Oro lucha cerca de los mínimos de 2 semanas.

Preciado metal cae pese descenso en rendimientos de bonos del Tesoro.
Volatilidad sube, pero XAU/USD no se aleja de $1550.
El XAU/USD llegó en la sesión asiática hasta $1568, el nivel más alto desde el 8 de enero. Luego pasó horas estable en torno a $1565, pero no se pudo mantener y emprendió un retroceso. Este movimiento se aceleró recientemente, llevando al oro a caer hasta $1546, el precio más bajo en seis días.

Desde los mínimos el oro rebotó, regresando sobre $1550. El preciado metal opera en terreno negativo para el día, aunque lejos de los mínimos, y también de los máximos.

La caída se da pese a al descenso que registrando los rendimientos de los bonos del Tesoro y a que el yen está subiendo en el mercado. El descenso de la última hora en la bolsa contribuyó a que el XAU/USD se aleje de los mínimos.

Tercero, cuando se trata del sector industrial, la producción industrial cayó un 0,3 por ciento en diciembre, el tercer descenso en los últimos cuatro meses. En todo el año pasado, la producción cayó un 1 por ciento. Muestra que el sector todavía es débil, afectado por las guerras comerciales , pero excluyendo el sector de vehículos automotores, la producción de la fábrica aumentó un 0,5 por ciento, por lo que tal vez podríamos ver un resurgimiento en el futuro cercano.

Cuarto, las ventas minoristas aumentaron 0.3 por ciento en diciembre y 5.8 por ciento en todo 2019 , ligeramente por encima del promedio de los últimos 30 años. Muestra que el gasto del consumidor se mantiene sólido.

Por último, pero no menos importante, el inicio de las viviendas de propiedad privada en diciembre se produjo a una tasa anual ajustada estacionalmente de 1,608,000, que fue un 17 por ciento por encima de noviembre y un 41 por ciento por encima de diciembre de 2018 . La nueva construcción residencial alcanzó un máximo de 13 años, pero se debió principalmente a las temperaturas más cálidas de lo habitual. El cambio en los permisos de construcción, que son menos sensibles al clima, fue más débil.

Oro
El oro se está posicionando de manera más positiva en las sesiones recientes, ya que se ha formado una racha de mínimos más altos. Hemos estado hablando de cómo el oro se ha desempeñado bien a pesar de un dólar más fuerte, por lo que si / cuando el dólar comienza a retroceder nuevamente, el oro está en una posición privilegiada para renovar el alza. Y así, con el apoyo subyacente al crecimiento del oro, hoy se ha visto un impulso a través de la resistencia inicial en $ 1563. El impulso diario ha tocado fondo en las últimas sesiones, y RSI ahora está volviendo a subir a los 60 altos, mientras que los estocásticos también parecen estar cruzando más alto nuevamente. Al observar el gráfico horario, se está formando un sesgo positivo hacia el impulso, con líneas MACD consistentemente por encima de neutral ahora y RSI buscando avanzar hacia los años 60. El soporte es con la ruptura de $ 1563 y luego $ 1555 / $ 1558, con un soporte de pivote en $ 1546 ahora un marcador para los toros.Retroceso de Fibonacci (de $ 1445 / $ 1611) a $ 1572, por encima del cual es efectivamente un retroceso completo a $ 1611 nuevamente.

Las acciones asiáticas siguieron las ganancias de la sesión estadounidense. Todos los mercados cotizan en verde, excepto Malasia. El compuesto de Shanghai avanzó 1.65% a pesar de las noticias de que las muertes por coronavirus superaron las 500. Nikkei ganó 1.43%, ASX 200 + 0.39% y Kospi + 0.60%.

Pero los índices bursátiles europeos se mantuvieron a la zaga después de una sólida sesión del martes. Los futuros de FTSE y DAX disminuyeron, lo que sugiere que los mercados de renta variable europeos podrían retroceder una parte de las ganancias de ayer en la apertura.

El crudo WTI está chisporroteando cerca de los $ 50 por barril. Lo que evita que el precio caiga aún más es, sin duda, la expectativa de que la OPEP + podría reducir su producción en un millón de barriles por día para reajustar su oferta a la fuerte disminución de la demanda de petróleo causada por el coronavirus. Dada la creciente presión a la baja sobre los precios del petróleo y el gas, cualquier cosa menor que eso enviaría el precio de un barril por debajo del precio de $ 50.

En el frente de datos, el PMI de servicios de Caixin China cayó a 51.8 en enero frente a 52.0 esperado por los analistas y 52.5 impreso un mes antes. Siempre que más de 50 millones de personas fueron puestas en cuarentena el mes pasado, se detuvieron los viajes por ferrocarril y carretera en la mayoría de las empresas, la mayoría de las empresas cerraron sus puertas y aún no han abierto, una caída menor en la expansión es bastante alentadora. O el número no dice la verdad.

En los mercados de divisas, el par USDJPY aumentó por encima de 109.50, ya que el capital de refugio seguro abandonó el yen. El oro se negoció en breve por debajo de $ 1550 por oz y luego se recuperó. El euro y la libra se mantuvieron a distancia. El EURUSD se estabilizó cerca de su promedio móvil de 200 hoy (1.1035) antes de las cifras finales de PMI de los servicios de enero, ya que Cable cambió un toque por encima de la manija de 1.30.

Ayer, el PMI de construcción del Reino Unido superó las expectativas ya sólidas en enero. Hoy, el PMI de servicios también debería confirmar un repunte en la actividad posterior a las elecciones anticipadas de diciembre. Hasta ahora, sabemos que las encuestas de negocios reaccionaron bien ante la disminución del estrés político y la disminución de las expectativas de Brexit sin acuerdo. Cuánto de este optimismo se traduciría en los datos principales como el crecimiento y la inflación es lo que realmente le importará a la libra. A este respecto, los próximos dos puntos de datos pueden ver una reacción limitada del mercado si se refieren al período preelectoral. Entre ellos, el crecimiento del cuarto trimestre y los datos de producción de diciembre que vencen el próximo martes. Solo la semana siguiente, los datos de inflación de enero (con vencimiento el 19 de febrero) deberían tener los medios para mover la libra de manera significativa. Hasta entonces,la libra , debilitada por las preocupaciones de que las negociaciones bilaterales del Brexit no serán pan comido.

El sentimiento de riesgo se ocultó aún más en medio del empeoramiento de las relaciones entre EE. UU. Y China, especialmente después de que el Departamento de Comercio de EE. UU. Anunció que prohibiría a Huawei adquirir semiconductores y conjuntos de chips fabricados con software y tecnología de EE. UU. Esto, junto con algunas ventas agresivas en dólares estadounidenses, proporcionó un impulso adicional al producto denominado en dólares.

El USD fue testigo de algunas ventas agresivas luego del lanzamiento de cifras mensuales de ventas minoristas peores de lo esperado en los Estados Unidos . De hecho, el título de ventas minoristas se desplomó un 16,4% en abril en comparación con una disminución prevista del 12%. Sumado a esto, las ventas excluyendo autos cayeron 17.2% y el Grupo de Control de Ventas Minoristas, que se sigue de cerca, también registró una fuerte caída de 15.3%.

Esto viene detrás del avance alcista durante la noche, una resistencia de triángulo simétrico cerca de la zona de suministro de $ 1720-22 y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo. Sin embargo, las condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico de 4 horas obligaron a los operadores alcistas a tomarse un respiro antes de la resistencia máxima de varios años cerca de los $ 1748, establecida en abril.

Mercados de oro

El presidente Trump empujó el nido de avispas de Estados Unidos y China nuevamente en Fox News en medio del telón de fondo de una flexibilización sin precedentes del banco central que proporcionó una chispa para encender los precios del oro. Y con el presidente de la Fed Powell golpeando la plaza del mercado entre los ojos al sugerir que el FOMC está extremadamente preocupado por los riesgos del fracaso corporativo y las pérdidas de empleos permanentes asociadas, los inversores de oro fueron todo oídos.

Las continuas críticas de la administración de Estados Unidos a China sobre Covid-19 serán un elemento básico en las dietas de los inversores de oro en el período previo a las elecciones estadounidenses y deberían proporcionar un telón de fondo positivo y duradero para los precios del oro a fin de año.

Mientras el presidente de la Reserva Federal caía, los mercados se inclinaban hacia tasas negativas de fondos de la Reserva Federal esta semana. Sin embargo, es probable que las tasas reales negativas se mantengan en su lugar y tengan espacio para caer más lejos de los niveles actuales, manteniendo una malla de apoyo para el oro.

Y un mayor debilitamiento de los datos económicos, la flexibilización de la política global y la disminución de las tasas reales deberían allanar el camino con ladrillos dorados.

El significativo repunte en los precios del petróleo y la implicación análoga en las expectativas de inflación para las tasas de interés reales probablemente también han ayudado a impulsar al oro.

Muchos comerciantes tuvieron un buen fin de semana cuando algo de normalidad volvió a sus vidas. El regreso del fútbol alemán, Nascar y el golf proporcionó a muchos hogares algo de entretenimiento fresco. Se suponía que el comienzo de la semana de negociación tendría cierto optimismo con la recuperación económica mundial, pero nadie anticipó el inicio de este lunes.

El apetito por el riesgo se está volviendo loco después de que la vacuna experimental de Moderna mostró signos tempranos prometedores para crear una respuesta del sistema inmunitario que podría combatir el COVID-19. La renta variable mundial está en alza por las esperanzas de vacunas combinadas con la continua reapertura de las principales economías, y a medida que la Reserva Federal continúa prometiendo que habrá más estímulos cuando sea necesario. Wall Street está enfocado en lo bueno hoy, prestando poca atención a las tensiones comerciales, los casos crecientes en Florida y España.

El movimiento realmente grande fue en los productos básicos: el petróleo se disparó en un 5% y el oro se elevó a nuevos máximos a 1762 / oz. El petróleo está repuntando con la esperanza de que la demanda mundial comenzará a revivir a medida que los países comiencen a aliviar las restricciones de bloqueo, pero el oro está comenzando a responder a la postura moderada de la Fed y los posibles temores de inflación.

Aunque es poco probable que la inflación en el entorno actual de demanda reprimida, el oro pueda continuar beneficiándose de tasas nominales bajas y, lo que es más importante, de tasas reales bajas si la curva se mantiene en los niveles actuales mientras los niveles de precios aumentan incluso marginalmente.

El movimiento de hoy a través del nivel clave de $ 1750 podría ser la señal para una nueva pierna de toro más alta y si los largos pueden superar los $ 1800 podríamos ver una fusión rápida cuando los pantalones cortos se cubren de pánico.

En otros lugares, el calendario es silencioso, sin datos sobre el expediente en la UE o América del Norte, por lo que el foco estará en si el cuerpo de los EE. UU. Durante el último mes, el nivel de 3.000 en ES y 9200 en NQ han sido barreras impenetrables, pero si los operadores de acciones realmente creen que lo peor de las consecuencias de COVID ha pasado, la parte superior finalmente puede ceder.

El oro se cotiza un 0.30% más en la sesión, pero podría haber un nivel más bajo en la fabricación.
El gráfico muestra un posible rechazo en el 61.8% de retroceso de Fibonacci desde el movimiento inferior.
Telón de fondo fundamental
Una vez más hoy (miércoles) ha sido una sesión de riesgo, ya que el mercado de renta variable descarta los informes de que las pruebas de drogas de Moderna no tienen suficientes datos para continuar. Hubo una caída inicial después de las noticias, pero dado que todos los bollos de EE. UU. Cotizan más de un 1,5% más y en la UE, el Dax y el FTSE también están en el negro. El miércoles, después de la apertura del mercado de valores, el CEO de Moderna hizo un comentario para decir que la FDA le dio luz verde a la compañía para pasar a la fase dos de las pruebas clínicas. El oro se ha mantenido bastante bien y es más alto en la sesión, pero los bajistas están limitando las ganancias en la zona Fib del 61.8%, que se tratará más adelante en el artículo.

De los banqueros centrales, los comentarios principales han sido del Banco de Inglaterra . El gobernador Bailey declaró que el Reino Unido no descartará tasas de interés negativas y que están analizando cuidadosamente la experiencia de otros bancos centrales. También están buscando revisar la compra de activos riesgosos, esto me parece que podrían estar investigando la deuda corporativa de los ETF como en los EE. UU. Broadbent luego asumió el cargo para decir que la recuperación de la crisis COVID-19 no se sentirá "en forma de V".

Contramedidas de China
El apetito por el riesgo se evaporó rápidamente después de que China advirtió sobre las contramedidas sobre la amenaza de sanción del coronavirus de los EE. UU. China se está preparando para una avalancha de ataques del presidente Trump que se centrará en el fracaso de Beijing para contener COVID-19 y en el cumplimiento de su acuerdo comercial de fase uno.

Antes del coronavirus, el camino del presidente Trump hacia la reelección era una conclusión inevitable en Wall Street. COVID-19 ha cambiado todo y nadie sabe cuándo el mundo tendrá un control firme del virus. La campaña de reelección de Trump tendrá que lidiar con la probabilidad de que los EE. UU. Vean más de 100,000 muertes debido al virus, más de 40 millones de estadounidenses hayan solicitado el desempleo y muchas dudas de que una vacuna se haga con su línea de tiempo truncada.

Sin embargo, las últimas amenazas arancelarias de Trump podrían paralizar la frágil recuperación económica y es por eso que los estrategas no esperan que caiga con fuerza sobre China. China protegerá sus intereses, seguridad y soberanía y probablemente igualará cualquier escalada que se les presente. Hemos visto esta película antes y si Trump quiere ganar la guerra con China, primero debe ser reelegido. Wall Street probablemente utilizará las crecientes tensiones entre las dos economías más grandes del mundo para presionar el botón de venta. Sin embargo, la extrema presión a la baja con las acciones mundiales parece poco probable, ya que es probable que se realicen más esfuerzos de estímulo fiscal y monetario. Las expectativas de tasas negativas tanto para el Reino Unido como para los EE. UU. No van a desaparecer en el corto plazo y es por eso que solo podemos ver que los activos de riesgo se tambalean aquí.

Los mercados globales están llenos de incertidumbre en medio de señales mixtas.
BTC y las altcoins superiores están paralizadas en rangos de longitud.
El mercado de criptomonedas sigue siendo letárgico en medio de la creciente incertidumbre en los mercados globales. Los futuros de acciones de EE. UU. Están ganando terreno tras un informe de trabajo positivo; sin embargo, el creciente número de casos de COVID-19 en los EE. UU. y en todo el mundo oscurece el horizonte económico. Además, otra ronda fallida de conversaciones de Brexit agrega tensiones al mercado. El dólar ha caído principalmente en todos los ámbitos, el oro también está perdiendo posiciones debido a una aversión al riesgo menos aguda .

Descripción de las 3 monedas principales
BTC / USD se estableció por encima de $ 9,200 después de varios intentos de regresar a la tasa anterior de $ 9,100- $ 9,200. A pesar de la recuperación, Bitcoin prácticamente no ha cambiado tanto en el día a día como desde el comienzo del día, ya que los jugadores del mercado esperan desencadenantes claros. El soporte es creado por los psicológicos $ 9,000, mientras que la ventaja está limitada por el máximo intradiario de $ 9,286. Se necesita un movimiento sostenible en cualquier dirección para que el impulso gane tracción.

El foco cambia al informe de empleos en los Estados Unidos
Sin embargo, es probable que los inversores se mantengan al margen hasta que el Departamento de Estadísticas Laborales de EE. UU. Publique el informe del mercado laboral. Los expertos esperan que las nóminas no agrícolas (PFN) en junio aumenten en 3 millones. Una cifra de PFN mejor de lo esperado podría proporcionar un impulso adicional al sentimiento y pesar aún más en el oro de refugio seguro.

Al previsualizar los datos, “las ganancias de empleo deberían haber sido considerables en el mes a juzgar por una disminución en las continuas reclamaciones entre los períodos de referencia de mayo y junio, dijeron economistas del Banco Nacional de Canadá. "Desafortunadamente, es probable que estas ganancias hayan sido compensadas al menos parcialmente por aún más pérdidas de empleo; las solicitudes iniciales de desempleo continuaron acumulándose a un ritmo constante durante ese período".

Eventos principales la próxima semana
La próxima semana no hay demasiados datos de nivel 1. El evento principal seguramente será más sobre la pandemia de COVID-19 y la reacción de EE. UU. Ante potencialmente más bloqueos. Los datos no manufactureros del ISM nos darán una buena indicación de cómo está funcionando la economía.

El RBA puede no ser un evento, pero si se menciona cuán fuerte se ha vuelto el dólar australiano, podría ser interesante. No es probable que se muevan sobre las tasas, pero podrían tratar de mencionar el hecho de que el fuerte AUD podría dañar la recuperación económica de los países después de la pandemia de coronavirus.

Próximas semanas eventos principales



Último resultado de la encuesta de oro
Los últimos resultados de la encuesta de **Street muestran que las transacciones siguen siendo alcistas a corto plazo, pero están ligeramente mezcladas en los horizontes a más largo plazo. Curiosamente, esto es contrario a mis puntos de vista, ya que el precio se ve demasiado extendido en este momento, pero después de un retroceso decente, los alcistas podrían reunir suficiente impulso para otro gran impulso hacia la zona de resistencia de USD 1800 por onza troy .

Gold tuvo problemas para construir el rebote del jueves desde los mínimos semanales y permaneció confinado en un rango.
El optimista estado de ánimo del mercado socava el estado de refugio de los productos básicos y limita la ventaja.
Las preocupaciones sobre el riesgo de los casos de COVID-19, los Estados Unidos más débiles ayudaron a limitar las pérdidas más profundas para el metal.
El oro extendió su acción de precios consolidada lateralmente y permaneció confinado en una banda comercial estrecha, alrededor de la región de $ 1775 a lo largo de la primera sesión europea.

El metal precioso no logró capitalizar el rebote intradiario del día anterior desde los niveles inferiores a $ 1760, o los mínimos semanales que se tocaron después del informe estelar de empleos mensuales de EE. UU. El titular de PFN mostró que la economía de los EE. UU. Agregó 4.8 millones de empleos en junio en comparación con los 3 millones esperados y la tasa de desempleo cayó a 11.1% de 13.3% en mayo.

Esto fue seguido por el optimista PMI de China Caixin Services del viernes, que subió al más alto desde abril de 2010 y llegó a 58.4 para junio frente a una caída esperada a 49.9. Los datos económicos positivos ofrecieron más evidencia de que lo peor de la pandemia de coronavirus probablemente había terminado y revivió las esperanzas de una recuperación económica global en forma de V.

XAU/USD continúa con la mirada fijada en 1.800$
El riesgo depende de la percepción de cada uno

El oro mantiene el apoyo de compra durante la sesión del lunes en base a los miedos por los nuevos brotes de coronavirus, a pesar de ver una fuerte presión alcista en la renta variable y los activos de riesgo.

Preocupan los incontrolados nuevos contagios en Estados Unidos, pero también se han encontrado nuevos focos importantes en Europa y Asia, con Italia, Alemania y Australia a la cabeza.

Las acciones globales han alcanzado máximos de 4 semanas tras una sesión estelar en Asia, con avances superiores al 5%. El Dow Jones se encuentra de nuevo por encima de los 26.000 puntos y aunque los fundamentales del oro ya han sido descontados, la demanda por el metal amarillo continúa, apoyado por las tensiones políticas entre China y Estados Unidos.
La tendencia que vemos en XAU/USD refleja la temática post-covid, donde la dirección de los mercados se basa en el sentimiento de los mercados sobre el riesgo. ¿Pero cómo se mide exactamente el riesgo? En un momento en el que las economías tratan de recuperarse del peor trimestre de la historia, los operadores de mercado buscan entre las noticias cualquier información que les pueda proporcionar una dirección. Pero esta situación deja mucho protagonismo a la percepción que tiene cada uno sobre el riesgo lo que hace muy difícil predecir hacia donde se dirigen los mercados.

La semana pasada vimos como la tasa de empleo en Estados Unidos era del 11.1% en el mes de junio, una cifra ante la cual nos hubiésemos echado las manos a la cabeza hace solo unos meses. Pero ahora significa algo positivo, porque la cifra ha bajado desde el 13.3% mientras millones de estadounidenses regresan a sus puestos de trabajo. Si bien la cifra sigue siendo negativa e insostenible para una economía, la percepción de los operadores sobre su significado es clave.

Dicho esto, el metal amarillo parece estar pasando de inversión segura ante el riesgo a inversión para salvaguardarse de la inflación. Y es que el aumento de las expectativas inflacionarias hace que el valor real de los bonos disminuya, lo que favorece al oro.

El oro cotiza un 0,53% más bajo el jueves después de su reciente repunte.
El mercado podría devolver el precio a la consolidación anterior si el soporte no puede mantenerse.
Gráfico dorado de 4 horas


El oro retrocedió el jueves durante la sesión de EE. UU. Después del impresionante rally reciente. En este momento, el mercado está lidiando con el nivel psicológico de USD 1800 por onza troy. El sentimiento de riesgo se mantiene al filo de la navaja a medida que las acciones caen y el dólar sube (DXY + 0.21%).

Mirando más de cerca el gráfico y el nivel de USD 1800 por onza está en la línea horizontal roja. Si el precio rompe el soporte, existe el patrón de gráfico de cuña púrpura que también podría usarse como zona de soporte. La zona más fuerte parece estar en el centro del área de distribución anterior y esto sería alrededor de USD 1779.00 por onza.

Los indicadores también han comenzado a bajar. El índice de fuerza relativa se ha alejado de la zona de sobrecompra. El histograma MACD también se ha vuelto rojo, pero lo principal son las líneas de señal. Si logran romper el punto medio, sería una buena señal de que la tendencia podría revertirse en el mediano plazo.

Los temores de una nueva burbuja de Wall Street
A medida que los toros de Wall Street no muestran signos de quedarse sin vapor, se habla cada vez más de una burbuja a la espera de estallar, particularmente para el Nasdaq, que no solo ha recuperado por completo todas sus pérdidas de marzo, sino que está subiendo a niveles récord. Si el elevado índice VIX y los precios de los lingotes no son suficientes para evitar que los comerciantes asuman riesgos excesivos, ¿qué es?

SP500

¿Pero es realmente tan irracional el auge de la renta variable? Los mayores ganadores en este rally han sido grandes nombres tecnológicos como Facebook, Amazon, Microsoft y Netflix, todos los cuales se han beneficiado de su presencia en línea durante los bloqueos y es probable que sigan creciendo en ingresos incluso si la pandemia dura varios años. Según esa definición, se trata de acciones defensivas, por lo que los comerciantes se apresuran a comprarlas en lugar de huir de ellas en un momento de gran estrés del mercado.

No se puede decir lo mismo de algunas acciones de pequeña capitalización que se han unido recientemente a la recuperación, impulsadas por el creciente número de inversores minoristas que intentan sacar provecho de la última moda. Es probable que las pequeñas capitalizaciones sean las mayores víctimas si estalla la burbuja. Sin embargo, lo que a todos les gustaría saber es cuánto tiempo más tiene que funcionar el mercado alcista y ¿es realmente una cuestión de cuándo y no si?



¿La realidad se pondrá al día con el mercado de valores?
Dada la cantidad incomparable de estímulo fiscal y monetario que llega a los bolsillos de los inversores de una forma u otra, no hay ninguna razón por la cual esta exuberancia deba detenerse. Pero es solo una cuestión de tiempo antes de que la realidad se ponga al día con el mercado de valores, ya que el empeoramiento de la situación del virus en los EE. UU.

NOS

Ya hay indicios de que la recuperación de Estados Unidos está tropezando ya que los planes para reabrir la economía se detienen o revierten en muchos estados. Incluso los países considerados exitosos en contener rápidamente el brote de virus como Australia y Japón están experimentando un brote de nuevas infecciones. Sin una vacuna aún a la vista, el distanciamiento social parece convertirse en un elemento permanente en la vida cotidiana de las personas, lo que limita la capacidad de amplios sectores de la economía, incluidos el comercio minorista, la hospitalidad y los viajes.

Incluso para las empresas que no están tan impactadas por el coronavirus, mientras las personas continúen viviendo con miedo, el consumo no volverá a los niveles precoces y la próxima temporada de ganancias probablemente sirva como un recordatorio de esto.

El buque iraní Golsan que llegó a Venezuela para surtir de alimentos al primer supermercado persa del país, también hizo una parada en el Arco Minero del Orinoco, para presuntamente cargarse de minerales explotados al sur del país.

El diputado Américo De Grazia denunció a través de sus redes sociales que iraníes saquean al país suramericano llevándose oro y vulnerando la soberanía venezolana.


«Venezuela saqueada por terroristas, iraníes se llevan el #OroDeSangre y vulnera la soberanía. Ocupan el territorio y financian al Hezbolah y el Hamas a cambio de garantizarle a Maduro la permanencia en el poder», señaló.

La cuenta de Twitter Conflicts News Worldwide (@ConflictsW), especializada en temas militares reportó que el barco iraní (Golsan) que llevó «comida y suministros» a Venezuela apenas regresó a Irán el 21 de agosto; pasó dos meses en Venezuela.

Según el reporte, el buque pasó la mayor parte del tiempo anclado en la Guaira — el principal puerto del país— antes de pasar casi 2 semanas en Matanzas, cerca de Ciudad Guayana donde se encuentra el Arco Minero de Venezuela.

El oro recuperó una tracción positiva el viernes en medio de un tono muy ofrecido en torno al dólar.
El optimismo del mercado y una fuerte recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían poner fin al alza.
El oro continuó ganando tracción positiva durante la primera mitad de la acción comercial europea y se disparó a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de $ 1960 en la última hora.

El metal precioso logró recuperar una tracción positiva en el último día de negociación de la semana y revirtió la caída del retroceso intradía del día anterior desde los máximos de una semana. Los comentarios moderados del presidente de la Fed , Jerome Powell, continuaron pesando sobre el dólar estadounidense, que, a su vez, extendió cierto apoyo a la materia prima denominada en dólares.

Durante el muy esperado discurso en el Simposio de Jackson Hole el jueves, Powell describió la nueva estrategia de política monetaria y señaló una mayor tolerancia para una mayor inflación. Powell dijo que la Fed está dispuesta a permitir que la inflación se eleve más de lo normal para apoyar el mercado laboral y la economía en general.

Sin embargo, el estado de ánimo prevaleciente de riesgo, como lo muestra un fuerte repunte de los mercados de valores, podría socavar el estado de refugio seguro del metal precioso. Esto, junto con una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Podría contribuir aún más a limitar el alza del metal amarillo que no rinde, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas, posiblemente más allá de los máximos de oscilación de la noche, alrededor de la región de $ 1975-77, antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Mientras tanto, los operadores se guiarán por los datos económicos de segundo nivel de EE.UU. del viernes en busca de oportunidades a corto plazo.

Durante los últimos meses, nos hemos centrado, por razones obvias, en la pandemia y la siguiente crisis económica. Sin embargo, también se están produciendo otros acontecimientos importantes en segundo plano, además de la atención de los medios que todavía se centra en el coronavirus. Dado que pueden afectar sustancialmente los precios del oro, los inversores en metales preciosos deben conocerlos.

Uno de los temas más importantes es la elección presidencial de Estados Unidos que se acerca rápidamente. Y las encuestas apuntan a que podríamos ver el cambio de presidente en la Casa Blanca . Como muestra el cuadro a continuación, Joe Biden (línea azul) tiene un margen de votación promedio del 9 por ciento sobre el actual presidente Donald Trump (línea roja).

NOS

¿Ganará Biden? Esa es una gran pregunta. Las encuestas lo dicen, pero ¿quién confía en las encuestas en estos días? Creemos que ciertamente es posible, dado que algunos votantes podrían estar insatisfechos con el manejo de la epidemia por parte de la administración Trump, y especialmente si la segunda ola del coronavirus no se contiene rápidamente y llega la recesión de doble caída. Trump podría compartir entonces el destino de George HW Bush, quien perdió ante Bill Clinton en medio de la recesión de principios de la década de 1990 tras la recuperación del desempleo. Sin embargo, si la economía mejora, la carrera podría tensarse entre ahora y el día de las elecciones.

¿Qué implicaría el presidente Biden para la economía estadounidense y el mercado del oro? Bueno, aunque no apoyo la política comercial de Trump, tampoco me impresiona la agenda económica de Biden. Bajo su plan de reactivación económica, el gobierno federal gastaría $ 700 mil millones en investigación y desarrollo para nuevas tecnologías e iniciativas de energía y en bienes y servicios estadounidenses. Lo que es clave aquí es que Biden planea pagar estos y otros programas aumentando los impuestos "sobre las corporaciones y los ricos". En particular, quiere aumentar la tasa de impuestos corporativos del actual 21 al 28 por ciento. Puedo estar equivocado, pero a Wall Street no le agradaría levantar impuestos, especialmente durante la frágil recuperación de la crisis económica. Entonces, el mercado de valores podría hundirse, si Biden gana .

Pero no tiene por qué ... Hasta ahora, los inversores no se inmutan por las encuestas que le dan a Biden mayores oportunidades. Después de todo, todavía pueden pasar muchas cosas antes de noviembre, por lo que los mercados pueden estar esperando hasta que el resultado de la carrera presidencial parezca más seguro. También es posible que los inversores esperen que Biden modere sus propuestas después de las elecciones o que se centren más en otras partes de la agenda de Biden. Por ejemplo, la política comercial de Biden es menos proteccionista que la de Trump y podría poner fin a las guerras comerciales con China (y otros países) que preocuparon tanto a los mercados el año pasado.

Los precios del oro se están enrollando fuertemente en el gráfico diario. La reunión de hoy con el BCE podría desencadenar fácilmente un movimiento alcista en el oro debido al fuerte impacto que tiene el EURUSD en el índice del dólar.

Si el BCE es más optimista sobre el estado de la eurozona y eso da como resultado una cierta fortaleza del EUR después de la reunión del BCE de hoy a las 1245 / 1330BST, eso arrastrará al DXY hacia abajo y apoyará al oro. El panorama a mediano plazo para el oro sigue siendo optimista con tasas de interés bajas del banco central, altos niveles de QE y tasas de interés reales negativas.

Una ruptura y un cierre por encima del lado superior del patrón triangular de abajo indicarán una corrida a precios más altos en el corto plazo.

Espere compradores de oro con una ruptura limpia de $ 1960.

Riesgos comerciales: Una perspectiva negativa de la reunión del BCE debilitará el EUR, fortalecerá el USD y pesará sobre el oro .

El oro no logra masticar ofertas de alrededor de $ 1,950.
El gráfico diario muestra un patrón de reversión alcista de Doji.
El oro se cotiza cerca de $ 1,945 en el momento de la publicación, lo que representa una disminución del 0,10% en el día.

El metal amarillo cerró el miércoles con ganancias del 0,8%, marcando un seguimiento positivo de la vela Doji del martes. En otras palabras, el gráfico diario ahora muestra un patrón de reversión alcista de Doji.

Hasta ahora, sin embargo, eso no ha logrado invitar a fuertes ventas impulsadas por los gráficos. El oro se enfrentó al rechazo en $ 1,950 hace una hora y actualmente se negocia en números rojos.

Los niveles de soporte clave se ubican en $ 1,916 (SMA de 50 días) y $ 1,906 (mínimo del martes). Mientras tanto, los niveles de resistencia se ven en $ 1,950 (máximo de la sesión) y $ 1,978 (la línea de tendencia cae desde los máximos del 18 de agosto y el 1 de septiembre).

El patrón de reversión alcista de Doji seguiría siendo válido mientras los precios se mantengan por encima de $ 1,906.

Los precios del oro luchan por mantener la pausa del día anterior a la racha perdedora de dos días.
El sentimiento de riesgo continúa incluso mientras los operadores esperan el volcado de datos de China.
Los temores del Brexit sin acuerdo cobran impulso después de que los conservadores aplastaran el intento de bloquear la Ley del Mercado Interior.
Estados Unidos facilita el aviso de viaje sobre China, Hong Kong.
El oro oscila alrededor de $ 1.957 durante la apertura de operaciones previa a Tokio el martes. El metal amarillo rompió caídas de dos días el día anterior en medio del optimismo del mercado. Sin embargo, los comerciantes de lingotes se vuelven cautelosos ante los datos clave de China desde el inicio de las horas del mercado asiático. La razón también se puede rastrear por los temores de un Brexit sin acuerdo y las esperanzas desvanecidas de la vacuna contra el coronavirus (COVID-19).

Un optimismo cauteloso investiga a los compradores de oro ...
Con EE. UU. Desafiando la decisión de AstraZeneca de reiniciar los ensayos de la vacuna COVID-19, los movimientos de riesgo del mercado toman un respiro, ya que los reguladores estadounidenses temen efectos secundarios graves.

También cuestionar el estado de ánimo del mercado podría ser la noticia de que la Cámara de los Comunes del Reino Unido rechazó el impulso del opositor Partido Laborista para bloquear la Ley del Mercado Interior (IMB) en una medida para evitar un Brexit duro. El proyecto de ley recibe duras críticas de la Unión Europea (UE) y algunos de los diputados conservadores, pero logra mantenerse en la mesa debido a la mayoría conservadora en la Cámara.

Por el contrario, la noticia de que el Departamento de Estado de EE. UU. Suaviza las advertencias de viaje contra China y Hong Kong complació a los que asumen riesgos. Además, la actualización del Washington Post que sugiere que Estados Unidos bloquea los productos chinos fabricados con trabajo forzoso también cuestiona el estado de ánimo de riesgo.

En medio de todas estas jugadas, los futuros del S&P 500 subieron un 0,25% a 3.376 después de que los índices de referencia de Wall Street ganaran más del 1,0% cada uno durante las operaciones del lunes.

Continuando, los comerciantes estarán atentos a los datos de producción industrial y ventas minoristas de China para agosto. Los pronósticos sugieren que los factores económicos clave se recuperan de -1.1% y + 4.8% a 0.0% y + 5.1% respectivamente sobre una base interanual. Sin embargo, no se pueden descartar los temores de decepción, ya que la segunda ola del virus ya ha afectado a las principales economías, excepto a Beijing.

Si los datos programados imprimen lecturas pesimistas, el sentimiento comercial puede tener otra razón para recordar a los compradores de dólares estadounidenses, lo que a su vez afectará negativamente los precios del oro .

El oro (XAU / USD) comenzó la semana de las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) con una base sólida, subiendo casi $ 20 el lunes. El metal rebotó en el soporte de un día de la SMA100 por tercer día consecutivo, cortesía del amplio retroceso del dólar estadounidense desde los picos de dos meses.

El estado de ánimo de riesgo regresó en medio de los optimistas datos de beneficios industriales chinos, lo que elevó la confianza en los mercados globales a expensas del dólar de refugio seguro. Además, las esperanzas de que el Congreso de Estados Unidos logre un acuerdo de estímulo fiscal también contribuyeron al optimismo general del mercado.

La atención ahora se centra en una serie de discursos de los responsables de la formulación de políticas de la Fed, los datos de confianza del consumidor de EE . UU. Y el primer debate de las elecciones presidenciales de EE. Mientras tanto, veamos cómo se posiciona técnicamente el oro.

A mitad de la jornada del miércoles, el Dow subió un 1,57% a 28209,00 mientras que el NASDAQ subió un 1,46% a 11,316,91. El S&P también subió, ganando un 1,34% a 3.405,96.

Estados Unidos tiene el mayor número de casos y muertes por coronavirus en el mundo, reportando un total de 7,501,840 casos con alrededor de 210,900 muertes. India confirmó un total de al menos 6.757.130 casos confirmados y 104.550 muertes, mientras que Brasil informó más de 4.969.140 casos de COVID-19 con 147.490 muertes. En total, hubo al menos 35,849,420 casos de COVID-19 en todo el mundo con más de 1,050,500 muertes, según datos compilados por la Universidad Johns Hopkins.

Sectores líderes y rezagados
Las acciones de Materials subieron un 2,4% el miércoles. Mientras tanto, los principales ganadores del sector fueron Ferroglobe PLC GSM 5,75%, un 15% más, y Sierra Metals Inc. SMTS un 6,85%, un 9% más.

En la negociación del miércoles, las acciones de energía cayeron un 0,2%.

Título superior
RPM International Inc. RPM 2.14% reportó resultados mejores a los esperados para su primer trimestre.

RPM informó ganancias trimestrales de 1,44 dólares por acción, superando las estimaciones de los analistas de 1,19 dólares por acción. La compañía registró ventas de $ 1,61 mil millones, superando las expectativas de $ 1,49 mil millones.

Negociación de acciones UP
Las acciones de The Peck Company Holdings, Inc. PECK 62.81% se dispararon 93% a $ 14.00 en solidaridad con Sunworks después de que la compañía anunció que ganó $ 10 millones en proyectos ganados en el tercer trimestre. La compañía también firmó un proyecto solar de $ 7.256 millones y 5.3MW en Rhode Island.

Las acciones de RAVE Restaurant Group, Inc. RAVE 131.52% recibieron un impulso, disparándose 121% a $ 1.135. La compañía anunció el martes que contrató a Darren Webb como director de desarrollo de RAVE y a Dion Firooznia como consultor de negocios de franquicias para Pizza Inn.

Las acciones de Sunworks, Inc. SUNW también subieron un 48,2%, ganando un 49% a $ 4,1601 después de que la compañía anunció que firmó $ 10 millones en nuevos proyectos comerciales y agrícolas en el tercer trimestre.

El oro ha ido en aumento después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se mostrara optimista sobre el estímulo fiscal. El Comandante en Jefe dijo que la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, quiere un acuerdo de estímulo fiscal. Ya sea que Trump esté reflexionando genuinamente sobre las intenciones de Pelosi o más bien expresando sus propios deseos, los comentarios son positivos para el metal precioso.

XAU / USD ha ido en aumento, avanzando hacia los $ 1,900 a medida que más dinero del gobierno indica fondos que fluyen hacia el oro.

¿Cómo se posiciona el metal precioso en las tablas técnicas?

El indicador de confluencias técnicas muestra que XAU / USD tiene un fuerte soporte en $ 1,888 , que es la convergencia del promedio móvil simple de 10 un día, el SMA 1001-5m y el Fibonacci 38.2% de un día.

Otro colchón aguarda a $ 1,883 , que es donde se encuentran el Fibonacci 23.6% a un mes y el Bollinger And 1h-Lower.

La resistencia espera en $ 1,903 , que es la confluencia del SMA 200-4h y el Fibonacci 23.6% en una semana.

Más arriba, el objetivo al alza es $ 1,909 , que es donde convergen la Resistencia 2 de un día del punto de pivote y el Medio de un día BB.

Los riesgos climáticos y de huelga elevan los precios del petróleo
El petróleo tuvo una sólida sesión nocturna debido a la inminente llegada del huracán Delta y la huelga de los trabajadores petroleros noruegos se combinaron para presionar los precios al alza. El crudo Brent subió un 3,10% a 43,45 dólares el barril y el WTI subió un 3,35% a 41,45 dólares el barril.

El huracán Delta se ha fortalecido y está previsto que toque tierra en Luisiana más tarde esta noche con vientos y marejadas ciclónicas que también azotan Texas y Mississippi. Ahora se espera que la producción de petróleo de Noruega caiga en 1 millón de barriles por día mientras continúa la huelga.

Sin embargo, existen amenazas para el repunte del petróleo en ambos frentes. Los huelguistas de Noruega aparentemente están abiertos al arbitraje, y si el huracán Delta pasa sin demasiados incidentes, la producción podría reiniciarse rápidamente en la región estadounidense del Golfo de México. Los precios del petróleo se han movido al alza debido a las interrupciones del suministro a corto plazo, sin cambios en el panorama general de la oferta / demanda mundial. Por lo tanto, el rally del petróleo se construye sobre cimientos arenosos y no estructurales. La corrección inferior podría ser fea si se cumple lo anterior.

El crudo Brent tiene una resistencia de 43,80 dólares el barril, los máximos de mediados de septiembre, y luego una resistencia formidable de 46,00 dólares el barril. WTI está probando resistencia aquí en USD41.45 el barril, con una desafiante resistencia a largo plazo en USD44.00 el barril. Estar largo cerca de las zonas de resistencia superior es un intercambio solo para los valientes, en mi opinión. Los riesgos están sesgados en estos niveles para una corrección sustancial a la baja la próxima semana.

El regreso de China hoy no ha tenido nuevos compradores notables en estos niveles. De hecho, ambos contratos han bajado un 0,70% esta mañana por la toma de beneficios a corto plazo, lo que sugiere que los compradores de la parte continental son reacios a perseguir precios más altos en estos niveles de precios.

La compra de Haven eleva el oro en Asia
El oro subió modestamente un 0,30% a USD1893,50 la onza en las operaciones de Nueva York. Sin embargo, el rally se ha acelerado esta mañana, con el oro subiendo un 1,10% hasta los 1911,00 dólares la onza en Asia.

El regreso de las compras reprimidas en China después de un feriado de 8 días explica parcialmente el aumento de los precios. Sin embargo, es más probable que los inversores asiáticos se estén cargando de oro para afrontar el riesgo de la cartera de fin de semana, con los mercados financieros a merced de los caprichos de la cuenta de Twitter presidencial de Estados Unidos.

Es probable que el oro se mantenga firme en Asia con más ganancias posibles, ya que los inversores europeos probablemente adoptarán la misma estrategia. El oro tiene una resistencia de USD1920,00 la onza, seguida de la resistencia de la línea de tendencia y el promedio móvil de 50 días, ambos a USD1940,00 la onza. El oro debería encontrar soporte en cualquier caída hacia la región de USD1895.00.

El oro ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el lunes.
Una demanda moderada del dólar estadounidense, la incertidumbre política de EE. UU. Proporcionó un pequeño impulso al producto básico.
Los indicios de una fuerte apertura en los mercados de valores de EE. UU. Podrían frenar cualquier ganancia adicional.
El oro mantuvo su tono de oferta durante la primera sesión de América del Norte y se disparó a máximos de tres días en la última hora, con los toros ahora mirando un movimiento para recuperar la marca de $ 1900.

El dólar estadounidense luchó por preservar sus ganancias iniciales, en cambio fue testigo de un modesto retroceso desde los máximos de un mes, lo que, a su vez, extendió algo de apoyo a la materia prima denominada en dólares. Sumado a esto, la creciente cautela sobre el resultado real de las elecciones presidenciales de EE. UU. Llevó a los operadores a cubrir sus apuestas y proporcionó un impulso adicional al producto de refugio seguro.

Sin embargo, un fuerte repunte en el sentimiento de riesgo global, como lo muestran los indicios de una fuerte apertura en los mercados de valores de Estados Unidos, socavó la demanda del metal precioso refugio. Esto podría actuar como el único factor negativo que limita el alza del XAU / USD. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Desde una perspectiva técnica, el XAU / USD se vio por última vez rondando el punto de ruptura del soporte de SMA de 100 días, alrededor de la región de $ 1892-93. Cualquier movimiento positivo posterior aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de la zona de congestión de $ 1903-05, lo que justifica más precaución para los operadores alcistas agresivos.

Dicho esto, es probable que la desventaja permanezca amortiguada antes de las elecciones estadounidenses del martes. Es probable que el resultado infunda volatilidad en los mercados financieros mundiales y genere algunas oportunidades comerciales significativas. Mientras tanto, la publicación del lunes del ISM Manufacturing PMI de EE. UU . Se considerará para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

El aceite golpea el lienzo en Asia temprana
Los precios del petróleo bajaron ligeramente el viernes, terminando una semana tórrida. El aumento de la infección por Covid-19 en los EE. UU. Y la gran cantidad de nuevos cierres nacionales en Europa durante el fin de semana enviaron los precios a la lona en Asia hoy. Con los niveles de consumo rápidamente revisados ​​a la baja, tanto el crudo Brent como el WTI cayeron más del 5.0% en la apertura.

Ambos se han recuperado ligeramente desde entonces, pero el crudo Brent sigue bajando un 3,0% a 36,75 dólares el barril. El WTI ha bajado un 3,50% a 34,50 dólares el barril. El mínimo de la sesión de USD35.80 el barril es el soporte inicial para el crudo Brent, con una falla que abre la puerta a un movimiento por debajo de USD35.00 el barril. La resistencia está distante en USD39,00 el barril. El WTI tiene soporte en USD33.70 el barril, el mínimo de la sesión. Después de eso, la ruta está abierta hasta USD32.00 el barril. La resistencia está distante en USD36.00 el barril.

Con una semana tan potencialmente volátil por delante, espero que la OPEP + intente evitar el ruido y controlar sus nervios. Sin embargo, si el crudo Brent está por debajo de los 35,00 dólares el barril esta vez la semana que viene, será inevitable algún tipo de acción por parte del grupo. Los bloqueos de Europa han torpedeado el lado del consumo de la ecuación oferta / demanda. Solo los índices de fuerza relativa (RSI) sobrevendidos en ambos contratos brindan alguna razón para sugerir que el ritmo de las pérdidas puede disminuir a partir de aquí.

El acceso a la mina Fruta del Norte, que explota la canadiense Lundin Gold en la región amazónica de Ecuador, fue reabierto este lunes tras 15 días de bloqueo, anunció el Ministerio de Energía y Recursos Naturales No Renovables.

"Hoy, 2 de noviembre, concluyó el bloqueo de la vía de acceso al campamento minero Fruta del Norte", anunció la cartera de Estado en un comunicado.

Precisó que se llegó a un acuerdo entre los manifestantes "moradores de la parroquia Los Encuentros y el titular minero LundinGold", de origen canadiense.

"Después de 15 días de paralización, se reanudarán las exportaciones de alrededor de 3 000 toneladas de concentrado de oro y 130 kg de doré que no pudieron ser trasladadas para su embarque en el puerto de Guayaquil (suroeste) durante los días de bloqueo", publicó el ministerio.

El campamento aurífero de Fruta del Norte, está ubicado en la provincia amazónica de Zamora Chinchipe, sureste y limítrofe con Perú.

El 17 de octubre, cerca de 40 moradores cerraron el acceso a la mina tras el colapso de un puente sobre el río Zamora, que conecta el campamento y la comunidad de Los Encuentros, debido a la "frustración" por la falta de "avances en la construcción de un nuevo puente", señaló la propia minera.

Entre los acuerdos alcanzados está el financiamiento para la construcción del nuevo puente y el asfaltado de la vía.

Debido al bloqueo, unos mil trabajadores no habían podido salir del campamento para reunirse con sus familias.

La mina arrancó operaciones en noviembre de 2019 con una inversión total de 2.700 millones de dólares y genera unos 14.208 puestos de trabajo.

Ecuador, cuya economía depende de la exportación es el petróleo, impulsa la minería a gran escala desde 2012 a pesar del rechazo de sectores de indígenas y ecologistas.

Biden se acerca a 270, se acerca el estímulo del Reino Unido, el petróleo sigue un repunte de riesgo más amplio, es probable que el oro reciba un impulso de los bancos centrales

Parece que Wall Street podría obtener resultados no oficiales bastante pronto. El estado de ánimo en la Casa Blanca no puede ser bueno, Fox tiene a Biden con 264 votos electorales, mientras que CNN lo tiene con 253, y ambos lo tienen a la cabeza en dos estados. La contienda no ha terminado, y el presidente Trump no se rendirá sin luchar, pero los mercados financieros confían en fijar un precio en una presidencia de Biden junto con un Senado controlado por los republicanos.

Asia está preparada para una apertura sólida, ya que la incertidumbre electoral en Estados Unidos podría cerrarse antes del final de la semana.

BOE

Luchando contra la incertidumbre del COVID-19 y del Brexit , el Reino Unido está a punto de recibir una dosis constante de estímulo. El BOE adelantó su reunión para anunciar un aumento de su programa de QE en 100 mil millones de libras, pero no se sorprenda si aumenta en 200 libras. El BOE también podría estar más cerca de considerar tasas negativas, que podrían ser telegrafiadas para principios del próximo año.

Más adelante en el día, se espera que el canciller del Reino Unido Sunak confirme que los trabajadores sin permiso recibirán el 80% del salario si sus lugares de trabajo se ven obligados a cerrar. Sunak ofrecerá claridad sobre hasta qué punto se expandirá el apoyo de licencia, posiblemente incluyendo Escocia y Gales. La libra esterlina podría ver un aumento de las apuestas bajistas debido a las crecientes expectativas moderadas.

Petróleo

Los precios del crudo continúan en la cola del repunte más amplio del mercado de valores y de las expectativas de que una administración de Biden signifique una menor producción de EE. UU. El mercado del petróleo todavía está trabajando para equilibrarse y, en este momento, parece que el crudo WTI permanecerá dentro del rango. El deterioro de las perspectivas de la demanda de crudo está obligando a la OPEP + a considerar la posibilidad de profundizar los recortes de producción, pero un enfoque de esperar y ver qué pasa no proporcionará ninguna razón sólida para volverse demasiado optimista.

Oro

Los operadores de oro continuarán confiando en los nuevos esfuerzos de estímulo de los bancos centrales, especialmente la Fed, pero todo el BCE y el BOE para ayudar a compensar la ausencia de un gran paquete de estímulo fiscal. La economía necesitará más apoyo ya que la propagación del virus no se está desacelerando y muchos esperan que empeore mucho en los próximos meses. Con un Congreso dividido que complica los esfuerzos de estímulo fiscal, los inversores pueden esperar cómodamente que la Fed dé señales de que adoptarán el control de la curva de rendimiento y aumentarán las compras de activos. El oro no recuperará rápidamente el nivel de $ 2000 sin la onda azul, pero eventualmente debería llegar allí.

Sin embargo, si el riesgo de colapso de un sistema de salud aumenta significativamente, bajo la presión del público, los gobiernos podrían verse obligados a reintroducir un bloqueo (aunque puede que no sea tan estricto como el primero).

Esto es lo que hizo el gobierno israelí en septiembre cuando la pandemia se salió de control. Como puede ver en el cuadro a continuación, el número diario de casos de Covid-19 (promedio móvil de 7 días) alcanzó los 700 por millón de personas, más de tres veces el número en los EE . UU . Pero Francia, lamentablemente, se está acercando a este nivel ...



Sin embargo, el caso de Israel muestra que el segundo bloqueo no sería tan malo como el primero . Hasta ahora, no tenemos datos concretos sobre la economía israelí, pero los datos de los dispositivos de Apple indican que la movilidad de las personas se redujo en alrededor de un 30 por ciento después de que se introdujo el bloqueo, en comparación con la caída del 80 por ciento en la primavera. De manera similar, el principal índice bursátil israelí (TA-125) se desplomó hace aproximadamente un tercio medio año y solo (o “solo”) diez por ciento en septiembre. La moneda también se debilitó frente al euro, pero no por encima del 10 por ciento como en la primavera, sino alrededor del 5 por ciento.

La reacción más suave tiene sentido. En primavera, el coronavirus era completamente nuevo y no sabíamos cuán peligroso era. De hecho, todavía no sabemos muchas cosas sobre el nuevo virus, sin embargo, ahora estamos más seguros de su tasa de mortalidad y de cómo curar eficazmente a los pacientes y manejar la epidemia.

Como escribí en la edición de junio de Gold Market Overview:

La segunda ola no tiene por qué traer efectos similares a los de la primera ola. A medida que las personas se han acostumbrado a la epidemia, su impacto puede ser más débil (...) en general, las personas reaccionan más a las amenazas nuevas y desconocidas, por lo que deberían reaccionar de manera menos vívida en el futuro a los riesgos relacionados con el coronavirus, especialmente cuando las autoridades deberían ser mejores. preparado.

Y esto es de hecho lo que vemos ahora: la gente teme menos que en la primavera. El virus ya no es una amenaza nueva y desconocida, ahora se ha convertido en un peligro familiar. En otras palabras, la economía se ha ajustado a las condiciones epidémicas y los shocks posteriores, aunque todavía dolorosos, no serán tan impactantes como el primero. Significa que veremos una desaceleración en el ritmo de crecimiento económico, o incluso una disminución de la actividad económica en el cuarto trimestre de 2020 en comparación con el verano, pero debería ser moderada en comparación con el colapso de la primavera.

Oro
El oro se está estabilizando después de tener la mayor ganancia semanal desde julio. El oro parece estar listo para correr hacia el nivel de $ 2000 después de que el tono de advertencia del presidente de la Fed, Powell, sobre la economía elevó las perspectivas de que la Fed proporcionará más estímulo. La Fed discutió opciones para modificar su programa de compra de activos y eso debería permitirles adoptar el control de la curva de rendimiento en diciembre.

La propagación del COVID-19 en los EE. UU. Forzará un regreso a los bloqueos y hará que el Congreso entregue al menos un billón de dólares en estímulos para diciembre. La ola comercial de estímulo no será tan grande como muchos anticiparon, pero aún así debería ayudar al oro a romper el rango comercial de octubre.

Bitcoin
El regreso de Bitcoin a un territorio récord ya no parece una tarea difícil. El argumento alcista para las criptomonedas está siendo liderado por el creciente interés de la corriente principal, a medida que los bancos centrales comienzan el viaje hacia la digitalización y los operadores macroeconómicos compran activos de riesgo después de que la Fed cimentó el destino del dólar.

Bitcoin está viendo tentativamente algo de resistencia por delante del nivel de $ 16,000, pero aún tiene potencial a corto plazo para apuntar al nivel de $ 17,500.

XAU / USD se recuperó ayer, rompiendo por encima de la barrera de resistencia clave (ahora convertida en soporte) de 1.931. El salto se detuvo en 1953, y luego el metal retrocedió un poco, pero hoy, los alcistas recuperaron el control cerca de 1.936, llevando el precio por encima de 1.953. En general, el metal amarillo se negocia por encima de una línea de apoyo boca dibujada desde el mínimo de octubre, 29 de ju , y por lo tanto, que podríamos considerar el corto plazo las perspectivas a ser positivo.

Si los alcistas están dispuestos a permanecer en el asiento del conductor, esperaríamos que apunten pronto al máximo del 16 de septiembre , alrededor de 1974. Pueden decidir tomar un descanso después de desafiar esa barrera, permitiendo así que el precio se corrija a la baja. Sin embargo, siempre que se negocie por encima de la línea alcista antes mencionada, veríamos oportunidades decentes para otro tramo hacia el norte. Si este tiempo la zona 1974 se rompe, la siguiente parada para los toros puede ser la zona de 1993, que se define como una resistencia por el alto de setiembre 1 st .

Echando un vistazo a nuestros osciladores de corto plazo, vemos que el RSI subió y retrocedió por encima de su línea 70, mientras que el MACD se encuentra por encima de sus líneas cero y de activación, apuntando también hacia arriba. Ambos indicadores detectan una fuerte velocidad alcista y respaldan la idea de que este metal precioso continúe a la deriva hacia el norte por un tiempo más.

En el lado negativo, nos gustaría ver una caída decisiva por debajo de 1.916 antes de abandonar el caso alcista. Tal movimiento también llevaría el precio por debajo de la línea alcista mencionada anteriormente y puede alentar a los bajistas a apuntar al obstáculo de 1.887, que está ligeramente por encima del mínimo del miércoles y está marcado por el mínimo del martes. Otra ruptura, por debajo de 1887, puede extender el declive hacia el mínimo del 28 de septiembre , alrededor de 1.869.

Mientras tanto, la posibilidad de una batalla legal podría generar una incertidumbre prolongada. Aparte de esto, la disminución de las esperanzas de que los grandes paquetes de estímulo fiscal de EE. UU. Respalden la economía, afectó el sentimiento de riesgo global y benefició aún más la percepción del estado de refugio seguro del metal amarillo.

A pesar del factor de apoyo, los inversores podrían abstenerse de posicionarse para un gran movimiento en cualquier dirección antes de la publicación del viernes de los datos de empleo mensuales de EE. UU. El informe de las NFP , junto con los desarrollos políticos estadounidenses, influirá en el sentimiento de riesgo y generará algunas oportunidades comerciales.

Niveles técnicos a seguir
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1948.36
Hoy cambio diario -0,90
% De cambio diario de hoy -0,05
Hoy abierto todos los días 1949.26

TENDENCIAS
SMA20 diario 1904.25
SMA50 diario 1913,95
SMA100 diario 1897.16
SMA200 diario 1776,84

NIVELES
Máximo diario anterior 1952.85
Mínimo diario anterior 1902.35
Máximo semanal anterior 1911.46
Mínimo semanal anterior 1860
Máximo mensual anterior 1933.3
Mínimo mensual anterior 1860
Fibonacci diario 38.2% 1933.56
Fibonacci diario 61.8% 1921.64
Punto de pivote diario S1 1916.79
Punto de pivote diario S2 1884.32
Punto de pivote diario S3 1866.29
Punto de pivote diario R1 1967.29
Punto de pivote diario R2 1985.32
Punto de pivote diario R3 2017,79

El oro cayó el viernes, mientras que el dólar subió, pero se preparó para su mejor semana desde finales de julio con la esperanza de que el banco central ofrezca más apoyo económico, ya que los inversores apostaron por un Congreso de los EE.UU. dividido bajo la presidencia de Joe Biden.

El oro al contado cayó un 0,3% hasta los 1.942,25 dólares por onza a las 0731 GMT. Los precios se dispararon un 2,4% el jueves con la caída del dólar, lo que les permitió obtener una ganancia semanal del 3,5%.

Los futuros de oro de EE.UU. cayeron un 0,3% a 1.941,30 dólares por onza.

El dólar subió 0.1%, haciendo que el oro sea menos atractivo para otros tenedores de divisas.

Durante la última semana, la dinámica del mercado del oro ha pasado de ser una cobertura de estímulo a ser sólo un juego con el dólar «y ese comercio se ha relajado un poco», dijo el analista de IG Markets Kyle Rodda.

«Una vez que veamos que el terreno se asienta en las elecciones, volverá a ser impulsado por la política fiscal».

El demócrata Biden se acercó más a la victoria, pero los votos se seguían contando en los estados clave.

«La elección de EE.UU. parece probable que nos dé un presidente demócrata y un senado republicano, manteniendo el status quo en la política y eso ha permitido a los mercados volver a la verdadera cuestión del 2020 – la relajación del banco central a gran escala», Jeffrey Halley, analista de mercado senior de la OANDA.

Pero las perspectivas de un Congreso dividido disminuyeron las posibilidades de un estímulo inmediato, lo que impulsó las expectativas de que la Reserva Federal podría tener que llenar el vacío.

«¿Hay suficiente estímulo fiscal para desencadenar el aspecto inflacionario para que el oro vuelva a subir a 2.000 dólares? En última instancia, eso va a suceder, pero aquí es donde reside la incertidumbre», dijo Stephen Innes, estratega jefe del mercado mundial de la empresa de servicios financieros Axi.

Los tipos de interés casi nulos en medio de un estímulo masivo impulsado por la pandemia en todo el mundo han ayudado a que el oro no rentable, considerado como una cobertura contra la inflación, gane un 28,1% este año.

La plata cayó un 0,5% a 25,19 dólares. El platino cayó 0,1% a 891,70 dólares, mientras que el paladio ganó 0,4% a 2.386,27 dólares. (Informe de Nakul Iyer en Bengaluru y Eileen Soreng; Edición de Krishna Chandra Eluri).Reuters. Traduce serenitymarkets.

El oro físico está de moda: las tendencias que nos deja la pandemia sobre el metal
El oro podría alcanzar los 2.200 dólares antes de fin de año

La tensión y el ajuste de las elecciones de Estados Unidos han conseguido cargar de volatilidad en algunos momentos incluso a este tradicional valor refugio. A lo largo de la semana, el precio del oro bajó cuando parecía que Trump podría mantenerse de nuevo la Casa Blanca, pero en cómputos generales la incertidumbre le ha hecho crecer: en solo 4 días su precio ha escalado un 3%.

"Según se incrementaban las esperanzas de Trump el oro empezaba a tener algo mas de volatilidad. En cuanto empezó a aclararse que sí podía ser Biden ha mejorado algo la cotización y de ahi el repunte que esta teniendo. Las elecciones pueden influir pero solo en el corto plazo", explicaba Tomás Epeldegui, director de Degussa España.

Las horas han ido acercando a Joe Biden a la casa Blanca y su hipotético mandato no trastocará el valor del metal precioso, pero si podría tener impacto. El motivo recae en que ese billonario paquete de estímulos fiscales del demócrata es clave. Traería impuestos más altos, mayor déficit presupuestario e incluso correcciones en los mercados. Unas medidas que no gustarían demasiado a los inversores y que además harían caer el valor del dinero fiduciario. Eso llevaría a los inversores a recurrir al oro.

Muestra de ello es que solo la posibilidad de una victoria demócrata ya ha hecho caer al dólar desde el lunes un 1,4%. Es el juego de siempre. El dólar cae y el oro sube. De hecho, podría alcanzar máximos: hoy roza los 1950 dólares la onza, su mejor cifra en tres meses.

Si nos fijamos en cómo ha vivido el precio del oro la presidencia de Donald Trump, se observa que el precio del metal dorado ha crecido un 57% desde el día en que asumió el cargo en 2017. Pero de por medio ha habido una gran guerra comercial y una pandemia que lo ha trastocado todo. Y es que más que cosa de demócratas o republicanos, el precio del oro depende del contexto económico, en el que sí tienen peso las decisiones de la Casa Blanca.

El oro se desplomó más del 4% el lunes cuando la noticia de los primeros ensayos exitosos de la vacuna COVID-19 en etapa tardía llevó a los inversores a deshacerse de los lingotes de refugio seguro y acudir en masa a activos más riesgosos.

Los precios al contado retrocedieron bruscamente desde un máximo de dos meses de $ 1,965 alcanzado anteriormente en la sesión en medio de un dólar más débil y esperanzas de más estímulos tras la victoria de Joe Biden en las elecciones estadounidenses.

Las acciones subieron después de que Pfizer Inc dijera que su vacuna experimental COVID-19 tenía una efectividad superior al 90%.

El lingote, una cobertura contra la devaluación de la moneda y la inflación, ha subido un 24% este año, principalmente impulsado por un estímulo sin precedentes impulsado por una pandemia mundial.

Otros metales preciosos también se vendieron y el platino cayó un 3,2%.

Petróleo
Los precios del crudo han tenido un comienzo sólido después de que los asesores del presidente electo Biden señalaron que un bloqueo nacional no está en la agenda y en la actualización del ensayo clínico de última etapa de Moderna que aumenta las expectativas de un regreso completo al comportamiento prepandémico antes del próximo noviembre. Sin embargo, los dolores de cabeza a corto plazo para las perspectivas de la demanda de crudo se mantienen firmes. Los casos nuevos de COVID, las hospitalizaciones y las muertes aún tienen una tendencia al alza, pero la tasa de aumento podría proporcionar cierto optimismo que pueden haber alcanzado su punto máximo. Sigue habiendo preocupaciones sobre la capacidad de la UCI y parece probable que haya bloqueos regionales, lo que debería evitar que los precios del petróleo se disparen por completo.

El secretario general de la OPEP, Barkindo, también recordó a los mercados de energía que la OPEP + sabe que deben estar preparados para responder a los cambios en las condiciones del mercado. Si la perspectiva de la demanda sufre otro golpe en el primer trimestre, nadie está apostando en contra de que la OPEP + extienda un poco más sus recortes de producción. El optimismo de la vacuna COVID-19 está por las nubes y eso debería ayudar a las reservas para cruceros y vuelos en avión a partir del verano.

También se beneficiaron los precios del petróleo el RCEP de Asia, el acuerdo comercial más grande del mundo que debería respaldar la globalización y probablemente conducir a un mayor comercio y, por lo tanto, a la demanda de crudo.

El crudo WTI parece estar listo para subir, pero es posible que tenga que esperar hasta que la situación actual del coronavirus esté bajo control tanto en Europa como en los EE. UU.

Oro / Dólar
Los precios del oro se desplomaron después de que el ensayo preliminar de fase tres de Moderna mostró que su vacuna contra el coronavirus es más del 94% efectiva para prevenir infecciones. Los mercados financieros acogieron las buenas noticias y comenzaron a fijar los precios en un regreso a la vida prepandémica antes del próximo invierno, lo que provocó el abandono por refugios seguros. El oro cayó más de $ 30 pero rápidamente recuperó la mayor parte de sus pérdidas después de que el dólar se debilitó.

La noticia de la vacuna fue muy bajista para el dólar, ya que cambia el contexto macroeconómico para el resto del mundo. El dólar seguramente se convertirá en una moneda de financiación en algún momento de 2021 y eso debería allanar el camino para una debilidad significativa. Es posible que el oro no reciba un estímulo masivo del Congreso o flujos de refugio seguro constantes por las preocupaciones de COVID-19, pero la política de la Fed que finalmente impulsará la debilidad del dólar debería permitir que el metal precioso haga otra carrera hacia el nivel de $ 2,000.