Sube el cruce EURUSD ante las reuniones del FOMC y el BCE de esta semana

Vista previa del BCE: Doghh Draghi se prepara para amortiguar los pequeños ajustes, los osos EUR / USD están esperando
Vista previa de la inflación de EE. UU .: Espere una reacción directa de USD, la Fed puede encontrar sus límites
Acabamos de tener el libro Beige, que era sombrío en el frente de la guerra comercial pero optimista en general sobre la economía y las proyecciones a futuro que respaldan el caso de nuevas alzas de la Fed que deberían respaldar al dólar en los carry trades, sin embargo, hay poco reacción del mercado, ya que no había nada realmente nuevo en los detalles que los mercados no hubieran incluido en el precio: los datos del IPC de mañana serán la clave y una falla podría hacer que el dólar caiga en picado, ( vea los niveles DXY clave ) Además, cualquier título más alentador del TLCAN o incluso de los EE. UU./China probablemente contribuirá también a la relajación y al levantamiento de las ME, enviando el EUR / USD en ruta al 1.1710 máximo diario del 29 de agosto.

Dólar estadounidense: Sept. USD está arriba en 94.920.

Energías: el 18 de octubre el crudo bajó a 69.63.

Finanzas: el bono del 30 de diciembre está abajo 8 tics y cotiza a 142.01. Tenga en cuenta que el mes actual es diciembre de 2018.

Índices: El contrato Sept S & P 500 emini ES es 12 ticks Superior y se negocia a 2891.50.

Oro: el contrato de Dec Gold se cotiza a la alza en 1211.50. El oro es 7 ticks más alto que su cierre.

Conclusión inicial

Este no es un mercado correlacionado. El dólar está Arriba + y el Crudo está Abajo - lo cual es normal, pero el Bono a 30 años se negocia más bajo. Los datos financieros siempre deben correlacionarse con el dólar de los Estados Unidos de manera que si el dólar es más bajo, los bonos deberían seguir y viceversa. El S & P es más alto y el crudo se negocia más bajo, lo cual está correlacionado. El oro se cotiza al alza + que no está correlacionado con el dólar estadounidense que negocia más alto. Tiendo a creer que el oro tiene una relación inversa con el dólar estadounidense, como cuando el dólar estadounidense está caído, el orotiende a aumentar en valor y viceversa. Piense en ello como un balancín, cuando uno está arriba, el otro debe estar abajo. Le señalo esto para que sepa que cuando no tenemos un mercado correlacionado, significa que algo anda mal. Como traders, debes ser consciente de esto y proceder con los ojos bien abiertos.

A esta hora, toda Asia se está comerciando más alto. Actualmente toda Europa se está negociando más alto.

Posibles desafíos para los comerciantes hoy

El CPI principal sale a las 8:30 a.m. EST. Esto es importante.

CPI sale a las 8:30 a.m. EST. Esto es importante

Reclamaciones de desempleo sale a las 8:30 a.m. EST. Esto es importante.

Miembro de FOMC Quarles habla a las 10 a.m. EST. Esto es importante.

El almacenamiento de gas natural sale a las 10:30 a.m. EST. Esto es importante.

La Subasta de bonos a 30 años comienza a la 1 PM EST. Esto es importante.

El miembro de FOMC Bostic habla a la 1:15 p.m. Mayor.

El Balance del Presupuesto Federal sale a las 2 PM EST. Esto es importante.

Bonos del tesoro

Elegimos cambiar los engranajes un poco y mostrar la correlación entre el bono de 30 años (ZB) y el contrato de futuros de YM. El contrato de YM es el DJIA y el propósito es mostrar la correlación inversa entre los dos instrumentos. Recuerde que se asemeja a un balancín, cuando sube sube el otro debe bajar y viceversa.

Ayer, la ZB hizo su movimiento alrededor de las 10:30 a.m. EST. El ZB tocó un Low alrededor de ese momento y el YM tocó un High. Si nos fijamos en los gráficos a continuación, ZB dio una señal alrededor de las 10:30 a.m. EST y el YM se estaba moviendo a la baja al mismo tiempo. Mira los cuadros a continuación y verás un patrón para ambos activos. ZB tocó un Low alrededor de las 10:30 AM y el YM se movía Lower al mismo tiempo. Estos gráficos representan la versión más reciente de MultiCharts y he cambiado el marco de tiempo a un gráfico de 30 minutos para mostrar mejor. Esto representó una Larga oportunidad en el bono de 30 años, ya que un comerciante podría haber anotado alrededor de 10 tics por contrato en esta operación. Cada tilde vale $ 31.25.

El par EUR/USD ha encontrado aceptación por encima de la media móvil de 100 días por primera vez desde el 25 de abril. La moneda común encontró demanda ayer después de que el Banco Central Europeo (BCE) sonó optimista sobre las perspectivas de inflación, reforzando el panorama ya alcista, rompiendo con ello la cuña descendente y la media móvil alcista de 5 días y 10 días. Al escribir este artículo, el par se negocia plano en 1.1694, ganando un 0.04% para el día. Por lo tanto, parece seguro decir que el camino de menor resistencia es al alza. Sin embargo, la configuración técnica alcista contradice el creciente diferencial de rendimiento entre EEUU y Alemania (DE). Por ejemplo, el diferencial del rendimiento a 2 años hoy se ha incrementado en 331 puntos básicos a su nivel más alto desde 1989.

El EUR Consolida En Torno al Nivel de 1,1690 Mientras los Tuits de Trump Empañan el Apetito de Riesgo del Mercado
Como resultado, el rally actual parece insostenible. Dicho esto, el par podría continuar desafiando el diferencial de rendimiento positivo del USD si los activos de riesgo siguen teniendo demanda y, lo que es más importante, la cifra de ventas minoristas de EEUU para agosto sale por debajo de lo esperado. Se espera que los datos, cuyo lanzamiento está programado para las 12:30 GMT, muestren que el consumo, representado por las ventas minoristas, aumentó un 0,4% intermensual en agosto, después de un aumento del 0,5% en julio. El USD se debilitó en el mercado amplio debido a un IPP débil y noticias de conversaciones comerciales relacionadas con China y Estados Unidos, sin embargo, un dato del IPC mucho peor de lo esperado apunta a una disminución de la inflación, lo que da lugar a un sentimiento bajista en medio plazo para el USD.

Archivo adjunto 1994

Incluso si los datos de Estados Unidos de hoy salen según las expectativas, la posibilidad de que el USD suba frente al EUR antes de que el mercado cierre el viernes es muy baja, ya que reducirá las expectativas de los inversores de un aumento más rápido de los tipos de la Fed. Mientras tanto, una lectura por encima del pronóstico reforzaría las expectativas de que la demanda interna respaldaría la economía de EEUU frente a shocks externos y podría generar demanda para el USD. El apetito de riesgo en el mercado ha empeorado un poco después de que el presidente Trump tuiteó que no sentía presión para llegar a un acuerdo comercial con China, lo que provocó una reducción del apetito de riesgo, a pesar de que su gobierno se acercó a China para mantener conversaciones comerciales. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1677, 1.1641, 1.1621 y 1.1733, 1.1791, 1.1852, respectivamente.

El EUR / USDel par subió a un nuevo máximo de septiembre, 1.1721, retrocediendo desde el nivel pero de todos modos cerrando la semana con ganancias sólidas. Una ola de apetito por el riesgo envió al dólar a la baja, ante la esperanza de que la UE y EE. UU. Puedan reanudar las negociaciones comerciales antes de que Estados Unidos lance la próxima ronda de aranceles, impulsando las acciones a nuevos máximos de varios meses. Además, la inflación de Estados Unidos disminuyó en agosto, con una inflación subyacente anual que bajó al 2.2% luego de alcanzar un máximo de 10 años de 2.4% en julio, enfriando modestamente las posibilidades de cuatro alzas de tasas este año, aunque con posibilidades de un alza de septiembre sin cambios en 95 % La inflación subyacente mensual aumentó en 0.2%, igualando la lectura anterior y las expectativas del mercado faltante de 0.3%. A pesar de estar por debajo de lo esperado, la inflación de los Estados Unidos se mantuvo por encima del objetivo de la Reserva Federal. Aliviar la inflación, acoplarse con los salariosnoticias para las empresas estadounidenses. Además, indica que los salarios más altos no están generando inflación y, por lo tanto, las acciones futuras de la Fed serán previsibles.

Análisis técnico de EUR/USD: mucho ruido para nada - Primer día de cinco en cinco: los osos de EUR/USD necesitan hacerlo mejor que este

La tendencia bajista del EUR/USD está en espera desde mediados de agosto, donde el EUR/USD estableció un mínimo en la cifra de 1.1300.
Este viernes, los osos EUR/USD impulsaron al mercado a un soporte de 1.1630 después de una ruptura fallida por encima de la resistencia de 1.1700. Este es el primer día de baja en cinco y los osos de EUR/USD deberán continuar reduciendo el mercado por debajo de 1.1530 soporte clave para reclamar un fuerte sesgo direccional bajista.
El par EUR/USD aún se cotiza por encima de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 periodos, mientras que los indicadores RSI y Estocástico están cotizando a la baja desde la condición de sobrecompra. Todo en general, lo que sugiere que el mercado podría necesitar consolidar más antes de la configuración para el siguiente movimiento direccional.
Una ruptura del oso por debajo de 1.1530 invalidaría el sesgo alcista.
Gráfico EUR/USD de 4 horas

Archivo adjunto 2005

Tasa al contado: 1.1639
Cambio relativo : -0.44 %
Alto: 1.1722
Bajo: 1.1626

Tendencia principal: tendencia bajista a
corto plazo: alcista por encima de 1.1530

Resistencia 1: 1.1654 27 de agosto alta
resistencia 2: 1.1700 figura
Resistencia 3: 1.1750 resistencia clave (julio)
Resistencia 4: 1.1800 figura

Soporte 1: 1.1630 8 de agosto nivel de clave alto
Soporte 2: 1.1600 figura
Soporte 3: 1.1572 19 de julio bajo
Soporte 4: 1.1542 nivel de oferta / demanda
Soporte 5: 1.1530 23 de agosto oscilación baja
Soporte 6: 1.1508 8 de junio bajo

Karen Jones, directora de análisis técnico de FICC en Commerzbank, ve a la pareja intentando volver a probar la banda 1.1745 / 50 en las próximas sesiones.

Cotizaciones clave

"El EUR / USD vio una recuperación la semana pasada frente a los soportes de 1.1510 / 08 y deberíamos ver más intentos alcistas esta semana. Esto deja al mercado bien ubicado para enfrentar la resistencia ofrecida por el área de 1.1745 / 50 y el máximo reciente de 1.1790. Se necesita un cierre por encima de aquí para desencadenar un movimiento al 1.1853 máximo de mediados de junio y al 1.1907 55 semana ma. Sospechamos que el mínimo reciente en 1.1301 fue un cambio significativo para el mercado ".

"La cruz tendrá que caer sub 1.1508 para aliviar la presión inmediata al alza".

Draghi Speech & NZ Q2 cuenta corriente en el calendario del martes

A continuación, presentamos una descripción general de los posibles promotores del mercado que se publicarán el martes 18 de septiembre. Un discurso de gran importancia del presidente del BCE Mario Draghi en París abre esta agenda a las siete y media de la mañana. Luego nos dirigimos al Atlántico para las estadísticas de ventas canadienses de fabricación de julio a la mitad del mediodía GMT. Petróleoy los envíos de carbón impulsaron las ventas en junio y esta fue la segunda subida mensual consecutiva. El índice de mercado de viviendas NAHB de EE. UU. Para septiembre sigue a las 2 p. M. La confianza de los constructores cayó en 1 punto a más 67 en agosto, manteniéndose firme. Los datos de capital internacional del Tesoro de EE. UU. Para julio son los próximos a las 8 PM. Tomando en cuenta las transacciones en valores extranjeros y estadounidenses, las ventas externas netas de valores a largo plazo fueron de 36.500 millones de dólares estadounidenses en junio. Las estadísticas de la Cuenta Corriente de Nueva Zelanda del segundo trimestre seguirán a las 11 pm. El saldo de la cuenta corriente volvió al territorio positivo en el primer trimestre del año ya que se registró un superávit de 182 millones de dólares neozelandeses. Esto sigue tres trimestres consecutivos en el territorio negativo. La Balanza comercial japonesa para agosto es la siguiente a las diez y media noche. La balanza comercial volvió a territorio negativo en julio, cayendo a 231.200 millones de yenes japoneses en rojo. El Australian Westpac-MI Leading Index de julio cierra esta agenda a la media pasada de la medianoche. Soy Jack Everitt y has estado viendo la DukascopyCalendario económico para el martes.

Hace algunos días habíamos hablado de como el EUR/USD, desde febrero hasta la fecha, ha ido estableciendo máximos mensuales más bajos. Hasta que este patrón no sea truncado, el par mantendría un tono negativo en las plazas cambiarias. Por esta razón, es importante monitorear de cerca la zona de resistencia de 1.1734/1.1751, donde se encuentran los máximos de agosto y finales de julio. Esto se debe a que una vulneración de esta región sería el preludio de una corrección alcista.

Por otra parte, si el EUR/USD retoma la senda bajista (escenario de mayor probabilidad), el par podría dirigirse hasta el soporte en la región de 1.1530/1.1508, donde se alinean los mínimos de mayo, junio y setiembre. Una ruptura de este suelo expondría el mínimo anual en los 1.1300.

El Euro se recuperó bastante significativamente durante la sesión de negociación del lunes para dar comienzo a la semana, mostrando signos de fortaleza y presionando el nivel de 1.17 temprano durante las operaciones en Nueva York. El Euro se recuperó significativamente durante la sesión de negociación del lunes, alcanzando el nivel de 1,17 donde vimos muchas ventas la semana pasada. En última instancia, este es un mercado que debe seguir siendo muy ruidoso, pero parece como si nosotros tenemos un poco de una proclividad hacia arriba y me gustaría señalar que la consolidación a largo plazo continúa con el nivel de 1,18 por encima de ser un objetivo. Debajo, veo el nivel de 1,15 como soporte, pero no sé que vamos a salir de este rango en el corto plazo. Creo que va a ser muy ruidoso, y será interesante ver si por fin podemos construir el impulso necesario para hacer que el más largo plazo movimiento.

El par de divisas puede encontrar aceptación por encima del escote inverso si el diferencial de rendimiento de los US-DE cae bruscamente, aunque las probabilidades de que el diferencial suba aún más son altas, ya que se espera que la Fed suba las tasas la próxima semana. El EUR también podría recoger una oferta si el yuan chino registra grandes ganancias frente al USD.

Niveles técnicos de EUR / USD

Resistencia: 1.1713 (escote inverso de cabeza y hombros), 1.1791 (máximo del 9 de julio), 1.1852 (máximo del 14 de junio)

Soporte: 1.1666 (promedio móvil de 200 días), 1.1605 (promedio móvil de 50 días), 1.1526 (mínimo del 10 de septiembre)

La debilidad del dólar estadounidense, el aumento de los rendimientos de los bonos alemanes a 10 años elevan el par EUR / USD.
¿Mantendrá el alza por delante de los datos de vivienda de Estados Unidos, el discurso de Draghi?
El par EUR / USD extiende su impulso alcista a un tercer día, a medida que los alcistas recobran el equilibrio en medio de la debilidad del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno alemán a 10 años.

EUR / USD observa el discurso de Draghi para una nueva dirección

La moneda común alcanzó nuevas sesiones en 1.1715 frente a su rival estadounidense después de que el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años registrara nuevas máximas de siete semanas por encima del nivel de 0.50%, un aumento del 2.70% en el día. Los rendimientos alemanes se recuperaron con fuerza en previsión de una venta de tres mil millones de euros de deuda alemana a largo plazo con vencimiento más tarde en el día.

El par ha cambiado poco antes de la apertura de Wall Street, y después del lanzamiento de datos mixtos de vivienda de Estados Unidos. En agosto, Housing Starts creció un 9,2%, superando en gran medida el 5,8% esperado, mientras que los Permisos de construcción se desplomaron un 5,7% frente a una disminución esperada del 0,1%. Draghi está listo para hablar en breve, pero parece poco probable que ofrezca nuevas pistas sobre la política monetaria.

-Euro bajo presión sobre CPI subyacente más débil

-Italian Indices tank en un acuerdo de déficit presupuestario superior

-El yen débil ayuda a impulsar al Nikkei a su máximo de 27 años

Asia:

Nikkei alcanza máximos que no se ven desde principios de la década de 1990

- El Banco de Japón reduce las compras de bonos súper largos en octubre (como se esperaba)

-Japan Aug Prelim Industrial Production pierde el consenso, las ventas minoristas superan, la tasa de desempleo cae al nivel más bajo del 2,4% desde principios de la década de 1990.

-China Commerce Min vocero: la extrema presión de EE. UU. No paralizará la economía china

Europa:

- Se dice que Italia acordó un plan presupuestario para 2019 que se encuentra en el extremo superior de las expectativas en 2.4%; Se han acordado recortes de impuestos y reformas de pensiones, y el acuerdo no aumentará el impuesto a las ventas.

-Italia solicita a Fin Min Tria que permanezca como ministra de Finanzas

-Core Eurozone CPI cae por debajo de las previsiones y agrega presión sobre el Euro

-UK lectura del PIB Q2 final revisado ligeramente menor

Macro

(IT) Italia: Mercados poco impresionados por el impulso de los populistas para una mayor relación déficit / PIB. El nombramiento de Tria como Ministro de Finanzas durante la formación del gobierno de coalición euroescéptico había ayudado a bajar los rendimientos desde los máximos, pero como sugiere la lucha de ayer, puede que no sea lo suficientemente fuerte como para mantener a los populistas bajo control.

(FR) Francia: el Gasto del Consumidor de agosto subió un 0,8% m / m en agosto, impulsado significativamente por un aumento del 4,1% m / m en el gasto en bienes duraderos. Las compras de automóviles aumentaron un 10,1% a / a en agosto antes de las nuevas pruebas de emisiones de la UE el 1 de septiembre. Esto sugiere que el fuerte número de agosto puede ser único y no sostenible.

(DE) Alemania: los números de desempleados alemanes cayeron 23,000 a un mínimo histórico de 5.1%. La tasa de desempleo se está acercando rápidamente a la tasa neutral, destacando que el desempleo estructural sigue siendo elevado, con la actual escasez de habilidades que apuntalan el desempleo.

(Reino Unido) Reino Unido: Según el sondeo de las encuestas del Centro de Investigación para la Investigación Social, el 52% de la población del Reino Unido ahora preferiría permanecer en lugar del 48% a favor de la licencia. El rastreador usó la porción promedio del voto en seis de las encuestas más recientes.

(UE) Zona euro: el índice de inflación del IAPC de septiembre subió hasta el 2,1% a / a. Al igual que con el número alemán de ayer, la tasa subyacente bajó a 0,9%. La ola de calor en Europa afectó a las cosechas, pero no se traduce directamente en una mayor inflación de los precios de los alimentos. Por lo tanto, el BCE puede señalar la caída en la tasa subyacente para continuar justificando su actual postura acomodaticia de política, especialmente dado que el consumo de alimentos es efectivamente inelástico con los precios.



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 -0,7% a 3,426, FTSE -0,1% a 7,540, DAX -0,7% a 12,346, CAC-40 -0,3% a 5,522, IBEX-35 -1,0% a 9,432, FTSE MIB -2,7% a 20,922, Piso SMI en 9.109, S & P 500 Futures flat]

Puntos focales de mercado / temas clave: los índices europeos se abren en todos los ámbitos, con Italia a la cabeza, manteniéndose negativos a medida que avanza la sesión; un acuerdo de alto déficit de Italia pone a los mercados al borde; las finanzas impactaron después del acuerdo presupuestario de Italia; sector automotriz también con bajo rendimiento; consumo discrecional entre mejores intérpretes; atención en los datos macroeconómicos de fin de mes y de semestre; Chequia cierra por vacaciones; las próximas ganancias esperadas en la sesión de EE. UU. incluyen a BlackBerry y Vail Resorts; la próxima semana China estará cerrada por vacaciones de la Semana Dorada



Acciones
- Consumo discrecional: Beter Bed BBED.NL + 0,8% (venta de activos), Easyjet EZJ.UK -0,4% (orientación), Publicis PUB.FR -0,3% (Accenture según los informes no oferta), WPP WPP.UK -1,7% (Según los informes, fiscalía estadounidense en el mercado publicitario)

- Energía: Spie SPIE.FR + 2.9% (acción del analista)

- Finanzas: Moscow Exchange MOEX.RU -4.9% (no pagará dividendo a cuenta), Royal & Sun Alliance Insurance Group RSA.UK -9.0% (actualización comercial), Serco Group SRP.UK + 15.1% (actualización comercial)

- Cuidado de la salud : Essity ESSITY-A.SE -3.5% (reestructuración)

- Industriales: Astaldi AST.IT -14,7% (se aplica para la protección de acreedores), BASF BAS.DE -2,2% (perspectivas), Dialight Plc DIA.UK -6,0% (perspectivas), SAAB SAABB.SE + 8,0% (contrato)

- Materiales: K + S AG SDF.DE + 1.8% (impacto del paro)



Altavoces
(EU) ECB's Lane (Irlanda): se analizará el plan presupuestario de Italia; El plan presupuestario se alimentará en diciembre

(IN) India FIn Min: Tuvo un debate detallado sobre la posición de los ingresos de los Estados en la reunión del Consejo del GST de hoy

(IT) Italia Dep. PM Di Maio: Debemos dialogar con Europa y no discutir

(IT) Salvini de Italia: FInMin Tria no está en peligro, es miembro del gobierno



Monedas
-EUR / USD cotiza a la baja tras el acuerdo presupuestario italiano y el IPC subyacente de la zona euro. Actualmente, el par opera 1.1605, un mínimo de 2 semanas.

-GBP / USD marcó más bajo en una impresión Y / Y GDP revisada, llegando a un máximo de 1.3090



Renta Fija
- B und Futures opera a 158.67 con 20 tics después de que Roma acuerda un objetivo de mayor déficit. La resistencia se mueve a 161.82 luego a 163. Un rompimiento a la baja de 158.25 ve 157.69 al principio.

- Las operaciones de futuros Gilt en 121.10 suben 23 ticks luego del movimiento en los Treasuries. Continuó el soporte en 120.50, con un movimiento continuo más alto apuntando a 123.93 luego a 124.00.

- El informe de liquidez del viernes mostró que el exceso de liquidez del jueves cayó de € 1.855T a € 1.841T. El uso de la facilidad crediticia marginal se redujo de € 48M a € 29M.

- Emisión corporativa: 2 emisores aumentaron $ 3.3B en el mercado primario; Los flujos de fondos de Lipper tuvieron entradas de $ 1.8B, mientras que High Yield tuvo $ 1.6B de outflow



Datos Económicos:
(Reino Unido) Q2 PIB FINAL Q / Q: 0,4% V 0,4% E; S / A: 1.2% V 1.3% E (UK) Cuenta corriente Q2: - £ 20.3B v - £ 19.4Be

(ES) ESPAÑA SEPT CPI PRELIMINAR M / M: 0.2% V 0.2% E; Y / Y: 2.2% V 2.2% E

* (FR) FRANCE SEPT CPI PRELIMINAR M / M: -0.2% V -0.2% E; Y / Y: 2.2% V 2.3% E

(FR) FRANCIA AUG GASTO DEL CONSUMIDOR M / M: 0,8% V 0,3% E; Y / Y: 1.3% V 0.7% E

(DE) ALEMANIA SEPT CAMBIO DE DESEMPLEO: -23K V -9KE; TASA DE RECLAMOS DE DESEMPLEO: 5.1% V 5.2% E

(FR) Francia Ago PPI M / M: 0.2% v 0.6% anterior; A / A: 3.7% v 4.0% anterior (ES) España Q2 PIB final Q / Q: 0.6% v 0.6% e; Y / Y: 2.5% v 2.7% e

(CH) Indicador principal de Swiss Sept KOF: 102.2 v 100.0e

(SE) Suecia Ventas minoristas de agosto M / M: 0,8% v 1,0% e; Y / Y: 2.0% v 0.6% e

(NO) Tasa de desempleo de septiembre en Noruega: 2.3% v 2.2% e



Mirando hacia el futuro
- 06:00 (IE) Irlanda Volumen de ventas minoristas de agosto M / M: No est v + 6,5% anterior; S / A: No est v 5.5% anterior

- 06:00 (hora del Pacífico) Portugal producción industrial de agosto M / M: no est v 0,7% anterior; Y / Y: No est v -1.7% anterior

- 06:00 (hora del Pacífico) Portugal Ventas minoristas de agosto M / M: No est v -1,0% anterior; S / A: No est v 2.2% anterior

- 07:30 (IN) India Weekly Forex Reserves

- 08:00 (BR) Tasa de desempleo nacional de Brasil: 12,2% ev 12,3% anterior

- 08:00 (ZA) Sudáfrica Balanza presupuestaria de agosto (ZAR): -9.2Be v -96.0B anterior

- 08:00 (ZA) Sudáfrica Trade Balance de agosto (ZAR): -1,8Be v -4,7B anterior

- 08:00 (CL) Producción Industrial Chile Ago Y / A: 0.0% ev -1.6% anterior

- 08:00 (CL) Chile Tasa de desempleo de agosto: 7.2% ev 7.3% anterior

- 08:15 (Reino Unido) Baltic Dry Bulk Index - 08:30 (EE. UU.) Ago PCE Core M / M: 0,1% ev 0,2% anterior; Y / Y: 2.0% ev 2.0% anterior

- 08:30 (EE. UU.) Deflactor PCE de agosto M / M: 0.1% ev 0.1% anterior; Y / Y: 2.2% ev 2.3% anterior

- 08:30 (EE. UU.) Ingresos personales de agosto: 0,4% ev 0,3% anterior; Gastos personales: 0.3% ev 0.4% previo

- 08:30 (CA) Precio de producto industrial de agosto de Australia M / M: -0,4% ev -0,2% anterior; Índice de precios de materias primas M / M: No est v% anterior; Y / Y: No est v 0.7% anterior

- 08:30 (CA) Canadá PIB de julio M / M: 0.1% ev 0.0% anterior; Y / Y: 2.2% ev 2.4% anterior

- 09:00 (RU) Rusia Q2 cuenta corriente final: No est v $ 22.3B anterior

- 09:30 (BR) Brasil Balance Nominal del Presupuesto (BRL): -58.2Be v -29.2B anterior; Saldo de presupuesto primario: -16.0Be v -3.4B anterior

- 09:45 (EE. UU.) Sept Chicago Purchasing Manager: 62.0ev 63.6 prior

- 10:00 (MX) Préstamos pendientes de pago de México a agosto (MXN): No est v 4.27T antes

- 10:00 (EE. UU.) Sept Confianza final de la Universidad de Michigan: 100.5ev 100.8 antes

- 11:00 (CO) Colombia Tasa de desempleo nacional agosto: No est v 9.7% anterior

- 13:00 (EE. UU.) Datos semanales de Baker Hughes Rig Count

Los osos EUR / USD quieren restablecer la tendencia bajista de los últimos meses ya que el EUR / USD está cayendo a través de muchos niveles de soporte.
EUR / USD se está negociando por debajo de su media móvil simple de 50, 100 y 200 periodos, ya que el indicador MACD está en territorios negativos, lo que sugiere un impulso bajista a corto plazo.
Una ruptura por debajo de 1.1530 sería bajista para EUR / USD. Por encima, los toros EUR / USD intentarán apoyar al mercado. El RSI y el estocástico están en un estado de sobreventa profundo, lo que sugiere que los toros podrían comenzar a aparecer lentamente por encima de 1.1530.

El anuncio del presupuesto italiano de la noche del jueves fue el tema principal del mercado el viernes. Las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda han vuelto claramente a los mercados y mantenemos una postura cautelosa con respecto a Italia, sobre todo debido a las posibles reacciones negativas de las agencias de calificación. El déficit presupuestario 2019-21 terminó en 2.4% del PIB, muy por encima del consenso del mercado (y podría ser aún más alto dependiendo del realismo de los supuestos de ingresos) y es probable que provoque rebajas de calificación de las agencias de calificación, en nuestra opinión. Durante el fin de semana, el ministro de Finanzas italiano, Tria, dijo que Italia apunta a un crecimiento de 1.6% en 2019 y 1.7% en 2020. El documento detallado subyacente al déficit anunciado aún no se ha publicado, pero a primera vista, las suposiciones de crecimiento parecen ser en el lado alto.

En los EE. UU., El núcleo de PCE fue ligeramente más débil de lo esperado. En términos anuales, aumentó un 2,0%, lo que no altera el plan de la Reserva Federal de estar en piloto automático hasta que se alcance el 3%, muy probablemente en junio del próximo año. Incluso si la inflación sorprende al alza y se mueve por encima del 2%, la Fed ha indicado tolerancia, ya que ha perdido la meta de inflación durante tantos años.

El débil índice de inflación subyacente de la zona del euro del 0,9% que cubre el mes de septiembre publicado el viernes es algo en desacuerdo con la comunicación del BCE sobre una "recuperación relativamente vigorosa en la inflación subyacente" e indica la relación de la curva de Phillips modificada.

El índice chino Caixin subió a 54,1, impulsado por el componente no manufacturero. Más importante aún, el componente de fabricación disminuyó a 50.8, un nivel no observado en más de seis meses. En particular, los nuevos pedidos de exportación cayeron más en más de dos años, ya que las fricciones comerciales entre Estados Unidos y China están afectando a los gerentes de compras. Es probable que los PMI de fabricación permanezcan un tanto apagados dado que parece poco probable que se llegue a un acuerdo antes de bien entrado el 2019.

De la noche a la mañana, se anunció un reemplazo para el acuerdo del TLCAN. Sigue siendo un acuerdo trilateral, pero ahora se llama acuerdo entre los Estados Unidos, México y Canadá (USMCA). Al momento de escribir, los detalles sobre el nuevo acuerdo no han sido revelados, pero según los medios de comunicación, la USMCA debería incentivar más producción de automóviles en los EE. UU., Nuevo acceso al mercado para los agricultores pero sin acuerdo sobre acero y aluminio canadiense en este escenario. El acuerdo es una 'victoria' para el presidente Trump.

Cuando el impulso en el frente de las guerras comerciales se ha enfriado, la influencia de la presión financiera más específica de la zona euro todavía está bajo el poder. El euro perdió una quinta sesión consecutiva hasta el martes con titulares sobre la intención del gobierno de Italia de presionar a los líderes europeos para que se doblen ante sus demandas "o de lo contrario" todavía se están registrando para los inversores. La pregunta es: "¿Qué tan dispuesto está el mercado a permitir el temor de lo que podría ser el control de las acciones? Si bien la posición del euro en general sigue siendo bastante optimista con respecto al año pasado, el índice de referencia EURUSD se encuentra en la cúspide de un técnico importante". Mientras que la mayor parte del mercado está controlada por participantes que prestan poca atención a los gráficos (bancos centrales, fondos de inversión, bancos corporativos, etc.) también han facilitado su exposición y han permitido que más participantes especulativos del mercado dicten decisiones a corto plazo. Con un soporte de 1.1500 que representa el "hombro" en un patrón inverso de cabeza y hombros y, en general, un nivel más frecuentado durante muchos meses más, hay un peso en la figura. Sin embargo, el verdadero impulso fundamental podría hacer un trabajo rápido de la figura. La restricción es, por supuesto, la falta de una verdadera motivación. Italia representa una gran capacidad para amenazar la estabilidad de la zona euro, pero hay un profundo escepticismo de que llegará tan lejos, en parte debido a la complacencia general del mercado y, específicamente, a las lecciones aprendidas de Grecia. Los comerciantes no deben unirse a la complacencia, pero tampoco deben esperar que el rango especulativo preste atención repentinamente. Tenga cuidado con la volatilidad, pero sea escéptico de la tendencia.

EUR/USD se desplaza a territorio negativo por sexta sesión consecutiva

• El euro comenzó a perder terreno después de que Italia confirmó el objetivo de déficit en 2019 del 2,4%.
• El aumento de los rendimientos de los bonos de EE. UU. / El informe optimista de ADP ayudó a reactivar la demanda del USD.

El par EUR/USD extendió su deslizamiento de retroceso desde un nivel alto intradiario de 1.1594 y ahora se ha desplazado a territorio negativo por sexta sesión consecutiva.

La moneda compartida comenzó a perder un impulso positivo temprano luego de que el viceprimer ministro italiano, Luigi Di Maio, confirmara la meta de déficit presupuestario para 2019 del 2,4% y dijo que el gobierno aún está reflexionando sobre la reducción del déficit en 2020 y 2021.

Mientras tanto, un modesto repunte del dólar estadounidense , respaldado por una nueva etapa de un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU. , Recibió un impulso adicional del optimista informe de ADP sobre el empleo en el sector privado de los EE. UU. Y ejerció cierta presión adicional a la baja sobre el principal.

El par ahora se ha retirado al soporte horizontal fuerte de 1.1530-25, que si se rompe de manera decisiva debería allanar el camino para una extensión de la trayectoria bajista a corto plazo del par a medida que el enfoque cambia a la liberación del PMI no manufacturero de ISM .

Niveles técnicos para mirar

Una venta de seguimiento tiene el potencial de arrastrar al par para volver a probar la marca psicológica clave de 1.1500, que si se rompe es probable que acelere la caída hacia el soporte de 1.1440. Por otro lado, la región de 1.1580 ahora se convierte en resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par supere el mango de 1.1600 y se dirija hacia la prueba de resistencia de SMA de 100 días cerca de la región de 1.1645.

El par ahora se ha retirado al soporte horizontal fuerte de 1.1530-25, que si se rompe de manera decisiva debería allanar el camino para una extensión de la trayectoria bajista a corto plazo del par a medida que el enfoque cambia a la liberación del PMI no manufacturero de ISM .

Niveles técnicos a seguir.

Una venta de seguimiento tiene el potencial de arrastrar al par para volver a probar la marca psicológica clave de 1.1500, que si se rompe es probable que acelere la caída hacia el soporte de 1.1440. Por otro lado, la región de 1.1580 ahora se convierte en resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par supere el mango de 1.1600 y se dirija hacia la prueba de resistencia de SMA de 100 días cerca de la región de 1.1645.

El par puede subir muy por encima de 1.16 si el diferencial entre el rendimiento de la deuda pública italiana a 10 años y su contraparte alemana cae bruscamente desde el máximo de cinco años de 302 puntos básicos alcanzado ayer.

Sin embargo, si el margen no se reduce de manera pronunciada, entonces el euro puede rendir las ganancias observadas en Asia. La moneda común también puede verse afectada si el informe de empleo ADP de EE. UU. Y el número no manufacturero ISM de EE. UU., Programado para su publicación en la sesión de EE. UU., Superan las estimaciones y aumentan los rendimientos del Tesoro.

Niveles técnicos EUR / USD

Resistencia: 1.16 (EMA de 5 días), 1.1640 (EMA de 50 días), 1.1660 (50% Fib R de reciente caída)

Soporte: 1.1536 (mínimo de sesión), 1.1505 (mínimo del día anterior), 1.1422 (76.4% Fib R de 1.1301 / 1.1815)

En general, es probable que el EUR / USD despliegue una secuencia de onda ABC de grado intermedio hacia arriba para completar un patrón diagonal de grado supremo.

La perspectiva técnica no sugiere que el dólar estadounidense se deprecie a partir de mañana. De hecho, es probable que la reciente fortaleza del dólar persista durante algunos meses más. Sin embargo, esto está sujeto a un análisis de marco de tiempo más corto , que no es parte de nuestro caso a largo plazo aquí.

El EUR / USD termina con una racha negativa de 6 días y sube modestamente.
Antes de la PFN, el dólar estadounidense se mantiene fuerte a pesar de la corrección del jueves.
El par EUR / USD subió el jueves, pero no lo suficiente para eliminar la presión a corto plazo. El sesgo sigue apuntando a la baja, ya que el dólar estadounidense se mantiene firme en todos los ámbitos.

El dólar retrocedió frente al yen, el euro y la libra, pero aumentó frente a las materias primas y las monedas de los mercados emergentes debido a la aversión al riesgo. El dólar estadounidense se mantiene fuerte respaldado por las expectativas de la política monetaria ya que los datos económicos continúan superando las expectativas. El viernes, se publicará el informe oficial de empleo. Las nóminas no agrícolas y los números de ingresos podrían establecer el tono para el dólar.

Los analistas atribuyen el aumento a una economía fuerte de los EE. UU., A los comentarios agresivos de la Fed, a los factores técnicos o incluso a la posible demanda de primas de retorno. Sin embargo, una emisión corporativa significativa, una mayor base de financiamiento en dólares e incluso problemas de cobertura de convexidad de hipotecas podrían haber empujado la curva. Dada la gran cantidad de emisiones esperadas de EE. UU. Entre empresas soberanas y corporativas, sospechamos que los mercados se están llenando y los datos sólidos de los EE.

La Fed ha suavizado su lenguaje en torno a las estimaciones de tasa neutral, lo que le ha dado al mercado espacio para volver a pronosticar los niveles clave. El aumento de las tasas no es solo un fenómeno de los Estados Unidos. Los rendimientos europeos han mantenido el ritmo general. La correlación entre el rendimiento de EE. UU. Y el USD y las acciones eventualmente se volverá negativa. Las tasas de interés más altas (los rendimientos de EE. UU. A 10 años en torno al 3,50%) también presionan las condiciones financieras, que deberían afectar a las valoraciones de las acciones. Históricamente, las acciones no suben en armonía con las tasas. Quizás por eso vemos caer el S&P 500.

El EUR / USD está bajo presión, ya que cerró el jueves por debajo del nivel clave de 1.1530.
El EUR / USD se está negociando por debajo de sus promedios móviles simples de 50, 100 y 200 períodos, mientras que el RSI y el Estocástico están por debajo de 50, lo que sugiere una debilidad relativa en el par de divisas. Una continuación bajista apuntaría a 1.1400. Por otro lado, una ruptura significativa por encima de 1.1600 probablemente invalidaría el sesgo bajista actual.
Los inversores esperan el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Para septiembre a las 12:30 GMT, que puede generar una alta volatilidad en el mercado de divisas.

El euro rebotó después de que los datos de la PFN de EE. UU. Más débiles de lo esperado , pero las ganancias estuvieron limitadas hasta el momento por la nube diaria que hoy tuerce (1.1545) y atrae.
La recuperación puede ser de corta duración, ya que los osos diarios están firmemente en juego y los datos de empleos en los Estados Unidos son positivos en general, ya que las ganancias se mantienen estables, el desempleo cayó a su nivel más bajo en 48 años, mientras que la caída en las nóminas no agrícolas podría describirse como estacional y muy afectada por mal tiempo.

El fuerte impulso bajista en el gráfico diario y el MA en una configuración bajista completa, con múltiples cruces de osos formadas, mantiene una perspectiva negativa; sin embargo, no se puede descartar la consolidación extendida ya que el estocástico lento está emergiendo del territorio de sobreventa.

La postura bajista se confirma con el segundo cierre semanal consecutivo en rojo, con una señal negativa adicional esperada en el cierre de hoy debajo de la base de la nube semanal gruesa (1.1562).
Por otro lado, los toros del dólar pueden tomar un respiro en condiciones de sobrecompra e inflar el euro para una mayor recuperación.

El escenario requiere confirmación en la ruptura y el cierre por encima del espesamiento de la nube diaria, lo que reduciría el riesgo a la baja inmediata, pero los incrementos de recuperación prolongados deben enfrentar fuertes vientos en contra de la convergencia de 55 / 10SMA en la zona de 1.1600.

Res: 1.1549; 1.1565; 1.1600; 1.1640
Sup: 1.1483; 1.1463; 1.1422; 1.1394.

EUR / USD se negocia actualmente en un tramo bajista por debajo de sus medias móviles simples de 50, 100 y 200 períodos.
El EUR / USD actualmente está probando un mínimo de la semana pasada en 1.1463, si la ruptura del mercado a la baja puede llevar a un fuerte rompimiento de osos a 1.1400.
En su forma actual, los osos no han reunido la suficiente convicción para romper por debajo de 1.1463, por lo que un rebote por encima del nivel en la sesión de Nueva York puede estar en juego. La resistencia al alza se puede ver cerca de 1.1500 y 1.1530.

Según el comercio inicial, la dirección del EUR / USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción del operador al nivel de Fib en 1.1498. Un movimiento sostenido por debajo de 1.1498 señalará la presencia de vendedores. Operar por debajo del ángulo de Gann al alza en 1.1491 indicará que la venta se está fortaleciendo. Esto podría crear el impulso negativo necesario para eliminar 1.1463. El euro está bajo presión poco antes de la apertura de Estados Unidos el lunes. El dólar está siendo respaldado por la compra de un refugio seguro debido a la debilidad de los mercados de acciones globales. El euro está siendo presionado por preocupaciones renovadas sobre Italia. Las preocupaciones están siendo alimentadas por un nuevo aumento en los rendimientos de los bonos italianos.

Según la CNBC, "la política italiana siguió siendo un obstáculo, ya que la Comisión Europea advirtió que el déficit presupuestario del país rompió compromisos anteriores, lo que llevó a Roma a insistir en que" no se retirará "de sus planes de gasto".

EUR/USD continúa publicando pérdidas esta semana. En la sesión del martes, el par se negocia en 1.1449, una baja de -0.37% en el día. No hay eventos clave en la eurozona o en los Estados Unidos en el calendario. El superávit comercial de Alemania ha ascendido a 18,3 mil millones de euros, muy por encima de la estimación de 15,9 mil millones de euros. El miércoles, Alemania libera el rendimiento de los bonos a 10 años. Los EE. UU. Publicarán el informe PPI y la Moneda del Tesoro de EE. UU., Una publicación semestral.

Los operadores están a la espera del próximo informe de cambio del Tesoro de los Estados Unidos, que se publicó por última vez en abril. En ese informe, EE. UU. No nombró a ninguno de sus socios principales como manipuladores de divisas, pero sí criticó a China por la "dirección no de mercado" de su economía. Desde entonces, la administración de Trump ha impuesto unos $ 200 mil millones en aranceles a los productos chinos. China ha tomado represalias con sus propios aranceles a los productos estadounidenses, y se ha especulado con que China podría responder a los aranceles estadounidenses al devaluar el yuan chino para reforzar las exportaciones chinas. En 2015 y 2016, los mercados cayeron fuertemente por temor a que China implementara una gran devaluación de su moneda. El informe debe ser tratado como un movimiento del mercado.

Con el BCE en camino de terminar su programa de estímulo a fin de año, los mercados se están enfocando en el momento de un alza de tasas el próximo año. El BCE ha declarado que no aumentará las tasas antes del "final del verano", lo que muchos analistas han interpretado como septiembre de 2019. Sin embargo, la inflación ha aumentado significativamente en la zona euro, y el BCE podría optar por elevar las tasas de interés antes de septiembre en septiembre. Para frenar la inflación. Además de la inflación, los responsables políticos del BCE tendrán que sopesar otros factores, como la guerra comercial entre Estados Unidos y China, a la hora de decidir cuándo subir los tipos de interés .



Fundamentos de EUR / USD
Martes (9 de octubre)

2:00 Balanza comercial alemana. Estimar 15.9B. 18.3B actual

6:00 US NFIB Small Business Index. Estimación 108.9

Tentativo - US IBD / TIPP Optimismo económico. Estimación 54.6

21:10 Habla el miembro del FOMC de los Estados Unidos, John Williams.

Miércoles 10 de octubre

Provisional - Subasta alemana de bonos a 10 años

8:30 US PPI. Estimar 0.2%

8:30 US Core PPI. Estimar 0.2%

Provisional - Informe de la moneda del Tesoro de los Estados Unidos

EUR / USD Técnico

S1 S2 S1 R1 R2 R3
1.1190 1.1300 1.1434 1.1553 1.1637 1.1718


EUR / USD mostró poco movimiento en la sesión asiática. El par ha registrado pérdidas en el comercio europeo.

1.1434 está proporcionando apoyo débil

1.1553 es la siguiente línea de resistencia

Más niveles en ambas direcciones:

Abajo: 1.1434, 1.1300 y 1.1190.

Arriba: 1.1553, 1.1637, 1.1718 y 1.1840

Rango de corriente: 1.1434 a 1.1553

Los estrategas de ** en el Grupo UOB permanecen neutrales en el par, agregando que una infracción de 1.1450 debería permitir una prueba de 1.1390 ​​en el corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "La expectativa de que el EUR se negociara de lado ayer fue errónea, ya que se ubicó por debajo del mínimo de 1.1462 de la semana pasada y tocó 1.1457 antes de rebotar con fuerza. Si bien el impulso mediocre sugiere un riesgo bajo de una ruptura del nivel de soporte principal de 1.1450, es demasiado pronto para esperar un período sostenido de fortaleza del EUR. El euro es más probable que se consolide y se negocie de lado para hoy; probable entre 1.1460 y 1.1530. En el caso de una interrupción del soporte principal de 1.1450, el EUR podría caer bruscamente y rápidamente al próximo soporte en 1.1420 ".

EUR / USD mira a Italia, rendimientos, comercio

A pesar del rebote, la pareja sigue arraigada en el territorio negativo en lo que va de la semana, por segunda sesión consecutiva debido a las inquietudes persistentes derivadas de la política italiana y el resurgimiento de la efervescencia comercial en el frente comercial de Estados Unidos y China.

De hecho, los rendimientos de la referencia italiana de 10 años se retiraron de las cimas más recientes y ayudaron al terreno a recuperar algo de terreno perdido, aunque la situación política / fiscal en Italia sigue sin mostrar luz al final del túnel por el momento.

El índice DAX ha registrado pérdidas considerables en la sesión del martes. Actualmente, el índice está en 11,888, una baja de 0.48% en el día. En el frente de lanzamiento, el único evento es que el superávit comercial de Alemania ha ascendido a 18,3 mil millones de euros, muy por encima de la estimación de 15,9 mil millones de euros. El miércoles, Alemania celebra una subasta de bonos para bonos a 10 años.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos continúan subiendo, pesando en los mercados de acciones globales. El martes, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó el 3,26%, el rendimiento más alto desde 2011. Además, los bonos del Tesoro a 30 años subieron al 3,44%, un máximo de cuatro años. Los rendimientos de los bonos de la zona euro también han aumentado, lo que ha llevado a los mercados de valores europeos a mínimos de varias semanas. Los mercados de valores asiáticos alcanzaron mínimos de 17 meses el martes, pesando en los mercados europeos. A primera hora del martes, el DAX cayó a su nivel más bajo desde

El apetito por el riesgo de los inversores se redujo aún más el martes, luego de que el FMI publicó un informe en el que redujo sus pronósticos de crecimiento global. El FMI revisó el crecimiento a la baja hasta el 3,7% para 2018 y 2019, frente al 3,9% de abril. El FMI tomó nota de la guerra comercial entre EE. UU. Y sus principales socios comerciales, y agregó que las revisiones a la baja fueron más notables en países emergentes como Turquía y Brasil.

Con el BCE en camino de terminar su programa de estímulo al final del año, los mercados se están enfocando en el momento de un alza de tasas el próximo año. El BCE ha declarado que no aumentará las tasas antes del "final del verano", lo que muchos analistas han interpretado como septiembre de 2019. Sin embargo, la inflación ha aumentado significativamente en la zona euro , y el BCE podría optar por elevar las tasas de interés antes de septiembre en septiembre. Para frenar la inflación. Además de la inflación, los responsables políticos del BCE tendrán que sopesar otros factores, como la guerra comercial entre Estados Unidos y China, a la hora de decidir cuándo elevar las tasas de interés.

Mercados ruidosos

¿Se reanudará el baño de sangre del mercado de bonos?



Calendario economico
2:00 Balanza comercial alemana. Estimar 15.9B. 18.3B actual

Provisional - Subasta alemana de bonos a 10 años

Cierre anterior: 11,947 Abierto: 11,958 Bajo: 11,872 Alto: 11,983 Cierre: 11,888

Archivo adjunto 2465

Al par EUR / USD sigue estando bien limitada con el par confinado hasta el momento en el rango de 1.1482 / 1.1514, con la moneda común entre las monedas más débiles de la junta de **. La UE no tenía nada relevante que ofrecer en términos de cifras macroeconómicas, mientras que EE. UU. Publicará el Índice de Precios al Productor para septiembre antes de la apertura de Wall Street.

El dólar obtuvo un impulso modesto de los datos, pero no lo suficiente como para sacar al par del rango. Aún rondando el nivel de 1.1500, el gráfico de 4 horas ofrece una postura neutral, ya que el precio se mantiene en una SMA 20 ahora sin dirección, mientras que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional en sus líneas medias. Como se mencionó en una actualización anterior, el par debería caer por debajo del nivel de 1.1460 para ganar tracción hacia abajo, mientras que solo por encima de 1.1530, el alza se verá más constructiva.

Niveles de soporte: 1.1460 1.1425 1.1390

Niveles de resistencia: 1.1530 1.1565 1.1600

EUR / USD
La moneda única europea se apreció 0.29% frente al dólar estadounidense desde la sesión del miércoles. El jueves por la mañana, el par de divisas rompió la resistencia del PP semanal para negociarse en la marca de 1.1541.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que la moneda única europea cotice al alza frente al R1 semanal en el nivel de 1.1611. Los promedios móviles simples y el PP semanal en 1.1537 marcarán la tasa durante el día.

Sin embargo, las noticias fundamentales de hoy podrían empujar la tasa para ir hacia abajo al S1 mensual en la marca de 1.1482.

Al comenzar el comercio de octubre, resalté una importante zona de soporte de precios en mi Perspectiva técnica semanal de EURUSD : “Conclusión: en busca de signos de agotamiento a la baja, mientras que por ahora estoy por encima de 1.1498 . Desde un punto de vista comercial, un buen lugar para reducir las paradas de protección de exposición corta / baja con el enfoque a corto plazo en una posible entrada larga. ”El precio se extendió brevemente a un mínimo de 1.1432 antes de publicar un doji diario de soporte de pendiente de confluencia. El rally posterior fracasó esta semana en el paralelo del 61.8% de la horquilla de junio / agosto con el euro parando una parte del avance el viernes.

El panorama es similar a la de Sterling en que estamos buscando este retroceso para ofrecer largas entradas más favorables principios de la semana próxima y SI Euro se dirige más alto, las pérdidas se debe limitar a la baja en día mensual de cerca a 1,1490 - (nota este nivel converge en el soporte de pendiente a mitad de semana y servirá como nuestra marca de invalidación alcista). La resistencia a la confluencia clave se encuentra en 1.1617 / 25, donde la apertura mensual converge en el retroceso del 50% del declive de finales de septiembre y el promedio móvil de 100 días. Publicaré un informe actualizado del cuero cabelludo EUR / USD una vez que tengamos más claridad sobre la acción del precio a corto plazo; por ahora, busque el agotamiento de los precios en un viaje de regreso hacia 1.1500.

Los mercados de oro subieron significativamente durante la sesión de negociación del jueves, a medida que los metales preciosos en general recibieron un impulso. Preste atención al dólar, ya que tenemos una debilidad significativa en el billete verde, lo que debería impulsar los mercados del oro al alza. Si superamos ese nivel, es probable que el mercado alcance el nivel de 1220 y tal vez incluso el nivel de 1225 dólares.

Alternativamente, si rompemos a la baja desde aquí, creo que el nivel de 1205 dólares ofrecerá un soporte significativo y también el nivel de 1200. Preste atención al par EUR/USD, ya que le da una idea general de lo que está sucediendo con el dólar, que por supuesto tiene una gran influencia en el oro. Creo que esto es más bien un tipo comercio de seguridad, algo que hemos visto en el pasado más de una vez. Sin embargo, en general, creo que el mercado está demasiado extendido, por lo que es probable que sea necesario un retroceso. Sin embargo, si podemos superar el nivel de 1215 dólares, eso podría indicar que están entrando nuevas cantidades de dinero al mercado y podría haber un movimiento relativamente impulsivo esperando suceder. Me gusta el oro a largo plazo, pero, francamente, el dólar ha estado muy fuerte durante algún tiempo, por lo que no creo que sea el movimiento alcista más fácil, por lo que ciertamente debe tener precaución ya que podría estar entrando en el mercado un poco tarde.

La venta masiva en acciones globales continuó anoche y todos los índices principales en los EE. UU. Terminaron el día con pérdidas considerables. La caída en las acciones estadounidenses es ahora la más grande bajo la presidencia de Trump. Los volúmenes continúan siendo muy altos y el índice VIX subió aún más a un nivel no visto desde febrero, cuando tuvimos la última derrota de acciones. El veredicto aún no se ha explicado por qué los mercados globales de acciones están bajo presión. ¿Es esta 'justa' una corrección, especialmente en las acciones tecnológicas, después del fuerte repunte a principios de este año o es la Fed la que tiene la culpa de las reclamaciones de Trump?

La respuesta es probablemente que las acciones enfrentan una ola de factores negativos en este momento. Las inquietudes del comercio mundial continúan, Italia continúa asustando a los inversores y la Fed parece inclinada o forzada a subir a medida que el mercado laboral continúa estrechándose. Además, la débil demanda internacional está impulsando los rendimientos de la tesorería de los EE. UU. Debido a la costosa cobertura y la oferta de ** está en auge y continuará haciéndolo a medida que sea necesario financiar el creciente déficit presupuestario de los EE. UU.

Uno de los factores que probablemente pueda estabilizar los mercados de riesgo es un retroceso o al menos una estabilización en los rendimientos más largos de los EE. UU. Los rendimientos a diez años superaron el nivel psicológicamente importante del 3% a principios de octubre y se han mantenido allí desde entonces, a pesar de la reciente agitación. Dicho esto, tenga en cuenta que las acciones en Asia son más estables y que los futuros de acciones de EE. UU. Ahora están en verde. Estas podrían ser las primeras señales de que lo peor de la corrección ahora está detrás de nosotros. También es de destacar que Bloomberg informa que el Departamento del Tesoro de EE. UU. No etiquetará a China como manipulador de moneda cuando se entregue el informe semestral sobre socios comerciales la próxima semana. Esto debería aliviar las preocupaciones comerciales, junto con la noticia de que Trump y el presidente chino, Xi Jinping, se reunirán a fines de noviembre.

Una señal reconfortante que debería aliviar las preocupaciones de que los rendimientos en los EE. UU. Finalizará el año significativamente más alto fue la silenciación de los datos del IPC de EE. UU. Que se ubicaron en 0,1 puntos porcentuales por debajo del consenso. Si observamos el nivel anualizado de los últimos tres a seis meses, está muy por debajo del 2%. En contraste con la subasta del Tesoro de los EE. UU. A 10 años el miércoles, la subasta del tesoro de los 30 años de ayer se caracterizó por una fuerte demanda.

En el mercado europeo, Italia sigue ocupando un lugar central. Anoche, Reuters informó de 'fuentes del BCE' que el BCE no acudirá al rescate si el gobierno italiano o el sector bancario se quedan sin dinero como lo indica el artículo, a menos que el país obtenga un rescate de la UE. Esto no es nada nuevo, pero subraya el actual estancamiento entre Italia y, ante todo, la UE, ya que el nuevo presupuesto se aprobará en Bruselas la próxima semana.

Perspectiva técnica

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "El gráfico de 4 horas para el par ofrece una postura neutral, ya que el precio apenas se está recuperando por encima de una SMA alcista de 20, perforada durante la sesión asiática, pero por debajo de las 100 y 200 SMA que se mantienen. sus laderas bajistas. El indicador de Momentum ha rebotado modestamente después de alcanzar su nivel de 100, sin fuerza, mientras que el RSI no se dirige a ningún lugar alrededor de 54 ".

"Más relevante, el par no puede superar el retroceso del 38,2% de su última caída diaria en torno a 1.1575, la resistencia inmediata. "Una aceleración a través de este último debería llevar a un avance hasta la región de 1.1620, mientras que los osos podrían apoderarse del par en una ruptura por debajo de 1.1520, el 23.6% de retroceso del mismo rally", agregó.

. El informe ofreció un resultado mixto, ya que las ventas aumentaron en solo 0. 1% en el mes vs. el 0.5% esperado. Las ventas ex-automáticas resultaron en -0.1%, faltando el pronóstico del mercado de 0.3%, mientras que las lecturas de julio se revisaron a la baja a 0.2%. El grupo de control, sin embargo, llegó mejor al esperado con un 0,5%. Además, el índice de manufactura de Empire State de Nueva York para octubre fue optimista, imprimiendo 21.2 frente a los 20 pronósticos y los 19 anteriores.

Próximas 1 a 3 semanas: "El EUR alcanzó ayer un máximo de 1.1606, manteniendo unos pocos pips por debajo del máximo de 1.1610 del viernes pasado antes de disminuir ligeramente más alto (cierre de NY de 1.1577, + 0.12%). La acción del precio no es sorprendente, como señalamos ayer (15 de octubre, spot en 1.1555), "los indicadores neutrales a corto plazo podrían llevar a un par de días de consolidación". Como se destacó, aún existe la posibilidad de que el EUR se rompa por encima de 1.1620 y esto sugeriría un margen para una mayor fortaleza del EUR hacia 1.1700. Solo una ruptura de 1.1520 ('soporte clave' anteriormente en 1.1500) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado ”.

Los estrategas de ** en el Grupo UOB permanecen neutrales en el lugar, agregando que podría extender el comercio encuadrado entre 1.1500 y 1.1625 en el horizonte a corto plazo.

Cotizaciones clave

“ Sin embargo, el par EUR / USD se mantiene en general estable, mientras que las acciones y los bonos italianos suben fuertemente en respuesta al acuerdo del gobierno sobre un plan presupuestario que ahora enviará a Bruselas para su evaluación. Esto puede volver a ser problemático para el EUR otra vez. Por ahora, el EUR puede tener un modesto confort en el margen Bund / BTP ligeramente más estrecho, alrededor de 9bps más estrecho en el día a 295bps ".