Análisis USD / JPY

El dólar estadounidense cayó durante la mayor parte de la sesión de negociación del lunes, probando el nivel crucial y psicológicamente importante de ¥105. En última instancia, este es un mercado que continuará mostrando signos de interés en esa área debido al hecho de que es una figura grande, redonda, psicológicamente significativa, y un área donde hemos visto compradores anteriormente. Debido a esto, estoy buscando algún tipo de repunte que pueda vender con signos de agotamiento. Dicho esto, es posible que ni siquiera tengamos esa oportunidad, ya que las cosas se han vuelto tan feas.

Recuerde, este es un mercado que generalmente caerá con la disminución del apetito de riesgo. El yen japonés es una moneda de seguridad, y eso no se puede olvidar. Parece muy probable que sigamos viendo una presión a la baja, pero lo que es más importante, creo que es más probable que veamos vendedores entrando en el repunte. Creo que el nivel de ¥107 en la parte de arriba es una gran resistencia y, por lo tanto, no será hasta que superemos este que me impresionaría cualquier repunte. De hecho, mi movimiento favorito respecto a este par es simplemente dejarlo rebotar desde aquí y venderlo tan pronto como se agote un poco.

Si caemos por debajo del nivel de ¥105, podríamos bajar al nivel de ¥102.50. Eso abre la puerta al nivel de ¥100, que atraerá al Banco de Japón. Creo que en este punto vamos a ver mucha agitación, por lo que podemos aprovechar esos repuntes a corto plazo que nos dan oportunidades de vender. El yen japonés es probablemente una de las monedas favoritas en este momento, y luego, a menos que, por supuesto, tengamos algún tipo de "riesgo de repunte" en todo el mundo, es muy probable que este mercado finalmente caiga.

Probablemente continuará habiendo muchos rebotes, y luego eventualmente continuaremos viendo presión, ya que la tendencia es muy fuerte. Si cerramos por encima de la EMA de 50 días que se muestra en rojo en el gráfico, entonces podría estar convencido de intentar comprar este par. Eso también debería ir acompañado de un aumento de las tasas de interés en los Estados Unidos, al menos en los mercados de bonos. También podríamos ser beneficiados por un S&P 500 que también está listo para recuperarse. Hasta entonces, este es un mercado negativo.

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La continuación del rebote en curso podría ver al EUR / JPY probando el área clave de resistencia a corto plazo en la banda 121.16 / 24, señaló Karen Jones, Jefa de Equipo de Análisis Técnico del FICC en Commerzbank.

Cotizaciones clave
“ EUR / JPY se vendió a su canal descendente de 4 meses en 117.38 y aquí también encontramos el soporte de TD de 117.42, esto ha provocado un rebote y permitiríamos una mayor recuperación. La resistencia inicial es la ma de 20 días en 119.82 y el mínimo del 25 de julio de 120.06. La resistencia clave a corto plazo es la ma de 55 días y la tendencia bajista de 3 meses a 121.16 / 24. El mercado necesitará recuperar esto para reafirmar el interés al alza ”.


“El soporte en 117.40 protege el mínimo de 114.86 de 2017. La ruptura más baja la semana pasada vio al mercado erosionar una línea de soporte 2012-2019 y esto deja un sesgo negativo arraigado mientras está por debajo de la tendencia bajista ”.

El yen capitalizó los flujos de aversión al riesgo y reunió fuerzas contra sus rivales. De hecho, el par EUR/JPY ahora ha perdido un 1.05% en el día a 118.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense ganó fuerza a pesar de la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que el dólar estadounidense registró fuertes ganancias frente al euro y otras monedas sensibles al riesgo. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está en su nivel más alto desde el 5 de agosto en 98, lo que limita las pérdidas del par por el momento.

Durante las horas de negociación asiáticas del jueves, se buscará un nuevo impulso en la producción industrial de Japón, pero es probable que la percepción de riesgo del mercado continúe impulsando la acción del par.

USDJPY ya ha alcanzado la zona de presión de venta ligera de HFT hoy, que se observa en 106.57 y superiores. El precio reaccionó fuertemente aquí y el intento alcista fue rechazado rápida y poderosamente tan pronto como el precio entró en la zona de presión de venta ligera de HFT.



La zona de precios de 106.75 donde se rechazó el intento alcista, también es un área de resistencia intradía fuerte debido a los máximos fundamentales anteriores aquí. Entonces, el rechazo del intento alcista confirma tanto la zona de presión ligera de venta de HFT como esta fuerte resistencia aquí.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY todavía está limitado por el 38.2% de retroceso de su último descenso diario en 106.65, la resistencia inmediata. En el gráfico de 4 horas, se mantiene por encima de una SMA de 20 alcista, que ahora converge con el 23.6% de retroceso del mismo descenso.

El dólar estadounidense está comenzando a recuperarse por encima del nivel de 106.00 frente a la moneda del yen japonés a medida que el dólar vuelve a la demanda. El par USDJPY está actualmente atrapado dentro de un patrón de triángulo amplio entre los niveles de 105.80 a 106.68. Los operadores ahora deben esperar que el par USDJPY pruebe ambos lados del triángulo antes de realizar una ruptura técnica definitiva.

El par USDJPY es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 105.80, el soporte clave se encuentra en los niveles de 105.40 y 105.00.

El par USDJPY solo es alcista mientras se negocia por debajo del nivel de 106.68, la resistencia técnica clave se encuentra en los niveles de 107.00 y 107.30

Si superamos el nivel de ¥ 107, sería una señal de impulso positivo en el apetito por el riesgo y, por lo tanto, es probable que podamos ver un cambio en el mercado de valores. A corto plazo, creo que es muy probable que el mercado vuelva a bajar al nivel de ¥ 105, ya que, francamente, hay muchas cosas que podrían salir mal. En este momento, estamos esencialmente dentro de un rango, por lo que creo que es probable que el comercio vaya a ir y venir y entrecortado, por decir lo menos. Sin embargo, todavía estoy a favor de la desventaja, porque francamente hay demasiadas cosas negativas esperando a que suceda. El yen japonés se ha estado recuperando frente a la mayoría de las otras monedas, por lo que si está buscando un poco más de Alpha y su comercio, tal vez acortará el par AUD / JPY, o tal vez incluso el par NZD / JPY.

No hay signos de progreso en la disputa comercial entre Estados Unidos y China

Después de caer a su nivel más bajo desde septiembre de 2016 en 1.475%, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se recupera hoy y subió un 2.1% el día a1.559%. Sin embargo, la falta de titulares que sugieran un avance en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China muestra que el repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro es técnico y es poco probable que obtenga un mayor impulso a menos que esté respaldado por desarrollos fundamentales.

Durante la jornada del viernes, el dólar americano intentó avanzar contra el yen japonés, sin embargo, el dólar continúa avanzando en el mercado. Es muy probable que el nivel de ¥107 continúe siendo de resistencia, ya que hemos estado consolidando entre ese nivel de ¥107 y el de ¥105. En este punto, creo que el mercado continúa manteniéndose en este rango, pero a medida que nos acercamos a la cima y comenzamos a formar un poco de mecha larga hacia arriba, tiene sentido que nos volvamos hacia el nivel de ¥105 de nuevo. Creo que, en este momento, la picardía es algo que debe seguir siendo la principal atracción, ya que las preocupaciones comerciales en todo el mundo deben seguir siendo un motor de este mercado.

Por supuesto, el dólar estadounidense es una moneda segura, pero cuando se trata del yen japonés es un escenario completamente diferente. Esto se debe a que el yen japonés es considerado la moneda más "segura", por lo que una gran cantidad de dinero volverá a Japón cuando haya mucho miedo, como ha habido y probablemente seguirá habiendo para mí. Con esto, creo que el yen japonés seguirá siendo favorecido, ya que tenemos tantos problemas con las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y el Sinaído y, por supuesto, tememos que el crecimiento mundial se ralentice al ver tantas cifras económicas negativas y preocupantes publicaciones de datos.

Si nos desplomamos por debajo del nivel de ¥105, y creo que eventualmente lo haremos, probablemente nos desplomaremos hacia el nivel de ¥102.50, y luego posiblemente aún más lejos. Creo que una vez que nos acerquemos al nivel de 100 yenes, probablemente habrá un cierto interés por parte del Banco de Japón en este mercado y podría hacer que el Banco Central intente intervenir o, al menos, intervenir y mover verbalmente el mercado. Mientras tanto, sin embargo, no hay nada que sugiera que deberíamos ver una tonelada de "riesgo en el comportamiento", así que creo que el nivel de ¥107 continuará siendo una barrera significativa. Si rompimos allí arriba entonces tenemos que enredarnos con el EMA de 50 días que está justo arriba, así que todavía sigo buscando oportunidades de venta después de estos rebotes. El candelabro de la sesión del jueves ciertamente hace mucho para confirmar esta actitud general también.

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Durante la jornada del viernes, el dólar americano intentó avanzar contra el yen japonés, sin embargo, el dólar continúa avanzando en el mercado. Es muy probable que el nivel de ¥107 continúe siendo de resistencia, ya que hemos estado consolidando entre ese nivel de ¥107 y el de ¥105. En este punto, creo que el mercado continúa manteniéndose en este rango, pero a medida que nos acercamos a la cima y comenzamos a formar un poco de mecha larga hacia arriba, tiene sentido que nos volvamos hacia el nivel de ¥105 de nuevo. Creo que, en este momento, la picardía es algo que debe seguir siendo la principal atracción, ya que las preocupaciones comerciales en todo el mundo deben seguir siendo un motor de este mercado.

Por supuesto, el dólar estadounidense es una moneda segura, pero cuando se trata del yen japonés es un escenario completamente diferente. Esto se debe a que el yen japonés es considerado la moneda más "segura", por lo que una gran cantidad de dinero volverá a Japón cuando haya mucho miedo, como ha habido y probablemente seguirá habiendo para mí. Con esto, creo que el yen japonés seguirá siendo favorecido, ya que tenemos tantos problemas con las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y el Sinaído y, por supuesto, tememos que el crecimiento mundial se ralentice al ver tantas cifras económicas negativas y datos.

El sentimiento de riesgo sigue siendo frágil antes de la Fed

El yen japonés continúa atrayendo los flujos monetarios de refugio seguro, ya que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, a pesar del renovado optimismo comercial, ya que los mercados siguen siendo cautelosos antes de las minutas de la reunión de la Fed de julio y el Simposio de Jackson Hole.

Desde el inicio de la sesión europea, el par ha extendido su caída de la sesión asiática, desde los máximos de varios días de 106.69, y apunta a la baja, mientras que los alcistas no se benefician del renovado repunte del dólar estadounidense frente a sus principales competidores. El índice DXY recupera el equilibrio y alcanzado nuevos máximos de tres semanas en 98.40.

Rosengren, de la Fed de Boston, minimizó las posibilidades de estímulo monetario agresivo en los EE. UU., a pesar del llamado del presidente Trump para un recorte de 100 pb. Las acciones europeas recortaron las ganancias intradía y apenas se mantienen a flote, mientras que los índices asiáticos se negocian de manera mixta. Los rendimientos de los bonos del gobierno están cayendo, con el rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 10 años hasta 1,56% desde 1,60%.


El calendario macroeconómico se mantuvo ligero en Japón, y lo mismo occurirá con el de EE. UU., con la atención centrada en las Minutas de la reunión del FOMC que se publicarán este miércoles y el Simposio Jackson Hole que tendrá lugar a fines de la semana.

El par USD/JPY cotiza al alza en rango de la zona de precios de 106.50, respaldado por un estado de ánimo positivo del mercado. Las acciones se operan en verde y los rendimientos de los bonos del gobierno están en aumento, dada de una mejor percepción de la relación comercial entre Estados Unidos y China.

Además, la balanza comercial japonesa publicada al comienzo del día registró un déficit mayor de lo esperado de ¥ -249.6B en julio, ya que las exportaciones cayeron un 1.6% mientras que las importaciones cayeron un 1.2%. Según el comunicado oficial, las exportaciones a China cayeron un 9,3%, en comparación con julio de 2018, como consecuencia de la guerra comercial. El calendario macroeconómico de los Estados Unidos solo incluye hoy la subasta de bonos de corto plazo.

USD / JPY : 106.55
oscilaciones diarias del dólar en la última semana después del rebote del nuevo mínimo de 7 meses del último lunes de 105.06 a 106.97 el último martes se espera que continúe, el rebote de ayer de 106.17 (Nueva York) y la fortaleza intra-día sugiere un rango de negociación se vería antes de que el precio se dirija hacia 105.66.

Solo por encima de 106.69 puede arriesgarse a una ganancia de 106.97, el descanso extendería dicho movimiento ascendente hacia 107.20 / 27 antes de la retirada.

Según pudimos observar los pasados días, el par USD/JPY realizó una fuerte maniobra alcista en forma de retroceso y, según el análisis realizado previamente, pudimos observar que esta subida no tenía ningún tipo de importancia y que únicamente actuaba en forma de pullback. Pues bien, la finalidad en este caso era observar una confirmación de pullback mediante la imposición de ventas para poder confirmar la oportunidad de entrar en el mercado a favor de tendencia.

A lo largo del día de ayer estuve tratando alguna señal más esclarecedora que me pudiera dar un motivo a nivel fundamental lo suficientemente claro como para poder ver motivos suficientes como para provocar nuevas caídas en el par USD/JPY, y algo me llamó la atención. Ante las peticiones de Estados Unidos, China ha exigido al país americano que no se meta en sus relaciones con Hong Kong dado que se trata de asuntos de carácter interno. Es cuestión de tiempo que esta u otra noticia pueda provocar la ira de Donald Trump, el cual podría imponer serias medidas o incluso anular el aplazamiento de la imposición de aranceles, los cuales serían motivos más que suficientes para observar nuevas caídas en dicho par.

Por lo pronto, y mientras estamos a la espera de nuevas novedades en el plano fundamental, es preciso observar el gráfico que aparece en la imagen, y en el cual ya hemos podido apreciar que la tendencia alcista, fruto de dicho retroceso, ya habría sido anulada y el mercado habría empezado a marcar mínimos más bajos, indicando de esta manera que las operaciones más óptimas se empezarían a imponer nuevamente a la baja. Los objetivos fundamentales siguen estando primeramente en 105,58, y de ser roto dicho objetivo y confirmar nuevas caídas plantearíamos un siguiente nivel en la cifra de 103,75. No obstante, aconsejo que, teniendo en cuenta dichos objetivos fundamentales, vayamos trazando primeramente objetivos parciales de nivel a nivel y llevemos a cabo una correcta gestión del riesgo.

Por otro lado, cabe destacar también la publicación hoy de las actas de política monetaria por parte de la Fed, la cual podría generar cierta volatilidad en los mercados financieros.

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el par USD / JPY continúa subiendo lentamente, su nuevo mínimo reciente de 105.05 no fue confirmado por el diario RSI.

Cotizaciones clave
"Sospechamos que el mercado puede haberse basado justo antes del mínimo de 104.48 / 10 de enero y la tendencia alcista 2013-2019. Este soporte se ve reforzado por la ma de 200 meses en 104.44. La resistencia provisional es el mínimo del 107.21 del 18 de julio y el mercado sigue limitado aquí, por lo que seguimos sin poder descartar otra puñalada hacia la región de 104.50 antes de la recuperación. Un sesgo negativo permanece arraigado mientras está limitado por los máximos recientes de 108.99 / 109.32 ".

"La falla en 104.10 apuntaría a 99.00 el mínimo de 2016, pero por ahora permitiríamos la consolidación y buscaríamos que el mercado se mantenga alrededor de 104.50 / 10".

El par USD/JPY se recuperó más de 30 pips desde los mínimos de la sesión europea y actualmente se ubica en el extremo superior de su rango de negociación diario, desafiando la media exponencial de 100 períodos en el gráfico de 4 horas.
Dicha región ha estado actuando como una fuerte resistencia durante la última semana y media y debería actuar como un punto clave clave.
Los indicadores técnicos en el gráfico de día se han recuperado del territorio bajista y han ganado cierta tracción positiva en el gráfico de hora, lo que respalda las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de recuperación desde los mínimos de varios meses alcanzados la semana pasada.

El avance sostenido sobre la región de 106.70, que también coincide con el retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída reciente de 109.32-105.05, reafirmará el sesgo alcista y preparará el escenario para un movimiento hacia la recuperación de 107.00, en ruta a la resistencia de 107.20.

El momento podría extenderse aún más hacia 107.50 en ruta al retroceso de Fibonacci del 61.8%, alrededor de la región 107.70-75, que si es quebrado borrará cualquier sesgo bajista, posiblemente impulsando al par más allá de 108.00, hacia la zona de oferta de 108.45-50.

Por otro lado, la zona horizontal 106.20-15 ahora parece haber surgido como un fuerte soporte inmediato, por debajo del cual el par podría volverse vulnerable para un desafío a 105.00 con algún soporte intermedio cerca del área de 105.65.

Las noticias sobre la guerra comercial impulsan los mercados

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo durante el fin de semana que confiaba en que podrían llegar a un acuerdo con China y que tenían dos llamadas telefónicas de funcionarios chinos, pero el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Geng, dijo que no estaba al tanto de ninguna llamada telefónica y reiteró que tenían que resolver la disputa comercial a través de negociaciones y diálogo.

Aunque estas últimas noticias no necesariamente señalan ningún progreso en absoluto, la falta de desarrollos que puedan aumentar aún más las tensiones parece estar permitiendo que los mercados corrijan la fuerte reacción del viernes pasado. Como reflejo del estado de ánimo más suave, el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU., que cayó a su nivel más bajo desde agosto de 2016 anteriormente, ahora solo ha pierde un 0.45% en el día. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 suben un 0.47% para sugerir que es probable que los principales índices de Wall Street abran en territorio positivo.

Análisis del USD/JPY
Ayer escribí que el precio se había recuperado muy fuertemente de la brecha bajista del fin de semana, no sólo llenando la brecha, sino enviando el precio por encima del viejo nivel de resistencia en 105,69, que se había convertido en un probable soporte ahora en 105,66. Pensé que un final del día por debajo de ese nivel sería una señal bajista.

Esta fue una buena decisión, ya que el nivel ha demostrado ser un punto de inflexión hasta ahora, aguantando y dando algo de esperanza a los toros.

Si el precio puede subir desde aquí, a pesar de la tendencia bajista a largo plazo, sería una señal alcista, por lo que considero que 105,66 sigue siendo el punto central del día de hoy.

Tomaría un sesgo bajista por debajo de 105.40 pero sería muy débilmente alcista por encima de 105.66.

El rendimiento del bono de referencia a 10 años se encuentra actualmente en 1,50%, mientras que el rendimiento del bono a 2 años se encuentra en 1,52%. Mientras tanto, las acciones se operan mixtas, dada la incertidumbre prevaleciente.

Japón publicó el Índice de precios de servicios corporativos de julio, que se ubicó en 0,5% en comparación con el año anterior, peor que el 0,6% esperado y el 0,7% anterior. Los datos japoneses poco alentadores indican que el Banco de Japón mantendrá su política monetaria ultra floja. Estados Unidos publicará hoy datos menores, siendo la confianza del consumidor la cifra más relevante.

Los mercados de bonos reabrieron hoy, el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU pierde más del 1%, revelando que este último desarrollo tuvo un impacto moderadamente negativo en el sentimiento del mercado. Como muestra del sentimiento de aversión al riesgo, los principales índices bursátiles europeos registran pérdidas el martes y los futuros del S&P 500 está cayendo un 0.75%, lo que sugiere que Wall Street probablemente comenzará el día en el territorio negativo.

Por otro lado, la fuerte presión de venta alrededor de las principales monedas europeas sigue dando un impulso al dólar estadounidense, dificultando que los precios del oro, denominados en dólares, ganen fuerza. Por el momento, el índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en su nivel más alto en más de dos años en 98.30.

Durante la sesión americana, los informes del PMI manufacturero de EE.UU. de IHS Markit y de ISM podrían generar un nuevo impulso. Los inversores también prestarán mucha atención al desempeño de los principales índices de Wall Street.A

Los rendimientos de los bonos a 10 años del Tesoro estadounidense bajan el martes.
El índice del dólar estadounidense DXY sube por quinto día consecutivo.
Al inicio de la sesión americana se publicará el PMI manufacturero de ISM y de Markit de EE.UU.
A pesar de la fortaleza generalizada del USD, los precios del oro están registrando modestas ganancias el martes, ya que el sentimiento de aversión al riesgo ayuda al metal precioso a encontrar demanda. En el momento de escribir, el oro sube 1$ en el día, cotizando en 1.531$.

Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China vuelven a aumentar

El domingo entraron en vigor aranceles adicionales del 15% de los Estados Unidos sobre las importaciones chinas y China anunció que presentó una queja contra esa acción ante la Organización Mundial del Comercio. Sin embargo, con los mercados estadounidenses disfrutando del largo fin de semana del Día del Trabajo, la reacción del mercado permaneció relativamente silenciada.

El par USD/JPY cotiza por debajo del retroceso del 38.2% de su caída de agosto en 106.30, y cerca del retroceso del 23.6% de la misma caída en alrededor de 105.55. En el gráfico de 4 horas, el par está operando un puñado de pips por debajo de las SMA de 20 y 100 sin dirección, mientras que la SMA de 200 baja por encima de las más cortas, convergiendo con el retroceso del 50% de la misma caída en 106.90. Los indicadores técnicos han bajado por debajo de sus líneas medias, por el momento, carecen de fuerza direccional. Sin embargo, el riesgo sigue sesgado a la baja con una ruptura por debajo de 105.50, probablemente abriendo las puertas para una caída más pronunciada.

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Las preocupaciones sobre una posible recesión en los Estados Unidos alimentaron la demanda de activos seguros.
El USD/JPY reanudará su declive con una ruptura por debajo del soporte de 105.50.
El par USD/JPY cayó a un nuevo mínimo semanal de 105.73, estableciéndose más bajo por el día en alrededor de 106.05, ya que la agitación política y económica impulsó la demanda de activos seguros en detrimento de sus contrapartes de alto rendimiento.

El dólar conserva su fuerza después de la escalada de la semana pasada.
Los mercados de bonos y acciones estadounidenses están cerrados debido al feriado del Día del Trabajo.
Los índices bursátiles europeos registran ganancias modestas el lunes.
El par USD/JPY, que cayó a su nivel más bajo desde fines de 2016 el lunes pasado, cerró la semana con una ganancia de más de 100 pips respaldada por la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en medio de las preocupaciones por un prolongado conflicto comercial entre EE.UU. y China y un dólar estadounidense más fuerte. Con los mercados comenzando la nueva semana de una manera relativamente tranquila, el par continuó subiendo y se vio por última vez operando en 106.35, agregando un 0.05% en el día.

El sentimiento optimista ayuda al USD/JPY a mantenerse al alza

La semana pasada, ambas partes en la guerra comercial entre Estados Unidos y China pidieron "negociaciones tranquilas" con el objetivo de resolver las diferencias comerciales sin intensificar el conflicto. Aunque el aumento de tarifas de la administración Trump entró en vigencia ayer, el hecho de que los mercados de bonos y acciones de EE.UU. estén cerrados debido al feriado del Día del Trabajo no permitió un cambio brusco en el sentimiento del mercado.

De hecho, con el FTSE 100 del Reino Unido liderando el camino con una ganancia diaria de más del 1%, los principales índices de renta variable en Europa están registrando ganancias modestas para reflejar el apetito de riesgo.

Además, los datos de China durante la sesión asiática mostraron que la actividad comercial en el sector manufacturero se expandió a un ritmo mejor de lo esperado con el PMI manufacturero de Caixin llegando a 50.4 y superando las expectativas del mercado de 49.8.

Por otro lado, la incertidumbre en torno a las conversaciones y expectativas del Brexit sobre la introducción de un paquete de estímulo agresivo por parte del Banco Central Europeo a finales de este mes aleja a los inversores de las principales monedas europeas y ayuda al dólar a seguir encontrando demanda. Al momento de redactar este informe, el índice del dólar estadounidense se está moviendo lateralmente por encima de 99, manteniéndose cerca del máximo de 27 meses que estableció en 99.10 hoy.

El Dólar Estadounidense bajó para empezar la semana, ya que los operadores estaban preocupados por la posibilidad de que Estados Unidos y China se añadieran más aranceles unos a otros, por lo que tiene bastante sentido que no hayamos sido capaces de salir del rango en el que hemos estado durante algún tiempo. El nivel de ¥107 arriba es resistencia, al igual que el de 50 días que la EMA está cruzando. De ser así, es muy probable que el mercado se mantenga dentro de este rango en el que hemos estado durante algún tiempo. Esto significa que el nivel de ¥105 debería seguir ofreciendo soporte, y como el número de puestos de trabajo sale el viernes, es muy probable que sigamos viendo un montón de ida y vuelta.

El repunte a corto plazo debería ser una buena oportunidad de venta, tal vez alcanzando oportunidades de venta por encima de las que podrían seguir ofreciendo valor en el Yen Japonés. En última instancia, con los problemas geopolíticos y la guerra comercial en curso, tiene bastante sentido que los operadores continúen prefiriendo la seguridad del Yen Japonés. Recuerde, este par tiende a seguir el apetito de riesgo en general, por lo que probablemente podrá observar los mercados bursátiles con atención, ya que el mercado utiliza el par USD/JPY como expresión del apetito de riesgo en general. Si bien el dólar estadounidense se considera una moneda segura, es una situación relativa y, por lo tanto, ocupa un segundo plano después del Yen Japonés.

El apetito por el riesgo vuelve el miércoles

Sin embargo, la falta de desarrollos importantes alrededor del conflicto comercial entre Estados Unidos y China y la disminución de las preocupaciones sobre un Brexit sin acuerdo permitieron que el sentimiento del mercado se volviera positivo, una vez más, el miércoles. En el momento de escribir, el rendimiento de los bonos a 10 años de EE.UU. ha aumentado más del 2% y los principales índices de renta variable europeos están registrando ganancias decisivas para confirmar la atmósfera de apetito por el riesgo.

Por otro lado, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal opte por un recorte de tasas agresivo en la reunión de este mes, después de los tristes datos, perjudica al dólar y limita las ganancias del par por el momento. En el momento de escribir, el índice del dólar estadounidense DXY pierde un 0.35% en el día, cotizando en 98.62.

Más adelante en la sesión, el presidente de la Fed de Nueva York, Williams, pronunciará un discurso, donde se buscarán pistas sobre su opinión sobre las tasas.

El último impulso del par vino tras el reporte de empleo de ADP que superó las expectativas en forma significativa. Esto en un momento hizo que el dólar recorte pérdidas en todos los frentes, pero al cabo de unos minutos, solo mantenía el tono positivo frente al yen.

En minutos se publicarán más datos de EE.UU. con cifras de actividad en el sector de servicios que pueden tener un amplio impacto en el mercado, sobre todo luego de la sorpresa negativa del martes del ISM manufacturero. Los analistas están a la expectativa de si el sector de servicios tomó la misma dirección o si por el contrario, ofrece una buena noticia como fue la de empleo del sector privado de ADP de hace una hora.

Niveles a tener en cuenta
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.82
Cambio Diario de Hoy 0.42
Cambio Diario de Hoy % 0.39
Apertura Diaria de Hoy 106.4

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 106.14
SMA de 50 Diaria 107.22
SMA de 100 Diaria 108.42
SMA de 200 Diaria 109.62
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.45
Mínimo Previo Diario 105.83
Máximo Previo Semanal 106.68
Mínimo Previo Semanal 104.45
Máximo Previo Mensual 109.32
Mínimo Previo Mensual 104.45
Fibonacci Diario 38.2% 106.21
Fibonacci Diario 61.8% 106.06
Punto Pivote Diario S1 106
Punto Pivote Diario S2 105.61
Punto Pivote Diario S3 105.38
Punto Pivote Diario R1 106.62
Punto Pivote Diario R2 106.84
Punto Pivote Diario R3 107.24

El dólar/yen se mantuvo estable el viernes, ignorando un informe mixto de nóminas no agrícolas de EE.UU. Publicado anteriormente en la sesión. El presidente de la Fed, Jerome Powell, quien ayudó a apuntalar el USD/JPY, dijo que el giro del banco central este año para bajar las tasas de interés ha ayudado a sostener el crecimiento económico de Estados Unidos.

"A lo largo del año, la Fed consideró conveniente reducir la trayectoria esperada de las tasas de interés", dijo. “Eso ha apoyado la economía. Esa es una de las razones por las cuales las perspectivas siguen siendo favorables ”.

A la baja, el nivel de ¥ 105 es la parte inferior de la consolidación, y el nivel de ¥ 108 por encima es la próxima barrera de resistencia. Este es un mercado que continúa reaccionando a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China y a la situación geopolítica general. En este momento sospecho que todo lo que necesitamos es un Tweet o un titular errante para enviar este mercado de nuevo a la baja. Sin embargo, siendo ese el caso, será muy difícil aferrarse a una operación en cualquier dirección, ya que la volatilidad seguirá siendo nauseabunda. Francamente, estoy buscando noticias negativas para empujar este mercado hacia el nivel de ¥ 105, pero solo se puede adivinar en este momento.

Ayer dije que ahora que la resistencia en 106.72 había sido rota, el precio era débilmente alcista, pero la ruptura fue significativa. A medida que mejora el sentimiento de riesgo, pensé que el precio aquí debería aumentar lentamente. Esta fue una buena decisión, ya que el precio ahora no solo es más alto, sino que también se ha separado más allá del área de resistencia anterior de 107.21 a 107.26, que ahora parece estar actuando como un nuevo soporte más alto, que es un signo alcista adicional.

El cruce llegó en el comienzo de la sesión europea hasta 107.85, el nivel más alto en seis semanas. Desde allí retrocedió encontrando soporte rápidamente en sobre 107.60. Tras los datos volvió a acercarse a los máximos.

La cotización se sigue moviendo en un pequeño rango, consolidando las ganancias previas y aún con tono alcista, pese a ser la de hoy la sexta ganancia diaria en forma consecutiva. Los indicadores de sobrecompra siguen en niveles extremos pero aún no hay señales significativas de una corrección bajista.

el yen se aleja de la zona de 107.00, en torno de la cual se movió durante el lunes, para buscar nuevos objetivos cercanos a 108.00. Lejos aún de retomar una tendencia alcista más sustentable, el dólar puede exhibir ante la moneda nipona una franca recuperación, que será puesta a prueba durante las próximas horas.

Los futuros de los índices bursátiles, aún sin brillar, mantienen sendas tendencias alcistas tanto en Europa como en Estados Unidos, La sesión del martes, en la que no se conocerán datos relevantes, podría ser testigo de un nuevo rally de los papeles principales.

El calendario macroeconómico sigue siendo ligero, ya que Japón solo publicó el Índice de Condiciones de Fabricación Grandes BSI, que resultó en -0.2 en el tercer trimestre del anterior -10.4. La sesión de EE. UU. Traerá las solicitudes de hipotecas de MBA para la semana que finalizó el 6 de septiembre, los PPI de agosto y los inventarios mayoristas de julio, ninguno de ellos capaz de interrumpir el comercio relacionado con los sentimientos.

USD / JPY- 107.54 .. Aunque dlr extendió su reciente movimiento alcista y subió a 107.49 en la mañana asiática debido a la fortaleza de los usd y al aumento de los rendimientos de EE. UU.

Mirando la imagen más grande, dlr's fall fm 118.66 (Dic 2016) a 107.27. en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista fm 2016, el fondo de 29 meses a 99.00 ha alcanzado un máximo. A pesar de un aumento de strg en el fondo de 16 meses de 2018 en 104.57 a 114.55 en octubre, la caída repentina posterior a un mínimo de 9 meses en 104.79 a principios de enero sugiere que la corrección ha terminado. A pesar del aumento correctivo de dlr a un máximo de 4 meses en 112.39 en abril, la ruptura de dlr de dicho mínimo de 2019 a un mínimo de 33 meses de 104.46 la semana pasada presionaría el precio twd 103.71 pero 102.72 se mantendría este mes. Habiendo dicho eso, el aumento de strg de inspiración cruzada posterior a 107.22 el último jueves confirma que se ha alcanzado un mínimo temporal n se dirigiría a 107.49, pero se calcula que 108.42 (50% r de 112.39-104.4) debería mantenerse.

El modo predominante de riesgo para aliviar las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China mantiene el dólar respaldado antes de las reuniones de política de los principales bancos centrales, lo que aumenta el sentimiento de riesgo sobre las expectativas de una postura moderada.

El USDJPY extiende el avance por quinto día consecutivo y emerge por encima de la nube diaria descendente (la capa superior de la nube se ubica en 107.71) a principios del miércoles, luego de que se generó una señal alcista en el descanso del martes y se cerró por encima de la importante barrera Fibo en 107.45 (61.8% de 109.31 / 104.44 )

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. extendieron su avance a su nivel más alto desde el 10 de agosto.
Las acciones subieron por las noticias de que HKEX hizo una oferta de $ 36.6 mil millones para la bolsa de valores de Londres.
USD/JPY conservando su posición alcista a corto plazo por encima de 107.45.
El par USD/JPY avanzó a un nuevo máximo de un mes de 107.84 respaldado por una recuperación continua en los rendimientos de los bonos del gobierno, pero después de su avance temprano, el par se quedó quieto, y se mantuvo en el nivel actual de 107.75.

Durante la sesión del miércoles, el Dólar Americano logró avanzar en el mercado y alcanzó los 108 yenes. En este punto, es probable que sólo se trate de una cuestión antes de que superemos ese nivel, ya que nos sentimos atraídos por él. Dicho esto, una cosa a la que debe prestar atención es que el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% ha sido violado, por lo que típicamente significa que miraremos hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%. Esencialmente por eso que estoy sugiriendo que podríamos ir tan alto como el nivel de ¥109 por encima. En última instancia, este es un mercado que va a moverse con apetito de riesgo y debe tenerse en cuenta que muy a menudo existe una correlación relativamente alta con el S&P 500.

A última hora del miércoles, el S&P 500 volvió a tocar el nivel de 3000 en el mercado de futuros, lo que sugiere que vamos a subir a largo plazo. Sin embargo, me gustaría advertir que esto no significa que sólo vamos a cortar a través de ella, y francamente, mientras grabo este vídeo, estoy viendo el flujo de pedidos cortar alrededor de forma bastante drástica. Creo que vamos más alto, pero eso no significa que vayamos directamente al aire.

En última instancia, creo que lo que estamos viendo es un escenario en el que el dinero fácil ya se ha hecho, pero francamente es difícil imaginar un escenario en el que se dispare directamente al aire a menos que, por supuesto, recibamos buenas noticias procedentes de China. Después de todo, las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China son uno de los principales impulsores del apetito por el riesgo, a lo que este par es muy sensible. En última instancia, el EMA de 200 días está empezando a mostrarse en torno al nivel de ¥109, así que no sé si llegaremos hasta el final, pero claramente creo que vamos a ir mirando hacia la media móvil.

Si tuviéramos que superar el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%, podríamos estar ante un cambio de tendencia importante, pero creo que necesitamos ver que los fundamentos cambien y, aunque las cosas no son tan malas como se temía, la realidad es que todavía estamos ante un entorno lleno de riesgos. Soy cautelosamente optimista para los próximos días, pero no esperaría mucho en lo que se refiere a la distancia. Si tomara un "riesgo" en el comercio, podría estar vendiendo el yen japonés contra otras divisas.

Archivo adjunto 12103

USD / JPY
El modo predominante de riesgo para aliviar las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China mantiene el dólar respaldado antes de las reuniones de política de los principales bancos centrales, lo que aumenta el sentimiento de riesgo sobre las expectativas de una postura moderada.
El USDJPY extiende el avance por quinto día consecutivo y emerge por encima de la nube diaria descendente (la capa superior de la nube se ubica en 107.71) a principios del miércoles, luego de que se generó una señal alcista en el descanso del martes y se cerró por encima de la importante barrera Fibo en 107.45 (61.8% de 109.31 / 104.44 )
Aumento del impulso alcista en el gráfico diarioy múltiples cruces alcistas de 10/20/30 / 55DMA, apoyan la acción para la extensión hacia la próxima barrera significativa en 108.17 (Fibo 76.4% / caída de 100DMA), con una ruptura firme aquí para exponer la barrera clave a corto plazo en 109.31 (1 de agosto alto).
El estocástico diario, fuertemente sobrecomprado, advierte sobre ajustes, pero el indicador todavía se dirige hacia el norte y, por ahora, carece de una señal más firme. La barrera Fibo rota (107.45) y la 55DMA (107.21) ofrecen soportes sólidos, que se espera que mantengan la desventaja protegida.

Res: 107.84; 107,98; 108,16; 108.84
Sup: 107.45; 107,21; 106,88; 106,75

USDJPY