Oro y yen al alza: Indicios de temores en el mercado

El Producto Interno Bruto japonés duplicó las expectativas del mercado en el tercer trimestre.
Las tensiones comerciales entre los EE.UU. y China impulsan la demanda de activos seguros.
El USD/JPY técnicamente bajista, con espacio para romper por debajo de 108.00.
El par USD/JPY operó dentro de un rango bien limitado, terminando este lunes sin cambios alrededor de 108.60. El JPY subió, debido a las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, tuiteó durante el fin de semana que el Banco Mundial no debería prestar dinero a China.

Los datos alentadores japoneses también ayudaron, ya que la economía creció un 0.4% en los tres meses hasta septiembre, duplicando el pronóstico del mercado del 0.2%. El PIB anualizado aumentó a 1.8% de 0.2%, mientras que la Encuesta de Eco Observadores de noviembre publicó un 39.4, en comparación con 36.7 en el mes anterior. El calendario macroeconómico del país será escaso este martes, ya que solo incluirá datos de la oferta monetaria de noviembre.

El oro está fuera de los máximos diarios ya que el mercado está desafiando la resistencia de 1465.
El soporte se ve en la zona de precios 1455/50.

Gráfico diario de oro

El oro se mantiene no muy lejos de los mínimos de cuatro meses mientras se negocia por debajo de la resistencia de 1465 y las SMA de 50/100.


Gráfico dorado de cuatro horas

El metal permanece cubierto por debajo de la resistencia 1465 y las SMA 50/100. Proporcionando la resistencia 1472, los vendedores pueden querer extender el movimiento del oso hacia la zona 1455/50 y potencialmente al nivel 1440 en el camino hacia abajo. La resistencia se ve en los niveles de precios de 1465 y 1472.


Niveles clave adicionales
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1464
Hoy cambio diario 3.00
Hoy cambio diario% 0,21
Hoy abierto todos los días 1461

TENDENCIAS
SMA20 diario 1465,51
SMA50 diario 1481,5
Daily SMA100 1487,66
Daily SMA200 1405.88

NIVELES
Alta diaria anterior 1465,4
Mínimo diario anterior 1458,82
Alta semanal anterior 1484,06
Mínimo semanal anterior 1454.05
Máximo mensual anterior 1515,38
Mínimo mensual anterior 1445,8
Fibonacci diario 38.2% 1462,88
Fibonacci diario 61.8% 1461,33
Punto de pivote diario S1 1458,08
Punto de pivote diario S2 1455,15
Punto de pivote diario S3 1451,49
Punto de pivote diario R1 1464,66
Punto de pivote diario R2 1468,32
Punto de pivote diario R3 1471.25

El oro se deprecia en un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y China
El jueves 12 de diciembre, el oro se depreció 1,22% o 1786 pips frente al dólar estadounidense.

La caída fue impulsada por un anuncio hecho por el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, a través de Twitter. Trump escribió que Estados Unidos y China se estaban "acercando mucho" para llegar a un acuerdo sobre las tensiones comerciales.

La guerra comercial entre EE. UU. Y China comenzó en enero de 2018. Actualmente, EE. UU. Aplica aranceles a los productos chinos por valor de $ 550B. China respondió con aranceles sobre los productos estadounidenses por valor de 185 mil millones de dólares.

Ayer, el FOMC publicó la declaración de política monetaria de su última reunión que tuvo lugar del 10 al 11 de diciembre. En línea con las expectativas, el banco central de EE. UU. Dejó la tasa de fondos federales sin cambios en 1.50 a 1.75 por ciento:

De acuerdo con su mandato legal, el Comité busca fomentar el empleo máximo y la estabilidad de precios. El Comité decidió mantener el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 1‑1 / 2 a 1-3 / 4 por ciento. El Comité juzga que la postura actual de la política monetaria es apropiada para apoyar la expansión sostenida de la actividad económica, las fuertes condiciones del mercado laboral y la inflación cerca del objetivo simétrico del 2 por ciento del Comité.

La pausa significa que el FOMC realmente ha completado un ajuste de tasas de "ciclo medio" en octubre . La decisión fue unánime, lo que confirma que no hay apetito para más recortes entre los banqueros centrales de Estados Unidos, al menos no ahora.

Otro cambio importante fue eliminar la parte sobre la incertidumbre restante sobre las perspectivas. En cambio, la Fed agregó la frase que "el Comité juzga que la postura actual de la política monetaria es apropiada para apoyar la expansión sostenida de la actividad económica (...)". Sugiere que el banco central de Estados Unidos no espera una mayor flexibilización de su política monetaria en el futuro cercano. Esa es una noticia bastante agresiva, lo cual es malo para el mercado del oro .

Pero no te preocupes. La Fed también publicó el diagrama de puntos actualizado. No muestra alzas de tasas en 2020 y solo una en 2021, lo que es claramente un cambio moderado desde septiembre, donde se publicaron las proyecciones económicas anteriores. En aquel entonces, el FOMC tampoco esperaba alzas de tasas el año próximo y solo una en 2021. Pero la Fed pensó que la tasa de fondos federales sería del 1.9 por ciento a fines de 2019 y 2020, 2.1 por ciento en 2021 y 2.4 por ciento en 2022. Si bien en este momento los bancos centrales de EE. UU. Ven las tasas de interés en solo 1.9 por ciento a fines de 2021, y 2.1 por ciento a fines de 2022. Esto significa que la trayectoria futura de las tasas de interés será más plana de lo esperado.

Curiosamente, la postura de la Fed será más fácil sin ninguna justificación económica particular: toda la trayectoria del crecimiento esperado del PIB y la inflación general no ha cambiado, la inflación subyacente ha disminuido ligeramente este año, ¡mientras que la tasa de desempleo se redujo en toda la trayectoria! ¡Pero el nivel de amante de la tasa de fondos federales debería ser favorable para los precios del oro, de todos modos!

Implicaciones para el oro
De hecho, la reacción inmediata del oro a la declaración del FOMC fue positiva, como lo muestra el cuadro a continuación. El precio de la metarosa amarilla de $ 1,470 a $ 1,478 durante la primera hora después de la publicación del nuevo anuncio y las proyecciones económicas (aunque el precio ha disminuido un poco más tarde).

Los eventos más importantes que movieron el mercado la semana pasada incluyeron el acuerdo comercial de fase uno entre Estados Unidos y China, la reunión del FOMC de diciembre y las elecciones generales del Reino Unido.

El jueves, el presidente Donald Trump se dirigió a Twitter, anunciando que Estados Unidos y Beijing habían alcanzado un acuerdo comercial de fase uno y que se cancelarían más aranceles contra China, programados para el 15 de diciembre.

En Gran Bretaña, el primer ministro Boris Johnson ganó la mayoría, asegurando la mayor victoria para el Partido Conservador desde Margaret Thatcher en 1987. Esto ahora allana el camino para que el gobierno del Reino Unido promulgue su plan Brexit y abandone la Unión Europea a fines de enero. . Los comerciantes aún no saben el impacto que tendrá dejar la Unión Europea en la economía, lo que podría conducir a una nueva era de incertidumbre.

A principios de semana, la Reserva Federal de los EE. UU. Señaló su plan para mantener bajas las tasas de interés de los EE. UU., Manteniendo las tasas de interés reales cerca del territorio negativo a lo largo de 2020. Las bajas tasas de interés presionaron el rendimiento del dólar y de los bonos, al tiempo que aumentaron significativamente el atractivo de los activos. como metales preciosos

Mirando hacia esta semana, se incluyen algunos de los otros eventos comerciales importantes que los operadores no querrán perderse; Decisión de la tasa de interés del Banco de Inglaterra , IPC de la zona euro y datos del producto interno bruto (PIB) de EE. UU .

¿Hacia dónde se dirigen los precios de los productos básicos? Vea a Phil Carr en The Gold & Silver Club revisando el oro, la plata y el petróleo crudo con el pronóstico y las predicciones de precios más recientes.

Esta confirmación proviene del volumen. Fue extremadamente bajo. En general, cada vez que algo sube a un volumen muy bajo, en realidad es una señal bajista, porque muestra que el mercado realmente no admite este tipo de movimiento, y se ve obligado a reaccionar de una manera determinada. En el caso de las acciones mineras, probablemente fue una reacción a una fuerte caída en el índice USD y a un nuevo máximo en el mercado de valores en general.

No hemos visto un volumen tan bajo en meses. La última vez que el GDX se movió más alto en un volumen similarmente bajo, fue a fines de julio. ¿Y qué pasó inmediatamente después? Los mineros se hundieron. Sí, volvieron poco después, pero la reacción inmediata fue muy negativa. Esto encaja perfectamente con las implicaciones de las cartas de oro y plata.

La dinámica de los sectores de otros metales preciosos está lejos de ser el único elemento definitorio en el desarrollo del precio del oro. Los movimientos del índice USD son otra pieza importante del rompecabezas. Esto es lo que cubre la versión completa del análisis, al igual que presenta los factores clave en juego y los objetivos de nuestra prometedora posición corta. Lo alentamos a unirse a nuestros suscriptores y cosechar las recompensas.

El acuerdo comercial entre las dos economías más grandes del mundo y el final de las elecciones británicas con mayoría victoria de los conservadores, fueron los factores que más apoyaron la confianza de los inversores, y, en consecuencia, la débil demanda de refugios seguros, el más importante de los cuales fue el oro, por lo tanto, cayó durante la sesión del viernes pasado al apoyo de $1462 antes de volver a la resistencia de $1478, y cerró la semana pasada en torno al nivel de $1457. Informar los detalles del reciente acuerdo comercial entre los Estados Unidos de América y China, junto con la claridad de la opinión de los conservadores de acelerar el proceso de Brexit, podría hacer que el metal amarillo perdiera el impulso para continuar sus ganancias, y empujarlo de nuevo a la corrección a la baja.

El oro cotizó estable el lunes, mientras el dólar se debilitó y los inversores buscaron más claridad sobre el acuerdo comercial de "fase uno" alcanzado entre Estados Unidos y China, compensando las ganancias de los mercados bursátiles.

* El oro al contado presentó escasos cambios a las 1835 GMT, a 1.476,19 dólares la onza. Los precios ganaron un 1,1% la semana pasada después que Washington y Pekín negociaron el tratado interino previo a la entrada en vigor de aranceles mutuos. Los futuros del oro en Estados Unidos cerraron también estables en 1.480,50 dólares.

* "Este (acuerdo comercial) no quiere decir que las cosas mejoren fundamentalmente; esencialmente significa que no van a profundizarse más en una desaceleración (...) Aún hay riesgos en el camino", afirmó Bart Melek, jefe de estrategia de materias primas de TD Securities.

* "Una combinación de expectativas de alto déficit (comercial), tasas de interés más bajas y riesgos políticos en Estados Unidos que aparezcan durante el año de elecciones, apunta a que lo inversores quieran tener algo de oro en sus portafolios", agregó.

* Washington y Pekín enfriaron su disputa arancelaria la semana pasada, con Estados Unidos reduciendo ciertos gravámenes a cambio de lo que serían grandes compras agrícolas y de otros bienes por parte de China.

* Lo anterior impulsó el apetito por el riesgo y llevó a Wall Street a máximos históricos. Sin embargo, el esperado acuerdo inicial no generó ninguna ola vendedora en el lingote, que se sacudió de cierta presión inicial en la sesión en Asia.

* "Los mercados no tuvieron convicción para hacer caer al lingote ya que aún persisten las preocupaciones sobre lo que implica este acuerdo y hasta qué punto aliviará la presión bajista sobre la economía global en 2020", dijo el analista de mercado Han Tan de **TM. "Estas preocupaciones generales mantienen los precios del oro relativamente elevados".

* En otros metales preciosos, el paladio escaló un 2,4%, a 1.977,28 dólares la onza, tras tocar un récord máximo de 1.991,38 dólares. La plata ganó un 0,7%, a 17,05 dólares la onza, y el platino subió un 0,1%, a 928,93 dólares.

Al menos 30 personas fallecieron este domingo en la República Democrática del Congo después de que una intensa avalancha de tierra arrasara con una mina de oro en la localidad de Watsa, al Norte del país, informa Telesur.

La cifra de víctimas puede aumentar en las próximas horas, según informes al respecto, debido a la cantidad de cuerpos sin vida que se encuentran sepultados, sostuvo el ministro local para la Minería, Dieudonne Apasa.«Todavía no sabemos cuántos mineros había en el interior.

Estaban trabajando a una profundidad de 17 metros cuando se les ha caído todo encima», señaló Apasa.El acontecimiento ocurrió el pasado viernes en la mina de oro de Ndiyo, en la provincia de Haut Uele, cerca de la frontera con Uganda, pero los servicios de rescate necesitaron dos días para llegar a la zona afectada, dado lo remoto del lugar.

A su vez, Apasa ratificó que los mineros trabajaban dentro del límite máximo de profundidad estipulado y que la causa del incidente fue «simplemente la fuerte lluvia que llevamos registrando en los últimos tiempos».

Según los analistas de ING, la economía de Austria perdió impulso durante el curso de 2019 dado el desafiante entorno global.

Cotizaciones clave
"En general, sin embargo, la economía sigue en una senda de crecimiento sólida aunque más lenta, con el consumo interno y la construcción sirviendo como motores de crecimiento".

“Los años pico de Austria han llegado a su fin a medida que el sentimiento económico se deteriora y la industria está tartamudeando. Sin embargo, el mercado laboral ha mejorado notablemente, con salarios crecientes que alimentan una sólida competencia interna. La recuperación de la inflación de Austria se ha aliviado, y con una mejor situación fiscal, las condiciones generales de los préstamos siguen siendo favorables ”.

“El partido popular austríaco obtuvo mejores puntajes en 2019 que en 2017, pero aún carecen de un socio de coalición. Si bien el cambio climático se está volviendo más importante en toda la UE, la mayoría de los austriacos siguen siendo optimistas sobre el futuro de la UE ".

El oro subió con respecto al dólar estadounidense suave a fin de año luego de los datos de Pood Durable Goods.
2020 parece ser una montaña rusa de un año en el frente geopolítico, potencialmente un telón de fondo alcista para el oro.
Los precios del oro se elevan hasta el último día de negociación antes de la víspera de Navidad, un aumento del 0,41% en el día hasta ahora al haber pasado de un mínimo de $ 1477.63 a un máximo de $ 1485.21. Los mercados están en modo alcista luego de un inicio de riesgo de la semana por el cual el sentimiento por un 'acuerdo de fase uno' se ha visto reforzado por varios titulares. Mientras tanto, el dólar de EE. UU. Es el rezagado de la manada, ya que no puede capitalizar completamente los flujos de fin de año como la pieza final de datos clave durante la pausa de Navidad y para 2019 decepcionado en gran medida.

¡Qué día tan clásico fue el viernes! El oro se movió un poco más abajo, los mineros se movieron significativamente más abajo, y la plata se recuperó. Rendimiento verdaderamente clásico y sobresaliente si a uno le gusta ver patrones de topping que se desarrollan según sus características habituales y probables. Y la primera sesión del lunes parece ser un bis.

Comencemos con el examen de la acción del precio más reciente en oro.

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Lo que acabamos de ver podría haber sido la final de los tres primeros puestos, que probablemente será seguida por el mayor descenso de este trimestre. Eso también es compatible con la estacionalidad del oro en el cuarto trimestre de 2019: nos espera un movimiento bastante volátil hacia abajo antes de que comience cualquier alza correctiva a corto plazo.

Hay una cosa más sobre el gráfico de oro para comentar. El cuadro anterior presenta con mayor detalle lo que sucedió recientemente, y el siguiente presenta el rendimiento de precios no hace mucho tiempo: fines de 2018.



Lecciones del oro hace un año
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Ambos patrones comenzaron con una considerable recuperación diaria en oro que tuvo lugar en un gran volumen (octubre de 2018 y principios de diciembre de 2019). Luego, el oro entró en consolidación con una pequeña ruptura que luego fue invalidada. Gold se recuperó y pasó a hacer el tercer intento de romper, pero fracasó. Lo notable de estos intentos finales es que vimos un día con un volumen muy bajo (principios de noviembre de 2018 y los últimos días). En 2018, este patrón fue seguido por varios días de precios visiblemente más bajos antes de que el oro se recuperara.

Algo similar podría, y es probable que ocurra, también esta vez. Es probable que el final del año marque una reversión, lo que significa que el oro podría tocar fondo en ese momento y comenzar un repunte correctivo. La diferencia esta vez es que el rally de seguimiento que tendría lugar en enero probablemente no sea tan sostenible como el que comenzó a mediados de noviembre de 2018.

El presidente de Estados Unidos, Trump, se sumó a las tensiones en curso al advertir a Johnson que no incluyera el cambio climático en futuras conversaciones comerciales con la UE. Mientras tanto, el primer ministro irlandés Varadkar indicó que el Primer Ministro se está embarcando en un "Brexit más duro de lo que esperábamos". El calendario macroeconómico del Reino Unido permanecerá vacío durante toda la semana.


Perspectivas técnicas a corto plazo del par GBP / USD
El par GBP / USD es técnicamente bajista, cotizando alrededor de 1.2930 antes de la apertura asiática. El gráfico de 4 horas muestra que la disminución se aceleró una vez que el par atravesó la SMA 200, ahora cotizando por debajo de todos sus promedios móviles y con la SMA 20 en dirección sur. El indicador RSI es plano alrededor de 28, mientras que el indicador Momentum se recuperó solo modestamente, aún muy por debajo de su línea media, ambos reflejando la presión bajista actual.

Niveles de soporte: 1.2895 1.2860 1.2830

Niveles de resistencia : 1.2970 1.3000 1.3025

El petróleo crudo y el oro cayeron aún más y las acciones se recuperaron después de que el presidente de los Estados Unidos no mencionó la acción militar contra Irán y pidió paz. Donald Trump agregó que Irán "parece estar retirándose" después de que Teherán golpeó las bases aéreas que albergan a las fuerzas estadounidenses en Irak en represalia por el asesinato del general iraní Qasem Soleimani la semana pasada. Sin embargo, queda por ver si la situación ahora se reducirá aún más o si vemos una nueva respuesta de Irán.

Tras el discurso de Trump, el oro retrocedió para volver a probar los máximos del año pasado y el soporte clave de alrededor de $ 1555, donde se recuperó ligeramente. El metal de refugio seguro denominado en dólares también fue golpeado por un creciente mercado de renta variable estadounidense y un dólar en recuperación. Este último encontró apoyo en la parte posterior de un sólido informe de empleos de la AFP. Esto mostró que las nóminas privadas no agrícolas de EE. UU. Aumentaron en más de 200 mil el mes pasado, unas 40 mil más de lo esperado. Si esto tiene algo que ver, entonces el informe oficial de nóminas no agrícolas del viernes podría superar las expectativas nuevamente.

Aún así, independientemente de lo que ocurra a corto plazo, sigo siendo alcista respecto al oro debido a la sobrevaluación del mercado de valores de EE. UU. Y al deseo de los bancos centrales de mantener las tasas de interés globales en estos niveles extraordinariamente bajos. Además, existe la posibilidad de que la situación entre Estados Unidos e Irán se intensifique.

Técnicamente, el nivel de $ 1555 mencionado anteriormente es fundamental y mientras el precio se mantenga por encima de él, existe la posibilidad de que el oro extienda aún más su recuperación a pesar de la aparente disminución de la situación de Estados Unidos e Irán. Pero si el oro volviera a estar por debajo del nivel de $ 1555 y se mantuviera allí, esto podría marcar el final de la recuperación, al menos por un tiempo. En ese caso, es muy posible que veamos una corrección antes de que el rally se reanude potencialmente en algún momento. Entonces, observe de cerca la acción del precio alrededor de $ 1555 esta semana.

El Data Cupboard de hoy tiene el informe ADP Jobs para diciembre ... El pronóstico del informe ADP es que solo se crearon 67,000 empleos en diciembre. El mes pasado tuvimos un número bajo en el informe de ADP, solo para ver al BLS salir del agua dos días después ... Entonces, supongo que tendré que esperar y ver qué tiene el BLS bajo la manga. el viernes eh?

Antes de dirigirme al Big Finish hoy, quiero hablar un poco sobre la economía rusa ... Leí la semana pasada que tuvieron una cosecha excelente en 2019 (su fin de año es en julio) y que esperan totalmente un repita si no es mejor que 2019 para 2020 ... Las sanciones económicas siguen controlando la economía rusa, amigos, pero hasta ahora están haciendo todo lo posible para ignorarlas y seguir adelante.

Lo sé, y me doy cuenta de que paso mucho tiempo y palabras hablando sobre Rusia y el rublo ... Pero los lectores de toda la vida saben que hay momentos en que los países van al frente y al centro y es necesario hablar de ellos ... A principios de la década de 2000 fue el euro ... luego el dólar australiano y el kiwi , y luego el dólar, y ahora son rublos ... El rublo es tan débil, comparado con el estado anterior al comienzo del conflicto con Ucrania ... Y esa es otra razón Creo que hay que mirarlo, porque ¿no debería volver a su nivel anterior? Creo que sí ... y así ...

Para recapitular ... Lo sé, más corto de lo habitual hoy, solo ajustando mis rodamientos, eso es todo ... Está bien ... bueno, toda la euforia en las monedas y los metales ha sido devuelta a la tierra, ya que el ruido del sable aumentó más ayer. y luego se desvaneció ... Los informes de Markit e ISM sobre Fabricación parecen estar desconectados, ¿están recibiendo Markit sus números del BLS? ¡DECIR AH! El oro se disparó con las águilas durante un tiempo ayer, pero terminó el día castigado con los pavos ... ¡UGH! ¡Oh, bueno, no puede moverse demasiado rápido hacia arriba o habrá una corrección!

O, aquí está su fragmento: "se suponía que las tarifas del residente Donald Trump harían que las fábricas estadounidenses volvieran a ser excelentes.

En cambio, un nuevo estudio de la Reserva Federal dice que perjudicaron la fabricación estadounidense, destruyeron empleos y aumentaron los precios para los consumidores. Además, el daño no será reparado por el acuerdo comercial de fase uno del presidente con China. Los aranceles del 25% que impuso en 2018 a una amplia gama de componentes y otros insumos de fabricación se mantendrán vigentes.

Aaron Flaaen y Justin Pierce dicen que su estudio proporciona la primera mirada integral sobre cómo los aranceles afectan a los fabricantes estadounidenses. Eso es importante porque los defensores de los aranceles a veces sostienen que cualquier dolor causado a los consumidores, a los mercados financieros o incluso a la economía en general es necesario para mantener un sector manufacturero robusto.

El oro extiende su trayectoria hacia el norte a los niveles vistos por última vez en abril de 2013.
Irán toma represalias por el asesinato en Estados Unidos de la persona clave de la fuerza de Quads, Qasem Soleimani.
Los mercados ahora se apresuran a la seguridad del riesgo, pero también mantendrán los ojos en el presidente de los Estados Unidos, Trump, para obtener más instrucciones.
Los precios del oro se mantienen sólidos alrededor de $ 1,605, después de un máximo de $ 1,605.65, durante la madrugada del miércoles. El refugio se benefició recientemente de las noticias de Irak, donde las instalaciones iraníes han sido atacadas por las fuerzas iraníes.

Irán comienza operación "Mártir Soleimani" ...
Múltiples ubicaciones en Irak, incluida la base aérea de Al Asad que alberga a las fuerzas estadounidenses, están siendo atacadas por las fuerzas iraníes. Bloomberg salió recientemente con la noticia de que Irán ha comenzado la operación "Mártir Soleimani" con el lanzamiento de varios cohetes contra la base de Ayn al-Asad en Irak. La nación de Medio Oriente se está vengando de la muerte de Estados Unidos del personal clave de la fuerza Quad a fines de la semana pasada.

El balance de la Fed explotó a 4 billones de dólares en la última década. Está repleto de activos que pocos querían comprar; Deuda estadounidense con rendimientos muy bajos, títulos hipotecarios dudosos y quién sabe qué más.

Los funcionarios tienen un poder ilimitado, pero la forma en que lo usan socava, no inspira, la confianza. El débil intento de normalizar las tasas de interés y descargar parte de la basura en su balance general fracasó hace un año cuando los mercados de renta variable adictos al estímulo se retiraron.

Las garantías pasadas sobre la capacidad de estrangular cuando la economía se recuperó resultaron inútiles. Han vuelto a aumentar el ponche, y los inversores tienen que preocuparse por lo loco que se pondrá esta vez.

Los banqueros de la Fed no darán una explicación honesta de su intervención extraordinaria en los mercados de repos, pero huele a problemas. Si se extiende, las tasas volverán a cero.

Hablan abiertamente sobre políticas aún más extrañas y extremas, incluidas las tasas de interés negativas, como herramientas para combatir una desaceleración económica.

El poder de la Reserva Federal no es la única consideración al decidir cómo invertir. Es igual de importante pensar en quién ejerce ese poder y qué tan bien lo hacen.

En su mayor parte, los bancos centrales de hoy carecen de sabiduría o principios. Tienen arrogancia tipo Politburó en su capacidad de planificar centralmente la economía. Y carecen de la tolerancia de Volcker al dolor, lo que explica por qué las burbujas que hacen son cada vez más grandes y peligrosas.

Combatir la Reserva Federal puede ser una mala idea. Pero también lo está subiendo a bordo con la gente que dirige la política allí. Sugerimos que el mejor plan es tratar de salir de su camino. De eso se trata realmente una inversión en oro y plata físicos.

Los futuros del crudo subieron durante la sesión de EE.UU el Martes.

En la New York Mercantile Exchange, Los futuros del crudo para entrega en Febrero cotizaban a 58,30 doláres estadounidenses el barril. Al momento de escribir este informe están subiendo en un 0,38%.

Tempranamente alcanzó un máximo de sesión de doláres el barril. El crudo probablemente encuentre apoyo en los 57,74 y resistencia en los 65,65.

El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, cayó un 0,01% para cotizar en 97,070 doláres.

Por otra parte, en el ICE, El brent para entrega en Marzo se elevó un 0,56% para cotizar a 64,56 doláres el barril mientras que el diferencial entre los contratos para El brent y El crudo se mantienen sobre los 6,26 doláres el barril.

El precio del oro ha sido bastante volátil durante la noche a pesar del día Martin Luther King Jr. del lunes en los EE. UU. Rompió por encima del nivel de resistencia a corto plazo de $ 1,560, antes de retroceder y volver a caer por debajo de los mínimos locales recientes. Todavía parece una consolidación después del 8 de enero, un aumento por encima de la marca de $ 1,600 que terminó con una fuerte caída. La semana pasada, el mercado se recuperó de un mínimo local de $ 1,536.40.



El precio del oro ha estado cotizando cerca de los máximos de una semana a pesar de la acción general de riesgo a corto plazo en los mercados financieros tras la firma del acuerdo comercial de la Fase Uno de Estados Unidos y China el miércoles pasado. La acción comercial durante la noche en oro ha reafirmado el nivel de resistencia mencionado. El oro es actualmente un 0.3% más bajo.

¿Qué pasa con los otros metales preciosos? La plata fue relativamente más débil que el oro, ya que no logró superar el máximo local del viernes de la semana pasada. En este momento, continúa operando a lo largo de la marca de $ 18. El precio de las operaciones de platino dentro de un rango de $ 1,000-1,020 por onza y el paladio se mantiene cerca de sus nuevos máximos históricos.

Hoy, los mercados financieros se están centrando en una crisis de virus en Asia, la rebaja de Moody's en Hong Kong y el Foro Económico Mundial en Davos.

Gold luchó para capitalizar el intento de rebote intradía y falló cerca de 50 horas de SMA.
Los osciladores mixtos no han apoyado ninguna dirección firme y merecen cierta precaución.
El oro careció de un sesgo direccional firme y se balanceó entre ganancias tibias / pérdidas menores hasta la sesión de mediados de Europa el miércoles. Mientras tanto, el intento de recuperación anterior se mantuvo limitado cerca de la media móvil simple de 50 horas, que ahora debería actuar como un punto clave para el movimiento intradía del producto.

Dado el descanso nocturno debajo de un canal de tendencia ascendente de una semana de antigüedad, el rechazo intradía favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad. Los indicadores técnicos bajistas en los gráficos por hora refuerzan aún más la perspectiva negativa en medio de un repunte en el sentimiento de riesgo global el miércoles.

El riesgo también ha afectado a las costas asiáticas. Al cierre de esta edición, el índice compuesto de Shanghai está agregando 1.6% y Nikkei de Japón está reportando una ganancia de 1.7%. Parece que los inversores están convencidos de que el coronavirus no conducirá a una desaceleración prolongada en la economía global.

Aun así, el oro está intentando un rebote en Asia, posiblemente debido al índice de fortaleza relativa del gráfico horario sobrevendido. Sin embargo, los indicadores gráficos diarios indican un fortalecimiento del impulso bajista.

Como resultado, las ganancias observadas en el momento de la publicación podrían ser de corta duración, más aún, ya que el índice del dólar, el mayor enemigo del oro, parpadea en verde por tercer día consecutivo. Actualmente, el índice se ve en 98.02, tocando fondo en 97.35 el 31 de enero.

Niveles técnicos
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1556,26
Hoy cambio diario 1.04
Hoy cambio diario% 0,07
Hoy abierto todos los días 1555,22

TENDENCIAS
SMA20 diario 1563,6
SMA50 diario 1519,97
Daily SMA100 1504,28
Daily SMA200 1454,78

NIVELES
Alta diaria anterior 1579,67
Mínimo diario anterior 1549.12
Alta semanal anterior 1589,79
Mínimo semanal anterior 1563,46
Máximo mensual anterior 1611.53
Mínimo mensual anterior 1517,1
Fibonacci diario 38.2% 1560,79
Fibonacci diario 61.8% 1568
Punto de pivote diario S1 1543
Punto de pivote diario S2 1530.79
Punto de pivote diario S3 1512,45
Punto de pivote diario R1 1573,55
Punto de pivote diario R2 1591.89
Punto de pivote diario R3 1604,1

Una combinación de factores de apoyo llevó al oro más alto por cuarta sesión consecutiva.
Se observó que el clima de mercado bajista beneficiaba el estatus de refugio seguro de la mercancía.
La pésima venta de USD liderada por macro datos proporcionó un impulso adicional al metal amarillo.
El oro continuó ganando terreno por cuarta sesión consecutiva el viernes y el interés de compra intradía se aceleró durante la primera sesión de América del Norte. La mercancía se vio por última vez cotizando alrededor del nivel de $ 1740, dentro de la sorprendente distancia de los máximos de varios años.

Los crecientes temores sobre la segunda ola de las infecciones por coronavirus y las desvanecidas esperanzas de una rápida recuperación económica mundial eclipsaron el reciente optimismo sobre la reapertura de las economías en algunas partes del mundo. Esto, a su vez, condujo a una nueva etapa en los mercados de valores y benefició el estatus de refugio seguro del metal precioso.

Mercados de divisas

El nuevo amor del presidente Trump por el dólar estadounidense. ¿Que qué?

Llegando a la caja de jabón electoral con el SPX negociando 200 puntos al sur de 3000 y buscando algo favorable para el bache en el pecho, el presidente Trump aparentemente ha girado y ahora está adoptando un dólar fuerte. "Es un buen momento para tener un dólar fuerte ... Todos quieren estar en el dólar porque lo mantuvimos fuerte. Yo lo mantuve fuerte".

Inicialmente, los operadores se congregaron en la divisa estadounidense antes de que el sentido común se hiciera cargo, al escribir la grandiosidad de Trump a la política electoral. Y si cree que la orientación hacia adelante de la Fed caduca sin valor dentro de una semana, el efecto rah-rah del presidente Trump sobre el dólar debería expirar (y lo hizo, en cuestión de minutos), especialmente si es del lado de apoyo. La Casa Blanca quiere que el dólar se debilite.

Las empresas de pequeña capitalización están en alza hoy, que es lo que se necesita para que continúe esta concentración. El Russell 2000 está teniendo su mejor día en un mes y los futuros del S&P 500 tienen una resistencia crítica , justo por encima del nivel de 2.950. Una vacuna cambia las reglas del juego para que las perspectivas de actividad económica vuelvan a los niveles previos al virus, pero aún faltan meses para su finalización. Las acciones estadounidenses continúan aumentando, pero será difícil seguir sucediendo si los nuevos casos comienzan a aumentar en las próximas dos semanas.

Bonos del Tesoro / **
Los rendimientos del Tesoro están aumentando a medida que los inversores comienzan a creer en la recuperación. El rendimiento del Tesoro a 10 años es 5.7 puntos base más alto a 0.700%. Una vacuna COVID-19 y una reapertura escalonada exitosa de la economía de los EE. UU. Podrían ver fácilmente que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se acerque al 1.00%, pero será necesario mucho para que eso suceda. La caída de los precios de los bonos no será una operación fácil, ya que la Fed evitará que los rendimientos aumenten demasiado rápido. La Fed se mantendrá en curso hasta que esté seguro de que la economía está en una posición sólida.

El yen japonés está en contra de todos sus principales socios comerciales, ya que el apetito de riesgo se vio impulsado por las esperanzas de vacunas y la reapertura del optimismo. El dólar se suavizó a sus socios comerciales europeos y monedas de materias primas.

Oro
Breakout en oro! Hemos estado observando las señales cada vez más positivas de las sesiones recientes sobre el oro . Las velas positivas se han acumulado en sucesión y ahora el mercado ha estallado a nuevos máximos de varios años. Tal es la fortaleza del movimiento inicial hoy, el mercado está ahora en su nivel más alto desde 2012 y la próxima resistencia realNo es hasta $ 1795 (el máximo de 2012). El mercado ha estado cotizando en un rango de $ 1660 / $ 1746 durante el mes pasado, lo que significa que si el movimiento confirma con éxito la ruptura (un cierre decisivo arriba lo haría) hay un área objetivo de ruptura implícita de alrededor de $ 1810 / $ 1830. El impulso es cada vez más fuerte con el movimiento, pero también tiene potencial alcista, con RSI a mediados de los 60 (los brotes de enero y febrero llevaron al RSI hacia 80 y más). Un cruce de toros en MACD y fuertes estocásticos se suman a esto también. Sobre una base de retroceso inicial, $ 1746 es de apoyo, pero hay una buena banda de soporte ahora $ 1722 / $ 1746 como una zona de compra a mediano plazo. Un fracaso bajo la antigua ruptura de $ 1702 abortaría los objetivos alcistas ahora.

El oro continuó escalando más alto por quinta sesión consecutiva y llegó a lo más alto de varios años el lunes.
Las condiciones de sobrecompra en los gráficos por hora impulsaron la toma de ganancias en medio del estado de ánimo de riesgo prevalente.
La configuración respalda las perspectivas para la aparición de algunas compras por inmersión antes de la región de $ 1735.
El oro ganó una fuerte tracción de seguimiento por quinta sesión consecutiva y se disparó a nuevas cimas de varios años, alrededor de la región de $ 1765 el lunes.

El fuerte movimiento positivo del lunes se produce en la parte posterior del avance sostenido de la semana pasada, un triángulo simétrico, que constituyó la formación de una continuación alcista, un patrón de banderines en el gráfico diario.

La ruptura respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra en los gráficos diarios mantuvieron un control sobre cualquier ganancia adicional para el producto de refugio seguro en medio del estado de ánimo prevalente de riesgo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y aún están lejos de estar en el territorio de sobrecompra. Esto podría atraer algunas compras por inmersión en niveles más bajos y ayudar a limitar cualquier retroceso significativo.

El PIB de la Reserva Federal de Nueva York para el segundo trimestre de 2020 mejora a -16.3%

Se espera que la economía de EE.UU. se contraiga en un 16,3% en el segundo trimestre antes de expandirse en un 1,5% en el tercer trimestre, mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de los comunicados de datos de esta semana aumentaron el pronóstico inmediato para el segundo trimestre del 2020 en 2.7% y aumentaron el pronóstico inmediato para el tercer trimestre del 2020 en 3.4%", se lee en la publicación semanal de la Fed de Nueva York. "Las sorpresas positivas de los datos manufactureros y consumo personal generaron la mayor parte del aumento".


Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez ganando un 0.25% en el día a 97,62.

XAU / USD se debilitó después de NFP pero luego se recuperó a medida que los precios de las acciones recortaron las ganancias.
El precio se acercó a $ 1780 antes de perder fuerza; se aferra a ganancias modestas para el día.
El oro se cotiza a máximos diarios, cerca de $ 1780 después de aumentar $ 20 desde el mínimo diario. El metal cayó a $ 1757 después de la publicación del informe de empleo de EE. UU. Y luego rebotó bruscamente al alza. La fortaleza del oro mejoró durante la última hora, ya que se mantuvo cerca de la cima, incluso cuando los precios de las acciones se recuperaron del último pico más bajo.

Los datos de empleos de los EE. UU. Llegaron mucho mejor de lo esperado, lo que provocó un repunte en Wall Street. Las cifras mostraron una aceleración en la recuperación, aunque los analistas advierten que en los próximos meses, el desempeño de junio no será fácil de repetir.

Perspectiva técnica
El oro está probando el área de resistencia de $ 1780 y una ruptura más alta reforzaría el escenario alcista. Arriba, a $ 1785, surge el siguiente obstáculo y arriba llega el máximo de varios años a $ 1789, antes de $ 1800.

El sesgo al alza permanece intacto en XAU / USD, pero actualmente enfrenta dificultades cercanas a los $ 1800. Una ruptura más alta podría provocar más ganancias y volatilidad .

Por otro lado, un consuelo por debajo de $ 1765 aliviaría la presión alcista. Y por debajo de $ 1755 parece probable una corrección más profunda.

El oro se sumó a las pérdidas durante la noche y se mantuvo a la defensiva por segunda sesión consecutiva.
El estado de ánimo de riesgo parecía ser el único factor que ejercía presión sobre el producto seguro.
Los optimistas detalles mensuales de empleo en Estados Unidos se sumaron a las noticias positivas sobre una vacuna contra el coronavirus.
El tono ofrecido que rodea al USD podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas, al menos por el momento.
El oro permaneció deprimido durante la primera sesión de América del Norte y los mínimos diarios actualizados, alrededor de la región de $ 1763 luego de la publicación del informe mensual de empleos de los Estados Unidos.

La impresión del titular de PFN mostró que la economía de Estados Unidos creó 4,8 millones de empleos en junio en comparación con las estimaciones del consenso que apuntan a ganancias de 3 millones. Además de esto, la lectura del mes anterior también fue revisada a más de +2,699 millones en comparación con los 2,509 millones reportados anteriormente. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó más de lo esperado a 11.1% del 13.3% anterior y ofreció más evidencia de que lo peor de la pandemia de coronavirus había quedado atrás.

Cuadro técnico
El oro tardó 3,223 días (casi 9 años) en alcanzar este nivel desde que alcanzó su máximo histórico el 6 de septiembre de 2011 de USD 1,920.94 por onza troy. Esto me llevó a pensar en la última vez que el oro salió de sus máximos históricos después de un período de retroceso tan largo.

En enero de 1980, el oro cotizaba tan alto como USD 873.00 por onza troy, pero tardó hasta principios de 2008 (¡28 años!) Para que el metal precioso alcanzara ese nivel. Cómo se veía la acción del precio y cuáles eran las señales técnicas.

Tracé aproximadamente un gráfico de 5 años de la acción del precio que condujo a la ruptura del máximo y también 5 años antes del precio actual de USD 1774.31 por onza troy.

Ayer (2 de junio) el precio del oro fluctuó durante el anuncio de datos económicos de Estados Unidos. El empleo de nómina no agrícola en los Estados Unidos salió mejor de lo esperado en 4,800K del pronóstico de 3,000K, así como la tasa de desempleo que llegó a 11.1% del número de pronóstico 12.3% . Sin embargo, el número de desempleados fue más alto de lo previsto y el ingreso por hora salió más bajo de lo esperado. En general, los números económicos aún confirman que la recuperación económica continúa. El mercado bursátil se recuperó con fuerza esta semana y el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años tuvo su mejor semana en cuatro, cerrando en 0.669.

Aunque la recuperación económica general puede haber reducido la demanda de refugio seguro para el oro, sin embargo, los antecedentes siguen siendo uno de los riesgos de que se extienda el brote de coronavirus y respalden los precios del oro.

Por hoy, H1 ve que el precio sube a la zona alta de la semana pasada alrededor de 1779 antes de reducirse para oscilar por encima de la línea EMA 50, que, si se desglosa, encontrará el próximo soporte en 1759, en línea con MACD. Eso movería la línea de señal hacia abajo, sin embargo, si el precio aumenta, habrá la primera resistencia en el máximo anterior de 1779 y la próxima resistencia en el máximo de esta semana en 1789.

El oro subió más el jueves y se mantuvo estable por encima de la marca de la figura redonda de $ 1800.
Un modesto retroceso en los futuros de renta variable de EE. UU. Extendió algo de soporte en medio de un dólar más débil.
El optimismo sobre una rápida recuperación económica global podría provocar cierta toma de ganancias.
El oro se negoció con un sesgo positivo leve a principios de la sesión europea y fue visto por última vez operando por encima del nivel de $ 1810, dentro de la sorprendente distancia de los máximos de varios años.

Tras el modesto retroceso del día anterior, el producto logró recuperar una tracción positiva el jueves y se mantuvo por encima de la marca clave de $ 1800 por tercera sesión consecutiva. El dólar estadounidense se mantuvo deprimido durante la primera mitad de la acción comercial del jueves y fue visto como uno de los factores clave que beneficiaron a la mercancía denominada en dólares.

Esto se produce en medio de las crecientes preocupaciones del mercado sobre el número cada vez mayor de casos de coronavirus. Esto, junto con un modesto retroceso en los futuros de renta variable de EE. UU., Extendió un poco de apoyo adicional al estatus de refugio seguro percibido del metal precioso. Sin embargo, el optimismo sobre una recuperación económica rápida podría ocultar cualquier ganancia adicional para el metal amarillo.

Incluso desde una perspectiva técnica, la materia prima el miércoles hizo una breve pausa cerca de una resistencia de línea de tendencia ascendente que se extendió desde agosto de 2019. Esto, a su vez, podría impulsar a los operadores alcistas a sacar algunas ganancias de la mesa en medio de condiciones de sobrecompra por hora / día gráficos Sin embargo, cualquier diapositiva significativa aún podría verse como una oportunidad de compra.

Se abre una brecha de futuros de $ 300
Una fuerza familiar que regresa a Bitcoin esta semana se refiere a los mercados de derivados, una brecha en el mercado de futuros de Bitcoin de CME Group .

Subrayando el contraste con la compresión, la diferencia entre el final de la sesión de negociación del viernes y el inicio del lunes es una cuestión de varios cientos de dólares, con aproximadamente $ 9,650 y $ 9,900 como corredor.

Como informa Cointelegraph con frecuencia, BTC / USD tiene la costumbre de "llenar" las brechas que quedan en los futuros, a menudo en cuestión de días o incluso horas después de su aparición.

Como tal, la atención se centró en una caída potencial a $ 9,600 desde los niveles de tiempo de impresión de $ 10,250 para cerrar la brecha. Los pedidos se acumulaban debajo del fondo del corredor el lunes, alrededor del llamado punto de control (POC) a $ 9,575, lo que llevó al analista de Cointelegraph Markets, Michaël van de Poppe, a sacar diferentes conclusiones sobre Bitcoin y el resto del mercado.

Oro
Esta increíble corrida de toros en oro ahora ha alcanzado un máximo histórico en un movimiento por encima de $ 1920 (el máximo histórico anterior de septiembre de 2011). Es una carrera notable (aunque palidece en comparación con el movimiento en plata) que muestra pocas señales de detenerse tampoco. Vela alcista fuerte tras vela alcista fuerte a medida que la debilidad intradía continúa adquiriéndose. El siguiente nivel de nota es el número redondo de $ 2000 y la resistencia psicológica. Cada vez hay más preguntas sobre cuánto puede durar esta carrera? Indicadores técnicosestán muy estirados y existe un claro riesgo de que el elástico se rompa. El oro ha agregado c. $ 140 en poco más de seis sesiones. El RSI diario ahora está en 85 (el repunte de enero llegó a 86 antes de que la toma de ganancias a corto plazo golpeara). A pesar de esto, las divergencias negativas en desarrollo que estaban en el gráfico horario se han roto por el movimiento de esta mañana. A menudo veremos con estas concentraciones de oro que hay un reventón intradiario final antes de un movimiento correctivo establecido más adelante en la sesión. El aumento del promedio móvil de 21 horas (actualmente $ 1910) ha sido un indicador muy bueno durante este rally de la semana pasada. El soporte inicial es de $ 1898 / $ 1906.

Los precios del oro llevan rondas a $ 1,946, luego del aumento récord de $ 1,946.74, en la madrugada del martes en Asia. El lingote marcó niveles renovados más altos desde septiembre de 2011 el lunes, pero los toros toman un respiro después. Esto se unió a señales bajistas de MACD y un patrón de cuña ascendente en el gráfico horario para marcar el curioso caso de un comerciante de oro. Sin embargo, el metal amarillo logró mantener felices a los compradores en medio de la negociación inicial del martes.

Si bien una ruptura de $ 1,934 confirmará un patrón de gráfico bajista a corto plazo, una confluencia de EMA de 50 horas y una línea de tendencia ascendente desde el 22 de julio, alrededor de $ 1,917, podría desafiar a los vendedores.

Sin embargo, un claro quiebre por debajo de $ 1,917 no dudará en atacar el 23 de julio, cerca de $ 1,898, que es la clave para una mayor debilidad del metal precioso hacia $ 1,863, mínimo del jueves pasado.

Por el lado positivo, la línea superior de la cuña ascendente que rodea $ 1,946, seguida de una figura redonda de $ 1,950, podría entretener a los toros durante el aumento adicional.

Sin embargo, se presta especial atención al imán psicológico de $ 2,000 antes de la expansión de Fibonacci del 61.8% del período previo a la cotización desde mediados de 2001 hasta fines de 2011, alrededor de $ 2,077.

Los precios del oro se dispararon a un máximo histórico, en momentos en que los inversores buscan lugares seguros en los que refugiarse a medida que aumentan las preocupaciones sobre un resurgimiento del coronavirus y el impacto que podría tener en la economía global.


El oro llegó a 1.944 dólares por onza el lunes, superando su récord anterior de 1.921 dólares que data de 2011 (cerró el día en 1.939 dólares). Ha ganado alrededor de un 27% en lo que va del año. La plata también recibió un impulso, subiendo más del 6% para llegar a 24,21 dólares la onza y eclipsando el máximo de siete años que había alcanzado el jueves.

“El oro es el claro beneficiario de la demanda de un refugio seguro”, dijo Stephen Innes, estratega jefe de mercados globales de AxiCorp, en una nota de investigación. Y la carrera puede no haber terminado todavía. Los analistas de UBS esperan que el oro alcance los 2.000 dólares antes de fin de año, impulsado por las bajas tasas de interés de Estados Unidos, un dólar más débil y la tensión entre el país norteamericano y China.

Resumen: El principal desarrollo en los mercados de capitales hoy es el dólar más firme frente a casi todas las monedas principales y emergentes. Entre las mayores, el dólar neozelandés y la corona sueca son los más pesados ​​(~ -0.4%), mientras que el franco suizo y el yen son marginalmente más bajos. En el espacio de los mercados emergentes, las monedas líquidas y accesibles, como la lira turca, el peso mexicano y el rublo ruso, son las más bajas. La lira ha caído un 1% después de la volatilidad en la sesióneso lo empujó a un mínimo histórico contra el euro ayer. Esa parece ser la fuente de la presión sobre la lira contra el dólar. El rand sudafricano se encuentra hoy entre las monedas más débiles de los mercados emergentes, a pesar de que el FMI aprobó un préstamo de $ 4,3 mil millones, el más otorgado hasta ahora para ayudar a combatir el virus. A pesar de la corrección en el mercado de divisas, las acciones son principalmente firmes. En la región de Asia Pacífico, solo unos pocos mercados no pudieron sostener ganancias. Japón, Taiwán y Australia se encontraban entre ellos. Corea del Sur lideró la región con una ganancia de casi 1.8%. El europeo Dow Jones Stoxx 600 subió casi un 0,5% después de caer en las últimas dos sesiones (~ 2%). Las acciones de los Estados Unidos han cambiado poco. Los rendimientos de los bonos estadounidenses se respaldaron ayer, con los rendimientos a 10 años volviendo a subir por encima de 60 pb. Esto ejerció presiones al alza en Asia y Europa. El oro llegó a $ 1981 antes de que la toma de ganancias lo empujara a alrededor de $ 1907 desde donde se está recuperando. Septiembre WTI ha cambiado poco alrededor de $ 41.50 por barril.

El oro ha alcanzado el objetivo de Commerzbank de $ 1983. Los estrategas del banco esperan que el metal amarillo experimente cierta toma de ganancias ya que las incursiones anteriores son de corta duración. Por otro lado, la ma de 55 días a $ 1838 es un soporte sólido.

Citas clave
“El oro ha alcanzado la cima de su canal de 49 años en $ 1983. Representa nuestro objetivo a largo plazo. Esto debería mantener la prueba inicial y provocar una toma de ganancias ”.

“Se espera que las incursiones por encima de $ 2000 sean de corta duración. Por encima de $ 2000 tenemos un objetivo de punto y figura de $ 2030 y una extensión de Fibonacci a $ 2088 ".

“La ma de 55 días ofrece soporte a $ 1838 y la tendencia alcista de cinco meses a $ 1829. Por debajo de 1829 se encuentra el máximo de mayo de $ 1765. Esto protege el mínimo de junio de $ 1670 ".

La plata es barata
A pesar de muchas desventajas, la única ventaja que tiene la plata sobre el oro es su precio más bajo. Esto significa que es más fácil para los pequeños inversores comprar ciertas cantidades de plata en comparación con el oro.

Tanto la plata como el oro se venden a menudo en forma de ladrillos y monedas, por lo que es bastante difícil comprar una pequeña cantidad de un metal caro como el oro. La mayoría de los inversores que quieren exponerse al oro pero no tienen mucho dinero invierten en ETF de oro o en acciones de minería de oro.



Potencial y riesgos de invertir en oro y plata
Sigamos adelante y comparemos directamente el oro y la plata entre sí.



Oro
El oro ha sido tradicionalmente un refugio seguro para los inversores que no creen en la fortaleza de la economía actual. Esto se demostró una vez más durante la crisis del COVID-19, ya que el oro ganó más del 16% durante el primer semestre de 2020.

Debido a su baja volatilidad, la alta demanda (que aumenta continuamente a medida que se hacen evidentes las ramificaciones de la flexibilización cuantitativa) y la historia como el principal depósito de riqueza durante siglos, el oro siempre ha sido parte de las finanzas convencionales.

La Reserva Federal imprimió más de $ 3 billones para contrarrestar las consecuencias negativas del COVID-19. Esto ha llevado a muchos inversores a desconfiar de la inflación extrema en los próximos años. El oro tiene una oferta limitada y generalmente aumenta a medida que aumenta el costo de vida.

Como tal, se considera una excelente cobertura contra la inflación. No solo eso, parece haber una correlación positiva casi exacta entre el precio del oro en USD y el límite de deuda total de EE. UU.

Visión general del mercado
Hoy hay un tono ligeramente positivo en el apetito por el riesgo en los principales mercados, pero también es interesante ver que el dólar también se mantiene fuerte. Con los rendimientos de los bonos del Tesoro subiendo y un "empinamiento alcista" en la curva de rendimiento en desarrollo (los rendimientos a más largo plazo aumentan más rápido que a más corto plazo), el dólar comienza a parecer preparado para la recuperación. Aunque tiene sus raíces en un posicionamiento extremadamente sobrevendido y un informe de nóminas mejor de lo esperado el viernes, no parece haber mucho que impulsar lo que está impulsando el movimiento hoy. Cabe destacar que continúa el deterioro del ojo por ojo en las relaciones diplomáticas entre los EE. UU. Y China, ya que ambos imponen sanciones a las personas, lo que deja dudas sobre las conversaciones comerciales que están programadas para esta semana. A pesar de esto,el tono de riesgo positivo está respaldando los mercados de valores, pero junto con el respaldo del dólar, finalmente vemos que el oro comienza a corregirse. El metal amarillo ha vuelto a estar por debajo de los 2000 dólares esta mañana. También la plata (que debería ser rebautizada como "oro con esteroides") está bajando mucho. Los comerciantes en libras esterlinas estarán observando la reacción al desempleo del Reino Unido que se anunció hoy temprano y, en general, fue mejor de lo esperado para los datos de junio, aunque el recuento de reclamantes de julio fue más alto de lo esperado.