Euro cae frente al dólar.

La administración estadounidense ha anunciado limitaciones de visado para los funcionarios chinos involucrados en violaciones de derechos humanos en la provincia china de Xinjiang. La medida llega después de la lista negra de 28 empresas de la segunda economía más grande del mundo, también en relación con las detenciones masivas y la vigilancia de la minoría musulmana de la provincia occidental.

Si bien Washington dice que las medidas no están relacionadas con las conversaciones comerciales, que se reanudarán el jueves, China estaba enojada por lo que ve como una interferencia en sus asuntos internos. Pekín dijo a los periodistas que se mantengan atentos a las represalias. La National Basketball Association (NBA) también está enfrentando a las dos superpotencias económicas. Un tuit apoyando a los manifestantes en Hong Kong desencadenó una respuesta furiosa en China, un animado debate sobre la libertad de expresión en los Estados Unidos y la eliminación de los partidos de la NBA de la televisión china.

Tal vez la señal más siniestra de que la guerra comercial está lejos de terminar se debe a las noticias de que el viceprimer ministro chino, Liu He, y su delegación están considerando abandonar Washington antes de tiempo. Más desarrollos centrarán la atención.

La atención se centra en la Fed

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, reiteró su posición, en un discurso el martes, de que a la economía de Estados Unidos le está yendo bien. Powell agregó que si bien el balance de la Fed se está expandiendo, los mercados no deberían verlo como otra ronda de expansión cuantitativa (QE). Hizo hincapié en que la reciente expansión es el resultado de operaciones temporales de repos y no un movimiento en tiempos de crisis. Si bien la puerta está abierta a recortes de tasas adicionales, el banquero central parecía reacio a recortar las tasas en la próxima decisión de octubre.

Powell volverá a hablar hoy, y los mercados también examinarán las minutas de la reunión de la Fed de septiembre. En aquel momento, el banco recortó las tasas en 25 puntos básicos, pero indicó que no se prevén movimientos adicionales. La votación reveló una división, con dos miembros que rechazaron el recorte, mientras que uno optó por un recorte más profundo de 50 puntos básicos. Las minutas pueden arrojar más de luz sobre el pensamiento del banco central y sobre la división entre moderados y optimistas. Si bien algunos ven el documento como algo obsoleto, es esencial recordar que los funcionarios revisan la publicación hasta el último momento, conscientes del mensaje que transmiten a los mercados.

Si las minutas abren la puerta a un corte, el EUR/USD puede recuperarse por la debilidad de los Estados Unidos. Si repiten la postura de que el banco es "dependiente de los datos", la presión sobre el par de divisas puede persistir.

Todavía en Washington, la Casa Blanca anunció que no cooperará con la petición de juicio político de los demócratas de la Cámara. La administración impidió que Gordon Sondland, el embajador de Estados Unidos en la UE, implicado en el escándalo del “Ucrania-gate”, testificara. Nuevas encuestas de opinión han demostrado que más del 50% de los estadounidenses apoyan la investigación, aún insuficiente para que los legisladores republicanos abandonen al presidente.

En general, es probable que el comercio, la Reserva Federal y la política muevan al par EUR/USD en un día en que no se publican datos económicos de la zona euro.

Los datos europeos y estadounidenses continúan sugiriendo la desaceleración del crecimiento económico.
La inquietud comercial de China y Estados Unidos abrió el camino para las monedas.
El EUR/USD se dirige hacia su mínimo de varios años de 1.0878.
El par EUR/USD cayó a un nuevo mínimo semanal de 1.0944, ya que el dólar recuperó su equilibrio durante las últimas horas de la sesión de Estados Unidos. El par flirteó con la zona de 1.1000 por cuarto día consecutivo antes de finalmente girar hacia el sur, con la caída aparentemente relacionada con el desinterés de los alcistas, en lugar de un catalizador particular.

Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China aumentan antes de las conversaciones

Las tensiones entre los EE.UU. y China permanecieron en el ojo de la tormenta, con las esperanzas oscilando al lado. Sin embargo, las noticias fueron en su mayoría desalentadoras, ya que la administración de Trump anunció que pondría en la lista negra a 28 compañías chinas, mientras que hubo noticias que indicaban que el gobierno de los Estados Unidos está tratando de limitar la tenencia de acciones chinas dentro de los fondos de pensiones del gobierno. Las especulaciones de que China está buscando sinceramente alcanzar un acuerdo comercial integral con Estados Unidos surgieron después de que China dio a conocer una gran delegación de altos funcionarios de varios ministerios que se dirige a Estados Unidos para reanudar las conversaciones el próximo jueves.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD
Desde el punto de vista técnico, el sesgo del EUR/USD continúa siendo bajista y lo seguirá siendo hasta que el par no marque un máximo mensual más alto. Esto no quiere decir que no habrá rebotes puntuales de corto plazo, ya que esto siempre ocurre en cualquier tipo de tendencia.

Con esto en mente, en el caso de nuevos avances, la primera resistencia en consideración se ubica en la región de 1.1000/1.1015 y ésta corresponde a la directriz superior de un canal bajista dibujado desde junio (línea azul). Una perforación de este nivel expondría los 1.1150.

Por el contrario, si los vendedores vuelven a tomar control del mercado, el primer soporte de relevancia se localiza en los 1.0900-1.0880. Un desglose de esta área de apoyo pondría en juego los 1.0775.

El EUR/USD gira al alza en la sesión de media semana y elimina todas las pérdidas de la jornada anterior, impulsado por un mayor apetito por divisas de riesgo. En el momento de esta redacción, el tipo de cambio avanza 0.2% y toca los 1.0980, con lo que se sigue aproximando a una resistencia clave en torno al nivel psicológico de los 1.1000.

El EUR / USD ha retrocedido tras un estado de ánimo libre de riesgo derivado del empeoramiento de las relaciones entre Estados Unidos y China. ¿A donde sigue? Los técnicos apuntan a fuertes líneas de soporte y resistencia en las inmediaciones del precio actual. Una vez que el par de divisas elige una dirección, puede moverse rápidamente. ¿A qué dirección? La resistencia se ve más robusta que el soporte.

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el EUR / USD se enfrenta a una resistencia feroz en 1.0972 , que es un grupo de líneas densas que incluye la Banda de Bollinger de 15 minutos superior, el Promedio Móvil Simple de 5 días, el SMA 10-4h, el Fibonacci 38.2% en un mes, Fibonacci 23.6% en la semana, SMA 200-15m, Bollinger Band 4h-Middle y Fibonacci 61.8% en un día.

Si se rompe más alto, tiene espacio para correr, apuntando a 1.1028 , que es la convergencia del 61.8% de Fibonacci un mes, el Punto pivote de la Resistencia 1 de una semana y el PP de un día R2.

El soporte significativo espera en 1.0954 , que es la confluencia del SMA 10-1d, el SMA 50-4h, el Fibonacci 23.6% un día, el Fibonacci 38.2% una semana y más.

Si pierde ese nivel, el próximo colchón está solo en 1.0886 , donde vemos el mínimo mensual anterior, el mínimo semanal anterior y el PP S3 de un día reuniéndose.

"Lo que es más importante, es probable que las actas también arrojen luz sobre el pensamiento de la Fed sobre los recientes aumentos en las tasas de mercado de repos. Sin embargo, esto fue abordado en parte por el presidente Powell, quien declaró el martes que la Fed "pronto anunciará medidas para aumentar el suministro de reservas a lo largo del tiempo", explicaron los analistas de TD Securities.

Joseph Trevisani, analista senior de ** Street, señala que las disputas internacionales que provocaron los dos recortes de la Fed, la guerra comercial entre Estados Unidos y China y el Brexit son tan vivas y peligrosas como lo fueron en septiembre. Explica que la economía de EE. UU. Se ha desacelerado sustancialmente desde su expansión de 3.1% en el primer trimestre y ha estado funcionando a aproximadamente 2.0% durante seis meses, mientras que la creación de empleo ha disminuido en casi 100K por mes desde enero, y el sentimiento comercial y la inversión han disminuido. "La intersección de estos dos polos de análisis de la Fedy las preocupaciones globales expresadas por los gobernadores serán el quid de la reacción del mercado. Cuanto más preocupados y expresivos estén los gobernadores en las actas, mayores serán las probabilidades de que aumente el recorte de tasas de octubre ”. Según él, es probable que la reacción del mercado sea más fuerte en las acciones ante cualquier interpretación que favorezca tasas más bajas con monedas y crédito, habiendo tenido en cuenta principalmente un recorte de octubre.

Durante un discurso ayer, el presidente Powell dejó las puertas abiertas a los recortes de tasas y mencionó que el banco central pronto aumentará sus compras de bonos del Tesoro para evitar nuevos episodios de tensión en los mercados monetarios. El discurso de Powell y todo lo que sucedió desde la reunión podría haber dejado poco espacio para las sorpresas.

Euro Perspectiva del dólar estadounidense: ¿Pesará un dólar estadounidense sobre el dólar estadounidense?
Mirando hacia esta noche, el dólar estadounidense (USD) podría caer frente al euro (EUR) tras la publicación de las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Si la Reserva Federal es demasiado moderada sobre el futuro y sugiere la posibilidad de un recorte de tasas a corto plazo, es probable que el "dólar" caiga.

Mientras tanto, el euro podría desplomarse el jueves tras la publicación de los datos de importación y exportación de Alemania.

Si las exportaciones caen más de lo esperado en agosto, podría dejar en silencio el tipo de cambio del Euro dólar estadounidense (EUR / USD).

Un movimiento prolongado por encima de 1.0995 indicaría la presencia de compradores. Esto podría llevar al EUR/USD a través del giro de máximo a precio de cierre en 1.1001, seguido del ángulo de Gann bajista en 1.1009. Los dos siguientes objetivos estarían en el nivel de Fibonacci del 1.1022 y en otro ángulo de Gann bajista en 1.1025.

El ángulo en 1.1025 es potencialmente un punto de activación de una aceleración alcista.

EUR / USD: EL EURO SIGUE EN UN IMPULSO BAJISTA
A pesar del intento de rebote el miércoles por la mañana, el precio del euro dólar sigue en un impulso bajista. El diferencial de tasas de interés entre los países de la zona euro y los Estados Unidos, la fuerte desaceleración de la economía europea y las incertidumbres políticas con el Brexit y, en menor medida, Italia, justifican la caída de la moneda única. últimos meses

Ni la macro ni el análisis técnico favorecen un repunte del EUR / USD. A pesar de que el precio se mueve en un bisel descendente (cifra de inversión alcista), da una señal solo cuando se supera la línea de tendencia de resistencia, lo que no es el caso.

El euro continúa moviéndose por debajo de sus promedios móviles a largo plazo (200 sesiones, 52 semanas, 10 meses), lo que indica que los vendedores todavía tienen sus manos.

Sin embargo, el indicador de impulso RSI se recupera, lo que aumenta las posibilidades de que el euro se recupere en el corto plazo. Sin embargo, esperaré a que el 50 RSI superado posiblemente considere esta señal. El ROI semanal y mensual no rebota y continúa cayendo.

El par EUR/USD ha pasado este miércoles operando dentro de niveles familiares, rebotando desde el mínimo del martes en 1.0940 pero estancando su recuperación intradiaria por encima del nivel crítico 1.1000. Las agencias de noticias informaron durante el horario comercial europeo que China estaba abierta a hacer un trato parcial con Estados Unidos, a pesar de las últimas medidas adoptadas por la administración estadounidense. El titular respaldaba una recuperación en el sentimiento del mercado, a pesar de que el presidente de Estados Unidos, Trump, dejó en claro que no irá por menos de un acuerdo completo. Las conversaciones comerciales se reanudarán este jueves en Washington.

No hubo publicaciones macroeconómicas relevantes en Europa que pudieran afectar al euro, mientras que, en los EE.UU., solo se publicaron datos menores. Según los comunicados oficiales, las vacantes de empleo de JOLTS en agosto cayeron a 7.051 millones, la lectura más baja desde marzo, decepcionando las expectativas del mercado y por debajo de la lectura anterior. Sin embargo, los inventarios mayoristas en el mismo mes superaron las expectativas al aumentar solo un 0.2%.


Minutas repetitivas de la Fed

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, pronunció un discurso en un evento de la Reserva Federal, reiterando que el banco central está listo para usar cualquier herramienta para mantener la economía a flote, aunque sin insinuar un cambio en su actual perspectiva positiva de la economía. Luego vino el Acta de la reunión del FOMC, que no impresionó, ya que repitió el conocido mensaje de Powell. En resumen, los riesgos provienen del extranjero, las posibilidades de una recesión son limitadas y la economía en general se mantiene saludable. Este jueves, Alemania publicará la balanza comercial de agosto, que se espera que registre un superávit de €18.1 billones, mientras que Estados Unidos publicará la versión final de la inflación de septiembre. El IPC se prevé con un 0.1% mensual y un 1.8% interanual, mientras que se espera que la inflación subyacente anual se mantenga en el 2.4% como se estimó anteriormente.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD ha recortado las pérdidas del martes, pero carece de un impulso direccional claro, ya que ha estado alrededor de los niveles actuales durante más de una semana. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el riesgo está sesgado a la baja, ya que el par no ha podido recuperarse más allá de la media móvil simple de 20 y 100, ambos confinados a un rango ajustado de 10 pips y con modestas pendientes bajistas. Además, los indicadores técnicos se mueven alrededor de sus líneas medias, Momentum hacia el sur y el RSI plano, lo que refleja la falta de interés especulativo.

Niveles de soporte: 1.0945 1.0910 1.0880

Niveles de resistencia: 1.1000 1.1045 1.1080

Análisis del EUR/USD

A largo plazo, el par se mantiene relativamente sin tendencia, pero el euro se encuentra en alza en estos momentos, a pesar de que actualmente existen pocas tendencias a largo plazo en el mercado Forex. La resistencia en 1,1024 parece muy fuerte y sólida, por lo que un corto comercio allí después de una inversión bajista podría ser muy interesante. Por el lado alcista, mientras el soporte se mantenga en 1,0965, la imagen se verá débilmente alcista. Por lo tanto, en el momento de redactar el presente informe, es probable que se produzca una subida hacia la zona de los 1.1000 a corto plazo y, por supuesto, es posible que nos encontremos vendiendo en o cerca de ese número de la ronda principal.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza actualmente alrededor de 1.1020, pegado al 61.8% de retroceso de su último descenso diario. En el gráfico de 4 horas, el par ha avanzado por encima de todas sus medias móviles, con las más grandes manteniendo sus pendientes bajistas, aunque la SMA de 20 ahora está avanzando y tratando de superar la SMA de 100, lo que refleja el mayor interés de compra. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se mantienen cerca de sus máximos diarios en terreno positivo, pero su fortaleza alcista es limitada. La resistencia inmediata es 1.1045, el nivel que se debe superar para confirmar nuevas ganancias antes del fin de semana.

Niveles de soporte: 1.1000 1.0960 1.0920

Niveles de resistencia: 1.1045 1.1080 1.1120

El EUR / USD está a punto de lograr una ruptura significativa hacia el norte en el gráfico diario. La acción de los precios intradía de hoy ha sido alcista, y un nivel de resistencia que se ha mantenido durante mucho tiempo se ha violado en los plazos menores. Si el precio continúa siendo alcista y también aparece en el gráfico H4, entonces el par puede mantenerse alcista en el gráfico diario durante unos días.

Echemos un vistazo al gráfico diario EUR / USD .



Gráfico 1 Gráfico diario EUR / USD
EURUSD

El precio siguió dirigiéndose hacia el sur después de hacer retrocesos. El nivel de 1.0900 ha salido como un nivel de soporte desde donde el precio comenzó a dirigirse hacia el norte. Los operadores pueden pensar que también es un retroceso, por lo que el precio puede ser bajista en una vela de reversión diaria. Sigue siendo una posibilidad. Sin embargo, el precio después de haber consolidado y producido una vela diaria envolvente alcista en el nivel de 1.0950, ha logrado una ruptura en el nivel de 1.1000 en los gráficos intradía menores. Una ruptura de H4 en este nivel puede atraer a más compradores para ir por mucho tiempo en el par.


Aquí hay otra ecuación que puede hacer que los compradores estén más interesados ​​en comprar el par.



Gráfico 2 Gráfico diario EUR / USD
EURUSD

El precio bajó al obedecer una línea de tendencia. El gráfico anterior muestra que el precio tuvo varios rechazos, y ahora está justo en la resistencia de la línea de tendencia. Tal como ha estado yendo, la vela diaria de hoy puede terminar violando la resistencia de la línea de tendencia. La resistencia horizontal y la ruptura de la resistencia de la línea de tendencia de una sola vez harán que el par sea muy optimista en el gráfico diario.



Si pasamos del gráfico diario al gráfico H4, los niveles de soporte y resistencia se ajustarán un poco. El gráfico H4 muestra que el precio ha producido un doble fondo en el nivel de 1.0945 y también rompió el escote. Sin embargo, todavía no es un brote de H4. Sin embargo, el precio sigue presionando hacia el norte, lo que puede terminar haciendo una ruptura H4. Como se mencionó anteriormente, una ruptura H4 en el cuello de un fondo doble agregará más combustible con su movimiento alcista.

El gráfico H4 se ve muy bien para los compradores, y el gráfico diario sugiere que los operadores deben esperar a que el precio haga una ruptura diaria en la horizontal, así como la ruptura de la resistencia de la línea de tendencia para extenderse en EURUSD.

Desde el punto de vista técnico, si la resistencia mencionada anteriormente es respetada, eso sería una señal de que el impulso comprador se ha agotado, en cuyo caso no se descarta un repliegue hacia la región de los 1.0900 en la cotización del EUR/USD.

Por el contrario, si el tipo de cambio del par vulnera los 1.1030 de forma decisiva y en precios de cierre en el gráfico diario, es posible observar un movimiento hacia los 1.1150, donde converge la directriz superior de una cuña descendente de largo plazo (línea roja).

El escenario anterior mejoraría las perspectivas del euro, pero no eliminaría su sesgo bajista de mediano y largo plazo. Para esto, el primer paso supone la formación de un máximo mensual creciente y, por lo tanto, la reconquista del máximo de agosto en los 1.1250.

En cuanto al programa de adquisición de activos, el comité comentó que continuará reinvirtiendo íntegramente el principal obtenido a través de los instrumentos adquiridos durante este programa. De manera adicional, y buscando mitigar la aguda ralentización económica que ha percibido el viejo continente el banco europeo anunció que reinstaurará el programa durante el próximo mes de noviembre. Este nuevo plan tendrá un objetivo presupuestario de 20 mil millones de euros mensuales y se espera se mantenga activo hasta que sea necesario.

Al momento de escribir, el par tiene un promedio móvil de 21 días (MA) en 1.0987. La línea técnica ha estado subiendo desde el 3 de octubre y es el nivel a batir para los toros. Un cierre por encima de la tecla MA abriría las puertas para un rebote correctivo más fuerte, posiblemente a 1.1110 (máximo del 13 de septiembre).

Las actas de la reunión de política de septiembre del Banco Central Europeo (BCE) están programadas para publicarse a las 11:30 GMT.

Después de pasar una semana luchando contra la mayor resistencia general, el EUR / USD se ha disparado hacia arriba para indicar una ruptura técnica. La pregunta en esta etapa es si la ruptura alcista está señalando un cambio a largo plazo en la tendencia.

EUR / USD no solo se ha recuperado por encima de 1.10, lo que se considera un nivel psicológico. También ha subido más desde un canal de tendencia bajista que había abarcado la acción del precio desde finales de junio. En este contexto, el desarrollo técnico actual es significativo.

Según el análisis técnico del par: poco cambio en nuestras perspectivas técnicas para el rendimiento del EUR/USD, que todavía se encuentra bajo presión bajista apoyado por una estabilidad por debajo de la resistencia de 1,1000. El reciente desempeño predice un movimiento técnico más fuerte, que está más cerca de continuar la caída hacia las áreas de soporte en 1,0955, 1,0880 y 1,0790 respectivamente. No se puede hablar de una inversión de la tendencia sin superar la resistencia de 1,1120.

En cuanto a los datos económicos de hoy: Desde la Euro Zona se publicará la Balanza Comercial Alemana y la Producción Industrial Francesa. Desde los EE.UU., el índice de precios al consumidor mide la inflación de los EE.UU., así como las solicitudes de subsidio de desempleo.

El 1 de octubre, el EUR / USD imprimió 1.0879, su nivel más bajo en casi 30 meses. Sin embargo, el precio se recuperó y se estableció esta semana por encima de 1.0900 . Del mismo modo, USD / JPY se recuperó de su mínimo de tres semanas y actualmente cotiza por encima de 107.00.

El índice de fuerza relativa (RS) aumentó en ambos pares, casi probando el nivel 50 en ambos pares, lo que indica un impulso de tendencia bajista estancado y la falta de impulso del comprador para comenzar el movimiento de tendencia alcista.

El euro se mantiene firme frente al dólar estadounidense a primera hora del jueves, antes de la publicación del Acta de la reunión del BCE más tarde esta mañana. Cualquier comentario sobre el aumento de las compras de QE probablemente será bajista para el par EURUSD. Al alza, si se ve que los miembros del BCE están divididos acerca de nuevas compras de QE, es probable que se considere optimista para el par EURUSD.

El par EURUSD solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 1.0950, el soporte clave se encuentra en los niveles de 1.0920 y 1.0880.

El par EURUSD es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 1.0950, la resistencia clave se encuentra en los niveles de 1.1025 y 1.1070.

De hecho, el par es 0.25% más alto en el día al momento de escribir que muestra que los toros aún no están completamente fuera del juego.

"Esto sigue siendo un mercado que carece de convicción, ya que el euro ha subido ligeramente en la sesión europea", dice el analista de mercado.

Sin embargo, la incapacidad del mercado para mantenerse por encima de 1.1000 y su refutación por la resistencia desde el límite superior del canal descendente no es un signo muy positivo, y sugiere que los osos tienen la ventaja en general.

Estamos por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, y es probable que luego bajemos al nivel de retroceso de Fibonacci del 100% a largo plazo. Va a tomar meses, si no unos cuantos años, llegar hasta allí si eso sucede, así que es obvio que esto es más o menos una inversión en el dólar estadounidense. Sin embargo, si algo cambia en la actitud de la Reserva Federal, eso podría ser lo que haga que este mercado suba, pero parece muy poco probable en este momento. Esto no significa necesariamente que no puedan decepcionar, pero ciertamente no tendrán la audacia de ir en contra de Wall Street en lo que respecta a las tasas de interés.

El euro subió frente al dólar estadounidense el jueves debido a que las perspectivas de un acuerdo comercial parcial entre Estados Unidos y China avivaron el apetito por monedas orientadas al comercio, como el euro.

Un informe de la noche a la mañana de que Estados Unidos está considerando un pacto cambiario con China que podría retrasar aún más los aranceles planificados para la próxima semana contra China es uno de los catalizadores que presionan al dólar. El otro catalizador es el acta de ayer de la Fed, que parece estar indicando que los políticos están planeando un recorte de tasas adicional a fines de octubre. Al cierre del miércoles, los mercados financieros estaban fijando precios con una probabilidad del 93.5% de un recorte de tasas por parte de la Fed.

El euro está cotizando al alza contra el dólar estadounidense este viernes, continuando con la subida que se iniciaba ayer desde un giro de mínimo dramático a precio de cierre que podría ser potencialmente alcista. El euro está subiendo a modo de reacción frente a unos rendimientos en los bonos del gobierno alemán más elevados ya que hay informes apuntando a que los inversores tienen la sensación de que el BCE ya no va a introducir más medidas de estímulo para sanear la economía de la zona euro.

El euro se beneficia el jueves por la mañana en el período previo al comienzo de las conversaciones comerciales de hoy entre Estados Unidos y China por la debilidad del dólar estadounidense en general. El EUR / USD subió por encima del nivel de 1.10 por primera vez desde el 25 de septiembre y hasta ahora ha estado en 1.1020. En el período previo a las conversaciones comerciales, hay señales mixtas con respecto a su resultado, tanto positivas como negativas.

De todos modos, las actas de la sesión de notas del Banco Central de la Fed de septiembre (Fed) publicadas el miércoles por la noche dicen que los participantes del mercado pueden esperar más recortes de tasas de interés de los que el banco central considera necesarios para revivir la economía. Hasta ahora, la Fed ha reducido las tasas de interés en 25 puntos básicos cada una en julio y septiembre para mantener el crecimiento de diez años de la economía estadounidense. Según la herramienta FedWatch Tool de CME, la probabilidad de un recorte de tasas en los EE. UU. En la próxima reunión de la Fed a fines de octubre es actualmente del 82.8 por ciento.

Al principio, el Euro intentó recuperarse durante la sesión de operaciones del jueves, pero luego se volvió a inclinar hacia abajo. Así las cosas, parece que el mercado va a probar el nivel de 1,09, que es un área que ya ha ofrecido soporte anteriormente. El hecho de que el mercado se haya cerrado hacia el fondo de este nivel en lugar de rebotar como hemos visto en el par de ocasiones anteriores, es probable que el mercado esté listo para abrirse paso. En este punto, es sólo una cuestión de tiempo antes de que el Euro se descomponga debido al diferencial de la tasa de interés por lo menos.

Actas de la Fed y el BCE
Otra fuente de nerviosismo para el dólar fuera de este suspenso comercial, la publicación del Acta de la Fed anoche parece haber sido percibida como relativamente moderada por los mercados. El informe de su última reunión de política monetaria, donde el FOMC había hecho un nuevo recorte de tasas, muestra que algunos de sus miembros consideraron que las expectativas del mercado de posibles nuevos recortes de tasas eran demasiado grandes.

Pero el Acta también subraya los grandes temores de la Reserva Federal sobre el tema comercial, el frágil aumento de la inflación y el bajo nivel de inversión empresarial que podría dañar sus proyecciones económicas más de lo esperado.

En Europa, el informe del BCE no ha provocado una reacción particular del mercado en las monedas. Si informa divergencias de opinión entre sus gobernadores sobre las palancas de la acción monetaria que se adoptarán (la reanudación de un QE, en particular, fue rechazada por más de un tercio de ellos), el discurso El general de la Institución de Frankfurt sigue dominado por la necesidad de acomodación

El que todavía es presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que se necesitan medidas de estímulo agresivas para ayudar a compensar los efectos dañinos de las guerras comerciales y la desaceleración del crecimiento económico en todo el mundo. Se espera que Christine Lagarde, sucesora de Draghi y anterior directora gerente del FMI, continúe apoyando las políticas de Draghi cuando asuma el cargo el 1 de noviembre.

Otro desafío único para la economía europea es la apuesta del Reino Unido por abandonar la Unión Europea. El Reino Unido tiene hasta el 31 de octubre para aprobar un acuerdo de salida que esta dando mucho que hablar, aunque ahora todo parece indicar que los legisladores británicos van a solicitar una nueva ampliación de las ya dilatadas negociaciones del Brexit.

Mientras tanto, la recesión sobrevuela Alemania, dado que la disputa comercial entre EE.UU. y China afecta al sector manufacturero alemán, particularmente a la industria automovilística. La economía alemana cayó un 0,1 % en el segundo trimestre, y se espera que caiga aún más cuando se publiquen los datos del tercer trimestre. Habitualmente se considera que hay recesión cuando dos trimestres consecutivos presentan crecimiento negativo.

¿Buenos tiempos para la moneda?

Desde el recorte de tipos del BCE en septiembre, el euro ha seguido debilitándose frente al dólar estadounidense, prolongando una tendencia de un dólar fuerte que lleva ya años. En lo que va de año, el euro ha caído más del 4%, ya que los tipos de interés negativos en la zona euro (junto con tipos más altos en EE.UU.) han hecho que los activos basados ​​en dólares resulten en general más atractivos para los inversores.

El dólar está claramente sobrevalorado frente al euro, dice Jens Søndergaard, analista de divisas de Capital Group. Una vez que esa tendencia cambie de rumbo, señala, podría favorecer los activos denominados en euros.

Søndergaard prevé que el dólar se debilitará en 2020–2021, conforme el crecimiento económico de EE.UU. vaya atenuándose, pero admite que es muy difícil predecir los movimientos de divisas. A corto plazo, el euro podría caer aún más a medida que las economías de EE.UU. y Europa vayan divergiendo.

«La relación entre los tipos de interés y la divisa básicamente se ha disuelto en un mundo de tipos negativos», dice Søndergaard. «No debemos esperar que esa correlación regrese en un futuro próximo. Hoy, los principales factores impulsores de los movimientos de divisas son los flujos de bonos relativos y las expectativas de crecimiento relativo.

Análisis EUR/USD

Ayer tomé una tendencia alcista cautelosa por encima de 1,1018. El precio cayó por debajo de 1.1000 pero se recuperó y ahora está más o menos donde estaba hace 24 horas. La acción aquí es tranquila, con la atención del mercado en la libra esterlina más que en el euro.

El precio parece consolidarse por encima de 1,1018 con un sesgo ligeramente alcista, pero la tendencia a largo plazo es bajista, por lo que resulta contradictoria. Por esta razón, además de la tendencia alcista, es por ello que sería preferible evitar operar con este par hoy. Sin embargo, un cuero cabelludo largo y rápido que rebote a niveles de soporte en plazos cortos podría funcionar bien hoy en día.

El Euro cayó inicialmente durante la sesión del martes, pero como estamos empezando a ver casi a diario, el mercado dio un giro en medio de la negociación. A estas alturas, cada titular sigue desorganizando el mercado, pero en este momento parece que el Euro está intentando superar los máximos de la semana pasada. Si eso sucede, entonces amenazará el nivel 1.11 por encima del cual hay una resistencia significativa.

La Bolsa española baja levemente a mediodía el 0,04 % y continúa sobre el nivel de los 9.300 puntos, al atenuarse el optimismo surgido en la víspera sobre la posibilidad alcanzar un acuerdo sobre el "brexit", según expertos consultados.

Mientras la prima de riesgo sube a 65 puntos básicos y el rendimiento de la deuda se sitúa en el 0,23 %, el índice de referencia del mercado bursátil nacional, el IBEX 35, pierde 3,7 puntos, el 0,04 %, hasta 9.352,4 puntos. En el año gana todavía el 9,51 %.

En Europa, con el euro en 1,103 dólares, solo bajan Londres, el 0,23 %, y París, el 0,04 %. Avanzan Milán, el 0,24 %, y Fráncfort, el 0,21 %.

La Bolsa española empezó la sesión sobre los niveles de cierre del martes después de que algunos resultados empresariales hubieran permitido ayer a Wall Street ganancias del 1 % y acercarse a los máximos históricos registrados el pasado julio.

El apoyo de la Cámara de Representantes estadounidense a varios proyectos legislativos de apoyo a la democracia en Hong Kong planeaba sobre las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos y sobre el resultado de las grandes plazas asiáticas: terminaron con ganancias Tokio, el 1,2 %, y Hong Kong, el 0,61 %, y cayó el CSI 300, que cedió el 0,34 %.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD se ha retirado modestamente del máximo mencionado, ahora cotizando en la zona de 1.1060. El par es técnicamente optimista, ya que se recuperó muy por encima de su SMA de 20 en el gráfico de 4 horas, después de encontrar compradores a su alrededor. El promedio móvil está muy por encima de los más grandes, que continúan sin fuerza direccional. Mientras tanto, los indicadores técnicos han alcanzado niveles de sobrecompra, donde perdieron fuerza alcista, retrocediendo modestamente. El renovado interés de compra que empuja al par más allá del máximo diario mencionado podría resultar en una prueba de la próxima resistencia relevante a medio plazo en 1.1160.

Niveles de soporte: 1.1045 1.1000 1.0960

Niveles de resistencia: 1.1085 1.1120 1.1160

EUR/USD Precio actual: 1.1043
El IPC básico de la UE alcanzó las expectativas del mercado en septiembre, resultando en 1,0%.
Las ventas minoristas en los EE.UU. cayeron inesperadamente un 0,3% MoM en septiembre.
El EUR/USD carece de impulso direccional pero se mantiene cerca de sus máximos recientes.


El par EUR/USD se negoció dentro de niveles familiares durante la primera mitad del día, alcanzando un máximo de 1.1059 durante las horas de negociación europeas, dados los rumores del mercado insinúando que el gobierno alemán podría impulsar un estímulo fiscal en el país. Sin embargo, el sentimiento del mercado se agrió ante las dudas de que la UE y el Reino Unido lleguen a un acuerdo antes de la fecha límite del 31 de octubre.

Datos y Brexit lideran el camino
La UE publicó su Balanza Comercial de agosto, que ajustada estacionalmente registró un superávit de € 20.3B, mejor que los € 18.9B anticipados. La inflación de septiembre se confirmó en 0,8% anual, por debajo del 0,9% esperado, mientras que el IPC anual neto cumplió con las expectativas del mercado al imprimir 1,0%.

El par EUR/USD retrocedió del máximo mencionado y rondaba 1.1025 antes de la publicación de las ventas minoristas en los EE.UU. Según el comunicado oficial, las ventas cayeron un 0,3% en septiembre, por debajo de las expectativas del mercado. La lectura neta del Grupo de control de ventas minoristas se ubicó en 0,0% contra el 0,3% esperado. El par se recuperó dentro del rango, también respaldado por informes que sugieren que la UE y el Reino Unido se están acercando a un acuerdo.

EUR/USD Precio actual: 1.1043
El IPC básico de la UE alcanzó las expectativas del mercado en septiembre, resultando en 1,0%.
Las ventas minoristas en los EE.UU. cayeron inesperadamente un 0,3% MoM en septiembre.
El EUR/USD carece de impulso direccional pero se mantiene cerca de sus máximos recientes.


El par EUR/USD se negoció dentro de niveles familiares durante la primera mitad del día, alcanzando un máximo de 1.1059 durante las horas de negociación europeas, dados los rumores del mercado insinúando que el gobierno alemán podría impulsar un estímulo fiscal en el país. Sin embargo, el sentimiento del mercado se agrió ante las dudas de que la UE y el Reino Unido lleguen a un acuerdo antes de la fecha límite del 31 de octubre.

Datos y Brexit lideran el camino
La UE publicó su Balanza Comercial de agosto, que ajustada estacionalmente registró un superávit de € 20.3B, mejor que los € 18.9B anticipados. La inflación de septiembre se confirmó en 0,8% anual, por debajo del 0,9% esperado, mientras que el IPC anual neto cumplió con las expectativas del mercado al imprimir 1,0%.

El euro registra máximos de un mes frente al dólar tras unos datos más robustos de la eurozona, los débiles datos de Estados Unidos y el optimismo en torno al Brexit. La moneda única había mostrado una tendencia al alza durante la mayor parte de esta semana, y una gran parte de su avance se vio impulsado por las previsiones de un acuerdo de Brexit que reducirían la incertidumbre y eliminarían un riesgo importante no sólo para el Reino Unido sino para todos los miembros de la eurozona. El acuerdo está cada vez más cerca, pues la canciller alemana Angela Merkel ha dicho que están "en los últimos tramos de la negociación" y el presidente francés, Emmanuel Macron, añade que un "se está ultimando el acuerdo de Brexit". Debería anunciarse un acuerdo en las próximas 24-48 horas y, cuando eso suceda, creemos que todas las monedas principales subirán, incluido el euro. Los máximos de septiembre registrados en 1,1109 serán el objetivo, pero el repunte podría ampliarse hasta 1,1150 si al mercado le parece favorable el acuerdo. Si bien todo apunta a que los datos de la eurozona van a empeorar, a muy corto plazo el optimismo del Brexit y la previsión de un recorte de los tipos de la Fed a finales de este mes serán los principales impulsores del rumbo del EUR/USD.

Durante la sesión del miércoles, el Euro logró avanzar con fuerza y superó los 50 días de atraso de la EMA. El hecho de que nos aferremos a las ganancias es, por supuesto, una señal alcista, pero si miramos a los gráficos a largo plazo, hemos superado en varias ocasiones el EMA de 50 días, ya que el EMA de 200 días sigue siendo el más importante de los promedios móviles a los que hay que prestar atención. Por eso, aunque las cosas parecen un poco alcistas desde una perspectiva a corto plazo, no creo necesariamente que estemos dispuestos a ir más alto por algo significativo.

En última instancia, el nivel de 1,12 es una resistencia significativa y se acerca al nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, así como a la EMA de 200 días. Estoy buscando algún tipo de agotamiento que aprovechar, ya que este mercado está todavía muy en tendencia a la baja, aunque ha sido un buen cambio de rumbo. Sin embargo, una vez más, todo lo que tienes que hacer es mirar los gráficos a más largo plazo para ver que estos buenos resultados han ocurrido más de una vez. Siendo así, debería considerar estas subidas como una oportunidad para recuperar el dólar estadounidense "a bajo precio", como lo ha sido durante los últimos 18 meses aproximadamente.

EUR / USD se aferra a máximos de varias semanas en la sesión de Nueva York.
El nivel a batir para los toros es la resistencia de 1.1140.

Gráfico diario EUR / USD


En el gráfico diario, la moneda compartida se cotiza en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. Este jueves, el Fiber está superando los máximos de septiembre y desafiando los 100 SMA.

Gráfico EUR / USD de cuatro horas


El Fiber se cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el mediano plazo. EUR / USD se aferra a las ganancias diarias / semanales y mensuales, cerca de los máximos de septiembre. Una ruptura por encima de la resistencia 1.1140 puede abrir las puertas a las resistencias 1.1160 y 1.1191 en el camino hacia arriba, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas .


Gráfico EUR / USD de 30 minutos


EUR / USD se cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. El soporte se puede ver en los niveles de precio 1.1110, 1.1064 y 1.1041.


Niveles clave adicionales
EUR / USD
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 1.1124
Hoy cambio diario 0.0052
Hoy cambio diario% 0,47
Hoy abierto todos los días 1.1072

TENDENCIAS
Daily SMA20 1.0986
SMA50 diario 1.104
Daily SMA100 1.1139
Daily SMA200 1.1214

NIVELES
Alta diaria anterior 1.1086
Mínimo diario anterior 1.1022
Alta semanal anterior 1.1063
Mínimo semanal anterior 1.0941
Máximo mensual anterior 1.111
Mínimo mensual anterior 1.0885
Fibonacci diario 38.2% 1.1062
Fibonacci diario 61.8% 1.1047
Punto de pivote diario S1 1.1034
Punto de pivote diario S2 1.0996
Punto de pivote diario S3 1.097
Punto de pivote diario R1 1.1098
Punto de pivote diario R2 1.1124
Punto de pivote diario R3 1.1162