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El oro se mantiene vigilante ante las perspectivas de un endurecimiento adicional por parte de la Reserva Federal en su reunión de junio, con la probabilidad de que tal evento se sitúe por encima del 83% según la herramienta FedWatch de CME Group basada en los precios futuros de los fondos federales.
El oro se aceleró en los últimos tiempos, ya que los inversores parecen seguir siendo escépticos sobre la capacidad de la Fed para subir dos veces en el resto del año, sobre todo después de la reciente publicación de las minutas del FOMC.
Los futuros del oro subieron durante la sesión de EE.UU el Lunes.
En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Junio cotizaban a 1.266,60 doláres estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están subiendo en un 0,12%.
Tempranamente alcanzó un máximo de sesión de doláres la onza troy. El oro probablemente encuentre apoyo en los 1.247,60 y resistencia en los 1.269,30.
El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, cayó un 0,00% para cotizar en 97,33 doláres.
Por otra parte, en el Comex, La plata para entrega en Julio se elevó un 0,47% para cotizar a 17,405 la onza troy mientras que El cobre para entrega en Julio se elevó un 0,12% para cotizar a 2,569 doláres la libra.
Los futuros del oro subieron durante la sesión de EE.UU
En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Junio cotizaban a 1.254,35 dólares estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están subiendo en un 0,25%.
Tempranamente alcanzó un máximo de sesión de dólares la onza troy. El oro probablemente encuentre apoyo en los 1.238,70 y resistencia en los 1.255,85.
El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, se elevó un 0,00% para cotizar en 100,42 dólares.
Por otra parte, en el Comex, La plata para entrega en Mayo cayó un 0,21% para cotizar a 18,218 la onza troy mientras que El cobre para entrega en Mayo cayó un 1,60% para cotizar a 2,610 dólares la libra.
La cotización del oro sigue subiendo sin parar, como lo viene haciendo desde el comienzo del día. Tras el arranque de la sesión americana quebró los máximos anteriores y recientemente alcanzó $1295, el nivel más alto en un mes y medio.
La cotización está probando los máximos de abril, y en caos de superar $1296 estaría operando en niveles no vistos desde noviembre y quedaría listo para probar el número de $1300.
El tono alcista se mantiene firme, aunque debería de darse el quiebre de $1295, ya que de no producirse, las probabilidades de un retroceso irían en ascenso.
El avance de la cotización del oro ha estado acompañada de una caída del dólar contra el yen y de una recuperación de los bonos del Tesoro. Pero entre todos esos activos, el más fuerte parece seguir siendo el oro.
En la última hora el rally perdió fuerte, ante una recuperación del dólar contra el yen y de un rebote de las acciones en Wall Street. De todas formas, la tendencia intradiaria seguía estando a favor del yen. El Dow Jones está perdiendo 0.07%, pero se alejó de los mínimos del día.
Los precios del oro cotizan a la baja el jueves temprano mientras que los inversores esperan noticias que podrían determinar la dirección del mercado el resto de la sesión. Durante la sesión anterior, el mercado estuvo bajo presión después de casi alcanzar un máximo de 7 meses durante la sesión del martes.
Los futuros del oro para agosto en Comex cerraron a 1289,50 dólares, bajando 8.00 o un -0.62%.
Aunque el mercado sigue siendo apuntalado por las preocupaciones geopolíticas creadas por una elección en el Reino Unido, un anuncio de la política monetaria del Banco Central Europeo y el testimonio del ex director del FBI, James Comey, ante el Comité de Inteligencia del Senado de Estados Unidos, la acción del precio del miércoles sugiere que puede haber un alivio de las tensiones.
El ligero volumen de operaciones pesó en los precios del oro mientras los inversores alcistas se adelantaban a los eventos clave del jueves. El oro también fue presionado por un dólar estadounidense más fuerte, que subió en respuesta a un euro más débil. La debilidad en el euro fue alimentada por un informe de que el Banco Central Europeo estaba preparando para reducir sus previsiones de inflación el jueves.
Los inversores de oro también pueden haber reaccionado a los informes que sugirieron que el testimonio del ex jefe del FBI, James Comey, será menos perjudicial para el presidente Trump de lo que se temía anteriormente. El miércoles, el Comité de Inteligencia del Senado de EE. UU. publicó una copia de los comentarios de apertura de Comey. Hubo algunas revelaciones, pero nada que sugiera que el Presidente obstruyó la justicia.
Esta noticia también puede haber pesado en la seguridad de los mercados de oro y del yen japonés, mientras que ayuda a impulsar las acciones de EE.UU.
Un aumento en los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos también puede haber pesado en los precios del oro. Los precios de la deuda pública de Estados Unidos bajaron ligeramente el miércoles, ya que los inversores cuadraban posiciones antes del trío de eventos claves del jueves. El rendimiento del bono de referencia a 10 años se situó en torno al 2,1755%, mientras que el rendimiento del bono a 30 años ascendió al 2,8366%.
Europa mantuvo el tipo mínimo de puja a cero, lo que estuvo en línea con las expectativas generales. Sin embargo, esto provocó una alta volatilidad en hipo EURUSD . Los operadores tienden a ser a la espera de más información en la conferencia de prensa. Hasta el momento, el jueves ha sido notablemente sin incidentes, con monedas todavía esperando en, al parecer, Comey y las elecciones del Reino Unido.
La base de este comercio es un tanto inusual e interesante. XAUUSD solo ha cuestionado su informe de abril de altura y está cayendo fuera de ella. A medida que los mercados tienden a repetirse, el comportamiento anterior también puede dar una idea de donde el precio podría tratar de encontrar una base antes de montar un ataque secundario en la parte alta. Por lo tanto, la zona de apoyo, que fue creado por el rebote en abril, negativo, aunque su resultado en última instancia, era, bien puede llegar a ser el punto de reunión para XAUUSD muy pronto.:)
El peligro, por supuesto, es que la historia podría repetirse demasiado bien, y que el rally llegar a ser un alto inferior. En ese orden de ideas, es más prudente intentar entrar en un disparador más sensible en un plazo de tiempo inferior. En este caso, eso implicaría el gráfico horario.
Los futuros del oro subieron durante la sesión de EE.UU el Jueves.
En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Agosto cotizaban a 1.251,29 doláres estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están subiendo en un 0,44%.
Tempranamente alcanzó un máximo de sesión de doláres la onza troy. El oro probablemente encuentre apoyo en los 1.241,70 y resistencia en los 1.257,30.
El Futuros Índice dólar, el cual reporta el comportamiento del dólar estadounidense frente a un grupo de otras seis divisas principales, se elevó un 0,03% para cotizar en 97,25 doláres.
Por otra parte, en el Comex, La plata para entrega en Julio se elevó un 1,03% para cotizar a 16,543 la onza troy mientras que El cobre para entrega en Julio se elevó un 0,23% para cotizar a 2,596 doláres la libra.
La OPEP ha perdido su histórica influencia para moldear el mercado petrolero: El valor de su crudo ha bajado un 17 % en un solo mes desde que acordara con Rusia y otros productores prolongar hasta marzo de 2018 un pacto de reducción de bombeo, que tenía como objetivo, precisamente, impulsar los precios.
La cotización del "oro negro" es mucho más baja que cuando acordó el 25 de mayo prolongar por otros nueve meses el acuerdo para reducir la producción en 1,8 millones de barriles diarios (mb/d).
Los catorce socios de la OPEP y otros diez grandes productores prosiguieron así con un recorte vigente desde enero. Sin embargo, los productores que respaldan ese pacto no sólo han perdido cuota de mercado sino que ganan ahora menos por cada barril que extraen que hace un mes.
En el caso del crudo de la OPEP, el 25 de mayo cotizaba a 51,24 dólares, mientras que el valor de su último día de cotización, el jueves 22 de junio, era de 42,58 dólares, un descenso del 17 %.
Una combinación de exceso de oferta, altos inventarios y una demanda, que, aunque alta, se ha debilitado en China, está detrás de una situación que ha marcado los límites de la OPEP y su antes efectiva estrategia de recortar para aumentar los precios.
Creo que detrás de la caída de los precios está que la estrategia de la OPEP no ha funcionado hasta ahora", opina Ehsan Ul-Haq, analista jefe de la consultora británica KBC. "El objetivo de la OPEP era reducir los inventarios a la media de los últimos cinco años, pero lo que ha pasado es que la producción de Estados Unidos ha aumentado, pero también la de Libia y Nigeria", agrega el experto en declaraciones telefónicas a Efe.
Los dos países africanos mencionados son socios de la OPEP pero quedaron exentos del recorte para con la idea de recuperar cuota de mercado perdida por los conflictos internos que sufren.
Los dos países africanos mencionados son socios de la OPEP pero quedaron exentos del recorte para con la idea de recuperar cuota de mercado perdida por los conflictos internos que sufren.
Especialmente la producción de Libia se ha recuperado con fuerza y suma casi 900.000 barriles diarios, el triple que hace un año. Pero el factor determinante es el resurgir de la producción estadounidense con métodos no convencionales, como el esquisto. Según datos oficiales, la producción en Estados Unidos aumentó en 900.000 barriles diarios en los pasados nueve meses.
Eso se debe a que el número de pozos petrolíferos de la cada vez más eficiente industria estadounidense ha pasado de 421 el año pasado a 941 este año, según la compañía de análisis Baker Hughes.
Esta empresa, que contabiliza el número de explotaciones en Estados Unidos desde hace décadas, ha registrado incrementos de pozos durante 23 semanas seguidas, el periodo más largo en 30 años.
Los productores petrolíferos de Estados Unidos se han vuelto más eficientes y están desarrollando nuevas tecnologías con menos costes", señala Ul-Haq para explicar que incluso con precios por debajo de 50 dólares estas explotaciones son rentables.
Esta oferta compensa los recortes de la OPEP y tiene como consecuencia que la reducción de las reservas mundiales se produce a un ritmo mucho menor del esperado. "Se trata más de una situación de expectativas creadas porque los inventarios bajan pero no al ritmo esperado", indica el analista.
A la OPEP le resulta en esta situación, con el auge de la producción alternativo, más difícil "dictar" los precios, como lo hacía en el pasado, recuerda Ul-Haq. Entre 2014 y 2016 la OPEP intentó expulsar del mercado a estos competidores aumentando su producción para bajar los precios, una estrategia opuesta a sus política tradicional -ahora recuperada- de recortar la producción para así hacer subir las cotizaciones.
El resultado fue que parte de las explotaciones de esquisto en EEUU cerraron porque no eran rentables, pero a mediano plazo los productores se hicieron más eficientes con precios bajos.
Para Ul-Haq los precios subirán lentamente en los próximos meses, aunque es poco probable que aumenten por encima de los 60 dólares, y apunta al difícil dilema futuro de la OPEP sobre extender o no su recorte de bombeo.
"Si la OPEP decide el año que viene no extender su acuerdo tendrá un problema, porque acaba en marzo de 2018. Probablemente la producción excesiva aumentará y eso tendrá un efecto depresivo sobre los precios", resume el dilema.
Otros analistas, como los del banco de inversión Goldman Sachs, consideran que los recientes descensos son excesivos y apuesta por un repunte. "Seguimos considerando que los precios actuales son insostenibles a largo plazo; Los precios del petróleo están por debajo del costo de producción de los productores de esquisto", sostienen los analistas de ese banco. Pese a los bajos precios no existen indicios de una posible reunión extraordinaria de la OPEP, aunque no se puede descartar si las cotizaciones siguen cayendo más aún.
La decisión tomada por la Reserva Federal sobre los tipos de interés en Estados Unidos, ha tenido un reflejo acorde a la subida programada de un cuarto de punto, sin sorpresas ni reacciones exageradas.
Es cierto que esa «lógica» estuvo amenazada durante un par de horas, por un rumor muy leve sobre un posible retraso en la decisión de subir el precio del dinero en Estados Unidos, lo que provocó un sobresalto repentino hasta los 1.280 dólares, pero bastaron las primeras palabras de confirmación y explicación por parte de Janet Yellen (presidenta de la FED) para que la cotización del metal perdiese fuelle en su cruce con el dólar.
El descenso por debajo de los 1.265 dólares, sin solución intermedia, alcanzó con rapidez el soporte en la zona de los 1.245, que delimitan la frontera de las expectativas de reproducción del tirón alcista de la última quincena del mes de mayo.