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Si conseguimos ese movimiento, es muy probable que entonces vayamos hacia el nivel de 20.50 MXN, que debería ser bastante resistivo en base a la acción previa. El dólar estadounidense ha estado atrayendo mucha atención debido a que los mercados del Tesoro de los Estados Unidos están en llamas, pero al mismo tiempo tenemos la posibilidad de que nos hayamos adelantado un poco a nosotros mismos. Es por ello que debemos prestar atención al par USD/MXN durante los próximos días.
Durante la jornada del lunes, la divisa americana avanzó con fuerza, mostrando signos de presión alcista, sin embargo, el dólar retrocedió con fuerza. De este modo, se demuestra que todavía estamos tratando de crear algún tipo de presión alcista en el mercado, pero que estamos dispuestos a hacerlo. Recuerde que el peso mexicano es muy sensible a los mercados petroleros, cuyo curso está lloviendo de costado. Siendo así, es muy probable que el mercado se vea afectado en esta área, ya que estamos justo por debajo de la EMA de 200 días. Obviamente, esto es algo a lo que hay que prestar atención, ya que la EMA de 200 días sugiere una actitud a más largo plazo en una u otra dirección. En este caso, el mercado se encuentra en un área a la que la gente va a prestar mucha atención, y por lo tanto podríamos ver un poco más de volatilidad en este par de divisas.
En el gráfico adjunto se puede observar que el USD/MXN (dólar estadounidense – peso mexicano) ha ido retrocediendo significativamente desde principios de octubre cuando su cotización se ubicaba cerca de los de 19.8620.
Tal ha sido la magnitud de los descensos del mes que el par estaría cerca de ingresar en una zona de sobreventa extrema según el indicador de fuerza relativa (RSI) de 14 días. Es necesario destacar que, en muchas ocasiones, las señales de sobreventa ofrecidas por el RSI suelen ser el preludio de una reversión alcista en el precio del activo subyacente.
En cuanto a los inconvenientes, me gustaría anticipar que el nivel de 19.55 MXN debería ofrecer mucho apoyo, y por supuesto el EMA rojo de 50 días que está justo por debajo de ese nivel también. Creo que comprar en este momento debería seguir siendo una buena oportunidad, ya que representa valor en una de las divisas más favorecidas en este momento. A menos que consigamos algún tipo de movimiento importante de "riesgo", el peso mexicano probablemente tendrá problemas. Más allá de eso, si los mercados de petróleo crudo se desmoronan aún más, eso también supone una presión alcista en este caso.
El par USD/MXN falló hoy más temprano para romperse y mantenerse por encima de 19.20 y bajó. Al momento de escribir, cotiza a las 19.13, probando el mínimo del jueves. Tiene un tono bajista, como ha sido el caso en las últimas tres semanas.
La mejora en el sentimiento de riesgo en los mercados financieros y un dólar estadounidense más débil empujaron al USD/MXN a la baja. A principios de mes, estaba cerca de las 20.00, pero bajó, rompiendo hace una semana la barrera de las 19.30, despejando el camino hacia más pérdidas.
Además, el escenario alcista es que nos hemos alejado del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, superado el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, y ahora encontramos que el mercado está probando el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. Aunque la mayoría de los traders buscan un retroceso a uno de esos niveles para comenzar a operar, he notado a lo largo de los años que con bastante frecuencia el mercado se detendrá en cada nivel en el camino de regreso. Debido a esto, y el hecho de que hubo tanta resistencia en julio y principios de agosto cerca del nivel de 19.77 MXN sugiere que tenemos una pequeña pelea en nuestras manos. Sin embargo, actualmente parece que cualquier retroceso probablemente se encontrará con presión de compra.
El dólar de EE. UU. Se mantuvo al alza para comenzar la sesión de negociación el lunes, mostrando signos de presión alcista, pero devolvió las ganancias bastante temprano. Al hacerlo, muestra que todavía estamos tratando de crear algún tipo de presión alcista en el mercado, pero estamos bastante listos para hacerlo. Recuerde que el peso mexicano es muy sensible a los mercados petroleros, cuyo curso está lloviendo de lado. Siendo ese el caso, es muy probable que el mercado golpee en esta área, ya que estamos justo por debajo de la EMA de 200 días. Obviamente, es algo a lo que debemos prestar atención, ya que la EMA de 200 días sugiere una actitud a más largo plazo en una dirección u otra. Siendo ese el caso, el mercado se encuentra en un área a la que la gente prestará bastante atención y, por lo tanto, podríamos ver un poco más de volatilidad en este par de divisas.
Echando un vistazo a este gráfico, es bastante fácil ver que el mercado ha estado vendiendo drásticamente últimamente. De hecho, puede argumentar un poco por un patrón de cabeza y hombros arriba, pero al final del día lo que realmente importa es que ahora estamos más cerca de los 19 pesos nuevamente. Esa es un área que tiene una cierta cantidad de presión psicológica significativa, ya que no solo era un mango grande, redondo y psicológicamente significativo, sino que también es donde el mercado se había disparado en el aire a fines de julio, iniciando el último movimiento al alza.
El peso mexicano arranca la septenaria con el pie izquierdo y registra pérdidas cercanas al 0.40%.
El detrimento de las guerras comerciales se encuentra como el factor principal a este varapalo.
Desde el punto de vista técnico la cuña descendente parece estar manejando el efecto de polaridad.
El peso mexicano probablemente estará en foco durante la sesión de negociación del jueves con Banxico, el banco central de México, que publicará su última decisión sobre la tasa de interés y la actualización de la política monetaria a las 18:00 GMT. La tasa de interés de política de México se ubica actualmente en 8.00% luego de que la reunión de agosto en Banxico revelara un recorte de 25 puntos básicos y el consenso del mercado exige que mañana se anuncie otro recorte de tasa.
México, por ahora sin contagio de Sudamérica
En el aspecto fundamental, el peso mexicano aún se mantiene fuerte sin verse afectado por la creciente inestabilidad en América del Sur. Por ahora, los episodios de violencia en Chile y Ecuador, más las cuestiones políticas de Bolivia y la inestabilidad económica argentina (en donde el domingo además habrá elecciones presidenciales) no están impactando en los activos mexicanos.
En parte esto se puede deber a que la principal economía de la región, Brasil, ha dado señales, que a los ojos del mercados, lucen positivas, como ser la aprobación de la reforma previsional. Mientras que el peso chileno es de las de peor rendimiento en el mundo en la última semana, el real brasileño está entre las mejores.
Niveles técnicos
USD/MXN
PANORAMA
Último Precio de Hoy 19.1687
Cambio Diario de Hoy 0.0218
Cambio Diario de Hoy % 0.11
Apertura Diaria de Hoy 19.1469
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 19.4646
SMA de 50 Diaria 19.6018
SMA de 100 Diaria 19.3965
SMA de 200 Diaria 19.2592
NIVELES
Máximo Previo Diario 19.1564
Mínimo Previo Diario 19.0737
Máximo Previo Semanal 19.3496
Mínimo Previo Semanal 19.1024
Máximo Previo Mensual 20.1651
Mínimo Previo Mensual 19.3208
Fibonacci Diario 38.2% 19.1248
Fibonacci Diario 61.8% 19.1053
Punto Pivote Diario S1 19.0949
Punto Pivote Diario S2 19.0429
Punto Pivote Diario S3 19.0122
Punto Pivote Diario R1 19.1776
Punto Pivote Diario R2 19.2084
Punto Pivote Diario R3 19.2603
El par USD / MXN está subiendo por segundo día consecutivo el martes y continúa operando en el rango de 19.00 / 19.25, pero ahora más cerca del límite superior.
El día de hoy, el par cayó a 19.10 en medio de una mejora en el sentimiento del mercado sobre las negociaciones del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Más tarde, el dólar ganó impulso en medio de mayores rendimientos de los EE . UU . Y luego por datos optimistas de los EE . UU . USD / MXN saltó a 19.23, solo dos centavos por debajo de los máximos de la semana pasada.
Al momento de escribir, cotiza a las 19.20, con un sesgo alcista, aún limitado por el área de resistencia fuerte de 19.25. Por otro lado, el soporte crítico continúa siendo 19.00 / 05; una ruptura más baja abriría la puerta para una prueba del mínimo de 2019 en 18.74.
Los analistas de BBVA esperan un aumento en el índice de precios al consumidor del 0,51% (MoM) en octubre y del 2,99% respecto al año anterior. El informe será relevante para el Consejo de Gobierno del Banco de México . La próxima semana probablemente reducirán la tasa de interés clave en 25 o 50 pb.
La desaceleración de la inflación, un peso mexicano relativamente estable y la flexibilización de la política de la Reserva Federal, permite un ciclo de reducción de tasas más agresivo en México. “Continuamos esperando que Banxico alivie su postura de política monetaria algo más rápido que las expectativas del mercado. Esperamos que la tasa de política alcance el 7.0% para fin de año y el 6.0% para fin de año 2020, alcanzando niveles neutrales en términos reales en el verano del próximo año. Creemos que una postura de relajación sería más apropiada, pero la Junta probablemente seguirá siendo cautelosa ”, agregaron analistas de BBVA.
El par USD/MXN cotiza por encima de los $19.17 al comienzo de semana, ligeramente apoyado por los datos positivos en Estados Unidos.
El dólar comienza con el pie derecho frente al peso mexicano.
Los osos están cediendo ante los toros a corto plazo.
¿Se mantendrá el ímpetu alcista del USD/MXN en los próximos días?
La cotización del dólar en México todavía sigue dentro de un rango alrededor del $19.17; nivel que coincide con la media móvil simple de 50 períodos en el gráfico de 4 horas. Por ende, esto pone de manifiesto que el precio todavía está dentro de una etapa de indecisión, buscando nuevos horizontes que le permitan definir la siguiente dirección a corto plazo. De momento, la resistencia de $19.20 continúa brindando contención a los compradores.
No hubo noticias en el frente mexicano, quienes vienen de conmemorar el día de los muertos, aunque el lunes tuvo una alta volatilidad por cortesía de la fortaleza del dólar estadounidense. Esto permitió que el USD/MXN ganara terreno a corto plazo, llegando a retar la resistencia anteriormente mencionada. Además, se mantiene vigente el cruce mortal con la media móvil simple de 200 períodos.
El par USD/MXN está subiendo por segundo día consecutivo. Alcanzó su punto máximo en 19.40 y luego se retiró a 19.35. El peso mexicano no logró mantener las ganancias después de verse afectado por la reversión de Wall Street.
Los precios de las acciones en los EE.UU. abrieron en territorio positivo, pero giraron a la baja, terminando la sesión en negativo. La aversión al riesgo pesó sobre el peso mexicano que probablemente también se vio afectado por la disminución de las monedas latinoamericanas. Se espera que el debate sobre el acuerdo comercial entre Estados Unidos, Canadá y México se haga ronto en la Cámara de Representantes y es un evento de riesgo para el MXN.
El par está a punto de registrar un cierre diario por encima de una línea de tendencia bajista que debería indicar más fuerza por venir, pero al mismo tiempo, no pudo mantenerse claramente por encima de 19.35. Si logra elevarse y mantenerse al alza, apuntaría a la zona 19.45/50.
En el lado negativo, una disminución por debajo de 19.30 debería sugerir que el dólar estadounidense no está listo para reanudar la recuperación. A continuación, el próximo soporte se ve en 19.20 que protege la zona crítica de soporte de 19.00/05.
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 19.3608
Hoy cambio diario 0.0418
Hoy Cambio diario% 0.22
Apertura diaria 19.319
TENDENCIAS
SMA20: 19.1758
SMA50 19.3507
SMA100 19.3873
SMA200 19.2688
NIVELES
Máximo diario anterior 19.3301
Mínimo diario anterior 19.1757
Máximo semanal anterior 19.5296
Mínimo semanal anterior 19.0846
Máximo mensual anterior 19.8623
Mínimo mensual anterior 19.0176
Fibonacci diario 38.2% 19.2711
Fibonacci diario 61.8% 19.2347
Punto de pivote diario S1 19.2198
Punto de pivote diario S2 19.1205
Punto de pivote diario S3 19.0654
Punto de pivote diario R1 19.3742
Punto de pivote diario R2 19.4294
Punto de pivote diario R3 19.5286.
El peso mexicano opera por segunda sesión consecutiva a la baja.
Esta dinámica de precios ha hecho cabida por ligeras incertidumbres económicas en Norteamérica.
Técnicamente hablando, el USD/MXN se encuentra en camino hacia la resistencia del triángulo simétrico, aunque ha encontrado resistencia en el previo soporte y el PME de 200 periodos.
Avanza la semana y para el peso mexicano esto significa otro trancazo operacional. En esta segunda sesión de números rojos, la divisa mexicana pierde de momento 0.14%, aunque en su momento más negro de la sesión, el MXN llegó a borrar de su cotización cerca de medio punto porcentual.
COTIZACIÓN INTERBANCARIA PESO MEXICANO: 19.3548
La dinámica operacional del martes ha tomado lugar bajo una sesión bastante tranquila en términos de catalizadores de mercado, donde como mayores referencias de relevancia, se encontraron los resultados de uno de los más grandes minoristas estadounidenses para productos del hogar, Home Depot.
Desafortunadamente para la toma de riesgos, Home Depot falló en concretar ampliamente sus expectativas de ventas y esto, por consiguiente, elevó en cierta manera la alarmas entre los inversores.
Como uno de los mejores instrumentos para las posiciones de riesgo dentro del mercado forex, por ende, el peso terminó viéndose repercutido por esta relativamente ligera incertidumbre económica.
ANÁLISIS TÉCNICO USD/MXN
Desde el punto de vista técnico, en una operativa que realmente ha sido bastante caótica, el peso mexicano parece poco a poco ir haciéndose paso hacia la resistencia del triángulo simétrico.
En este caso, no obstante, el USD/MXN aún parece estar batallando con la resistencia dictaminada por los mín. del pasado mes de septiembre (área azul).
Archivo adjunto 13791
El par USD/MXN está subiendo por segundo día consecutivo. Alcanzó su punto máximo en 19.40 y luego se retiró a 19.35. El peso mexicano no logró mantener las ganancias después de verse afectado por la reversión de Wall Street.
Los precios de las acciones en los EE.UU. abrieron en territorio positivo, pero giraron a la baja, terminando la sesión en negativo. La aversión al riesgo pesó sobre el peso mexicano que probablemente también se vio afectado por la disminución de las monedas latinoamericanas. Se espera que el debate sobre el acuerdo comercial entre Estados Unidos, Canadá y México se haga ronto en la Cámara de Representantes y es un evento de riesgo para el MXN.
El par está a punto de registrar un cierre diario por encima de una línea de tendencia bajista que debería indicar más fuerza por venir, pero al mismo tiempo, no pudo mantenerse claramente por encima de 19.35. Si logra elevarse y mantenerse al alza, apuntaría a la zona 19.45/50.
En el lado negativo, una disminución por debajo de 19.30 debería sugerir que el dólar estadounidense no está listo para reanudar la recuperación. A continuación, el próximo soporte se ve en 19.20 que protege la zona crítica de soporte de 19.00/05.
Hoy último precio 19.3608
Hoy cambio diario 0.0418
Hoy Cambio diario% 0.22
Apertura diaria 19.319
TENDENCIAS
SMA20: 19.1758
SMA50 19.3507
SMA100 19.3873
SMA200 19.2688
NIVELES
Máximo diario anterior 19.3301
Mínimo diario anterior 19.1757
Máximo semanal anterior 19.5296
Mínimo semanal anterior 19.0846
Máximo mensual anterior 19.8623
Mínimo mensual anterior 19.0176
Fibonacci diario 38.2% 19.2711
Fibonacci diario 61.8% 19.2347
Punto de pivote diario S1 19.2198
Punto de pivote diario S2 19.1205
Punto de pivote diario S3 19.0654
Punto de pivote diario R1 19.3742
Punto de pivote diario R2 19.4294
Punto de pivote diario R3 19.5286
La Bolsa de México cerrró con avances este miércoles; las ganancias de los sectores servicios de telecomunicación, bienes y servicios de consumo, y industria impulsaron a los índices al alza.
Al cierre de México, el S&P/BMV IPC subió un 0,01%.
El mejor valor de la sesión en el S&P/BMV IPC fue Banco Del Bajio SA Institution De Banca Multiple (MX:BBAJIOO), con un alza del 1,54%, 0,470 puntos, hasta situarse en 31,110 al cierre. Le siguen Bolsa Mexicana De Valores SAB De CV (MX:BOLSAA), que avanzó un 1,43%, 0,610 puntos, para cerrar en 43,120, y El Puerto De Liverpool Sab De CV (MX:LIVEPOLC1), que subió un 1,36%, 1,34 puntos, hasta despedir la sesión en 99,80.
A la cola del índice acabó Alfa, S.A.B. De C.V. (MX:ALFAA), que cayó un 2,30%, es decir, 0,360 puntos, para cerrar en 15,310. Industrias Penoles Sab De CV (MX:PEOLES), por su parte, recortó un 1,97%, 4,57 puntos, y cerró en 227,25, mientras que Gentera SAB de CV (MX:GENTERA) cedió un 1,53%, 0,290 puntos, hasta acabar en 18,650.
Los números verdes se impusieron a los rojos en la Bolsa Mexicana de Valores por una diferencia de 156 frente a 133, y 14 cerraron planos.
Los futuros del oro para entrega en diciembre subieron un 0,22%, 3,30, hasta $1.475,15 la onza troy. En cuanto a las demás materias primas, los futuros del petróleo crudo para entrega en enero descendieron un 0,19%, 0,11, para quedarse en $56,98 el barril, mientras que los futuros del petróleo brent para entrega en enero subieron un 2,53%, 1,54, hasta $62,45 el barril.
El USD/MXN subió un 0,06%, para situarse en 19,4690, mientras que el EUR/MXN, por su parte, avanzaba un 0,10% hasta 21,5638.
El índice dólar subió un 0,06%, hasta 97,797.
La caída del USD/MXN el viernes se da con el dólar presentando resultados mixtos en el mercado. Está subiendo frente a las monedas más operadas, pero retrocede frente a varias de mercados emergentes, entre las que se destacan las de América Latina. Esto hace que la fuerza del movimiento actual no sea tan significativa, pero si el dólar, llegará a tornarse a la baja, entonces allí sí, se reforzaría el tono bajista del USD/MXN.
Los mercados financieros se muestran en calma y levemente optimistas en la previa de la apertura de Wall Street, un factor a favor del MXN. Los datos de China superaron las expectativas. En Estados Unidos hoy se publicarán datos de producción industrial, del sector inmobiliario y de confianza del consumidor.
En el aspecto comercial, ayer el Senado estadounidense aprobó el nuevo acuerdo de comercio (T-MEC) entre México, Canadá y EE.UU. Solo resta la aprobación en Canadá. Esto no generó novedad alguna ya que se dio como se esperaba.
Otro posible catalizador negativo para el peso mexicano en las próximas semanas será el riesgo político ante las elecciones intermedias de México previstas para el 6 de junio, en las que se renovará la totalidad de la Cámara de Diputados (500 escaños) y otros cargos federales. Si la intención de voto empieza a inclinarse de forma decisiva hacia la coalición de Morena (que incluye al PT y al PVEM), los inversores podrían empezar a adoptar una postura más defensiva y recortar posiciones en el MXN por temor a que el oficialismo obtenga una mayoría calificada para reformar la Constitución y poner en marcha iniciativas de izquierda.
Tras los descensos de las últimas semanas, el USD/MXN ha caído hasta el borde de los 19.80, una zona de soporte clave creada por una línea de tendencia ascendente extendida desde febrero de 2020. Si los vendedores provocan una ruptura de este piso técnico, el próximo nivel de interés se ubica en los 19.55 y luego en el umbral psicológico de 19.00.
Por el contrario, si vemos un rebote desde los niveles actuales, la primera resistencia para tener en cuenta se sitúa en los 20.25 y luego en los 20.65 (media móvil exponencial de 200 días). Un punto importante para considerar en este momento es que el par parece haber sido sobrevendido, como muestra el indicador RSI de 14 días. En muchas ocasiones, las lecturas de sobreventa suelen ser el preludio de un giro al alza en el mercado. Por ello, no hay que descartar el escenario de un rebote técnico en las próximas sesiones.
En la primera mitad de enero, el dólar, medido por el índice DXY, repuntó agresivamente, atizado por la abrupta subida del rendimiento de la deuda estadunidense a 10 años, que se disparó desde los 0,90% hasta el filo de los 1,18% en cuestión de días.
El fuerte movimiento alcista de los tipos de interés a largo plazo fue provocado por las expectativas de una “gran reflación” en el 2021, después de que el Partido Demócrata ganara dos escaños al Senado y se hiciera, en efecto, con el Control del Congreso.
La cercanía actual del precio de 20.10000 para el USD/MXN puede ser un catalizador para el par de Forex hoy al descifrar el sentimiento. Si el actual rango de valores del USD/MXN es capaz de mantenerse y demostrar que puede empezar a llamar a la puerta del soporte por debajo, los traders pueden empezar a creer que se va a generar una ola adicional de impulso a la baja.
Mientras que los últimos tres meses de trading dentro del USD/MXN han producido un panorama de trading bastante difícil, el valor del par de Forex ha mantenido su postura a bearish. En los últimos meses se han producido algunos picos dramáticos al alza, pero el nivel de 20.60000 ha sido capaz de provocar rápidamente retrocesos a la baja cuando se ha tocado. El 4 de febrero se puso a prueba brevemente el nivel de 20.50000, pero también fue capaz de producir una rápida acción de venta.
Desde el 27 de enero, el USD/MXN no ha sido capaz de mantener su valor por debajo de los 20.10000. No obstante, la capacidad del par de Forex para desafiar este valor temprano y mantener un rango ajustado a corto plazo en las cercanías es una intrigante señal potencial de que el USD/MXN puede estar listo para restablecer el impulso a bearish.
El USD / MXN ciertamente ha estado dentro de una tendencia alcista a corto plazo, y apostar contra el movimiento alcista puede ser una perspectiva contraria . Sin embargo, si los especuladores toman en consideración que hace solo una semana el USD / MXN cotizaba por debajo de 20.00000 con relativa comodidad, la noción de que se pueden alcanzar valores más bajos nuevamente a corto plazo puede ser bastante atractiva. Se recomiendan órdenes de stop-loss si un operador decide buscar una posición de venta para evitar que los niveles de resistencia se derrumben, pero quedarse corto en USD / MXM puede ser una apuesta valiosa para especular.
El USD/MXN se ha mantenido estancado en un canal lateral desde finales de noviembre de 2020.
Este desplazamiento horizontal del tipo de cambio refleja falta de convicción e incertidumbre por parte de los inversores, y es ideal para implementar estrategias de rango.
Este tipo de estrategia supone comprar el par de divisas en consideración cuando su precio cae hasta el límite inferior del rango (soporte) y venderlo cuando su cotización sube hasta el límite opuesto (resistencia).
El USD / MXN se está moviendo por encima del soporte crucial y la coyuntura de 20.00000 está claramente dentro del objetivo para los especuladores bajistas que buscan posiciones de venta. En los últimos cinco días, el USD / MXN ha podido mantener el sentimiento bajista y el importante nivel de 20.10000 se ha convertido ahora en una coyuntura de resistencia digna de atención.
El USD / MXN no se ha negociado en serio por debajo de la coyuntura de 20.00000 desde mediados de febrero y los operadores pueden estar clamando por que se demuestre un mayor impulso bajista. Con todas las señales que apuntan hacia este nivel crucial y un sentimiento más débil dentro del USD comenzando a exhibirse nuevamente en el mercado de divisas global, aparentemente es una apuesta "obvia" vender el USD / MXN.
La semana viene cargada de referencias económicas de alto impacto para los mercados financieros, pero dos eventos importantes para el peso mexicano a nivel externo serán la decisión de tasas de la Reserva Federal (miércoles) y la publicación de los datos del producto interno bruto del primer trimestre en Estados Unidos (jueves).
En cuanto a la Fed, no se esperan cambios en los tipos de interés ni en el programa de flexibilización cuantitativa, pero los inversores estarán muy atentos a la rueda de prensa de Jerome Powell en busca de pistas sobre la hoja de ruta de normalización de la postura monetaria, especialmente después de que el Banco de Canadá diera arranque al proceso de tapering a la luz de la buena evolución macroeconómica.
La semana viene cargada de referencias económicas de alto impacto para los mercados financieros, pero dos eventos importantes para el peso mexicano a nivel externo serán la decisión de tasas de la Reserva Federal (miércoles) y la publicación de los datos del producto interno bruto del primer trimestre en Estados Unidos (jueves).
En cuanto a la Fed, no se esperan cambios en los tipos de interés ni en el programa de flexibilización cuantitativa, pero los inversores estarán muy atentos a la rueda de prensa de Jerome Powell en busca de pistas sobre la hoja de ruta de normalización de la postura monetaria, especialmente después de que el Banco de Canadá diera arranque al proceso de tapering a la luz de la buena evolución macroeconómica.
El mensaje de la Fed de que el aumento de la inflación en Estados Unidos es transitorio y la leve desaceleración económica que reflejan los datos de empleo, del ISM manufacturero y de las ventas minoristas han reforzado la probabilidad de que el banco central más poderoso del mundo no ajuste su hoja de ruta de normalización de la política monetaria a medio término. Estas expectativas, que se han afianzado en los últimos días y semanas, han contribuido a estabilizar los rendimientos de la deuda norteamericana a largo plazo, provocando una fuerte corrección del dólar estadounidense. En consecuencia, las divisas de las naciones emergentes se han fortalecido considerablemente, a pesar de que la pandemia de coronavirus sigue sin control en muchos de estos países.
Con este trasfondo, el peso mexicano se ha apreciado alrededor de un 2,5% frente al dólar estadounidense en lo que va de mayo, lo que ha llevado al tipo de cambio del USD/MXN desde los 20.27 hasta el filo de los 19.75 este semana.
El USD / MXN continúa atravesando niveles de soporte clave. Ayer se demostró un mínimo de casi 19.71000 y luego se desarrolló una ligera reversión más alta. Sin embargo, la capacidad del USD / MXN para mantener su valor por debajo de 20.00000 sigue siendo intrigante, y no se puede culpar a los especuladores que creen que el sentimiento bajista sigue siendo la característica dominante de su tendencia.
Curiosamente, los niveles de resistencia del USD / MXN también han bajado en los últimos días. Si bien la prueba de mínimos cerca de la marca 19.71000 es tentadora, el hecho adicional de que los niveles de resistencia no han sido desafiados significativamente con picos volátiles puede ser una señal de que técnicamente el USD / MXN tiene una acción bajista adicional que podría desarrollarse.
Según las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de los días 27 y 28 de abril, varios de sus miembros sugirieron que, si la economía sigue progresando rápidamente hacia sus objetivos, podría ser conveniente empezar a debatir un plan para ajustar el ritmo de compras de activos en algún momento durante las próximas citas del comité directivo. Este mensaje, un poco más “hawkish” de lo que anticipaban los inversores, provocó un fuerte repunte de los tipos de interés a largo plazo y, por consiguiente, del dólar estadounidense (estos movimientos al alza se han revertido este jueves).
Sin embargo, la reacción del mercado fue exagerada, en especial si se tienen en cuenta las referencias macroeconómicas más recientes. Por ejemplo, el informe de empleo de abril, que se publicó 9 días después de la reunión del FOMC, mostró una notable desaceleración en el mercado laboral en comparación con lo observado en meses anteriores (la economía sólo generó 266.000 empleos, lejos del millón que esperaban los inversores).
El USD/MXN se mantiene ciertamente dentro de un rango de trading a bearish y su capacidad para subir a finales de la semana pasada puede considerarse como una reacción natural a la puesta a prueba de niveles de soporte vitales. También es posible que se produzcan desequilibrios en el mercado forex con respecto al USD/MXN debido al largo fin de semana festivo en Estados Unidos.
Los niveles de soporte son tentadores como objetivos para los especuladores porque están muy cerca. Los traders deben tener cuidado al entrar en sus operaciones si siguen buscando posibles oportunidades de venta. El nivel de 18.82000 ha provocado retrocesos al alza y ha demostrado ser difícil de penetrar a la baja. El 17 de mayo se probó la coyuntura de 19.70000 antes de que el USD/MXN comenzara a operar a la baja.
“La reversión bajista del USD / MXN desde su actual máximo de junio en 20.2139 puso el mínimo de mayo en 19.7191 nuevamente en el plato. Una vez superados, los mínimos de diciembre a enero en 19.7002 / 19.5488 serán el objetivo, pero es posible que se mantengan una vez más ".
"Por debajo del área 19.7002 / 19.5488, la línea de soporte 2017-2021 se puede encontrar en 19.0759".
"Mantendremos nuestro pronóstico bajista a mediano plazo mientras el par de divisas se mantiene por debajo del máximo de mayo en 20.3300".
“Por encima del máximo de mayo en 20,3300 serpentea el promedio móvil de 200 días en 20,4801. Mucho más arriba de los máximos de febrero y finales de marzo se pueden ver en 20,9730 / 21,0483 ".
Desde un punto de vista técnico, con las últimas caídas, el USD/MXN se ha estrellado con el soporte clave de los 20.0000 (S1) que podría limitar los impulsos bajistas del tipo de cambio en las próximas sesiones. Los vendedores tendrían que penetrar este piso para poder enfocarse en el mínimo de 2021 en los 19.5500 (S2).
Si el par gira al alza y rebota con fuerza desde la zona de soporte actual, no se descarta un nuevo avance hasta la línea de tendencia bajista extendida desde abril de 2020 en torno a los 20.2453 (R1). Un quiebre de esta barrera podría provocar un brusco movimiento alcista capaz de llevar a la cotización de vuelta a los 20.6068 (R2), donde el máximo de diciembre de 2020 converge con el máximo de enero de 2021.
Desde un punto de vista técnico, con las últimas caídas, el USD/MXN se ha estrellado con el soporte clave de los 20.0000 (S1) que podría limitar los impulsos bajistas del tipo de cambio en las próximas sesiones. Los vendedores tendrían que penetrar este piso para poder enfocarse en el mínimo de 2021 en los 19.5500 (S2).
Si el par gira al alza y rebota con fuerza desde la zona de soporte actual, no se descarta un nuevo avance hasta la línea de tendencia bajista extendida desde abril de 2020 en torno a los 20.2453 (R1). Un quiebre de esta barrera podría provocar un brusco movimiento alcista capaz de llevar a la cotización de vuelta a los 20.6068 (R2), donde el máximo de diciembre de 2020 converge con el máximo de enero de 2021.
En el 11 º de junio, el USD / MXN estaba cerca de la relación 19.65000 y segura dentro de su trayectoria bajista, pero a partir de esta mañana, el par de divisas es el comercio cerca de la 20.00000 coyuntura. Es posible que a algunos operadores técnicos no les guste escuchar la mención de noticias sobre la dinámica en Forex, pero la Reserva Federal de los EE. UU. Anunciará su política de tasas de interés más tarde hoy y ciertamente es una empresa reacia al riesgo.
Técnicamente, el USD / MXN ha estado dentro de una fuerte tendencia bajista, y su capacidad para probar profundidades más bajas se mostró de forma regular hasta principios de la semana pasada. Sin embargo, en los últimos cinco días de operaciones, el USD / MXN ha aumentado gradualmente y ha superado la resistencia a corto plazo de forma regular. Ahora, el valor psicológico no tan coincidente de 20.00000 está siendo probado por el USD / MXN.
En este momento, el Dólar Estadounidense vuelve a caer frente al Peso Mexicano, en una señal de depreciación importante del USD. El nivel de 19.50 pesos es una barrera de soporte importante para este mercado, y ciertamente parece que estamos tratando de tener un break down por debajo de él. La EMA de 50 días se encuentra justo por encima, en el nivel de 20 pesos. La EMA de 50 días se está arqueando hacia abajo, y por supuesto ha sido importante más de una vez para este mercado.
El USD/MXN ha producido una dieta constante de actividad a bearish la última semana y media. Los especuladores bearish han sido testigos de un fuerte impulso de venta, ya que el Peso Mexicano se ha posicionado una vez más dentro de los reinos inferiores de su banda de precios a largo plazo contra el Dólar. Al momento de escribir este artículo, el USD/MXN está cerca de la marca de 19.83000 y la coyuntura de 20.00000 parece estar a años luz.
Sin embargo, la volatilidad producida en el USD/MXN en el último mes de trading debería incomodar a todos los traders. No sólo se han superado los 20.00000, sino que el USD/MXN alcanzó un valor bastante elevado de casi 20.70000 hace sólo dos semanas. No se puede descartar la posibilidad de que el Peso Mexicano retome las características a bearish que ha producido de manera constante, junto con las condiciones entrecortadas, pero la trayectoria no se ha logrado fácilmente.
El USD/MXN ha sido capaz de sostener su precio a bearish reiniciado en el corto plazo. Después de haber resistido el esperado tiroteo a finales de la semana pasada, debido al informe sobre el empleo en EE.UU. y haber alcanzado un máximo de casi 20.08000 el viernes, el USD/MXN nunca desafió las marcas más altas vistas alrededor del 23 de junio en torno a las coordenadas de 20.30000 a 20.20000. La capacidad del USD/MXN de revertir a la baja y mostrar un impulso de venta a última hora del viernes, poniendo a prueba la relación de 19.74000, fue importante.
El peso mexicano retrocedió debido al desempeño de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de referencia a 10 años se redujo en un 1,251%, mientras que el rendimiento a 30 años cayó al 1,859%. Esto sucedió cuando disminuyeron los temores de inflación en Estados Unidos.
El par USD/MXN también subió incluso después de los datos de inflación mexicana relativamente fuertes. Según la oficina de estadísticas del país, el índice general de precios al consumidor (IPC) se duplicó con creces del 0.20% al 0.53%. Este aumento fue mejor que la mediana estimada del 0.51%.
Desde una perspectiva técnica , la acción del precio USD / MXN permanece estancada en una fase de consolidación, comprimida entre resistencia (20.20) y soporte (19.80). Para que la pareja adquiera convicción direccional , cualquiera de estos niveles tendría que romperse de manera decisiva. Dicho esto , si se supera la resistencia , el USD / MXN podría derivar hacia el área de 20,75 , donde el máximo de junio se alinea con una línea de tendencia descendente a largo plazo en juego desde junio de 2020 . Por otro lado, si el precio cae por debajo de 19,80,La presión de venta podría ganar impulso y desencadenar un movimiento hacia el mínimo de 2021 cerca de 19.55. Si este soporte fallara, el nivel psicológico de 19.00 entraría en foco.