Pronostico USD / JPY

USD/JPY
El dólar estadounidense inicialmente cayó de nuevo durante la jornada del viernes, pero, tal como hemos visto en las últimas sesiones, los compradores regresaron para causar un giro y un rally nuevamente. En este momento, parece que los compradores están dispuestos a entrar y comprar las inmersiones, aprovechando la zona de soporte general de abajo. El nivel de 109 yenes es muy importante como soporte, por lo que es muy probable que sea difícil de romper. Si lo rompemos, tendríamos una situación extraordinariamente negativa. Si sucede eso, anticipo que apuntaremos al nivel de 108, pero lo más probable es que haya muchos compradores dispuestos a entrar, especialmente si continuamos viendo que los mercados de valores se recuperan. El nivel de 111 es un gap importante por encima que debe llenarse y parece que intentaremos hacerlo.

El sentimiento de apetito por el riesgo sufre un fuerte golpe después de las últimas noticias relacionadas con el comercio.
El vuelo global hacia el refugio seguro sustenta al JPY e impulsa nuevas ventas en el par.
La caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. mantiene al USD a la defensiva y hace poco para ofrecer soporte.
El par USD/JPY ha extendido su retroceso intradiario, desde cerca de los máximos de las últimas dos semanas, y ahora ha retrocedido por debajo del nivel psicológico clave de 110.00.

El par inicialmente continuó el buen movimiento al alza de la semana pasada, desde los mínimos de varios meses, y construyó sobre el movimiento positivo del viernes, que no se vio afectado por el optimista informe del PIB del primer trimestre de Japón.

Los inversores alcistas centraron la atención en los resultados sorprendentemente positivos de las elecciones australianas y las encuestas de salida de las elecciones indias, aunque no lograron capitalizar el movimiento positivo inicial en medio de la reactivación de la demanda de refugio seguro.

El estado de ánimo de apetitivo por el riesgo inicial se desvaneció bastante rápido, debido a la noticia de que China está considerando suspender los negocios con los proveedores que acordaron suspender el suministro a Huawei y que podrían aumentar temporalmente los aranceles para Apple. La reacción inicial del mercado hizo que los principales índices bursátiles europeos bajaran considerablemente durante el día, favoreciendo al relativo estatus de refugio seguro del yen japonés.

El vuelo global hacia el refugio seguro se reforzó aún más con un modesto descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva, colaborando más con la caída intradía del USD/JPY de 40 pips, a niveles por debajo del nivel redondo de 110.00.

Ahora sería interesante ver si el par es capaz de atraer algún interés de compra en niveles más bajos o si el retroceso actual marca el final del reciente rebote correctivo, en medio de la ausencia de publicaciones macroeconómicas relevantes desde EE.UU. y antes del discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión asiática del martes.

Niveles técnicos del USD/JPY

“El indicador de confluencias técnicas muestra que el USD/JPY tiene un fuerte soporte alrededor del nivel de 109.80, donde un denso conjunto de niveles técnicos lo espera. Allí confluyen el 161.8% de extensión de Fibonacci en el gráfico mensual, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 4 horas, la media móvil simple de 200 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el soporte S1 del Punto de Pivote diario y más".

“Su objetivo inicial al alza está en la región entre 110.51 y 110.68, donde se encuentran la media móvil de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, la media móvil de 100 días, la resistencia R1 del Punto de Pivote semanal, la resistencia R2 del Punto de Pivote diario y el soporte S1 del Punto de Pivote mensual”,

El par USD/JPY fue muy pronunciada, estos últimos días hemos observado un pequeño rebote en forma de consolidación que para nada cambia nuestro tipo de operativa por el momento. En forma de canal alcista en corto plazo, tras romper la tendencia acelerada bajista el par USD/JPY está tratando de buscar la tendencia general, y es muy probable que una vez que la alcance pueda realizar un nuevo rebote y provocar nuevas caídas en este precio. Si podemos ver en gráficos de H1 mínimos más bajos que nos confirmen que las ventas se imponen, el precio seguirá cayendo más. Por su parte, la nueva rotura del soporte de 109.75 nos sigue indicando objetivos fundamentales en torno al nuevo soporte de 108.3.

USD/JPY gráfico diario

Archivo adjunto 8534

Las negociaciones entre Estados Unidos y China siguen rotas, aunque la incertidumbre sigue cubriendo los mercados y cualquier novedad en el asunto podría generar importantes movimientos en USD/JPY. Necesitamos una señal muy importante alcista que haga ver que las compras son las más indicadas, y por el momento no se ha dado. Operativas en venta como señal más óptima en este gráfico.

La economía mundial se dirija a una recesión si EE.UU. y China no logran un acuerdo comercial y finalmente EE.UU. decide imponer aranceles del 25% sobre las importaciones chinas restantes por un valor de 300.000 millones de dólares, según informó Reuters.

Morgan Stanley argumentó además que la Fed reduciría las tasas al 0% para 2020 si ese escenario se materializara y que China aumentaría el estímulo fiscal en alrededor de 500.000 millones de dólares, hasta el 3.5% de su PIB.

El dólar y el yen japonés han sido los más destacados como refugios seguros recientemente en medio de las tensiones del comercio mundial. Por lo tanto, hay un equilibrio en el rendimiento del USD/JPY que establece alrededor de 110.00 de resistencia en el momento de escribir, a la espera de catalizadores más fuertes. El crecimiento económico de Japón, contrariamente a lo esperado, se mantuvo sólido en el primer trimestre de 2019 y las expectativas de una fuerte desaceleración. Las últimas pérdidas en el par alcanzaron el nivel de soporte de 109.01 en las primeras operaciones de la semana pasada, las más bajas en más de tres meses, con las crecientes tensiones comerciales entre los Estados Unidos y China para imponer más tarifas. Esa guerra comercial global amenaza el futuro de la economía mundial en su conjunto, y fue un escape natural de los inversores al refugio seguro liderado por el yen japonés. Las ventas minoristas en Estados Unidos cayeron más de lo esperado, impactaron negativamente el dólar estadounidense.

China responde a los Estados Unidos imponiendo nuevos aranceles a los productos de Estados Unidos por un valor de $ 60 mil millones, luego de que Trump llevó a cabo la amenaza e impusiera más aranceles a los $ 200 mil millones de productos chinos a pesar del optimismo continuo de un acuerdo cercano entre las dos partes para terminar. La guerra comercial que amenaza la economía mundial.

La economía de los Estados Unidos logró agregar nuevos empleos más de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario promedio por hora aumentó.

La Junta de la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya las tasas de interés en los próximos meses en medio de signos de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Notamos en el análisis técnico anterior que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este desempeño anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o corrección bajista debido a las operaciones de obtención de ganancias.

Técnicamente: como se esperaba, la estabilidad del USD/JPY por debajo del nivel de 110.00 aumentará el impulso bajista para el par, y puede ser que los siguientes niveles de soporte sean 109.30 y 108.70 y 107.80, respectivamente, lo que confirma la fuerza de la baja. tendencia. Por el lado positivo, los niveles de resistencia más cercanos son 110.25, 111.30 y 112.75, respectivamente. Todavía preferimos comprar el par de cada rebote bajista.

En los datos económicos de hoy, el calendario económico se centrará en las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos. La pareja será observada con cautela e interés en renovar las preocupaciones geopolíticas globales, y todo sobre la política interna y externa de Trump.

China quiere dejar de ser la fábrica del mundo a bajo coste y la tecnología juega un papel muy importante en la transformación económica que pretende. El veto de Estados Unidos a Huawei (similar en cuanto a productos a un conglomerado parecido a la suma de Apple, Cisco y Qualcomm) y a 70 de sus filiales puede tener efectos muy negativos en las propias compañías estadounidenses del sector de semiconductores y componentes al ser proveedores de Huawei.

A su vez, esto puede tener derivadas en otros sectores (automoción etc.). Sin que China haya tomado represalias, los efectos adversos ya se notan en la capitalización bursátil de las compañías tecnológicas a nivel global.

El 2020 año electoral en Estados Unidos, donde el presidente Trump deseará una economía fuerte y un mercado alcista puede ser la tabla de salvación a corto plazo, en una disputa que puede durar años.



Según Robert L. Horton de Lazard Asset Management, el mercado de internet es inmenso en China.

El acceso a internet sigue creciendo rápidamente y seguirá esta tendencia con el despliegue 5G. La mayor parte de las conexiones se realizan ahora a través de smartphones que, gracias al software de fuente abierta de Android, son más asequibles y al alcance de usuarios de mercados emergentes. Prueba de ello, el mercado chino contaba con 500.000.000 usuarios de internet en móviles en 2013, cifra que ha aumentado desde entonces hasta los 812.000.000.

La tecnología tiene una posición dominante en el índice de mercados emergentes. El E-commerce en países emergentes, con la introducción de smartphones Android en 2009, ha crecido 2 veces mas que en Estados Unidos, posicionando a Alibaba por encima de Amazon en términos de turnover.

El mercado de internet es inmenso y en fase de crecimiento en China. Las tensiones comerciales en el sector tecnológico podrían afectar negativamente a compañías a nivel mundial.

La presión bajista que rodea al par USD/JPY se fortaleció en las horas de negociación estadounidenses y arrastró al par a un mínimo semanal de 109,50. Al momento de escribir, el par bajó un 0.7% en el día a 109.55.

Las tensiones geopolíticas aumentaron luego de que el secretario de Estado de los EE.UU., Mike Pompeo, dijo que el gigante tecnológico chino Huawei estaba profundamente vinculado al Partido Comunista y agregó que creía que más compañías de los EE.UU. cortarían lazos con ellos pesando en el sentimiento del mercado en la segunda mitad del día.

Los principales índices de acciones en los EE.UU. comenzaron el día de manera fuertemente bajista continuaron presionando a la baja, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE.UU. a 10 años cayó por debajo del 2.3% para tocar su nivel más bajo desde octubre de 2017 reafirmando el intenso vuelo a la seguridad en los mercados, lo que incrementa la demanda del JPY. Además, la caída en los rendimientos de los bonos también parece estar afectando al dólar. Después de haber subido a su nivel más alto en dos años en 98.37 hoy, el Índice del dólar de EE.UU perdió su tracción y borró todas las ganancias que había publicado esta semana. En este momento, el índice ha bajado un 0.25% sobre una base diaria a 97.85.

Anteriormente, el informe preliminar publicado por IHS Markit mostró que se espera que el sector de servicios y el sector manufacturero se expandan a un ritmo mucho más lento de lo esperado en mayo para poner un peso adicional en los hombros del dólar.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del viernes, los datos de inflación de Japón se verán en busca de un nuevo impulso.

Niveles técnicos

El par podría enfrentar el próximo soporte en 109.35 (mínimo del 16 de mayo) antes de 109 (nivel psicológico/mínimo del 13 de mayo) y 108.50 (mínimo del 31 de enero). En el lado positivo, las resistencias se ubican en 110 (nivel psicológico), 110.30 (DMA de 20) y 110.80 (DMA de 100).

El par USD/JPY cotiza en torno al 61.8% de retroceso de su última corrida alcista, incapaz de despejar el área de resistencia después de romper por debajo de ella el jueves. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas sugieren que el riesgo sigue estando sesgado a la baja, ya que las 20 y 100 SMA convergen alrededor de 110.10 con pendientes bajistas, mientras que los indicadores técnicos apenas rebotaron desde lecturas cercanas a la sobre venta, sin fuerza suficiente como para sugerir una próxima recuperación. El caso alcista se verá más firme si el par logra extender su avance más allá de la zona de precios de 109.90.

Niveles de soporte: 109.45 109.00 108.70

Niveles de resistencia: 109.90 110.20 110.65

El USD/JPY ha perdido cerca de 30 pips desde el inicio del martes. El par empezó la jornada subiendo a máximos de dos días en 109.63, pero en las últimas horas ha cedido terreno, deslizándose a un mínimo diario de 109.34.

El descenso del par ha venido determinado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, que acaban de descender al 2.29%, su nivel más bajo desde octubre de 2017.

El índice del dólar, por su parte, se mantiene en torno a 97.80, muy próximo a los máximos de dos días alcanzados a finales de la sesión asiática en 97.84.

Con el par operándose al momento de escribir sobre 109.43, un 0.06% por debajo del precio de apertura, los operadores esperarán hoy el dato de confianza del consumidor de Estados Unidos. A inicios de la sesión asiática habrá un discurso de Haruhiko Kuroda, gobernador del Banco de Japón.

Aunque la confianza del consumidor de los EE.UU es más fuerte de lo esperado, la economía de los EE.UU se ha mostrado optimista, pero el USD/JPY está completando el movimiento a la baja al nivel de soporte en 109.14 en el momento de redactar este informe, y en el gráfico diario a continuación, el nivel de ruptura de 109.00 aumentará la presión de venta, y el par probará niveles bajistas más fuertes. Las ganancias generales siguen siendo más fuertes para el yen japonés como uno de los refugios seguros más seguros para los inversores, ya que la feroz guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha estado gestando recientemente. El par ha abandonado el nivel de resistencia de 110.00, y estableciéndose debajo apoya la corrección bajista mientras que al mismo tiempo muestra nuevos niveles de compra, el par a largo plazo sigue manteniendo el optimismo. Hay factores que respaldan las ganancias del dólar estadounidense, y es probable que las ganancias recientes del yen japonés se evaporen en cualquier momento con cualquier desarrollo positivo de la actual guerra comercial entre Estados Unidos y China.

A pesar del contenido de las últimas actas de las reuniones de la Reserva Federal de EE.UU, algunos miembros de la política del banco para elevar las tasas de interés, lo que es positivo para el dólar, pero el par disminuyó a medida que las fuertes ganancias del yen japonés regresaron como refugio en medio de los crecientes temores de los inversores. una guerra comercial estadounidense en expansión, especialmente con China después de las sanciones de Estados Unidos contra el gigante chino Huawei.

La economía de los Estados Unidos logró agregar nuevos empleos más de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario promedio por hora aumentó.

La Junta de la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya las tasas de interés en los próximos meses en medio de signos de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Notamos en el análisis técnico anterior que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este desempeño anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o corrección bajista con las operaciones de obtención de ganancias.

l USD/JPY está operando por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un sesgo bajista en el mediano plazo.

Gráfico de 30 minutos

Archivo adjunto 8790

El USD/JPY está operando en un rango entre el soporte de 109.30 y la resistencia de 109.75.
Los alcistas del dólar deberán impulsar el mercado por encima de las resistencias 109.60 y 109.75.
Si tienen éxito entonces 110.00 puede ser el siguiente.
Alternativamente, si los bajistas tienen un cierre diario por debajo de 109.30 y 109.00, entonces los operadores pueden esperar una mayor debilidad y dirigirse a 108.00.

Después de comenzar el día en el territorio negativo, los principales índices de acciones en los EE. UU. Continuaron presionando a la baja para mostrar que el estado de ánimo de riesgo sigue siendo dominante en los mercados. En este momento, tanto el Dow Jones Industrial Average como el Nasdaq Composite están perdiendo más del 1% diariamente.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense, que pasó la mayor parte del día moviéndose hacia los lados cerca de la marca 98, ganó terreno en la última hora y avanzó a 98.20, manteniendo el deslizamiento del par limitado por el momento. Los únicos datos de los Estados Unidos de hoy mostraron que el Índice de manufactura de la Fed de Richmond mejoró a 5 en mayo desde 3 en abril, pero fue ignorado en gran medida. La presión de venta que rodea a las principales monedas europeas continúa ayudando al dólar a encontrar demanda y superar a sus rivales.

No se publicarán datos macroeconómicos de Japón el jueves y es probable que la percepción del riesgo se mantenga como el principal impulsor de la acción del precio del par. Más adelante en el día, la Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos publicará su segunda estimación del crecimiento del PIB del primer trimestre.

La violación del pivote 109.02 generaría una señal bajista para la continuación de una tendencia bajista más grande hacia el objetivo en 108.50 (Fibo 50% de 104.59 / 112.40 / 31 enero mínimo).
A la inversa, la elevación por encima de la barrera inicial a 109.40 (5SMA) expondría 109.60 (partes superiores de Fri / Mon) y el pivote superior a 109.77 (10SMA).

Res: 109.40; 109,60; 109.77; 109,98
Sup: 109,15; 109.02; 108.72; 108.50

El par aún se encuentra en un rango estrecho hoy (20 pips), pero está en su punto más alto ya que los mercados están en un ambiente más tranquilo para comenzar el nuevo día. Los rendimientos de los bonos del Tesoro son en su mayoría planos después de una recuperación en las operaciones nocturnas, mientras que los futuros de acciones de EE. UU. Subieron un 0,2% por delante de las operaciones europeas.

Dicho esto, la acción del precio que vimos ayer resume bastante bien el tipo de estado de ánimo que estamos viendo en el par esta semana, es decir, a los operadores les resulta difícil establecerse en una dirección firme. En ese sentido, el sentimiento no se ve favorecido por el hecho de que los rendimientos del Tesoro aumentaron hacia el final de las operaciones de Estados Unidos ayer después de una fuerte caída a principios de semana.

Lo que más me desconcierta de esta semana es que el USD / JPY sigue estando en este rango a pesar del desplome de los rendimientos globales y, a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzaron mínimos que no se habían visto desde 2017. un indicio de precaución de que una corrida directa de riesgo puede no ser tan directa.

En este momento, el mercado de bonos está a cargo de la dirección de negociación, por lo que la mejor manera de controlar los pares de yenes es seguir la corriente y lo que nos dicen. Usando el USD / JPY como indicador:

El sesgo a corto plazo ahora es más neutral, ya que el precio se mantiene entre los dos promedios móviles clave por hora. Eso también respalda el caso de que los operadores permanezcan indecisos en perseguir un movimiento de riesgo fuera por el momento. El riesgo para los vendedores aquí es si el precio comienza al acecho hacia el MA de 200 horas (línea azul) @ 109.81 y supera ese límite.

Esto indicaría que la tendencia a corto plazo se está volviendo más optimista nuevamente, pero creo que necesitamos que el mercado de bonos también confirme tal movimiento. Y lo mismo puede decirse para el caso de un movimiento a la baja en el USD / JPY.

Si los rendimientos globales continúan cayendo aún más, simplemente no veo cómo el par puede continuar operando en sus niveles actuales. Eventualmente, algo tiene que ceder y cuando lo haga, podría ponerse muy feo, muy rápido. Estaría atento a un movimiento debajo de las ofertas alineadas en 109.00 y el mínimo de mayo @ 109.02. Si eso se rompe, podríamos ver más seguimiento a través de la venta para bajar el par rápidamente.

Pero una vez más, todo depende del mercado de bonos en este momento.

El billete verde detuvo sus ganancias frente a sus rivales europeos, aunque se mantiene cerca de sus máximos recientes, lo que indica que el sentimiento relacionado con el riesgo sigue siendo el principal motor del mercado. Japón no dio a conocer datos relevantes, con la atención centrada ahora en EE. UU., ya que el país publicará la primera revisión del PIB del primer trimestre, que se espera en un 3,1% frente a la estimación anterior del 3,2%, junto con los datos semanales habituales de desempleo y la Inflación PCE trimestral. Más adelante en la sesión, los EE. UU. publicarán las ventas de viviendas pendientes de abril, que se espera, hayan aumentado un 0,9% en abril.

Mientras tanto, el par cotiza justo por encima del 61.8% de retroceso de su última carrera alcista, sin el impulso suficiente para confirmar una continuación al alza, ya que, en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos se mantuvieron en niveles neutros. En el mismo gráfico, la 100 SMA limita el alza con una leve pendiente bajista, mientras que la 20 SMA intenta avanzar por debajo del nivel actual. En este punto, el par USD/JPY tendría que superar los 109.90 para volverse positivo a corto plazo y ser capaz de ampliar sus ganancias, mientras que un interés de venta renovado que envíe al precio por debajo de 109.50, probablemente indicará que los osos conservarán el liderazgo, anticipando más perdidas en las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 109.50 109.00 108.65

Niveles de resistencia: 109.90 110.20 110.60

El rendimiento de los bonos T de Estados Unidos a 10 años sube más de 1.5% el jueves.
Wall Street comienza el día en el territorio positivo.
El índice del dólar estadounidense se estira por encima de 98.
Después de no poder aprovechar la amplia fortaleza del USD a principios de esta semana con la confianza del mercado , lo que ayudó al JPY a mantenerse resistente frente a sus principales rivales como un refugio seguro, el par USD / JPY ganó terreno el jueves y avanzó a un máximo semanal de 109.93 En la última hora antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par se negociaba a 109.85, agregando un 0.25% sobre una base diaria.

La sesión asiática Japón ha publicado varios datos, con resultados por debajo de las expectativas. La confianza del consumidor ha caído en mayo un punto, situándose en 39.4 desde los 40.4 de abril, por debajo de los 40.6 esperados. Los inicios de viviendas anualizados descendieron en abril un 5.7% después de haber crecido un 10% en marzo. Además se acentúa el descenso del 0.9% estimado.

Con el par operando al momento de escribir sobre 108.82, un 0.72% por debajo de su precio de partida, los operadores estarán pendientes hoy del sentimiento del mercado, la evolución de los rendimientos de los bonos y los datos estadounidenses de ingresos y gastos personales.

Niveles USD/JPY

Si el par quiebra el mínimo actual encontrará un soporte inmediato en 108.72, suelo del 1 de febrero. Más abajo, el objetivo estará en 108.49, mínimo del 31 de enero. Una ruptura de este nivel dejaría espacio a un descenso hacia 107.75, donde está el nivel más bajo del 10 de enero.

Al alza, el cruce necesita recuperar la zona 109.00 para poder avanzar hacia 109.60/65, donde se encuentran los máximos del 28 de mayo. Por encima, la barrera principal está en 109.92, techo de ayer y de los últimos 8 días.

Mientras tanto, la Oficina de Análisis Económicos de los Estados Unidos, en su segunda estimación, informó que se espera que el PIB real aumentará en un 3.1% en el primer trimestre, en línea con las expectativas del mercado. El índice del dólar estadounidense DXY está extendiendo su repunte al alza por cuarto día consecutivo. En el momento de escribir, el índice DXY sube un 0.12% en el día, cotizando en 98.25.

En las primeras horas de la sesión asiática, la publicación de los datos de Japón del comercio minorista, la producción industrial y el IPC de Tokio podrían generar algún impulso a corto plazo.

Estamos analizando la actividad de los algoritmos HFT en el mercado Forex y hemos observado ventas agresivas en el par de divisas USDJPY .

El movimiento bajista comenzó a medida que el estado de ánimo de riesgo se agrió de nuevo en las nuevas acciones arancelarias de "Donald" y el USDJPY ahora ha alcanzado la ligera presión de compra de HFT y las zonas de presión de compra media de HFT que se anotan en 109.41 y por debajo, y en 108.957 y abajo, respectivamente.

El siguiente es el gráfico diario de la cotización USDJPY . Se ha trazado un pico más bajo seguido de un canal más bajo. Esta es la definición clásica de una tendencia bajista. El RSI (9) también está por debajo de 50 y es indicativo de un impulso bajista subyacente. El capital se está moviendo hacia el JPY como un refugio seguro debido a un creciente sentimiento adverso al riesgo . Seguimos monitoreando.

El resultado pasado no es indicador de resultados en el futuro.

FUENTE DE LA CARTA : **CM MARKETSCOPE 2.0

Archivo adjunto 8912

El PMI manufacturero de Estados Unidos ha caído más de dos puntos en mayo, situándose en 50.5 puntos después de haber marcado 52.6 en abril. Este es el resultado más bajo visto por el indicador desde septiembre de 2009.

Cabe destacar que el dato de abril ha sido revisado al alza desde 50.6. Precisamente, 50.6 era la cifra esperada hoy por el mercado.

Según el comunicado de IHS Markit, los nuevos pedidos cayeron en mayo por primera vez desde agosto de 2009, mientras que las expectativas de producción descendieron a sus niveles más bajos en la serie histórica.

La única mejora vista en el indicador fue una ligera subida en las condiciones operativas.

El par USD / JPY sigue deprimido, ya que el dólar está fuera de los favores del mercado, a corto plazo listo para seguir cayendo de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que se mantiene muy por debajo de los promedios móviles fuertemente bajistas, mientras que los indicadores técnicos se mantienen dentro de los niveles de sobreventa, manteniéndose sus pendientes bajan. El par podría corregir al alza solo después de recuperar el nivel de 108.60, pero la tendencia dominante favorece otra etapa hacia el sur.

Niveles de soporte: 108.00 107.70 107.25

Niveles de resistencia: 108.60 109.00 109.45.

USD / JPY :
la venta masiva de 108.25 dólares el viernes se debió a la compra de yenes en un refugio seguro después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, amenazó con aumentar las tarifas de México y luego romper el mínimo de 109.02 de mayo anterior a un nuevo mínimo de 4-1 / 2 meses en 108.07 en Asia. el declive de plazo desde el máximo de 112.39 de abril se extendería a 107.30 después de la consolidación.

En el lado positivo, solo por encima de 109.02 confirmaría el fondo hecho temporal y el riesgo de retroceso hacia 109.30 / 40.

Los datos se publicarán hoy:
CPI suizo, PMI de fabricación, PMI de fabricación de Italia, PMI de fabricación de Francia, PMI de fabricación de Alemania, PMI de fabricación de la UE, PMI de fabricación de la UE, PMI de fabricación del Reino Unido.
El lunes, PMI de fabricación de Canadá, PMI de fabricación de EE. UU., Gasto en construcción y PMI de fabricación de ISM.

El USD/JPY está bajo presión por debajo de sus principales SMA.
Gráfico de 30 minutos

Archivo adjunto 8982

USD/JPY está operando por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere una presión bajista en el corto plazo.
Los bajistas quieren conducir al mercado por debajo de 107.70 para llegar a 107.30.
Al alza, la resistencia se ve en 108.06 y 108.50.

El dólar americano Inicialmente intentó recuperarse durante la sesión de del lunes, pero viró para caer bastante significativamente. El nivel de ¥ 08 está ofreciendo soporte, como lo ha hecho en el pasado. El mercado es muy sensible al riesgo, ya que el yen japonés se considera un activo seguro. Si caemos por debajo del nivel de ¥108, también tendremos un nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% justo por debajo de ese nivel.

Caer por debajo de ese nivel abre las puertas hacia el nivel de ¥105 en la parte de abajo, eliminando la totalidad del empuje hacia arriba. El escenario alternativo es que, si superamos la parte superior de la vela durante la sesión del viernes, podríamos ir mirando hacia el nivel de ¥109. Todo lo demás siendo igual, creo que hay mucha preocupación por ahí y, por lo tanto, tiene sentido que sigamos asustándonos. Sin embargo, estamos en niveles de soporte significativos, por lo que, si va a haber un rebote, será pronto.

La sesión de EE.UU. traerá la encuesta ADP sobre la creación de empleos privados, vista en 180K en mayo, luego de 275K en abril. Markit publicará el PMI de servicios final y el índice Compuesto, ambos vistos sin cambios respecto a la estimación anterior. Finalmente, el país publicará el PMI no manufacturero ISM previsto en 55.5.

Mientras tanto, el par USD/JPY cotiza justo por debajo del 23.6% de retroceso de su última caída diaria, medida entre 109.92 y 107.83, con el alza todavía bastante limitada, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par también está luchando con una SMA de 20 bajista, que se desarrolla muy por debajo de las más grandes. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se recuperaron, el Momento entrando en territorio positivo, manteniendo su pendiente alcista dentro de niveles neutros, mientras que el RSI no se dirige a ninguna parte alrededor de 44 limitando las posibilidades de una mayor recuperación.

Niveles de soporte: 108.15 107.85 107.50

Niveles de resistencia: 108.60 109.00 109.40

El par USD/JPY cerró el día algunos pips por encima de 108.00, recuperándose de un nuevo mínimo de varios meses de 107.84. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se recuperaron de nuevos mínimos de 20 meses, dando algo de soporte al par, que ignoró el fuerte impulso alcista observado en Wall Street. El rendimiento de referencia para el bono estadounidense a 10 años se ubicó en alrededor de 2.12% regresando desde el 2.06% publicado el lunes. Japón publicó a principios del día la Base Monetaria de mayo, que aumentó un 3.6% interanual, mejor que el 3.2% esperado. Durante la próxima sesión asiática, el país publicará el PMI de servicios de Nikkei para mayo previsto en 51.9, mejor que la estimación anterior de 51.8. Si el ímpetu positivo de los índices de EE.UU. se traduce en sus contrapartes asiáticas, el par probablemente se mantendrá a flote, con posibilidades de una extensión hacia adelante.

Mientras tanto, el panorama técnico es bajista, ya que el gráfico de 4 horas muestra que la recuperación intradía se vio limitada por la SMA bajista de 20, que continúa moviéndose por debajo de las más largas. El indicador Momentum detuvo su recuperación en terreno negativo, ahora reanudando su declive, mientras que el indicador RSI se mantiene cerca de los niveles de sobreventa, ganando fuerza alrededor de 33. Como se comentó en una actualización anterior, una ruptura por debajo del mínimo diario debería abrir las puertas para un descenso más pronunciado, con una ruptura por debajo de 107.50 que favorece una caída continua hacia 105.00, un nivel alcanzado con la caída repentina de principios de enero.

El par USD / JPY se negocia por encima del retroceso del 23,6% de la última caída diaria en la zona de precios de 108,30, ofreciendo una posición neutral a alcista a corto plazo, según el gráfico de 4 horas, ya que se limita a un rango estrecho por encima de un sin rumbo de 20 SMA. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada están rebotando dentro de niveles neutrales, favoreciendo el alza sin confirmarla. El par podría volverse optimista con un informe optimista sobre el empleo en los EE. UU., Aunque tendría que superar los 108.60, el 38.2% de retroceso del declive mencionado, para poder extender sus ganancias durante las siguientes sesiones.

Niveles de soporte: 108.30 108.05 107.85

Niveles de resistencia: 108.60 109.00 109.40

El dólar estadounidense inicialmente cayó frente al yen japonés, cayendo por debajo del nivel de ¥109. El que esto pasara no fue una gran sorpresa, considerando que el último par de días han estado llenos de volatilidad. Mirando esta tabla, el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también se encuentra debajo de ese nivel. Debido a esto, y al hecho de que hemos tenido una tendencia alcista durante la sesión del miércoles, creo que probablemente no iremos hacia el alza y avancemos hacia el nivel de ¥109. Esa es un área que creo que se extiende hasta el nivel de ¥109.70 para formar una resistencia, por lo que no será fácil ir más alto. Recuerde, este par tiende a moverse con el apetito por el riesgo, por lo que debe prestar atención a los mercados de valores en Estados Unidos y Asia para ver hacia dónde puede llegar esto. El escenario alternativo es que observemos algún tipo de negatividad en los mercados financieros en general, lo que podría enviar a este par por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, abriendo la puerta hacia el nivel de ¥105.

Los precios al productor del martes son interesantes y pueden servir como un calentamiento para los importantes datos de inflación del miércoles. Los precios se aceleraron en abril, con el índice de precios al consumidor (IPC) que alcanzó el 2% interanual y el IPC central crítico subió a 2,1%, lo que proporciona cierto alivio a la Reserva Federal. Cualquier cambio en los precios básicos será observado de cerca y puede inclinar la decisión final del banco central en la próxima semana.

El consumidor entra en juego el jueves. Las ventas minoristas han decepcionado al caer un 0,2% en el titular y permanecer sin cambios en el grupo de control crítico. Los economistas pronostican mejores datos para mayo, con un aumento sustancial. El consumo es clave para la economía de EE. UU. Y tiene una importante contribución al PIB: la Fed está observando muy de cerca esta cifra.

Niveles USD / JPY
Valeria Bednarik, la Analista Principal de **Street, explicó que el gráfico diario para el par USD / JPY indica que el potencial bajista permanece firmemente en su lugar, ya que el par se está desarrollando muy por debajo de un 20 DMA bajista que mantiene su pendiente descendente por debajo de los más grandes :

El indicador Momentum en la tabla mencionada extendió su declive dentro de un terreno negativo, mientras que el indicador RSI se ubica ligeramente más bajo, manteniendo cerca las lecturas de sobreventa. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el panorama técnico también es bajista, ya que el par retrocedió luego de una prueba del 48.2% de retroceso de su último declive en 108.60, ahora por debajo de un 20 SMA plano. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada rebotaron desde los mínimos diarios, el Momentum avanzó dentro de los niveles neutrales y el RSI en alrededor de 45, por debajo de apoyar un próximo avance.

La mejora en el sentimiento de apetito por el riesgo pesa sobre el estado de refugio seguro del JPY.
Un buen rebote en los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a aliviar la presión bajista sobre el USD.
Los comentarios de Kuroda continúan ofreciendo soporte. Las preocupaciones por la guerra comercial entre Estados Unidos y China limitan las subidas.
El par USD/JPY ha construido sobre el hueco alcista de la apertura semanal y ha alcanzado los máximos de más de una semana durante la sesión asiática del lunes, alrededor del nivel de 108.65, aunque ha carecido de una continuación sólida.

Después de que los inversores han digerido el decepcionante informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos, una combinación de factores ha ejercido cierta presión sobre el yen japonés y ha dado lugar a un hueco alcista al comienzo de una nueva semana.

El anuncio del viernes del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de suspender los planes para imponer aranceles a México, dio un fuerte impulso al sentimiento de apetito por el riesgo global y afectó al relativo estado de refugio seguro del yen japonés.

El par USD/JPY cayó aún más durante la sesión estadounidense a medida que los precios de las acciones recortaron las ganancias en Wall Street. Cayó a 108.30, alcanzando el nivel más bajo desde el viernes, pero aún por encima del nivel que cerró ese día.

Al momento de escribir, opera en 108.40, avanzando con un sesgo bajista intradía, y aún manteniéndose cerca del mínimo de varios meses que alcanzó la semana pasada en 107.80 cuando cayó impulsado por la aversión al riesgo y la disminución en los rendimientos de los bonos estadounidenses. “Una nueva corrección en los activos de riesgo puede exacerbar el movimiento a la baja del USD/JPY a corto plazo. Además, el BoJ se ha mantenido bastante resistente en 2019 con respecto a su orientación de política futura a pesar del giro del banco central del G10 desde enero. La falta de flexibilización adicional del BoJ también es un resultado positivo para el JPY ", escribieron los analistas de Citibank.

El martes, los mercados volverán a la normalidad total después del feriado del lunes. En los EE.UU., Los datos del IPP se conocerán y el miércoles el IPC. También se publicarán los datos de inflación de Japón.

La actual fase de consolación en USD/JPY se extendió el lunes, favorecida por algunos comentarios sobre la reunión con Trump y XI y también después del acuerdo entre los Estados Unidos y México. Es probable que las guerras comerciales continúen siendo un factor clave en la aversión al riesgo junto con las preocupaciones de crecimiento. Desde una perspectiva técnica, un cierre diario por debajo de 108.00 probablemente dará lugar a nuevas pérdidas, mientras que, al alza, los niveles críticos de resistencia podrían estar en 108.70 y 109.10 / 20.

El empleo y los salarios, incluso con los débiles resultados de los nuevos empleos en dos de los últimos cuatro meses, se encuentran en niveles sólidos de creación de empleo y remuneración.

Los empleadores parecen haber recuperado algo de su optimismo anterior y esto debería funcionar para devolver al número de nuevos empleos al nivel de los últimos dos años en lugar de los últimos cuatro meses.

La Fed ha estado preocupada por los efectos de varias condiciones globales en la economía de EE.UU. desde enero, aunque hasta hace muy poco no había mostrado ningún signo o inclinación hacia una retirada.

Los principales determinantes del gasto del consumidor, el empleo y los salarios, siguen siendo boyantes y las encuestas sobre la confianza de los consumidores indican un resultado muy satisfactorio. A juzgar por los indicadores coincidentes, los consumidores deben regresar a las tiendas en mayo.

Pero el consumo no es una función lineal y también hay muchas razones para que los consumidores desconfíen de hacia dónde se dirige la economía. El impacto potencial de los conflictos todavía no resueltos con China y el Brexit puede ser suficiente para frenar el optimismo evidente.

Los datos publicados hoy por la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que las ventas minoristas aumentaron un 0.5% mensual en mayo. Además, la Reserva Federal informó en su publicación mensual que la producción industrial y la producción manufacturera aumentaron un 0.4% y un 0.2%, respectivamente, en mayo, después de la contracción de abril. Los últimos datos del día mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan bajó a 97.9 en la lectura preliminar de junio desde 100 en mayo, lo que tuvo poco o ningún impacto en el rendimiento optimista del dólar. En este momento, el índice del dólar estadounidense se encuentra en su nivel más alto en 10 días a 97.50, agregando un 0.5% en el día.

Mientras tanto, los datos de hoy también perjudican la probabilidad de que la Fed señale un recorte de tasas a corto plazo en la reunión de la próxima semana y ayudó a que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años recuperara sus pérdidas diarias para que se mantuviera estable en el último día de la semana, brindando impulso adicional al par. Además, después de un comienzo negativo del día, los principales índices de capital en los EE.UU. se alejaron de los mínimos para sugerir que el sentimiento de riesgo se está volviendo positivo y hace que sea difícil para los refugios seguros encontrar demanda.

Durante la sesión del lunes, el dólar estadounidense logró avanzar un poco, pero continúa luchando por mantener sus ganancias por encima de los 100 yenes a 0,50 yenes. Al hacerlo, demuestra lo congestionado que está el mercado, ya que simplemente no podemos continuar con ningún tipo de impulso. Sin embargo, si conseguimos superar los máximos del martes, es muy probable que el par siga subiendo. Se está moviendo a la par con el S&P 500, así que preste atención a ese mercado como un indicador secundario potencial.

Si retrocedemos desde aquí, es muy probable que el nivel de ¥108 ofrezca soporte, extendiéndose hasta el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Con eso, una ruptura abajo sería extraordinariamente negativa. Sin embargo, si todas las cosas se mantienen iguales, yo anticiparía más bien un mercado limitado por el rango hasta que podamos salir. El mercado, que es la valla, sigue observando el apetito por el riesgo más que cualquier otra cosa cuando se trata de este par.

Archivo adjunto 9444

Economía estadounidense
La economía estadounidense está mostrando pocas señales de que las preocupaciones externas de la Fed están afectando al crecimiento.

La expansión en el primer trimestre fue de una tasa anualizada del 3.1%. La última estimación del modelo GDPNow de la Fed de Atlanta para el segundo trimestre el día 14 de junio es de un 2.1%. El promedio actual del 2.6% es notablemente más alto que las proyecciones de marzo del PIB del 2.1% de la Fed.

El desempeño minorista fue generalmente mejor de lo esperado en mayo, con las ventas generales y el grupo de control ganando un 0.5%. Pero fueron las revisiones de los resultados de abril las que dieron color al informe. Las ventas principales aumentaron desde el -0.2% al 0.3%, el grupo de control subió del 0% al 0.4% y la cifra excluyendo automóviles pasó al 0.5% desde el 0.1%.

La creación de empleo ha disminuido un poco. Dos de las últimas cuatro nóminas no agrícolas NFP han estado por debajo de 100.000, llegando a 56.000 en y a 75.000 en mayo. El promedio móvil de tres meses ha bajado desde los 245.000 nuevos empleos en enero hasta los 151.000 en mayo.

Archivo adjunto 9521

. USD / JPY - 107.36 .. A pesar de la recuperación inicial de la semana pasada a 108.72 (lunes), dlr se recuperó y se retiró. El precio se desplomó en el post - FOMC después de que la inclinación moderada de la Fed en Wed n más tarde alcanzara un nuevo período de 5-1 / 2 meses de 107.06 en Asia Fri.

. Mirando el panorama general, la caída de dlr en fm 118.66 (dic. 2016) a 107.32 en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista de febrero de 2016 con un mínimo de 29 meses ha alcanzado un máximo. A pesar del fuerte aumento de 2018 en los últimos 16 meses, de 104.57 a 114.55 en octubre, la caída repentina a un mínimo de 9 meses en 104.79 a principios de enero sugiere que la corrección ha terminado. Sin embargo, el aumento errático de dlr a un máximo de 4 meses en 112.39 en abril indica que continuaría el comercio irregular de 104.57, habiendo dicho eso, la caída de dlr a un mínimo de 5 1/2 meses a 107.06 se ha realizado el último máximo de señales de Fri n sesgo a la baja se mantiene por debilidad a 106.75, sin embargo, recuérdese que 104.79 debe mantenerse en junio. Sólo el abv 108.80 retroceso de señales es más n riesgos que la ganancia subsiguiente sea de 109.93.

. Hoy, como el precio ha retrocedido luego de un corto rebote de cobertura de fm 107.06 a 107.73 (NY), la tendencia bajista se mantiene en la reciente tendencia bajista a 106.90, sin embargo, los indicadores por hora mostrarían prominentes convergencias alcistas en el próximo otoño, 106.65 / 75 podra celebrar. Solo abv 107.82 arriesga 108.15 / 25.

tendencia gráfico diario
Abajo

Indicadores diarios
caída de

21 HR EMA
107.40

55 HR EMA
107.60

Tendencia Gráfico por hora
hacia abajo

los indicadores de hora
Subiendo

13 HR RSI
44

14 HR DMI
-ve

Análisis diario

Consolidación b4 una caída más

Resistencia

108.49 - Máxima europea del último miércoles
108.24 - Sup hora horaria del último miércoles (ahora res)
107.82 - Mínima del 5 de junio (ahora res)

Soporte

107.06 - Nueva baja del último viernes 5-1 / 2
106.75 - 03 de enero sup por hora
106.38 - 80.9% proyecto. de 108.72-107.06 fm 107.73

Archivo adjunto 9623

Inicialmente, el dólar estadounidense cayó con fuerza frente al yen japonés, pero ha rebotado de forma significativa para recuperar un poco su forma. Ese martillo es una señal alcista, pero en este punto nos hemos desplomado por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, que es una señal muy negativa. En este punto, es muy probable que bajemos al nivel de retroceso 100% de Fibonacci con el tiempo suficiente. De esta manera el par podría alcanzar los 105 yenes. Eso no significa que vayamos allí de la noche a la mañana, pero ciertamente sugiere que podríamos tener más problemas con el lado negativo. Esto, por supuesto, acompañaría tanto a la negatividad de los mercados, que estamos empezando a ver, como, por supuesto, a la Reserva Federal soltándose con su política monetaria, lo que haría que el valor del dólar bajara.

El yen japonés en contra del riesgo está perdiendo terreno, impulsando al USD / JPY más alto, posiblemente debido a informes de que Estados Unidos y China acordaron otra tregua en su guerra comercial.

South China Morning Post publicó un informe hace unos 30 minutos en el que se indicaba que las dos economías más grandes del mundo han acordado una tregua provisional antes de la reunión del G-20, allanando el camino para una nueva ronda de negociaciones. Más importante aún, se dice que Estados Unidos se ha retrasado

Hasta el momento, ni la Casa Blanca ni la Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos han comentado sobre los informes. Los activos de riesgo, sin embargo, parecen haber recogido una oferta en respuesta a las noticias de la tregua comercial . Al momento de escribir, los futuros en el s & P 500 han subido un 0,32 por ciento y las acciones chinas están reportando una ganancia del 1 por ciento.

Cabe destacar que el par USD / jPY ha agregado unos 30 pips en los últimos treinta minutos. En el momento de la publicación, el par de divisas se negocia en 107.98, habiendo alcanzado un máximo de sesión de 108.03 hace unos minutos.

Mirando hacia el futuro, la pareja puede permanecer ofertada en Europa, cortesía de la pausa temporal en la guerra comercial chino-estadounidense. Sin embargo, las grandes ganancias parecen poco probables, ya que las conversaciones anteriores se colapsaron repentinamente y los inversionistas pueden evitar ser demasiado optimistas esta vez.

Después de todo, hay mucho en juego esta vez, ya que el presidente Trump ha prometido imponer aranceles a todas las importaciones chinas si las conversaciones del fin de semana van mal.

Niveles de pivote

R3:108.82
R2:108.34
R1:108.06
PP:107.58
S1:107.31
S2:106.82
S3:106.55