El mejor escenario para un aumento en el dólar y una ruptura en el oro será un número de nóminas no agrícolas más fuerte de lo esperado y un aumento mayor de lo esperado en las ganancias medias horarias.
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El mejor escenario para un aumento en el dólar y una ruptura en el oro será un número de nóminas no agrícolas más fuerte de lo esperado y un aumento mayor de lo esperado en las ganancias medias horarias.
La tendencia es bajista en el gráfico diario. El oro debería seguir bajo presión, siempre y cuando el mercado siga por debajo del nivel de retroceso importante en 1236,00. El primer objetivo bajista para hoy es 1217,60, seguido por 1198,00.
Superar los 1236,00 podría desencadenar un rally de cobertura de cortos, pero las ganancias probablemente serán limitadas por un nivel de retroceso del 50% a 1247,70 dólares.
El precio del oro cerró ligeramente a la baja el viernes, debido a que los inversores reaccionaron ante el informe laboral de EEUU mejor de lo esperado. El mercado, sin embargo, se mantuvo en camino de registrar su mayor pérdida semanal en 6 meses, ya que las noticias respaldaron las expectativas de subida de tipos de la Fed en junio.
El oro también fue presionado durante toda la semana por la relajación de las tensiones en Corea del Norte y la disminución de las preocupaciones sobre el riesgo político europeo.
Los futuros del oro para junio en Comex cerraron la sesión a 1226,90 dólares, dejándose 1,70 dólares o un -0,14%.
Según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos, la economía estadounidense agregó 211.000 empleos en abril. La tasa de desempleo cayó al 4,4% y las ganancias medias por hora aumentaron un 0,3%. La tasa de participación en la fuerza de trabajo fue de 62,9, aún baja.
El dólar estadounidense se fortaleció frente a una cesta de divisas después del informe de empleos, pero la reacción fue silenciada, dándole al oro la oportunidad de recuperarse de la debilidad temprana.
El oro ha mantenido su avance durante la jornada de negociación de este lunes en Asia después de que el centrista Emmanuel Macron confirmara las expectativas de las encuestas y derrotara a la candidata de extrema derecha anti-UE Marine Le Pen y a pesar de los poco alentadores datos comerciales de China.
En lo relativo a la división Comex del New York Mercantile Exchange, el oro para entrega en junio se negoció a 1.230,44 USD por onza troy, con un avance del 0,29%. El cobre se desplomó un 1,54% hasta 2,499 USD por libra ante las preocupaciones suscitadas en torno al descenso de la demanda de China. China importó 300.000 toneladas métricas de cobre en abril, según datos comerciales de este lunes, descendiendo con respecto a las 430.000 toneladas métricas de marzo.
En general, China ha declarado un aumento de un 8,0% interanual de las exportaciones en abril, mientras que las importaciones subieron un 11,9%, también por debajo del aumento del 10,0% previsto, con un superávit de balanza comercial de 38.050 millones de USD, por encima de los 35.500 millones previstos.
Los inversores aguardan también a conocer los datos de Estados Unidos de inflación y ventas minoristas que se publican el viernes, para evaluar si el estado de la economía es lo bastante bueno para soportar otra subida de los tipos de interés el mes que viene.
La semana pasada, los precios del oro revertían as ganancias tras conocerse un fuerte repunte del crecimiento del empleo de Estados Unidos el mes pasado, reafirmando las expectativas de que la Reserva Federal implementará una subida de los tipos en junio.
El metal precioso cerró la semana con un retroceso del 3,26%, su mayor descenso semanal desde principios de noviembre.
Mientras, el Departamento de Trabajo anunció el viernes que la economía de Estados Unidos creó 211.000 empleos el mes pasado, superando las expectativas que apuntaban a un aumento de 185.000 empleos y la tasa de desempleo descendió hasta el 4,4%, mínimos de casi 10 años.
El lunes, el oro agregado en Asia después de que el centrista Emmanuel Macron lograra cumplir con las esperanzas de la encuesta de opinión, suplantando al candidato de extrema derecha anti-UE Marine Le Pen y los comerciantes miraban hacia los datos comerciales de China.
Los futuros del oro de la entrega de junio subieron 0.58 $, negociando en $ 1.234.00 por onza troy. Los últimos futuros de cobre se cotizaron un 0,04%, mostrando 2.538 dólares la libra en medio de las preocupaciones por la caída de la demanda de China.
Los participantes del mercado también estarán mirando hacia el viernes los datos estadounidenses sobre la inflación, así como las ventas al por menor con el fin de estimar si la economía estadounidense es lo suficientemente fuerte como para asegurar otro ascenso de tasas ya el próximo mes.
El lunes, los futuros de acciones estadounidenses se recuperaron, mostrando que los participantes del mercado podrían estar dispuestos a cobrar los ingresos de la semana anterior, después de que la victoria del fin de semana para el presidente electo de Francia, Emmanuel Macron no logró ofrecer mucha inspiración para las acciones.
Los futuros Dow Jones Industrial Average YMM7 perdieron un 0,2%, cotizando a 20.917, los futuros S & P 500 ESM7 bajaron un 0,2%, alcanzando los 2.393,25. En cuanto a futuros Nasdaq-100 ESM7, se redujo un 0,13%, lo que demuestra 5.638.
En cuanto a las acciones de Asia, parecían ser uno de los pocos lugares, que estaban obteniendo un impulso optimista de la victoria del domingo que se esperaba principalmente. El candidato de extrema derecha Marine Le Pen ha sido derrotado por el centrista francés Macron.
Las pérdidas para los futuros de acciones estadounidenses crecieron moderadamente debido a que las acciones de la UE retrocedieron desde un pico de nueve años, con el índice francés CAC 40 PX1 cayendo un 0,61%.
El precio del oro experimentó un importante rebote que llevó a la cotización a pasar de mínimos en casi dos meses a subir a máximos en tres días en pocas horas.
Los primeros precios de la semana luego de la reanudación de la operatoria, mostraron a la onza de oro, apenas por encima de $1220, el nivel más bajo desde el 15 de marzo. De esa forma había un gap de casi $10 con respecto al cierre del viernes.
La clara victoria de Macron en Francia, había generado que los primeros precios de la semana reflejen optimismo. Pero luego de unos minutos, esto cambió. El resultado electoral se dio como el merado ya lo tenía descontado y tras el impacto inicial, se revirtieron tendencias de precios.
El martes, los precios del oro subieron en Asia en el comercio ligero con los participantes del mercado cautelosos antes de un ascenso ampliamente esperado Fed tasa en junio, así como las perspectivas de un dólar más fuerte.
En Nueva York, los futuros del oro de la entrega de junio agregaron 0.14%, negociando en $ 1.228.78 una onza troy.
Durante la noche, el metal precioso número uno se detuvo porque los comerciantes abandonaron los activos de refugio seguro, justo después de que Emmanuel Macron logró una victoria aplastante sobre Marine Le Pen en la votación de la segunda vuelta del domingo.
Los futuros del oro en realidad lucharon por mantener los ingresos debido a que la demanda de activos seguros se alivió, después de que el centrista Emmanuel Macron superó a su contraparte, ganando hasta el 66% de los votos franceses el domingo.
El dólar verde logró avanzar a los picos de la sesión y la presión aplicada sobre el oro denominado en dólares, aunque el impulso descendente en oro fue tapado debido a una victoria Macron fue muy esperado, después de que tuvo una considerable ventaja sobre Marine Le Pen en las encuestas durante la acumulación de la Segunda vuelta el domingo.
La cotización del oro marcó nuevos mínimos en un mes y medio, al llegar a operar justo por debajo de $1220. La perspectiva bajista de corto plazo se está viendo reforzada hoy ante una suba del dólar a lo largo del mercado y la continuidad en el avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
La correlación entre el XAU/USD, el USD/JPY y el precio de los bonos estadounidenses se mantiene elevada. Mientras que USD/JPY está probando 114.00, el oro lucha por sostenerse sobre $1220.
El preciado metal alcanzó un nuevo mínimo en $1219.75 y se mantenía apenas por encima de los mínimos aún bajo presión. La cotización estaba en torno a $1221, en la zona por donde está pasando la media móvil de 100 días.
El 17 de abril, la cotización estuvo operando cerca de $1300 y alcanzó el nivel más elevado desde las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Sin embargo, ese mismo día, empezó a dar señales de una posible corrección. Esta luego tomó más forma y se transformó en un cambio de tendencia de corto plazo.
Desde los máximo de abril, el oro perdió casi un 6% y borró la mitad de las ganancias que había acumulado en el presente año.
El apoyo del oro continuó erosionándose el martes debido a que la falta de un catalizador alcista llevó a los precios a su nivel más bajo desde el 15 de marzo. Los traders han estado vendiendo oro desde mediados de abril, cuando las elecciones presidenciales francesas fueron decididas de forma no oficial.
Desde entonces, la Fed ha indicado que es probable que suba los tipos en junio y las elecciones francesas terminaron como se esperaba. Además, las tensiones de Corea del Norte y Siria disminuyeron.
Los futuros del oro para junio en Comex cerraron la sesión a 1216,10 dólares, dejándose 11,00 dólares o un -0,90%.
El oro se está recuperando el miércoles temprano y muchos inversores creen que se trata de cobertura de cortos y compra especulativa relacionada con los comentarios perturbadores sobre Corea del Norte que sugirieron que esta nación podría estar lista para otra prueba de armas.
En una entrevista con Sky News el martes, el embajador de Pyongyang en el Reino Unido, Choe II, dijo que Corea del Norte está lista para realizar una sexta prueba nuclear. Sus comentarios sirvieron para recordar a los mercados que las tensiones sobre Corea del Norte podrían aumentar en cualquier momento.
El oro también está encontrando apoyo por la compra relacionada con el despido del director del FBI, James Comey, por el presidente estadounidense, Donald Trump.
Los precios del oro han caído con fuerza recientemente debido a la ausencia de eventos geopolíticos y a la perspectiva de un alza de tipos de la Fed. Muchos han dicho que el oro ha perdido su atractivo como activo de refugio seguro, pero esta opinión podría cambiar muy rápido si se agrava la situación de Corea del Norte.
El oro para junio en Comex podrían seguir cayendo si el dólar estadounidense continúa repuntando debido al aumento de los rendimientos del Tesoro. Sin embargo, podríamos ver un rally de cobertura de cortos si la situación en Corea del Norte y el despido del director del FBI dan a los inversores de acciones una excusa para tomar ganancias. Si este es el caso, entonces es probable que los inversores tomen ganancias de sus ventas y pongan el dinero en el oro como cobertura.