El EUR/USD bajó durante la sesión asiática

En el nivel de USD 1.10, debería haber una cierta cantidad de resistencia psicológica, además de estructural. El EMA de 50 días anterior también debería ofrecer resistencia, al igual que el nivel de 1.11 USD y luego el nivel de 1.12. En última instancia, este es un mercado que está en una tendencia bajista por varias razones diferentes, entre las cuales se encuentra el desempeño económico mediocre de Alemania. Debido a esto, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que nos desmoronemos y alcancemos los mínimos nuevamente, pero es posible que tengamos un poco de pop al día siguiente más o menos. También habrá mucha volatilidad alrededor del viernes a las 8:30 a.m., hora de Nueva York, a medida que se publique el número crucial de empleos. Sin embargo, en última instancia, la tendencia es más baja y con buenas razones.

Las ventas minoristas de la zona euro se recuperaron en agosto, según los últimos datos publicados por la agencia de estadísticas de la UE, Eurostat, el jueves.

Las ventas minoristas en el bloque de 19 naciones aumentaron un 0,3% m / m en agosto frente al -0,5% observado en julio y las expectativas de + 0,3%. Sobre una base anualizada, las ventas minoristas de la zona euro aumentaron un 2.1% en el mes reportado vs. + 2.2% anterior y + 1.9% esperado.

Mientras tanto, el índice de precios al productor de agosto de la zona euro (PPI) llegó a -0.5% m / m vs -0.3% esperado y + 0.1% último, mientras que los datos anuales llegaron a -0.8% vs. -0.5% esperado y + 0.1% anterior.


Se ve que el par EUR / USD se desvanece a un máximo de 1.0974, ya que las optimistas ventas minoristas de la Eurozona se ven ensombrecidas por la decepción del índice de precios al productor (PPI) del bloque.

Acerca de las ventas minoristas de la zona euro
Las ventas minoristas publicadas por Eurostat son una medida de los cambios en las ventas del sector minorista de la zona euro. Muestra el desempeño del sector minorista a corto plazo. Los cambios porcentuales reflejan la tasa de cambios de tales ventas. Los cambios son ampliamente seguidos como un indicador del gasto del consumidor. Por lo general, el crecimiento económico positivo anticipa "alcista" para el EUR, mientras que una lectura baja se considera negativa o bajista para el EUR.

El euro ha oscilado arriba y abajo durante la sesión de negociación del jueves, mostrando signos de confusión, ya que hemos subido demasiado en los dos últimos días. Nos estamos acercando a la publicación de las cifras de empleo, lo que debería aclarar cuál es la situación del mercado laboral en EEUU, algo que obviamente influirá en la evolución del dólar estadounidense y obviamente sobre este par. Si miramos al gráfico vemos por encima el nivel en 1.10 que debería ofrecer una resistencia muy elevada ya que se trata de una cifra rendonda, importante y significativa a nivel psicológico. Veo también que la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días está cayendo hacia ese nivel por lo que a nivel estructural esta zona aún cobra más importancia para los vendedores.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario, sin embargo el giro de mínimo a precio de cierre registrado en la sesión de ayer indica que el impulso podría estar listo para girar hacia arriba.

Un movimiento a través de 1.0943 confirmaría el patrón en el gráfico. Esto no haría cambiar la tendencia a alcista, pero podría activar el comienzo de un rally contra la tendencia que duraría 2 o 3 días. Un movimiento a través de 1.0879 negaría el giro de mínimo a precio de cierre e indicaría el resurgir de la tendencia bajista.

El nuevo rango va desde 1.1110 hasta 1.0879. Si el giro de mínimo a precio de cierre se confirma es posible que haya un rally hacia su zona de retroceso entre 1.0995 y 1.1022.

Este informe debería tener cierto impacto sobre la decisión de la Fed en septiembre en cuanto a las tasas de interés. Los traders han incorporado en el precio una probabilidad de que haya un recorte de 25 puntos básicos cercana al 100%. Sin embargo también podría influir sobre decisiones futuras sobre las tasas de interés si el número es muy distinto al esperado. Y más importante aún, servirá como referencia para saber el estado de la economía.

Análisis técnico del EUR/USD

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La imagen técnica del par EUR/USD ha mejorado. El Momentum en el gráfico de 4 horas se ha vuelto positivo y el par de divisas ha roto por encima de la media móvil simple de 50. Sin embargo, está limitado por las medias móviles de 100 y 200.

La resistencia espera en el nivel redondo de 1.10, que limitó al par el jueves. Le sigue 1.1025, que fue un máximo a finales de septiembre. A continuación, encontramos 1.1075, que sirvió como resistencia a mediados de septiembre. Finalmente, 1.1115 es la siguiente línea a destacar.

El soporte espera en 1.10960, que separó los rangos el jueves y también a finales de septiembre. El antiguo doble suelo de 1.0926 sirve como soporte por delante de 1.0905, que fue el punto más bajo a finales de septiembre y principios de octubre. Finalmente se encuentra el mínimo de 2019, en 1.0879.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. Sin embargo el impulso ha estado subiendo desde la formación de un giro de mínimo a precio de cierre del día 1 de octubre en el nivel 1.0879.

La tendencia principal cambiaría a alcista con un movimiento a través de 1.1110. Un movimiento a través de 1.0879 negaría el giro de mínimo a precio de cierre e indicaría el resurgir de la tendencia bajista.

El rango a corto plazo está entre 1.1110 y 1.0879. Su zona de retroceso entre 1.0995 y 1.1022 potencialmente ofrece resistencia. La parte inferior, o el nivel del 50%, de este rango en el nivel 1.0995 detuvo el rally el jueves. Superar esta zona podría conducir a un eventual cambio de tendencia.

Pronóstico Técnico Diario
Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.0981, probablemente la dirección del EUR/USD el resto de la sesión del viernes vendrá determinada por la reacción de los traders frente al ángulo de Gann alcista en 1.0999 y al nivel del 50% en 1.0995.

Escenario Alcista
Un movimiento prolongado por encima de 1.0999 indicaría la presencia de compradores. Esto podría generar el impulso alcista necesario para poner a prueba el ángulo de Gann bajista en 1.1019, el nivel de Fibonacci en 1.1022 y el ángulo de Gann bajista en 1.1035.

El ángulo en 1.1035 es un posible punto de activación para una aceleración alcista.

Escenario Bajista
Un movimiento prolongado por debajo del nivel del 50% en 1.0995 indicaría la presencia de vendedores. Cruzar al lado débil del ángulo de Gann bajista en 1.0939 indicaría que las ventas están aumentando. Esto podría conducir a un test del ángulo de Gann alcista en 1.0939.

Si el ángulo en 1.0939 no consigue detener la caída es posible que las ventas se extiendan hasta el siguiente ángulo de Gann alcista en 1.0909. Este es potencialmente el último ángulo ofreciendo soporte antes del mínimo principal en 1.0879.

TASA DE PAR EUR / USD PUNTOS DE CONVERSACIÓN
El EUR / USD empareja la disminución desde finales de septiembre después de una serie de impresiones de datos tristes que salen de la economía de los EE. UU., Y el rango de apertura mensual presagia un mayor repunte del Euro Dólar a medida que el tipo de cambio genera una serie de máximos y mínimos más altos.

EL RANGO DEL MES DE APERTURA DEL EURUSD PRESAGIA UN MAYOR REBOTE AL ENTRAR EN LA PFN
EUR / USD extiende el rebote desde el mínimo anual (1.0879) a medida que la encuesta ISM no manufacturera se debilita más de lo esperado en septiembre, con el indicador cayendo a 52.6 desde 56.4 el mes anterior para marcar la lectura más baja desde 2016.

Imagen de Caledar económico Daily**

Una mirada más profunda al informe muestra que el componente Empleo también se está reduciendo a 50.4 desde 53.1 en agosto, y el informe de Nóminas No Agrícolas (PFN) puede resaltar una dinámica similar a medida que el cambio en la política comercial de EE. UU. Se basa en el sentimiento empresarial.

Pivotes diarios: (S1) 1.0937; (P) 1.0968; (R1) 1.0995; Más ...

El sesgo intradía en EUR / USD se mantiene neutral por el momento y la consolidación desde el mínimo temporal de 1.0879 podría extenderse. Pero la perspectiva a corto plazo sigue siendo bajista mientras se mantenga la resistencia 1.1109. Se espera que la tendencia descendente a mediano plazo continúe y el quiebre de 1.0879 apuntará al nivel de fibonacci 1.0813 a continuación.



En la imagen más grande, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) está en progreso. El rechazo previo de la EMA de 55 semanas también mantuvo la tendencia bajista. Se debe ver una caída adicional al retroceso del 78.6% de 1.0339 a 1.2555 a 1.0813. El descanso decisivo allí tendrá como objetivo 1.0339 (mínimo de 2017). Por el lado positivo, se necesita una ruptura de la resistencia de 1.1412 para confirmar un fondo a mediano plazo. De lo contrario, la perspectiva se mantendrá bajista en caso de rebote.

La media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días, dibujada en rojo, obviamente desde el punto de vista técnico ofrece una resistencia muy elevada, y por tanto habría que prestarle atención si rompemos por encima del nivel en 1.10. La tendencia bajista es muy sólida, por lo que es muy probable que el mercado acabe cayendo de nuevo hacia niveles mínimos, incluso por debajo del hueco que hay en los precios de los gráficos a largo plazo, cerca del nivel en 1.0750. El euro va a continuar sufriendo porque la economía en Europa se está hundiendo y el dólar está ganando fuerza porque francamente, la economía estadounidense es la única en la que vale la pena invertir en este momento. Comprar no es una opción a corto plazo.

“Tenemos 13 conteos en los gráficos diarios y semanales y favorecemos la reversión. Justo debajo de aquí tenemos el nivel mínimo de enero de 2017 a 1.0829 y el 78,6% de Fibonacci de retroceso en el avance 2017-2018 en 1,0814. La parte superior permanece limitada por la línea de resistencia de tres meses en 1.1037, y el mercado tendrá que superar esto para aliviar la presión a la baja ".

“Solo un gráfico diario que cierre por encima del máximo de mediados de septiembre en 1.1110 confirmaría una formación de fondo y colocaría el 200 días ma en 1.1240 nuevamente en las tarjetas. Por ahora el mercado está a la defensiva ".

El EUR/USD se eleva hacia una línea de tendencia descendente de tres semanas de antigüedad, un retroceso de Fibonacci del 38.2%.

El retroceso del 50% de Fibonacci, la SMA de 200 bares y una línea de resistencia descendente desde finales de agosto se suman a las barreras al alza.

23.6% de retroceso de Fibonacci, la línea de soporte inmediata cuestiona la disminución del par.

EUR/USD nuevamente apunta a 1.0987 confluencia de resistencia mientras lleva las ofertas a 1.0980 en medio de la sesión de negociación inicial el viernes.

EUR / USD- El evento clave de la última sesión de la semana fueron los datos del mercado laboral estadounidense. En los últimos días, ha habido una creciente presión para que la Fed comience a bajar las tasas de interés, y no solo una vez. Los datos serían importantes debido a esto, ya que anteriormente teníamos una serie de lecturas económicas débiles. Sin embargo, los datos de hoy no fueron concluyentes. Aunque las lecturas sobre el cambio en el empleo fueron ligeramente peores de lo esperado, la tasa de desempleo fue extremadamente positiva, cayendo del 3.7% al 3.5%. El dólar se fortaleció ligeramente en la tarde, creando una sombra superior más larga de la vela del día en el par de divisas principal. A fines de junio, la tendencia a la baja se había acelerado considerablemente y tal vez unos pocos días de corrección sean suficientes para colocar al mercado en una compra momentánea.

En la sesión del viernes el euro cayó contra el dólar estadounidense por debajo del mínimo registrado en los dos últimos años ya que unas perspectivas de crecimiento debilitadas lastraban a la moneda única. Sin embargo más tarde caían los rendimientos del Tesoro, lo que mandaba al dólar a la baja y activaba un rally de cobertura, generado por las compras de los vendedores, en el cierre de la sesión. Algunos traders pensaban que la subida se debía a un rebote contra los soportes técnicos.

Según algunos informes las ventas al inicio de la sesión fueron impulsadas por el reajuste de flujos que se produce al final del trimestre, lo que impulsaba la demanda de dólares.

El par EUR/USD se ha estado recuperando gradualmente a medida que el dólar estadounidense se ha visto afectado por datos decepcionantes. Y ahora, el dólar se enfrenta a la prueba más importante: las nóminas no agrícolas NFP.

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el EUR/USD disfruta de un soporte sólido en 1.0965, que es la convergencia de la media móvil simple de 10 días, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, la media móvil de 10 periodos en el gráfico de 4 horas y la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora.

Muy cerca, el par de divisas más popular del mundo disfruta de otro sólido grupo de soporte en 1.0941, que es la convergencia del 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 4 horas y el mínimo diario anterior.

Mirando hacia arriba, la resistencia significativa ya está en 1.1027, y es más débil que las líneas de soporte descritas anteriormente. En esa línea confluyen el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual y el máximo semanal anterior.

El objetivo al alza está en 1.1115, que es la confluencia de la Banda de Bollinger superior en el gráfico diario y el máximo mensual anterior.

El EUR/USD busca cerrar el cuarto día consecutivo en el territorio positivo.

Después de cerrar los últimos tres días de negociación en el territorio positivo, el EUR/USD fluctuó en un rango ajustado el viernes a pesar de las publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel de los Estados Unidos. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.0978, agregando un 0.3% en el día y manteniéndose en camino para registrar modestas ganancias semanales.
La valoración del USD continúa impulsando la acción del par

La Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos informó el viernes que las nóminas no agrícolas en septiembre aumentaron en 136.000 decepcionando la expectativa del mercado de 145.000. Sin embargo, a pesar de esta lectura poco inspiradora, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en casi cinco décadas al 3.5% para ayudar al dólar a limitar sus pérdidas contra sus principales pares. A medida que nos acercamos al final de la semana, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.05% en el día a 98.86.

Dax Alemania

El indicador se encuentra en estos momentos cotizando en los niveles de 11.992. La primera resistencia que va a funcionar de pívot la tiene muy cercana, en la cuota de 12.050. Una rotura al alza de estos niveles daría una señal de impulso alcista en busca de la siguiente resistencia, en 12.250 y, si la rompe, el siguiente objetivo lo sitúo en 12.450. Por el contrario, si no puede romper al alza los niveles de 12.050, el primer objetivo a la baja estaría en niveles de 11.805, mínimos de la semana pasada del 2 de octubre. El parabolic Sar no nos ha dado señal de entrada al alza y nos indica la continuidad de las posiciones cortas. Y Stochastic RSI está lanzando alerta, y aunque no ha confirmado, nos está avisando de cuidado, que puede saltar la señal de entrada al azla.

Mi estrategia en este momento sería: Si estoy dentro del mercado corto/vendido, continuaría con la posición mientras no rompa al alza los niveles de 12.050, donde cambiaría a posiciones largas/compradora. Si estoy fuera de mercado, esperaría a entrar en los niveles comentados.

Al comienzo de la semana, el dólar estadounidense estará en una fecha con los primeros comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell. Se espera que Powell confirme su declaración en ocasiones recientes de que el banco supervisará la evolución económica y los riesgos externos para determinar la política monetaria adecuada. Enfatizar la independencia de las decisiones del Banco frente a la gestión política del país.
El martes se publicará el Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos, que es una medida de la inflación, y las expectativas son de una caída de los precios, lo que confirma que la inflación de Estados Unidos seguirá bajando a pesar de las dos decisiones de recorte de los tipos de interés de Estados Unidos de este año. Más tarde, habrá nuevos comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Miércoles. Será la más importante e influyente sobre el dólar estadounidense con los comentarios del gobernador del banco central estadounidense Powell, y la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, en la que, como era de esperar, se recortaron los tipos de interés de EE.UU. por segunda vez en 2019. Cualquier señal pesimista en los minutos de la división aumentará las expectativas de un recorte de la tercera tasa antes de fin de año.
Jueves. La publicación de las cifras de los precios al consumo de EE.UU., que si bajan como se esperaba, aumentarán la presión a la baja sobre el dólar estadounidense, ya que refuerzan las expectativas de que los tipos de interés de EE.UU. podrían recortarse pronto.
Perspectivas técnicas EUR/USD para esta semana:

La tendencia general del par EUR/USD sigue siendo bajista y lo seguirá siendo durante mucho tiempo, hasta que se obtengan resultados positivos de los planes de estímulo presentados por el Banco Central Europeo y sus Estados miembros. A pesar de las expectativas de un recorte de los tipos de interés de EE.UU., el dólar sigue siendo fuerte.

El euro está subiendo lentamente contra el dólar estadounidense en la sesión del lunes. El movimiento puede tener su origen en la publicación la semana pasada de unos datos económicos en EEUU más débiles de lo esperado lo que hacía aumentar las probabilidades de que la Fed recorte los tipos en octubre, por eso los traders podrían estar reduciendo su exposición al mercado.

No creo que estemos viendo un giro en el sentimiento, creo que simplemente estamos viendo coberturas en largo, por las compras de los vendedores, porque los traders están haciendo ajustes para compensar un dólar que de repente se encuentra más debilitado.

EURUSD
Apuntan a 1.0760 con un stop loss en 1.1100

Su justificación es la siguiente:
1. La desaceleración global no ha terminado
2. nuevos mínimos históricos en la inflación de 5y5y EUR podrían volver a encender la locura monetaria ECN a través de un ritmo de compra mensual más alto en el programa QE-ternity (buen término) en diciembre y ...
3. La liquidez del USD probablemente tendrá que escasear antes de que la Reserva Federal realmente aumente la liquidez.

Pivotes diarios: (S1) 1.0957; (P) 1.0978; (R1) 1.0999; Más ...

No hay cambios en la perspectiva del EUR / USD ya que la consolidación desde 1.0879 se está extendiendo. El sesgo intradía permanece neutral primero. Si bien no se puede descartar un aumento adicional, el alza debería estar limitada por la resistencia 1.1109. En el lado negativo, la ruptura de 1.0879 reanudará la tendencia descendente más grande al nivel de fibonacci de 1.0813 a continuación.



En la imagen más grande, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) está en progreso. El rechazo previo de la EMA de 55 semanas también mantuvo la tendencia bajista. Se debe ver una caída adicional al retroceso del 78.6% de 1.0339 a 1.2555 a 1.0813. El descanso decisivo allí tendrá como objetivo 1.0339 (mínimo de 2017). Por el lado positivo, se necesita una ruptura de la resistencia de 1.1412 para confirmar un fondo a mediano plazo. De lo contrario, la perspectiva se mantendrá bajista en caso de rebote.

EUR / USD ha comenzado la semana con ganancias menores.
Informes de que China está planeando una oferta limitada a los Estados Unidos pesa en los mercados.
El gráfico de cuatro horas del lunes muestra que el EUR / USD está al borde de una línea de soporte de tendencia alcista.
¿Se está aprovechando China de los problemas del presidente Donald Trump? Según los informes, la segunda economía más grande del mundo preparó a EE. UU. Una oferta de alcance limitado antes de las conversaciones comerciales de alto nivel del jueves. Según Bloomberg, Beijing se ha saltado los temas delicados de la planificación industrial y la propiedad intelectual antes de las negociaciones en Washington.

Los formuladores de políticas en China pueden ver una administración estadounidense más débil que está lista para comprometerse. Durante el fin de semana, los denunciantes adicionales han considerado dar un paso adelante y proporcionar información vital para la investigación de los demócratas sobre el escándalo de la puerta de Ucrania. Las encuestas de opinión han mostrado un creciente apoyo para destituir al presidente, pero probablemente lejos de convencer a los republicanos de abandonar a su abanderado.

Según el análisis técnico del par: La tendencia general del par EUR/USD sigue siendo bajista, y lo que apoyará la fortaleza de esta tendencia es una ruptura por debajo del nivel de soporte de 1,0900, que actualmente es el más cercano. Como esperábamos antes, ahora confirmamos que un intento de corrección alcista no se verá reforzado sin una ruptura por encima de la resistencia de 1,1100.

En cuanto a los datos económicos: El euro se enfrentará a la publicación de las órdenes de compra de las fábricas alemanas y al índice Sentix de confianza de los inversores para la Eurozona. Para hoy se aguardan comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El viernes pasado, Estados Unidos publicó varios informes sobre el mercado laboral. No se esperaba que la tasa de desempleo cambiara, pero cayó significativamente en septiembre, de 3.7% a 3.5%, el nivel más bajo en los últimos 50 años. Las ganancias promedio por hora se mantuvieron sin cambios, aunque se esperaba que agregara 0.3% m / m, y eso presionó al USD. El cambio de empleo no agrícola fue de 136K en septiembre contra la lectura esperada de 145K. Por cierto, el número de agosto fue revisado al alza, hasta 168K.

En el gráfico H4, EUR / USD ha completado la onda ascendente, que puede considerarse como una corrección de la onda descendente anterior; en este momento, se negocia para recuperarse de 1.0997 a la baja. Uno puede ver el primer impulso descendente junto con la corrección. En este momento, el par está formando el segundo impulso con el objetivo en 1.0950. Después de romper este nivel, el precio puede continuar operando dentro de la tendencia bajista con el primer objetivo en 1.0903. Sin embargo, es posible que este escenario ya no sea válido si el precio crece constantemente hasta romper 1.0998. En este caso, el par puede elegir un escenario alternativo para extender la corrección hacia 1.1004. Desde el punto de vista técnico, MACD Oscillator confirma este escenario: su línea de señal se mueve por encima de 0. Básicamente, se espera que la línea caiga hacia 0. Más tarde, puede romper este nivel y aumentar la disminución.

EUR / USD - 5 de abril de 2019 El
euro se fortaleció en la mañana después de que los datos mostraron que la producción industrial alemana aumentó un 0,7 por ciento en febrero, ya que el clima templado ayudó a un fuerte aumento en la actividad de la construcción.
EUR / USD - 5 de junio de 2019 Por la
mañana, el euro devolvió algunas de sus ganancias, impulsado a un máximo de 7 semanas después de que el periódico dijera que la Comisión Europea iniciaría procedimientos disciplinarios y enviaría una carta al gobierno italiano indicando que la política fiscal de Italia carece de precaución y expondría al país al shock después de perder la confianza de los mercados financieros. Antes del comienzo de la sesión de los EE. UU., Después de la publicación del ADP de los EE. UU., El EUR se fortaleció debido a una fuerte caída en el mercado laboral de los EE. UU., Cuando las estimaciones del ADP fueron de 180k, el mes anterior 275K.

¿Qué se debe notar en el euro?
El par continúa su recuperación hoy, como lo señala la creciente presión de venta contra el dólar cerca de 1.10. Sin embargo, la tendencia alcista del par es solo una corrección, ya que la desaceleración de la economía de la eurozona aún no ha disminuido y existe la posibilidad de un mayor deterioro, como lo mostraron los resultados recientes del PMI. La probabilidad de que Alemania sufra una recesión en el tercer trimestre ha aumentado, lo que pesa sobre la moneda única. La política monetaria del BCE permanecerá floja por más tiempo. Añádase a los posibles aranceles estadounidenses sobre los automóviles de la UE y la incertidumbre que rodea al Brexit.

Niveles técnicos EUR / USD
Actualmente, la ganancia diaria del par es 0.02% en 1.0979 y la siguiente resistencia es 1.0996 (SMA de 21 días), 1.1109 (máximo para el mes del 13 de septiembre) y 1.1163 (máximo para el 26 de agosto) ). La asistencia se encuentra en 1.0879 (mínimo del 1 de octubre de 2019), 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017) y 1.0569 (mínimo del 10 de abril de 2017).

La publicación de las cifras de los precios al consumo de EE.UU., que si bajan como se esperaba, aumentarán la presión a la baja sobre el dólar estadounidense, ya que refuerzan las expectativas de que los tipos de interés de EE.UU. podrían recortarse pronto.

La tendencia general del par EUR/USD sigue siendo bajista y lo seguirá siendo durante mucho tiempo, hasta que se obtengan resultados positivos de los planes de estímulo presentados por el Banco Central Europeo y sus Estados miembros. A pesar de las expectativas de un recorte de los tipos de interés de EE.UU., el dólar sigue siendo fuerte.

El 1 de octubre el euro estaba cotizando en el nivel mínimo de los últimos 2 años y las probabilidades de que la Fed recortase eran de un 20%. Ahora las probabilidades de recorte están en torno al 80%. El euro no está siendo respaldado por un giro en el sentimiento. ¿Por qué iban ahora los inversores a mostrarse alcistas con una divisa que representa una economía más débil que la de EEUU? El euro está siendo respaldado porque el diferencial entre las tasas de interés de los bonos del gobierno estadounidense y las tasas de interés de los bonos del gobierno alemán se ha reducido.

Incluso aunque sea un experto en análisis técnico también debo entender los fundamentales que mueven los precios. De todas formas los indicadores de sentimiento no son demasiado fiables. Pregúntale a un inversor si es alcista con el euro respecto al dólar. Ese es el sentimiento real.

El EUR/USD se muestra dubitativo tras los datos de NFP de Estados Unidos.

Según las nóminas no agrícolas, la economía norteamericana añadió 136 mil empleos frente a una previsión de 145 mil plazas.

Por otra parte, los salarios promedio por hora perdieron dinamismo y registraron una variación de 0.0% m/m y 2.9% a/a. La falta de impulso en las presiones salariales podría retrasar la convergencia de la inflación a la meta de 2% de la Fed.

El Euro intentó repuntar durante la sesión del viernes, pero ha caído tras el repunte inicial de las nóminas no agrícolas. Siendo así, es muy probable que sigamos bajando, tal y como ordenó la gran estrella fugaz de la sesión del jueves. El nivel de 1,10 euros sigue ofreciendo importancia psicológica, pero estamos en una tendencia a la baja y eso no ha cambiado.

El EUR/USD cotiza a mínimos de tres días en la fortaleza del USD.
El nivel a superar para los vendedores es el soporte 1.0940.
Gráfico diario

Archivo adjunto 12983

En el gráfico diario, el euro cotiza en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios (DSMA). El dólar está ganando algo de fuerza gracias al mejor estado de ánimo del mercado, enviando al EUR/USD a mínimos de tres días.

El crecimiento económico mundial sigue ralentizándose y los principales indicadores aún no apuntan a un repunte de la actividad. El sector manufacturero de los principales países desarrollados se está contrayendo y esta debilidad está empezando a extenderse al resto de las economías de algunos países industrializados.

No vemos una solución a las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos que aumentan la debilidad del sector manufacturero, que a su vez depende en gran medida del comercio. A estas tensiones se suman las divisiones políticas (inicio de la investigación para un posible impeachment en Estados Unidos; Brexit aún pendiente en Reino Unido...) que aumentan la incertidumbre y frenan los planes de inversión de las empresas. El proteccionismo que resulta de estas divisiones sigue siendo un riesgo significativo para la actividad económica mundial.


Sin embargo, no todo es negativo. En Estados Unidos, Asia y Europa, el consumo sigue mostrando fortaleza, aunque parece difícil extrapolar que la confianza de los hogares puede mantenerse en los altos niveles actuales. En los mercados emergentes, el crecimiento dista mucho de haber vuelto a los niveles anteriores a 2008, pero se mantiene, con algunas excepciones.

La persistencia de una inflación baja, la actual desaceleración económica y los riesgos asociados al proteccionismo han llevado a los bancos centrales a adoptar nuevas medidas de estímulo monetario. Pero estas medidas han seguido su curso y cada vez hay más voces a favor de un estímulo fiscal. Aunque estos planes tardan en tomar forma, están empezando a surgir algunas tímidas iniciativas. En China, donde el estímulo fiscal comenzó en 2018, los indicadores de actividad económica siguen siendo decepcionantes. Creemos que las autoridades no dudarán en tomar medidas adicionales si la desaceleración continúa, incluso si se espera que el tamaño del paquete de estímulos siga siendo inferior a los planes anteriores.

EE.UU.

Mientras que el crecimiento económico de EE.UU. se desaceleró en el segundo trimestre respecto al primer trimestre, la composición del crecimiento es alentadora. El consumo de los hogares repuntó fuertemente hasta el 4,6% en el segundo trimestre. Las cifras de ventas y gasto minorista en julio indican que la fortaleza del consumo privado continúa en el tercer trimestre. El gasto privado sigue una tendencia positiva gracias a la solidez del mercado laboral, a las subidas salariales y a la elevada confianza de los consumidores estadounidenses. Sin embargo, la confianza de los hogares se ha debilitado en los últimos meses como resultado del aumento de las tensiones comerciales.

La inversión corporativa estadounidense ha mostrado signos de debilidad desde finales de 2018. Un alto porcentaje de compañías ha reducido significativamente sus intenciones de inversión. De hecho, la escasa visibilidad de la futura fiscalidad de los flujos internacionales resultante de la política proteccionista de la administración estadounidense no anima a las empresas a invertir. No vemos ninguna mejora a corto plazo de la inversión privada estadounidense, dada la continua incertidumbre en las relaciones comerciales con China.

Antes de que tenga lugar la publicación de las actas sobre la reunión del FOMC es preciso que abordemos un análisis detallado con la situación actual de los principales pares de divisas.

Por un lado, el par EURUSD mantiene su tendencia bajista claramente, después de que como indicara en la web y en redes sociales el gráfico confirmase mínimos más bajos. De esta manera, tenemos una señal claramente bajista. A pesar de la subida que se realizó en la apertura del mercado europeo, debo decir que no significa nada dado que el gráfico sigue marcando máximos cada vez más bajos y que, por lo tanto, las mejores operaciones siguen siendo bajistas. con un primer objetivo ubicado en 1,093. Muy atentos deberemos estar a la publicación de las actas de la reunión del FOMC que podrían generar una cierta volatilidad.

Estamos analizando la actividad de los algoritmos HFT hoy y notamos que el par de divisas EURUSD había alcanzado la zona de presión de venta ligera HFT hoy, que se observa en 1.0987 y superiores.

Los toros han realizado un amplio intento alcista en la zona de presión de venta ligera de HFT, pero también fue rechazado poderosamente por los vendedores en esta área. Vale la pena señalar que el nivel crítico de 1.1000 (ahora resistencia) también está cerca de la zona de presión de venta ligera de HFT. Esta podría ser una razón adicional que atraerá a los vendedores aquí hoy.

Los indicadores de tendencia como nuestro Master MACD y el CCI mejorado, por supuesto, todavía muestran una tendencia alcista. Pero los operadores contrarios estarán atentos a las señales bajistas en torno a los niveles actuales en los que podrían ingresar en una posición corta y potencialmente obtener ganancias.

La zona de presión de compra ligera de HFT se destaca para la sesión de hoy en 1.0932 y por debajo, y es probable que sea el área objetivo de los osos. Una línea de tendencia de soporte se encuentra ligeramente más alta, alrededor del nivel de 1.0940, y vale la pena verla también.

De hecho, no es hasta que cerramos en un gráfico diario por encima de los 50 días EMA que estaría considerando comprar. Eso no significa que no podamos rebotar, simplemente que debería ofrecer otra oportunidad. Cuando se observan los gráficos a largo plazo, se puede ver que la brecha por debajo está cerca del nivel de 1,0750, y que podría ser el objetivo a largo plazo.

Implicaciones para EUR / USD
El dólar estadounidense subió en el mercado luego del recorte de tasas de septiembre. EUR / USD imprimió un nuevo mínimo en 1.0875 la semana pasada antes de comenzar una recuperación que se estancó en 1.1000. En las últimas horas, el par y la mayoría de las grandes empresas han estado operando en pequeños rangos, por lo que un aumento en la volatilidad podría desencadenar movimientos intradía interesantes.

Si el dólar estadounidense gana impulso en medio de una perspectiva positiva de la Fed o de más divisiones sobre dónde ir con la política monetaria, el EUR / USD podría caer hacia 1.0950. Una consolidación por debajo de 1.0940 agregaría más presión, exponiendo el próximo soporte visto en 1.0925, que protege a 1.0905.

Por el lado positivo, el área crítica es de 1,1000 que coronó el alza en los últimos cinco días. Una consolidación en la parte superior abriría las puertas a más ganancias. La siguiente resistencia se encuentra en 1.1025 / 30 y luego en 1.1045 / 50.

Sobre los minutos del FOMC
FOMC significa el Comité Federal de Mercado Abierto que organiza ocho reuniones en un año y revisa las condiciones económicas y financieras, determina la postura adecuada de la política monetaria y evalúa los riesgos para sus objetivos a largo plazo de estabilidad de precios y crecimiento económico sostenible. Los Minutos del FOMC son emitidos por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y son una guía clara de la futura política de tasas de interés de los Estados Unidos.

El Euro (EUR) subió a pesar de la producción industrial alemana, solo un 'flash in the pan'
Mientras tanto, el martes, los datos revelaron que la producción industrial de Alemania aumentó inesperadamente en agosto, lo que proporcionó a la moneda única un ligero aumento del apoyo.

La producción subió un 0.3% a pesar de que las expectativas bajarían, y la cifra de julio fue revisada al alza de -0.6% a -0.4%.

Sin embargo, es poco probable que estos datos representen un punto de inflexión, y muchos analistas han dicho que la economía más grande del bloque sigue en riesgo de recesión después de meses de datos decepcionantes.

En una nota, Thomas Gizel de VP Bank escribió:

'Dado que la producción industrial nos proporciona una mirada profunda al desarrollo económico en el tercer trimestre, uno podría considerar la idea de que la economía alemana evitará una recesión.

'Pero desafortunadamente uno debe considerar los datos de producción industrial de agosto como un destello en la sartén. Esperamos que la producción en septiembre sea negativa. Esto significa que el PIB se contraerá al menos ligeramente en el tercer trimestre '.

El Euro continúa encontrando el nivel de 1.10 muy resistivo casi a diario, ya que habíamos visto mucha presión de venta justo por encima, y ​​ahora están formando la cuarta vela consecutiva que tiene una mecha larga que prueba ese nivel. Debido a esto, es muy probable que el par continúe a la baja, tal vez debido a la compra de bonos en Estados Unidos, o tal vez incluso más probablemente el hecho de que la economía europea seguramente entrará en recesión. Como Estados Unidos sigue siendo positivo desde el punto de vista económico, esto tiene bastante sentido.

En este punto, es muy probable que el par EUR / USD baje al nivel de 1.09, en el que hemos visto una cierta cantidad de compras recientemente. Este es un mercado entrecortado y consolidado, pero ciertamente tiene un gran impulso a la baja a largo plazo. Este es simplemente otro escenario en el que "atenuamos el rally", que es exactamente cómo se ha negociado el mercado durante los últimos 18 meses. Con eso, me gusta la idea de desvanecer este movimiento, porque, francamente, si volviéramos a romper por encima del nivel de 1.10 después de las últimas cuatro velas, sería un movimiento extraordinariamente fuerte que me haría revertir el comercio como sería. crucial.

La atención se centra en la Fed

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, reiteró su posición, en un discurso el martes, de que a la economía de Estados Unidos le está yendo bien. Powell agregó que si bien el balance de la Fed se está expandiendo, los mercados no deberían verlo como otra ronda de expansión cuantitativa (QE). Hizo hincapié en que la reciente expansión es el resultado de operaciones temporales de repos y no un movimiento en tiempos de crisis. Si bien la puerta está abierta a recortes de tasas adicionales, el banquero central parecía reacio a recortar las tasas en la próxima decisión de octubre.

Powell volverá a hablar hoy, y los mercados también examinarán las minutas de la reunión de la Fed de septiembre. En aquel momento, el banco recortó las tasas en 25 puntos básicos, pero indicó que no se prevén movimientos adicionales. La votación reveló una división, con dos miembros que rechazaron el recorte, mientras que uno optó por un recorte más profundo de 50 puntos básicos. Las minutas pueden arrojar más de luz sobre el pensamiento del banco central y sobre la división entre moderados y optimistas. Si bien algunos ven el documento como algo obsoleto, es esencial recordar que los funcionarios revisan la publicación hasta el último momento, conscientes del mensaje que transmiten a los mercados.

Si las minutas abren la puerta a un corte, el EUR/USD puede recuperarse por la debilidad de los Estados Unidos. Si repiten la postura de que el banco es "dependiente de los datos", la presión sobre el par de divisas puede persistir.

Todavía en Washington, la Casa Blanca anunció que no cooperará con la petición de juicio político de los demócratas de la Cámara. La administración impidió que Gordon Sondland, el embajador de Estados Unidos en la UE, implicado en el escándalo del “Ucrania-gate”, testificara. Nuevas encuestas de opinión han demostrado que más del 50% de los estadounidenses apoyan la investigación, aún insuficiente para que los legisladores republicanos abandonen al presidente.

En general, es probable que el comercio, la Reserva Federal y la política muevan al par EUR/USD en un día en que no se publican datos económicos de la zona euro.

Indicador de Confluencia
El Indicador de Confluencias encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. Es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos de Pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el inversor, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.
Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o media móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus niveles cercanos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.