EUR/USD deprimido cerca de 1.1200, atento a mínimos del año

EURUSD mantiene fuera de la zona de soporte clave 1.1106, ya que busca recuperarse aún más. El soporte viene en el 1.1150, donde una infracción cambiará el riesgo al nivel de 1.1050. Una ruptura debajo de aquí apuntará al nivel 1.1000. Más abajo, el soporte se encuentra en el 1.0950. A la inversa, en el lado positivo, la resistencia reside en el nivel de 1.1150 con una ruptura a través de allí, abriendo la puerta hacia el nivel de 1.1200. Más arriba, la resistencia llega al nivel 1.1250, donde una violación expondrá el nivel 1.1300. En general, el EURUSD continúa amenazando con una mayor presión al alza en la corrección.

Los estrategas de ** en el Grupo UOB creen que todavía hay espacio para una visita al vecindario 1.1100 a corto plazo.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "La expectativa de que el EUR " caiga por debajo de 1.1100 "no se materializó, ya que se recuperó fuertemente a un máximo de 1.1181. Si bien no hay mucha mejora en el impulso hacia arriba, la recuperación tiene un alcance para probar la fuerte resistencia de 1.1190. Un movimiento por encima de este nivel no sería sorprendente, pero en vista del impulso mediocre, una ruptura de la próxima resistencia en 1.1215 parece muy improbable. El soporte está en 1.1145 seguido de 1.1120. El nivel de 1.1100 está actuando como un soporte sólido ahora y no se espera que entre en la imagen ".

La guerra comercial entre Estados Unidos y China sigue siendo el centro de atención de los mercados. Sin embargo, en las últimas horas se agregó un nuevo conflicto, de similares características, pero con distintas causas, como lo es el anuncio de que Estados Unidos le impondrá, desde el 10 de junio, aranceles a las importaciones desde México por el 5%.

De esta forma, no solo comienza una nueva contienda con derivaciones imprevisibles, sino que se pone en duda la implementación del nuevo acuerdo comercial entre estos dos países y Canadá, que en forma unilateral Estados Unidos llamó USMCA. Además, genera una preocupación importante en el ámbito empresarial estadunidense, dado que son muchas las firmas que tienen sus fábricas en territorio mexicano, y exportan hacia Estados Unidos.

La noticia, que provocó el viernes una caída de proporciones en Wall Street, mantiene un efecto importante este lunes, aunque lentamente los mercados intentan cambiar su tono. Los futuros de los índices bursátiles comienzan a brindar señales de cambio de rumbo, luego de una apertura bajista en horario asiático, y las monedas europeas comienzan también a alejarse de sus mínimos de la semana pasada.

EURUSD
El EUR / USD ha superado la resistencia de un patrón descendente dominante en el gráfico de velas por hora . Esto ocurrió en un aumento repentino, que comenzó después de que la tasa rompiera la resistencia a corto plazo.

Tenga en cuenta que para observar correctamente el patrón dominante se necesita alejar y cargar la información de precios anterior. De esa forma los puntos de referencia se configuran correctamente.

Mientras tanto, desde una perspectiva fundamental, el aumento fue causado por los rumores de un próximo recorte de tasas en la Reserva Federal.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, desde la perspectiva de la teoría técnica, la tasa podría aumentar, si pasa la resistencia de un punto de pivote en 1.1266.

Por otro lado, después de un movimiento brusco como el que se experimentó el lunes, la tasa debería negociarse lateralmente o disminuir para consolidar su nuevo precio.

El euro se recuperó significativamente durante la sesión del lunes, alcanzando el nivel de 1.1250. Esa es la parte superior de una barrera de resistencia importante que comenzó en el nivel de 1.12 en la parte de abajo. En este punto, es probable que podamos ver un poco de agotamiento, pero si superásemos el nivel de 1.1275, es probable que podamos seguir subiendo más. En ese momento, si podemos ir más hacia arriba, entonces podríamos alcanzar el nivel de 1.14. En la parte de abajo, podríamos volver fácilmente al nivel de 1.12. Dicho esto, esta ha sido una vela muy impulsiva y, por supuesto esta una señal alcista. La pregunta ahora es si esa presión alcista puede enviar a este mercado mucho más arriba. Tienes varios niveles a los que prestar atención para guiarte ahora.

El par EUR/USD bajó de un nuevo máximo de 3 semanas de 1.1276, para establecerse alrededor de 1.1250, con un pequeño cambio diario. A pesar del recorte de pérdidas, el dólar no pudo recuperar el terreno perdido el lunes, afectado por los titulares relacionados con la guerra comercial y la creciente especulación sobre un recorte de tasas en los EE.UU. El martes, el jefe de la Fed, Powell, habló sobre la estrategia de la Reserva Federal, las herramientas y las prácticas de comunicación, y, a pesar de que no hay referencias directas a las políticas futuras, las probabilidades de un recorte disminuyeron modestamente. Powell dijo que los formuladores de políticas actuarían de manera apropiada para sostener la expansión, a diferencia de la postura "paciente" de la Reserva Federal. En el espacio de datos, la UE publicó estimaciones de inflación preliminares de mayo, que decepcionaron las expectativas del mercado, con un 1.2% interanual frente al 1.3% esperado, también por debajo del 1.7% anterior. El IPC subyacente en el mismo período registró un avance moderado de 0.8% frente al 0.9% previsto, mientras que la tasa de desempleo en la Unión disminuyó a 7.6% en abril. Los EE.UU. publicaron el índice de condiciones de negocios ISM-NY, que se derrumbó en mayo a 48.6 desde 77.3 anteriormente, y los pedidos de fábrica en abril, que disminuyeron un 0.8%, mejor que el -0.9% esperado.

Este miércoles, Markit publicará el PMI final de servicios para ambas economías, mientras que EE.UU. publicará el PMI no manufacturero oficial de ISM, el último esperado en 50.9. En los inicios de la sesión, la UE publicará el IPP de abril y las ventas minoristas, este último, visto con una caída mensual en un 0.4%.

El par mantuvo las ganancias al final del día, operando en la zona de 1.1250 mencionada, aunque mantuvo el tono positivo a corto plazo de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que los indicadores técnicos se establecieron en el territorio de sobrecompra, habiendo corregido las lecturas extremas antes de estabilizarse. En el gráfico mencionado, la SMA de 20 fuertemente alcista cruzó por encima de las más largas, todos ellas por debajo del nivel actual, y la más corta alrededor de 1.1220 reforzando la zona estática.

Niveles de soporte: 1.1220 1.1185 1.1140

Niveles de resistencia: 1.1290 1.1325 1.1360

Los rechazos por encima de 1.1300 y el considerable retroceso por debajo de una línea de tendencia alcista de mediano plazo (1.1270) podrían indicar que el rally del euro ha terminado. Un rebote por encima de 1.1270 podría apuntar de nuevo a nuevas ganancias. Al momento de escribir, el par EUR / USD se negociaba a un mínimo de 1.1235 frente a una presión bajista.

El movimiento a la baja tuvo lugar en medio de una recuperación del dólar en todo el tablero. El DXY operó al mínimo desde mediados de abril por debajo de 97.00 y ahora está listo para el día a 97.15. Se borraron las pérdidas, respaldadas parcialmente por el informe ISM Non-Manufacturing Index de EE. UU. Que compensó parte del sentimiento negativo de los números de ADP. Más tarde, hoy, la Fed lanzará el Libro Beige y el viernes se entregará la PFN .

Los alcistas del EUR tienen un nuevo nivel que superar en el corto plazo: el promedio móvil de 100 días.
Un cierre alcista por encima del MA de 100 días sigue siendo difícil de alcanzar si los datos macroeconómicos de EE. UU. Mejoran las estimaciones, lo que obliga a los mercados a reducir las expectativas de recortes en las tasas de la Fed.
El EUR / USD no logró superar el principal obstáculo del promedio móvil el martes a pesar de los comentarios moderados del jefe de la Reserva Federal y podría retroceder a 1.12 si los datos de empleos de los EE. UU. Que se presentan hoy mejoran las estimaciones.

El presidente de la Reserva Federal, Powell, estuvo desconectado en la sesión de EE. UU. El martes y dijo que el banco reduciría las tasas si la escalada de las tensiones comerciales comenzara a tener un impacto negativo en la economía.

El EUR/USD se ha consolidado por encima de 1.1200 en medio de las guerras comerciales de Trump,
El foco de atención está cambiando a la importante reunión del BCE que puede dar una imagen más oscura de la economía.
El gráfico de cuatro horas muestra una confluencia de soporte crítico por debajo de 1.1200.
El par EUR/USD no ha podido mantener los máximos y se encuentra vulnerable antes de la decisión del Banco Central Europeo, que podría llevarlo a la baja.

El miércoles al mediodía, el par de divisas más popular del mundo estaba disfrutando de un máximo de siete semanas. El NFP de ADP de EE.UU. mostró una triste ganancia de solo 27.000 nuevos empleos en el sector privado, el nivel más bajo desde marzo de 2010, lo que hizo que el dólar estadounidense cayera considerablemente. Sin embargo, el dólar se recuperó rápidamente después de que el PMI no manufacturero de ISM superó las expectativas al llegar a 56.9 puntos, lo que refleja un crecimiento acelerado en el sector de servicios de Estados Unidos.

El USD ha estado extendiendo sus ganancias desde entonces, impulsado por los flujos monetarios de refugio seguro después de las conversaciones no concluyentes entre los Estados Unidos y México. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que los esfuerzos de su vecino del sur "no fueron suficientes", mientras que México se mantuvo atento a una resolución en la próxima reunión que se realizará hoy. EE.UU. tienen la intención de abofetear a su socio comercial con un arancel del 5% para todos los bienes el lunes si no se resuelven los problemas en el control de fronteras.

Trump también ha repetido su intención de golpear a China con nuevos aranceles, con un valor de 300 mil millones de dólares en productos chinos, a la vez que dice que China quiere un acuerdo. La segunda mayor economía del mundo dijo que considerará las contramedidas a su debido tiempo.

Los datos débiles hicieron que los precios de las acciones subieran al alza en Wall Street, ya que los participantes del mercado empezaron a poner precio a los recortes de tasas de la Fed. El DOW JONES ha subido un 1,20% y el NASDAQ gana un 1,72%. En el mercado de bonos, los bonos del Tesoro han vuelto a subir. El rendimiento a 10 años cayó a 2.059%, el más bajo desde septiembre de 2017.

Niveles a seguir
El par se mantiene cerca de los máximos, con el impulso alcista fuerte. Por encima de 1.1350, la próxima resistencia podría verse en 1.1365, seguida de 1.1400. Por otro lado, ahora 1.1310 aparece como el soporte inmediato y luego 1.1280 y 1.1250 (mínimo del 7 de junio).

La vista de onda de Elliott a corto plazo en el EURUSD sugiere que el incremento desde el 23 de mayo (1.11) se desplegó como una diagonal de 5 ondas. Desde el mínimo del 23 de mayo, la onda (i) finalizó en 1.1215 y el retroceso de la onda (ii) finalizó en 1.1115. Luego, el par se reanuda en la onda (iii) a 1.13068, el retroceso de la onda (iv) finalizó en 1.12 y la onda (v) de ((i)) finalizó en 1.1309. Como la onda (i) y la onda (iv) se superponen, este es un ejemplo de una diagonal de 5 ondas. La diagonal de 5 ondas puede terminar la onda ((i)) o la onda ((a)). Sin embargo, la implicación es la misma que es probable que haya un alza adicional.

A corto plazo, el par está corrigiendo el ciclo desde el 23 de mayo bajo dentro de la onda ((ii)) en 3, 7 u 11 oscilaciones. El objetivo potencial para el retroceso de la onda ((ii)) se puede medir como una extensión de Fibonacci del 100% de (a) - (b) que se encuentra en el área de 1.119 - 1.123. Los compradores pueden aparecer desde esta área durante las inmersiones y el par puede extenderse más arriba en la onda ((iii)) después. Lo ideal es que el retroceso se mantenga por encima de 1.1194 (extensión de fibonacci 1.618) de la onda (a) - (b) o, de lo contrario, la disminución puede llegar a ser impulsiva. No nos gusta vender el par. Mientras que el pivote a 1.1106 bajo permanece intacto en el retroceso, espera que el par vuelva a subir más alto.

Los resultados de las elecciones europeas fueron menos negativos de lo que se temía para los partidos proeuropeos, pero todavía es pronto para determinar los cambios que pueden originar en términos de política económica. De momento, están propiciando la intensificación de los problemas políticos en algunos países.

Las elecciones arrojaron un Parlamento Europeo más fragmentado, en línea con las tendencias que se venían observando por países, pero con un avance menor del anticipado de los movimientos más euroescépticos, que además siguen bastante divididos como para suponer un cambio importante en el terreno de la política económica. Los partidos proeuropeos siguen siendo mayoría, con un menor peso de los partidos tradicionales del centro político (PPE y socialdemócratas, que conjuntamente han dejado de formar mayoría) en favor de los liberales y los verdes. No obstante, la fragmentación, con posturas más dispares tanto en términos de política económica como social o medioambiental, puede dificultar la elección de los principales cargos de las instituciones europeas y podría retrasar la agenda de las reformas necesarias para ahondar en la integración en la región, tales como la finalización de la unión bancaria y del mercado de capitales, o avanzar hacia una política fiscal común.

A nivel europeo y a corto plazo, aumenta la preocupación de que este nuevo escenario pueda socavar los consensos alcanzados hasta ahora en Europa en temas tan determinantes como el brexit o las disputas comerciales con Estados Unidos, mientras que tampoco es menor el posible giro que pueda dar el nuevo presidente del Banco Central Europeo tras el papel tan relevante de la política monetaria durante la crisis. La prolongación de la incertidumbre sobre la salida de Reino Unido o la materialización del aumento de los aranceles americanos al sector automoción podría descarrilar el crecimiento en la eurozona, tras la desaceleración observada desde el segundo semestre del pasado año debido al mal desempeño precisamente del comercio global y del sector industrial. Esto, unido al menor margen de maniobra y a la falta de coordinación de la política monetaria y las políticas fiscales nacionales, sigue siendo un riesgo para el crecimiento europeo, que podría estar alrededor del 1% en 2019 y del 1,3% en 2020 en un contexto de moderación de la demanda global y mucha mayor incertidumbre.

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. han sido muy decepcionantes, con 75.000 nuevos empleos y un débil crecimiento salarial de solo el 0.2% mensual.
La Reserva Federal ha abierto la puerta a los recortes de tasas y este informe lo acercará más a pasar por la puerta.
El dólar estadounidense puede caer ante las crecientes posibilidades de acción de la Reserva Federal, pero las guerras comerciales pueden limitar sus caídas.
La economía de EE.UU. ganó solo 75.000 empleos frente a los 185.000 esperados El crecimiento salarial se ubicó en el 0.2% mensual versus el 0.3% previsto y el 3.1% anual frente al 3.2% estimado, lo que resultó en una caída para el USD.

Ahora incluso el mercado laboral decepciona. Cuando la economía de los EE.UU. obtuvo menos de 100.000 empleos en febrero, algunos sospecharon que era excepcional, y tenían razón, ya que los informes de marzo y abril fueron sólidos. El clima frío y el cierre del gobierno habían interrumpido la contratación y la recopilación de datos.

Sin embargo, los datos decepcionantes de mayo ya son el segundo mal dato en un lapso de cuatro meses.

El mercado está probando la resistencia de 1.1330 mientras está por encima de sus principales SMA.

Gráfico de 30 minutos

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Una ruptura sostenida por encima de 1.1350 puede llevar a 1.1400.
Por otro lado, los bajistas necesitan un cierre diario por debajo de 1.1250 para fortalecer la tendencia bajista.

El par EUR/USD ha estado subiendo gradualmente por encima del nivel de 1.1300 a medida que aumenta la tensión hacia el importante informe de inflación de Estados Unidos, un evento decisivo antes de la decisión de la Fed, que podría sacudir al dólar estadounidense. El par de divisas más popular del mundo tiene más espacio para subir que para caer.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD está sobrevolando un grupo denso de líneas de soporte en 1.1327. En este nivel confluyen la media móvil simple de 5 periodos en el gráfico de 4 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora, el mínimo anterior en el gráfico de 4 horas y la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 15 minutos.

El próximo soporte es aún más fuerte. En 1.1280 convergen la potente media móvil de 100 días, el 38.2% de retroceso de Fibonacci semanal y el 161.8% de Fibonacci en el gráfico diario.

Por otro lado, la resistencia es más débil. La línea a destacar está en 1.1368, que es la confluencia del 161.8% de Fibonacci en el gráfico mensual y la media móvil de 200 días.

Más arriba, la resistencia más débil espera en 1.1415, donde encontramos la resistencia R3 del Punto de Pivote mensual.

Así es como se ve en la herramienta:

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Indicador de Confluencia
El Indicador de Confluencias encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. Es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos de Pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el inversor, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.
Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o media móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus niveles cercanos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

La presión bajista se ha intensificado alrededor de la moneda única en la segunda mitad de la semana de negocios, arrastrando consigo al EUR/USD hacia nuevos mínimos de multi-días en la zona de 1.1260.

El dólar, en cambio, ha visto renovada su demanda en un contexto de decrecientes tasas de rendimiento en el bono de referencia a 10-años y tendencias cambiantes en las más amplias corrientes del apetito por el riesgo. En este escenario prevalecen las tensiones en el frente comercial entre Estados Unidos y China y han emergido nuevas fricciones en Medio Oriente entre la Casa Blanca e Irán luego del ataque a dos buques petroleros en el Golfo de Omán (y que Estados Unidos culpa a Irán).

En otra dirección, y a la vez pesando en el ánimo del EUR, Italia permanece en el centro del debate debido a su conflicto de intereses en el plano fiscal con Bruselas. Aún en la península, las cifras de inflación de mayo publicadas hoy han sido inferiores a las pronosticadas, al tiempo que las ventas industriales y los nuevos pedidos industriales han decepcionado durante el mes de abril.

En el plano más técnico y siguiendo la corrección bajista del EUR/USD, el descenso podría acelerarse en caso que se confirme el actual quiebre de la línea de soporte (previa resistencia) en la zona de 1.1280. En este contexto, la región de 1.1220, donde coinciden las medias móviles de 55-días y 21-días debería ofrecer contención inicial. Por el lado alcista, el par debería dejar atrás de manera convincente la zona de máximos recientes alrededor de 1.1350 para intentar visitar la crítica media móvil de 200-días en 1.1360.

El par EUR/USD ha caído tras las palabras moderadas del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, y ahora el foco de atención se traslada a la Reserva Federal. Los gráficos muestran que el camino de menor resistencia es a la baja.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD enfrenta una resistencia feroz en 1.1208, que es la convergencia de la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 1 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual, la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 15 minutos y el mínimo de la semana pasada.

Si el par de divisas más popular del mundo logra superar este obstáculo, se enfrenta a un campo minado de líneas de resistencia por delante, con el obstáculo más importante esperando en 1.1272, que es la confluencia de la media móvil simple de 100 días, la resistencia R2 del Punto de Pivote diario, la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 4 horas y más.

Mirando hacia abajo, el soporte débil espera en 1.1168, donde convergen el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual el soporte S1 del Punto de Pivote diario y la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 4 horas.

Sin embargo, el soporte sustancial ya está solo en 1.1110, que es la confluencia del soporte S3 del Punto de Pivote diario, el mínimo del mes pasado y el soporte S2 del Punto de Pivote semanal.

La cotización del euro (EUR/USD) logra mantenerse sobre el nivel psicológico de los 1,13 dólares por moneda común. Los inversores volvían poco a poco a la divisa estadounidense tras las ventas masivas vistas en el día de ayer, pero la publicación de unos datos de PMI mejor de lo esperado en la zona euro dan algo más de aire al euro.

En concreto, la primera lectura del índice de gestores de compra (PMI) compuesto de la eurozona del mes de junio que elabora la consultora privada Markit muestra un inesperado avance en el conjunto de la región desde los 51,8 puntos de mayo, hasta los 52,1 enteros.

Este crecimiento se sustentaría en una mejora de la actividad por encima de las expectativas en el sector servicios, con un avance del índice sectorial desde los 52,9 hasta los 53,4 puntos, por encima de los 53 pronosticados por el consenso del mercado.

Dicha mejora del sector terciario compensaría las dificultades que sigue atravesando el sector manufacturero europeo, cuyo índice PMI subiría tan solo una décima en el mes de junio, hasta los 47,8 puntos, frente a los 48 previstos, con lo que seguiría estando por debajo del nivel de los 50 puntos que separan el crecimiento de la contracción de la actividad.

Además, los datos publicados para Alemania, locomotora del crecimiento europeo y uno de los grandes afectados en los últimos meses por el recrudecimiento de la guerra comercial, también han resultados mejor de lo previsto.

Los indicadores técnicos y una caída del dólar estadounidense en general parecen ser el principal impulsor. La expectativa de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal provocó un incremento de las principales compañías contra el dólar estadounidense que aún continúa. El dólar seguido por el DXY, perdió un 0.40%, a 96.25, el nivel más bajo desde marzo.

Después del FOMC, se centra en la inflación y la guerra comercial

Sobre una base semanal, el euro podría publicar el cierre más alto desde enero. Los datos económicos de la EZ y las expectativas de reducción de la tasa de la Fed respaldaron el repunte en los últimos cinco días. La próxima semana en el EZ, el número económico clave será la inflación y también en los Estados Unidos las cifras del PCE.

En el frente geopolítico, "todos los ojos estarán en la reunión del G20 Xi-Trump la próxima semana, pero incluso si ambos líderes están dispuestos a reanudar las conversaciones, hay muchos puentes que cruzar antes de que se alcance un acuerdo". Sin embargo, confiamos en que finalmente se llegará a una resolución, lo que limita la necesidad de recortes agresivos en las tasas de la Fed ", dijeron los analistas de ING. El resultado podría pesar sobre el sentimiento del mercado.

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Pivote (invalidación): 1.1390

Nuestra preferencia
Posiciones cortas por debajo de 1.1390 ​​con objetivos en 1.1350 y 1.1320 en extensión.

Escenario alternativo
Por encima de 1.1390, busque un alza adicional con 1.1410 y 1.1440 como objetivos.

Comentario
El RSI es bajista y exige un mayor declive.

El euro sigue intercambiando altibajos en la segunda mitad de la semana, con el EUR/USD siempre estacionado en la zona de 1.1360.

EUR/USD apático tras los datos de EE.UU., atento a la agenda alemana, G-20 y busca operar

Una vez más, el par está trazando una vela 'doji-like', que muestra la falta de dirección en los mercados globales y el aumento de la cautela antes del evento clave del G-20 en Japón a partir de mañana.

El EUR/USD logró niveles máximos cercanos a 1.1380 en la sesión anterior, luego de que el presidente Trump insinuara la posibilidad de que existan nuevas tarifas para los productos chinos, lo que provocó una repentina corrección a la baja en el dólar y en los rendimientos de EE.UU.

El par no mostró ninguna reacción a pesar de que las cifras preliminares de inflación en Alemania mostraron que se espera que los precios al consumidor aumenten a una tasa anualizada del 1.6% anual hasta junio y del 0.3% mensual, ambas publicaciones sorprendentemente al alza.

Las publicaciones al otro lado del estanque señalaron que la revisión final del PIB de EE.UU. ahora considera que la economía se expandió 3.1% interanual durante el período de enero a marzo, aunque el Índice de Precios del PBI subió menos de lo esperado a un 0.6% trimestral.

Qué buscar alrededor de EUR

La renovada postura del BCE y la dinámica del USD debería dictar la acción del precio en torno al par en el corto plazo, ayudada al mismo tiempo por las amplias tendencias del apetito de riesgo y las tensiones comerciales. La desaceleración en la región parece constante y refuerza al mismo tiempo la actitud moderada del banco central. En el frente político, se espera que la política italiana siga siendo una fuente de incertidumbre y volatilidad para el euro, con el centro del debate girando en torno a la oposición del país, a las reglas fiscales de la UE y al tono desafiante de M.Salvini de LN.

Niveles técnicos

En este momento, el par está perdiendo un 0.02% a 1.1366 y se enfrenta a la siguiente barrera descendente en 1.1344 (mínimo del 25 de junio), seguido de 1.1259 (SMA de 100 días) y finalmente de 1.1181 (mínimo del 18 de junio). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1412 (máximo del 25 de junio) apuntaría a 1.1419 (máximo del 28 de febrero) en ruta a 1.1448 (máximo del 20 de marzo).

El EUR/USD ha estado luchando contra las amenazas de nuevos aranceles y datos débiles.
La especulación sobre el próximo presidente del BCE sigue siendo un importante impulsor del mercado.
El gráfico de cuatro horas del martes sugiere que es probable que haya más caídas.
Cuando un frente comercial (parcialmente) se calma, otro se abre, y el euro lo está aprendiendo de primera mano. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y su equipo han estado considerando aranceles contra la UE, a los que acusan de subsidiar a Airbus, el gigante de la aeronáutica europea, causando una ventaja injusta sobre el rival estadounidense Boeing. El euro ha estado retrocediendo como respuesta al anuncio.

Los líderes de la UE están convocados otra vez en un intento de repartir los mejores cargos. La canciller alemana, Angela Merkel, ha tratado de aprobar al holandés de centro izquierda Frans Timmermans como presidente de la Comisión Europea, pero sin éxito. La nominación del próximo presidente del Banco Central Europeo depende de la repartición de los mejores puestos de trabajo, siendo el Presidente de la CE el primero y el más importante.

Algunos analistas especulan que si Merkel logra sacar adelante a Timmermans, el presidente del BCE puede ser un francés como Benoît Cœuré o François Villeroy de Galhau, ambos considerados moderados monetarios, lo que debilita a la moneda común.

Además, las ventas minoristas alemanas han caído un 0.6% en mayo, lo que se suma a la presión a la baja del par.

En el otro lado del Atlántico, el PMI manufacturero de ISM de EE.UU. llegó a 51.7 puntos en junio, por encima de las estimaciones, elevando las expectativas para el importante informe de empleos NFP del viernes. John Williams, presidente de la sucursal de la Reserva Federal en Nueva York, hablará más tarde hoy y puede arrojar algo de luz sobre los próximos movimientos del banco central.

La estabilidad bajista apoya la pregunta de los inversores sobre el momento más apropiado para comprar: esto dependerá del retorno de la confianza en el euro y del optimismo sobre la inminente resolución de la disputa comercial entre EE.UU. y China, que aumenta la presión sobre la economía de la Eurozona, que depende de las manufacturas y las exportaciones. Los indicadores técnicos continúan confirmando la sobreventa y el par está listo para una corrección alcista.

El índice final de gestores de compras (PMI) de la zona euro avanzó a 52.2 en junio, mejor que la lectura "flash" de 52.1 y la final de mayo de 51.8. Sin embargo, eso todavía sugiere un crecimiento económico mínimo en el bloque.

"Las encuestas de PMI de junio indican que el ritmo de crecimiento económico de la zona euro se aceleró al final del segundo trimestre, aunque sería un error emocionarse demasiado por el repunte", comentó Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit.

"La encuesta es indicativa de que el PIB simplemente aumentó un poco más del 0,2% en el segundo trimestre, y un deterioro de las expectativas comerciales para el próximo año a uno de los más bajos vistos durante más de cuatro años sugiere que el estado de ánimo comercial sigue siendo sombrío. "Los riesgos a la baja de las perspectivas prevalecen en medio de las preocupaciones de la guerra comercial, la creciente incertidumbre geopolítica y la desaceleración del crecimiento económico mundial", agregó.

Mientras tanto, Christine Lagarde, quien ha sido nominada para el cargo de presidenta del Banco Central Europeo (BCE), probablemente continuará con la postura de política moderada del actual jefe Mario Draghi. Sujeto a la aprobación del Parlamento Europeo, Lagarde sucederá a Draghi cuando su mandato expire a fines de octubre.

Lagarde, un abogado y político francés, es actualmente Director Ejecutivo del Fondo Monetario Internacional y anteriormente fue Ministro de Finanzas de Francia. No es economista ni experta en política monetaria.

En conjunto, la nominación de Lagarde y los datos del PMI sugieren que el EURUSD podría seguir cayendo a corto plazo dentro del canal de pendiente ascendente.

GRÁFICO 1 HORA EUR/USD:

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Los datos de empleo de junio. Las mediciones incluyen una gran cantidad de variables, dentro de las cuales hay tres que impactan con fuerza en los precios: la creación de empleo, la tasa de desempleo, y las ganancias promedio por hora.

Al respecto, el pronóstico de los especialistas en la materia habla de unos 165 mil nuevos puestos de trabajo creados en junio, con una tasa de desempleo que quedaría en el 3.6%, en tanto los salarios habrían crecido un 0.3%. Estos pronósticos suelen quedar bastante lejos de los datos finalmente publicados, por lo que no gozan de una gran credibilidad.

Tanto es así que, en mayo, se esperaban unos 180 mil empleos nuevos, y solo se publicaron 75 mil. Más allá de lo que se espera, lo que el mercado quiere ver es si mayo fue solo un mal mes, o si estamos en la puerta de una nueva etapa en la que primará esta tendencia, lo cual pondría en peligro uno de los logros más importantes que se arroga el gobierno de Trump, como lo es haber mantenido la variable del trabajo en niveles muy sólidos.

El dólar llega a esta instancia con algunos altibajos, que se repitieron durante toda la semana. Mientras se mantuvo estable ante el euro, ganó ante la libra Esterlina, afectada por un casi seguro Brexit duro impulsado por Boris Johnson, y se ganó algunos puntos, luego cedidos, frente al yen. Este último se mueve al compás de la información que se va publicando sobre determinados conflictos, como la guerra comercial, y si bien inició la semana a la baja, logró recomponerse en las últimas sesiones.

Por otro lado, la publicación de los datos de manufacturas y servicios en Estados Unidos no dan lugar a mucho optimismo: ambas mediciones muestran desaceleración, aunque aún se mantienen lejos de los 50 puntos, debajo de los cuales marcarían una contracción de estos sectores.

¿Qué se puede esperar entonces de esta sesión americana, la última de la semana? Un fuerte movimiento de precios en los pares del dólar, que puede caer si la creación de empleos o las ganancias por hora no están en línea con lo esperado, algo que parece bastante probable, mucho más después de conocida la encuesta ADP del miércoles.

Si el dólar cayera, puede ser el inicio de un ciclo algo más homogéneo para la moneda estadounidense, que podría unificar su comportamiento en los pares principales. Si, en cambio, se viera favorecido, no parece tener mucho terreno por ganar. Por algo la bolsa de Nueva York cerró el miércoles en máximos históricos: la Fed está por recortar la tasa de interés a fin de mes.

El EUR/USD ha perdido cerca de 35 pips desde la sesión asiática. El par, que comenzó operando alrededor de 1.1288, ha caído al mediodía europeo a su precio más bajo en quince días, 1.1255.

Con el cruce operando al momento de escribir sobre 1.1264, un 0.17% por debajo de su precio de apertura, todas las miradas se posan en el anuncio de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos, que si vuelven a ser más débiles de lo esperado podrían afectar a la cotización del dólar, afectado por lo que la Fed pueda decidir en la reunión de finales de julio.

La caída del EUR/USD, en todo caso, ha venido dada por varias circunstancias. En primer lugar la fortaleza del dólar, cuyo índice DXY ha subido a 96.97, su nivel más alto en más de dos semanas. En segundo, la debilidad del euro, acentuada por los débiles pedidos de fábrica de Alemania, que han caído un 2.2% mensual y un 8.6% anual, empeorando las expectativas.

Niveles EUR/USD

El soporte inicial en caso de nuevos descensos aparece en 1.1234, suelo del 20 de junio. Más abajo, el soporte principal está alrededor de 1.1181, suelo del 18 de junio.

Al alza, el euro necesita superar la resistencia 1.1296, máximo del 4 de julio, para poder dirigirse a la zona 1.1394, techo del pasado 28 de junio. Por encima espera una barrera intermedia en 1.1414, máximo del 25 de junio, y otra más importante en 1.1448, máximo del 20 de marzo.

El par EUR/USD se ha movido por debajo del nivel de 1.1300 en medio de una baja volatilidad durante las vacaciones del Día de la Independencia de EE.UU. y también en previsión a las nóminas no agrícolas NFP estadounidenses. Sus líneas de batallas están ahora claras. Si rompe el soporte o la resistencia ajustados, puede tener un espacio considerable para correr.

El indicador de confluencias técnicas está mostrando que un grupo denso de resistencia espera en 1.1318, donde vemos la confluencia de la Banda de Bollinger media en el gráfico de 4 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonaaci en el gráfico mensual, la media móvil simple de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y la resistencia R2 del Punto de Pivote diario.

Si el par de divisas más popular del mundo rompe por encima de esta línea, enfrenta solo una resistencia débil en 1.1354, donde confluye la media móvil de 50 periodos en el gráfico de 4 horas y la media móvil de 200 días. La Banda de Bollinger superior en el gráfico diario espera en 1.1377, pero el objetivo al alza más significativo está en 1.1418, donde convergen el máximo mensual anterior y el máximo semanal anterior.

EUR/USD análisis técnico: Una prueba de 1.1181 parece probable mientras esté por debajo de la media móvil simple de 100 días en 1.1258

El par EUR/USD permanece bajo presión al comienzo de semana, flirteando con la media móvil simple de 55 días en la zona de 1.1230.
Mientras tanto, otra visita a la zona de 1.1180 se mantiene sobre la mesa, mientras que la media móvil simple de 100 días, en 1.1258, limite la subida.
Más arriba aparece la resistencia más relevante en la media móvil de 200 días en 1.1330. Por encima de esta zona, se espera que el par EUR/USD cambie su enfoque hacia los máximos mensuales cerca de 1.1420.
EUR/USD gráfico diario

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Análisis técnico del EUR/USD

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El RSI en el gráfico de 4 horas está por debajo del nivel de 30, lo que indica condiciones de sobreventa y un rebote potencial desde los niveles actuales. Por otra parte, el par EUR/USD ha estado estableciendo mínimos crecientes, otro signo positivo.

Sin embargo, el Momentum sigue siendo negativo y el par de divisas más popular del mundo continúa moviéndose por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos en el gráfico de 4 horas, todos ellos signos bajistas.

El soporte inicial espera en 1.1205, el mínimo de hoy. Le sigue 1.1180, que fue un mínimo a mediados de junio. Más abajo, 1.1145 y 1.1120 definieron un rango de negociación más bajo al que se limitó el EUR/USD a finales de mayo. Finalmente, 1.1107, que es el mínimo de 2019, es la siguiente línea a destacar.

La resistencia espera en 1.1130, que limitó al par el lunes. 1.1270 sirvió como soporte la semana pasada, y 1.1320 fue un máximo alrededor del mismo tiempo. Finalmente, 1.1345 y 1.1390 ​​son los siguientes.

Los datos sobre las nóminas no agrícolas fueron realmente buenos este pasado viernes, algo que se ha reflejado muy claramente en los mercados financieros, uno de ellos en el par EUR/USD, donde el precio cayó con gran fuerza hasta romper la tendencia alcista hipotética que habíamos trazado anteriormente y que finalmente nos confirma no ser importante. En este momento, vamos descartando también toda posibilidad sobre la formación de el canal alcista que podría estar trazándose en un principio. La caída nos lleva a rebotar en la siguiente tendencia en un principio, y para poder seguir viendo bajadas por parte de este mercado tendremos que confirmar que rompe dicha tendencia al tiempo que hace mínimos por debajo de 1.119. Confirmando así nuevas caídas y la posibilidad de que EUR/USD trate de buscar el siguiente objetivo de 1.115. Una vez llegados a este nivel, deberemos volver a confirmar si el mercado logra confirmar la caída cayendo hasta 1.098 o si vuelve a rebotar nuevamente.

Comisión Europea: Las Previsiones Económicas de Verano rebajan el crecimiento del PIB de la Eurozona en 2020

En sus Previsiones Económicas de Verano, la Comisión Europea ha rebajado el crecimiento del PIB de la Eurozona para el año 2020, debido a la incertidumbre respecto a la política comercial de Estados Unidos.

La CE rebajó el PIB de la Eurozona para 2020 al 1.4% desde el 1.5% previo, manteniendo las perspectiva para 2019 sin cambios en el 1.2%.

La Comisión Europea ve la incertidumbre sobre la política comercial de EE.UU. como el mayor riesgo para la economía de la región.

La previsión sobre el PIB alemán se rebaja al 1.4% desde el 1.5% en 2020, dejando sin cambios el de 2019 en el 0.5%.

El informe mantiene sin cambios la previsión de crecimiento de Reino Unido para 2019 y 2020 en el 1.3%.

Tampoco hay cambios para Italia, cuyo crecimiento estará en el 0.1% en 2019 y en el 0.7% en 2020.

Para Francia, la previsión se reduce al 1.4% en 2020 desde el 1.5% estimado anteriormente. En 2019 no hay cambios y sigue en el 1.3%.

El euro se recuperó durante la sesión del jueves, alcanzando una resistencia significativa en el nivel de 1.13 al final del día, ya que se reveló que los iraníes estaban dispuestos a hacer concesiones significativas en las conversaciones nucleares. Por supuesto, esta es una buena noticia para el mercado y, por lo tanto, la gente vendió los bonos estadounidenses, lo que significa que el dólar se fortaleció. Esto no es necesariamente algún tipo de declaración sobre la validez del euro o la economía de la Unión Europea, sino que es más bien un movimiento de "riesgo en".

Mirando el gráfico, hemos estado atrapados en un rango entre el nivel 1.12 y el nivel 1.13 durante algún tiempo, así que tiene sentido que paremos aquí. La pregunta ahora es si podemos o no continuar viendo este tipo de fuerza, o si simplemente desapareceremos de nuevo en el rango. Creo que en este punto es probable que luchemos un poco, pero creo que es solo una cuestión de tiempo antes de hacer algún tipo de movimiento significativo. Una vez que salgamos de este rango de 100 pip, entonces quizás pueda comenzar a confiar un poco en los mercados, porque francamente no han tenido dónde estar. Es probable que ambos bancos centrales reduzcan las tasas pronto, o al menos hagan algo para moderar la política monetaria en el caso del BCE. En ese escenario, no hay un deseo real de poseer ninguna de las dos monedas, ya que se deprecian en comparación con casi todo lo demás.

Mirando esta tabla, si podemos superar el nivel de 1.13 es probable que podamos llegar al nivel de 1.1350, donde espero ver mucha resistencia allí también. En igualdad de condiciones, ese es mi escenario base, pero también reconozco que podríamos dar la vuelta y romper por debajo del nivel 1.12. Si lo hacemos, es muy probable que bajemos al nivel de 1.11, un área que ha provocado cierta cantidad de apoyo. Sin embargo, al entrar en el fin de semana, no se sorprenda en absoluto si nos retiramos un poco y volvemos al rango, ya que ciertamente ha habido amenazas de titulares que aparecen más de una vez cuando se trata de iraníes y estadounidenses. Con eso, soy cautelosamente optimista, pero prefiero optar ser cauteloso respecto a esa declaración.

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Datos a ser publicados el viernes:
IPC nacional de Japón, IPC nacional central.
Alemania PPI, cuenta corriente de la UE, PSNB del Reino Unido, PSNCR.
Ventas minoristas de Canadá y sentimiento del consumidor de los Estados Unidos en Michigan .

El subsiguiente presión sobre el dólar estadounidense eclipsó la debilidad anterior de la moneda común como respuesta a la noticia de que el BCE podría renovar su objetivo de inflación.

Hoy, el EUR también está mostrando cierta debilidad tras otro resultado negativo en el calendario económico alemán, donde los precios al productor se contrajeron un 0.4% intermensual en junio y aumentaron un 1.2% respecto al año anterior, ambas cifras por debajo de los pronósticos.

Más tarde en el día se darán a conocer las cifras de la cuenta corriente de la eurozona. Desde EE.UU. se publicará el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La incapacidad del par para superar la zona de resistencia importante en 1.1280/90 ha alentado a los bajistas a regresar a los mercados, desencadenando la prueba reciente del nivel de 1.1200, donde parece haber encontrado algo de soporte. Más allá, los intentos alcistas ocasionales deben verse como de corta duración en el contexto de especulaciones renovadas y crecientes de otra ronda de estímulos monetarios del Banco Central Europeo en el corto plazo, a través de recortes de tasas de interés o en la reanudación del programa de QE. La postura moderada del BCE parece reforzada por el reciente nombramiento de C. Lagarde, directora gerente del FMI, para suceder a M. Draghi. En el escenario macroeconómico, la desaceleración en la región parece constante y también refuerza la actitud acomodaticia actual del banco central.

Niveles técnicos del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.16%, cotizando en 1.1258. El soporte inmediato se encuentra en 1.1193 (mínimo del 9 de julio), seguido de 1.1181 (mínimo del 18 de junio) y finalmente 1.1106 (mínimo del 23 de mayo). En el lado positivo, una ruptura de 1.1286 (máximo del 11 de julio), apuntaría a 1.1317 (media móvil simple de 200 días) de camino a 1.1412 (máximo del 25 de junio).

El EUR/USD se mueve cerca del cierre del viernes en la región de 1.1220.
Se prevé que el par se mantenga en rango antes del evento del BCE del jueves.
El recorte de la tasa de la Fed y la flexibilización del BCE son el centro de atención.
La moneda común permanece sin rumbo al comienzo de la semana, llevando al par EUR/USD a mantenerse cerca de la región de 1.1220, alrededor del cierre del viernes.

EUR/USD centra la atención en el BCE y en la Fed

Después del día exterior bajista del viernes, el par está buscando una dirección en medio de los movimientos laterales dentro de un rango en los mercados globales.

Mientras tanto, el par ha fallado una vez más en la zona clave de 1.1280/90, donde se encuentra la media móvil simple de 21 días y desató un poco de presión de venta, aunque bien soportada por encima de la zona de 1.1200 por el momento.

Se espera que el EUR permanezca en el centro de atencióna esta semana a raíz del evento crítico del BCE del jueves, donde se podrían anunciar medidas adicionales de estímulo monetario. Además, las cifras preliminares de PMI para la eurozona para el mes actual se darán a conocer esta semana, manteniendo la atención intacta alrededor de la moneda común.


¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La incapacidad del par para superar la zona de resistencia importante en 1.1280/90 ha alentado a los bajistas a regresar a los mercados, desencadenando varias pruebas del nivel de 1.1200, donde parece haber encontrado algo de soporte. Más allá, los intentos alcistas ocasionales deben verse como de corta duración en el contexto de especulaciones renovadas y crecientes de otra ronda de estímulos monetarios del Banco Central Europeo en el corto plazo, a través de recortes de tasas de interés o en la reanudación del programa de QE.

Niveles técnicos del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.06%, cotizando en 1.1213. El soporte inmediato se encuentra en 1.1193 (mínimo del 9 de julio), seguido de 1.1181 (mínimo del 18 de junio) y finalmente 1.1106 (mínimo del 23 de mayo). En el lado positivo, una ruptura de 1.1286 (máximo del 11 de julio), apuntaría a 1.1317 (media móvil simple de 200 días) de camino a 1.1412 (máximo del 25 de junio).

Ayer el precio estaba ahora hacia el fondo de su rango, acercándose al nivel de soporte clave de 1,1199, lo que hizo que el panorama fuera ligeramente bajista, en línea con la débil tendencia bajista a largo plazo. Sin embargo, todavía esperaba que 1.1199 aguantara.

Lo hizo durante la sesión de Londres, pero las últimas horas de la sesión asiática han visto al par romper la tendencia bajista por debajo de ese nivel en silencio, pero aparentemente con firmeza. Es por ello que se observa una tendencia bajista mientras que el par se mantenga por debajo de los 1.1191. Ahora nos estamos acercando a precios bajos a muy largo plazo, por lo que merece la pena ver cómo reacciona el precio entre 1.1100 y 1.1200. Posiblemente se produzca una reversión alcista en la zona de los 1.1161. Sin embargo, en este momento la mejor oportunidad parece corta entre 1,1199 y 1,1161. Tomaría un sesgo bajista si el precio está por debajo de 1,1185 a las 9 de la mañana, hora de Londres, hasta 1,1161.

El índice del dólar estadounidense acumula un impulso alcista en la segunda mitad del día.
La moneda compartida se esfuerza por encontrar demanda a pesar de los datos de confianza optimistas.
El par EUR/USD borra más de 50 pips diariamente.
La presión bajista que rodea al par EUR/USD se intensificó en la segunda mitad del día, arrastrándolo al nivel más bajo desde el 31 de mayo en 1.1150. Al momento de redactar este informe, el par opera en 1.1155, perdiendo un 0.47% sobre una base diaria. La amplia fortaleza del USD parece estar impulsando la acción del precio del par el martes.

Después de registrar ganancias decisivas en los últimos dos días de negociación, el índice del dólar de los EE.UU. extendió su rally para alcanzar un nuevo máximo de cinco semanas de 97.71. Aunque las publicaciones de datos macroeconómicos de hoy de los EE.UU. pintaron una imagen mixta, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro parece proporcionar un impulso al dólar.

El EUR/USD rompió por debajo del soporte clave de 1.1200, lo que desencadenó la venta intesnse.
El EUR/USD está desafiando los mínimos de junio ya que el mercado perforó el soporte de 1.1165.
Gráfico diario

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El par EUR/USD estuvo moviéndose por encima de una línea de soporte de tendencia alcista durante más de un mes, hasta que se ha roto de manera decisiva en los últimos días.

El par puede experimentar un rebote temporal debido a condiciones de sobreventa, ya que el RSI está por debajo del nivel de 30. Sin embargo, está sufriendo un considerable Momentum bajista y cotiza por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos.

Se espera algo de soporte en 1.1120, que soportó al par a finales de mayo. El próximo soporte es crítico, en 1.1107, que es el mínimo de 2019 y el nivel más bajo desde 2017. Una ruptura de ese nivel puede abrir las puertas a 1.1025 y 1.0900.

El par EUR/USD ha estado rezagado, en medio de decepcionantes datos alemanes y franceses. El par de divisas más popular del mundo ahora enfrenta la prueba más significativa: la decisión de la tasa del Banco Central Europeo. ¿Cómo se posiciona el par?

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD enfrenta una resistencia robusta en 1.1140, donde vemos un grupo denso que incluye el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, las medias móviles simples de 5 y 10 periodos en el gráfico de 15 minutos, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 15 minutos, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario y la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 1 hora.


En el lado negativo, algo de soporte espera en 1.1128, donde convergen el soporte S1 del Punto de Pivote diario y el mínimo diario anterior.

Más abajo, un soporte más débil espera 1.1098, donde se encuentran el soporte S3 del Punto de Pivote semanal y el soporte S3 del Punto de Pivote diario. Le sigue 1.1065 donde se encuentra el soporte S2 del Punto de Pivote mensual.

La resistencia por encima de 1.1140 es sustancial. La primera zona de confluencia digna de mención está en 1.1186 donde vemos la resistencia R3 del Punto de Pivote diario, el soporte S1 del Punto de Pivote semanal y la media móvil de 100 horas.