EUR/USD gira bruscamente a la baja y cae por debajo de 1.1200

El evento clave del jueves probablemente será la reunión del Banco Central Europeo. No se espera ningún cambio en las tarifas . " El BCE amenazó con poner todas las palancas de política sobre la mesa esta semana, pero buscamos un simple anuncio de términos generosos de TLTRO. Sin embargo , observamos riesgos en los que el BCE podría modificar la orientación a futuro de la política ”, explicaron los analistas de TDS. También es probable que la conferencia de prensa posterior a la reunión de Mario Draghi genere volatilidad alrededor del euro.

Mientras tanto, Bullard de la Fed dijo que un recorte de tasas podría "garantizarse pronto" y que las tasas de interés actuales podrían ser "inapropiadamente altas".

Aun así, el par EUR / USD no logró perforar la resistencia promedio móvil de 100 días en 1.1277 y cerró en 1.1251.

A partir de la escritura, el par se negocia en 1.1264. La ruptura del triángulo descendente confirmada el lunes sigue siendo válida. Sin embargo, se necesita un cierre por encima de los 100 días MA para fortalecer el caso alcista.

Sin embargo, un cierre alcista por encima del MA de 100 días puede seguir siendo difícil de alcanzar si los datos de ADP de EE. UU., A las 12:15 GMT, y los datos de ISM no manufactureros, que vencen a las 14:00 GMT, superan las expectativas, aliviando los temores de mayor profundidad. desaceleración económica en la mayor economía del mundo.

El tono alcista en la moneda común ha impulsado al EUR/USD más allá de la crítica barrera de 1.1300 ayer miércoles, aunque el ascenso ha resultado efímero ya que posteriormente el par ha regresado a la zona de 1.1220, para cerrar el día con pérdidas y en los niveles mínimos.

La importante suba del par ha sido sostenida ayer en los pobres resultados del reporte ADP de empleo en el sector privado americano, donde la creación de puestos de trabajo ha caído al menor nivel desde marzo de 2010. En paralelo, las crecientes especulaciones acerca de un probable cambio en la postura de la Fed hacia recortes de tipos de interés, siempre con el trasfondo de la guerra comercial entre Estados Unidos y China y el impacto en el crecimiento (o no crecimiento) en la economía global, incluida la americana, continúan pesando sobre el billete verde.

Para hoy, lo más destacado pasará por la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo, donde el centro del debate estará en las nuevas proyecciones de inflación y crecimiento en la región, del mismo modo que los inversores buscarán más detalles acerca de la recientemente anunciada TLTRO-III. En general, el consenso entre los participantes del mercado apunta a un mensaje por el lado bajista por parte del banco central y de la posterior conferencia de prensa del presidente Mario Draghi.

Mientras tanto, EUR/USD ha probado la línea de resistencia de 2018-2019 en la zona de 1.1290, aunque no ha cerrado el día por encima de la misma. Esta zona se encuentra reforzada también por un retroceso de Fibonacci en 1.1283 de la caída en lo que va del año. La zona inicial de contención la vemos en la media móvil de 55-días, también coincidente con un retroceso de Fibonacci en la zona de 1.1220/10.

EURUSD
El euro subió a un máximo de 2 meses y medio en 1.1326 el viernes después de datos decepcionantes de empleos en Estados Unidos que deprimieron aún más al dólar. La PFN de EE. UU. Mostró solo 75 mil empleos nuevos en mayo (el nivel más bajo desde febrero) de 185 mil y la cifra de abril revisada a la baja en 224 mil. Los datos coincidieron con las señales de los datos de empleos del sector privado de ADP del miércoles (24 de mayo contra 180 k / c), lo que a menudo se considera una indicación de datos de PFN más significativos .

Cabe destacar que la pareja alcanzó un máximo de 1.1309 en la decisión de tasas del Banco Central Europeo (BCE) y durante la presión del presidente Draghi. Los valores altos y bajos establecidos / durante los eventos del BCE usualmente sirven como niveles de equilibrio.

Entonces, 1.1309 es el nivel a batir para los toros. Un cierre diario más alto fortalecería aún más el caso alcista a corto plazo y permitiría un rally a 1.1448 (máximo del 20 de marzo).

En el lado negativo, 1.12, la baja del día alcista al alza, es el soporte clave que, si se rompe, abriría las puertas para volver a probar los mínimos recientes cerca de 1.11.

El EUR/USD ha estado consolidando las ganancias impulsadas por la debilidad de las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU.
Según se informa, el BCE ha estado preocupado por el tipo de cambio y la falta de anclaje en las expectativas de inflación.

El par EUR/USD parece haberse calmado. La subida motivada por la debilidad del USD ha sido de corta duración, ya que la unión monetaria tiene sus propios problemas. Reuters ha informado que los funcionarios del Banco Central Europeo están considerando recortar las tasas de interés si el crecimiento se debilita aún más. Al parecer, también les preocupa la falta de anclaje en las expectativas de inflación, ya que los mercados no creen en la capacidad del BCE para alcanzar su objetivo de inflación del 2%. Además, una fuente dijo que el banco central no está contento con el tipo de cambio del euro.

Estas noticias pesaron sobre el EUR/USD, desencadenando su movimiento de consolidación y eclipsando los hechos positivos. EE.UU. se abstendrá de imponer aranceles a México; ambos países lograron un acuerdo para frenar el ingreso de migrantes centroamericanos a EE.UU. Los mercados han celebrado la noticia.

El viernes, el EUR/USD subió después de que EE.UU. reportara un aumento de solo 75.000 nuevos empleos y una desaceleración en el crecimiento salarial al 3.1%. El decepcionante informe de nóminas no agrícolas NFP ha alimentado la especulación de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. El banco central se reúne la próxima semana y se espera que mantenga las tasas sin cambios. Sin embargo, los mercados de bonos están descontando en el precio un recorte de tasas en julio.

Alemania, Francia y varios otros países europeos están de vacaciones hoy, lo que implica una menor liquidez y pocos eventos en el calendario económico. En EE.UU., solo el informe de ofertas de trabajo de JOLT se dará a conocer más tarde en el día.

El EUR / USD está revirtiendo la acción del precio negativo del martes, aunque se maneja bien para mantener el negocio por encima de los 1.1300 críticos, la cifra por el momento.
La presión a la baja ahora se ve mitigada luego de la reciente ruptura de la línea de resistencia de varios meses cerca de 1.1280 y una probable visita a la SMA clave de 200 días en 1.1365 ahora parece probable en el horizonte a corto plazo.
Cuando y si se elimina esta área de resistencia, un movimiento potencial a los picos de marzo a mediados de 1.1400 debería regresar al radar.
Gráfico diario EUR/USD

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EUR/USD Análisis técnico: El euro desafía el máximo diario cerca de 1.1330

El EUR/USD está probando el máximo diario y semanal actual cerca de 1.1330.
1.1350 es el nivel a batir para los alcistas.
Gráfico diario

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El par EUR/USD hizo suelo en los inicios de la sesión en 1.1267, el nivel más bajo en seis días y luego se recuperó lentamente hasta que encontró resistencia en la zona de 1.1285. Al momento de escribir, opera en 1.1275, modestamente más bajo para el día y 65 pips por debajo de los máximos semanales.

El dólar estadounidense registró resultados mixtos en medio de tensiones comerciales y preocupaciones geopolíticas. Recientemente, el secretario de Estado de Estados Unidos, Pompeo, dijo que Irán es responsable de los ataques de hoy contra dos petroleros en el Golfo de Omán. Esas preocupaciones ayudaron al dólar que se mantiene débil en medio de las crecientes expectativas de un recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal en julio.

El par continúa cayendo después de no poder romper por encima de 1.1345/50. El viernes, es probable que los desarrollos geopolíticos sigan siendo un factor clave, mientras que los operadores también mirarán de cerca los datos de EE.UU. (ventas minoristas y producción industrial).

EUR/USD se mantiene por encima de los mínimos de 2019, con un sesgo positivo

El euro subió en junio frente al dólar estadounidense en camino a la primera ganancia mensual del año. El sesgo alcista en el gráfico diario se mantiene en su lugar, incluso cuando el impulso positivo disminuyó.

"Desde nuestro punto de vista, la Reserva Federal ha parpadeado y los recortes de tasas vendrán en julio. Al mismo tiempo, el BCE carece de respuestas sobre qué hacer ante el riesgo de un desarraigo de las expectativas de inflación. La divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BCE debería allanar el camino para un EUR/USD más alto en los próximos 6 meses. Prevemos que el par EUR/USD opere en 1.14 en 1 mes y 1.15 (revisado a partir de 1.13) en 3 meses, ”mencionaron los analistas de Danske Bank.

El par EUR/USD cayó a 1.1342, alcanzando un nuevo mínimo diario y luego se recuperó a 1.1380. El declive se produjo en medio de un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos, pero el dólar no pudo mantener la mayoría de las ganancias y descendió.

El movimiento fue provocado por los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis, Bullard, quien insinuó un recorte de la tasa de 25 puntos básicos y no de un 50 puntos básicos. Minutos más tarde, el Presidente Powell dijo que es importante no reaccionar de manera exagerada a corto plazo y agregó que la pregunta clave es si las incertidumbres continúan afectando las perspectivas económicas de los EE.UU.

La volatilidad aumentó con esos comentarios e inicialmente fortaleció el dólar estadounidense, pero luego perdió impulso y cayó modestamente. Aún así, el dólar está a punto de publicar la primera ganancia en días. El DXY se ubica en 96.10, ganando un 0.15% para el día. Wall Street extendió las pérdidas en la última hora y el DOW JONES está cayendo un 0.45% y el S&P500 un 0.60%. Los rendimientos estadounidenses se movieron momentáneamente al alza. Los rendimientos a 10 años vuelven a estar por debajo del 2% después de hacer un pico en 2.01%.

Perspectiva y niveles

Desde una perspectiva técnica, la corrección del dólar estadounidense no representa un desafío significativo para el sesgo alcista del par hasta el momento. El par EUR/USD está nuevamente por encima de la SMA de 20 en el gráfico de cuatro horas, y también se mantuvo por encima del área de soporte de 1.1340. Si el par cae, la corrección probablemente podría fortalecerse. Por el lado positivo, el nivel clave a seguir es 1.1400. Hoy operó en la parte superior varias veces, pero no se mantuvo. Un cierre diario claramente en contra podría apuntar a más ganancias.

El EUR/USD cae a la región de 1.1350, cerca de los mínimos semanales.
Las cifras del IPC preliminar de Alemania para el mes de junio se darán a conocer durante la sesión de hoy.
Las cifras finales del PIB del primer trimestre de EE.UU. se publicarán durante la sesión americana.
El sesgo de venta en torno a la moneda común continúa en la segunda mitad de la semana y ahora está obligando al par EUR/USD a probar el límite inferior de su rango reciente, alrededor del nivel de 1.1350.

EUR/USD cerca de las medias móviles simples de 200 días y 200 semanas

El par está bajo una mayor presión bajista al inicio de la sesión europea del jueves, desafiando la zona de soporte crítica alrededor del nivel de 1.1350, donde coinciden las medias móviles simples de 200 días y 200 semanas.

La disminución de las preocupaciones en el frente comercial entre EE.UU. y China, con la posible reunión entre Donald Trump y Xi Jinping en el evento del G-20 más adelante en la semana, han colaborado con la mejora del estado de apetito por el riesgo en las últimas horas.

Los rendimientos más altos de los bonos de EE.UU. están alimentando las salidas monetarias del refugio seguro del yen japonés, favoreciendo la corrección al alza en el par USD/JPY y dando una fortaleza adicional al USD, lo que a su vez pesa sobre el EUR/USD.

Durante la sesión europea de hoy se darán a conocer varios indicadores de sentimiento y confianza de la zona euro, aunque el evento más destacado será la publicación de las cifras preliminares de la inflación de Alemania para el mes de junio.

Al otro lado del Atlántico, las peticiones semanales de desempleo serán seguidas por los datos de las ventas de viviendas pendientes y la revisión final del PIB para el período de enero a marzo.

La continuación del movimiento bajista se produce después del "día exterior" bajista del martes, en el momento en que los participantes del mercado parecen haber digerido los posibles recortes de tasas de la Reserva Federal como el principal catalizador para la acción del precio del par.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La renovada postura moderada del BCE y la dinámica de precios alrededor del USD debería dictar la acción del precio en torno al par EUR/USD en el corto plazo, ayudada al mismo tiempo por las amplias tendencias de apetito por el riesgo y las tensiones comerciales. Más allá, la desaceleración en la región parece constante y refuerza al mismo tiempo la actitud moderada del banco central. En el frente político, se espera que la política italiana siga siendo una fuente de incertidumbre y volatilidad para el EUR, con el centro del debate girando en torno a la oposición del país a las reglas fiscales de la UE.

Niveles técnicos del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.16% en el día, cotizando en 1.1350. El siguiente soporte se encuentra en 1.1344 (mínimo del 25 de junio), seguido de 1.1259 (media móvil de 100 días) y finalmente 1.1181 (mínimo del 18 de junio). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1412 (máximo del 25 de junio), apuntaría a 1.1419 (máximo del 28 de febrero) de camino a 1.1448 (máximo del 20 de marzo).

El EUR/USD opera por debajo de la resistencia de 1.1320 y la SMA 50/100.
El mercado puede seguir descendiendo hacia 1.1260 y 1.1220, según el indicador de confluencias técnicas.

Gráfico de 30 minutos

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El EUR/USD opera por debajo de sus SMA de 100 y 200, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo.
Las resistencias se encuentran cerca de 1.1320, 1.1348 y 1.1375, de acuerdo con el indicador de confluencias técnicas.

Los mercados financieros no tuvieron mayor reacción frente a la confirmación de Lagarde como mandataria del BCE, mientras que el EUR/USD continúa moviéndose dentro de un sesgo bajista desde un punto de vista semanal. Esto se debe a que las recientes y nuevas tensiones comerciales entre EE. UU y la Unión Europea, junto con la tregua entre Washington y China, opacan cualquier noticia que afecte directamente al Euro frente al dólar estadounidense.

Perspectiva técnica del EUR/USD
El par EUR/USD ha perdido su potencial alcista después de devolver la mayor parte de las ganancias de junio. El gráfico semanal muestra que no pudo extender las ganancias por encima de la media móvil simple de 200 semanas, cayendo después por debajo de la media móvil de 20 semanas y cotizando ahora por debajo de todos sus medias móviles. El indicador Momentum ha girado modestamente a la baja, pero se mantiene dentro de niveles neutrales, mientras que el indicador RSI anticipa caídas adicionales, acelerando hacia abajo alrededor del nivel de 45.

La imagen diaria también favorece caídas adicionales para las próximas sesiones, ya que el par empezó la semana por encima de la media móvil de 200 días, y ahora termina por debajo de todas sus medias móviles, que muestran pendientes descendentes. El indicador de Momentum giró bruscamente a la baja, perforando actualmente su línea media, mientras que el indicador RSI se dirige firmemente hacia abajo alrededor del nivel de 41.

Más importante aún, el par ha roto por debajo del 61.8% de retroceso de Fibonacci de su último avance en el gráfico diario, en torno a 1.1270, y ahora está preparado para probar la base del rango en 1.1142. Una ruptura por debajo de este último nivel expone el mínimo anual en 1.1106, mientras que por debajo de este último, una aproximación al nivel redondo de 1.1000 está sobre la mesa para los próximos días.

Los alcistas tendrían que empujar el precio por encima del nivel de 1.1325 para recuperar realmente el control del par, pero un movimiento alcista hasta 1.1400 ahora está fuera de la vista.

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Encuesta de sentimiento del EUR/USD
La encuesta de previsión de divisas de **Street de esta semana ofrece una imagen mixta para el dólar a corto plazo, aunque, en el caso del par EUR/USD, la mayoría de los expertos esperan una caída, con la mayor acumulación de objetivos posibles entre 1.1000 y 1.1100, aunque algunas excepciones alcistas elevan el promedio a 1.1199 en el marco de 1 semana. Los alcistas mantienen el control en las perspectivas mensual y trimestral, aunque el resultado del informe del NFP puede obligar a los analistas a repensarlo la próxima semana. Sin embargo, el par se ve en promedio manteniéndose por debajo de 1.1300.

El gráfico de información general está más en línea con lo que ha sucedido este viernes, ya que los promedios móviles perdieron sus pendientes alcistas. Sin embargo, en la perspectiva de un mes, los objetivos más probables están por encima de ella, agrupados en la región de 1.1200/1.1400. Sin embargo, a más largo plazo, la acumulación más importante de objetivos está por debajo de la media, aunque entre 1.1000 y 1.1400, de alguna manera indicando incertidumbre sobre la tendencia futura.

El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, tiene previsto declarar ante el Congreso la próxima semana.
El EUR/USD reanudó su caída, con nuevos mínimos anuales a la vista en medio de los desequilibrios de los bancos centrales.
Poco ha sucedido en el mercado de divisas en los últimos días, con un festivo estadounidense en el medio y un calendario macroeconómico escaso que exacerba la falta de acción. Dicha imagen cambió el viernes con la publicación del informe de nóminas no agrícolas NFP de Estados Unidos.

Antes de eso, el mercado estaba convencido de que la desaceleración económica mundial significaría la llegada de dinero fácil. Los mercados bursátiles se dispararon, con Wall Street coqueteando con nuevos máximos históricos, mientras que los activos de refugio seguro se beneficiaron de esos temores, y los rendimientos de los bonos del gobierno cayeron a mínimos de varios años.

EUR/USD Análisis Técnico: Un quiebre de 1.1200 debería exponer la zona 1.1181/76

El sentimiento alrededor del par permanece deprimido alrededor de la zona 1.1200.
Si los vendedores logran romper por debajo de este nivel clave, los mínimos de mediados de junio en la región de 1.1180 podrían volver al radar antes de caer al mínimo de marzo en 1.1176.
Siempre que la SMA crítica de 200 días en 1.1328 limite el alza, la perspectiva bajista sobre el EUR/USD se mantendrá intacta.
Gráfico diario EUR/USD

Archivo adjunto 10077

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Powell, declarará este miércoles en el informe semestral de política monetaria que presentará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, con un interés especulativo a la espera del evento. Para la mayoría, los participantes del mercado esperan que confirme un enfoque más suave para los recortes de tasas debido a los sólidos datos macroeconómicos que mantienen a la economía de los EE.UU. a flote.

Antes de la apertura asiática, el par EUR/USD está rondando el nivel 1.1200, por tercer día consecutivo. Las lecturas técnicas están alineadas con las macroeconómicas, lo que significa que el par podría volver a probar el mínimo anual este miércoles, si el jefe de la Reserva Federal confirma lo que el mercado sospecha. En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos han logrado recuperarse de los mínimos intradía, pero carecen del impulso suficiente para confirmar ganancias adicionale mientras permanecen cerca de las lecturas de sobreventa. La SMA de 20 continúa a la baja por encima del nivel actual y por debajo de los promedios móviles más largas, proporcionando una resistencia dinámica inmediata en torno a 1.1235. Los bajistas estarán preocupados si el par se recupera más allá de 1.1270, una resistencia crítica de Fibonacci, mientras que los alcistas probablemente se rendirán en una ruptura por debajo de 1.1181, el mínimo diario del 18 de junio.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1140 1.1105

Niveles de resistencia: 1.1235 1.1270 1.1315

El yen parece iniciar un ciclo bajista de corto plazo, luego de varias semanas de alza consecutivas. La moneda nipona se vio afectada en gran parte por la fortaleza del dólar, que luego de la publicación del dato de empleos de junio ganó posiciones en todos los frentes.

Mientras la moneda estadounidense se mostró débil, el yen fue la moneda elegida por los inversores a modo de refugio. Sin embargo, la probabilidad de que finalmente no haya recortes de tipos de interés en la reunión de la Fed de fin de mes desinfló a la moneda de Japón, que llegó a 108.90 ante el dólar a primera hora de la fecha. Allí, el par USD/JPY se topó con el 38.2% de la baja 112.38/106.76, iniciando un por ahora tímido rebote bajista.

En otro orden, la libra Esterlina llegó este martes a su mínimo de abril de 2017, si se deja de lado la caída extraña del 3 de enero pasado, que llevó en un minuto al par GBP/USD a 1.2380. La divisa británica presenta una marcada tendencia bajista de corto y mediano plazo, impulsada sobre todo por dos factores: datos de ventas minoristas que, medidos en términos interanuales, cayeron un 1.6% (de todas formas mejor que la baja del 3% de la medición anterior), y por la proximidad de un Brexit duro, que llegaría de la mano del casi seguro futuro Primer Ministro Boris Johnson. Sobre este particular, el líder del Partido Laborista, Corbyn, volvió a pedir un nuevo referéndum antes de aprobar cualquier tipo de acuerdo al que se pueda llegar con la Unión Europea.

La UE no dio a conocer datos macroeconómicos este lunes, y los EE.UU. acaban de publicar el Índice manufacturero del Estado de Nueva York, que resultó mejor de lo previsto en 4.3, también mejor que el anterior -8.6.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El potencial alcista está siendo limitado por el interés de venta alineado alrededor de la región de 1.1280, y el par tampoco puede despejar el 38.2% de retroceso de su última carrera bajista. El gráfico de 4 horas muestra que se mantien alrededor de la DMA de 200, mientras que una SMA de 20 alcista proporciona soporte intradiario. Los indicadores técnicos están cediendo, el Momentum perforando su línea de 100 y el RSI solo un poco más bajo, alrededor de los 55, sin llegar a confirmar una extensión bajista, siempre y cuando el soporte de 1.1260 continúe limitando las caídas. El interés de compra podría reanudarse si el par se recupera más allá de 1.1300, algo poco probable en el escenario actual de esperar y ver.

Niveles de soporte: 1.1260 1.1230 1.1195

Niveles de resistencia: 1.1300 1.1340 1.1385

El par EUR/USD cayó a 1.1202 alcanzando el nivel más bajo desde el miércoles pasado. Se mantenía cerca de los mínimos, bajo presión, en medio de un dólar estadounidense más fuerte. El dólar se apreció en los inicios de la sesión, después de los datos de ventas minoristas de EE.UU. se mantuvo al alza por tercer día consecutivo tras los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Powell.

Powell espera que el crecimiento se mantenga sólido y que el mercado laboral sea fuerte. También advirtió que el banco central está listo para actuar como corresponde en medio de mayores incertidumbres. Robert Kaplan, presidente de la Fed de Dallas, agregó más tarde que cree que la tasa de los fondos de la Fed se estabilizará después de una reducción.

Anteriormente, hoy el dólar recibió un impulso después de que los datos mostraron que las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron n un 0.4% en junio, superando las expectativas. La encuesta ZEW mostraba que el sentimiento económico alemán se detioró aún más.

“Los datos de ventas minoristas de EE.UU. favorecieron los rendimientos de los bonos estadounidenses. Tanto los rendimientos de EE.UU a 10 años como los de 2 años aumentaron aproximadamente 4 bps. Mientras tanto, en Europa, la búsqueda de rendimiento continuó beneficiando a los periféricos y las primas de riesgo disminuyeron. La prima de riesgo de Italia se redujo, y la prima de riesgo se mantiene en 186 puntos básicos. Los datos de ventas minoristas de EE.UU. ayudaron al índice del dólar de EE.UU subiera un 0.4%. El deterioro de la confianza entre los inversores alemanes también contribuyó a la caída del euro con el dólar ", escribieron los analistas de BBVA.

Probando el nivel 1.1200

Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD se mantiene bajo presión. Está flotando modestamente por encima de 1.1200, que es el soporte clave a corto plazo. Una ruptura a la baja podría abrir las puertas a una aceleración bajista, apuntando a 1.1180, el próximo soporte fuerte. Al alza, los niveles de resistencia podrían verse en 1.1235 y 1.1245. Una recuperación por encima de 1.1250 eliminaría el sesgo negativo actual.

El EUR/USD está cerca de 1.1200 por debajo de su promedio móvil simple diario (DSMA).

Gráfico de 4 horas

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EUR / USD ha creado un doble fondo menor cerca de 1.12.
Las operaciones aumentan las apuestas de un recorte agresivo de la Fed.
Por debajo del pronóstico, el IPP alemán probablemente dañará el euro.
El EUR / USD parece haber creado un patrón menor de doble fondo con la resistencia de la línea del cuello en 1.1286 en los últimos 13 días.

Una ruptura por encima de 1.1286 crearía espacio para un rally a 1.1380 (objetivo según el método de movimiento medido). Parece probable que los operadores hayan aumentado sus apuestas de que la Reserva Federal de los EE. UU. (Fed) recortaría las tasas en unos agresivos 50 puntos básicos el 31 de julio.

El EUR/USD encuentra soporte antes de 1.1200 y recupera terreno
El euro rechazó un informe de Der Spiegel que decía que el BCE estaba planeando reanudar las compras de bonos
El par EUR/USD encontró soporte antes del nivel de 1.1200 y recuperó algunas de sus pérdidas intradía, aunque sigue en camino de cerrar el día y la semana a la baja.

BCE intenta reanudar las compras de bonos

La moneda compartida continúa operando cerca de mínimos diarios, aunque no se mostró interesado por el informe de la revista alemana de noticias Der Spiegel, que sugiere que el Banco Central Europeo (BCE) estaba planeando reanudar su programa de compra de bonos para noviembre.

El reinicio de su programa de flexibilización tiene como objetivo respaldar la economía de la zona euro mediante una mayor inversión y consumo. La revista también informa que el BCE está considerando un plan que aumentaría el costo de los fondos de estacionamiento de los bancos en el banco central, con el fin de impulsar los préstamos.

El mercado aún está evaluando los sorprendentes comentarios de James Bullard de la Fed, quien dijo que un recorte de tasas de 25 puntos básicos parece apropiado dadas las actuales condiciones económicas de los EE.UU.

Niveles técnicos

El EUR/USD opera actualmente en la zona de 1.1230, perdiendo un 0.44% y en camino a registrar una pérdida semanal de alrededor del 0.37%. Desde una perspectiva técnica, los niveles de soporte a corto plazo se ven en 1.1193 (mínimo del 9 de julio), seguido de 1.1181 (mínimo del 18 de junio) y finalmente 1.1106 (mínimo del 23 de mayo). Por otro lado, una ruptura de 1.1280 (SMA a 20 días/máximo del 18 de julio) apuntaría a 1.1317 (SMA de 200 días) y luego a 1.1412 (máximo del 25 de junio).

EUR/USD pierde más terreno y acelera la caída tras perforar 1.1200.
La cautela entre los operadores se espera aumente previo al BCE.
BCE puede anunciar mayores estímulos monetarios el jueves.
EUR/USD se hunde en el territorio negativo en lo que va de la semana de negocios, intensificando la caída después de haber quebrado el soporte clave de 1.1200 y abriendo de esta manera la puerta a una potencial visita el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en el corto plazo.

Mientras tanto, el ánimo vendedor prevalece entre los inversores en un contexto de crecientes especulaciones acerca que el BCE anunciaría en la reunión de esta semana nuevas medidas de estímulos monetarios, que podrían incluir recortes de tipos de interés, una nueva ronda de la conocida ‘expansión cuantitativa’ así como cambios en las perspectivas de tipos de interés para los próximos períodos.

Adicionalmente, y también pesando en el ánimo de los operadores, verán la luz más tarde en la semana las cifras preliminares de los PMIs en la euro zona central así como el siempre relevante indicador IFO en Alemania.

Por el momento, una probable acción de la Reserva Federal dirigida a los tipos de interés apunta a un recorte de 25 bps en lugar de uno mayor (probablemente 50 bps), lo que ha colaborado en el renovado optimismo en torno al billete verde en las sesiones recientes.

El análisis técnico sigue mostrando signos de acción lateral, y como resultado creo que deberías estar jugando con un sistema de límites de alcance más que con cualquier otra cosa. El nivel de 1.12 por debajo es un apoyo masivo, al igual que el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. En cuanto al lado positivo, el nivel 1.13 es resistencia, no sólo por el hecho de que lo hemos probado en las últimas dos ocasiones, sino también por el hecho de que hace unas semanas habíamos formado un par de martillos invertidos y estrellas fugaces entre ahora y entonces. Las señales de agotamiento deben ser consideradas como oportunidades de venta allá arriba.

En última instancia, este es un mercado que parece ofrecer oportunidades de negociación para los operadores a corto plazo que buscan ir y venir. No sé si nos vamos a escapar o no, pero si lo hacemos es probable que tengamos un movimiento un poco medido, ya que el rango de 100 PIP debería llevar a un movimiento de 100 PIP. En igualdad de condiciones, este es un mercado que busca una dirección, y francamente no tiene mucho por ahí para determinarla.

Sin embargo, desde una perspectiva a más largo plazo, al menos parece que estamos tratando de formar algún tipo de patrón de fondo. Eso no significa que estemos listos para disparar al alza, y francamente, a menos que usted invierta, esto es algo con lo que no puede tomarse demasiado en serio. Este es un mercado en el que probablemente no voy a hacer mucho comercio, pero si usted es un revendedor a corto plazo, esto podría ser exactamente donde usted quiere estar.

La debilidad obedece a una suba del dólar en el mercado combinada con un descenso del euro y factores técnicos. El billete verde esta apreciando con la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro ante apuestas de una menor agresividad en el recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El índice del dólar está próximo a los máximos en varias semanas.

En el lado del euro, la moneda común se muestra debilitada de cara a la reunión del jueves del Banco Central Europeo, en donde la expectativa es que no haya cambios en la tasa de interés pero podría haber pistas sobre más flexibilidad en el corto plazo.

EUR/USD atento al BCE, datos

Hasta el momento, el par ha bajado por tercera sesión consecutiva, siempre en respuesta a la sólida demanda del dólar y las crecientes expectativas de una nueva ola de flexibilización monetaria por parte del BCE, que probablemente se anuncie en su reunión más adelante esta semana.

Además, las menores probabilidades de un recorte en la tasa de interés de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal la próxima semana también colaboraron con el alza del dólar, que ya ha llevado al índice del dólar estadounidense a nuevos máximos de 5 semanas alrededor de 97.60.

En la agenda económica, la confianza de los consumidores de julio en la zona del euro medida por la Comisión Europea se conocerá más tarde en el día, junto a las ventas de casas existentes y el índice de manufactura de Richmond.

El euro sigue bajo presión antes del BCE

Mientras tanto, los inversores parecen mantenerse alejados del euro antes de la reunión de política monetaria crítica del Banco Central Europeo (BCE) más adelante esta semana. Previendo este evento, "Es probable que el BCE cambie la orientación a futuro y señale los próximos recortes (en septiembre y potencialmente más allá), lo que cimentará las expectativas moderadas de los mercados", dijeron los analistas de ING.

La estimación avanzada publicada hoy por la Comisión Europea mostró que se esperaba que la confianza de los consumidores en la zona del euro mejoró en julio, pero no ayudó en nada a que el euro recuperara sus pérdidas.

La otra posibilidad es que, a la luz de los resultados y expectativas que se publiquen el precio no tenga fuerza suficiente para romper dicho soporte trazado y comience a rebotar EUR/USD. En esta caso, aunque previamente podríamos aprovechar operaciones en compra con precaución, la señal más clara alcista vendrá en el caso de que el gráfico logre consolidar nuevamente máximos más elevados, algo que deberá quedar justificado, por supuesto, con nuestros datos. En este caso, si logra hacer máximos por encima de 1.1275, una primera operativa no demasiado grande debería llevarnos hasta el siguiente techo de 1.13. Pero la mejor confirmación vendría en el momento de que el mercado lograse imponerse por encima de 1.13, en cuyo caso las compras serían más seguras y las operativas a aprovechar nos llevarían hasta el objetivo fundamental de 1.137. Mucho cuidado siempre y cuando el gráfico no haga máximos mayores al anterior que tengamos trazado, puesto que las operativas alcistas conllevarán un mayor riesgo y tendremos que llevar a cabo un ajuste más conservador de nuestro nivel de stop loss.

Los últimos tiempos, el euro está en manos de la decisión que en la fecha tome el Banco Central Europeo en materia de política monetaria.

En estos momentos finaliza el encuentro de la entidad, y se conocerá en minutos el comunicado oficial, en el cual quedará reflejado que no habrá modificaciones en los tipos de interés, aunque sí puede comenzar un nuevo plan de estímulo a la economía.

Esto, de todas formas, está por confirmarse. En los últimos días, los mercados han descontado una medida de esta naturaleza, y en verdad ningún funcionario del banco central fue claro en afirmarlo. Puede que el comunicado deje abiertas las puertas para que tal medida sea tomada en septiembre, fecha de la próxima reunión, o que directamente no haya anuncios en este sentido.

El BCE deja la tasa de interés de referencia sin cambios en 0% el jueves.
El presidente del BCE, Draghi, dice que el Consejo de Gobierno no discutió los recortes de tasas.
Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se recuperaron considerablemente en junio.
Con la reacción inicial a la declaración de políticas del Banco Central Europeo, el par EUR/USD perdió su tracción durante las horas de negociación europeas y cayó a su nivel más bajo en más de dos años en 1.1101. Sin embargo, el par cambió de rumbo rápidamente durante la conferencia de prensa del presidente del BCE, Draghi, y alcanzó un máximo diario de 1.1187. Luego de estas fuertes fluctuaciones, el par comenzó a consolidar sus ganancias diarias y fue visto por última vez en 1.1160, agregando un 0.2% en el día.

Es algo que se esperaba, teniendo en cuenta los desacuerdos comerciales que hay en el momento entre diferentes potencias y afectan mucho al USD, hace unos días leía esta información: y me pareció muy interesante que dice que el USD es una de las monedas más importantes del mundo y cualquier tensión política o económica que se presenta lo afecta directamente..... vamos a ver como se desenvuelve la próxima semana.

Es algo que se esperaba, teniendo en cuenta los desacuerdos comerciales que hay en el momento entre diferentes potencias y afectan mucho al USD, hace unos días leía esta información: https://global.itrader.com/es/article/dolar-americano me pareció muy interesante que dice que el USD es una de las monedas más importantes del mundo y cualquier tensión política o económica que se presenta lo afecta directamente..... vamos a ver como se desenvuelve la próxima semana.

El evento de esta semana será la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que se conocerá el miércoles pasado el mediodía del este. Al respecto, se espera que el banco central recorte por primera vez desde fines de 2008 la tasa de interés, que actualmente se ubica en el 2.5%, luego de sucesivos aumentos que tuvieron lugar desde fines de 2015 en adelante.

Ya en diciembre de 2018 el presidente Powell anticipó que no habría aumentos durante 2019, y profundizó su cambio de discurso durante el primer trimestre, afirmando que podría incluso haber recortes en el segundo semestre. Llegó el segundo semestre, y todo indica que finalmente la tasa será recortada, en principio en un 0.25%, que la llevaría al 2.25%, valor que mantuvo durante algunos meses del año pasado.


El recorte de tipos de la Fed, además, viene siendo anticipado por otros funcionarios, como James Bullard, titular de la Fed de St. Louis, que hace poco directamente habló de un recorte, en términos que no suelen usar las autoridades del organismo. De allí es que los mercados ya van descontando dicha medida, aunque por ahora no ha hecho mucha mella en el dólar.

La moneda estadounidense cerró la semana pasada con alzas de importancia ante el euro, la libra Esterlina y el dólar australiano, en tanto creció en forma moderada ante el dólar canadiense y el yen. Las cifras de PBI avanzadas del segundo trimestre arrojaron guarismos superiores a los esperados, lo que ayudó al dólar a consolidar su tendencia alcista.

Por otro lado, la inminencia del recorte ha llevado a los índices bursátiles de Nueva York a máximos históricos en más de una oportunidad durante este mes. Si bien durante la semana pasada se frenaron las alzas, todos ellos mantienen tendencias alcistas muy marcadas en el mediano y largo plazo.

El euro hizo muy poco durante la sesión de operaciones del lunes, ya que seguimos simplemente bailando por encima de la manivela de 1,11. Sospecho que el euro no hará mucho entre ahora y el anuncio, ya que simplemente no tenemos ningún catalizador. La gente estará esperando para ver lo que la Reserva Federal va a hacer a continuación, más importante no sólo si hay o no hay un recorte, (que por supuesto debería haber), sino si es de 25 bps o 50 bps. Mi sospecha es que el recorte de 25 puntos básicos es lo que vamos a ver, pero la verdadera pregunta va a ser si la Reserva Federal va a seguir recortando los tipos en el futuro.

Es muy probable que la Reserva Federal mire hacia el futuro con tonos palideces, y es probable que veamos que el dólar estadounidense pierde un poco de su brillo si la Reserva Federal va a sugerir aún más recortes en el camino. El nivel de 1,11 por debajo ha sido un apoyo masivo anteriormente, y por lo tanto es probable que los compradores estén interesados en el mercado cercano a esa zona. Dicho esto, soy un comprador de retrocesos a corto plazo, ante las primeras señales de un rebote entre ahora y la sesión del miércoles por la tarde en Estados Unidos.

Por el lado positivo, creo que el nivel 1.12 debería ser una resistencia masiva, así que creo que sería el primer obstáculo a superar. Este es un mercado que, si podemos seguir manteniéndonos en este rango de 100 puntos, es probable que, con el tiempo, desarrollemos el impulso necesario para que finalmente surja. Dicho esto, si nos desplomáramos por debajo del nivel de 1,11, entonces podría alcanzar el nivel de 1,10 después de eso.

Sin embargo, creo que lo que estamos viendo es un escenario en el que es más que probable que vayamos a hacer un poco en el camino del movimiento seguido por una gran reacción al anuncio de la Reserva Federal. En última instancia, este es un mercado que creo que seguirá sopesando las opciones entre ambos bancos centrales, ya que ninguno de los dos parece probable que endurezca la política monetaria en un futuro próximo. La pregunta ahora es exactamente cuán paliducha será la Reserva Federal. Si se vuelven agresivamente palomas, eso podría hacer que este mercado vuelva a la normalidad y se convierta en un fondo.

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El EUR/USD navega dentro del rango familiar.
El par subió modestamente después de las noticias de China sobre aranceles.
Los mercados siguen centrados en el discurso de Powell en J.H.
El estado de ánimo bajista en torno al euro se mantiene al final de la semana, con el EUR/USD logrando rebotar de alguna manera desde los mínimos tocados en los inicios de la sesión cerca de 1.1050.

Niveles técnicos

Por el momento, el par está retrocediendo un 0.11% en 1.1066 y se enfrenta al siguiente soporte en 1.1060 (mínimo del 23 de agosto) secundado por 1.1026 (mínimo del 1 de agosto) y finalmente 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017). Por otro lado, una ruptura de 1.1132 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.1213 (SMA de 55 días) en camino a 1.1282 (máximo del 19 de julio).

EUR/USD centra la atención en el comercio y en los rendimientos

El par extiende las ganancias del viernes y busca consolidar la reciente ruptura de la barrera clave de 1.1100, respaldado por las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y a pesar de cierta recuperación del dólar estadounidense.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump afirmó que su país está en un posición mucho más fuerte ahora que en cualquier otro momento en lo que respecta a las negociaciones con China por temas comerciales. Fue consultado luego por la posibilidad de que se retrase la aplicación de las nuevas tarifas a China dijo que “"todo es posible".

Agregó que durante la cumbre del G7 no se discutió sobre política monetaria, lo que no quita que puede ser discutido más tarde. En mensajes por las redes sociales agregó que tiene un gran respecto hacia la actitud del presidente Xi y sus representantes que quieren una resolución tranquila. “Estoy muy impresionado de que estén dispuestos a salir y exponer los hechos con tanta precisión. Es por eso que es un gran líder (Xi) y representa a un gran país. ¡Las conversaciones continúan!", envió por Twitter Trump.

EUR/USD enfrenta la primera valla en el máximo de ayer en 1.1163 seguido por el retroceso de Fibonacci del rally de 2017-2018 en 1.1186. Más allá vemos la banda de 1.1207/11, donde se alinean las medias móviles de 55-días y 100-días. De superar esta zona, la presión bajista debería perder algo de terreno y posibilitaría una visita al máximo de agosto en 1.1249. Por el lado bajista, de caer por debajo de 1.1100 se despejaría el camino para una visita probable al mínimo de la pasada semana en 1.1050 previo al mínimo del año en 1.1026 (agosto 1).