Recomendaciones USD / JPY

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY ha rebotado desde el mínimo mencionado, pero permanece en rojo en base diaria, de todos modos bajista según las lecturas técnicas a corto plazo. En el gráfico de 4 horas, la 20 SMA extiende su declive por debajo de las más grandes, todas ellas por encima del nivel actual. El indicador Momentum se ha recuperado modestamente, pero permanece por debajo de su línea de 100, mientras que el RSI rebotó desde niveles cercanos a la sobreventa, pero permanece en territorio negativo. El mínimo de julio en 107.52 es ahora el soporte inmediato con una ruptura por debajo del nivel abriendo las puertas para una prueba de 106.77, el mínimo de junio.

Niveles de soporte: 107.50 107.10 106.75

Niveles de resistencia: 108.00 108.40 108.80

El USD sigue apoyado por las expectativas de un recorte moderado de la tasa de la Fed.
Las crecientes tensiones geopolíticas hacen poco para impedir el movimiento al alza del par.
El par USD/JPY se mueve con un sesgo positivo por segundo día consecutivo el lunes y se ha construido sobre el buen movimiento del día anterior desde los mínimos de más de tres semanas.

El viernes, el dólar estadounidense recuperó algo de tracción positiva después de que el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, descartar parte de las posibilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de julio, resultando ser uno de los factores clave detrás de la mejora intradía del par de 80 pips.

USD/JPY Análisis
El jueves pasado escribí que el panorama aquí se había vuelto más pesimista, y que el precio mostraba el precio establecido dentro de un canal bajista amplio. Es por ello que se estima que las mejores oportunidades en el par serán una fuerte caída por debajo de los 107.50 (lo que parece ser un fuerte soporte), o una caída bajista luego de una corrección alcista a los 108.00 o más, lo que idealmente rechazaría la línea de tendencia alcista de ese canal de precios.

Llevó un tiempo, pero este último escenario se está desarrollando con la formación de un doble techo bajista en 108,02, que confluye con la línea de tendencia superior del canal de precios bajista. Este es un signo bajista, y si el precio puede volverse alcista y situarse por encima de 108,15 más tarde, sería, por el contrario, un signo alcista.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años registra pequeñas pérdidas el lunes.
El índice del dólar estadounidense sube modestamente por encima de 97.
Wall Street busca abrir el día en el territorio positivo.
El par USD/JPY comenzó la semana con firmeza y subió a su nivel más alto en cinco días por encima de los 108. Sin embargo, debido a que la acción del mercado se volvió moderada ante la ausencia de importantes publicaciones de datos macroeconómicos y cualquier desarrollo que pudiera afectar la percepción de riesgo del mercado, el par ahora está consolidando sus pérdidas y fue visto por última vez creciendo un 0.2% diariamente en 107.92.

Malmstrom dice que la UE tomará represalias contra los aranceles de EE.UU. a los automóviles
NOTICIAS | 23 07. 14: 03 GMT | Por Equipo **Street

La Comisionada de Comercio de la Unión Europea (UE), Cecilia Malmstrom, ha reiterado hoy que la UE tomará represalias si los Estados Unidos imponen sanciones a las importaciones de automóviles de Europa. "La UE tiene una lista de rebalanceo de 35.000 millones de euros si Estados Unidos impone aranceles a los automóviles", agregó Malmstrom.

Estos comentarios no fueron nada nuevo y tuvieron poco o ningún impacto en el sentimiento del mercado. En el momento de escribir, el DAX30 de Alemania un 1.6% en el día y el EuroStoxx 50 sube un 1.3%.

USD/JPY Precio actual: 108.06
El índice de precios de servicios corporativos japoneses aumentó un 0,7% interanual en junio.
Los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Vistos subiendo un 0,7% en junio, se espera que la lectura neta avance modestamente.
USD/JPY neutral, alza limitada por el interés de venta alineado alrededor de 108.40.

Archivo adjunto 10682

EE.UU.: Pedidos de bienes duraderos suben más de lo esperado en junio

El reporte preliminar de pedidos de bienes durables de junio mostró cifras que superaron las expectativas. El indicador principal subió 2.0% superando el 0.7% del consenso del mercado. En el lado negativo las cifras del mes anterior se revisaron a la baja desde -1.3% a -2.3%.

En lo que respecta a los pedidos sin incluir defensa, ni aviación, se dio un incremento del 1.9%, mayor al 0.2% esperado por analistas, que le sigue a una suba de 0.3% del mes anterior (revisado desde +0.4%). El índice sin tomar en cuenta los pedidos del sector de defensa subió 3.1%, mayor al 1.3% esperado, mientras que las cifras de mayo pasaron de -0.6% a -1.2%.


En general el reporte mostró una suba importante, por encima de las expectativas. Las revisiones a las cifras de mayo le quitaron algo de brillo al reporte, que incluso pese a ese factor negativo, mostró números optimistas.

El dólar no registró variaciones importantes tras el reporte. Los operadores están más atentos a lo que está ocurriendo en el Banco Central Europeo, en donde Mario Draghi está brindando una conferencia de prensa.

AUD/USD Análisis técnico: El Aussie desafía mínimos de julio cerca del soporte de 0.6909

El AUD/USD está desafiando los mínimos mensuales cerca del soporte de 0.6909.
Los niveles para vencer a los bajistas se pueden ver cerca de 0.6909 y 0.6960.
Gráfico diario


Archivo adjunto 10779


El Aussie está negociando una tendencia bajista por debajo de las principales medias móviles simples diarias (DSMA).
El mercado rompió en nuevos mínimos de julio este viernes.

El periódico nacional en inglés de China, se espera que China y los EE.UU. alcancen un acuerdo comercial parcial y temporal en el último trimestre de 2019, pero diferencias importantes, como la eliminación de los aranceles, los subsidios estatales y las disputas sobre la protección de la propiedad intelectual, se mantendrán.

Comentarios adicionales:

Como víctima y receptora pasiva de la guerra comercial entre China y Estados Unidos, China espera llegar a un acuerdo comercial con EE.UU. lo antes posible.

China tiene tres líneas límite. Primero, deben abolirse los aranceles impuestos por los Estados Unidos a los productos chinos. En segundo lugar, la compra de productos estadounidenses por parte de China debe corresponder a la realidad. Tercero, el acuerdo debe ser justo para ambas partes.

Esto significa que el acuerdo no debe comprometer la dignidad nacional de China, específicamente en cuestiones que afectan los mecanismos y políticas económicas nacionales.

Estados Unidos tiene ocho demandas, incluida la reducción de un superávit comercial de 100 mil millones de dólares dentro de un año y otros 100 mil millones al año siguiente, y detener los subsidios a la industria manufacturera avanzada incluida en el "Made in China 2025", según informes de los medios.

No es difícil ver que existen conflictos importantes entre China y los Estados Unidos, lo que significa que es imposible llegar a un acuerdo comercial integral y permanente en el futuro cercano. Sin embargo, podemos esperar un acuerdo comercial parcial y temporal ".

Mercados:

El sentimiento de riesgo podría recibir un nuevo impulso con un posible acuerdo comercial parcial o temporal entre EE.UU. y China, lo que podría llevar al USD/JPY nuevamente por encima del nivel de 109. Sin embargo, la próxima dirección de los pares principales estará determinada por la decisión del FOMC del miércoles.

Hoy el USD/JPY ha cumplido 4 sesiones alcistas consecutivas, pero ha detenido su marcha debido a que ha alcanzado importantes niveles de resistencia en torno a los 109.00 yenes por dólar. Esta zona de resistencia es especialmente difícil de romper pues es un sector de convergencia técnica que invita a la apertura de posiciones cortas y al cierre de posiciones de compra, sin embargo, este escenario podría quedar atrás si aumenta la carga fundamental para el par.

Esta noche será perfecta para el instrumento pues el BOJ publicará los resultados de su reunión de Política Monetaria y seguramente el instrumento reaccionará con fuerza frente a esta publicación. Un resultado expansivo podría gatillar alzas, mientras un resultado restrictivo (de retiro de estímulos) podría beneficiar al Yen japonés. Lo importante será esperar los resultados, pero siguiendo la tónica de los mercados internacionales, seguramente el escenario expansivo se presenta como el más probable.

Análisis Técnico

Tendencia Macro: Bajista

Escenario de corto plazo: Alcista

Criterio: Media Móvil de 200 periodos (macro) y PIVOT semanal (Corto plazo)

Precio actual: 108.77

Niveles clave:

Resistencias:

R1: 108.923
R2: 109.00
R3: 109.09

Soportes:

S1: 108.39
S2: 108.12
S3: 108.10
USDJPY se ha detenido en torno a 109.00

Escenario Alternativo:

En caso de que se de un Breakout bajista en 108.39, el instrumento podría buscar el soporte en torno a los 108.12.

Participe de nuestro seminario especial “Siga en vivo el FOMC” reserva tu cupo en el siguiente enlace.

Próxima noticia de impacto:

La Reunión del Banco Central de Japón es el próximo evento fundamental de Alto Impacto para este par. Se entregaran los resultados a las 22.30 horas de NY del día lunes 29 de julio.

El Banco de Japón tuvo una reunión de política monetaria al comienzo del día y, como era de esperar, los responsables políticos la mantuvieron sin cambios. Sin embargo, la declaración fue condimentada con algunos comentarios moderados, ya que indicaba que los formuladores de políticas no dudarían en tomar medidas de flexibilización adicionales "si existe una mayor posibilidad de que se pierda el impulso hacia el logro de la meta de estabilidad de precios". Además, Japón publicó la estimación preliminar de la producción industrial de junio, que cayó más de lo esperado, un 3.6% intermensual y un 4.1% interanual.

USD/JPY: Gira a neutral después del BOJ

Precio actual: 108.57

El Banco de Japón mantuvo su política monetaria sin cambios como se esperaba.
La caída de los rendimientos de los bonos del gobierno abrió el camino para la moneda de refugio seguro.
El par USD/JPY debe abandonar el rango 108.40/109.00 para obtener el impulso direccional.

Archivo adjunto 10870

ADP y PFN: Parcial y total
Hay dos diferencias principales entre los informes. La información de ADP cubre solo las nóminas de las 411.000 empresas estadounidenses que emplean sus servicios estadísticos y contables. El informe BLS cubre toda la economía, incluido el empleo del gobierno a nivel local, estatal y federal.

La segunda diferencia es que ADP solo cuenta los nuevos empleados reales cuyos cheques de pago son procesados ​​por la empresa.

Las cifras del NFP del BLS incluyen una estimación mensual del número de empleos creados por empresas recién formadas que aún no se han informado al gobierno. Este número estimado producido por el llamado modelo de nacimiento-muerte se revisa más tarde a las listas de impuestos reales y las cifras del NFP se ajustan cada año para corregir la variación.

Tendencias del NFP y ADP
El fuerte crecimiento del empleo representado en ambos informes se ha moderado este año.

El promedio móvil de ADP de 3 meses ha caído de 244.000 en febrero a 133.000 en junio, siendo los principales culpables mayo y junio con 41.000 y 102,000. El promedio de 12 meses se ha reducido de 220.000 en febrero a 192,000 en junio. El pronóstico de 150.000 para julio cae entre los dos promedios.

Archivo adjunto 10913

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. registraron 164.000 empleos, dentro de las expectativas.
Los datos optimistas, especialmente sobre salarios, implican que la Reserva Federal puede hacer una pausa en septiembre.
Los nuevos aranceles de Trump pueden cambiar la perspectiva para el banco y el dólar.
Es raro ver que las nóminas no agrícolas cumplan con las expectativas: 164.000 frente al mismo número esperado. Los salarios han aumentado un 0.3% mensual, por encima del 0.2% proyectado y un 3.2% interanual, superando las expectativas.

Si bien las revisiones a la baja del mes anterior echaron por tierra 32.000 empleo, otras cifras son alentadoras. La tasa de desempleo se mantuvo en un nivel mínimo del 3.7%, mientras que la tasa de participación pasó del 62.9% al 63%. La perspectiva más amplia es aún más optimista: la tasa de subempleo U-6 cayó del 7.2% al 7%. El medidor cuenta a los trabajadores a tiempo parcial que desean un puesto a tiempo completo y a las personas demasiado desanimadas para buscar trabajo.

En general, el informe cumplió con las expectativas, que eran sólidas, y tiene más aspectos positivos que negativos en los componentes de segundo nivel.

La cabeza de los mercados mundiales y actualmente sigue dominando el panorama de las inversiones. Ante su actual fortaleza económica, muchos inversores creen que esta hegemonía gozará de largo aliento.

Sin embargo, esta actitud entraña el riesgo de perder ciertas oportunidades en otros mercados globales que ofrecen un gran potencial, ya sea en crecimiento, en dividendos o sencillamente en empresas bien gestionadas. Nos centramos en tres áreas:

¿Quiere crecer? Invierta a la par que el consumidor chino
La amplia clase media y la cada vez más adinerada clase media-alta de China seguirán siendo de los principales motores del crecimiento global.

China ha dedicado los últimos diez años a construir los cimientos de su economía, lo que ha supuesto un impulso de la demanda mundial de productos básicos e industriales. Aún hoy sigue teniendo una gran influencia en la economía industrial. Pero lo que resulta más interesante son los cambiantes gustos de los consumidores chinos. El consumo en China ha crecido al menos un 5% al año a un ritmo bastante constante a lo largo de los últimos diez años. Lo que más ha fluctuado ha sido el gasto de capital y las exportaciones, lo que explica las preocupaciones en torno al crecimiento del PIB total.

A medida que la población se enriquece, van cambiando sus prioridades. Por ejemplo, la nutrición infantil, la salud y la higiene se han convertido en prioridades de primer orden. Una estupenda noticia para una compañía como Reckitt Benckiser, multinacional holandesa y británica que se especializa en la leche de fórmula para bebés Enfamil y otros productos de cuidado personal. Danone, la potente compañía francesa de productos alimenticios, está capitalizando la creciente demanda de yogur y otros productos lácteos en China. L’Oréal es otro claro ejemplo. La compañía ha superado una desaceleración en las economías de Europa beneficiándose de la fuerte demanda de cosméticos en China, India y otros mercados asiáticos. De hecho, ha logrado incrementar sus ingresos en torno a un 15% año tras año. Pensar en L’Oréal únicamente como una compañía con sede en Francia es erróneo y poco estratégico.

No podemos ignorar la fascinación de los consumidores chinos por marcas de lujo como Gucci y Louis Vuitton. Y desde mi punto de vista los europeos son los mejores a la hora de crear marcas de lujo. Kering es la compañía francesa de artículos de lujo propietaria de Gucci, además de otras firmas de renombre como Yves Saint Laurent, Alexander McQueen y Balenciaga. Centrándose en el consumidor asiático en general y en el consumidor chino más concretamente, esta empresa aumentó sus ingresos brutos más del 25% en 2018 respecto al año anterior.

La demanda de activos de refugio seguro aumentó en la sesión estadounidense.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayó a 1.54% durante el día, apenas supera.
El USD/JPY reanudará la caída en una ruptura por debajo de 106.05, un soporte de Fibonacci.
El par USD/JPY se estableció alrededor de 106.30, con activos de refugio seguro que terminaron el día al alza en medio de la incertidumbre dominante. Las preocupaciones sobre una recesión alemana, el caos político italiano y el Brexit de un lado a otro, mantuvieron a los inversores alerta. Las acciones europeas lucharon por mantenerse a flote para finalmente cerrar a la baja, mientras que Wall Street también perdió terreno. Los rendimientos de la deuda pública cayeron, con el índice del Tesoro estadounidense a 10 años bajando un 1.54% intradía. Japón no dio a conocer datos relevantes este martes, y el calendario macroeconómico permanecerá vacío también este miércoles.

El par USD/JPY se ha recuperado de un mínimo de varios años de 104.44, alcanzado a principios de la semana. La pareja cayó ya que el pánico se apoderó del mercado después de los desarrollos del fin de semana relacionados con la guerra comercial entre Estados Unidos y China, ya que ambos países anunciaron nuevos aranceles aplicables entre sí, mientras que la portavoz del presidente de Estados Unidos, Trump, dijo que solo lamentaba no haber aplicado aranceles más altos. El estado de ánimo del mercado sufrió un cambio repentino, ya que Trump confirmó que China llamó a los negociadores estadounidenses para reanudar las conversaciones. La pareja se recuperó hasta 105.98, manteniéndose justo debajo de la cifra de 106.00 antes de la apertura de Wall Street.

Japón publicó las versiones finales del Índice Económico Líder de junio y el Índice Coincidente, que resultaron como se estimó anteriormente en 93.3 y 100.4 respectivamente. Estados Unidos publicará los pedidos de bienes duraderos de julio, vsitas con un aumento mensual de 1,1%. La lectura de junio fue revisada a la baja a 1,9% de una estimación previa de 2,0%. Sin embargo, el sentimiento seguirá liderando el camino, y el mercado probablemente estará pendiente de la curva de rendimiento de EE. UU. Parece que los últimos titulares mantendrán el estado de ánimo en modo postivio, al menos hoy.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza en la zona de precios de 105.80, alcista a corto plazo de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que avanza por encima de su 20 SMA que perdió su pendiente bajista, mientras que los indicadores técnicos suben con fuerza en niveles positivos. En el gráfico mencionado, las 100 y 200 SMA convergen alrededor de 106.25. El par podría extender su recuperación una vez más allá de 106.00 hasta la zona de precios de 106.40/50. Por debajo de 105.70, por otro lado, el riesgo se inclina a la baja, con el próximo posible objetivo bajista en 105.20/30.

Niveles de soporte: 105.70 105.25 104.90

Niveles de resistencia: 106.00 106.40 106.80

El USD/JPY se recuperó bruscamente justo por encima de la SMA de 50 y 100. Los alcistas buscan operar por encima de la resistencia 106.30 para alcanzar 106.55, 106.77 y 107.07 de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

Gráfico de 30 minutos



El USD/JPY desafía el nivel de 106.30 y la SMA de 200, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. El soporte inmediato se ve en 106.12, 105.92 y 105.70 de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

Niveles clave adicionales

USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.18
Cambio Diario de Hoy 0.80
Cambio Diario de Hoy % 0.76
Apertura Diaria de Hoy 105.38

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 106.61
SMA de 50 Diaria 107.47
SMA de 100 Diaria 108.86
SMA de 200 Diaria 109.9
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.74
Mínimo Previo Diario 105.26
Máximo Previo Semanal 106.74
Mínimo Previo Semanal 105.26
Máximo Previo Mensual 109.01
Mínimo Previo Mensual 107.21
Fibonacci Diario 38.2% 105.82
Fibonacci Diario 61.8% 106.17
Punto Pivote Diario S1 104.85
Punto Pivote Diario S2 104.31
Punto Pivote Diario S3 103.36
Punto Pivote Diario R1 106.33
Punto Pivote Diario R2 107.27
Punto Pivote Diario R3 107.81

El Banco de Japón mantendrá su política monetaria ultra flexible en medio de una inflación moderada.
Es probable que las tensiones comerciales entre los EE. UU. y China mantengan el yen bajo demanda.
El USD/JPY corre el riesgo de volver a probar el mínimo anual en 104.44.
El par USD/JPY retrocedió desde un máximo diario de 106.15 para establecerse en la región de 105.70, incapaz de retener el nivel de 106.00 en medio de una renovada aversión al riesgo. El entusiasmo que envió al par hasta 106.41 el lunes fue compensado por titulares que indicaban que no hubo un acercamiento entre Estados Unidos y China y, por lo tanto, nada que animar. La ausencia de nuevas noticias en ese frente, mantuvo a las mayores dentro de niveles familiares, aunque dado que la guerra comercial todavía está en una escalada, el riesgo se impone. En el frente de los datos, Japón publicó el Índice de precios de servicios corporativos de julio, que se ubicó en 0.5% en comparación con el año anterior, peor que el 0.6% esperado y el 0.7% anterior. Datos japoneses negativos indican que el Banco de Japón mantendrá su política monetaria ultra flexible. No habrá comunicados macroeconómicos relevantes en el país este miércoles.

La inflación japonesa en Tokio se mantendrá moderada en agosto.
El alivio de las tensiones entre Estados Unidos y China pesó sobre los activos de refugio seguro.
La recuperación del USD/JPY probablemente tomaría impulso ante una ruptura por encima de 107.00.
El par USD/JPY avanzó por segundo día consecutivo, ya que las noticias de alivio provenientes del frente de guerra comercial entre Estados Unidos y China jugaron contra el yen como refugio.

Después de consolidarse cerca de la media móvil de 100 horas, el par USD/JPY se movió al alza al inicio de la sesión europea y volvió a subir por encima del nivel de 106.00.
Los comentarios positivos de China relacionados con el comercio impulsaron el sentimiento de apetito por el riesgo global, lo que pesó sobre el estado de refugio seguro del yen japonés y ayudó al par a ganar tracción al alza.
El movimiento positivo intradiario, que marca el tercer día al alza de los cuatro anteriores, llevó al par por encima de la media móvil de 200 horas, que ha estado actuando como una barrera clave desde el comienzo de esta semana.
Con los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora ganando tracción positiva y manteniéndose en el territorio neutral en el gráfico diario, una compra de continuación ahora parece preparar el escenario para un movimiento por encima de la región de 106.70-80, hacia la recuperación del nivel de 107.00 de camino a la zona de resistencia de 107.30-35.
Por otro lado, la media móvil de 100 horas, alrededor de la región de 105.85, ahora parece defender la caída inmediata, seguido por el soporte cerca de la región de 105.60, por debajo del cual el USD/JPY podría volverse vulnerable para regresar a desafiar el nivel clave de 105.00.
USD/JPY gráfico de 1 hora

USDJPY

USD/JPY niveles técnicos

USD/JPY
OVERVIEW
Today last price 106.26
Today Daily Change 0.14
Today Daily Change % 0.13
Today daily open 106.12

TRENDS
Daily SMA20 106.21
Daily SMA50 107.33
Daily SMA100 108.71
Daily SMA200 109.8
LEVELS
Previous Daily High 106.23
Previous Daily Low 105.65
Previous Weekly High 106.74
Previous Weekly Low 105.26
Previous Monthly High 109.01
Previous Monthly Low 107.21
Daily Fibonacci 38.2% 106.01
Daily Fibonacci 61.8% 105.87
Daily Pivot Point S1 105.77
Daily Pivot Point S2 105.42
Daily Pivot Point S3 105.2
Daily Pivot Point R1 106.35
Daily Pivot Point R2 106.58
Daily Pivot Point R3 106.93

Análisis del USD/JPY
Ayer escribí que, si el precio podía subir desde aquí, a pesar de la tendencia bajista a largo plazo, sería una señal alcista, por lo que vi que 105,66 continuaba siendo el punto central importante para el día.

Mi sesgo ligeramente alcista por encima de 105,66 y mi enfoque general ha sido correcto, ya que el nivel ha seguido manteniéndose. Sin embargo, hoy quiero ser más neutral, ya que el precio ha impreso una resistencia más baja justo por encima de 106,00, y el precio no parece que vaya a romper de forma convincente este estrecho margen en ambas direcciones.

Como hay una tendencia bajista a largo plazo, tendría sentido tomar un sesgo bajista por debajo de 105,57, pero el área de 105,20 me preocupa como posible soporte, también está el gran número redondo de 105,00 que tiene que ser desglosado. Sin embargo, si se produjera esta rotura bajista, el precio podría caer hasta los 103.80 con bastante rapidez. Esto probablemente sería desencadenado por más malas noticias sobre el comercio mundial que causaría que el mercado de valores de EE.UU. se vendiera de forma abrupta.

Las incertidumbres comerciales entre Estados Unidos y China continúan beneficiando el estatus de refugio seguro del JPY.
La reciente inversión de la curva de rendimientos de EE.UU. mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva.
Los inversores esperan la publicación de la revisión del PIB del segundo trimestre de EE.UU. para un nuevo impulso.
El par USD/JPY está sometido a una renovada presión de venta el jueves, devolviendo una parte del movimiento positivo del día anterior cerca de los máximos semanales.

Los alcistas no pudieron capitalizar el movimiento

La mejora del sentimiento de apetito por el riesgo se vio reforzada por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que junto con la publicación de los datos del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre en línea con las expectativas proporcionó un movimiento favorable al USD y colaboró ​​ en la subida del par de alrededor 85 pips desde los mínimos.

A pesar del último optimismo, el par no pudo capitalizar el impulso positivo y una vez más no logró atravesar la zona de resistencia de 106.70-80, con los alcistas ignorando los datos económicos mixtos de Japón publicados este viernes.

Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.

El dólar estadounidense ha estado marchitándose frente al yen japonés durante algún tiempo, comenzando la última bajada a finales del mes de julio. En este punto, usted puede ver que hemos estado probando un rango de 200 puntos, marcado por las líneas rosas en la tabla. En este punto, creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que tengamos que dar un paso importante. En la actualidad, es muy probable que los titulares negativos continúen siendo un problema importante para el mercado, y eso, por supuesto, envía a este mercado en una dirección en particular.

Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.

La incertidumbre en torno a las conversaciones y expectativas del Brexit sobre la introducción de un paquete de estímulo agresivo por parte del Banco Central Europeo a finales de este mes aleja a los inversores de las principales monedas europeas y ayuda al dólar a seguir encontrando demanda. Al momento de redactar este informe, el índice del dólar estadounidense se está moviendo lateralmente por encima de 99, manteniéndose cerca del máximo de 27 meses que estableció en 99.10 hoy.

Niveles técnicos

USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.37
Cambio Diario de Hoy 0.09
Cambio Diario de Hoy % 0.08
Apertura Diaria de Hoy 106.28

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 106.15
SMA de 50 Diaria 107.29
SMA de 100 Diaria 108.6
SMA de 200 Diaria 109.74
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.55
Mínimo Previo Diario 106.1
Máximo Previo Semanal 106.68
Mínimo Previo Semanal 104.45
Máximo Previo Mensual 109.32
Mínimo Previo Mensual 104.45
Fibonacci Diario 38.2% 106.27
Fibonacci Diario 61.8% 106.38
Punto Pivote Diario S1 106.07
Punto Pivote Diario S2 105.87
Punto Pivote Diario S3 105.63
Punto Pivote Diario R1 106.51
Punto Pivote Diario R2 106.75
Punto Pivote Diario R3 106.95

El par USD/JPY se está recuperando de un comienzo pobre de la semana, cotizando cerca de su máximo diario en 106.39 después de caer a 105.90 al comienzo del día. Estados Unidos y China comenzaron el mes aplicando aranceles a los bienes importados entre sí, algo muy anticipado pero que de todos modos generó aversión al riesgo. Las bolsas en Asia cayeron, aunque los índices europeos cotizan en verde. Los rendimientos de la deuda pública están neutros, cotizando en torno a los niveles de cierre del viernes, mientras que el dólar aprovecha las noticias negativas procedentes de la UE y el Reino Unido.

En el frente de datos, Japón publicó el PMI Nikkei Manufacturero ahora renombrado como PMI Jibun Bank Manufacturero, que resultó en agosto en 49.3, en comparación con 49.5 en julio. Estados Unidos celebra el Día del Trabajo y, por lo tanto, no hay publciaciones macroeconómicas programadas en el país.

La fuerte disminución de las actitudes y los negocios en el sector manufacturero se ha producido cuando la economía de EE.UU. ha mantenido un crecimiento económico moderado, del 3.0% en 2018 y del 2.55% en el primer semestre de este año, con la estimación actual del 2.0% para el tercer trimestre según la Fed de Atlanta.

La creencia optimista de que EE.UU. y China podrían resolver sus diferencias comerciales, que prevalecieron durante la mayor parte de 2018, recibió un fuerte golpe en mayo del que no se ha recuperado cuando China se negó a aceptar los términos negociados previamente para llegar a un borrador de un acuerdo. Desde entonces, las acusaciones de competencia y los aranceles de ambas partes han sido la mayor parte del diálogo.

China indicó su voluntad de reanudar las negociaciones esta semana diciendo que la guerra comercial debería resolverse con una "actitud tranquila". Las dos partes reanudaron las conversaciones a un "nivel diferente" el jueves según el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump.

El optimismo fue silenciado en el lado estadounidense: "Veamos cuál es el producto final; eso es por lo que tienes que juzgarlo", dijo Trump.

La economía china, que depende mucho más del sector manufacturero y las exportaciones que EE.UU., ha experimentado el crecimiento oficial más lento en una generación en el último trimestre con un 6.2%.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza justo por debajo del 38.2% de retroceso de su caída de agosto en 106.30, habiendo establecido un máximo semanal hasta ahora en 106.39. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 converge con el nivel de Fibonacci mencionado, mientras que la SMA de 100 carece de dirección alrededor del nivel actual, en tanto que la SMA de 200 mantiene una pendiente descendente cerca del 50% de retroceso de la caída mencionada en 106.85.

El vuelo global hacia la seguridad se vio reforzado por cierta debilidad renovada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que inspiró aún más a los bajistas y colaboró ​​con la caída del par cerca de los mínimos del día anterior. Sin embargo, el sentimiento alcista prevaleciente en torno al dólar estadounidense, con el índice DXY alcanzando nuevos máximos de varios años por encima del nivel de 99.00, parecía ser el único factor que ayuda a limitar las caídas más profundas, al menos por ahora.

Mientras los inversores esperan un nuevo desarrollo en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, en el calendario económico del martes en Estados Unidos destaca la publicación del PMI manufacturero de ISM, lo que podría generar algunas oportunidades a corto plazo al inicio de la sesión americana.

ISM manufacturero PMI cae al nivel más bajo en tres años en agosto.
El índice del dólar estadounidense borra las ganancias diarias, desciende a 99.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años pierde más de un 4% por temor a la recesión.
Después de pasar el primer día de la semana fluctuando en un rango muy ajustado por encima del nivel de 106, el par USD/JPY estuvo bajo una fuerte presión de venta en las últimas dos horas y ahora está perdiendo un 0.32% en el día a 105.88.

Con los inversores estadounidenses regresando del largo fin de semana del Día del Trabajo, los principales índices de renta variable en los EE.UU. comenzaron el día en el territorio negativo, ya que la falta de progreso en la disputa comercial entre Estados Unidos y China reavivó las preocupaciones sobre el posible impacto negativo de una guerra comercial prolongada en la economía.


El sector manufacturero de EE.UU. pierde impulso

Más adelante en el día, los informes del PMI manufacturero publicados por IHS Markit y el Institue for Supply Management (ISM) confirmaron la contracción en la actividad comercial del sector para recordar a los inversores una posible recesión en los EE.UU. y desencadenaron un intenso vuelo hacia la seguridad en los mercados. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó drásticamente después de los datos y ahora se está acercando a los mínimos históricos, perdiendo más del 4% en el día, mientras que los tres índices principales de Wall Street borran alrededor del 1%.

El PMI no manufacturero del ISM aumentó a 56.4 puntos en agosto, desde los 53.7 de julio, para revelar una expansión más robusta en la actividad económica del sector. "La tasa de crecimiento del sector no manufacturero se recuperó después de dos meses consecutivos de enfriamiento", dijo el ISM en su comunicado de prensa.

"Los encuestados siguen preocupados por los aranceles y la incertidumbre geopolítica; sin embargo, en su mayoría son positivos sobre las condiciones comerciales".

USD/JPY está cerca de los máximos del día a medida que los rendimientos se mueven más alto.

Este es el tipo de día en el que no espera ver muchos brotes porque el calendario es muy ligero.

Creo que el mercado está más centrado en el euro y el BCE a principios de semana. El jueves se trasladará a los EE. UU. Con datos del IPC y el viernes obtendremos ventas minoristas de lo que va a ser una gran cantidad para el dólar porque la Fed ha destacado en repetidas ocasiones la importancia del consumidor en el establecimiento de la política.

El precio ha alcanzado un nuevo máximo de 1 mes y el yen comienza a verse débil. La imagen técnica apunta a precios aún más altos, siempre y cuando el nivel de 107.21 se mantenga. Sin embargo, los optimistas deberán estar atentos al grupo de tres niveles de resistencia por debajo de 108.00. Tomaría un sesgo alcista más adelante en este par si obtenemos un rebote alcista ya que el soporte en 107.21 se mantiene.

Antes de la publicación de los primeros indicadores de inflación en los Estados Unidos, el precio del USD/JPY se está estabilizando al alza en torno al nivel de resistencia de 107,84 en el momento de redactar este informe, su nivel más alto en cinco semanas. Las recientes ganancias del par se vieron respaldadas por el aumento del apetito por el riesgo en medio de un gran avance en la disputa comercial entre Estados Unidos y China. La espera cuidadosa y la anticipación han dominado la situación para esa guerra que amenaza el futuro del crecimiento económico de los Estados Unidos. El regreso del tono amenazador e intimidatorio entre las dos partes afectará negativamente a las ganancias de la pareja y devolverá a los inversores el temor de que la nueva ronda de negociaciones esté condenada al fracaso, como en épocas anteriores.

Junto con el optimismo entre Estados Unidos y China, el dólar estadounidense ha cobrado impulso gracias a los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la economía estadounidense está lejos de la recesión y que las guerras comerciales dirigidas por Trump son la mayor amenaza para la economía. Sus comentarios tras el anuncio de los resultados mixtos del informe oficial sobre el empleo de EE.UU. señalaron el aumento del salario medio por hora y la tasa de desempleo estable, pero unas ganancias inferiores a las esperadas para los puestos de trabajo en el sector no agrícola, y en general el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo fuerte y el banco central de EE.UU. confía en ello para endurecer la política monetaria.

Los inversores estarán atentos a la publicación de las cifras de inflación de los EE.UU. esta semana para predecir las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal de los EE.UU. la próxima semana.

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Según el análisis técnico del par: El par USD/JPY se encuentra en camino hacia el nivel de resistencia de los 108.00, lo que apoya la fortaleza de la tendencia alcista, rompiendo la tendencia y apoyando el movimiento inmediato hacia los niveles de resistencia de los 108.65 y 109.20 y 110.00 psicológicos, lo que sucederá mientras los inversores continúen asumiendo riesgos, y no se haya producido un desarrollo negativo de la guerra del comercio mundial. Si las tensiones comerciales y geopolíticas continúan en alza, el yen japonés podría avanzar hacia niveles de soporte en los 107.20, 106.55 y 105.90 respectivamente, y en consecuencia el yen japonés será uno de los principales refugios para los inversores.En cuanto a los datos económicos, el calendario económico de hoy se centrará en la publicación del PPI estadounidense, una de las herramientas para medir la inflación en Estados Unidos, tras lo cual se publicarán las cifras semanales de los inventarios de petróleo crudo.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro junto con los datos de EE.UU. le dieron más soporte al dólar para extender las subas. La inflación mayorista mostró cifras por encima de las esperadas por el consenso del mercado, aunque tampoco fue una sorpresa significativa como para modificar las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Más temprano hoy el presidente Trump pidió por una tasa de interés cero o negativa.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY cotiza cerca de su máximo diario, luchando con una gran resistencia de Fibonacci, el retroceso del 61.8% de su declive de agosto. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par todavía tiene posibilidades de extender su avance, ya que continúa desarrollando sobre todo sus promedios móviles, con la SMA de 20 extendiendo su avance más allá de las SMA de 100 y 200. El indicador Momentum extiende su recuperación desde niveles casi neutrales, mientras que el RSI continúa consolidando alrededor de 70.

Niveles de soporte: 106.90 106.65 106.30

Niveles de resistencia: 107.50 107.80 108.05

Si observamos este gráfico, continuará avanzando junto con el S&P 500, como es habitual. En este momento, si continuamos con la tendencia alcista del S&P 500, es muy probable que el Dólar continúe fortaleciéndose frente al Yen japonés, la divisa más segura. De todas maneras, mientras que los mercados de valores se comporten correctamente, es probable que el Yen japonés siga siendo vendido. Por otro lado, si el S&P 500 se vuelca un poco, yo usaría la parte inferior del candelabro de la sesión de operaciones del lunes como la clave para empezar a vender, porque eso podría enviar este mercado de vuelta al área de consolidación anterior.