Oro Pronóstico: Con la vista puesta en la línea de tendencia ascendente de 8 meses

No más recortes, no más alzas en 2020
Pero no te preocupes. La Fed también publicó el diagrama de puntos actualizado. No muestra alzas de tasas en 2020 y solo una en 2021, lo que es claramente un cambio moderado desde septiembre, donde se publicaron las proyecciones económicas anteriores. En aquel entonces, el FOMC tampoco esperaba alzas de tasas el año próximo y solo una en 2021. Pero la Fed pensó que la tasa de fondos federales sería del 1.9 por ciento a fines de 2019 y 2020, 2.1 por ciento en 2021 y 2.4 por ciento en 2022. Si bien en este momento los bancos centrales de EE. UU. Ven las tasas de interés en solo 1.9 por ciento a fines de 2021, y 2.1 por ciento a fines de 2022. Esto significa que la trayectoria futura de las tasas de interés será más plana de lo esperado.

Curiosamente, la postura de la Fed será más fácil sin ninguna justificación económica particular: toda la trayectoria del crecimiento esperado del PIB y la inflación general no ha cambiado, la inflación subyacente ha disminuido ligeramente este año, ¡mientras que la tasa de desempleo se redujo en toda la trayectoria! ¡Pero el nivel de amante de la tasa de fondos federales debería ser favorable para los precios del oro, de todos modos!



Implicaciones para el oro
De hecho, la reacción inmediata del oro a la declaración del FOMC fue positiva, como lo muestra el cuadro a continuación. El precio de la metarosa amarilla de $ 1,470 a $ 1,478 durante la primera hora después de la publicación del nuevo anuncio y las proyecciones económicas (aunque el precio ha disminuido un poco más tarde).

Por primera vez en mucho tiempo, los mineros de oro y plata superan al metal, generalmente una buena señal para ambos.

A partir de noviembre, en un gráfico diario, los componentes XAU comenzaron a superar el oro y la plata.

Un gráfico semanal muestra que estos períodos de rendimiento excesivo y rendimiento inferior pueden durar mucho tiempo. La acción reciente en los mineros es alentadora, al igual que los cuadros técnicos.

Los dos gráficos anteriores son de Ross Clark en Charts and Markets, a través de Bob Hoye en Institutional Advisors. Los números pertenecen a las señales de agotamiento de DeMark, un método que no sigo, pero muchos técnicos sí.

La opinión de Clark

A Silver le encanta eliminar los mínimos de apoyo, creando una 'primavera' de Wyckoff y una divergencia alcista en el RSI justo antes de las manifestaciones. Tenemos tal divergencia ahora.

En los últimos treinta años, la plata ha logrado alcanzar mínimos estacionales en noviembre y diciembre (7 y 18 veces, respectivamente). Los máximos estacionales han sido en enero y febrero (14 y 10 veces, respectivamente).

Solo hubo cuatro casos en que los precios de la plata continuaron subiendo en marzo pasado (2016, 2011, 2006 y 2004). Las manifestaciones suelen avanzar alrededor del 17%. El porcentaje de ganancia más pequeño fue del 9% con algunos valores atípicos superiores al 30%. Si se mantiene el mínimo de $ 16.56 de la semana pasada, entonces podemos anticipar un objetivo mínimo de $ 18.05 con un objetivo más probable de $ 19.35. Una transacción óptima sería una opción de compra de marzo con un precio de ejercicio a medio camino del objetivo. Hay opciones disponibles para el contrato de futuros y el ETF de SLV.

Las acciones de la UE y EE. UU. Continúan impulsando el impulso de la semana pasada derivado del acuerdo comercial de fase uno entre EE. UU. Y China y la histórica victoria de las elecciones generales de Boris Johnson. Durante el fin de semana, la producción industrial china y las ventas minoristas en noviembre fueron mejores de lo esperado, lo que indica que el crecimiento económico se está estabilizando en China. Con la eliminación de la incertidumbre comercial la semana pasada, los inversores deberían comenzar a sentirse más seguros de que China podrá mantener su economía creciendo a un 6,0% o mejor en 2020. El yuan chino subió a niveles máximos de sesión tras los sólidos datos chinos.

Las solicitudes de un rebote global de amplio rango se desvanecieron después de los datos del índice de gerentes de compras franceses y alemanes. La lectura preliminar del PMI de la fábrica alemana para diciembre cayó a 43.4, por debajo de 44.1 en el anterior y una pérdida del consenso de 44.6 analistas. A pesar de caer en un territorio de contracción más profundo, los inversores todavía están sintiendo un cambio en Alemania. Tanto el Ministerio de Economía alemán como el informe mensual del Bundesbank presentaron una imagen de que Alemania podría estabilizarse en 2020. El euro inicialmente perdió la mayor parte de sus ganancias tras los datos del PMI de la eurozona , pero se recuperó hacia los máximos de la sesión.

El Stoxx Europe 600 alcanzó un récord y los futuros del S&P 500 apuntan a una apertura más alta, pero podríamos comenzar a ver esta lucha de rally eufórica por un alza significativa hasta que obtengamos más detalles sobre el acuerdo comercial de la semana pasada y que algunos inversores se vayan de vacaciones. modo.

Expansión del balance de la Fed
La Reserva Federal aumentará aún más su balance, ya que lo ha expandido más de $ 300 mil millones desde mediados de septiembre.

El banco central planea ofrecer un total de $ 490 mil millones en liquidez a través de operaciones de repos para el cambio de año, incluidos los $ 75 mil millones que ya ha aportado a través de tres acciones a término anteriores, según Bloomberg.

Como resultado, el balance general aumentará a $ 4.5 billones el próximo mes desde los actuales $ 4.1 billones.

Históricamente , el oro ha animado la expansión del balance de la Reserva Federal.

La acción de los precios convirtió su zona de resistencia a corto plazo nuevamente en apoyo, como resultado de la recuperación alcista del oro. Esta zona se encuentra entre 1.461,68 y 1.468,12 como lo está marcando el rectángulo gris. Los niveles ascendentes de apoyo del abanico de retroceso de Fibonacci 50,0 y 61,8 están pasando por esta zona de soporte a corto plazo, lo que aumenta la presión al alza. Este metal precioso puede probar su nivel de soporte del abanico de retroceso Fibonacci 38.2, antes de extender su avance, el cual es favorecido para resultar en un nivel más alto y mantener la formación de gráficos alcistas.

Se espera que un nuevo impulso al alza lleve al oro de vuelta a su zona de resistencia situada entre 1.486,43 y 1.493,92, como lo marca el rectángulo rojo. El rango inferior marca adicionalmente el punto final de la secuencia del abanico de retroceso de Fibonacci rediseñado. Dadas las perspectivas fundamentales a largo plazo de la economía mundial, se favorece la ruptura y la extensión del avance para que se materialice.

El oro cae en picado debido a un mayor apetito por el riesgo en los mercados bursátiles de EE. UU., Que se dirigen a nuevos máximos históricos.

El precio del oro cae el miércoles en $ 3.85 o 0.25%, bajando a $ 1472.58 por onza, mientras que la plata pierde 0.5 centavos o 0.33% tropezando a $ 16.91 por onza.

Los comerciantes continúan siendo optimistas sobre las expectativas de compras que pueden ocurrir el fin de semana antes de Navidad.

Los minoristas estadounidenses esperan que las ventas totales de este "Súper Sábado" excedan los niveles de volumen en comparación con el Black Friday.

Los analistas mantienen la confianza en la fortaleza de la demanda del consumidor a pesar de los temores de una desaceleración mundial, argumentando que el gasto del consumidor podría verse impulsado por el aumento de los salarios promedio y las fuertes condiciones en el mercado laboral de los Estados Unidos.



Resumen técnico
El oro en el marco de tiempo diario muestra que el precio todavía se mueve en una formación lateral dentro de una estructura correctiva bajista que podría corresponder a una ola IV en progreso etiquetada en negro.

Al revés parece limitado
Mientras los inversores miraban más allá del reciente optimismo del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, el resurgimiento de los riesgos de Brexit pesó sobre el sentimiento de los inversores a través de la sesión europea temprana el miércoles. Esto fue evidente por el estado de ánimo cauteloso prevalente en los mercados de valores, que parecía ser el único factor que sustentaba la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, como el oro.

La huida global a la seguridad se vio reforzada por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU., Que además desempeñó su papel en prestar cierto apoyo al metal amarillo no cedente. Los toros, sin embargo, carecían de una fuerte convicción en medio de cierta fortaleza del dólar estadounidense, respaldada por los comentarios agresivos de la noche a la mañana del presidente de la Fed de Dallas , Robert Kaplan.

Kaplan reiteró que las tasas de interés se mantendrán en espera a menos que haya un cambio drástico en las perspectivas económicas de los EE. UU. Y siguió apoyando el tono de la oferta que rodea al dólar, que eventualmente mantuvo encubierto cualquier fuerte ganancia para el producto denominado en dólares.

Ahora será interesante ver si el metal es capaz de reunir el impulso requerido o si continúa con su acción comercial de alcance limitado. En ausencia de los principales comunicados económicos que muevan el mercado de los EE. UU., La dinámica de los precios en USD y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podrían continuar actuando como determinantes clave del impulso del producto el miércoles.

No obstante, el mercado tiene que digerir la idea de lo que es concretamente el acuerdo y, para ser sinceros, este punto parece un poco abrumador. Sin embargo, el hecho de que las tarifas se hayan retrasado y evitado durante el fin de semana debería ser algo alcista para la renta variable y negativa para el Oro. Debería tener una sensación más de "riesgo", pero hay una cantidad importante de apoyo por debajo en el nivel de $1450. La ruptura por debajo sería una ruptura importante de soporte, pero creo que a corto plazo simplemente vamos a ir y venir en esta vecindad general a medida que nos acercamos al final del año, y por lo tanto una carencia de volumen en el comercio. Con esto en mente, el Oro puede tener movimientos bruscos, pero la mejor manera de operar durante este año es sencillamente prestar atención a estos niveles, y operar en consecuencia si podemos salir de este rango de corto plazo. Espere mucha agilidad.

El oro detiene la última recuperación a pesar de que los titulares de comercio / Brexit se han mezclado con el tono de riesgo del mercado fuera de plazo.
El PIB de EE. UU., Los catalizadores cualitativos pueden ofrecer una dirección inmediata en medio de una sesión probablemente menos activa.
Los precios del oro cotizan en un rango entrecortado de alrededor de $ 1,479 durante la sesión asiática del viernes. Dicho esto, el metal amarillo registró las primeras ganancias diarias del día anterior principalmente debido a la debilidad del USD. Vale la pena mencionar que los titulares comerciales / positivos recientemente mixtos parecen haber limitado la recuperación de los precios.

Entre los titulares positivos, el anuncio del gobierno del Reino Unido de obtener el acuerdo Brexit a través de Commons antes del 9 de enero y la aprobación por parte de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos del Acuerdo México-Canadá (USMCA) parecen haber ejercido una presión a la baja sobre los precios. Además, el informe del Wall Street Journal (WSJ) de que el Consejo Europeo ahora puede acercarse un poco más al comercio con Beijing bajo el nuevo liderazgo también contribuyó a retrasar la carrera hacia la seguridad del riesgo.

El oro retrocedió luego de un discurso equilibrado del presidente de Estados Unidos, Trump.
Trump anuncia que Estados Unidos no quiere la guerra con Irán.
Se impondrán sanciones adicionales a Irán, podría ser la próxima provocación a la que Irán aún no ha respondido.
Las negociaciones comerciales globales son el próximo riesgo a la vista.
El precio del oro ha caído a donde había comenzado entre los $ 1,550 y $ 1,560, imprimiendo un mínimo de $ 1,552.83 luego del discurso desescalador del presidente Donald Trump en el ataque de misiles iraníes contra una base militar estadounidense en Irak.

A principios de Asia, hubo rumores que se tradujeron en informes confirmados de represalias de Irán que causaron estragos en los mercados financieros y de productos básicos, enviando oro a través de la manija de $ 1,600 por primera vez desde abril de 2013. Se llegó a $ 1,611.34 antes de que la acción del precio se moviera a un Los mercados comenzaron a descontar una probable represalia militar de los EE. UU. considerando que no había habido bajas estadounidenses e Irán había dejado en claro a los EE. UU. que no habría más furia mientras Estados Unidos no tomara represalias.

Las monedas retroceden a medida que el dólar se recupera ...

¡El oro vuela con las águilas pero se castiga con los pavos!

Buen día ... ¡Y un maravilloso miércoles para ti! Mi día de viaje ayer fue bien, hasta que ... mi estómago comenzó a rebelarse contra mí ... ¡UGH! Pero llegamos aquí, a S. Florida, a nuestra segunda casa ... Y estaré aquí hasta abril ... Fui un campista feliz una vez que salimos de aquí, y hacía sol y 75 ... ¡Amo el clima cálido! Bueno, el oro se disparó brevemente ayer, cuando el iraní tomó represalias por el ataque aéreo contra ellos la semana pasada. No es que quiera ver que la guerra se intensifique, ¡pero esta es una de las razones por las que tienes Gold! Entonces, más sobre eso hoy, y hablemos sobre lo que sucedió con la recuperación de divisas de corta duración ... Entonces, levante una silla, tome una taza de café ... ¡y vámonos! La banda local de St. Louis, Mama's Pride, me saluda esta mañana con su canción: Blue Mist ...

OK, lo primero es lo primero ... Los dedos desencadenantes de la guerra están causando picazón ... No quiero ver a los Estados Unidos en otra guerra, a menos que, por supuesto, Dios no lo permita, somos atacados primero. Pero ayer por la noche, llegaron noticias de que los iraníes tomaron represalias y dispararon algunos misiles tierra-aire contra una base en Irak, que albergaba a soldados estadounidenses ... Cuando me fui a la cama anoche, no había oído hablar de ninguna pérdida de vidas estadounidenses. , pero uno tendría que pensar que para ser tenue ... La conclusión de todo este ruido de sables, es que el precio del oro ha visto un comercio salvaje y loco ... En un momento ayer, verifiqué los precios y el oro fue de $ 1,604 .... Pero eso no duró, ya que estoy seguro de que el grupo de JPMorgan estaba allí para asegurarse de que arrojaron un obstáculo, y Gold terminó el día con $ 10, y no los $ 28 que había tocado brevemente.

Como dije anteriormente, esta es una de las razones por las cuales usted es dueño de Oro ... Problemas geopolíticos ... Dije el lunes de esta semana que pensaba que este ruido de sables continuaría y que mantendría la oferta constante y en aumento por el precio. de oro. Y Silver tampoco fue un hígado picado en los últimos días y cerró ayer a $ 18.35 (después de aventurarse más alto en el día a $ 18.55 ... por lo tanto, los manipuladores de precios están intentando detener un tren desbocado ... Tengo la sensación de que están voy a ser atropellado, pero solo soy yo ...

Hubo un artículo el lunes sobre cómo Gold estaba "sobrecomprado" ... Y pensé, bueno, eso puede ser, pero las cifras que estaban usando se basaron en la creencia de que mamá y papá aquí en los Estados Unidos están involucrados ¡Compra de oro, cuando la verdad es que muchos ni siquiera saben que el oro existe como una opción de inversión! La gente de GATA piensa que el 95% del número es incorrecto, ¡y estoy de acuerdo!

Y mientras los metales preciosos avanzaban por las pistas de rally a una velocidad constante, las monedas devolvieron sus ganancias de la semana pasada. El Equipo de Protección contra Inmersiones (PPT) tuvo que elegir sus batallas, y optaron por luchar contra la caída del dólar ... El euro , que era 1.1205 el lunes por la mañana, ha visto caer su reciente mini rally, y cuando el Big Dog falla. ¡el resto de las monedas (los perros pequeños) no pueden salirse de su propio camino!

El precio del petróleo cayó un poco ayer, lo que no le hizo ningún favor a las monedas de gasolina, ya que esperaban que ganara el euro o el precio del petróleo, y como no sucedió nada, las monedas de gasolina que incluyen: rublos , krone, real, locos, pesos y otros, se vendieron el día ... ¡UGH!

El lunes, en el Data Cupboard de los EE. UU., Estaba el Markit ISM (índice de fabricación) ... La gente de Markit dice que no hay nada de contracción en la fabricación, pero el ISM dijo que no solo el sector de fabricación lo estaba contrayendo más que el mes anterior. ! ¿Dónde está la desconexión aquí? Quiero decir, ¿las personas Markit ahora obtienen sus números del BLS? ¡DECIR AH! Debido a que el BLS sabe cómo masajear los números cada mes, entonces cada vez más sheeple van al mercado y compran acciones, ¿no? Y ahora el informe de Markit sobre fabricación dice que todo está bien, y el verdadero informe de ISM dice, ¡no tan rápido sus muchachos Markit! Entonces, de todos modos, la cosa es simplemente que uno está diciendo la verdad, y otro está diciendo la verdad no tan ... ¡Y apostaré un cuarto brillante a que sabes cuál es cuál en mi libro!

Ayer en el armario de datos, vimos los pedidos de fábrica de noviembre, que colocaron las probabilidades de un buen 4º PIB QTR aquí en los EE. UU. Muy bajo, ya que los pedidos de fábrica fueron negativos -0,7% ... junto con la impresión negativa en pedidos de bienes duraderos, y el índice Baltic Dry, y Cass Freight indica que ambos caen como rocas desde un acantilado, la imagen que se está pintando para el cuarto QTR GDP no es bonita, amigos ... Solo digo ...

La noticia de la madrugada de que Irán ha atacado una base estadounidense en Irak ha hecho que la renta variable baje y que el refugio seguro habitual juegue, el oro y el yen japonés al alza. El aceite ha cambiado poco.

US30USD Gráfico diario



Fuente: OANDA **Trade

El índice US30 ha caído más en tres meses en lo que va de la mañana después de las noticias del ataque a Irán.

El promedio móvil de 55 días, que ha respaldado los precios desde el 10 de octubre, subió a 27.887

El período previo al informe de nómina no agrícola del viernes comienza con la publicación del cambio de empleo de ADP para diciembre. Se espera que salte a + 160k de + 67k en noviembre. Brainard de la Fed también tiene previsto hablar.



DE30EUR Gráfico diario



Fuente: OANDA **Trade

El índice de Alemania30 es más bajo esta mañana después de los informes del ataque de Irán

El índice parece cerrarse por debajo del promedio móvil de 55 días en 13.125 por primera vez desde el 8 de octubre

Los pedidos de fábrica alemanes probablemente aumentaron 0.3% m / m en noviembre, sugiere la última encuesta. Ese es un cambio radical desde el -0.4% de octubre.



Gráfico mensual XAU / USD



Fuente: OANDA **Trade

Los precios del oro aumentaron en las primeras operaciones en medio de flujos de refugio seguro hacia el metal precioso. El oro fue el que más saltó desde el 27 de agosto y extendió el movimiento alcista actual a un undécimo día consecutivo

El oro alcanzó el nivel más alto desde marzo de 2013 en el último aumento y superó el retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de septiembre de 2011 a diciembre de 2015 en 1,594.08

Según se informa, Irán lanzó un ataque de segunda ola en la base, según las agencias de noticias locales. CNN informa que el presidente estadounidense Trump se dirigirá a la nación pronto.

El número de titulares sorprendentemente débil estuvo acompañado de revisiones a la baja en noviembre y octubre. Contando esto, las ganancias de empleo en estos dos meses combinados fueron 14,000 más bajas que las reportadas previamente. En consecuencia, las ganancias laborales han promediado 184,000 por mes en los últimos tres meses, y 175,000 en lo que va del año, todavía bastante bueno, pero significativamente por debajo de la ganancia mensual promedio de 223,000 en 2018. En consecuencia, el empleo de la nómina aumentó en 2.1 millones en 2019 , por debajo de una ganancia de 2.7 millones en 2018.

Aunque el ritmo de creación de empleo se ha desacelerado, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 3.5, como lo muestra el gráfico anterior. Por lo tanto, todavía está en el mínimo de 50 años y no envía ninguna advertencia recesiva.

Por último, pero no menos importante, la baja tasa de desempleo no se tradujo en salarios significativamente más altos. Las ganancias promedio por hora de todos los empleados en nóminas privadas no agrícolas han aumentado solo un 2.9 por ciento en los últimos doce meses, luego del aumento del 3.1 por ciento en noviembre. En realidad, el ritmo de crecimiento salarial por hora cayó por debajo del 3 por ciento por primera vez desde septiembre de 2018.

En resumen, aunque el informe de empleos de diciembre sorprendió a los mercados en el lado negativo, el mercado laboral de EE. UU. En 2019 fue bastante sólido. Si bien la contratación se ha ralentizado, el desempleo disminuyó de 3.9 a 3.5 por ciento durante el año, mientras que el número de desempleados disminuyó de 6.3 a 5.8 millones. Lo que quizás sea un poco sorprendente es que el crecimiento de los salarios cayó al 2,9 por ciento, lo que significa que a pesar del noveno año consecutivo de creación de empleo y la muy baja tasa de desempleo, la presión salarial sigue siendo moderada.

Los futuros del oro bajaron durante la sesión de EE.UU el Martes.

En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Febrero cotizaban a 1.547,35 doláres estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están cayendo en un 0,21%.

Tempranamente alcanzó un mínimo de sesión de doláres la onza troy. El oro probablemente encuentre apoyo en los 1.536,65 y resistencia en los 1.613,30.

El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, cayó un 0,01% para cotizar en 97,070 doláres.

Por otra parte, en el Comex, La plata para entrega en Marzo cayó un 1,11% para cotizar a 17,797 la onza troy mientras que El cobre para entrega en Marzo se elevó un 0,17% para cotizar a 2,866 doláres la libra.

Implicaciones para el oro
Dejando a un lado la producción industrial, los informes económicos de la semana pasada fueron en general positivos, mostrando que la economía de los Estados Unidos todavía es sólida. Sigue pareciendo una economía de Ricitos de Oro: la inflación es baja, el ritmo de crecimiento económico es moderado, las ventas minoristas y el mercado inmobiliario son sólidos. Teóricamente, el oro debería sufrir frente a las noticias económicas positivas .

De hecho, como hemos visto la semana pasada, no solo buenos informes económicos, sino también dos desarrollos importantes para la economía global. Primero, el conflicto potencialmente peligroso entre EE. UU. E Irán se desescaló tan rápido como parecía. En segundo lugar, Estados Unidos y China firmaron el acuerdo de "fase uno" en su disputa comercial. En consecuencia, el mercado de valores de EE. UU. Alcanzó un nuevo récord histórico.

Por lo tanto, uno podría esperar razonablemente la tendencia bajista en el mercado del oro. Sin embargo, el metal amarillo se mantuvo estable, que es un desempeño sólido dados los vientos en contra que ocurrieron la semana pasada. ¿Por qué el oro era tan resistente? Una explicación podría ser que los inversores se preocupan por las consecuencias a largo plazo de la reciente política monetaria ultra fácil . Después de todo, ¡incluso los banqueros centrales se preocupan! El presidente de la Fed de Dallas , Robert Kaplan, dijo la semana pasada que las recientes acciones de la Fed estaban contribuyendo a elevar las valoraciones de los activos de riesgo, ya que han dado luz verde a los inversores para comprar activos de riesgo y esto es una preocupación. De todos modos, la resistencia del oro frente a los vientos en contra podría ser un signo alcista.

El aumento inicial carecía de convicción alcista
El producto subió al más alto desde el 8 de enero, alrededor de la región de $ 1568, aunque careció de un fuerte seguimiento. El repunte se esfumó bastante rápido en medio de la disminución de las probabilidades de que la Fed redujera aún más las tasas de interés , lo que resultó ser uno de los factores clave que limita las ganancias para el metal amarillo que no rinde.

Esto, junto con el tono alcista que prevalece en torno al dólar estadounidense, respaldado por las expectativas de que la economía estadounidense continuará expandiéndose, ejerció una nueva presión a la baja sobre el producto denominado en dólares y colaboró ​​en el retroceso intradiario.

Desde una perspectiva técnica, la mercancía ahora está coqueteando con el extremo inferior del canal de tendencia ascendente de más de una semana de antigüedad, que si se rompe podría verse como un disparador clave para los operadores bajistas y preparar el escenario para la reanudación del reciente retroceso deslice de las tapas de varios años establecidas a principios de este mes.

El oro ha cruzado el obstáculo clave de Fibonacci en $ 1,564.
Se necesita establecer un punto de apoyo fuerte por encima de $ 1,564 para un rally más fuerte.
El oro cruzó el obstáculo clave de Fibonacci unos minutos antes del momento de la publicación y alcanzó un máximo de nueve días de $ 1,568 por onza.

El metal recogió una oferta cercana a $ 1,560 y saltó por encima de $ 1,564, el retroceso de Fibonacci del 38.2% del retroceso de $ 1,611 a $ 1,536.

Si el oro logra establecer un fuerte punto de apoyo por encima de $ 1,564, el enfoque cambiaría a la siguiente resistencia alineada en $ 1,573 (50% de retroceso de Fibonacci) y $ 1,580.

A la baja. una ruptura por debajo de la línea de tendencia ascendente dibujada desde los mínimos del 14 de enero y el 17 de enero es el nivel a batir para los osos. Al momento de escribir, el soporte de la línea de tendencia se encuentra en $ 1,558.

Los precios del Oro continúan la corrección a bullish, pero con ganancias limitadas. En la mañana de hoy martes, el precio de una onza de Oro subió a la resistencia de $1568 antes de estabilizarse alrededor de $1562 al momento de escribir. El Oro ha cobrado impulso debido a las renovadas tensiones geopolíticas mundiales, esto fue después de que más de 100 personas fueron asesinadas y docenas resultaron heridas en un ataque con misiles y drones atribuidos a la milicia Houthi en el centro de Yemen. Además de comprar antes del Año Nuevo chino, también ha brindado cierto apoyo al metal amarillo.

Se informó que el ataque con misiles se había dirigido contra una mezquita dentro de un campo de entrenamiento militar durante las oraciones de la tarde del sábado. El gobierno yemení reconocido internacionalmente condenó el ataque como "un ataque terrorista y cobarde", según la agencia oficial de noticias Saba. A este respecto, el presidente de Yemen, Abd Rabbu Mansour Hadi, le dijo al ejército que está en alerta máxima y listo para la batalla. Culpó a los rebeldes Houthi, respaldados por Irán, por el ataque mortal.

Los inversores compraron el Dólar la semana pasada después de que la tasa de inflación de Estados Unidos se mantuviera más alta que el nivel objetivo de 2% de la Reserva Federal en diciembre, junto con sorpresas a bullish para las cifras de ventas minoristas de fin de año que revisaron el pesimismo del mercado sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos. La especulación del mercado se alentó aún más después de la firma formal del acuerdo "Primera Fase" la semana pasada, que exige el fin de la guerra arancelaria entre Estados Unidos y China.

De acuerdo con el análisis técnico del oro: No hay cambios en mi visión técnica de los precios del Oro, ya que la tendencia general aún es al alza y está abierta a un mayor impulso para probar picos más altos. Todo dependerá del desempeño del Dólar en los mercados Forex, además de la renovación o no de las tensiones geopolíticas mundiales, que generalmente influyen fuertemente en las tendencias de los precios del Oro. En la actualidad, los niveles de resistencia más cercanos al metal amarillo están en 1572 y 1585 y la siguiente resistencia psicológica en 1600, respectivamente. En el lado negativo, los niveles de apoyo más cercanos para los precios del Oro son 1555, 1542 y 1535 y el último nivel rompe la tendencia y comienza el inicio. Todavía preferimos comprar Oro de cada nivel de tendencia bearish.

El Oro reaccionará hoy con el anuncio de la política monetaria del Banco de Japón, los números de empleos y salarios del Reino Unido y el índice alemán ZEW, y no hay datos significativos de EE. UU. Por segundo día consecutivo.

El oro se recuperó del mínimo semanal ya que el mercado permanece en un rango.
El nivel a batir para los toros es la resistencia de 1560.

Gráfico diario de oro

XAU / USD está cotizando en una tendencia alcista por encima de los principales promedios móviles simples diarios (SMA). Después de rechazar la marca de 1600 a principios de mes, el mercado ahora se está consolidando.


Gráfico de cuatro horas de oro

El oro se está acercando a la resistencia de 1560/63 mientras se negocia por encima de las principales SMA. Una ruptura por encima de la zona de precios puede conducir a nuevos avances hacia las resistencias de 1571 y 1580.


Gráfico dorado de 30 minutos

El mercado se cotiza en un triángulo ascendente mientras está por encima de las principales SMA. El soporte se ve en el nivel 1555 y 1550.



Niveles clave adicionales
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1558.95
Hoy cambio diario 0,14
Hoy cambio diario% 0,01
Hoy abierto todos los días 1558.81

TENDENCIAS
SMA20 diario 1541.85
SMA50 diario 1498,89
Daily SMA100 1497,57
Daily SMA200 1440.09

NIVELES
Alta diaria anterior 1568,62
Mínimo diario anterior 1546,5
Alta semanal anterior 1562
Mínimo semanal anterior 1536,35
Máximo mensual anterior 1525,1
Mínimo mensual anterior 1454.05
Fibonacci diario 38.2% 1554.95
Fibonacci diario 61.8% 1560.17
Punto de pivote diario S1 1547,33
Punto de pivote diario S2 1535.86
Punto de pivote diario S3 1525,21
Punto de pivote diario R1 1569,45
Punto de pivote diario R2 1580,1
Punto de pivote diario R3 1591,57

Gold está intentando un rebote, defendiendo el nivel clave de Fibonacci el martes.
El restablecimiento del riesgo en renta variable indica que el camino de menor resistencia para el oro es a la baja.
El oro actualmente se cotiza a $ 1,556 por Oz, lo que representa una ganancia del 0.22% en el día.

El metal amarillo bajó de $ 1,594 el lunes y casi probó $ 1,548 - el retroceso de Fibonacci del 38.2% del repunte de $ 1,446 a $ 1,611 - el martes, cuando los inversores pusieron una oferta bajo activos de riesgo.

Las acciones estadounidenses terminaron bruscamente al alza el martes con el Dow Jones Industrial Average aumentando 1.4% para terminar en 28,807. El índice compuesto Nasdaq avanzó 194.57 puntos o 2.1%, para cerrar en un récord de 9,467.97, superando el cierre récord anterior del 23 de enero. El S&P 500 también ganó más de 1.5%.

En particular, los tres índices recuperaron las pérdidas lideradas por el coronavirus del viernes.

Los futuros del oro están subiendo bruscamente en la sesión del jueves, la tercera vez que lo hacen esta semana, y están en posición de poner a prueba el máximo registrado el 8 de enero en el nivel 1619.20$. Este máximo se formó por el aumento de las tensiones que hubo entre Estados Unidos e Irán a principios de enero.

A las 11:58 hora GMT los futuros del oro en Comex de abril están cotizando en $1619.7, subiendo $7.90 o +0.49%.

El miedo a la propagación del virus por Asia y la amenaza que esto supone sobre la economía global están impulsando al oro. Además el aumento de la tasa de desempleo en Australia podría forzar al Banco de la Reserva de Australia a recortar los tipos de interés de referencia antes de lo que se esperaba. Además China anunció más medidas de estímulo, aunque seguramente esto ya estaba incorporado en el precio del mercado desde el lunes.

El miércoles la Fed aún echaba más gasolina sobre el fuego al mostrarse proteccionista en las actas publicadas correspondientes a la reunión celebrada entre el 28 y el 29 de enero. La Fed también alertó sobre el impacto negativo del coronavirus sobre la economía y si tenemos en cuenta que desde entonces la situación ha empeorado la conclusión es que ahora deben estar más preocupados por el brote.

Oro Gráfico de cuatro horas
El oro se está disparando rompiendo varios niveles de resistencia. Como los compradores están siendo implacables, el XAU/USD está a punto de desafiar la resistencia de 1648.36. Es probable que una ruptura por encima del nivel mencionado anteriormente conduzca a mayores ganancias hacia los niveles de resistencia de 1660.00 y 1675.00. Por otro lado, el retroceso hacia abajo podría encontrar soporte cerca de 1636.40, 1632.98 y 1627.85, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Archivo adjunto 14782


Resistencias: 1648.36, 1660.00, 1675.00
Soportes: 1636.40, 1632.98, 1627.85

Los datos económicos muestran que la crisis del coronavirus será severa. Para suavizar el golpe, Trump anunció sus planes de apoyo a la economía. ¿Ayudará el paquete de estímulo? ¿Y cuándo se levantará finalmente el oro ?

COVID-19 llega a la economía de EE. UU.
La epidemia mundial de COVID-19 ya ha afectado a la economía estadounidense. Comenzamos a ver evidencia de lo grave que puede ser esta crisis. Primero, las ventas minoristas cayeron un 0,5 por ciento en febrero . Esa es la mayor caída en un año. Pero cambiará rápidamente, ¡solo piense en el número en marzo o abril!

En segundo lugar, el sentimiento del consumidor estadounidense cayó de 101 en febrero a 95,9 en marzo . Nuevamente, espere lecturas mucho peores en el futuro, ya que el número cubre solo el comienzo del mes cuando los estadounidenses recién comenzaron a reconocer la amenaza del coronavirus.

Tercero, el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia cayó de 36.7 en febrero a -12.7 en marzo, la lectura más baja desde junio de 2012. Entonces, olvídese de la recuperación en la recesión de manufactura.

Cuarto, las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron de 211,00 la semana pasada a 281,000 ayer. Significa que más estadounidenses solicitaron beneficios de desempleo. Entonces, ¡prepárate para el aumento de la tasa de desempleo!

Quinto, como puede ver en el gráfico a continuación, el índice de condiciones comerciales Empire State de la Fed de Nueva York cayó un récord de 34.4 puntos a -21.5 , el nivel más bajo desde la crisis financiera mundial. Como la epidemia de COVID-19 en los EE. UU. Todavía estaba en sus primeras etapas durante la encuesta, lo peor parece estar por venir.

El interés especulativo exigía liquidez en lugar de seguridad, el dólar ganó.
El oro al contado podría permanecer bajo presión a pesar del ánimo de aversión al riesgo.
Los precios del oro no vieron alivio a pesar del creciente pánico durante la semana pasada. El interés especulativo optó por seguir comprando el dólar a medida que las acciones colapsaron y el hambre de liquidez lo dominó todo. El oro al contado cayó a 1.451,16, su nivel más bajo desde noviembre pasado, y parece estar listo para cerrar la semana alrededor de $ 1,500 la onza troy.

La crisis del coronavirus se trasladó a Europa
La crisis del coronavirus sigue siendo el principal motor del mercado, ya que el epicentro del brote se ha trasladado a Europa. Como China no informa nuevos casos, los de Italia y España continúan creciendo exponencialmente. Italia tiene el desafortunado récord de haber superado a China en la cifra de muertos, con el último número reportado en 3,405. Otros países europeos también están viendo un gran aumento en el número de casos, con Alemania, Francia y Suiza entre los más afectados más allá de Italia y España.

La mayoría de los países han anunciado prohibiciones de viaje y el cierre de las escuelas, en un intento por frenar la curva de propagación y evitar el colapso de los sistemas de salud, mientras que los bancos centrales de todo el mundo anunciaron medidas de estímulo. Las acciones colapsaron y el billete verde se alzó como rey.

El estado de ánimo del mercado mejoró a fines de la semana, con la demanda del dólar disminuyendo y el oro rebotando modestamente junto con las acciones, a medida que los bancos centrales inyectaban enormes cantidades de dinero. Incluso el Banco de la Reserva de Australia anunció su primer programa QE esta semana.

En el caso particular de la Reserva Federal de los Estados Unidos, el banco central redujo las tasas de 150 pb en dos semanas y anunció que comenzaría a comprar bonos corporativos para proporcionar financiamiento a corto plazo a las empresas. Finalmente, la Fed estableció intercambios de liquidez en dólares con otros catorce bancos centrales durante la semana, para ayudarlos a satisfacer la demanda de dólares de compañías e instituciones financieras extranjeras.

Los formuladores de políticas siguen inyectando dinero en el sistema, el oro será el más beneficiado.
La escasez de oferta de oro físico es otro factor que juega a favor del toro.
XAU / USD podría extender su recuperación hacia la zona de precios de 1.800 en los próximos días.
Después de dudar en la semana anterior, los precios del oro se dispararon en estos últimos días, con el comercio spot del oro tan alto como $ 1,690.23 por onza troy, para cerrar la semana menos de $ 10.00 por debajo de este último. El metal brillante ganó más el jueves, luego de la decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos de anunciar otra ronda de flexibilización masiva, esta vez en forma de préstamos de hasta $ 2,3 billones.

Tras el anuncio, el jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Powell, ofreció un discurso posterior y reafirmó que el banco central continuaría utilizando todas las herramientas disponibles para apoyar la economía estadounidense hasta que se recupere. Preocupado por los altos niveles de desempleo que puede alcanzar Estados Unidos, Powell confiaba en general en que la situación se revertirá tan pronto como la pandemia esté bajo control.

Mientras tanto, los futuros del oro alcanzaron un máximo de 7.5 años alrededor de $ 1,750.00 la onza troy después del anuncio, ya que la crisis actual relacionada con la pandemia sigue alimentando la demanda del metal seguro. Con las economías del mundo en pausa, los temores o la recesión se ciernen, por lo tanto, la demanda de oro probablemente persistirá.

Sí, China impuso más medidas draconianas que otros países, bloqueando ciudades y regiones enteras. Pero gracias a esto, ha dicho que ya contenía la epidemia y, por lo tanto, disfrutaría de una recuperación más rápida que otras. De todos modos, un shock negativo masivo en China en el primer trimestre, seguido de un cierre económico en Europa, Estados Unidos y otros países hará que el desempeño de este año sea el más débil desde la Gran Recesión o incluso la Gran Depresión.

Es importante destacar que las posibilidades de una recuperación en forma de V, un fuerte descenso seguido de un rebote igualmente fuerte, son cada vez menores. En cambio, deberíamos esperar una recuperación en forma de U o incluso, en algunos sectores, una recuperación en forma de L, lo que significa que podríamos permanecer en territorio recesivo por más tiempo mientras la recuperación será más débil. Esto se debe a que todavía estamos varias semanas antes del pico epidemiológico, por lo que el cierre durará bastante tiempo. Algunas empresas irán a la quiebra y no volverán a abrir después del final de la epidemia. Y los consumidores no tienen que estar dispuestos a reanudar de inmediato los gastos y las contrataciones e inversiones de las empresas, ya que podría haber una segunda ola de infecciones, especialmente si el distanciamiento social y la cuarentena no funcionarán su magia.

Otro problema es que todos los problemas ocultos que fueron invisibles durante la expansión económica y el mercado alcista ( piense en el endeudamiento excesivo y las compañías zombis) emergerán a la superficie y profundizarán aún más la recesión.

¿Qué significa todo para el mercado del oro ? Bueno, desde la perspectiva fundamental, los toros de oro pueden abrir champán. A menos que el medicamento antiviral o la vacuna se desarrollen rápidamente y de manera responsable, la recesión será más severa de lo que la mayoría de las personas piensan. Y la recuperación vendrá más tarde y sería más débil de lo que piensan muchos analistas, especialmente si el problema de la deuda reaparece. Apagar la economía y volver a encenderla no es pan comido, es más como reiniciar un reactor nuclear. Aquí es muy fácil cometer un error catastrófico; desafortunadamente, algunos países cometerán algún tipo de error en el camino. En tiempos de una crisis tan grave, el oro finalmente debería brillar.

El oro recuperó la tracción positiva por segunda sesión consecutiva el lunes.
La configuración favorece a los comerciantes alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
Oro revirtió una caída temprana a la región de $ 1672 y subió por segunda sesión consecutiva el lunes. El impulso elevó el producto a un máximo de un mes, o más cerca de la marca de $ 1700 durante la sesión de mediados de Europa.

Una nueva ola del comercio mundial de aversión al riesgo fue vista como un factor clave que sustentaba la demanda de refugio seguro del metal precioso. Esto, junto con una modesta debilidad del USD, proporcionó un impulso adicional al producto denominado en dólares.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista respaldando las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación, aunque las condiciones ligeramente sobrecompradas en los gráficos por hora justifican cierta cautela para los operadores alcistas.

Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior es más probable que enfrente un suministro nuevo y permanezca limitado cerca de los topes de varios años, alrededor de la región de $ 1703. Dicho esto, algunas compras de seguimiento ahora se verán como un nuevo desencadenante para los comerciantes alcistas.

Por otro lado, la región de $ 1680, seguida de cerca por el área de $ 1674-72, ahora parece proteger la desventaja inmediata. No defender los niveles de soporte mencionados podría negar la perspectiva positiva y provocar algunas ventas técnicas.

El producto podría acelerar aún más la caída hacia el soporte intermedio de $ 1652-50 antes de caer finalmente para probar el nivel horizontal de $ 1640.

La producción de oro se disparó en el primer trimestre, pero también la demanda del metal seguro.
Los datos sombríos de Estados Unidos y la sombría perspectiva de la economía de la Fed mantuvieron la recuperación del oro.
Encuentra oro alcista y dirígete hacia la marca de 1800.
Los precios del oro han subido en estos días, fortaleciéndose junto con el dólar. El metal brillante coqueteó con el máximo de abril en $ 1,747.45 la onza troy, su nivel más alto desde noviembre de 2012. Como está sucediendo estas últimas semanas, dos factores se combinaron para impulsar el metal. Preocupaciones sobre la salud económica mundial y los bancos centrales que impulsan los programas de estímulo para ayudar a las economías maltratadas.

El jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Powell, quien participó en un seminario web organizado por el Instituto Peterson de Economía Internacional, dijo que los responsables de la política de la Fed están en contra de las tasas negativas, especulación que aumentó a principios de semana. La noticia podría haber afectado negativamente al metal si no hubiera estado acompañado de una perspectiva sombría de la economía.

La actual crisis de coronavirus se ve similar a la de 2008 cuando el metal triplicó su valor cuando los bancos centrales sacaron todas sus municiones para evitar colapsos económicos. Los niveles de incertidumbre en estos días y la respuesta de los legisladores y legisladores pueden vincularse con los de hace más de una década, por lo tanto, el interés especulativo espera que los precios del oro continúen avanzando.

Los analistas de ABN Amro han revisado sus pronósticos de precios del oro para 2020 y 2021, citando las siguientes cinco razones clave.

La política del banco central es un motor fuerte detrás de los precios más altos del oro.

Tasas oficiales ... En una gran cantidad de países ... es poco probable que aumente en nuestro horizonte de pronóstico y flexibilización cuantitativa

Número de países ... Tasas negativas.

El oro no paga ninguna tasa de interés. Por lo tanto, las tasas negativas son otro soporte importante para los precios del oro, especialmente frente al euro .

Estados Unidos puede no tener tasas oficiales negativas o rendimientos de los bonos del gobierno, pero las tasas nominales corregidas por las expectativas de inflación (tasas reales) están en territorio negativo.

Gobiernos ... estímulo fiscal a gran escala para apoyar la economía.

Como resultado, los déficits fiscales en un gran número de países han aumentado sustancialmente, incluso a números de dos dígitos. Este desarrollo ha puesto nerviosos a algunos inversores, especialmente en combinación con la cantidad sustancial de estímulo de política monetaria

El dólar estadounidense se redujo drásticamente a medida que los operadores reaccionaron ante el creciente número de casos de coronavirus en los EE. UU. Y la creencia de que la economía de EE. UU. Tardará más de lo esperado en recuperarse. La moneda disminuyó más de un 0.6% frente al euro, 0.8% contra el yen japonés y 0.65% contra la libra esterlina . Durante el fin de semana, el número de casos de coronavirus en los Estados Unidos continuó aumentando. El país ha confirmado más de 4.3 millones de casos y más de 131k muertes. Por lo tanto, incluso después de datos recientes y sólidos del país, los analistas esperan que el país tarde más en recuperarse.

El oro y otros metales aumentaron bruscamente a medida que los comerciantes continuaron reaccionando a los menores rendimientos reales en los EE. UU. Y las crecientes tensiones entre los EE. UU. Y China. En los últimos meses, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Han disminuido significativamente, lo que ha llevado a muchos inversores a depositar su dinero en otros lugares. Además, durante el fin de semana, China inició simulacros militares en el Mar del Sur de China, lo que se espera que moleste a los funcionarios estadounidenses. Esto sucedió unos días después de que los dos países ordenaran el cierre de las embajadas del otro. También sucedió después de que Mike Pompeo reprendió al Partido Comunista de China por sus "tendencias autoritarias". Mientras tanto, los datos de Estados Unidos mostraron que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 7,3% en junio.

Nada parece estar en el camino de Gold en este momento. El agravamiento de las relaciones entre China y Estados Unidos está causando tracción en los activos de protección, por lo que el yen y el franco están creciendo. Las acciones de Shanghai y Hong Kong están ahora bajo una presión considerable. El viernes, las acciones de los gigantes estadounidenses de TI estaban bajo estrés, lo que también subraya el estado de ánimo de tomar ganancias en las acciones populares.

Sin embargo, los mercados están lejos del caos y la desesperación que prevaleció en la primavera, y esta es la mejor combinación para el oro y el bitcoin. El lunes por la mañana, el oro alcanzó $ 1944, más de $ 20 por encima de sus máximos históricos de 2011. El crecimiento en lo que va de mes ya suma $ 200 o 12% al precio. Esta dinámica también es comparable con 2011.

Estas comparaciones, sin embargo, también deberían provocar precaución. En aquel entonces, el pico de precios fue seguido por un año de amplio rango lateral entre $ 1500- $ 1800, y esto fue seguido por tres años de disminución.

Bitcoin también recibió su parte de atención de los inversores durante el fin de semana. Su precio subió a $ 10,300, confirmando la ruptura de la tendencia bajista y subiendo a los máximos de febrero de este año.

En ambos casos, las compras fueron provocadas por el deseo de los inversores de diversificar los riesgos asociados con las monedas de EE. UU. Y China, así como con las acciones, donde hay una rápida toma de ganancias. Por lo general, dicha combinación es el período más exitoso para el oro y el bitcoin, ya que los inversores se apresuran a encontrar instrumentos con valor.

Al mismo tiempo, los inversores deben seguir de cerca la dinámica de los índices bursátiles. A menudo, los mercados pasan rápidamente de la etapa de toma de ganancias al desapalancamiento, y estas ventas forzadas generalmente cubren una gran parte de los sectores, incluidos el oro y el bitcoin.

A principios de este año, por ejemplo, el valor de una onza de oro aumentaba a fines de febrero, los primeros días de la caída de los mercados de valores por temor a una pandemia. Hasta el 9 de marzo, la volatilidad del metal era mayor, pero la tendencia al alza continuó. En los siguientes 10 días, junto con el desapalancamiento global, el oro perdió alrededor del 15%, perdiendo todo su crecimiento desde diciembre.

En 2008, la presión impulsiva en los mercados mundiales eliminó alrededor del 30% del metal en menos de cuatro meses, desde niveles justo por debajo de $ 1000. El precio superó este hito aproximadamente un año después, sin embargo, este crecimiento estuvo estrechamente relacionado con la dinámica de los índices bursátiles.

Lo mismo es cierto para Bitcoin. Su movimiento al alza ante el colapso de los mercados bursátiles ahora puede verse como insignificante y de corta duración. El desapalancamiento global más de la mitad del precio de la primera criptomoneda en los próximos 10 días de marzo. Fue solo después del inicio de una recuperación, que BTC volvió al crecimiento. Sin embargo, fue un movimiento que se hizo eco de la demanda general de riesgos.

Por lo tanto, ahora debemos tener cuidado con el crecimiento actual del oro y la criptomoneda en contraste con el colapso general de las posiciones de riesgo. Este crecimiento a menudo es inestable y se reemplaza rápidamente por una venta masiva. En este momento, es imposible predecir el punto de inflexión, si el oro volará por encima de $ 2000 en los próximos días, o si no podrá alcanzar esta altura.

El lunes 27 de julio, la onza troy de oro actualizó sus máximos históricos y alcanzó los 1938 USD. Un poco más tarde, tuvo que corregir, pero la tendencia principal siguió siendo la misma: ¡hacia arriba!

Hubo dos factores desencadenantes clave para que Gold subiera. El primero radica en la gran demanda de los inversores de activos de "refugio seguro": mientras Estados Unidos esté buscando una nueva razón para luchar con China, los actores del mercado mantienen a la vista la posibilidad de una escalada. El segundo desencadenante es un rápido descenso en la tasa de USD. El oro siempre está inversamente correlacionado con el "billete verde" y uno puede ver claramente que esto está sucediendo en este momento.

La demanda física de oro de los mercados de capitales es mínima, mientras que la demanda del sector real es aún menor. Las industrias están volviendo lentamente a su rutina habitual, pero su demanda por el metal precioso no está aumentando.

Los jugadores del mercado tienen serias dudas de que la economía global se recupere en una trayectoria en V. Este es otro factor que apoya el oro.

Como podemos ver en el gráfico H4, XAU / USD se cotiza al alza; ya ha roto 1900.00 y luego puede continuar creciendo con el objetivo en 2000.00. Posiblemente, hoy el par puede llegar a 1955.90 y luego comenzar una nueva corrección hacia 1900.00. Más tarde, el mercado puede formar una estructura ascendente más dentro de la tendencia alcista con el objetivo mencionado anteriormente. Desde el punto de vista técnico, MACD Oscillator confirma este escenario: su línea de señal se mueve dentro del área del histograma, lo que indica una mayor tendencia alcista en el gráfico de precios hacia el siguiente nivel objetivo.

la tendencia alcista continúa. Por ahora, XAU / USD ha roto 1920.20 y puede continuar operando al alza para llegar a 1950.50. Después de eso, el instrumento puede formar una nueva estructura descendente hacia 1940.40 y luego reanudar el crecimiento con el objetivo a corto plazo en 1962.60. Desde el punto de vista técnico, el oscilador estocástico se mueve hacia abajo para llegar a 50. Se espera que el indicador se recupere de este nivel y comience un nuevo crecimiento hacia 80, confirmando así una tendencia alcista en la tabla de precios.

Los mercados del oro han tenido una fuerte sesión durante el lunes, rompiendo hacia el nivel de los $1945 antes de un poco de pullback. Dicho esto, el mercado es claramente a bullish, y aunque hemos tenido un poco de pullback, es casi imposible vender en corto este mercado. El Dólar Estadounidense ha sido golpeado contra casi todo, por lo que tendría bastante sentido que continuáramos viendo la recuperación del Oro a largo plazo. Siendo este el caso, es probable que el mercado encuentre cazadores de valor en cualquier tipo de pullback que tengamos.

Dicho esto, sin duda hay que prestar atención al Dólar de los Estados Unidos en general, y si continúa luchando, probablemente veremos que los mercados del Oro que seguirán subiendo mucho más. El nivel de 2000 dólares por encima es el objetivo, pero puede tomar un poco de tiempo para llegar allí. Teniendo esto en cuenta, soy un comprador de dips, ya que reconozco que hay muchos niveles de soporte por debajo que eventualmente serán probados, e incluso si subiéramos mañana, tendría un poco de precaución al ir en largo. Creo que eventualmente la gravedad vuelve a entrar en juego y tenemos la oportunidad de comprar Oro a un nivel más bajo.

Las acciones estadounidenses están bajando a medida que el FOMC comienza su reunión de dos días, pero el oro ha logrado recuperar su impulso después de una volatilidad impresionante el día de hoy.


Fed, ganancias y PIB mantienen las existencias bajo control
Vitales pocas sesiones por delante para un posible rally demasiado extendido
El oro vuelve al modo rally

Los mercados continúan mostrando signos de nerviosismo antes de la Fed mañana, una verdadera tormenta de ganancias y una lectura del PIB de EE. UU. Más adelante en la semana. Es probable que esta avalancha de noticias establezca el tono para las acciones a medida que nos acercamos a agosto, con el destino de la recuperación actual del mercado que se decidirá en las próximas cuatro sesiones. Una Fed moderada, ganancias pasables y un informe del PIB que tal vez no sea tan malo como se temía haría mucho para restaurar el sentimiento alcista, pero si no se materializan, podría ser un agosto volátil por delante. Los índices han tenido dificultades para establecer una dirección definitiva en las últimas sesiones, y la indecisión gobierna el gallinero mientras los inversores observan que los datos económicos comienzan a debilitarse y al mismo tiempo se enfrentan a una temporada de ganancias mixtas.

Los precios del oro se han recuperado de su caída durante la noche, con el retroceso hacia $ 1900 que ofrece la primera entrada real para nuevos largos en más de una semana. Sin embargo, parece que hay pocas señales de un giro importante hacia abajo, y con tanta atención centrada en el metal, habrá muchos comerciantes que buscan saltar al último movimiento emocionante del verano. El oro y las acciones de los Estados Unidos son beneficiarios del dólar más débil, por lo que si bien puede parecer extraño ver que ambos funcionan bien, no es necesariamente un motivo de precaución. Los números de Fresnillo de esta mañana muestran que el aumento repentino de la reliquia bárbara no es solo una bendición para los insectos de oro, y las acciones de minería de oro deberían seguir viendo la atención de los inversores sobre ellos de una manera que resuene la última gran fiebre del oro de hace una década.

Oro en una montaña rusa después de alcanzar nuevos récords.
El regreso del dólar impulsa la corrección en oro.
Ojos en datos de EE. UU., Conversaciones de estímulo y estadísticas de virus
Gold (XAU / USD) ha estado en una montaña rusa este martes, ahora consolidando el rebote de los mínimos diarios cerca de la región de $ 1910.

El spot, actualmente, arroja un 0,55% para cotizar a $ 1932, habiendo estancado el repunte renovado cerca de $ 1935. El precio alcanzó un nuevo máximo histórico en las operaciones asiáticas en $ 1981.34 antes de corregir bruscamente a niveles de $ 1933, impulsado principalmente por un rebote generalizado del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El billete verde estancó su reciente tendencia bajista y revirtió una parte de sus pérdidas antes de la decisión de política del FOMC que debía presentarse el miércoles. Además, el optimismo sobre el estímulo de los Estados Unidos sostuvo la recuperación del dólar.

La moneda estadounidense experimentó una nueva subida al inicio de Europa, lo que una vez más provocó el retroceso correctivo del metal brillante, ya que las tasas erosionaron rápidamente otros $ 30 para probar el nivel de $ 1900.

A pesar de los cambios bruscos, el sentimiento sigue a favor de los toros XAU en medio de un nivel sin precedentes de estímulo monetario y fiscal desplegado a nivel mundial. Mientras tanto, las expectativas moderadas de la Fed y las tasas reales negativas probablemente mantendrán limitada la recuperación del dólar, lo que implica que la corrida norte del oro se mantendrá intacta en el corto plazo.

El enfoque inmediato ahora se desplaza hacia los datos de confianza del consumidor de EE. UU., Las estadísticas de coronavirus y las inminentes conversaciones de estímulo.

Niveles técnicos de oro
El nivel psicológico de $ 1950 representa una amenaza inmediata para los toros, por encima del cual los máximos históricos podrían ser probados. A la baja, el soporte de $ 1900 es el nivel a batir para los osos.

Excelente hilo, es bueno saber de esto al momento de invertir

Los demócratas y los republicanos no se ponen de acuerdo. Cepoen Wall Street se deslizó después de que el estancamiento en Washington dejó a los inversores cautelosos de depositar sus esperanzas en un paquete de estímulo bipartidista, pero el S&P 500 estuvo en un momento a solo unos pocos puntos de su máximo histórico en un momento y aún podría eliminarlo esta semana . El líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, naturalmente culpó a los demócratas por esto, pero reveló que las dos partes no se habían hablado desde el viernes. El Dow y el S&P 500 rompieron una racha ganadora de 7 días, mientras que los mercados europeos subieron un poco en la apertura del miércoles después de una fuerte subida el martes. El FTSE 100 continúa operando en el estrecho rango del retroceso de junio sin ningún signo de ruptura. La falta de un nuevo estímulo dejó a los alcistas del oro cautelosos y se tomaron ganancias, pero hemos visto un gran rebote en algún soporte técnico importante esta mañana. El spot cayó por debajo de $ 1900, pero encontró soporte en la antigua resistencia en $ 1865 y la SMA de 200 períodos en los gráficos de 4 horas puede ofrecer cierto soporte técnico. Más importante es el soporte de tendencia ofrecido por la línea trazada desde los mínimos registrados desde el mínimo de marzo. El repunte del oro ha tenido que ver con el estímulo y la inflación y, por lo tanto, las dudas sobre si habrá más estímulos hicieron que los inversores modificaran un poco las expectativas de inflación y el agotamiento técnico del movimiento debía tenerse en cuenta. Las tasas reales de EE. UU. Aumentaron, con TIPS a 10 años de regreso a - 0,99%, habiendo alcanzado un mínimo de –1,08% la semana pasada. Los rendimientos de referencia a 10 años subieron hasta el 0,66%, pero aunque los tipos reales son tan profundamente negativos, el oro tendrá soporte. Más importante es el soporte de tendencia ofrecido por la línea trazada desde los mínimos registrados desde el mínimo de marzo. El repunte del oro ha tenido que ver con el estímulo y la inflación y, por lo tanto, las dudas sobre si habrá más estímulos hicieron que los inversores modificaran un poco las expectativas de inflación y el agotamiento técnico del movimiento debía tenerse en cuenta. Las tasas reales de EE. UU. Aumentaron, con TIPS a 10 años de regreso a - 0,99%, habiendo alcanzado un mínimo de –1,08% la semana pasada. Los rendimientos de referencia a 10 años subieron hasta el 0,66%, pero aunque los tipos reales son tan profundamente negativos, el oro tendrá soporte. Más importante es el soporte de tendencia ofrecido por la línea trazada desde los mínimos registrados desde el mínimo de marzo. El repunte del oro ha tenido que ver con el estímulo y la inflación y, por lo tanto, las dudas sobre si habrá más estímulos hicieron que los inversores modificaran un poco las expectativas de inflación y el agotamiento técnico del movimiento debía tenerse en cuenta. Las tasas reales de EE. UU. Aumentaron, con TIPS a 10 años de regreso a - 0,99%, habiendo alcanzado un mínimo de –1,08% la semana pasada. Los rendimientos de referencia a 10 años subieron hasta el 0,66%, pero aunque los tipos reales son tan profundamente negativos, el oro tendrá soporte. habiendo alcanzado un mínimo de –1,08% la semana pasada. Los rendimientos de referencia a 10 años subieron hasta el 0,66%, pero aunque los tipos reales son tan profundamente negativos, el oro tendrá soporte. habiendo alcanzado un mínimo de –1,08% la semana pasada. Los rendimientos de referencia a 10 años subieron hasta el 0,66%, pero aunque los tipos reales son tan profundamente negativos, el oro tendrá soporte.

USD y oro

El oro tiene un precio en dólares estadounidenses, por lo que se cotiza al alza por esa razón, pero ese no es el detonante para comprar oro, ya que el dólar estadounidense bajó a medida que los mercados adoptaron un estado de ánimo de "riesgo".

Oro y bonos

Los mercados de bonos habían fijado un precio no solo para que las tasas de interés se mantuvieran tan bajas hasta donde alcanzaba la vista, sino también para que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo aumentaran sus compras de bonos en breve. Y en el caso de la Fed, incluso la posibilidad de introducir el control de la curva de rendimiento.

Cualquier cosa que haga que un mercado reconsidere esa política, como una vacuna, la economía estadounidense y mundial mejorando más rápido de lo esperado, o incluso las acciones estadounidenses que imprimen máximos históricos, afectará los precios del oro.

Inflación y oro

Ayer sugerí que la política monetaria de la Fed no podrá reavivar la inflación, dado que durante la última década la evidencia en Japón indica que la política monetaria es ineficaz para generar velocidad alrededor de M2. De hecho, la ilusión de la Fed de impulsar la inflación por encima del 2% está a la par con la esperanza de que yo alcance 75 este fin de semana en el Bangkok Country Club: no significa que vaya a suceder.

Pero hay algo de felicidad en el otro lado de la moneda de la inflación.

Si bien la inflación que se mantiene de manera sostenible por encima del 2% está muy lejos, vale la pena tener en cuenta el oro. En la década de 1970, la inflación general tuvo dos aumentos, uno en 1974, cuando la inflación subió al 12,3%, y otro en 1980 cuando subió al 14,7%, que vieron al oro tener una apreciación del 423% y una apreciación del 672%, respectivamente. en esos dos casos.

Si bien los alcistas del oro se están lamiendo las heridas después de la acción del precio del martes, todavía existe la posibilidad de que la inflación sorprenda al alza antes de que la Fed se fije explícitamente en la inflación; podría proporcionar cierta estabilidad a largo plazo, sin embargo, la visión a corto plazo sigue siendo una preocupación.

Pero si necesita una cobertura de inflación, ¿por qué no comprar TIPS, ya que la correlación de los rendimientos trimestrales con el oro es sorprendentemente alta al 75%, y los rendimientos anualizados han sido aproximadamente los mismos? Sin embargo, los TIPS superan al oro sobre una base ajustada al riesgo.

El dólar estadounidense extendió el declive de la semana pasada a una nueva semana este lunes, frente al estancamiento fiscal de EE. UU., Probablemente una mejora en las relaciones entre EE. UU. Y China , noticias macroeconómicas mixtas de EE. UU. Y retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

El estancamiento sobre el estímulo fiscal adicional de EE. UU. Persiste , ya que el Congreso se suspendió por vacaciones de un mes sin tomar medidas sobre la crisis del desempleo en EE.

Mientras tanto, el aumento de China de las importaciones de petróleo crudo de EE. UU. Combinado con el presidente de los EE. UU., Donald Trump, ofreció a la empresa china ByteDance 90 días para descargar su aplicación TikTok de los 45 días anteriores establecidos en la orden ejecutiva, aliviando las preocupaciones sobre las relaciones diplomáticas entre EE. UU. Y China. Los mercados mostraron poca reacción al aplazamiento indefinido de la revisión del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.

Los alcistas del dólar no se sintieron impresionados por la inflación optimista de EE. UU., Las solicitudes de desempleo y los datos sobre la confianza del consumidor, ya que los datos clave de ventas minoristas se retrasaron, lo que reafirmó las preocupaciones sobre la recuperación económica. El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense tras una gran subasta de bonos la semana pasada también pesó sobre el dólar.

El estado de ánimo del mercado en Asia fue mixto, con las acciones japonesas sufriendo debido a una contracción récord del PIB en el trimestre abril-junio, mientras que las acciones chinas saltaron con la inyección de liquidez a mediano plazo del banco central. Sin embargo, las ganancias en los futuros de acciones estadounidenses apuntaban a una apertura positiva de Wall Street.

El oro recupera pérdidas, ya que los alcistas buscan recuperar el control en medio del persistente tono pesimista en torno al dólar estadounidense. El dólar sigue debilitado por la fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, el estancamiento fiscal y el optimismo entre Estados Unidos y China.

El metal amarillo continuará rastreando los movimientos del dólar en medio de la falta de noticias económicas importantes de Estados Unidos , ya que la atención se centra en las minutas del FOMC que se publicarán el miércoles. ¿Cómo se posiciona técnicamente el oro?

XAU / USD: resistencias y soportes clave
La herramienta muestra que el oro está coqueteando con el obstáculo de $ 1951, que es la convergencia del SMA5 de un día y el Medio de un día de la Banda de Bollinger.

A continuación, el compromiso de los alcistas se pondrá a prueba en 1953 dólares, el Fibonacci 61,8% un día.

Se podría esperar un breve repunte en una ruptura por encima de este último, abriendo puertas hacia $ 1961, la intersección del punto de pivote R1 de un día y el máximo del día anterior.

Alternativamente, un montón de apoyos menores podrían ralentizar el declive hasta que se ataque el nivel de $ 1935. Ese nivel es el 38,2% de Fibonacci en una semana.

El impulso de recuperación permanecerá intacto siempre que el precio se mantenga por encima del soporte crítico en $ 1931, donde se encuentran el Fibonacci 23.6% una semana y el punto pivote S2 un día.