Sube el cruce EURUSD ante las reuniones del FOMC y el BCE de esta semana

El par EUR / USD consolida pérdidas en un lunes tranquilo, cotizando por encima del mínimo del viernes en 1,1846 pero incapaz de avanzar más allá de la cifra de 1,1900. Los índices europeos operan con un tono mixto, aunque la mayoría de ellos están en verde, lo que lleva a algunas ganancias en Wall Street antes de la apertura.

El calendario macroeconómico de la UE permaneció vacío, aunque la presidenta del BCE, Christine Lagarde, debe testificar en una audiencia virtual ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo. Estados Unidos publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago de mayo, anteriormente en 0,24.

En realidad, el hecho de que el mercado esté cerrando en la parte inferior de la vela sugiere que podemos tener una prueba aún más profunda del soporte, y por lo tanto podría muy bien causar un poco de rodaje. Si sufrimos un breakdown por debajo de la EMA de 200 días, entonces es posible que veamos una venta bastante fuerte, tal vez llegando a la manija de 1.18. En definitiva, este es un mercado que en mi opinión sigue teniendo un comportamiento muy ruidoso en los próximos días por todo lo que se ve, por lo que merece la pena prestarle mucha atención ya que podría darnos una idea de lo que hará el Dólar en general.

El Euro ha subido un poco durante el transcurso de la sesión de trading del lunes para recuperarse bastante bien. Como estamos cerrando hacia la parte superior del rango de la sesión, esto sugiere que vamos a seguir viendo una cantidad significativa de presión a bullish, pero esa EMA de 200 días podría causar un poco de resistencia técnica. Sin embargo, si miramos a finales de abril, podemos ver que nos sumergimos por debajo de la EMA de 200 días en aquel entonces sólo para recuperarnos de nuevo.

En realidad, este es un mercado que creo que sigue viendo mucha volatilidad, pero en este punto parece, como mínimo, que estamos un poco sobrevendidos. Si logramos un breakout por encima de la EMA de 200 días, la siguiente parada sería por supuesto, la manija de 1.20, un área que atraerá mucha atención. Si superamos la manija de 1.20, es factible que subamos aún más, tal vez hasta la EMA de 50 días. Por otro lado, existe la posibilidad de que Powell haga algo que complique los trabajos, enviando al mercado a una posición mucho más baja. Si sufrimos un breakdown por debajo de las velas de los últimos días, podríamos ver este mercado moverse hacia el nivel de 1.17 por debajo.

El EUR / USD se está inclinando hacia arriba también debido al dólar estadounidense relativamente más débil. El índice del dólar ha caído más de un 0,20% a medida que los inversores siguen reaccionando a las últimas cifras de empleo de EE. UU. los datos mostraron que EE. UU. creó más de 850.000 puestos de trabajo en junio, mientras que la tasa de desempleo se elevó al 5,9%.

El par EUR / USD reaccionará a los últimos datos de producción industrial alemana que saldrán el miércoles de esta semana. También reaccionará a las últimas actas del FOMC que darán más detalles sobre el futuro de las subidas de tipos.

El EUR/USD está bajo presión de venta a principios de año tras el nuevo máximo de diciembre cerca de 1.1390 registrado en la última sesión de 2021.

Hay un obstáculo temporal en la media móvil simple de 55 días, en 1.1398 por delante de la línea de resistencia de cuatro meses alrededor de 1.1430. Superar este último, se debería mitigar el sesgo a la baja y permitir ganancias adicionales en el corto plazo.

Las perspectivas negativas más amplias para el EUR/USD continuarán, mientras que el tipo de cambio se mantenga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días en 1.1751.

Según los estrategas de ** de UOB Group, el EUR/USD todavía enfrenta una perspectiva mixta en las próximas semanas.

Citas clave
Vista de 24 horas: “Nuestras expectativas de que el avance del viernes pasado se extendiera fueron incorrectas, ya que el EUR se desplomó brevemente a 1,1283 antes de rebotar bruscamente para cerrar en 1,1325 (-0,31%). Las acciones de precios volátiles han resultado en una perspectiva mixta. Para hoy, el EUR podría continuar cotizando de manera irregular, probablemente entre 1,1295 y 1,1365".

Próximas 1-3 semanas: “Hace una semana (04 de enero, spot en 1.1305), destacamos que la perspectiva para el EUR no está clara y esperábamos que cotizara entre 1.1240 y 1.1395. El EUR se negoció de manera irregular en los últimos días y no hay cambios en nuestra opinión por ahora".

El EUR / USD busca confirmar en la dirección opuesta a una ruptura fallida en la parte superior de la formación de cuña que se había estado desarrollando desde noviembre. Esto es lo que tenía que decir sobre estas formaciones en un artículo anterior de EUR/USD del 10 de enero:

“Las cuñas/triángulos tienen un grado bastante alto de riesgo de presentar una ruptura falsa antes de sostenerse en una dirección. Dicho esto, podríamos ver que uno de los escenarios anteriores falla primero antes de que el otro se confirme. La forma en que manejo esto es simplemente ir con el descanso inicial y, si se detiene, ingresar nuevamente una vez que la otra señal de confirmación esté en su lugar ".

Con la ruptura inicial del lado superior fuera del camino y volviendo a caer dentro del patrón, las apuestas alcistas están fuera de la mesa. La atención se centra ahora en confirmar una ruptura bajista eliminando la línea de tendencia inferior desde el mínimo de noviembre.

Un desglose por debajo de la línea de tendencia y el mínimo más reciente que forma esa línea de tendencia, 11272, debería hacer que el EUR/USD ruede cuesta abajo hacia el mínimo de noviembre en 11186 y probablemente peor. Las rupturas fallidas de cuñas que retroceden hacia la dirección de la tendencia a menudo conducen a movimientos prolongados.

En el lado negativo, el primer soporte del EUR/USD sería una línea de tendencia ascendente trazada desde los mínimos oscilantes de diciembre de 2021, que pasa por el área de 1.1290-1.1300. En el resultado de una ruptura a la baja, el próximo soporte sería el 15 de diciembre de 2021, un mínimo diario en 1.1221, seguido del mínimo anual de 2021 en 1.1186.

Al alza, la primera resistencia sería la DMA de 50 en 1.1314. Una ruptura de este último expondría el pivote máximo del 20 de enero en 1.1369, seguido del mínimo diario anterior del 14 de enero que se convirtió en resistencia en 1.1399.

Este panorama de las compras como mejor oportunidad en fase correctiva se seguirá respetando siempre y cuando la subida producida desde el 25 de noviembre siga vigente. Cada rebote e impulso alcista en dicho nivel nos dará la clave para entrar en compra. Más en concreto, en este caso quiero destacar que es importante que en temporalidad de H1 se consoliden máximos por encima del nivel de resistencia de 1,1309, en cuyo caso podríamos comenzar a posicionarnos en compra con un primer objetivo ubicado en 1,1343. De seguir subiendo más y romper dicho nivel, podríamos seguir planteando compras hacia la siguiente proyección colocada en 1,1376.

El calendario macroeconómico de EE. UU. tiene poco que ofrecer hoy, ya que el país solo publicará el índice comercial de fabricación de compras de Chicago de enero, previsto en 9,9 desde el 8,1 anterior.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza por debajo del retroceso del 23,6% de su última caída diaria en 1,1205, un nivel de resistencia inmediato. El gráfico diario muestra que el par continúa desarrollándose muy por debajo de los promedios móviles bajistas, mientras que los indicadores técnicos se han recuperado modestamente pero se mantienen en niveles negativos sin fuerza alcista.

En el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par ha avanzado por encima de una media simple de 20 firmemente bajista, mientras que los indicadores técnicos corrigieron las lecturas de sobreventa extrema, pero hasta el momento no logran superar sus líneas medias. El Momentum sigue dirigiéndose hacia el norte, pero el RSI se mantuvo plano en torno a 46, lo que indica un interés de compra limitado.

Qué buscar alrededor de EUR
EUR/USD extendió el rebote desde 1.1120 (28 de enero) y ahora vuelve a apuntar a la barrera de 1.1300 en medio de un mejor apetito por el riesgo y un estado de ánimo de venta renovada de dólares. En el futuro, las perspectivas para el par siguen lejos de ser halagüeñas a pesar del repunte, particularmente a la luz del inminente inicio de un ciclo de ajuste por parte de la Fed frente a la postura acomodaticia por más tiempo del BCE, y esto a pesar de la alta inflación en el euro. área. En otro frente, el avance incesante de la pandemia del coronavirus sigue siendo el único factor a tener en cuenta en lo que respecta a las perspectivas de crecimiento económico y la moral de los inversionistas en la región.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : Ventas minoristas de Alemania/Tasa de desempleo/Cambio de desempleo/PMI manufacturero final de enero, Tasa de desempleo de la UEM/ PMI manufacturero final de enero (martes) – IPC flash de enero de la UEM (miércoles) – UEM, servicios finales de enero de Alemania PMI, ECB Meeting (jueves) – EMU Retail Sales (viernes).

Cuestiones eminentes en la caldera trasera : recuperación económica asimétrica pospandemia en la zona del euro. Postura del BCE/reacción potencial a la persistente inflación elevada en la región. Especulación de reducción gradual del BCE /camino de tipos. Italia elige presidente de la República a finales de enero. Elecciones presidenciales en Francia en abril. Preocupaciones geopolíticas del conflicto Rusia-Ucrania.

Niveles de EUR/USD para observar
Hasta el momento, el spot está ganando un 0,22% en 1,1257 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1,1269 (máximo semanal del 1 de febrero), seguido por 1,1304 (SMA de 55 días) y finalmente 1,1369 (máximo del 20 de enero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1121 (mínimo del 28 de enero de 2022) apuntaría a 1.1100 (nivel redondo) en camino a 1.1000 (nivel psicológico).

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, el EUR/USD probó la resistencia de 1.1485 (máximo en 1.1483) antes de retroceder para cerrar con pocos cambios (1.1446, +0.07%). El nivel de 1.1485 sigue siendo una resistencia sólida, y con el impulso alcista empezando a disminuir, una ruptura de este nivel parece poco probable. Para hoy, es más probable que el EUR/USD se consolide y se mueva dentro de un rango de 1.1410/1.1475."

Próximas 1-3 semanas: "Si bien el fuerte aumento del EUR/USD en la última semana parece estar corriendo por delante de sí mismo, la recuperación no está mostrando ninguna señal de relajación todavía. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían conducir a un par de días de consolidación primero, pero mientras 1.1360 ('fuerte soporte') no se rompa, el recuperación podría extenderse aún más. Dicho esto, el EUR/USD tiene que romper la resistencia principal en 1.1485 antes de que se pueda esperar un movimiento a 1.1520".

La racha alcista del EUR parece haberse estancado después de seis días consecutivos de ganancias. Los economistas de Scotiabank señalan que una ruptura por debajo de 1.14 despejaría el camino para una caída rápida hacia la zona de 1.1350.

Resistencia inicial ubicada en la zona de 1.1450

“La zona de 1.1410/15 actuará como un suelo menor antes de un soporte más firme. Una ruptura por debajo de 1.14 deja al EUR/USD sujeto a una caída rápida a la zona de 1.1350 y una prueba de su media móvil de 50 días de 1.1320".

La resistencia después de 1.1450 es 1.1470 y sigue la crifa de 1.1485".

Cifras de enero del mercado laboral superaron las expectativas.

El dólar se fortaleció en el mercado y aceleró las subas.

El EUR/USD revirtió la tendencia, borró ganancias y cayó hasta 1.1420.

El EUR/USD borró las ganancias diarias y retrocedió desde máximos en meses luego de conocerse el reporte de empleo de Estados Unidos, que mostró cifras por encima de las expectativas. El par cayó desde la zona de 1.1470 hasta 1.1420, marcando un nuevo mínimo para el día.

La volatilidad en el mercado sigue elevada tras las cifras de empleo de EE.UU. que activaron bruscos movimientos. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 467.000 en enero, superando las expectativas de 150.000. La tasa de desempleo subió 4%, contra la lectura esperada de 3.9%, pero se dio junto con un incremento en la tasa de participación laboral.

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (7 de febrero, EUR/USD en 1.1450), destacamos que las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían conducir a un par de días de consolidación primero. Y añademos que 'mientras no se rompa el nivel de 1.1360, la reciente recuperación podría extenderse aún más, pero el EUR/USD tiene que romper la resistencia principal en 1.1485 antes de que se pueda esperar un movimiento a 1.1520'. En línea con nuestras expectativas, el EUR/USD se ha consolidado en los últimos días. La fase de consolidación parece estar llegando a su fin y una ruptura de 1.1455 podría conducir a un rápido aumento a 1.1485. Por el momento, la posibilidad de una subida sostenida por encima de 1.1485 no es alta, pero se mantendría intacta mientras no se rompja el 'fuerte soporte' en 1.1360".

En el calendario del viejo continente, el superávit comercial en Alemania se ha reducido a €6,800M mientras que la producción industrial en Italia se ha contraído a un ritmo mensual del 1.0% en diciembre.

EUR/USD recupera algo de terreno e intentos alcistas más serios deberían reenfocarse en el máximo del año en 1.1483 (febrero 4). Por encima de este nivel se habilitaría una probable visita a la media móvil de 200-semanas en 1.1496, mientras que el nivel entero en 1.1500 aparece como próxima valla de relevancia. Más al norte de esta última aparece el nivel entero en 1.1600 que precede a la media móvil de 200-días en 1.1667.

Recordemos que la postura alcista de corto plazo se ve reforzada siempre que el par navegue por encima de la línea de 5-meses en la vecindad de 1.1400.

En caso de que los vendedores retomen la iniciativa, el mínimo en lo que va de la semana en 1.1396 (febrero 8) debería ofrecer contención inicial por delante de la media móvil de 55-días, hoy en 1.1319. En caso de ser superado este nivel se habilitaría una potencial visita al mínimo del año en 1.1121 (enero 28) al que le sucederían los niveles enteros en 1.1100 y 1.1000 para luego despejar el camino hacia 1.0870 en caso de que la presión bajista ganase impulso.

El par EUR/USD comenzó la semana con una brecha al alza, pero no pudo retener las ganancias y se estableció en torno a 1.1420. El par pasó el día confinado a un rango de 50 pips, oscilando entre ganancias y pérdidas, incapaz de atraer inversores. Los comerciantes de divisas lucharon por encontrar pistas direccionales claras, en medio de un calendario macroeconómico escaso y el desempeño tibio de las acciones. Los índices asiáticos fueron mixtos, mientras que los europeos cerraron en verde.

Wall Street registró ganancias modestas en la apertura, pero no pudo mantener las ganancias y giró a la baja, ya que los rendimientos de los bonos del gobierno avanzaron, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzando el 1.93%.

En cuanto a los datos, Alemania publicó la producción industrial de diciembre, que cayó un 0.3 % intermensual, decepcionando las expectativas, mientras que la lectura anual se registró en -4.1 % frente a la previsión del mercado de -2.4 %. Por otro lado, la confianza de los inversores EU Sentix de febrero mejoró más de lo previsto, a 16.6 desde 14.9 en enero. El martes, EE.UU. publicará la Balanza Comercial de diciembre y los índices menores de optimismo.

Euro vuelve a subir contra el dólar, mira de cerca a 1.1400.

El DXY cae por segundo día, pasa a negativo para la actual semana.

Mercados a la espera de dato de ventas minoristas de EE.UU. y minutas del FOMC.

El EUR/USD sigue recuperando terreno tras haber caído debajo de 1.1300 en el comienzo de la semana y está cerca de 1.1400, con un tono alcista en la previa de datos de EE.UU. y de la sesión americana.

Sigue el rebote, 1.1400 en la mira

El avance del EUR/USD se extendió en la sesión europea hasta 1.1395, desde donde se dio un retroceso, contenido por 1.1370. El par se mantiene cerca de 1.1400, con el tono alcista. Una caída por debajo de 1.1360, donde está la media de 20 horas, podría cambiar el sesgo intradiario a neutral/negativo.

El EUR/USD ha estado moviéndose en un rango muy estrecho el viernes.

El sentimiento del mercado está mejorando tras las noticias que afirman que Rusia está retirando las tropas.

El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, organizará una reunión con líderes internacionales sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania.

El EUR/USD ha tenido dificultades para realizar un movimiento decisivo en cualquier dirección, mientras los inversores intentan navegar a través de noticias mixtas que rodean el conflicto entre Rusia y Ucrania. El par necesita salir del rango 1.1350-1.1400 para determinar su próxima dirección a corto plazo.

En una carta al secretario general de la ONU, Rusia reiteró su afirmación de que Ucrania había cometido crímenes de guerra en Donbass. Al comentar sobre este desarrollo, el secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, dijo al Consejo de Seguridad de la ONU que Rusia estaba fabricando un pretexto para realizar un ataque contra Ucrania. El dólar, sin embargo, no logró capitalizar el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, ya que tuvo dificultades para encontrar demanda en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El EUR/USD rebota con fuerza; frena avance debajo de 1.1400.

El DXY cae el lunes, también se mantiene en rango reciente.

Datos en Europa advierten suba en la inflación.

El EUR/USD está subiendo el lunes, y sigue en terreno positivo pese al retroceso de las últimas horas. El par trepó desde 1.1312, el nivel más bajo en casi una semana hasta 1.1390, el máximos desde el miércoles. Luego tuvo un retroceso, que fue contenido sobre 1.1350.

El dólar se muestra con cierta debilidad en el arranque se la semana dando apoyo al EUR/USD. Uno de los temas dominantes sigue siendo lo que pasa entre Rusia y Ucrania. La novedad de una reunión entre Putin y Biden trajo un alivió moderado.

El EUR/USD vuelve a visitar la región de 1.1300 el lunes.
El dólar sigue fime en medio de la persistente aversión al riesgo.
Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mueven a la defensiva cerca del 1.90%.
La moneda común pierde más terreno y lleva al par EUR/USD a poner a prueba el soporte en el nivel de 1.1300 durante la sesión europea del lunes.

EUR/USD se centra en la geopolítica y la aversión al riesgo
El EUR/USD retrocede por segundo día consecutivo y amplía aún más el rechazo desde los máximos de la semana pasada cerca de 1.1500, alcanzados poco después de la publicación de las cifras de inflación estadounidenses para el mes de enero.

Además, el foco de atención permanece en el extremo corto de la curva de rendimientos tanto en EE.UU. como en Alemania como factores importantes de la acción del precio del par, particularmente tras los últimos eventos del FOMC y el BCE. Mientras tanto, los rendimientos del Bund alemán a 10 años siguen corrigiendo a la baja después de los últimos máximos, ampliando al mismo tiempo el diferencial frente a los bonos estadounidenses..

El EUR/USD recupera terreno perdido y avanza a 1.1360.

Más arriba podría darse una nueva prueba a 1.1395.

El EUR/USD evierte la reciente debilidad geopolítica y avanza más al norte sobre 1.1350 el martes.

Para ver más subas el EUR/USD debería dejar atrás la línea de cinco meses cerca de 1.1360 para aliviar la presión a la baja y permitir otra prueba al máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se observa el promedio móvil simple de 200 semanas en 1.1487 seguido de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la importante media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1632.

El EUR/USD sigue moviéndose en un rango estrecho entre 1.13-1.14. En opinión de los economistas de Scotiabank, el lento ritmo de normalización del Banco Central Europeo (BCE) podría arrastrar al par hasta el nivel de 1.10.

Los osciladores a largo plazo siguen siendo bajistas

"Los osciladores de tendencias a corto y medio plazo están planos, lo que sugiere una continuación del movimiento en rango agitado por ahora. Sin embargo, los osciladores a largo plazo siguen siendo bajistas, y creemos que esto sigue implicando resistencia a las ganancias del EUR por encima de 1.14 y una resistencia muy firme en 1.15 en las próximas semanas".

"Creemos que el lento camino del BCE hacia la normalización de la política monetaria deja al EUR propenso a una debilidad a medio plazo (y continúa apuntando a una tasa para fin de año en 1.10 frente al DÓLAR) ".

EUR/USD cae aún más y registra nuevos mínimos de 2022 cerca de 1.1060.

Una caída a 1.1000 comienza a emerger en el horizonte.

El EUR/USD extiende el retroceso semanal por tercera sesión consecutiva, esta vez a nuevos mínimos en la zona de 1.1060/55.

A pesar de que el RSI diario se acerca al territorio de sobreventa, el par aún podría sufrir más pérdidas. Frente a esto, la ruptura del mínimo de 2022 en 1.1058 (2 de marzo) podría provocar la continuación de la tendencia bajista hasta la marca psicológica de 1.1000 en un futuro no muy lejano.

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1602.

Más temprano en la sesión europea, los mercados de dinero en la región han comenzado a descontar un aumento de 20 bps en el tipo de interés del Banco Central Europeo para el mes de diciembre.

Más resultados en el calendario doméstico ha mostrado que el desempleo en Alemania ha descendido en 33K personas, mientras que la tasa de paro ha descendido al 5% en febrero.

En la economía americana se destaca en testimonio del titular de la Reserva Federal Jerome Powell frente al Senado, mientras que el reporte de creación de empleo del sector privado medido por ADP será lo más destacado junto con la publicación del libro beige de la Fed.

Enfoque técnico de corto plazo
EUR/USD ha registrado nuevos mínimos del año en 1.1058 hoy miércoles. De estirarse el retroceso debería habilitarse una probable prueba al nivel entero de 1.1000 previo al 1.0870 (mínimo 25 mayo 2020).

Por el lado alcista, la valla temporaria inicial se apunta en la media móvil de 55-días en 1.1318, que precede a la línea de resistencia cerca de 1.1320. Más allá de la misma la postura vendedora debería perder fuelle al tiempo que se habilitaría un intento al tope semanal en 1.1390 (febrero 21) previo a otro máximo de la semana en 1.1395 (febrero 16).

El presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su testimonio semestral ante el Congreso, advirtió que la Fed podría acelerar el ritmo de las subidas de tipos en una fecha posterior de este año si se considera que la inflación no cae lo suficientemente rápido. En otras palabras, los movimientos de 50 pb están sobre la mesa, aunque Powell descartó tal movimiento en la reunión a finales de este mes, y en su lugar respaldó esta semana un movimiento de 25 pb. Dado que Powell también advirtió que los desarrollos en Ucrania plantean riesgos de inflación al alza, los participantes del mercado de divisas parecen estar llegando a la idea de que los riesgos son hacia la crisis de Ucrania, lo que hace que la Reserva Federal sea más agresiva en lugar de menos.

Los participantes del mercado aún deben decidir si este también es el caso para el BCE, dados los riesgos de crecimiento a la baja más pronunciados de la economía de la zona euro como resultado del conflicto, un factor que pesa mucho sobre el EUR/USD. De hecho, algunos estrategas han pedido un eventual regreso a los mínimos de marzo de 2020 en el área de 1.0600 en caso de que la Fed se vuelva agresiva para abordar la inflación, pero el retraso del BCE optó por retrasar el ajuste para respaldar el crecimiento.

El EUR/USD sigue cuesta abajo y cae por cuarto día seguido.

Foco del mercado sigue en Ucrania, caen las bolsas.

Por delante: reporte de empleo de EE.UU.

El EUR/USD extendió la caída y descendió hasta 1.0989, llegando al nivel más bajo desde mayo de 2020. El par se mantiene en la zona de 1.1000 con un fuerte tono negativo, sin tener recuperaciones firmes, y sin encontrar soporte.

El descenso del EUR/USD esta semana quebró el piso previos del 2022, en torno a 1.1120 y ahora está haciendo lo mismo con 1.1000, un nivel de importancia psicológica. Será relevante ver si finalmente queda por debajo, lo que puede sugerir más debilidad o si se da un rebote y el euro recupera 1.1000.

Mientras testificaba ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU. el miércoles, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reafirmó que un aumento de tasas de 25 puntos básicos en marzo sería apropiado. Powell agregó además que el banco central estaría preparado para aumentar las tasas de interés de manera más agresiva. "Eso podría significar incrementos de 50 puntos básicos", agregó el presidente, lo que proporcionó un impulso adicional al dólar.

No obstante, las noticias que afirmaban que los negociadores rusos discutirían un alto el fuego con la delegación ucraniana en las conversaciones del jueves abrieron la puerta para un repunte del EUR/USD el miércoles por la noche.

La crisis de Ucrania se está calentando con inteligencia de defensa que dice que hay alrededor de 300 tanques bielorrusos cerca de la frontera entre Bielorrusia y Ucrania.

Hay noticias que informan que Rusia está preparando una provocación deliberada para justificar la entrada de las tropas bielorrusas en el conflicto.

Europa sigue estando muy expuesta a Rusia en algunos sectores, en particular el energético”, explicaron los analistas de TD Securities. “Mientras Occidente se apresura a sancionar a Rusia, es probable que Europa sienta el golpe más fuerte. Esto plantea un shock estanflacionario típico, y es probable que el crecimiento sea más bajo y la inflación más alta que de lo contrario”.

El EUR/USD logra recuperar algo de tracción alcista y recupera el área por encima del nivel 1.0900 el martes.

El rebote en curso se considera técnico después de los niveles de sobreventa recientes y tiene el potencial de extenderse a la SMA de 10 días en 1.1098, donde debería tener dificultades para avanzar más. Mirando el panorama más amplio, existe el riesgo palpable de que la tendencia bajista continúe en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, si el spot rompe el mínimo de 2022 hasta ahora en 1.0805 (7 de marzo), entonces no hay niveles de soporte significativos hasta la región de 1.0770, donde se encuentran los de mayo de 2020 (7 y 14 de mayo).

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD se mantenga sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1577.

El billete verde, por su parte, registra moderadas ganancias y se aproxima a la barrera de 97.00 cuando lo medimos por el Indice Dólar, dejando en el camino el pesimismo inicial y recomponiendo fuerzas en un contexto aún favorable a la aversión al riesgo.

Recordemos que el complejo de activos más riesgosos había mostrado signos de repunte más temprano en la sesión europea a pesar de que la reunión entre oficiales de Rusia y Ucrania solamente han dejado la promesa de retomar el diálogo en el futuro cercano tras las conversaciones que han tenido lugar ayer lunes en Bielorrusia.

Por el momento entonces, y mientras el conflicto bélico entre Ucrania y Rusia permanezca vigente, se aguarda que EUR/USD se mantenga a la defensiva, con más probabilidades de probar la zona de mínimos del año en torno a 1.1100 que de avanzar de manera sostenible por encima de la valla de 1.1200.

En lo que hace a al calendario en la zona euro, se han visto las cifras finales de los PMIs de manufacturas, que tanto en Alemania como en la más amplia Eurolandia han sido apenas por debajo de los valores preliminares el 58.4 y 58.2, respectivamente. Para más tarde se aguardan las cifras preliminares de inflación en Alemania para el mes de febrero.

Del otro lado del Atlántico, el sector manufacturero también estará en el centro del debate con las publicaciones del PMI final elaborado por Markit y del índice medido por ISM.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que era poco probable que las condiciones de sobreventa sugirieran que el EUR se debilitara aún más y esperábamos que se consolidara entre 1.0805 y 1.0925. El euro posteriormente cotizó lateralmente, pero subió a un máximo de 1.0958 durante la sesión de Nueva York antes de volver a caer rápidamente. Seguimos viendo la acción actual del precio como parte de una consolidación y esperamos que el euro opere dentro de un rango de 1.0860/1.0965 para hoy."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa fue de hace dos días (07 de marzo, par en 1.0875) donde el EUR seguía siendo débil y el siguiente nivel en el que centrarnos es en el soporte a largo plazo en 1.0805. Posteriormente, el EUR bajó a 1.0804 antes de repuntar. Si bien todavía vemos riesgo de una ruptura de 1.0805, el euro no podría permitirse el lujo de titubear ya que una consolidación en estos niveles de sobreventa disminuiría las probabilidades de un quiebre de 1.0805. Con todo, solo una ruptura de 1.1000 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la debilidad del EUR que comenzó hace más de 2 semanas ha seguido su curso."

El par EUR/USD lucha para extender su recuperación por encima de 1.1000, con una fuerte subida por segundo día consecutivo. La moneda compartida se beneficia de una mejor percepción del sentimiento de riesgo después de que Rusia anunciara que no pretende remover al gobierno ucraniano. Además, se estableció un alto el fuego temporal para evacuar a los civiles por segundo día consecutivo. Más tarde hoy, la cuarta ronda de conversaciones de paz tendrá lugar en Turquía.

Los índices europeos están al alza, apuntalando los futuros de Wall Street, mientras que la disminución de la demanda de bonos del gobierno ha impulsado los rendimientos con firmeza. El rendimiento de la nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años se encuentra actualmente en 1.91%.

En el frente de los datos, el calendario de la Unión Europea no tuvo nada que ofrecer, mientras que el de EE.UU. incluirá algunas cifras menores. El país ya ha publicado las solicitudes de hipotecas MBA para la semana que finalizó el 4 de marzo, que aumentaron un 8.5%. Más adelante en la sesión, publicará las ofertas de trabajo de JOLTS de enero. Los actores del mercado esperan ansiosamente las cifras de inflación de EE.UU. y la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo, ambas programadas para el jueves.

La falta de avances en un posible alto el fuego tras la tercera ronda de conversaciones entre las delegaciones rusa y ucraniana el lunes permitió que los flujos monetarios de refugio seguro dominaran los mercados en la segunda mitad del día. Los inversores están cada vez más preocupados por un conflicto prolongado entre Rusia y Ucrania, elevando aún más los precios de las materias primas y provocando una estanflación en la zona euro.

Según el Financial Times, Europa planea reducir las importaciones de gas ruso en dos tercios en los próximos 12 meses.

Más adelante en la sesión, Eurostat publicará los datos de crecimiento del producto interior bruto PIB y el cambio de empleo del cuarto trimestre para la eurozona. Sin embargo, antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del jueves, es poco probable que estos datos desencadenen una reacción notable del mercado.

Tal como están las cosas actualmente, es probable que los intentos de recuperación de la moneda común sigan siendo técnicos a menos que haya un cambio positivo duradero en la percepción del riesgo.

El calendario económica de EE.UU. incluirá la publicación de los datos de la balanza comercial de bienes de enero y el índice de optimismo económico IBD/TIPP de marzo. Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. bajan alrededor de un 1% a principios de la sesión europea y es poco probable que estos datos tengan un impacto notable en el sentimiento del mercado.

Las acciones están más altas desde la decisión de la FED la semana pasada, por lo que comprar el rumor vender la noticia es lo que provocó un giro. Vemos que las monedas de materias primas están funcionando bien, con más potencial alcista a la vista en el corto plazo. Si está a favor de la fortaleza del USD, realice un seguimiento frente al EUR, ya que este puede permanecer débil debido a la situación en Ucrania.

Técnicamente, vemos que el EURUSD hace un aumento correctivo desde el mínimo, por lo que se puede ver más debilidad, especialmente cuando se rompe la línea de tendencia.

Antes, el vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, descartó la posibilidad de que la zona euro entre en zona de estanflación. Por su parte, François Villeroy, miembro del BCE, apuntaba que el banco central necesita poner el foco sobre la inflación subyacente.

Más adelante en el día, los operadores esperarán los discursos de Christine Lagarde, presidenta del BCE, John C. Williams, presidente de la Fed de Nueva York, y de Loretta J. Mester, presidenta de la Fed de Cleveland.

EUR/USD Niveles
Con el par operando al momento de escribir sobre 1.0990, perdiendo un 0.23% diario, el soporte inicial aparece en el mínimo diario 1.0960. Una ruptura por debajo abrirá la puerte hacia 1.0950 inicialmente (suelo del 16 de marzo) y luego a 1.0900, mínimo del 14 de marzo.

Al alza, la resistencia principal espera en 1.1070, techo del 21 de marzo. Por encima de la barrera 1.1100, el objetivo estará en 1.1137, máximo del 17 de marzo.

El EUR/USD ha recuperado su aplomo tras las fuertes pérdidas sufridas tras la invasión rusa de Ucrania. Si bien la moneda compartida sigue siendo vulnerable a las malas noticias sobre la guerra y el suministro de energía, los economistas de Rabobank han revisado al alza las previsiones de un mes para el EUR en todos los ámbitos. Sin embargo, sostienen que el valor del par seguirá siendo menor este año de lo que habría sido sin el conflicto y las incertidumbres energéticas.

La amenaza de Putin de responder a las sanciones occidentales puede enviar a Europa a la recesión
"La amenaza del presidente Putin de responder a las sanciones occidentales con un embargo energético sin duda enviaría a Europa a un escenario de recesión. En este escenario, el EUR/USD podría caer más allá de sus mínimos de 2020 en el área de 1.06 y debilitarse sustancialmente en todos los ámbitos. Esto probablemente también llevaría al EUR/CHF por debajo de la paridad y al EUR/GBP por debajo de 0.82. Ante el supuesto de que se evite la recesión, el EUR claramente irá a mejor".

"Sostenemos que el valor de EUR/USD se mantendrá más bajo este año de lo que habría sido sin el conflicto y las incertidumbres energéticas. Sin embargo, si la eurozona puede evitar la recesión, es probable que el EUR pueda mantener un rango de 1.09 a 1.11 en los próximos meses. Esto sugiere margen para que el EUR/CHF se mantenga en el área de 1.03 y para que EUR/GBP se desbarate hacia 0.85 en una vista de 3-6 meses."

EUR/USD parece estar bajo presión nuevamente. La actual consolidación esperada sigue siendo temporal antes de una nueva prueba y una eventual ruptura del mínimo reciente en 1.0806, informan los analistas de Credit Suisse.

“Seguimos opinando que la consolidación actual es temporal antes de que la tendencia más amplia vuelva a bajar. El soporte a corto plazo se ve en 1.0950, por delante de 1.09, por debajo del cual debería despejar el camino para una nueva prueba del soporte de tendencia alcista desde el mínimo de principios de 2017 y el mínimo reciente en 1.0825/06. Si bien se debe permitir una nueva retención aquí, seguimos buscando una ruptura sostenida a la baja a su debido tiempo".

"Por debajo de 1.0806, vemos soporte a continuación en 1.0775/66, por delante de 1.0727 y, finalmente, el mínimo de 2020 en 1.0635".

"Se necesita más de 1.1070/72 para aliviar el sesgo bajista inmediato para que la fuerza regrese a 1.1120 y luego el máximo reciente y el retroceso de Fibonacci en 1.1138/45, potencialmente hasta 1.1275, pero se esperan nuevos vendedores aquí".

EUR/USD desafía los mínimos semanales cerca de 1.0960.

El dólar sigue ofrecido por la geopolítica, la inflación.

La presión de venta sigue afectando al euro y arrastró al EUR/USD a la zona de mínimos semanales en torno a 1.0960. En la última hora, el par ha rebotado al alza, elevándose hacia el área de 1.1000, aunque sigue muy alejado de los máximos diarios cerca de 1.1040.

EUR/USD debilitado por la compra del USD

El EUR/USD estuvo bajo una renovada y fuerte presión a la baja luego de la intensa mejora en el sentimiento alrededor del dólar, que se exacerbó en respuesta a la persistente inquietud geopolítica junto con el resurgimiento de los nervios inflacionarios.

Además, la búsqueda de seguridad por parte de los inversores colaboró ​​con la demanda de bonos y obligó a los rendimientos a ambos lados del Atlántico a perder parte de las ganancias recientes.

El índice de confianza del consumidor de la zona euro ha caído a -18.7 puntos en su lectura preliminar de marzo, muy por debajo de los -12.9 previstos y de los -8.8 de febrero. Por otro lado, las ventas de viviendas nuevas de EE.UU. se contrajeron un 2.0% intermensual en febrero, o 0.772 millones de unidades.

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR/USD 'podría moverse a la baja, pero es poco probable que cualquier debilidad cuestione el importante soporte en 1.0950'. Si bien nuestra opinión resultó ser correcta, ya que el EUR/USD bajó a 1.0959, no esperábamos el rebote brusco posterior desde el mínimo. A pesar del rebote, el impulso al alza no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay espacio para que el EUR/USD se mueva más alto, pero cualquier avance es probable que se limite a una prueba de 1.1070. El soporte está en 1.1005, seguido de 1.0980."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra visión desde hace dos días (21 de marzo, EUR/USD en 1.1040) sigue en pie. Como se ha destacado, el EUR/USD parece haber pasado a una fase de consolidación y es probable que se mueva entre 1.0950 y 1.1150 por ahora."