EUR/USD: ¿veremos un piso sólido la próxima semana?

ELLIOTT WAVE PREGUNTAS FRECUENTES
¿Cuántas olas hay en un ciclo de onda de Elliott?

Elliott Wave Theory es un estudio de los patrones de onda y su estructura. Un ciclo completo de Elliott Wave consta de dos ondas ... una onda alcista seguida de una onda bajista. Si inspeccionamos las ondas secundarias de las ondas alcista y bajista, las veremos subdivididas como una forma de onda de 5-3. Los medios significaron que la primera onda mayor consistió en cinco ondas y la segunda onda mayor consistió en tres ondas. Dado que el mercado es fractal, podemos seguir haciendo zoom y ver cómo estas formas de onda se desarrollan en escalas de tiempo más pequeñas. Continúe con su educación de Elliott Wave leyendo nuestros principiantes y guías avanzadas de Elliott Wave que cubrirán algunos de los patrones básicos y cómo operar con la Teoría de Ondas de Elliott.

¿Cómo sabes cuándo termina una ola?

De acuerdo con el principio de Elliott Wave, cada ola consiste de un cierto número de sub-olas dependiendo del patrón. Una vez que puede contar completamente todas las olas presentes, entonces el mercado corre el riesgo de revertirse. Naturalmente, no lo sabremos con certeza hasta algún momento después de que se haya producido la reversión. Sin embargo, podemos anticipar las zonas de precios donde una reversión es una probabilidad más alta. Como comerciante, una vez que el mercado alcanza esas zonas de precios, espero a que se rompa el soporte o las líneas de tendencia de resistencia para validar mi punto de vista e ingresar a la operación. Una buena negociación es más que señales de entrada o salida, también implica un plan de gestión de riesgos.

EUR/USD se mantuvo por debajo de la marca de 1,25 el viernes ya que el discurso de Trump en Davos resultó no ser un evento".

"Todavía no se ha establecido un nuevo rango de negociación después del rally reciente y probablemente tengamos que pasar la semana ocupada que viene con los datos clave de ambos lados del Atlántico y la reunión del FOMC el miércoles para ver la cruz asentarse firmemente. ; por ahora, la resistencia se mantiene en 1.2537 (máximo del 25 de enero) y el soporte en 1.2323 (máximo del 17 de enero) ".

"Esta semana, vigilaríamos en particular el discurso sobre el estado de la unión de Trump el martes, ya que esto podría indicar si los EE. UU. Proseguirán con la agenda de 'guerra comercial'. Independientemente de la dirección del dólar deseada por la administración de EE. UU., Creemos que el USD estará atormentado por un déficit amplio de la balanza de pagos amplia a mediano plazo ".

El par EUR/USD cayó ligeramente durante el lunes y rompimos por debajo de la media móvil de 72 horas. Al hacerlo, parece que vamos a seguir bajando, tal vez llegando al nivel de 1,2275, que es una zona que ha ofrecido resistencia en el pasado, por lo que debería ser un nivel de soporte. Por supuesto, es probable que el par se muestre ruidoso, principalmente porque ha habido una tendencia alcista a más largo plazo y creo que ese seguirá siendo el caso mientras el dólar lucha en general. Si podemos romper significativamente por encima del nivel de 1,25, el mercado debería continuar hacia el nivel de 1,27.

Preste atención al índice del dólar, ya que se mueve a la inversa de este mercado. Si comienza a caer, veremos compradores entrando en este mercado y moviéndolo al alza. Por supuesto, el escenario alternativo es que, si rompemos por debajo de 1,22, el mercado probablemente caerá al nivel de 1,20. Ese nivel debería ser el soporte masivo que el mercado necesita mantener y, si no lo hace, entonces podremos seguir viendo mucha presión de venta y eso eliminaría por completo la tendencia alcista que habíamos visto. Creo que lo único con lo que puede contar es la volatilidad que casi seguro tendremos, pero creo que lo más importante aquí es ir despacio, independientemente de la dirección que elija.

El repunte en el EURO está" tomando una pausa "y se espera que el EUR" se consolide en los próximos días ". En línea con las expectativas, el EUR ha estado operando mayormente de forma lateral desde entonces, pero la fase de consolidación está demorando más de lo esperado. Para mantener el momentum alcista actual, el EUR tiene que organizar el próximo 'tramo' más pronto (digamos a finales de esta semana) o el riesgo de un tope interino crecería rápidamente. Para decirlo de otra manera, cuanto más se mantenga el EUR por debajo del máximo de 1.2536 de la semana pasada, mayor es el riesgo de un tope interino. Mirando hacia el futuro, un quiebre de 1.2536 cambiaría el enfoque a 1.2570 seguido de 1.2660 ".

"En el lado negativo, el nivel de 'stop-loss' para la fase alcista actual que comenzó hace aproximadamente 3 semanas permanece sin cambios en 1.2290. En una nota a más corto plazo, una ruptura de 1.2335 serviría como una indicación temprana de que un techo está cerca de ".

"El par EUR / USD bajó ayer tanto antes como después de la reunión del FOMC, que cementó notablemente la confianza de la Fed en la expansión y la necesidad de más alzas".

"Como tal, ahora vemos signos tentativos de que la cruz ha establecido un extremo superior de su rango de negociación recién descubierto con una buena resistencia en torno a la marca de 1,25".

"Hoy, uno de los legisladores más influyentes del BCE, Peter Praet, está hablando, y si eche un vistazo a la historia de las fuentes del BCE de principios de esta semana, es decir, que terminar la QE sucederá de una manera 'tan gradual', debería ayudar a cerrar el euro, al menos temporalmente ".

El índice del dólar ganó 45 puntos básicos después de que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicara los datos de empleo para enero. Al mismo tiempo, los rendimientos del bono del Tesoro de referencia subieron a 2.83%, que es el nivel más alto desde abril de 2014.

Según BLS, la economía de EE. UU. Sumó 200 mil empleos en enero, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,1 por ciento. Al mismo tiempo, el promedio de ganancias por hora aumentó en 0.3%, reflejando una ganancia anualizada de 2.9%. La semana media de la hora disminuyó de 34.5 a 34.3.

Como ahora es común, el número de trabajos difería con los de ADP y Moody's. El miércoles, un informe de las dos firmas mostró que la economía agregó 234,000 puestos de trabajo en enero, la mayoría de ellos provenientes de la industria de servicios.

El aumento en los salarios por hora es un reflejo de varios factores. En primer lugar, después del proceso de reforma fiscal, varias empresas han anunciado un aumento de los salarios y las bonificaciones. En segundo lugar, este año, 18 estados se movieron para aumentar el salario mínimo. En tercer lugar, a medida que el mercado laboral se tensa, las empresas encuentran que es necesario aumentar los salarios para atraer al mejor talento.

Otras noticias importantes de hoy provienen de Theresa May, quien actualmente está bajo presión por su posición en el tema Brexit. Los conservadores la han acusado de no ser honesta en las negociaciones. Hoy, ella prometió que el acuerdo de transición Brexit se acordará en 7 semanas. Al momento de escribir, la libra está bajando 76 pb frente al dólar y baja 30 pb frente al euro.

La atención este viernes, sino que la atención se centrará en el crecimiento de los salarios y la tasa de desempleo, que se espera que permanezca sin cambios mientras que los salarios podrían disminuir tras dos meses consecutivos al alza. En un entorno de debilitamiento del dólar, los inversores buscan cualquier excusa para hacer descender la moneda; el descenso de los salarios junto con un aumento de la tasa de desempleo sería desastroso para el billete verde, independiente del nivel de crecimiento del empleo.

Aunque el informe de empleo no agrícola podría superar expectativas, no creemos que el informe general las cumpla. Incluso si la tasa de desempleo se mantiene estable y los salarios aumentan un 0,2% o menos, los inversores se sentirán inclinados a vender dólares, situando el par USD/JPY en menos de 109,00. Sin embargo, si el crecimiento del empleo supera los 175.000 y los salarios suben un 0,3% o más, el dólar se disparará, alcanzando el USD/JPY el nivel de 110,00.

El euro no sea la moneda con mejor rendimiento del día, pero sigue siendo una de las más resistentes. Después de caer dentro de 15 pips de 1.23, gravitó hacia atrás hacia 1.24. Los últimos informes económicos destacan la fortaleza subyacente de la economía de Alemania: los pedidos a fábricas subieron un 3,8%, frente a un pronóstico del 0,7%. El cambio de EUR / USD fue particularmente impresionante dado el diferencial de rendimiento, que se movió en la dirección opuesta, lo que indica una disminución en la moneda. Por supuesto, ha habido una divergencia sustancial entre el EUR/USD y el Bund alemán de 10 años: el diferencial de rendimiento del Tesoro de los EE. UU. Que puede explicarse por la venta de bonos estadounidenses que no se espera que cambie. Si bien la última recuperación en el par EUR/USD podría llevarlo por encima de 1.2450, el repunte debería esfumarse cerca de 1.2550 ya que estamos buscando otra ola de ventas en acciones.

Cotizaciones clave

" EUR/USD ha erosionado la ma de 20 días en 1.2325. Los recuentos de Ondas Elliott intradía permanecen negativos y sugieren que los rallies lucharán contra 1.2335 por otra pierna más baja. El mercado falló recientemente en la resistencia a largo plazo de Fibonacci en 1.2517 / 38 y creemos que después de una divergencia del RSI semanal y diario que el mercado ha superado. La diapositiva debajo de 1.2335 (mínimo de la última semana) debería ser suficiente para desencadenar una venta al mínimo del 18 de enero en 1.2165 y, lo que es más importante, los máximos de agosto y septiembre a 1.2092 / 70 ".

EUR / SUD tocó fondo en 1.2276 y se mantuvo en 1.2280. Un cierre alrededor de los niveles actuales sería el primero bajo el promedio móvil de 20 días (1.2315) desde mediados de diciembre. Si la diapositiva se extiende por debajo de 1.2280, los soportes se pueden ver en 1.2255 y 1.2210 / 15 (22 de enero).

Por el lado positivo, 1.2310 es ahora la resistencia inmediata seguida por 1.2360. El euro necesita romper por encima de 1.2400 / 10 (20-SMA en el gráfico de cuatro horas) para eliminar la presión bajista a corto plazo.