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PERSPECTIVA TÉCNICA DEL PRECIO DEL DÓLAR CANADIENSE: NIVELES DE COMERCIO SEMANAL DEL USD / CAD
Niveles técnicos comerciales actualizados del dólar canadiense - Gráfico semanal
El USD / CAD se recupera del soporte de la tendencia bajista de la confluencia: riesgo de recuperación a corto plazo
Resistencia / invalidación bajista en 1.3056 - Soporte crítico estable en 1.2579-1.2619
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El dólar canadiense ha bajado más del 0,6% frente al dólar estadounidense en la apertura semanal con el USD / CAD construyendo una recuperación del soporte de la tendencia bajista la semana pasada. ¿Es esto solo un rally del mercado bajista o se está produciendo una reversión mayor? Estos son los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en el gráfico de precios técnicos semanales del USD / CAD al comienzo de la semana. Revise mi último seminario web de estrategia para obtener un desglose detallado de esta configuración técnica de Loonie y más.
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El par USD / CAD perdió más de 70 pips el martes presionado por la debilidad generalizada del USD y el aumento de los precios del crudo. Con el dólar recuperando su fuerza el miércoles, el par protagonizó un modesto rebote y se vio por última vez ganando un 0,17% en el día en 1,2730.
El martes, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó bruscamente al final de la sesión estadounidense después de que la subasta de bonos estadounidenses provocó una fuerte caída en los rendimientos. El DXY rompió una racha ganadora de cuatro días y perdió un 0,4%. Sin embargo, el estado de ánimo cauteloso del mercado ayudó al USD a mantenerse resistente frente a sus rivales y el DXY actualmente está subiendo un 0,23% a 90,30.
Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Publicará las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre. No se publicarán datos macroeconómicos importantes en el expediente económico canadiense.
Además, los inversores vigilarán de cerca el rendimiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que ha sido el principal catalizador de la valoración de mercado del USD desde principios de año.
Mientras tanto, los precios del petróleo crudo recuperaron tracción luego de la corrección técnica del lunes y el barril de West Texas Intermediate (WTI) alcanzó su nivel más alto desde febrero en $ 53.90 antes de entrar en una fase de consolidación. Por el momento, el WTI ha subido un 0,32% a 53,43 dólares, lo que ayuda al dólar canadiense relacionado con las materias primas a limitar sus pérdidas.
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El USD / CAD gira hacia el sur una vez más junto con el dólar estadounidense.
T-cede la debilidad y el retroceso del WTI pesa sobre el terreno.
Datos semanales de solicitudes de desempleo en Estados Unidos, el discurso de Biden y Powell en el centro de atención.
El USD / CAD ha estado bajo una renovada presión de venta en Asia este jueves, ya que volvió a caer por debajo de 1,2700 tras un breve rebote en las primeras operaciones.
El último tramo a la baja en el spot se produce cuando el dólar estadounidense ve un nuevo brote de ventas entre sus principales pares, tomando el liderazgo del sentimiento negativo en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro y las ganancias menores en los futuros del S&P 500.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro extendieron la caída el miércoles después de que los bonos del gobierno de Estados Unidos registraran otra fuerte demanda en la subasta.
Mientras tanto, el sentimiento general del mercado sigue impulsado por las expectativas de que el presidente electo Joe Biden anuncie una propuesta de estímulo multimillonaria cuando hable el viernes a las 0015GMT.
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Por segunda semana consecutiva, el USD / CAD tocó el fondo de su rango de tres años y luego se recuperó del soporte en 1.2625.
Como ha sido cierto durante ocho meses, la clásica señal de venta de máximos cada vez más bajos continúa apuntando al USD / CAD hacia abajo incluso cuando el aumento de las tasas de interés ha ayudado al dólar estadounidense.
El USD / CAD tocó 1,2625 el jueves, el más bajo desde el 19 de abril de 2018 y cerró en 1,2637. El regreso del viernes alcanzó 1,2765 y terminó en 1,2734.
El 6 de enero el par cayó a 1,2630, cerró en 1,2670 al día siguiente y superó en 1,2778 el 11 de enero. El 15 de diciembre el mínimo fue 1,2688, el cierre del día siguiente fue 1,2742 con un final de 1,2912 el 22 de diciembre.
En orden: mínimo del 15 de diciembre en 1.2688, después del cierre máximo en 1.2912; 6 de enero mínimo 1.2630, máximo 1.2778; Mínimo del 14 de enero 1,2625, máximo 1,2734 (solo una sesión).
El impulso técnico a la baja del USD / CAD ha sido asistido, al menos desde principios de diciembre, por el aumento del West Texas Intermediate (WTI) a través de la barrera de $ 44 que había marcado la recuperación de la pandemia hasta ese punto. Después de tres intentos esta semana, el WTI falló en una resistencia de $ 54.00 y cerró en $ 52.24.
Contrarrestando la caída del USD / CAD está la posible recuperación económica de Estados Unidos y el incipiente aumento de los intereses del Tesoro estadounidense. El rendimiento del bono a 10 años cerró por encima del 1% el 6 de enero por primera vez desde marzo y ha mantenido ese nivel en las operaciones posteriores. Los $ 120 mil millones mensuales de la Reserva Federal en compras de bonos restringirán cualquier aumento en las tasas del Tesoro que el FOMC considere demasiado rápido o demasiado alto, pero no tiene la intención de congelar los rendimientos o evitar por completo el aumento de las tasas justificado por una economía en mejora.
El presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, repitió el compromiso del banco central con tasas de interés bajas y una política monetaria acomodaticia en una entrevista en la Universidad de Princeton el jueves, pero esa afirmación no es nueva. Ha sido la respuesta de la política de la Fed desde marzo y refuerza el pronóstico más reciente en los Materiales de proyección de diciembre que mantiene la tasa de fondos federales sin cambios hasta finales de 2023.
La modesta ganancia del dólar estadounidense esta semana a pesar de las pésimas cifras de reclamaciones iniciales y ventas minoristas es evidencia de que el mercado de divisas, al igual que las acciones durante algún tiempo y, más recientemente, el crédito, está comenzando a mirar más allá de la situación económica actual hacia una recuperación en el segundo y segundo año. terceros trimestres.
El impulso a la baja en el USD / CAD se ha desvanecido en el Año Nuevo. El par abrió el 4 de enero en 1.2723 y cerró el viernes en 1.2734. El escenario más débil del dólar estadounidense que ha prevalecido desde que cedió el pánico de COVID-19 a fines de mayo no se ha revertido ni ha sido reemplazado por una perspectiva basada en una recuperación económica global, pero ese es el próximo movimiento lógico.
No hubo publicaciones de estadísticas canadienses esta semana.
En los EE. UU., Las ventas minoristas de diciembre cayeron en todas las categorías, lo que refleja el empeoramiento del panorama del empleo. Las solicitudes iniciales de desempleo subieron a 965.000 en la semana del 8 de enero (publicada el 14 de enero), el total más alto en cinco meses. Las nóminas nacionales (publicadas el 8 de enero) eliminaron 140.000 puestos de trabajo en diciembre. Fue la primera disminución desde el bloqueo de la pandemia en marzo y abril y abril eliminó a 22,16 millones de empleados.
Las perspectivas de un gran paquete de estímulo económico por parte de la administración entrante de Biden, incluidas subvenciones individuales y familiares de $ 1400 además de los $ 600 ya aprobados bajo el presidente Trump, también están proporcionando un impulso para el dólar. El estipendio ayudará a fortalecer el gasto de los consumidores.
Además, varios líderes estatales y municipales que han estado a la vanguardia en la defensa de cierres de empresas y restricciones sociales para controlar la pandemia han comenzado a cambiar de opinión y ahora dicen que sus economías deben reabrirse porque el costo es demasiado alto.
Técnicamente, la tendencia a la baja del envejecimiento permanece bajo control. Desde finales de junio hasta la tercera semana de noviembre, el USD / CAD perdió un 5% (6 / 26,13687- 11/24, 1,3000). En los dos meses siguientes, el par ha bajado otro 2%. El soporte en 1.2625 ha demostrado ser resistente a pesar de su estado relativamente tiró, pero de mayor importancia es el acercamiento al canal estrecho que se originó a mediados de noviembre. Una ruptura del borde superior de esta formación en aproximadamente 1.2770 proporcionará un impulso, a pesar de que el USD / CAD permanece dentro del canal descendente general y mucho más amplio que data de fines de julio.
La resistencia más cercana fuera del canal estrecho está en 1.2800, pero el primer impedimento técnico sustancial está en 1.2850. Como ocurre con la mayoría de los pares basados en dólares estadounidenses, la larga caída ha dejado muchas más líneas de resistencia por encima del nivel actual que puntos de soporte por debajo. Sin embargo, cualquier movimiento considerable al alza convertirá estas líneas de resistencia en una estructura de soporte variada y relevante.
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USD / CAD
El dólar estadounidense subió aproximadamente 100 puntos básicos o un 0,78% frente al dólar canadiense el viernes. El par de divisas rompió las SMA de 50, 100 y 200 horas durante la sesión de negociación del viernes.
En cuanto al futuro cercano, el tipo de cambio podría continuar con una tendencia alcista. Es probable que los alcistas apunten al nivel de resistencia semanal en 1.2833 durante la siguiente sesión de negociación.
Sin embargo, una línea de resistencia en 1.2785 podría proporcionar una barrera para los operadores alcistas en el corto plazo.
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La probabilidad de un estímulo fiscal adicional de EE. UU., En mayor medida, ayudó a compensar las preocupaciones de que los nuevos cierres inducidos por el coronavirus podrían dañar el consumo de combustible. Los precios del petróleo se beneficiaron aún más del anuncio de Arabia Saudita de recortar el suministro en los próximos dos meses, aunque los casos cada vez mayores de coronavirus podrían limitar las ganancias.
Aparte de esto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos al alza en todos los ámbitos y podrían extender algo de apoyo al dólar. Los inversores también podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas antes de la decisión política del Banco de Canadá el miércoles, lo que podría ayudar a limitar aún más cualquier desventaja significativa para el par USD / CAD.
En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, ya sea de los EE. UU. O Canadá, es probable que los operadores sigan las señales de la audiencia de confirmación de la candidata a secretaria del Tesoro de EE. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en la dinámica del precio del USD y producirá algunas oportunidades comerciales en torno al par USD / CAD.
Niveles técnicos a seguir
USD / CAD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1,2732
Hoy cambio diario -0,0014
% De cambio diario de hoy -0,11
Hoy abierto todos los días 1.2746
TENDENCIAS
SMA20 diario 1.2758
SMA50 diario 1.2861
SMA100 diario 1,3032
SMA200 diario 1.3329
NIVELES
Máximo diario anterior 1.2799
Mínimo diario anterior 1.2726
Máximo semanal anterior 1.2836
Mínimo semanal anterior 1,2625
Máximo mensual anterior 1.301
Mínimo mensual anterior 1.2688
Fibonacci diario 38.2% 1.2771
Fibonacci diario 61.8% 1.2754
Punto de pivote diario S1 1.2715
Punto de pivote diario S2 1.2684
Punto de pivote diario S3 1.2642
Punto de pivote diario R1 1.2788
Punto de pivote diario R2 1.283
Punto de pivote diario R3 1.2861
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El CAD ha subido levemente frente al USD en lo que va de año, en contraste con la mayoría de las otras principales, ayudado por una subida en los precios del crudo junto con un anuncio del Banco de Canadá (BoC) menos moderado de lo esperado. Los nuevos objetivos de los economistas en CIBC Capital Markets muestran una depreciación menor del dólar canadiense en el futuro.
Citas clave
“Los mercados estaban reflexionando sobre la posibilidad de que el Banco de Canadá emprenda un microcorte de 10-15 pb en enero con miras a frenar el entusiasmo por una mayor apreciación del C $. En cambio, como esperábamos, el Banco optó por mantener las tasas en espera, pero aumentó su estimación del producto potencial no inflacionario de la economía, a fin de evitar tener una perspectiva de crecimiento más sólida y acelerar el cronograma de subidas de tasas ".
“El mercado sigue cotizando en alzas del BoC antes que la Fed, un escenario que no es probable que se materialice. Tenga en cuenta que nuestro pronóstico hace que la brecha de producción de EE . UU . Se cierre antes que la de Canadá, lo que refleja la mayor reducción de este último en 2020 ".
“En una fecha futura de decisión sobre la tasa, el Banco de Canadá podría intentar reforzar su postura moderada y señalar que subirá más tarde que la Fed, al anunciar que está adoptando metas de inflación promedio para 2022 y más allá. Eso podría hacer que el dólar canadiense devuelva algunas de sus ganancias recientes ".
“Q1 2021: 1,30 | Q2 2021: 1,32 "
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Mientras tanto, la desventaja permanece amortiguada, al menos por el momento, en medio de un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo, que tienden a socavar la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas. Los precios del petróleo se vieron afectados por un aumento inesperado de los inventarios estadounidenses, que resurgió las preocupaciones sobre la recuperación de la demanda mundial de combustible.
Aparte de esto, las condiciones de sobreventa en los gráficos horarios impidieron que los operadores bajistas hicieran apuestas agresivas y ayudaron a limitar pérdidas más profundas para el par USD / CAD. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas posteriores por debajo de la marca de 1.2600 antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo.
Los participantes del mercado ahora esperan con ansias el expediente económico de EE. UU., Que presenta el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia , las solicitudes iniciales semanales de desempleo habituales y los datos del mercado de la vivienda. Esto, junto con la publicación del informe de empleo de ADP canadiense, podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD / CAD.
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El USD / CAD ataca el techo intradiario mientras mantiene los movimientos de recuperación desde 1.2687.
Los riesgos se volvieron pesados en medio del estancamiento del estímulo de EE. UU., El WTI cae porque el presidente de EE. UU. Biden está listo para desafiar a las empresas de energía.
Los catalizadores de riesgo mantienen el asiento del conductor en medio de un calendario ligero.
El USD / CAD sube a 1,2750, un 0,05% intradía, durante la madrugada del martes. El par dólar canadiense sigue las ganancias del dólar estadounidense, así como las recientes caídas en los precios de la energía, al tiempo que muestra una racha ganadora de tres días cerca de un máximo de una semana.
Detrás de las ganancias del dólar estadounidense están los comentarios sobre la probable demora en el estímulo fiscal de 1,4 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden. Las expectativas de un retraso adicional cobraron impulso después de que el líder de la mayoría del Senado, Chuck Schumer, dijera: "Intentaremos aprobar el estímulo en un mes, mes y medio".
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El USD / CAD continúa deteriorándose a medida que el par cerró por debajo del mínimo de finales de enero en 1.2738 el martes. Un cierre sostenido por debajo de 1.2686 / 82 haría que la base de la “cuña” se negara, con el soporte visto a partir de entonces en 1.2656, según evaluó el equipo de analistas de Credit Suisse.
Ver - USD / CAD: QE del BoC disminuyendo en primavera para apoyar al dólar canadiense - NBF
Citas clave
“El USD / CAD continúa deteriorándose, aumentando aún más la probabilidad de que el repunte correctivo ya haya llegado a su fin y cuestionando la base de la 'cuña' (respaldada por el impulso diario del MACD que también está a punto de bajar). Posteriormente, el mercado pasó a una fase de consolidación a corto plazo esta mañana antes del mínimo clave de 1.2686 / 82 ".
"Por debajo de 1.2686 / 82 vería la base negada y sugeriría que es probable que se produzca una caída adicional, con soporte visto a partir de entonces en la parte posterior de la tendencia bajista de diciembre de 2020, actualmente en 1.2656".
“La resistencia inmediata se ve en 1.2710, luego en 1.2766, por encima de la cual se vería un movimiento de regreso a 1.2783 / 87, donde esperaríamos ver nuevos vendedores. Sin embargo, la eliminación de aquí vería 1.2828 / 33 a continuación. Por encima de 1.2845, buscamos otra prueba de 1.2870 / 81 y 1.2896 / 2907 ".
