El oro alcanza un nuevo récord de precios de 1944 dólares

La subida del oro parece esquiva en medio de la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
El dólar podría encontrar apoyo en los rendimientos T más fuertes liderados por Powell.
El enfoque cambia a las noticias macroeconómicas de EE. UU. Para un nuevo impulso.
El oro (XAU / USD) experimentó fuertes oscilaciones de alrededor de $ 65 en cuestión de una hora el jueves después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, desató un nuevo marco para tolerar que la inflación suba por encima del 2% durante cortos períodos de tiempo para garantizar la recuperación económica. y creación de empleo. En una reacción instintiva, el dólar estadounidense se arrojó en todos los ámbitos, lo que llevó al oro al nivel más alto en seis días a 1976 dólares.

Sin embargo, el dólar revirtió rápidamente la caída y saltó a la par con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A largo plazo , derribando el oro tan bajo como $ 1910. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia de EE. UU. Repuntaron 10 puntos básicos en el evento de la Fed, y ahora se negocian al nivel más alto desde mediados de julio en 0,780%. Mientras tanto, las expectativas de inflación a largo plazo de EE. UU. Alcanzaron un máximo de 7 meses. Los mercados ignoraron los datos mixtos sobre solicitudes de desempleo de EE. UU. Y el PIB del segundo trimestre. El metal brillante, sin embargo, logró recuperar algo de terreno para cerrar el día cerca de la región de los $ 1930.

Las acciones asiáticas cotizan con leve optimismo el viernes, siguiendo el cierre positivo en Wallstreet, mientras los inversores aplauden la nueva estrategia de la Fed que implica tasas de interés más bajas durante un período más largo. Desde una perspectiva más amplia, es probable que el oro sin rendimiento se mantenga respaldado por tipos más bajos. Sin embargo, el rebote inducido por Powell en los rendimientos de los bonos del Tesoro podría mantener limitada la subida del oro en el corto plazo. El repunte incesante de las tasas de EE. UU. Podría impulsar una recuperación del dólar estadounidense en el próximo día, ya que ahora la atención se centra en el índice de precios PCE básico de EE. UU. Y el índice de sentimiento del consumidor de Michigan.

Oro (XAU / USD terminó el martes con ganancias modestas, habiendo regresado a su rango de negociación reciente alrededor de $ 1930 después de los cambios salvajes. Hasta ahora, este miércoles, el oro extiende su rango de juego alrededor de $ 1930, dividido entre preocupaciones sobre la vacuna y un dólar estadounidense ampliamente ofertado. El metal amarillo aguarda una ruptura de rango , ya que el foco se desplaza hacia la decisión del BCE, informa Dhwani Mehta de **Street.

Citas clave
“La compañía farmacéutica AstraZeneca anunció un alto en sus ensayos de vacunas por preocupaciones de seguridad, lo que hizo trizas las esperanzas de una rápida recuperación de la pandemia y sopesó el sentimiento de riesgo. Las omnipresentes tensiones entre Estados Unidos y China, esta vez por los planes de Estados Unidos de prohibir los productos de algodón, y el estancamiento fiscal de Estados Unidos también agravaron el estado de ánimo de no correr riesgos. Mientras tanto, los crecientes temores de un Brexit sin acuerdo y las expectativas moderadas de la decisión de política monetaria del BCE, prevista para el jueves, también mantienen al margen a los operadores del oro ”.

“Durante el mes pasado, el precio se mantuvo atrapado entre el promedio móvil simple de 21 días (DMA) al alza, mientras que el 50-DMA amortigua la baja. Por lo tanto, los inversores esperan un catalizador fuerte para salir del rango en cualquier dirección ".

“Un cierre diario por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente en $ 1925 confirmará el patrón de triángulo y los pisos abiertos para una prueba de la marca de $ 1900. El próximo límite a la baja se ve en $ 1863 (mínimo del 12 de agosto). Alternativamente, recuperar el 21-DMA a $ 1946 sobre una base de cierre diario es fundamental para anular el actual sesgo bajista ".

Cita:

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Iniciado por yohandriventura27

Oro (XAU / USD terminó el martes con ganancias modestas, habiendo regresado a su rango de negociación reciente alrededor de $ 1930 después de los cambios salvajes. Hasta ahora, este miércoles, el oro extiende su rango de juego alrededor de $ 1930, dividido entre preocupaciones sobre la vacuna y un dólar estadounidense ampliamente ofertado. El metal amarillo aguarda una ruptura de rango , ya que el foco se desplaza hacia la decisión del BCE, informa Dhwani Mehta de **Street.

Citas clave
“La compañía farmacéutica AstraZeneca anunció un alto en sus ensayos de vacunas por preocupaciones de seguridad, lo que hizo trizas las esperanzas de una rápida recuperación de la pandemia y sopesó el sentimiento de riesgo. Las omnipresentes tensiones entre Estados Unidos y China, esta vez por los planes de Estados Unidos de prohibir los productos de algodón, y el estancamiento fiscal de Estados Unidos también agravaron el estado de ánimo de no correr riesgos. Mientras tanto, los crecientes temores de un Brexit sin acuerdo y las expectativas moderadas de la decisión de política monetaria del BCE, prevista para el jueves, también mantienen al margen a los operadores del oro ”.

“Durante el mes pasado, el precio se mantuvo atrapado entre el promedio móvil simple de 21 días (DMA) al alza, mientras que el 50-DMA amortigua la baja. Por lo tanto, los inversores esperan un catalizador fuerte para salir del rango en cualquier dirección ".

“Un cierre diario por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente en $ 1925 confirmará el patrón de triángulo y los pisos abiertos para una prueba de la marca de $ 1900. El próximo límite a la baja se ve en $ 1863 (mínimo del 12 de agosto). Alternativamente, recuperar el 21-DMA a $ 1946 sobre una base de cierre diario es fundamental para anular el actual sesgo bajista ".

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aunque nos trate mal siempre seguimos invirtiendo en él jeje

Los precios del oro perdieron equilibrio el jueves, pero eso no ha disuadido a los optimistas de ceñirse a la perspectiva alcista.
Todos los ojos puestos en los bancos centrales con el obstáculo del FOMC de la próxima semana en las cartas.
El oro ha estado devolviendo territorio a medida que el dólar estadounidense recupera la vida con el DXY avanzando un 0,8% desde los mínimos de 92,70.

En el momento de escribir este artículo, XAU / USD cotiza en 1946 entre el rango de $ 1,941 y $ 1,966 antes del cierre.

Durante la noche, los mercados continuaron con una tendencia a la baja, ya que la reunión del Banco Central Europeo proporcionó poco para estimular los mercados de valores.

El Promedio Industrial Dow Jones perdió 405,89 puntos, o 1,45%, a 27.534,58, el S&P 500 cayó 59,77 puntos, o 1,76%, a 3.339,19 y el Nasdaq Composite cayó 221,97 puntos, o 1,99%, a 10.919,59.

Sin embargo, lo que normalmente ayudaría a los alcistas del oro no se concretó hasta el cierre del jueves y los precios cayeron un 1,26% en el día.

Pero eso no ha perturbado a los optimistas. '' La configuración en oro está lista para una ruptura al alza '', sostienen los analistas de TD Securities.

Perspectiva a largo plazo
Como se puede ver en el gráfico diario a continuación, las presiones inmediatas están impulsando principalmente la acción del precio a la baja. Aunque los bajistas parecen mantener el control en la actualidad, la perspectiva a largo plazo sigue siendo principalmente alcista.

La acción del precio ha estado estableciendo un patrón de bandera durante las últimas semanas, lo que podría interpretarse como una posible pausa provisional en el desarrollo de una tendencia alcista más amplia. Por lo tanto, una ruptura por encima del borde superior del canal descendente, junto con una ruptura por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 por ciento en 1942,8, se interpretará como señales definidas que indican la continuación del establecimiento de la tendencia alcista establecida.

Oro

La prominencia de esta área de resistencia se afirma aún más por el hecho de que solía servir como un soporte importante de antemano (como lo indican las dos esferas azules). Además, el hecho de que la acción del precio se mantenga concentrada por debajo del área establecida ilustra la prevalencia de presiones bajistas en la actualidad.

No es del todo inverosímil que la acción del precio caiga al borde inferior del canal, lo que implicaría un colapso temporal por debajo del 38,2% de Fibonacci en 1851,9 antes de que se produzca un rebote, y el precio finalmente se las arregle para superar el patrón de bandera. .

En la actualidad, la acción del precio se está moviendo justo por encima del MA de 100 días (en púrpura), lo que podría servir como el punto de inflexión esperado. Sin embargo, esto no excluye la posibilidad de fluctuaciones temporales por debajo de la media móvil en el futuro previsible. En otras palabras, los alcistas deberían buscar signos de reversión alrededor de la media móvil de 100 días, pero también deberían abstenerse de unirse al mercado por el momento.

Los bancos centrales del mundo vendieron en agosto más oro del que compraron por primera vez en año y medio, entre precios récord del metal -considerado valor refugio ante la pandemia-, indicó el Consejo Mundial del Oro (WGC, por sus siglas en inglés).

En un informe, el analista Krishan Gopaul dice que los bancos vendieron 12.3 toneladas netas ese mes, cuando el oro inicialmente alcanzó una cotización máxima de US$ 2,067.15 la onza (frente a unos US$ 1,573 a principios del 2020), si bien después frenó su avance, según datos del organismo.

El banco central que más oro vendió en agosto fue el de Uzbekistán, que redujo sus reservas en unas 32 toneladas, hasta un total de 300 toneladas, a fin de recaudar fondos para combatir los efectos en su economía del COVID-19, explica el WGC.

Las compras del metal se concentraron en los “compradores habituales”, con Kirguistán a la cabeza, con 5 toneladas más; India (se hizo con 4 toneladas); Turquía (3.9 toneladas) y Emiratos Árabes Unidos, con la adquisición de 2.4 toneladas, entre otros.

Gopaul señala que, aunque desde el 2016 ha habido cinco ocasiones de ventas netas mensuales, el volumen de agosto es el más alto en ese periodo.

El precio del oro no ha sido capaz de superar 1.920$ y la vela diaria del martes deshizo los avances conseguidos en una semana. El constante vaivén en el apetito por el riesgo es el principal enemigo del oro en estos momentos, dado el apoyo de compra que recibe el dólar estadounidense cuando empeora el sentimiento.

Los avances siguen estando limitados por parte de la incertidumbre que generan las elecciones presidenciales en Estados Unidos, aunque el oro sigue siendo una inversión atractiva como refugio a los intereses ultra bajos, ya que si las tasas de interés se mantienen bajas, como la Fed ha indicado, el coste de oportunidad de mantener el oro - un activo no rentable –es bastante bajo, porque los inversores no renuncian a los intereses que de otra manera se ganarían en los activos de rendimiento.

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Es por esto que el desempeño del oro en el corto plazo es incierto, en gran parte por los factores externos que mueven los mercados en la actualidad. Otro punto importante a tener en cuenta en cuanto al apetito por el riesgo y por lo tanto el desempeño del dólar estadounidense es el impase político en cuanto a un paquete de estímulo. Tras haber anunciado que cesaba las negociaciones, Donald Trump comentó ayer que trataría de conseguir pequeños proyectos de estímulo para sectores específicos, empezando con el de las aerolíneas. Este hecho es el que apoya los avances en los mercados en la sesión de hoy. Cualquier avance positivo en este ámbito proporcionaría un fuerte empuje a los activos riesgos y al oro.

Dicen que los viajes en el tiempo son imposibles. ¡Pero acabamos de volver a la década de 1960! Al menos en el campo de la política monetaria. Y todo gracias al nuevo marco de la Fed. Entonces, por favor, abroche sus cinturones de seguridad y venga conmigo al pasado y al presente de la política monetaria, ¡para determinar el futuro del oro!

A finales de agosto de 2020, la Fed modificó su Declaración sobre los objetivos a más largo plazo y la estrategia de política monetaria, por primera vez desde su creación en 2012. Como recordatorio, la Fed ahora no solo tendrá como objetivo una tasa de inflación del 2%. , pero una tasa de inflación promedio del 2 por ciento, lo que permite sobrepasar después de los períodos de baja. Entonces, la Fed intentará compensar períodos de baja inflación con períodos de alta inflación. Por lo tanto, en promedio, veremos una política monetaria más accesible y una inflación más alta: buenas noticias para los alcistas del oro .

Uno de los muchos problemas con el nuevo régimen de la Fed es que no sabemos cuánto tiempo será el período durante el cual el banco central de EE. UU. Promediará la inflación, o qué significa que la Fed tolerará una inflación temporal superior al 2 por ciento; no es así. Es difícil ver que prácticamente cualquier acción de política pueda justificarse mediante una elección adecuada de la duración del período.

El segundo cambio significativo dentro de la estrategia de la Fed es una función de reacción diferente. Hasta ahora, la Fed reaccionó (al menos en teoría, la práctica era diferente) de manera simétrica a las desviaciones tanto hacia arriba como hacia abajo de la tasa natural de desempleo. Cuando la economía se acercó al pleno empleo, la Fed inició su ciclo de ajuste para evitar el sobrecalentamiento y el aumento de la inflación. Ahora, el banco central de EE. UU. Será informado por evaluaciones de los déficits de empleo desde su nivel máximo. Significa que la Fed aprendió a dejar de preocuparse por el sobrecalentamiento y le encantó la bomba de inflación.

El oro ha recibido una buena parte de la atención este año y por una buena razón. 2020 ha sido un año de eventos sin precedentes: hemos sido testigos de la primera pandemia mundial, seguida de bloqueos y caídas del mercado sin precedentes. Los bancos centrales han apoyado a los mercados con niveles inigualables de reservas y liquidez con la esperanza de cambiar la opinión pública sobre la gravedad de la crisis actual y las expectativas de inflación. El oro ha sido el ganador en ese entorno, y los futuros han ganado un 37,8% a la fecha (al 9 de octubre de 2020).

El oro generalmente se considera una cobertura en un entorno inflacionario cuando el valor del dinero disminuye. Por otro lado, en un entorno deflacionario cuando los rendimientos reales son negativos, el oro respalda la preservación del capital. El oro rinde cero, lo que es mejor que el rendimiento negativo en ese entorno.

En 2020, la narrativa del oro es un poco mixta, ya que vimos que el precio se derrumbaba en marzo junto con otras clases de activos. Este fenómeno prueba la tesis de que durante las caídas del mercado, las correlaciones históricas importan muy poco: el pánico se apodera de ellos y todos hacen la oferta. Sin embargo, el oro se ha recuperado desde entonces y ha subido desde el 19 de marzo, cerrando 1469,2 al máximo del 6 de agosto de 2089,2, lo que se traduce en una ganancia del 42,2%. Este movimiento notable puede explicarse en parte por el entorno deflacionario en el que nos encontramos; Durante los bloqueos relacionados con COVID-19, una gran parte de los consumidores no pudieron consumir por varias razones, lo que resultó en un choque deflacionario de la demanda. Al mismo tiempo, enfrentamos un shock de oferta porque las cadenas de suministro globales se interrumpieron.

Los futuros del oro han recuperado algunas de las ganancias desde los máximos de agosto, en parte debido a que el USD está recuperando su fuerza. Mirando el gráfico diario de futuros de oro, podemos ver que el precio se ha estado consolidando, formando una formación de banderín descendente que parece haberse roto desde el nivel de resistencia a largo plazo de 1920 el viernes 9 de octubre, alcanzando el máximo intradiario de 1933,6 en ese momento. de escribir este informe. Los promedios móviles a corto plazo se apilan de manera bajista (50 color verde> 32 color amarillo> 21 color naranja> 8 color rojo), lo que respalda la tendencia bajista a corto plazo. El precio todavía está muy por encima de la media móvil de 200 días (color púrpura) de 1747,2, lo que confirma la tendencia alcista a largo plazo. Además, el 50% de FibonacciEl nivel de retroceso ha ofrecido resistencia tres veces en el nivel de 1916.2, medido desde el máximo del 16 de septiembre hasta el mínimo del 24 de septiembre. RSI de 89 y estocástico de 64 indicarían niveles de sobrecompra. Si bien la ruptura es alcista para los futuros del oro, los indicadores restantes prefieren contar una historia de que el precio se mueve a la baja en el corto plazo.

El oro (XAU / USD) continúa beneficiándose de la reducción de la demanda de refugio del dólar estadounidense, ya que los inversores se aferran a las esperanzas de estímulo después de que la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, reiniciaran las conversaciones sobre un paquete integral.

El sólido PMI de servicios de Caixin de China dio la bienvenida al regreso de Beijing después de un descanso de una semana y contribuyó al clima de riesgo, lo que pesó aún más sobre el dólar. De cara al futuro, se seguirá de cerca la charla de estímulos, en ausencia de datos macroeconómicos relevantes de EE. UU.

¿Cómo se posiciona el oro en los gráficos de cara al cierre semanal?

Oro: Resistencias y soportes clave
El indicador de confluencias técnicas muestra que el oro está buscando extender el impulso alcista por encima de la barrera crítica en $ 1910, el mínimo anterior en una hora.

La aceptación por encima de este último expondrá el próximo objetivo alcista en $ 1918, que es la confluencia del máximo de la semana anterior y el máximo de cuatro horas de la Banda de Bollinger.

Más al norte, el foco permanece en el próximo límite significativo alineado en $ 1928, donde se encuentra el punto de pivote R1 de una semana.

Por otro lado, un fuerte soporte aguarda en $ 1904, el Fibonacci 38.2% a un mes, una ruptura por debajo que podría exponer el área de soporte de $ 1900.

Los vendedores luego apuntarían al colchón crítico alrededor de $ 1895, el punto de encuentro de un grupo de niveles de soporte saludables, incluido el Fibonacci 23.6% de un día, SMA50 de cuatro horas y SMA200 de una hora.

La última línea de soporte para los toros XAU se ve en $ 1892, que es la convergencia de Fibonacci 38.2% en una semana, SMA50 en una hora y SMA10 en cuatro horas.