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El índice del dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el dólar frente a una canasta de sus principales competidores, detuvo su repunte anterior a la zona de 97.80/85 tras los resultados del sector de la vivienda en los EE.UU.
Índice del dólar estadounidense centrado en los datos
Después de escalar a nuevos máximos de 2 días por encima del nivel de 97.80 durante las primeras operaciones, el índice perdió algo de impulso y retrocedió a la zona de 97.75 debido a la caída de los rendimientos de los EE.UU. y las cifras decepcionantes del sector estadounidense.
De hecho, los rendimientos a 10 años de EE.UU. cayeron a nuevos mínimos en niveles por debajo del 2.28% en la sesión anterior, mientras que el índice S&P/Case-Shiller se expandió a un anualizado 2.7% sin ajuste estacional durante marzo.
Más adelante en la sesión, también se debe publicar el indicador de Confianza del Consumidor por parte del Conference Board, con un consenso que espera una pequeña mejora a 130.1 para el mes de mayo.
Qué buscar alrededor de USD
Las recientes publicaciones deficientes en el calendario de los EE.UU. generaron nuevas preocupaciones sobre la probabilidad de una recesión técnica en la economía de los EE.UU. en los próximos meses y asusta a los alcistas del USD. Mientras tanto, las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China permanecen inmersas siguen estancadas y no hay ninguna solución en el horizonte, al menos en el corto plazo. En otra dirección, las actas del FOMC reforzaron la postura "paciente" de la Reserva Federal y la falta "transitoria" de un impulso alcista en la inflación doméstica. Además, el Comité descartó los recortes de tasas en los próximos meses y dejó la puerta abierta para un ajuste adicional si la economía evoluciona según lo previsto. Dicho esto, las caídas en DXY deberían seguir siendo un tanto superficiales en combinación con la debilidad en las monedas extrajeras, el atractivo de refugio del dólar, los diferenciales de rendimiento favorables del US-G10 y el estado del dólar de la moneda de reserva global.
Niveles técnicos
En este momento, el par está retrocediendo 0.02% a 97.72 y una ruptura por debajo de 97.55 (mínimo del 27 de mayo) abriría la puerta a 97.29 (SMA de 55 días) y luego a 97.03 (mínimo 13 de mayo). Por otro lado, el siguiente obstáculo aparece en 97.84 (SMA a 10 días/máximo del 28 de mayo) seguido de 98.37 (máximo del 23 de mayo) y finalmente 98.97 (78.6% Fibo de la caída 2017-2018).
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No hay que subestimar el poder de la persistencia. Tres veces ha intentado este mes el par USD/CAD sin éxito cerrar por encima de 1,35 e incluyendo el movimiento de abril, van ya cuatro fracasos. Claramente éste es un nivel de resistencia importante para el par y, con el catalizador adecuado, superará el nivel de 1,35 fácilmente. A pesar de los claramente positivos datos de Canadá, el par USD/CAD ha mostrado una tendencia alcista las últimas seis semanas y, en la víspera del anuncio de política monetaria de Banco de Canadá, los inversores adoptan una postura de cautela. Si tienen razón y el banco central hace caso omiso de las mejoras del mercado laboral y las ventas minoristas, a la cuarta podría ir la vencida este mes para el par USD/CAD.
Según los últimos informes, la economía canadiense va viento en popa. Abril fue un mes sin precedentes para el crecimiento del empleo, el mercado inmobiliario se mostró robusto y las ventas minoristas subyacentes registraron un gran aumento el mes pasado. La vivienda, que ha sido una de las principales preocupaciones del banco central, también ha mejorado y la actividad manufacturera se ha expandido a un ritmo más rápido. La inflación ha descendido en términos mensuales pero ha vuelto a situarse en un 2% interanual. Hace dos semanas, el gobernador Poloz del Banco de Canadá decía que la vivienda disfrutaba de unos fundamentales sólidos y que espera un crecimiento para finales de este año. Sin embargo, ésta no ha sido su actitud en la última reunión de política monetaria, ni siquiera a principios de este mes.
La última vez que se reunió el Banco de Canadá en abril, se observó una mejora generalizada de la economía, así como un notable incremento de las ventas minoristas y el comercio. Sin embargo, el banco central restó importancia a estos informes y rebajó sus previsiones económicas dando por hecho que el mercado inmobiliario y el consumo se debilitarían en los meses siguientes. El Banco de Canadá también expresó sus preocupaciones en torno al crecimiento mundial y la guerra comercial. Desde entonces, la economía de Canadá ha seguido ofreciendo una gran actuación pero las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos se deterioraron considerablemente, los precios del petróleo han descendido un 10% y las acciones tocaron techo. China es el segundo socio comercial más importante de Canadá, después de Estados Unidos, y las previsiones de un menor crecimiento en ambos países es una gran amenaza para las previsiones a seis meses de Canadá. Canadá no es una entidad aislada del mundo y el Banco de Canadá podría pecar de cauteloso, lo que podría ser suficiente decepción como para que el par USD/CAD cierre por encima de 1,35 por primera vez desde principios de enero.
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El USD logra mantenerse estable a pesar de una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
La caída constante en los precios del petróleo pesa sobre el CAD y apoya el movimiento al ala del par.
El foco de atención del mercado permanece en la última actualización de la política monetaria del BoC.
El par USD/CAD está extendiendo el movimiento al alza esta semana, subiendo a un nuevo máximo por encima del nivel de 1.3520 durante la sesión europea, en niveles no vistos desde principios de enero, antes de la publicación de la decisión del Banco de Canadá (BoC) sobre las tasas de interés.
El par ha construido sobre el buen repunte de la semana pasada, desde los mínimos de varias semanas, y se sumó a las fuertes ganancias del día anterior, con una combinación de factores de soporte que impulsan al par al alza por tercer día consecutivo el miércoles.
A pesar de la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., las preocupaciones sobre una mayor escalada en las disputas comerciales entre las dos economías más grandes del mundo continuaron beneficiando el relativo estado de refugio seguro del USD.
Además, una debilidad de continuación en los precios del petróleo crudo, que ahora pierde casi un 2% en el día, ha debilitado la demanda del CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, lo que sigue apoyando el movimiento ascendente del par.
De hecho, el petróleo crudo WTI ha caído a 58.00$/barril el miércoles, en medio de los temores de una guerra comercial prolongada entre Estados Unidos y China y las perspectivas sombrías sobre el crecimiento global, que podrían afectar negativamente la demanda del crudo.
El movimiento al nivel más alto desde principios de enero en el USD/CAD también podría atribuirse a algunas operaciones de reposicionamiento antes del evento clave de hoy, la actualización de la política monetaria del Banco de Canadá, que se anunciará al inicio de la sesión americana.
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Axel Rudolph, analista de Commerzbank, señala que el USD / CAD está a punto de alcanzar el máximo de 1.3520 de abril por encima del cual se ubicaron los máximos de marzo y finales de mayo de 2017 en 1.3532 / 45, así como los máximos de noviembre y diciembre de 2016 en 1.3588 / 97.
Cotizaciones clave
"Más arriba se encuentra el pico de diciembre de 2018 en 1.3664. Mantendremos nuestra visión alcista a corto plazo, mientras que ninguna caída inesperada lleva el cruce por debajo del mínimo actual de mayo en 1.3357 ".
"Un fallo inesperado probablemente pondría a la línea de tendencia alcista de siete meses a mediados de marzo y mínimos de abril, y al promedio móvil de 200 días en 1.3323 / 1.3249 de nuevo en la placa".
"Más abajo en la línea de tendencia alcista 2018-19 se puede observar en 1.3151. Aún más abajo está el canal de octubre en 1.2783 ".
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Tras la fuerte ola de ventas de la semana pasada, el barril de West Texas Intermediate WTI está logrando ganancias el lunes, impulsado por las esperanzas de que la OPEP y sus aliados extiendan su recorte en la producción de petróleo. Al inicio de la sesión, el ministro de energía saudí, Khalid Al-Falih, dijo que confiaba en que la OPEP y sus aliados acordarían una extensión más allá de junio en la próxima reunión. Aunque al comienzo del día Al-Falih notó que el conflicto comercial entre Estados Unidos y China probablemente afectaría las perspectivas de la demanda global, el WTI se aferra a ganancias diarias de más del 1%, cotizando en 54.10$.
Por otro lado, el USD, que sufrió pérdidas frente a las principales divisas el viernes tras los débiles datos de inflación y las mayores expectativas de que la Fed haga un cambio a moderado en su perspectiva de política monetaria, ahora está logrando pequeñas ganancias en el día, con el índice del dólar DXY cotizando en 97.70, y limitando las caídas más profundas en el par, al menos por el momento.
Durante la sesión americana, el IHS Markit publicará sus informes PMI del sector manufacturero para Canadá y los Estados Unidos. Los mercados también estarán atentos a nuevas noticias en torno a la guerra comercial.
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El par USD / CAD ahora parece haber entrado en una fase de consolidación bajista y se vio oscilar en una estrecha banda comercial cerca de mínimos de dos semanas.
El par vio entre ganancias tibias / pérdidas menores a través de la sesión de negociación europea temprana el martes, aunque una combinación de factores de apoyo ayudó a limitar cualquier otra desventaja, al menos por el momento. El dólar estadounidense atrajo algunos intereses de compra en medio de un repunte bueno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y fue visto como uno de los factores clave que prestaron cierto respaldo.
Además de esto, un tono más débil en torno a los precios del petróleo crudo socavó la demanda de la divisa vinculada a las materias primas: Loonie y colaboraron aún más para limitar cualquier caída significativa, aunque las expectativas de recorte de la tasa de la Fed podrían impedir que los inversores realicen nuevas apuestas alcistas y eviten cualquier problema. movimiento hacia arriba significativo.
Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte recuperación de seguimiento antes de confirmar que la reciente corrección correctiva ha terminado y el posicionamiento para la reanudación de la trayectoria alcista anterior. El enfoque ahora cambia al discurso programado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que podría influir en la dinámica de los precios del USD y, eventualmente, producir algunas oportunidades comerciales significativas más adelante durante la sesión temprana de Norteamérica.
Niveles técnicos a seguir.
VISIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 1.3442
Cambio diario de hoy 0.0004
Hoy cambio diario% 0.03
Hoy abierto todos los dias 1.3438
TENDENCIAS
Daily SMA20 1.3461
Daily SMA50 1.3417
Diario SMA100 1.3346
Diario SMA200 1.3268
NIVELES
Anterior Diariamente alta 1.3529
Anterior Diariamente Baja 1.3435
Máxima semanal anterior 1.3566
Anterior semanal bajo 1.3429
Máxima mensual anterior 1.3566
Anterior mensual baja 1.3357
Fibonacci diario 38.2% 1.3471
Fibonacci diario 61.8% 1.3493
Punto de pivote diario S1 1.3406
Punto de pivote diario S2 1.3374
Punto de pivote diario S3 1.3313
Punto de pivote diario R1 1,35
Punto de pivote diario R2 1.3561
Punto de pivote diario R3 1.3593
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Después de cerrar los primeros dos días de la semana en el territorio negativo, el par USD / CAD extendió su caída el miércoles en medio de la amplia presión de venta que rodea al dólar y cayó a su nivel más bajo desde el 22 de mayo en 1.3360. Aunque el par realizó un rebote modesto en la última hora, todavía bajaba un 0,12% en el día en 1.3375.
Luego de los comentarios moderados de la Fed a principios de esta semana, los inversionistas comenzaron a valorar las mayores probabilidades de un recorte de tasas. Mientras hablaba en un evento organizado por el Banco de la Reserva Federal de Chicago, el presidente del FOMC, Powell, no usó el término "paciente" al hablar de una posible reacción política de la Fed a las preocupaciones sobre el posible impacto negativo del conflicto comercial en la perspectiva económica . Presionado por estos comentarios, el índice del dólar estadounidense cayó por debajo de la marca de los 97 por primera vez desde mediados de abril y fue visto por última vez una caída del 0,06% en el día a 97,07.
Además, los precios del petróleo crudo prolongan la recuperación técnica por segundo día consecutivo, ya que el barril de West Texas Intermediate obtiene ganancias modestas por encima de la marca de $ 53 antes de los datos semanales de EIA y ayuda a que el productor sensible a los productos básicos mantenga su fortaleza.
Más adelante en el día, los datos de productividad laboral del primer trimestre de Canadá y el empleo del sector privado de ADP y los informes PMI de Markit Services de los EE. UU. Serán evaluados para un nuevo impulso.
Niveles técnicos a tener en cuenta.
USD / CAD
VISIÓN GENERAL:
Hoy ultimo precio 1.3378
Cambio diario de hoy -0.0016
Hoy cambio diario% -0.12
Hoy abierto todos los dias 1.3394
TENDENCIAS:
Daily SMA20 1.3457
Daily SMA50 1.3418
Diario SMA100 1.3347
Diario SMA200 1.327
NIVELES:
Anterior Diariamente alta 1.3475
Anterior Diariamente Baja 1.3382
Máxima semanal anterior 1.3566
Anterior semanal bajo 1.3429
Máxima mensual anterior 1.3566
Anterior mensual baja 1.3357
Fibonacci diario 38.2% 1.3417
Fibonacci diario 61.8% 1.3439
Punto de pivote diario S1 1.3358
Punto de pivote diario S2 1.3323
Punto de pivote diario S3 1.3265
Punto de pivote diario R1 1.3452
Punto de pivote diario R2 1.351
Punto de pivote diario R3 1.3546
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Los alcistas del USD parecen no sentirse impresionados por un buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque el precio del petróleo crudo más débil ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, lo que ayuda a limitar las caídas adicionales en el par USD/CAD, al menos por ahora.
Los precios del petróleo caen más del 1.0% el martes, antes del informe semanal de inventarios por parte de la API, debido a las preocupaciones de que las tensiones comerciales actuales entre Estados Unidos y China podrían llevar a una desaceleración económica mundial y mermar la demanda global del petróleo.
Durante la sesión americana, el foco de atención clave será en el discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podría proporcionar nuevas pistas sobre las perspectivas políticas del banco central y generar algunas oportunidades significativas.
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El USMCA sigue en el buen camino con las tres naciones firmantes haciendo comentarios para una rápida ratificación. La mosca en el ungüento podría ser acciones tales como la decisión de Trump de apuntar las tarifas contra México para asuntos fuera del acuerdo.
La fabricación canadiense se mantiene por debajo de 50 en 49.1, por lo que técnicamente no se está expandiendo y fue un índice más bajo que el mes pasado. Los datos de empleo se publicarán el viernes junto con el informe de nóminas no agrícolas (PFN) de EE. UU . Los empleos canadienses en abril registraron una ganancia masiva de 106.5K y se espera una corrección cuando se publiquen los datos de mayo.
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El par USD/CAD extendió su declive semanal a su nivel más bajo en dos semanas en 1.3360 al principio de la sesión, pero revirtió su dirección en la última hora después de que la fuerte caída en los precios del petróleo crudo afectara al sector económico relacionado con los productos básicos. Al momento de escribir, el par subió un 0.1% sobre una base diaria en 1.3404.
El informe semanal publicado hoy por la Administración de Información de Energía mostró que las reservas de petróleo crudo aumentaron en 6.8 millones de barriles en la semana que terminó el 31 de mayo en comparación con la estimación de los expertos de una disminución de 0.8 millones de barriles. Los precios del petróleo crudo se vieron sometidos a una fuerte presión de venta luego de los datos y el barril de West Texas Intermediate se vio por última vez en $50.90, perdiendo 3.85% en el día.
Por otro lado, después de caer a su nivel más bajo desde el 12 de abril a 96.75 en medio de los decepcionantes datos de empleo de ADP, el índice del dólar de EE.UU. registró un rebote modesto respaldado por el PMI no manufacturero de ISM, que está en línea con la expectativa del mercado. En este momento, el DXY ha subido un 0.07% en el día a 97.19. Sin embargo, los mercados parecen estar buscando capitalizar cada oportunidad de vender al dólar en medio de mayores probabilidades de que la Fed reduzca las tasas en la segunda mitad del año.
Mientras tanto, los únicos datos de Canadá revelaron que la productividad laboral en el primer trimestre aumentó un 0.3% cumpliendo las estimaciones de los analistas, pero los participantes la ignoraron en gran medida. Más adelante en el día, los mercados prestarán mucha atención al Libro Beige de la Reserva Federal. Las nóminas de pago de ADP y ISM difieren en el empleo.
