El USD/JPY mantiene el rojo, justo por debajo de mediados de los 113.00 por delante de las ventas minoristas de EE. UU.

Karen Jones, analista de Commerzbank ofrece la perspectiva técnica para operar con el par USD / JPY mientras nos dirigimos a la sesión de operaciones en Norteamérica.

Frases clave:

“La semana pasada, el USD / JPY se vendió a la base de la nube en 112.46 y la tendencia alcista de 3 meses en 112.29. Esto ha mantenido la prueba inicial, manteniendo el rango intacto y el sesgo inmediato neutral, los recuentos de ondas intradía de Elliott se han vuelto más positivos y permitiríamos la recuperación al máximo del rango en 113.95 ".

"El fracaso en la tendencia alcista de 112.29 apuntaría a la media móvil de 200.66 / 109.77 200 días y el mínimo de agosto. Si el mínimo de 109.77 de agosto cediera, el mínimo del 8 de junio en 109.20 estaría enfocado. Si esto no implicara un retroceso hacia el mínimo del 29 de mayo de 108.12 y el máximo de mediados de febrero en 107.91 ".

El tope del rango está un poco por encima del mercado, en 114.17 y, aunque no parece haber peligro inmediato, la línea de tendencia alcista del par a partir de principios de abril aún se mantiene, lo que sugiere que el comercio de rango actual mantiene una tendencia alcista al alza. El próximo objetivo de los toros se encuentra en la región 113.82, que es donde el USD/JPY alcanzó su último máximo significativo, el 28 de noviembre. Esto no está muy por encima de los niveles actuales del mercado, pero la fuerte caída observada el 3 de diciembre tendrá cierta resolución para superar .

Mientras tanto, la libra del Reino Unido, golpeada por el Brexit, está sufriendo contra el yen, al igual que lo está contra la mayoría de las principales divisas negociadas. El GBP/JPY ha vuelto a los mínimos no vistos desde el 21 de agosto, y los mínimos de 2018, hechos solo unos días antes de eso, ahora están incómodamente cerca.

La tasa de desempleo se mantuvo en 3.7%, pero los 190,000 empleos no agrícolas esperados pasaron de los 35,000, y solo se administraron 155,000.

Para agregar a esa miseria, los empleos de octubre fueron revisados ​​a la baja en 14,000 empleos.

El crecimiento salarial también perdió la marca al aumentar solo 0.2% en lugar del 0.3% esperado. En el año, los salarios subieron un 3,1%.

No fue un informe de empleo horrible. Pero la creación de empleos se está desacelerando y los salarios no se mueven tanto como se esperaba.

Esto no quitará de la mesa la subida de tipos esperada de diciembre.

Recuerde, el informe de trabajos es un indicador de retraso. Cuando veamos una reversión o un aumento en la tasa de desempleo y la caída de los salarios, será demasiado tarde para que la Fed reaccione.

¡Y hablar de una reacción!

Después del informe, el Dow Jones Industrial cayó en más de 550 puntos, más del 2%. El S&P 500 también bajó más del 2% y el NASDAQ cayó más del 3%. Reacciones exageradas como esta son nuestro pan y mantequilla en Treasury Profit Accelerator.

Un resumen rápido de la semana pasada
La semana pasada comenzó con un estallido ya que los mercados se vieron alentados por una tregua temporal en la guerra comercial con China. Las acciones rebotaron abruptamente al alza en las noticias .

Pero fue de corta duración ...

Los mercados se agriaron porque el presidente Trump reconoció que el acuerdo comercial podría fracasar. Las acciones cayeron más del 3% y los rendimientos cayeron abruptamente a medida que el dinero fluyó hacia la seguridad de los bonos del Tesoro .

Con los mercados cerrados el miércoles pasado en honor al fallecido presidente George HW Bush, el testimonio programado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, antes de que se cancelara el Congreso.

Y el jueves, los mercados abrieron abruptamente a la baja, continuando la caída.

El fundador y director de finanzas de Huawei Technologies, una empresa china, fue arrestado cuando Trump debía reunirse con el líder de China en la cumbre del G20. ¡Eso tirará una llave en cualquier posible acuerdo comercial con China!

El índice bursátil Dow Jones Industrial bajó hasta 800 puntos antes de revertirse en un informe del Wall Street Journal de que la Reserva Federal está considerando una pausa en las alzas de tasas el próximo año.

El Diario no citó ninguna fuente , pero si la Reserva Federal está considerando una pausa en el aumento de las tasas de 2019, estoy seguro de que tendremos más claridad en un par de semanas después de su reunión de política.

Las señales de ayer no se activaron, ya que la acción del precio bajista tuvo lugar ligeramente por encima del nivel de resistencia identificado en 113.37.

Hoy en día USD/JPY Señales

Riesgo 0.75%.

Las transacciones deben realizarse desde las 8:00 am, hora de Nueva York hasta las 5:00 pm, hora de Tokio solo durante las próximas 24 horas.

Comercio corto

Vaya corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 114.18.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio sea de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largas operaciones

Vaya largo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 112.93 o 112.19.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio sea de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfileres, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre superior. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

Ayer escribí que ahora tenía más fe en el soporte en 112.93, y si eso o la línea de tendencia rota se mantuvieran como soporte, la presión alcista podría aumentar para intentar moverse al menos hasta 114.18. Todavía no era optimista, pero estaba listo para ser tan pronto si el precio se mantenía. El precio se mantuvo, utilizando la antigua línea de tendencia bajista como nuevo soporte del otro lado, pero aún no ha podido subir para hacer nuevos precios altos. Por lo tanto, todavía estoy listo para comenzar a ser débilmente optimista, pero aún no tenemos el impulso y el alto nivel de volatilidad, lo que haría que la búsqueda de operaciones sea realmente interesante. Si conseguimos un fuerte empuje por encima de 113.60 en la volatilidad por encima del promedio, tomaría un sesgo alcista hasta la resistencia en 114.18,

Ahora que los toros intentan mantener al par por encima de los 113.00s, un movimiento ascendente de seguimiento, liderado por algunas nuevas compras técnicas , ahora parece una posibilidad clara en medio del estado de ánimo de riesgo prevaleciente.

Perspectiva técnica

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, explica: “El gráfico de 4 horas ofrece una postura neutral a alcista, ya que, en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional pero se mantienen dentro de niveles positivos, mientras que el par se desarrolla con una modesta tendencia alcista 100 y 200 SMA, que de todos modos, permanecen confinados a un rango bien limitado ".

El optimismo sobre el alivio de las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China frenó la percepción del estado de refugio seguro del yen japonés y fue considerado como uno de los factores clave que sustentan al mayor.

Esto, junto con la caída posterior al ECB en la divisa compartida, proporcionó una pequeña alza al dólar estadounidense y siguió apoyando el continuo impulso positivo del par.

El dólar apoyó aún más los datos optimistas de EE. UU., Lo que demuestra que las solicitudes semanales iniciales de desempleo para la semana que terminó el 8 de diciembre cayeron más de lo esperado a 206K de la lectura revisada al alza de 233K de la semana anterior.

Ahora que los toros intentan mantener al par por encima de los 113.00s, un movimiento ascendente de seguimiento, liderado por algunas nuevas compras técnicas , ahora parece una posibilidad clara en medio del estado de ánimo de riesgo prevaleciente.

Perspectiva técnica

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, explica: “El gráfico de 4 horas ofrece una postura neutral a alcista, ya que, en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional pero se mantienen dentro de niveles positivos, mientras que el par se desarrolla con una modesta tendencia alcista 100 y 200 SMA, que de todos modos, permanecen confinados a un rango bien limitado ".

El gráfico de 4 horas ofrece una postura neutral a alcista, ya que, en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional pero se mantienen dentro de niveles positivos, mientras que el par se desarrolla por encima de 100 y 200 SMA moderadamente alcistas, que de todos modos, se limitan a Una gama bien limitada. Como se comentó en las actualizaciones anteriores, el par tendría que pasar por 113.70 para acumular el impulso suficiente para extender su avance, hasta la zona de precios de 114.40 / 50, mientras que un descenso más pronunciado se producirá en una ruptura por debajo de 112.90.

Niveles de soporte: 112.90 112.55 112.10

Niveles de resistencia: 113.70 114.00 114.40

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que ahora tenía más fe en el soporte en 112.93, y si eso o la línea de tendencia rota se mantuvieran como soporte, la presión alcista podría aumentar para un intento de moverse al menos hasta 114.18. Todavía no era optimista, pero estaba listo para ser tan pronto si el precio se mantenía. El precio se mantuvo, utilizando la antigua línea de tendencia bajista como nuevo soporte del otro lado, pero aún no ha podido subir para hacer nuevos precios altos. Por lo tanto, todavía estoy listo para comenzar a ser débilmente optimista, pero aún no tenemos el impulso y el alto nivel de volatilidad, lo que haría que la búsqueda de operaciones sea realmente interesante.

EE. UU .: Las ventas minoristas aumentaron 0.2% en noviembre contra 0.2% esperado

La Oficina del Censo de EE. UU. Anunció que las estimaciones anticipadas de las ventas minoristas y de servicios de alimentos de EE. UU. Para noviembre de 2018 y más abajo son algunas de las conclusiones clave del informe publicado este viernes.

• Las estimaciones anticipadas de las ventas minoristas y de servicios de alimentos en Estados Unidos para noviembre de 2018 fueron de $ 513,5 mil millones, un aumento del 0,2 por ciento con respecto al mes anterior, y del 4,2 por ciento por encima de noviembre de 2017.
• Las ventas totales para el período de septiembre de 2018 a noviembre de 2018 aumentaron un 4,3 por ciento. El mismo período hace un año.
• El cambio porcentual de septiembre de 2018 a octubre de 2018 se revisó desde un aumento del 0,8% hasta el 1,1%.
• Las ventas del comercio minorista aumentaron un 0,3 por ciento desde octubre de 2018 y un 4,0 por ciento más que el año pasado.
• Las tiendas minoristas sin tiendas aumentaron un 10,8 por ciento desde noviembre de 2017, mientras que las estaciones de gasolina aumentaron un 8,2 por ciento desde el año pasado.

Seguimos jugando con este comercio ... corto USD / JPY ... tenemos una extensión a la 113.70; que terminó como el máximo de hoy ... otras extensiones en el barrio. Noticias de Japón:

TOKIO, 14 de diciembre (Reuters) - La actividad manufacturera japonesa se expandió en diciembre, según mostró un sondeo preliminar el viernes, pero los pedidos de exportación se han contraído al ritmo más rápido en más de dos años, una señal preocupante de debilitar la demanda en el extranjero.

El debilitamiento del impulso y la sobrecompra del estocástico lento en el gráfico diariosugieren que los toros pueden tomar un respiro antes de continuar.
Se espera que las caídas extendidas se mantengan por encima de la 30SMA rota para mantener el sesgo alcista, mientras que la ruptura y el cierre por debajo debilitarían la estructura a corto plazo y pondrían a los toros en espera.

Res: 113.70; 113.82; 114.03; 114.20
Sup: 113.42; 113.33; 113.20; 113.08

USDJPY
Durante la sesión de negociación del viernes, el dólar estadounidense rompió los niveles de soporte de los promedios móviles simples de 55 horas y de 100 horas para finalizar el día de negociación en la marca de 113.34. Durante las horas de la mañana del viernes, la tasa se ubicó entre las SMA de 55 horas y las de 100 horas para negociarse en la marca de 113.46.

El dólar estadounidense se depreciará frente al yen japonés para comerciarse lateralmente cerca del punto de giro semanal en la marca de 113.11. Además, el SMA de 200 horas debe respaldar la tasa durante la sesión de negociación del lunes.

Sin embargo, el SMA de 100 horas podría respaldar la tasa de cambio de moneda para impulsar la tasa de cambio hacia el R1 semanal en el nivel de 114.00.

Archivo adjunto 4337

El gobierno de Japón revisó a la baja su PIB y el pronóstico del IPC para el año fiscal actual y el próximo. Hasta ahora, sin embargo, eso no ha logrado poner una oferta en USD / JPY.
El par continúa cayendo a pesar de un repunte en los futuros del S&P 500.
El par USD / JPY actualmente se cotiza a 112.70, habiendo alcanzado un mínimo de ocho días de 112.65 poco antes del tiempo de impresión.

El gobierno de Japón revisó a la baja su pronóstico del producto interno bruto (PIB) fiscal de 2018 a 0.9 por ciento de la proyección anterior de 1.5 por ciento. Además, ahora se ve a la economía expandiéndose 1.3 por ciento en el año fiscal 2019, por debajo del pronóstico anterior de 1.5 por ciento.

El pronóstico para el índice de precios al consumidor (IPC) en el año fiscal 2018 también se ha revisado a una baja del 1.0 por ciento al 1.0 por ciento. Además, la proyección del IPC para el año fiscal 2019 se ha recortado a 1.1 por ciento desde 1.5 por ciento.

La revisión a la baja de la inflación de Japón y los pronósticos del PIB solo reforzaron la opinión de que es poco probable que el Banco de Japón (BOJ) se mueva la aguja en el QE o en las tasas de interés en el futuro, lo que significa que la divergencia entre la Fed y el BOJ seguirá aumentando a favor de Los toros del dólar.

El dólar ha estado subiendo frente al yen japonés durante todo 2018, negociándose en un canal alcista claramente definido. Desde entonces, hemos probado el nivel de 115, un área que ha continuado ofreciendo una gran resistencia. De hecho, esa resistencia se remonta a marzo de 2016, por lo que, por supuesto, tiene cierta importancia.

Sospecho que en este punto continuaremos luchando para superar el nivel de 115 e incluso es posible que podamos romper a la baja de manera significativa durante el año. Anticipo que, con las pobres cifras del PIB de Japón, este mercado va a estar vigilando una cosa importante: la Reserva Federal. Actualmente, hay mucha gente que está debatiendo si habrá 3 alzas en las tasas de interés de Estados Unidos durante el año de 2019 y creo que eso todavía está en el aire.

Previamente a la reunión de FOMC de mañana, "El enfoque para los mercados será en qué medida el FOMC sigue el reciente cambio de comunicación moderado y reduce sus proyecciones para futuras alzas de tasas", dijo el economista senior de ABN AMRO, Bill Diviney.

Perspectiva técnica por el analista de **Street Yohay Elam

El EUR / USD ahora está operando por debajo de los máximos, pero aún por encima de los 50 y 200 promedios móviles simples. Por otro lado, Momentum permanece en silencio.

1.1380 limitó el par a la vuelta del mes y es un punto fundamental en el rango. 1.1402 es el máximo fresco. La semana pasada, 1.1424 con un máximo de euro / dólar, y 1.1445 fue otro máximo, ya en noviembre.

1.1360 fue la línea de resistencia inicial para el par al comienzo del día, y coincide con la Media Móvil Simple de 200. 1.1330 fue un swing bajo la semana pasada, seguido de los fondos dobles de 1.1305 y el crítico 1.1270.

Inicio de la vivienda en los EE. UU.: Multifamiliares impulsa el inicio general - Wells Fargo

La construcción de viviendas y los permisos de construcción se recuperaron en noviembre. Los analistas de Wells Fargo, señalan que el aumento fue liderado por un fuerte aumento en los inicios y permisos multifamiliares.

Cotizaciones clave:

“El total de viviendas iniciadas fue un poco más fuerte de lo esperado y aumentó 3.2% durante noviembre. Sin embargo, todo el aumento mensual puede atribuirse a un aumento del 22,4% en el segmento multifamiliar volátil. Las viviendas unifamiliares cayeron un 4.6%, a un ritmo de 824,000 unidades. Noviembre marca el tercer declive mensual consecutivo y lleva a los inicios de viviendas unifamiliares al nivel más bajo desde mayo de 2017. Los inicios totales fueron un 3,6% más bajos año con año. Sin embargo, esta comparación es difícil, ya que noviembre fue el mes más fuerte de 2017 ".

"Las revisiones de los dos meses anteriores fueron positivas en general y en lo que va del año, los inicios totales aumentaron un 5,1% en comparación con 2017".

“Los permisos de construcción también registraron una fuerte ganancia mensual y aumentaron 5.0%. Al igual que en los inicios, casi toda la ganancia se produjo en los permisos multifamiliares, que aumentaron 14.8%. Mientras tanto, los permisos unifamiliares aumentaron un 0,1%. Dados los datos de los permisos, esperamos que las familias unifamiliares permanezcan lentas y busquemos que las familias multifamiliares comiencen a permanecer cerca de sus niveles recientes ".

“Después de caer ocho puntos en noviembre, el Índice de Mercado de Vivienda de NAHB cayó cuatro puntos a 56 en diciembre. El índice se mantiene elevado en relación con los promedios históricos y la lectura promedio de 67 para 2018 sigue siendo aproximadamente igual al promedio de 68 de 2017 ".

"Los constructores han informado que la demanda de vivienda se está debilitando por segundo mes consecutivo, y la fuerte caída de 12 puntos desde octubre es la mayor caída de dos meses desde 2001".

"India es la economía de mayor crecimiento del mundo, con una población enorme, demografía favorable y alto potencial de recuperación debido al bajo PIB inicial (producto interno bruto) per capita", dijo Jakeman. "Es casi seguro que "Sigue aumentando en la tabla de la liga del PIB mundial en las próximas décadas". PwC espera que la India suba a la quinta posición el próximo año desde la séptima, y ​​que Francia permanezca en la sexta posición.

Las importaciones de Japón desde los Estados Unidos aumentaron un 8,1 por ciento en el año hasta noviembre, lideradas por el maíz forrajero, los medicamentos y los productos derivados del petróleo , lo que ayudó a reducir su superávit comercial con los EE. UU. En un 5,4 por ciento en el año a 623,4 mil millones de yenes (5,55 mil millones de dólares). Fue marcado el quinto mes consecutivo de descensos.

La balanza comercial llegó a un déficit de 737,3 mil millones de yenes, frente a un déficit de 600,3 mil millones de yenes previsto por los economistas. Marcó un segundo mes consecutivo de carencias.

Los analistas esperan un repunte en el crecimiento en el trimestre actual, ya que los efectos temporales de los desastres naturales se desvanecen, pero las fricciones comerciales y la desaceleración de la demanda externa nublan las perspectivas para la economía dependiente de las exportaciones.

El USD / JPY se disparó en Tokio cuando los operadores salieron de las posiciones aheda del FOMC.
Actualmente, el USD / JPY se negocia en 112.26, cayendo desde un máximo de 112.55.
A pesar de un dólar suave durante la noche, con un débil cierre positivo en los índices de EE. UU. Que de otro modo habían sido mucho más bajos en la sesión, el USD / JPY mantuvo los mínimos de 112.21 / 25 anteriores a diciembre con un mínimo de 112.25 en Nueva York el martes, mientras los inversores se preparan para el mes de diciembre. La reunión del FOMC como posible los fuegos artificiales finales para el año, hasta que se muestre la víspera de Año Nuevo.

Los toros del USD / JPY deben defender el promedio móvil de 100 días (MA) en una base de cierre diario, de lo contrario, una caída más profunda a niveles por debajo de 110.00 (apoyo psicológico) podría desarrollarse en enero.

Gráfico diario



Como se vio anteriormente, el par ha registrado mínimos alcistas en los últimos nueve meses. Como resultado, un cierre diario por debajo de ese nivel implicaría un cambio de tendencia alcista a bajista: el rally desde el mínimo de marzo de 104.63 ha finalizado y los osos han recuperado el control.

Es probable que el par se cierre muy por debajo del MA de 100 días si la Reserva Federal deja de lado un fuerte indicio de una pausa en la subida de tasas en 2019.

Sin embargo, si la Fed suena menos moderada de lo esperado, entonces los alcistas del dólar probablemente regresarán.

Vale la pena señalar que los inversionistas actualmente están tasando una subida de tasas única para 2019 y, por lo tanto, se quedarían detrás de la curva si el banco central pronostica dos alzas de tasas en 2019.

El rally del yen japonés continúa subiendo esta semana. En la sesión norteamericana del miércoles, el USD / JPY se negocia a 112.20, una baja de 0.24% en el día. Más temprano en el día, el par cayó a su nivel más bajo desde fines de octubre. En el frente de lanzamiento, el déficit comercial de Japón se amplió por cuarta semana consecutiva, aumentando a 0.49 billones de yenes, mucho más que el déficit del mes anterior de 0.30 billones. La estimación se situó en 0,31 billones de yenes. En los Estados Unidos, no hay indicadores importantes. El foco está en la Reserva Federal, que se espera que aumente las tasas a un rango entre 2.25 y 2.50 por ciento. El Banco de Japón también fijará las tasas de interés y emitirá una declaración de tasas.

El USD / JPY se cotiza alrededor de 111.70, niveles vistos por última vez el 26 de octubre. La Reserva Federal elevó las tasas el miércoles, como era de esperar. Y lo que es más importante, la reducción de las proyecciones de aumentos de tasas en 2019 fue de tres a dos alzas. Los mercados de bonos esperaban una reducción de las perspectivas ante una sola alza.

Junto con el compromiso de elevar las tasas y la descripción continua de los riesgos como "más o menos equilibrada", la medida se percibió inicialmente como una " alza de halcones ". El dólar estadounidense avanzó frente a sus pares, y los mercados de valores se desplomaron, especialmente a medida que la Fed continúa reduciendo su balance.

El USD / JPY no fue demasiado lejos: mientras que una Fed hawkish apoya al Dólar, el yen de refugio seguro ve la demanda cuando caen las acciones.

Después de que el dólar / yen no pudo disfrutar de las ganancias del USD, se desplomó cuando los mercados tuvieron dudas sobre la Reserva Federal el jueves. La degradación del diagrama de puntos ahora se ve como un movimiento moderado, aunque sea pequeño. La moneda estadounidense está cayendo en todos los ámbitos y también contra el yen japonés. Esta venta masiva ocurre a pesar de la continua lucha de los mercados de renta variable.

En general, el USD / JPY sufre de un USD más débil y de las demandas de refugio seguro para el JPY. Un puñetazo uno-dos.

Además de las reflexiones sobre la Reserva Federal, EE. UU. Publica el Índice de manufactura de la Fed de Filadelfia para diciembre y las solicitudes semanales de desempleo. Los datos pueden volver a dominar el viernes con la publicación del PIB final, los pedidos de bienes duraderos y otras cifras.

USD/JPY extiende las pérdidas hacia el área de 111.50 en datos pésimos de EE.

El índice de manufactura de la Fed de Filadelfia no alcanzó las expectativas en diciembre.
Dólar se debilita en datos decepcionantes.
El rendimiento de los bonos T de EE. UU. A 10 años se extiende a la baja en la sesión temprana de NA
Después de romperse por debajo de la marca de 112, el USD/JPY entró en una fase de consolidación, pero se vio sometido a una presión de venta renovada en la sesión temprana de NA para tocar su nivel más bajo desde fines de octubre con 111.55. Al momento de escribir, el par bajó un 0,8% en el día a 111.60.

El informe mensual publicado por el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia el jueves mostró que la actividad comercial en el sector manufacturero regional se expandió a un ritmo más lento de lo esperado, con el índice de difusión general que llegará a 9.4 en diciembre para no alcanzar el consenso del mercado de 15 por amplio margen. . Además, las solicitudes semanales de desempleo inicial aumentaron a 214 mil desde 206 mil en la semana que terminó el 14 de diciembre. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0,6% en el día a 96.38.

Por otro lado, la caída en el rendimiento de los bonos T a 10 años luego de los anuncios del FOMC de ayer reavivó las preocupaciones sobre la inversión en la curva de rendimiento, que se considera en general como un buen indicador de una desaceleración económica, e impulsó la demanda de refugios seguros el jueves. En este momento, el rendimiento a 10 años ha bajado un 0,65% en el día a 2,758%.

Al comienzo del día, el Banco de Japón dejó sin cambios su política monetaria y el Gobernador Kuroda dijo que los fundamentos económicos de Japón eran sólidos y que el mercado de divisas se estaba moviendo de una manera relativamente estable.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

Con un cierre diario por debajo de 111.60 (200-DMA), el par podría apuntar a 111.35 (mínimo del 26 de octubre) a la baja frente a 111 (nivel psicológico). En el lado positivo, las resistencias se alinean en 112.65 (máximo diario / 100-DMA), 113 (20-DMA / 50-DMA) y 113.65 (máximo del 14 de diciembre).

EE. UU .: espuma en activos de riesgo - TDS

Según Mark McCormick, jefe de estrategia de ** de América del Norte en TD Securities, la Fed ha notado hasta cierto punto la espuma en un puñado de activos de riesgo de EE. UU. Y, en consecuencia, la pérdida de respaldo fiscal y el ajuste monetario gradual son suficientes para cambiar el resultado.

Cotizaciones clave

"Está claro que el activo de riesgo de Estados Unidos debería continuar corrigiendo, pero no está claro si esto aviva una recesión en la economía real el próximo año". La acción del precio refleja el desenvolvimiento del dinero fácil y los años de financiamiento de la ingeniería, aunque la Fed no está segura de cuán pronto (o mucho) se derrame en la economía real. Lo que nos queda claro, sin embargo, es que este telón de fondo refuerza la constante caída hacia abajo en el amplio USD ”.

Niveles USD / JPY

Valeria Bednarik, analista jefe de **Street, explicó que el par no solo ha roto por debajo de los 100 DMA en el gráfico diario, sino que actualmente presiona a los 200 DMA, esto último en 110.85, lo que proporciona un soporte dinámico inmediato. Por debajo, el descenso podría extenderse a 110.37, mínimo mensual de septiembre. En el gráfico de 4 horas, el potencial a la baja es bastante fuerte a pesar de que los indicadores técnicosalcanzaron niveles extremadamente de sobreventa, con el RSI actualmente en 18, y el par ahora está desarrollando más de 200 pips por debajo de su promedio móvil. Los movimientos correctivos hacia arriba no pueden ser descartados, pero el interés de venta probablemente reaparecerá en los enfoques de la zona de precios de 111.50 / 60.

"Creemos que la confianza del mercado no mejorará en medio de una Fed más cautelosa. Las disputas comerciales no resueltas y el clima político estadounidense cada vez más tóxico sugieren que es probable una mayor reducción del riesgo ".

“Creemos que el JPY liderará al G10 en un desempeño superior frente al USD. Después de las considerables asignaciones de capital en los EE. UU., Los primeros datos sugieren que ya está en marcha una repatriación de los flujos de capital extranjero. Esto debería ayudar a elevar su riesgo beta ".

"Creemos que el USDJPY está preparado para una importante caída a la baja (sub-110) en las próximas semanas. Técnicamente, la ruptura por debajo de 112.20 fue bajista y un movimiento a través de 111.38 debería acelerar la desventaja ".

En cuanto a los perfumes de los índices, el índice S&P 500 terminó con un descenso del 1,6% a alrededor de 2,467, el Promedio Industrial Dow Jones, DJIA, perdió 464 puntos, o 2%, para terminar alrededor de 22,860 y el Índice Compuesto Nasdaq cayó 1,6% a 6,528 para los nuevos mínimos de cierre de 52 semanas. Con respecto a los rendimientos, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se movió en un rango de 2.75% a 2.78%, mientras que el rendimiento a 2 años osciló entre 2.65% y 2.67%. Con el FOMC ahora fuera del camino para el resto de este año, quedan pocos días de negociación, el enfoque se centra en el FOMC de marzo y los futuros valoran la posibilidad de un alza de tasas en marzo de alrededor del 25%, lo que debería ser una espina para el dólar. Lado para el inicio del nuevo año.

• Un modesto rebote del USD ayudó a organizar un rebote modesto el viernes.
• Es probable que el movimiento hacia arriba se mantenga limitado en medio del comercio global de aversión al riesgo.
• Los comerciantes ahora ven un dúo de informes macro de EE. UU. Por un nuevo impulso.

El par USD / JPY revirtió una caída temprana en el vecindario de 111.00 y ahora ha recuperado una parte de la caída de la sesión anterior a mínimos de 3 meses y medio.

El USD / JPY ralentiza su caída en el Forex luego de probar la zona de soporte 111.00 / 110.75.

Como informamos ayer, la ruptura por debajo de 112.20 y el promedio móvil de 100 días alrededor de 112.35 causó una caída que continuó hasta la primera área objetivo de 111.00 / 110.75.

Esta antigua resistencia ahora ofrece soporte, impulsada por el promedio móvil de 200 días a 110.90.

El USD / JPY está desacelerando su caída en esta zona de soporte, pero el rebote sigue siendo muy limitado, y la presión a la baja sobre el dólar y los mercados de valores aún pesan sobre el par.

Por lo tanto, los riesgos inmediatos permanecen a la baja, pero una ruptura por debajo de 111.00 / 110.75 sigue siendo necesaria para continuar el camino hacia 110.00 / 109.75.

En aumento, las primeras resistencias llegan a 111.50 y 111.75, antes del área de 112.00 / 112.20.

El ajetreado calendario económico de esta tarde podría traer cierta volatilidad. Por lo tanto, las publicaciones deberán ser vigiladas de cerca.

El dólar estadounidense inicialmente intentó repuntar durante el día del viernes, pero encontró suficiente resistencia en el nivel de soporte anterior para empujar al mercado a la baja nuevamente. El hecho de que ahora estemos por debajo de la EMA de 200 días y estemos empezando a ver más presión a la baja, me sugiere que es muy probable que sigamos viendo que este movimiento se acelere a la baja. Una de las cosas que probablemente está ayudando a este mercado a no colapsar por completo es el hecho de que nos estamos dirigiendo a las vacaciones.

La semana pasada, el Dólar / Yen se desplomó a la baja a medida que los inversores realizaban importantes ajustes en sus carteras debido a un cambio inesperado en la política de la Fed y la demanda de refugio seguro impulsada por una fuerte caída en los mercados de valores de EE. UU.

Para la semana, el USD / JPY se estableció en 111.205, una baja de 2.189 o -1.93%.

Impacto de la Reserva Federal de los Estados Unidos
Después de una apertura constante la semana pasada, el Dólar / Yen se desplomó luego de que la Reserva Federal de EE. UU. Elevó su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos en un movimiento ampliamente esperado. Sin embargo, lo que asustó a los mercados fue la noticia de que el banco central ahora pronostica dos alzas el próximo año, por debajo de las tres alzas de tasas proyectadas anteriormente. Los comerciantes habían tasado hasta 1 o menos aumentos de tasas en 2019.

Además, la Reserva Federal también dijo que continuaría incluyendo en su declaración de política monetaria que serían apropiadas más alzas "graduales" de tasas. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también dijo que el programa de reducción de balance continuará según lo previsto.

La venta del mercado de valores y la compra de refugio seguro
La fuerte caída en los mercados de acciones de EE. UU. También llevó a los inversores a buscar refugio en el yen japonés de refugio seguro la semana pasada. La mayor caída se produjo el jueves 20 de diciembre cuando el USD / JPY cayó a su nivel más bajo desde el 7 de septiembre, ya que los rendimientos del Tesoro se desplomaron y las acciones cayeron fuertemente.

Cierre del gobierno de los Estados Unidos
El cierre del gobierno de Estados Unidos el sábado. Sin embargo, no se espera que tenga demasiada influencia en el mercado a menos que permanezca cerrado más allá del 4 de enero.

Decisión de política monetaria del Banco de Japón
El Banco de Japón mantuvo su política monetaria ultra flexible el 20 de diciembre y reafirmó su opinión de que la economía está en una situación sólida, aun cuando los temores de desaceleración de los mercados mundiales sacuden los mercados y disminuyen las perspectivas de alcanzar su objetivo de inflación del 2 por ciento.

Pronóstico
El USD / JPY podría estar limitado a principios de la semana debido a los días festivos del lunes y martes. Los mercados de Estados Unidos están cerrados sólo el martes. No obstante, si decide comerciar, entonces prepárese para un volumen muy por debajo del promedio y movimientos exagerados en cualquier dirección.

Más adelante en la semana, los EE. UU. Publicarán el informe Confianza del consumidor de Conference Board. Se espera que llegue a 133.0, más bajo que el reportado anteriormente 135.7.

Debido a los días festivos de esta semana y la próxima semana, los datos económicos pueden no tener mucha influencia sobre la acción de los precios hasta enero 4 º informe de Estados Unidos nóminas no agrícolas ‘s.

La volatilidad del mercado de valores y el cierre del gobierno probablemente acapararán la mayoría de los titulares esta semana. Además, los inversionistas tendrán la oportunidad de reaccionar a los comentarios del Gobernador del Banco de Japón, Kuroda, así como a una serie de informes económicos menores que incluyen inicios de viviendas, tasa de desempleo, Resumen de opiniones del BOJ, Producción industrial preliminar y Ventas minoristas.

El secretario Mnuchin habla con los banqueros que intentan frenar la incertidumbre sobre las acciones de Trump. Al mismo tiempo, el presidente de EE. UU. Vuelve a Twitter y critica a la Reserva Federal. Su último tweet fue: "El único problema que tiene nuestra economía es la Reserva Federal. No tienen una idea del mercado, no entienden las guerras comerciales, los dólares fuertes o incluso los cierres de los demócratas en las fronteras. La Fed es como un golfista poderoso que no puede marcar porque no tiene contacto, ¡no puede patear!

La volatilidad del mercado de valores y el cierre del gobierno probablemente acapararán la mayoría de los titulares esta semana. Además, los inversionistas tendrán la oportunidad de reaccionar a los comentarios del Gobernador del Banco de Japón, Kuroda, así como a una serie de informes económicos menores que incluyen inicios de viviendas, tasa de desempleo, Resumen de opiniones del BOJ, Producción industrial preliminar y Ventas minoristas.

Según la acción del precio del martes, es probable que la dirección del USD / JPY a corto plazo esté determinada por la reacción del operador al nivel de Fibonacci en 110.584.

Adelantar y sostener un rally de más de 110.584 señalará el retorno de los compradores. Si este movimiento puede crear suficiente impulso alcista, podríamos ver un fuerte incremento en contra de la tendencia en el grupo de resistencia en 111.347 a 111.607.

Un movimiento sostenido por debajo de 110.584 indicará la presencia de vendedores. Sacar 110.379 indicará que la venta es cada vez más fuerte.

Si este movimiento genera suficiente impulso a la baja, busque la presión de venta para extenderse hasta el mínimo del 21 de agosto en 109.770.

La presión de venta aumentará si se elimina 109.770. Esto podría desencadenar un nuevo descenso hacia el mínimo del 26 de junio en 109.360 y el mínimo del 18 de junio en 109.179.

La parte inferior principal en 109.179 es muy importante porque es el punto de activación para una aceleración a la baja con la parte inferior del 29 de mayo en 108.114 el próximo objetivo importante a la baja.

El USD / JPY ha seguido una caída en las acciones y un cierre prolongado del gobierno causó una gran pérdida de demanda para el USD.

Técnicamente el precio está en la zona de soporte ahora. El bloque de orden enorme en 111.37 sugiere un posible rechazo en el retroceso al alza. Además de esto, también vemos M L5, por lo que la zona es 111.35-60, donde podríamos ver otro rechazo y nuevos vendedores. Los objetivos son 110.50 y 110.15. Un cierre diario o 4h por debajo de 110.15 sugiere una mayor debilidad hacia 109.60 y 109.37. Preste atención a estos niveles y nunca olvide la correlación entre el USD / JPY y las principales acciones, como Nikkei, SP500 y DAX.

La divergencia de hoy del mercado de valores puede ser una señal temprana de que las preocupaciones sobre una caída del mercado de valores pueden estar disminuyendo. Si este es el caso, busque el USD / JPY para continuar fortaleciéndose a medida que los vendedores cortos empiecen a reducir las posiciones en preparación para una posible reversión al alza en los índices de acciones de EE. UU. Si bien este patrón gráfico no necesariamente indicará que se está produciendo un cambio en la tendencia, un cambio repentino en el impulso al alza por parte de los mercados de renta variable podría desencadenar un fuerte repunte de cobertura corta en el par Forex.

Busque el Dólar/Yen para continuar perdiendo terreno si otro rápido cambio a la baja por parte del mercado de valores de EE. UU. Lleva a otra caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU.

Fundamentalmente, es probable que Trump continúe golpeando a la Fed ya su presidente Jerome Powell, pero tenga en cuenta que no puede despedir al jefe de la Fed. No sé por qué esto se ha convertido en un problema en los últimos tiempos porque Powell es esencialmente intocable.

El llamado de Mnuchin a los principales bancos debería ser una preocupación, ya que trae recuerdos de la crisis crediticia y de liquidez de 2008-2009. Wall Street quiere saber por qué se hizo la llamada en primer lugar. Algunos osos pensaron que era un movimiento preventivo para asegurarse de que los bancos tuvieran suficiente efectivo disponible en caso de un colapso del mercado de valores.

Reuters informó el jueves que el gobierno de Trump estaba considerando una orden ejecutiva que impediría a las compañías estadounidenses utilizar productos fabricados por las firmas chinas Huawei Technologies y ZTE, lo que generó escepticismo sobre una posible resolución en la disputa arancelaria entre las dos mayores economías del mundo.

USD/JPY : 110.41
La debilidad intradía del dólar luego del breve pero fuerte repunte de ayer de 110.46 a 111.10 en Nueva York sugiere una corrección desde el nuevo mínimo de 4 meses del martes a las 110.00 posiblemente finalizado y la consolidación con sesgo a la baja se mantiene para volver a probar dicha baja temporal, la ruptura allí extendería el reciente declive hacia el próximo objetivo diario. a 109.78 (mes de agosto).

En el lado positivo, solo por encima de 111.10 prolonga los giros laterales entrecortados y puede arriesgarse a otra subida hacia 111.40.

Los datos se publicarán el viernes:
Japón Tokio IPC, tasa de desempleo, producción industrial, ventas minoristas.
Índice de precios de importación de Alemania, IPC, IPCA, indicador KOF suizo, tasa de desempleo en Italia, aprobaciones de hipotecas del Reino Unido BBA.
Balanza comercial de bienes de EE. UU., Inventarios mayoristas, PMI de Chicago, ventas de casas nuevas, ventas de casas pendientes.

El Dólar bajó frente al Yen Japonés el viernes.

El USD/JPY se negociaba a 110,22, bajó un 0,70% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 110,00, en la baja del martes, y resistencia en 111,42, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,11% para golpear a 1,1442 y el GBP/USD subiendo un 0,44% para golpear a 1,2700.

El JPY continúa beneficiándose de la demanda de refugio seguro a pesar del repunte de las acciones.
***• El USD sigue siendo fuertemente ofrecido en general y se suma a la presión bajista.
***• Los operadores ahora observan datos económicos de segundo nivel en EE. UU. Para algún impulso a corto plazo.

La presión de venta alrededor del par USD / JPY no se redujo hasta la mitad de la sesión europea, y ahora los bajistas observan una nueva prueba de más de cuatro meses de mínimos establecidos a principios de esta semana.

A pesar de un fuerte repunte en los mercados de renta variable, el yen japonés continúa beneficiándose de la demanda de refugio seguro en medio de las crecientes preocupaciones del mercado por el crecimiento económico mundial y la renovada tensión comercial entre Estados Unidos y China.