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El metal amarillo alcanzó un máximo de nueve años cuando la resistencia de $ 1800 se rompió ayer. Flight for safety continuará elevando los precios del oro a medida que el aumento de los casos de coronavirus aumente las expectativas de un mayor estímulo del banco central, según ANZ Bank.
Citas clave
"El oro se negoció a un máximo de nueve años después de romper $ 1,800 / oz, ya que el aumento de la pandemia llevó a la compra de refugio seguro".
“A nivel mundial, los casos alcanzaron los 12 millones, con un número de casos de los EE. UU. Que superó los 3 millones. Esto está elevando las expectativas de nuevas medidas de estímulo por parte de los bancos centrales, y se habla de que la Fed controla la curva de rendimiento con compras de activos adicionales ”
"Los inversores continúan acumulándose en los ETF y el mercado de futuros".
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El oro se acumula en máximos históricos a medida que los mercados esperan noticias de la Reserva Federal de EE. UU. Y la volatilidad de los precios de Bitcoin regresa, ¿a dónde irá?
Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana por encima de $ 10,000 y provoca a los inversores con más ganancias: ¿durará o ya está garantizada una corrección?
Cointelegraph echa un vistazo a la próxima semana y lo que podría tener reservado para el precio de Bitcoin: cinco factores que podrían llevar a BTC / USD a la luna o volver a cuatro cifras.
Oro vs. Bitcoin: "Las fuertes ganancias son inevitables"
Mientras que los futuros de las acciones subían un poco más el lunes, el enfoque para macro estaba más en las tensiones geopolíticas. Estados Unidos y China continuaron aumentando el estado de ánimo hostil, mientras que los problemas de coronavirus también permanecieron en los titulares.
Ambas cuestiones han tenido un impacto notable en la demanda de refugios seguros, y en particular el oro. Como informó Cointelegraph, la semana pasada fue testigo de una apreciación importante tanto en oro como en plata, mientras que el fin de semana el oro alcanzó máximos históricos diarios.
En línea con los indicadores de sentimientos anteriores, hay mucha fe en que Bitcoin sigue el liderazgo del metal precioso.
En declaraciones a Bloomberg, un analista predijo que la carrera del oro estaba lejos de terminar.
"Las fuertes ganancias son inevitables a medida que entramos en un período muy similar al entorno posterior a la GFC, donde los precios del oro se dispararon a niveles récord como resultado de la gran cantidad de dinero de la Reserva Federal que se inyecta en el sistema financiero", Gavin Wendt, analista de recursos de Australia Dijo MineLife Pty.
Al mismo tiempo, Citigroup colocó las probabilidades de que XAU / USD supere los $ 2,000 para fines de 2020 en un 30%.
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Los precios del petróleo se mantienen neutrales, equilibrados por fuerzas opuestas
Si los fuegos artificiales están explotando en otra parte, los mercados petroleros permanecen asombrosamente silenciosos según sus altos estándares. La sesión del viernes vio que ambos contratos apenas cambiaron. El crudo Brent se mantuvo sin cambios a USD43.40 por barril, y WTI se arrastró 0.50% más alto a USD41.50 por barril. Esta mañana, en el comercio sin dirección, ambos han caído un 0,30%.
El petróleo parece estar atrapado entre fuerzas opuestas, aplastando la volatilidad de los precios y los rangos. Por un lado, la explosión de la pandemia de Covid-19 en los EE. UU., Y su resurgimiento en otros lugares, está causando preocupaciones de que una nueva desaceleración económica podría torpedear la demanda. Por otro lado, un dólar estadounidense mucho más débil, y los datos positivos y las noticias de estímulo fiscal de EE. UU., Asia y Europa están tentativamente respaldando los precios. El resultado neto es que no está sucediendo mucho en el frente de los precios.
Sin embargo, es poco probable que ese estado de cosas continúe. La acción del precio de Brent, en particular, ha sido decepcionante. Habiendo cerrado casi por completo su brecha en el gráfico a USD45.00 por barril, ahora se ubica en el rango medio en USD43.20. Suponiendo que la recuperación global continúe, los aceites deberían ser más fuertes a medida que se recupere el consumo. Sin embargo, los comerciantes alcistas de petróleo pueden tener que lidiar con una corrección más baja para adelgazar primero el rebaño alcista.
Una ruptura a la baja por el crudo Brent a través de USD41.50 por barril, y a través de USD40.00 por barril para WTI, implica un sacrificio especulativo de largos. Sin embargo, espero que cualquier caída sea de corta duración, con muchos compradores físicos que acechan para obtener oro negro en las caídas de precios.
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El precio del metal amarillo subió a un máximo histórico al comienzo de la semana, extendiendo lo que ha sido un notable repunte en los meses de junio y julio de alrededor del 16.5%.
El hundimiento de los rendimientos estadounidenses, el estímulo de masa y la liquidez han sido los principales contribuyentes a la resistencia de los metales preciosos.
*En primer lugar, desde principios de julio, el dólar estadounidense ha disminuido.
*En segundo lugar, la política del banco central es un fuerte impulsor de los precios más altos del oro.
*En tercer lugar, en varios países existen tasas negativas (tasas de bonos oficiales y / o gubernamentales).
*Cuarto, Estados Unidos puede no tener tasas oficiales negativas o rendimientos de los bonos del gobierno, pero las tasas nominales corregidas por las expectativas de inflación (tasas reales) están en territorio negativo.
*En quinto lugar, los gobiernos se han embarcado en un estímulo fiscal a gran escala para apoyar la economía.
Finalmente, el panorama técnico es positivo.
Sin embargo, si bien estamos viendo mayores existencias y oro al mismo tiempo, esto puede no ser así, ya que hay muchas razones para sacudir a los inversores que corren el apetito de riesgo, desde las elecciones estadounidenses, las guerras comerciales, el coronavirus, por nombrar algunos.
Los mercados confían en las presiones inflacionarias. Sin embargo, también hay un alcance reservado y el argumento de deflación para el cual el oro no se protege.
En un entorno libre de riesgos en el que el dólar de EE. UU. Atrae nuevamente un aumento de la demanda, el sustancial alto posicionamiento largo en oro podría caer nuevamente en una mayor volatilidad .
Un colapso del mercado de valores podría ser el canario en la mina para los toros de oro comprometidos y los gestores de cartera que serán los primeros en cuadrar las posiciones de oro para pagar las llamadas de margen en otros lugares, presionando al mercado del oro.
Si entonces, se elimina la cobertura de la inflación, el oro se quedará para recoger los pedazos de flujos de refugio seguro eventualmente una vez más.
Si la acción previa del precio y la correlación con la caída de las existencias y los precios del oro es un libro de jugadas, entonces Wall Street es donde veremos primero los signos de volatilidad.
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La cotización del oro batió este lunes 27 de julio un récord en las transacciones asiáticas, confirmando su condición de valor refugio en tiempos de pandemia y de tensiones entre China y Estados Unidos, aunque la caída del dólar también ha contribuido a su subida.
El oro batió su máximo histórico durante las cotizaciones asiáticas para cerrar a 1.945,72 dólares la onza el lunes poco después de las 2:00 de la tarde. En torno a las 9:00 de la noche en los mercados asiáticos subió hasta los 1.937,80 dólares.
Así, superó ampliamente su plusmarca anterior, de 1.921 dólares la onza, en septiembre de 2011.
La cotización del metal amarillo se ha apreciado más del 27% desde principios de año. Los analistas predicen que pronto superará la barrera de los 2.000 dólares.
Con la pandemia de coronavirus empeorando en muchos países, los inversores optan por el oro, el eterno valor refugio.
Las medidas de flexibilización monetaria decididas por la Fed hicieron bajar al dólar, lo que ha aumentado más el atractivo del oro.
“Se han reunido todas las condiciones para que se registre un aumento del oro”, señaló Edward Moya, analista de Oanda. Éste enumera las políticas monetarias actuales, las tasas reales de bonos que “se hunden más en territorio negativo”, “la incertidumbre sobre el coronavirus” con el temor a una segunda oleada, y las tensiones geopolíticas entre Pekín y Washington.
Como el valor del oro se expresa en dólares, una caída de la divisa estadounidense hace que el metal precioso sea más barato para quienes utilizan otras monedas.
“Las fuertes alzas son inevitables a medida que entramos en un periodo similar al aparecido después de la crisis financiera global, cuando los precios alcanzaron niveles récord debido a la cantidad de dinero inyectada por la Fed en el sistema financiero”, declaró Gavin Wendt, analista de MineLife.
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Las estrellas están alineadas para los precios del oro y una prueba del nivel psicológico de $ 2,000 está al alcance ahora, según los estrategas de ABN Amro como un dólar más bajo, una política monetaria agresiva , tasas de interés ultrabajas, rendimientos reales negativos de EE. UU., Estímulo fiscal y la perspectiva técnica todos respaldan el precio del oro.
Citas clave
“Desde principios de julio, el USD ha disminuido. Para empezar, un sentimiento más constructivo en los mercados financieros ha resultado en una menor demanda del dólar por un refugio seguro. Además, los inversores evitan el dólar debido a las tensiones entre Estados Unidos y China y las elecciones presidenciales. Además, el manejo de la situación de COVID-19 en los Estados Unidos ha pesado sobre el dólar estadounidense. Finalmente, la flexibilización de la política monetaria por parte de la Fed es un motor crucial de la debilidad del dólar ”.
“La política del banco central es un fuerte impulsor detrás de los mayores precios del oro. Las tasas oficiales son cercanas a cero en un gran número de países y es poco probable que suban en nuestro horizonte de pronóstico. Además, la mayoría de los bancos centrales han anunciado QE. Esto suena como música para los oídos de los insectos de oro a medida que el dinero inunda el mercado y las monedas comienzan a disminuir ”.
“En varios países hay tasas negativas (tasas de bonos oficiales y / o gubernamentales). El oro no paga ninguna tasa de interés. Por lo tanto, las tasas negativas son otro soporte importante para los precios del oro, especialmente frente al euro ".
"Estados Unidos puede no tener tasas oficiales negativas o rendimientos de los bonos del gobierno, pero las tasas nominales corregidas por las expectativas de inflación (tasas reales) están en territorio negativo. Mientras existan expectativas de que la Fed pasará a una forma de control de la curva de rendimiento, la ventaja en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos es limitada. Entonces, si los inversores están preocupados por la inflación a largo plazo, esto será visible en las expectativas de inflación y en los rendimientos reales negativos de los Estados Unidos. Nuestro economista de EE. UU. Espera rendimientos relativamente estables del Tesoro de EE. UU. Y ninguna recuperación de la inflación, debido al efecto negativo de la pandemia en la economía. Por lo tanto, creemos que este impulsor debería tener menos impacto en el futuro ”.
“Los gobiernos se han embarcado en un estímulo fiscal a gran escala para apoyar la economía. Como resultado, los déficits fiscales en un gran número de países han aumentado sustancialmente, incluso a números de dos dígitos. Este desarrollo ha puesto nerviosos a algunos inversores, especialmente en combinación con la cantidad sustancial de estímulo de política monetaria. Como resultado, los inversores han comprado oro ".
“El panorama técnico es positivo. Los inversores vieron cada caída en los precios del oro como una oportunidad de compra. Ahora se ha superado la resistencia psicológica de $ 1,800 por onza y se ha eliminado el máximo histórico de $ 1,921. Por encima de eso, el importante nivel psicológico de $ 2,000 por onza está al alcance ".
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Oro
Una consolidación en orose ha desarrollado durante la semana pasada. Aunque el mercado alcanzó un nuevo máximo histórico de $ 1984 ayer, el ímpetu ha disminuido en la recuperación. Esto ahora ha roto el soporte de una tendencia alcista de dos semanas y los indicadores de impulso diarios han comenzado a disminuir. A medida que los indicadores técnicos a corto plazo sobrecocinados comienzan a enfriarse, la pregunta es si esto será solo una consolidación menor antes del próximo movimiento al alza o el comienzo de un relajamiento. Hay poco en las señales diarias de que los toros estén demasiado preocupados todavía, sin embargo, la tendencia alcista más considerada de las últimas ocho semanas regresa a alrededor de $ 1844 hoy, por lo que todavía existe la amenaza de un movimiento desenrollado si los toros se cansan y un poco nervioso El gráfico horario muestra más de una consolidación que se ha desarrollado a medida que los indicadores (RSI y MACD por hora) ahora desarrollan configuraciones de rango. El soporte inicial para mirar es de $ 1960, ya que una violación decisiva implicaría una prueba del soporte más considerable en $ 1940. Entonces estaríamos mirando la configuración del momentoindicadores , si el movimiento sería una deriva o una presión de venta más considerable en desarrollo. La resistencia en esta consolidación es de $ 1984, lo que impide ver el gran número redondo de $ 2000.
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XAU / USD marginado de cara a la sesión europea.
Desventaja limitada por la debilidad del dólar, preocupaciones por el coronavirus.
El foco permanece en la dinámica del USD y las actualizaciones entre Estados Unidos y China.
El oro (XAU / USD) está dentro de un rango de $ 10 alrededor de $ 1975 en lo que respecta a las operaciones de este martes, ya que los toros y los osos luchan por el control en medio de la falta de nuevos catalizadores.
Sin embargo, los alcistas siguen siendo optimistas en medio de un dólar estadounidense más débil , ya que los rendimientos del Tesoro ajustados a la inflación a 10 años de los Estados Unidos continúan sumergiéndose más profundamente en el territorio negativo. Mientras tanto, la renovada disputa entre EE. UU. Y China, esta vez sobre el tema de Tik-Tok, combinada con las persistentes preocupaciones por el coronavirus, mantiene intactas las ofertas de refugio por el oro.
Sin embargo, el sentimiento optimista sobre las acciones mundiales limita los intentos al alza en el acto. Los operadores elogian los datos del PMI manufacturero de ISM de EE. UU. Sobre los pronósticos anteriores, aunque la parte de empleo del índice sigue siendo una preocupación, lo que ha advertido a los alcistas antes del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Que se publicará este viernes.
El movimiento lateral en los metales amarillos también podría estar asociado con una vela Doji formada en el gráfico diario el lunes, lo que probablemente sugiere una falta de sesgo direccional claro. Los mercados ahora esperan los datos de Órdenes de Fábrica de Estados Unidos y las conversaciones de estímulo fiscal para directivas sobre el metal brillante.
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Oro y plata como inversiones
Si bien tanto el oro como la plata son metales preciosos, se comportan de manera bastante diferente entre sí. Antes de decidir invertir en cualquiera de ellos, debe comprender las diferencias clave entre los dos.
La plata se comporta peor en choques
Anteriormente mencionamos cómo la plata parece funcionar mucho más en conjunto con la economía en comparación con el oro, que sube de precio durante una crisis . La simple razón de esto es que la plata se usa abundantemente en la industria. Más de la mitad de la plata extraída cada año se utiliza en la industria.
Cuando la economía colapsa, las fábricas a menudo reducen su producción o cierran por completo. Como tal, la demanda de plata cae enormemente. Esto lleva a que el precio de la plata a menudo baje durante un colapso, a pesar de que muchos inversores acuden a él como un activo seguro.
Sus propiedades como conductor del calor y de la electricidad, junto con su naturaleza reflectante, lo hacen ideal para muchas industrias. Hasta que se encuentre una alternativa mejor, la plata siempre será más volátil que el oro.
El oro tiene una oferta mucho mayor
En términos absolutos de masa, la plata tiene una oferta mucho mayor que el oro. Sin embargo, debido a la rareza del oro, su precio es mucho más alto. Como tal, el suministro anual en USD es alrededor de 12 veces mayor para el oro en comparación con la plata. Dicho esto, el oro físico tiene muchos usos diferentes además de la inversión.
Debido a esto, se necesita mucho menos para desencadenar una tendencia alcista o bajista en los mercados de la plata. Debido a esto, los mercados de la plata se vuelven aún más volátiles y, a menudo, experimentan aumentos o disminuciones rápidos.
Otro punto importante para recordar aquí es que debido a su precio más barato, la plata requiere mucho más espacio de almacenamiento que una cantidad similar (en USD) de oro. Esto aumenta el precio de sus contratos de opción y lo hace menos deseable para las personas, ya que no se puede almacenar de manera eficiente en cajas de seguridad.
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En los últimos días, el oro se ha corregido agresivamente desde su máximo histórico de 2,074.89 después de no poder cerrar por encima del nivel de 2,072, que es la extensión de Fibonacci del 423.6% del retroceso de 1,765 a 1,670. El metal amarillo se desplomó debajo de la nube de Ichimoku, eliminando los promedios móviles simples (SMA) de 50 y 100 períodos en el proceso. Sin embargo, el ajuste se detuvo en el SMA de 200 períodos en 1.873, que también es el retroceso de Fibonacci del 50.0% del tramo ascendente de 1.670 a 2.074.89 (ATH).
La caída del MACD por debajo de su línea de activación roja con una extensión profunda en territorio negativo y la marcada dirección negativa de las líneas Ichimoku respaldan aún más este movimiento violento. El rechazo de la SMA de 50 períodos también respalda esta opinión. No obstante, la acción de compra se ha intensificado en la SMA de 200 períodos, superando la barrera de 1,901 y entrando en la región de 1,930 - 1,939. Las fuertes señales positivas también provienen del RSI y la línea% K del oscilador estocástico a medida que salen de sus zonas de sobreventa.
Si el interés de compra persiste y supera decisivamente la barrera de 1.939, esto podría enviar el precio hacia la media móvil simple de 100 períodos en 1.955 y la sección de mínimos internos (1.960 a 1.968). Superar esto también puede reforzar la confianza para probar la nube y la SMA de 50 períodos actualmente en 2,001, antes de la resistencia de 2,015. En el caso de que el precio regrese con éxito a esta zona, los máximos de 2.050 y 2.062, más el máximo histórico de 2.074,89, pueden volver a la mesa.
Si los vendedores logran mantenerse por debajo del mínimo de 1.901, el área crítica de soporte endurecido desde 1.873 hasta 1.863 puede resultar extremadamente difícil de superar. Si los bajistas se mueven por debajo de esto, el impulso negativo puede acelerar el precio hacia la barrera de 1.845 y la zona de soporte de 1.828 a 1.817, extendiéndose de nuevo a máximos en septiembre de 2011. Otro tramo a la baja puede descansar en la base de 1.795.
Resumiendo, el oro es extremadamente volátil en este momento. Es cautelosamente alcista y ha logrado mantenerse por encima de su SMA de 200 períodos, aunque todavía existen presiones negativas. Una ruptura por encima de 1.939 o por debajo de 1.863 podría acelerar el metal precioso en la dirección respectiva.
