Oro sube impulsado por apuestas a recorte de tasas de la Fed

A pesar de insistir en que "no estamos armando al dólar estadounidense", el Departamento del Tesoro de Mnuchin está aprovechando el estatus privilegiado del dólar en el comercio internacional para imponer y hacer cumplir las sanciones económicas contra los adversarios estadounidenses. Incluyen Corea del Norte, Venezuela, Irán y Rusia.

Pero como señaló CNBC, "los funcionarios en China y Europa han estado promoviendo activamente sus monedas como sustitutos del dólar en lo que respecta tanto a las reservas como a las transacciones, particularmente frente a la expansión de las sanciones estadounidenses y las políticas comerciales proteccionistas como los aranceles".

Los bancos centrales de China y Rusia también están reemplazando constantemente sus considerables reservas de billetes de la Reserva Federal con oro.

Gráfico de acciones de minería de oro Camino para la ruptura del oro

Los precios del oro y la plata siguen estancados en los rangos de negociación de semanas. Se están moviendo esencialmente de lado, por ahora.

Las existencias mineras de metales preciosos, sin embargo, están subiendo. El gráfico del índice de mineros de oro HUI muestra una tendencia alcista en vigor desde mediados de octubre.

Los eventos más importantes que llevaron al mercado la semana pasada incluyeron el acuerdo comercial de fase uno entre Estados Unidos y China, la reunión del FOMC de diciembre y las elecciones generales del Reino Unido.

El jueves, el presidente Donald Trump se dirigió a Twitter, anunciando que Estados Unidos y Beijing habían alcanzado un acuerdo comercial de primera fase y que se cancelarían más aranceles contra China, programados para el 15 de diciembre.

En Gran Bretaña, el primer ministro Boris Johnson ganó la mayoría, asegurando la mayor victoria para el Partido Conservador desde Margaret Thatcher en 1987. Esto ahora allana el camino para que el gobierno del Reino Unido promulgue su plan Brexit y abandone la Unión Europea a fines de enero. . Los comerciantes aún no saben el impacto que tendrá dejar la Unión Europea en la economía, lo que podría conducir a una nueva era de incertidumbre.

A principios de semana, la Reserva Federal de los EE. UU. Señaló su plan para mantener bajas las tasas de interés de los EE. UU., Manteniendo las tasas de interés reales cerca del territorio negativo a lo largo de 2020. Las bajas tasas de interés presionaron el rendimiento del dólar y de los bonos, al tiempo que aumentaron significativamente el atractivo de los activos. como metales preciosos

Mirando hacia esta semana, se incluyen algunos de los otros eventos comerciales importantes que los operadores no querrán perderse; Decisión de la tasa de interés del Banco de Inglaterra , IPC de la zona euro y datos del producto interno bruto (PIB) de EE. UU .

¿A dónde se dirigen los precios de los productos básicos? Vea a Phil Carr en The Gold & Silver Club revisando el oro, la plata y el petróleo crudo con el pronóstico y las predicciones de precios más recientes.

Oro: plano después de la mayor ganancia semanal desde septiembre
El oro está teniendo un claro sesgo direccional en Asia, habiendo alcanzado su mayor ganancia semanal en casi tres meses. El metal amarillo actualmente se cotiza a $ 1,474 por Oz, lo que representa poco o ningún cambio en el día.

El oro terminó la semana pasada con una ganancia del 1.07%, el mayor aumento desde la última semana de septiembre. En aquel entonces, el metal se había recuperado un 1,89%.

El oro no monetario recopilado se convirtió, de esa manera, en 160 mil onzas troy (unidad de medida) de oro fino certificado, añadió.

'Este proceso se convierte en un hito institucional y nacional, ya que no solo se han aumentado las reservas de oro monetario del país, sino que además, este proceso permite una recomposición del balance del banco, generando un mensaje positivo a la comunidad internacional y fortalece aún más la dolarización', enfatizó.

A su juicio, con la decisión esta nación andina podrá, también, tener acceso a nuevos instrumentos financieros.

De acuerdo con datos oficiales, desde febrero de 2018, en la provincia de Machala funciona una oficina encargada de comercializar el producto, que complementa a otra existente en esta capital desde el inicio del proyecto.

Justamente, desde Machala, provino el 56,62 por ciento del oro recopilado hasta el pasado 30 de septiembre y empleado en el proceso de refinación.

Entre los adelantos que ofreció Artola consta que el próximo año podrían explorar operaciones comerciales con el oro monetario de este territorio sudamericano.

El proceso fue posible gracias a la acción conjunta de la Agencia de Regulación y Control Minero, el Ministerio de Minas y el del Interior.

La conversión a oro monetario y refinado permite al país tener un acceso mayor a productos financieros que permitan resituar su posición de oro, bajo los principios de seguridad, liquidez y rentabilidad en ese orden, precisó el Banco Central en un comunicado.

oy y seguiré siendo crítico de este gobierno. No me representa su talante, su programa y, para mí, cualquier atisbo de reversar la implementación de los acuerdos de paz, por muchos defectos que ellos puedan tener, es algo inaceptable e incluso inmoral. Pero no me quiero detener en las razones que me han llevado de manera franca, consciente y respetuosa a disentir con Duque. Es por eso que en redes sociales adelanté un pequeño sondeo para preguntarle a la gente, no solo a los que saben de política sino a la ciudadanía en general, cuáles percibían y consideraban fuesen los logros de este gobierno que fueran dignos de reconocimiento. Resumo los frutos de la indagación.

Probablemente, uno de los temas a los que no se ha dado la atención que merece tiene que ver con la política de punto final en salud. Sanear las finanzas del sistema representa un gran paso hacia la consolidación de un modelo eficiente y que garantice el acceso a este derecho de la población más vulnerable de nuestro país.

Hasta que no deje el yugo de su mentor eterno, no solo no encontrará su rumbo, sino que seguirá esquivando inevitablemente cualquier tipo de éxito
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También es oportuno reconocer la reingeniería del programa Ser Pilo Paga en la conversión al proyecto Generación E. Debe subrayarse que fue Santos quien por primera vez en décadas decidió invertir más en educación que en defensa. Es sobre esa base, y después de haber brindado la oportunidad para acceder a las mejores universidades del país a más de 40.000 jóvenes, que el gobierno Duque ha podido corregir las imperfecciones del modelo para seguir fortaleciendo el acceso a la educación superior. Y es que no podría ser de otra manera. En un país con mandatos de 4 años, pretender anular los programas sociales de gobiernos anteriores no solo es irresponsable, sino que es un suicidio político.

En mi sondeo en redes también surgió y, con bastante frecuencia, algo que parece contradictorio. La gente reconoce los esfuerzos, a veces a regañadientes, que el gobierno ha hecho para cumplir las políticas de reinserción de guerrilleros establecidas en los acuerdos de paz. Emilio Archila ha sido, sin duda, un gladiador del Gobierno. A diferencia de sórdidos personajes como Miguel Ceballos, que aún no sabe dónde está parado, ha logrado avanzar en la implementación de la paz aun cuando dicho legado —convertido hoy en uno intangible, social e irrenunciable— venga despreciado por los copartidarios del presidente, muchos de los cuales no ven la hora de hacerlo trizas. Pero, paradójicamente, lo que podría constituirse como el mayor reconocimiento para este gobierno resulta ser justamente la continuación del compromiso nacional por la paz acordado en La Habana.

En la lista de aciertos también se debe incluir la aprobación de la ley TIC que, a pesar de sus limitaciones, ofrece una importante hoja de ruta para la innovación tecnológica y digital de Colombia. Así mismo, se deben destacar los avances en materia de transformación energética y la inversión en energías renovables.

Muchas personas mencionaron el tema de la mermelada y el cambio en la relación con el Congreso como un punto a favor de Duque. Lo he dejado de último y, no en vano, porque acá creo que no ha logrado nada. Mermelada como tal se mantiene y provee, lo que pasa es que está mal repartida —si es que acaso debería repartirse, lo que no es el caso—. Cada día se ven más los efectos nefastos de la repartija burocrática en manos de los más recalcitrantes y retardatarios miembros de su partido, que, lejos de aportar quilates técnicos, le restan espacios donde bien podría lucirse como líder y articulador de esfuerzos nacionales.

Duque vive en una jaula de oro. Nunca se imaginó ser presidente a los 42 años. Creo que muy pocos se pueden dar ese lujo. Pero esa manzana envenenada que le entregó Uribe lo obliga día tras día a enervar y negar su identidad más profunda: un joven liberal, transparente, trabajador y con buenas intenciones de servirle a su país. Es por eso que sus méritos nunca serán reconocidos como tales, y sus fracasos serán amplificados al son de millares de cacerolas. Hasta que no deje el yugo de su mentor eterno, no solo no encontrará su rumbo, sino que seguirá esquivando inevitablemente cualquier tipo de éxito. Rehén en una jaula de oro, le ha llegado la hora de su libertad o la de resignarse a perpetuar su triste domicilio.

El oro carece de un sesgo direccional firme a corto plazo y permanece confinado dentro del estrecho rango de esta semana, justo por debajo de la región de 1.480$.

Una combinación de factores divergentes no ha podido proporcionar un impulso significativo al metal precioso y ha conducido a una acción del precio moderada y limitada dentro de rango por tercer día consecutivo el miércoles. Los inversores se abstuvieron de posicionarse agresivamente y prefieren esperar al margen y esperar un catalizador nuevo antes de posicionarse para el siguiente movimiento direccional.

La subida parece limitada

A medida que los inversores ignoran el reciente optimismo del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, el resurgimiento de los riesgos de un Brexit sin acuerdo pesa sobre el sentimiento de los inversores. Esto es evidente por el estado de ánimo de cautela prevaleciente en los mercados bursátiles, que parece ser el único factor que apuntala la demanda de los activos tradicionales de refugio seguro, como el oro.

El vuelo global hacia el refugio seguro se ha visto reforzado por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., prestando cierto soporte al metal amarillo. Sin embargo, los alcistas del oro carecen de una fuerte convicción, en medio de cierta fortaleza del dólar estadounidense respaldada por los comentarios optimistas del día anterior del presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan.

Kaplan reiteró que las tasas de interés se mantendrán sin cambios a menos que haya un cambio drástico en las perspectivas económicas de EE.UU. , lo que sigue apoyando el tono de compras alrededor del dólar y limita cualquier ganancia adicional en os precios del oro, denominado en dólares.

Ahora será interesante ver si el metal precioso es capaz de reunir el impulso requerido o si continúa con su acción del precio limitada. En ausencia de comunicados económicos de primer nivel de EE.UU., la dinámica de los precios alrededor del USD y el sentimiento de riesgo de mercado podrían continuar actuando como los determinantes clave del impulso de los precios del oro el miércoles.

El oro permanece confinado en un mercado lateral en diciembre de 2019.
El nivel a batir para los toros es la zona de resistencia 1480/85.
Mirando hacia abajo, el soporte se ve en la zona de precios 1460/50.

Gráfico diario de oro

El metal amarillo ha estado operando en un rango de negociación ajustado inusual por tercer día consecutivo, justo por debajo de la resistencia de 1480 y los promedios móviles simples (DMA) de 50 días.


Gráfico dorado de cuatro horas


XAU / USD está cortando por debajo de la zona de resistencia 1480/85 mientras que está por encima de las principales SMA en el gráfico de cuatro horas. Es probable que los alcistas estén esperando una razón para superar la zona de resistencia 1480/85. En caso de que la ruptura tenga seguimiento, las siguientes resistencias podrían ubicarse cerca de los niveles 1494 y 1510. Por otro lado, si los vendedores se hacen cargo y se desvanecen 1480/85, XAU / USD podría declinar hacia la zona de soporte 1460/50.


Niveles clave adicionales
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1475,5
Hoy cambio diario -0,47
Hoy cambio diario% -0,03
Hoy abierto todos los días 1475,97

TENDENCIAS
Daily SMA20 1467,21
SMA50 diario 1478,51
Daily SMA100 1490,7
Daily SMA200 1411,36

NIVELES
Alta diaria anterior 1480,58
Mínimo diario anterior 1474,29
Alta semanal anterior 1486,58
Mínimo semanal anterior 1458,82
Máximo mensual anterior 1515,38
Mínimo mensual anterior 1445,8
Fibonacci diario 38.2% 1476,69
Fibonacci diario 61.8% 1478,17
Punto de pivote diario S1 1473,31
Punto de pivote diario S2 1470,66
Punto de pivote diario S3 1467,03
Punto de pivote diario R1 1479,6
Punto de pivote diario R2 1483,23
Punto de pivote diario R3 1485.88

El oro cae en picado debido a un mayor apetito por el riesgo en los mercados bursátiles de EE. UU., Que se dirigen a nuevos máximos históricos.

El precio del oro cae el miércoles en $ 3.85 o 0.25%, bajando a $ 1472.58 por onza, mientras que la plata pierde 0.5 centavos o 0.33% tropezando a $ 16.91 por onza.

Los comerciantes continúan siendo optimistas sobre las expectativas de compras que pueden ocurrir el fin de semana antes de Navidad.

Los minoristas estadounidenses esperan que las ventas totales de este "Súper Sábado" excedan los niveles de volumen en comparación con el Black Friday.

Los analistas mantienen la confianza en la fortaleza de la demanda del consumidor a pesar de los temores de una desaceleración mundial, argumentando que el gasto del consumidor podría verse impulsado por el aumento de los salarios promedio y las fuertes condiciones en el mercado laboral de los Estados Unidos.



Resumen técnico
El oro en el marco de tiempo diario muestra que el precio todavía se mueve en una formación lateral dentro de una estructura correctiva bajista que podría corresponder a una ola IV en progreso etiquetada en negro.

1. Joyería e industria

Las joyas de oro son famosas en todo el mundo, especialmente para ocasiones religiosas. Especialmente en China y en India el oro tiene un especial significado cultural. Por lo tanto, el metal se beneficia fundamentalmente de las altas tasas de crecimiento y el aumento de la riqueza privada. El oro se utiliza en el ámbito industrial para productos eléctricos y en tecnología dental. Hay una demanda estable de oro independiente de su función como inversión financiera.

2. Bancos centrales

Los bancos centrales tienen reserva de oro y divisas para proteger su propia moneda frente a posibles crisis de pérdida de confianza. Hasta 2008, la mayoría de los bancos centrales intentaron desinvertir gradual y estratégicamente el oro que tenían en propiedad. La crisis financiera cambió este panorama. Los bancos centrales de todo el mundo dejaron de vender oro. En los países en desarrollo, se cambiaron al lado de los compradores.

El portavoz policial ha explicado que el conductor del vehículo manifestó que se trataba de bisutería, pero “gracias a la pericia e intuición de los agentes de la Guardia Civil actuantes y, tras pruebas periciales realizadas, se pudo comprobar y demostrar que se trataba de oro”.

Las joyas están elaboradas en distintas formas y tamaños y presentaban una naturaleza distinta a las habituales, al tratarse de un oro muy ligero y diferente, poco común en España. El valor de las joyas intervenidas asciende aproximadamente a 900.000 euros y queda en calidad de depósito custodiado por la Guardia Civil, a disposición de la Autoridad Judicial que entiende del caso.

La persona que conducía el vehículo y portaba las joyas de oro fino intervenido es un varón de 48 años de edad, de nacionalidad marroquí, y con residencia en Alicante. El conductor del turismo ha sido acusado, en calidad de investigado, por presunto autor de un Delito de Contrabando y otro de Blanqueo de Capitales.

El oro permanece en un rango muy estrecho en diciembre de 2019.
El nivel a batir para los compradores es la zona de resistencia 1480/85.
En el camino hacia abajo, el soporte se puede ubicar en la zona de precios 1460/50.

Gráfico diario de oro

XAU / USD permanece atrapado en un rango pequeño inusual por cuarto día consecutivo. Sin embargo, este martes después del cierre de Londres, los alcistas están tratando de superar la resistencia de 1480 y los promedios móviles simples de 50 días (DMA).


Gráfico dorado de cuatro horas


XAU / USD está penetrando en la zona de resistencia 1480/85 mientras está por encima de las principales SMA en el gráfico de cuatro horas. Sin embargo, los compradores probablemente estén esperando que un catalizador rompa por encima del área de resistencia mencionada. Si la ruptura tiene seguimiento, las siguientes resistencias podrían estar cerca de los niveles de 1494 y 1510. Por el contrario, si los vendedores se hacen cargo y se desvanecen en la zona de precios 1480/85, XAU / USD podría caer hacia la zona de soporte 1460/50.


Niveles clave adicionales
XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1480,86
Hoy cambio diario 5.14
Hoy cambio diario% 0,35
Hoy abierto todos los días 1475,72

TENDENCIAS
Daily SMA20 1467,34
SMA50 diario 1477,91
Daily SMA100 1491,33
Daily SMA200 1412,23

NIVELES
Alta diaria anterior 1479,32
Mínimo diario anterior 1470,7
Alta semanal anterior 1486,58
Mínimo semanal anterior 1458,82
Máximo mensual anterior 1515,38
Mínimo mensual anterior 1445,8
Fibonacci diario 38.2% 1473,99
Fibonacci diario 61.8% 1476,03
Punto de pivote diario S1 1471,17
Punto de pivote diario S2 1466,62
Punto de pivote diario S3 1462,55
Punto de pivote diario R1 1479,79
Punto de pivote diario R2 1483,86
Punto de pivote diario R3 1488,41

Los comerciantes permanecen al margen
Aunque es probable que Trump sobreviva a un juicio en el Senado liderado por el Partido Republicano el próximo mes, un ligero aumento en la incertidumbre pesó sobre el sentimiento de los inversores . Esto fue evidente por el estado de ánimo cauteloso prevaleciente y reforzado por un tono más suave que rodeaba los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU., Que extendió cierto apoyo al metal amarillo que no cede.

Además de esto, una acción moderada del precio del dólar estadounidense también jugó su parte al proporcionar un pequeño impulso al producto denominado en dólares. Sin embargo, el repunte careció de una fuerte convicción alcista, lo que indica que los inversores se mantuvieron al margen y es probable que esperen un nuevo catalizador antes de posicionarse para la próxima etapa de un movimiento direccional.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan algunos datos estadounidenses de segundo nivel para un nuevo impulso. El expediente económico del jueves en los Estados Unidos presenta el lanzamiento de las solicitudes iniciales semanales habituales de desempleo y el Índice de Manufactura de la Fed de Filadelfia , que junto con los datos de ventas de viviendas existentes podrían producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

DXY es técnicamente bajista
El índice DXY es plano en el momento de la escritura, recuperándose de los peores niveles del día, 97.58, que vinieron de los pedidos de bienes duraderos (MoM) de los Estados Unidos para noviembre llegando -2.0% frente a un estimado 1.5% y anterior 0.5%. Eso es bastante margen, aunque las encuestas recientes generalmente han señalado un estancamiento en lugar de un debilitamiento dramático en las tendencias subyacentes.

El dólar de EE.UU., por el contrario, se ha de hacer una fuerte recuperación, sin embargo, técnicamente, los toros se llega al tope de 61.8% Fibonacci retroceso de NOV 2019- YTD declive a una fuerte confluencia de resistencia punto alrededor de la 200-DMA. El dólar también se encuentra dentro de una consolidación bajista de la cuña ascendente formada a finales de junio, que culminó a principios de octubre. La administración de EE. UU. Prefiere un dólar más débil y dado que en 2020 habrá una elección presidencial contenciosa, podría ser un año difícil para los alcistas, que a su vez debería mantener el metal amarillo apuntalado, especialmente si prevalecen los riesgos geopolíticos.

Según Anantha Padmanabhan, presidente del Consejo Nacional de Joyas y Joyas de toda la India, las importaciones de oro de la India caen un 30% este mes respecto al mes anterior, a medida que los precios más altos del oro reducen la demanda, según lo citado por Economic Times.

Padmanabhan agregó: "Los precios, sin embargo, aumentaron a principios de este mes a pesar de las preocupaciones por una prolongada guerra comercial entre Estados Unidos y China, incluso cuando los inversores globales esperan mayor claridad en la" fase uno "del acuerdo comercial. Se espera que las importaciones de oro alcancen las 50 toneladas en diciembre ".

Vale la pena señalar que India es el segundo mayor consumidor mundial de oro después de China. En el momento de la publicación, XAU / USD se estanca al alza, pero se mantiene cerca de los máximos de siete semanas de $ 1491.36 alcanzados la última hora en medio de las preocupaciones del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.

El precio del oro comenzó a deteriorarse en los mercados de Asia y Europa a medida que los inversores tomaban ganancias y ahora esperaban ansiosamente un discurso muy esperado del presidente Trump que llegó a las 11.30 ET, donde pronunció una respuesta equilibrada al ataque. Más sobre eso aquí , pero en conclusión, Estados Unidos responderá imponiendo más sanciones económicas que las que ya impuso bajo la administración de Trump ya han paralizado la economía de Irán.

Estados Unidos no quiere una guerra con Irán y los mercados pueden dar un suspiro de alivio y volver a los negocios como de costumbre, por ahora. En consecuencia, su riesgo está ahí afuera y en el futuro previsible. Los puntos de referencia de EE. UU. Se han recuperado a niveles máximos históricos de nuevo y el rendimiento del Tesoro de EE. UU. A 10 años se ha recuperado de un mínimo de 1.81% a un máximo de 1.8650% desde el discurso, presionando a la baja del oro en 1.38%.

El presidente Trump puede ignorar el ataque con misiles de Irán, proporcionando calma provisional en algunos activos.
Un voto para tomar represalias puede desencadenar una reacción de riesgo total.
Una oferta para hablar puede desencadenar una recuperación del mercado.
Le tomó cinco días a Irán, al minuto, tomar represalias por el asesinato de Qassem Suleimani, un alto funcionario general iraní en Estados Unidos. Teherán disparó misiles contra dos bases estadounidenses en Irak , alegando que 80 personas fueron asesinadas . Sin embargo, el Pentágono no reportó víctimas y el presidente Donald Trump tuiteó " todo está bien ".

Los mercados se han recuperado de la caída inicial, pero la tensión sigue siendo elevada ya que el presidente se dirigirá a la nación sobre los recientes desarrollos del Medio Oriente.

Aquí hay tres escenarios para la declaración de Trump, y cómo puede afectar las monedas y el oro:

1) Hacer caso omiso de la respuesta de Irán
El presidente puede seguir su tuit, anunciando que el daño fue mínimo y burlándose de las capacidades de Irán . Eso implicaría que Estados Unidos no tiene planes de contraatacar y permitir algo de calma en los mercados.

Trump prometió anteriormente terminar las interminables guerras en Medio Oriente y enfrenta una dura batalla de reelección. También mide su éxito a través de los mercados bursátiles.

El dólar y el yen de refugio seguro se retirarían en este escenario, mientras que las acciones y las monedas de las materias primas tendrían espacio para aumentar.

Sin embargo, la incertidumbre sobre los próximos desarrollos en la región puede permitir que los toros de oro mantengan la oferta de metales preciosos . Es esencial tener en cuenta que XAU / USD ha estado disfrutando de una tendencia alcista constante mucho antes del rally inspirado en Irán.

La probabilidad es alta según el conocimiento actual de daño mínimo.

2) Prometiendo golpear a Irán con fuerza
Trump también prometió infligir daños a Irán , incluso en sitios culturales, en caso de que responda a la muerte de Suleimani y se sienta obligado a seguir si los militares estadounidenses fueron asesinados. Una promesa de " fuego y furia " puede llevar a especular sobre un aumento de tropas y aumentar las posibilidades de una guerra abierta.

En este escenario, el dólar de refugio seguro, el yen, y quizás también el franco suizo, pueden encontrar demanda. El oro tendría margen para recuperarse mucho más allá de la marca de $ 1,600 y los precios del petróleo podrían entrar en una tendencia alcista más consistente que los recientes movimientos de retroceso y valor.

Los perdedores serían los mercados de valores y también los dólares de Australia y Nueva Zelanda. Los C $ pueden ganar con los precios de la gasolina.

La probabilidad es media y depende del daño.

3) ¿Hora de hablar?
Irán dijo que no busca la guerra ni la escalada y que Trump también teme al atolladero del Medio Oriente . Ambas partes pueden reclamar a sus audiencias nacionales que ganaron esta ronda y están listas para hablar .

El presidente ya derribó el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) solo para reconstruir un acuerdo similar pero con un nuevo nombre: el acuerdo de Estados Unidos, México, Canadá. Después de romper el acuerdo nuclear con Irán (JCPOA) , puede tomar posesión de un nuevo proceso con Teherán , comenzando una nueva ronda de negociaciones.

Irán incluso puede lograr su objetivo de echar a los Estados Unidos de la región , mientras que Trump declara la victoria y el fin de las guerras innecesarias.

Si el mensaje es algo conciliatorio, los mercados bursátiles pueden recuperarse y los activos de refugio seguro se venderán . Eso incluye el dólar, el yen y también el oro. Los precios del petróleo también podrían establecerse en un terreno más bajo.

La probabilidad es baja , ya que a Trump le puede resultar difícil ofrecer una rama de olivo.

Conclusión
El escenario más probable es que Trump descarte el ataque de Irán, lo que permite un mitin de alivio, pero no una venta masiva de oro. Otra opción es una promesa de defenderse, lo que desencadena un rally sin riesgos. El presidente también puede decirlo incluso y sugerir nuevas conversaciones y desencadenar una manifestación masiva, pero las posibilidades son escasas.

El oro recupera el mango de $ 1540, pero parece más alcista.
La fortaleza del dólar estadounidense, el optimismo de los acuerdos comerciales y la fuerte información china pesan
Todos los ojos permanecen en los datos del IPC de EE. UU. Para un nuevo impulso comercial.
Habiendo encontrado soporte una vez más cerca de la región de $ 1536, Gold (XAU / USD) intentó una recuperación tibia en las últimas horas, solo para enfrentar el rechazo justo antes del 1545.

Los precios del oro alcanzaron mínimos en dos semanas en Asia después de que dominara el sentimiento de riesgo , a la luz de los datos de comercio chino más fuertes de lo esperado y los gestos de buena voluntad entre Estados Unidos y China en medio de la firma inminente de un acuerdo comercial preliminar entre Estados Unidos y China.

Sin embargo, los precios lograron recuperar algo de terreno a medida que el ambiente de riesgo se evaporaba en la sesión europea, con los futuros del S&P 500 cayendo un 0,20% y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Viendo algunas ventas agresivas en la curva.

Centrarse en el IPC de EE. UU. Para la próxima dirección
El metal amarillo, actualmente, registra pequeñas pérdidas, con los intentos al alza limitados por un repunte en la demanda del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El amor por la moneda estadounidense parece haber regresado en medio de las expectativas de que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. Se elevará a máximos de 15 meses del 2.3% a / a en diciembre frente al + 2.1% reservado en noviembre.

También hubo informes sobre los tres cohetes que llegaron cerca de las bases militares estadounidenses en Irak, pero no se reportaron pérdidas. En el frente sino-estadounidense, finalmente, se espera que las negociaciones del acuerdo de fase dos entre Estados Unidos y China sucedan un poco más tarde. Esta noticia llegó después de que el Global Times de China informara que China necesita tiempo para pensar sobre el impacto del acuerdo comercial.

Considerando que, el tono de riesgo del mercado permanece en su mayoría sin dirección debido a la falta de titulares. Por otro lado, los comerciantes de Estados Unidos volverán al mercado para tomar sus posiciones después del largo fin de semana y observarán el juicio de juicio político del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, el martes.

Apoyo

Punto de pivote

Resistencia

1555.07

1556,52

1558,18

1553,41

1559,63

1551.95

1561,29

El oro ha formado una fuerte vela bajista por debajo de la resistencia de 1,559, y ahora está buscando cruzar por debajo de 50 EMA. El RSI y el estocástico sugieren un sesgo bajista, y los precios del oro pueden caer hasta 1.549.

Las importaciones de oro de India, el segundo mayor consumidor del mundo, pueden recuperarse en 2020 desde un mínimo de tres años, ya que el metal amarillo es la única inversión para la clase media y media baja y tendrá que comprar, independientemente de los precios, según N. Anantha Padmanaban, presidenta del Consejo nacional de joyas y gemas de toda la India.

Citas clave (Fuente: Bloomberg)

Los envíos entrantes pueden subir a 750 toneladas desde un estimado de 690 toneladas el año pasado.

Dado que se espera que la economía india crezca al ritmo más lento en más de una década, la industria de la joyería puede gastar alrededor de 3 mil millones de rupias ($ 42 millones) en promociones este año para impulsar las ventas, incluido un festival de compras en las líneas de Dubai Shopping Festival.

Todos esperan un buen presupuesto, no solo para la industria sino en general para la economía. Porque eso mejorará el sentimiento y el negocio en general para todas las demás industrias, y una vez que eso suceda, vendrá más dinero en nuestra industria.

Los precios del oro aumentaron un 25% en 2019, la mayor ganancia anual desde 2011 y marcaron un máximo en seis años de $ 1,611 a principios de este mes. En el momento de la publicación, el metal amarillo se cotiza a $ 1,560 por Oz.

El oro bajaba este martes desde un pico de dos semanas, mientras el dólar se estabilizaba cerca de su máximo en un mes, aunque el temor a que el coronavirus detectado en China provoque efectos secundarios afectaba al apetito por el riesgo y mantenía los precios respaldados por encima de los US$ 1,500 la onza.

A las 1042 GMT, el oro al contado cedía un 0.4%, a US$ 1,555.59, tras tocar más temprano su nivel más elevado desde el 8 de enero, a US$ 1,568.35. Los futuros del oro en Estados Unidos perdían un 0.3% a US$ 1,555.70.

El precio del oro perdió un 0,15% el martes, ya que extendió su consolidación a corto plazo luego del avance récord del miércoles de la semana anterior por encima de la marca de $ 1,600 que terminó con una fuerte caída intradía. Sin embargo, el mercado se acercó al nivel de $ 1,570 ayer, antes de volver a estar por debajo del nivel de resistencia de $ 1,560.

Oro

El precio del oro se ha estado negociando dentro de una consolidación de casi dos semanas. a pesar de la acción general de riesgo a corto plazo en los mercados financieros luego de la firma del acuerdo comercial de la Fase Uno de Estados Unidos y China el miércoles pasado . El oro actualmente es 0.1% más bajo, por lo que está extendiendo la consolidación.

¿Qué pasa con los otros metales preciosos? La plata fue relativamente más débil que el oro, ya que no logró superar el máximo local del viernes de la semana pasada. En consecuencia, ayer cayó 1.47% luego de rebotar en el nivel de resistencia de $ 18.00-18.20. En este momento, es un 0.6% más bajo. El precio de las operaciones de platino dentro de un rango de $ 1,000-1,020 por onza, ya que gana 0.2%. Por otro lado, el paladio gana un 1,2%, sin embargo, se mantiene muy por debajo del nuevo récord de ayer.

Hoy, los mercados financieros continuarán enfocándose en el Foro Económico Mundial en Davos. También tendremos algunas publicaciones de datos económicos bastante importantes de Australia y Canadá.

Una fuente del gobierno indio dijo el martes por la noche que las importaciones de oro del país cayeron un 48% en enero durante el año, según Reuters.

Las importaciones del metal amarillo cayeron a su nivel más bajo en cuatro meses, ya que los compradores rechazaron sus compras en medio de precios locales récord.

Detalles clave
“La India importó 36,26 toneladas de oro en enero, en comparación con las 69,51 toneladas del año anterior.

En términos de valor, las importaciones de enero totalizaron $ 1,58 mil millones, por debajo de los $ 2,31 mil millones del año pasado.

Los futuros del oro en India alcanzaron un récord de 41,293 rupias por cada 10 gramos en enero después de aumentar casi una cuarta parte en 2019 ”.

Mientras tanto, un jefe de división de lingotes de un banco privado dijo: “Los consumidores están luchando para adaptarse con precios más altos. Han subido demasiado, demasiado rápido. Muchos clientes potenciales están retrasando las compras con la esperanza de que los precios se corrijan ".

Oferta de oro en Asia
El oro (futuros en Comex) se observa en las ofertas de alrededor de $ 1560 en medio de rendimientos negativos del Tesoro y futuros de S&P 500. Sin embargo, la mayor ventaja parece estar limitada por la recuperación del riesgo en las acciones asiáticas.

Los mercados del oro han subido un poco durante la sesión de trading del miércoles continuando con la escalada hacia arriba. Estamos por encima del nivel en 1600$ por lo que es muy probable que sigamos hacia nuestro objetivo a largo plazo en el 1800$. Creo que en estos momentos los retrocesos a corto plazo continúan ofreciéndonos oportunidades interesantes para comprar que puedes aprovechar, siendo la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días el nivel que representaría el “suelo” del mercado por abajo. Cabe destacar que el nivel en 1550$ ha ofrecido soporte en un par de ocasiones y ahora que la EMA a 50 días está en esa misma zona debería ser muy importante para el mercado.

El oro se cotiza por debajo de 1600$ a pesar del sentimiento de riesgo derivado de los temores del coronavirus.

Los expertos que hablaron con Bloomberg han dicho que el metal amarillo se ha visto afectado por las llamadas de margen ya que varios fondos necesitaban el efectivo en medio de la caída del mercado de valores. El metal está acostumbrado a un activo líquido que se produce en el mercado de valores, según Standard Chartered.

Otros dicen que las condiciones de sobrecompra han provocado la toma de ganancias.

De antemano, los flujos de refugio seguro han llevado al XAU/USD a un máximo de siete años de 1689$.

El oro ha alcanzado un mínimo por debajo de 1571$ al momento de escribir. Está alcanzando el promedio móvil simple de 200 en el gráfico de cuatro horas, lo que sugiere un posible rebote. Sin embargo, el índice de fuerza relativa todavía está por encima de 30, por lo tanto, fuera de las condiciones de sobreventa.

La ironía de la situación es que nadie, incluidos los bancos centrales con su política monetaria fácil y los gobiernos con sus paquetes fiscales, puede hacer nada al respecto. Esto se debe a que se trata de una crisis de salud. Y la única forma de ganar la batalla con el coronavirus es el distanciamiento social y la cuarentena. La recesión en realidad no es algo por lo que debamos llorar. Podríamos evitarlo, simplemente dejando que miles de millones se infecten y millones mueran. El bloqueo económico es nuestra única arma, a menos que los científicos desarrollen un medicamento o una vacuna, contra el patógeno. En cierto modo, esto suena realmente heroico: cerramos la economía para proteger a las personas, especialmente a los ancianos, del enemigo invisible. Sin embargo, la poesía es hermosa pero puede ser muy costosa: los costos del cierre son astronómicos, billones de dólares por mes.

Nadie sabe con certeza cuán profunda será la recesión, ya que depende de cómo evolucionará la epidemia (y cómo responden los gobiernos), y nadie, ni siquiera los epidemiólogos entre sí, no pueden determinarla con certeza. Goldman Sachs espera que el PIB real mundial sea del 1.25 por ciento, la mitad del 2.5 por ciento se considera una frontera de una recesión global. El IHS Markit es más pesimista y espera solo un crecimiento del 0.7 por ciento para la economía mundial.

¿Y qué hay de los Estados Unidos? El IHS Markit cree que el PIB estadounidense caerá un 0.2 por ciento en todo 2020. Goldman Sachs es más pesimista aquí: dice que el PIB de EE. UU. Se reducirá un 24 por ciento en el segundo trimestre, lo que sería 2.5 veces mayor que cualquier disminución en la historia y 3.8 por ciento para el 2020 completo.

Pero todas estas previsiones pueden ser todavía demasiado optimistas. Después de todo, las cifras iniciales de China para enero y febrero fueron mucho peores de lo que se temía. Como muestra el cuadro a continuación, en estos dos meses combinados, la producción industrial cayó un 13,5 por ciento, muy por debajo de las expectativas de una disminución del 3,0 por ciento. Las ventas minoristas cayeron un 20.5 por ciento, también por debajo de las expectativas de una contracción del 4.0 por ciento. Y la inversión en activos fijos colapsó 24.5 por ciento, mucho más de lo que nadie pensaba.

Los insectos de oro claramente están teniendo una buena semana de Pascua ya que el metal precioso rompe la ola anterior.
Parece que la siguiente área de distribución podría ser una nuez difícil de romper.
Telón de fondo fundamental
Ha habido un cambio en el oro en las últimas semanas que ha llevado al metal precioso a subir. Parece que desde que llegaron los datos semanales de solicitudes de desempleo, uno de los temas principales del intercambio COVID-19 es que la realidad del refugio seguro entró en acción. Poniendo esto en contexto, las acciones aún han estado en aumento, pero es el dólar estadounidense el que ha retirado. Anteriormente, el USD se convirtió en el activo de refugio seguro de elección cuando se produjo una revuelta de efectivo. Ahora que ese momento ha pasado, la realidad se está instalando y el oro se está disparando.

Esta semana volverá a estar dominada por la pandemia de coronavirus. A pesar de eso, hay algunos puntos de datos excelentes para vigilar. El Reino Unido obtiene sus últimos datos de empleo para febrero, aunque este no es el mejor reflejo del alcance de los problemas que enfrenta la economía del Reino Unido debido a la crisis antes mencionada, pero nos dará algunas pistas. Eso no es del Reino Unido, ya que la última impresión de ventas minoristas de marzo será un gran indicador de la salud económica en este momento difícil.

Desde Alemania, recibimos el último número de fabricación para abril. La última vez que salió la lectura llegó a 45.4, todavía en territorio contractivo y las previsiones de abril son aún peores (39.6). La lectura alemana de IFO también será interesante ya que el instituto de investigación nos dará un desglose de las últimas estadísticas en su informe.

El oro spot saltó a un nuevo máximo de más de ocho años el lunes, luego de la ruptura del nivel psicológico de $ 1700 y el máximo anterior de $ 1703 (publicado el 9 de marzo).

El metal amarillo subió un 1,36% durante el día hasta ahora, extendiendo el avance del 2,37% del viernes.

La nueva aversión al riesgo en el mercado por la fuerte caída de los índices bursátiles de EE. UU. Aumentó la demanda de refugios seguros y elevó el precio del oro.

El retroceso completo de una corrección más profunda de $ 1703 / $ 1451 señala la continuación de una tendencia alcista más grande desde finales de 2015.

Romper por encima de la barrera de las presiones de zona de $ 1700 en $ 1714 (Fibo 76.4% de caída de $ 1920 / $ 1046, con una aceleración alcista más fuerte para exponer el objetivo en $ 1795 (máximo de octubre de 2012).


Res: 1711; 1714; 1750; 1795
Sup: 1703; 1700; 1690; 1675

La onza troy del metal precioso subió a su nivel más alto desde diciembre de 2012 a $ 1,711 el lunes impulsado por los flujos de riesgo. Al momento de escribir, el par XAU / USD se cotizaba a $ 1,708, agregando 1.5% a diario.

El entorno de mercado con aversión al riesgo, como lo reflejan las fuertes caídas en los principales índices de renta variable en los EE. UU., Permite que el oro encuentre la demanda como una alternativa más segura. Por el momento, el promedio industrial Dow Jones ha caído un 2,3% en el día y el S&P 500 está perdiendo un 2,1%.

La falta de nuevos desarrollos que apuntan a una desaceleración convincente en las infecciones y muertes por coronavirus en todo el mundo parece estar alejando a los inversores de los activos sensibles al riesgo al comienzo de la semana.

Mientras tanto, el dólar se mantiene relativamente resistente contra sus principales rivales para mantener las ganancias del par limitadas por el momento.

Telón de fondo técnico
Puede ver en el gráfico de 4 horas a continuación que ha habido una carrera muy decente en oro en las últimas semanas. En el gráfico diario, ha habido una divergencia que podría indicar que la tendencia podría disminuir y tener un pequeño retroceso. Esto me llevó a buscar pistas de los pequeños plazos y en las 4 horas siguientes, si la línea de tendencia negra se rompe, podría haber un movimiento hacia abajo a uno de los Fibonaccizonas de soporte de retroceso. El área en el rectángulo azul se ve bastante fuerte y se mantiene por encima del área de soporte psicológico de USD 1600 a USD 1634.00. Si el precio se mueve allí, también podría entrar en contacto con eh 200 promedios móviles simples de 4 horas y cuanto más tráfico, mejor será el nivel. Por supuesto, estas son solo proyecciones y el mercado aún podría moverse más alto a una velocidad rápida, pero muy raramente nunca hay un retroceso.

Cuadro técnico
Mirando los datos técnicos ahora hay un nivel de confluencia masiva en el gráfico diario a continuación. La extensión del 161.8% de la última ola coincide con la extensión del 138.2% de la ola anterior más grande hacia abajo. Además de esto, el nivel también es la ola alta del gráfico semanal (se muestra más abajo en el artículo). Los niveles tan fuertes en la confluencia no ocurren con mucha frecuencia, por lo que será interesante ver qué tipo de reacción tenemos a ese precio. Una cosa es segura, si se rompe será significativo y los máximos históricos son los siguientes.

Objetivos de Gold Fib

El gráfico semanal muestra cuán importante es la zona de resistencia mencionada anteriormente . Hubo tres rebotes muy fuertes en el nivel y podría entrar en juego pronto. El indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico muestra que todavía hay espacio al alza. También es de destacar que ahora existe una posible divergencia de tres ondas que se forma, pero si el precio se rompe alto, lo eliminaría y la línea de señal del indicador podría moverse por encima de la marca 70.

Un modesto repunte del USD provocó algunas ventas alrededor del oro el martes.
Los nervios del coronavirus ayudaron a los toros a defender el apoyo de confluencia de $ 1772.
Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos horarios / diarios garantizan cierta cautela.
Gold fue testigo de un modesto retroceso intradiario el martes y erosionó una gran parte del movimiento positivo del día anterior más cerca de los máximos de varios años, establecido el miércoles pasado.

Un repunte bueno en la demanda del dólar estadounidense fue visto como uno de los factores clave que ejercen cierta presión sobre el producto denominado en dólares, aunque las preocupaciones sobre el aumento de los casos de coronavirus ayudaron a limitar las pérdidas más profundas.

Los toros, hasta ahora, han logrado defender un apoyo clave marcado por una línea de tendencia ascendente de un mes de antigüedad. Esto es seguido de cerca por SMA de 200 horas, alrededor de la región de $ 1772, que si se rompe podría provocar algunas ventas técnicas.

El producto podría acelerar la caída correctiva hacia los mínimos de la semana pasada, alrededor de la región de $ 1758-57. Bears eventualmente podría intentar probar el próximo soporte importante cerca de la zona horizontal de $ 1750-48.

Los indicadores técnicos bajistas en los gráficos de 1 hora respaldan las perspectivas de un mayor declive. Sin embargo, los osciladores en los gráficos de 4 horas / día mantuvieron su sesgo alcista y justifican cierta precaución antes de realizar nuevas apuestas bajistas.

Por otro lado, la región de $ 1785-86 podría continuar actuando como una resistencia inmediata , por encima de la cual el metal precioso parece estar listo para superar la marca psicológica clave de $ 1800 y ascender aún más a la región de $ 1815.

Hablando sobre el virus, los casos en los EE. UU. Aumentaron más de tres millones el martes, mientras que Tokio imprimió un aumento de cinco días más allá de la marca de 100. Además, los casos del condado de Los Ángeles registraron el mayor repunte con 4.015, mientras que Melbourne fue testigo de otro bloqueo, durante seis semanas, ya que los números siguen preocupando al gobierno.

Aunque la administración Trump ofreció una pista para otro cheque de ayuda, por un valor de más de $ 1.00 billones, para los locales, los inversores no están seguros de que ayudará a los mercados. Como resultado, el Tesoro de los Estados Unidos a 10 años sube y baja en torno al mínimo de varias semanas después de perder 4,4 puntos básicos (pb) el día anterior. Además de los EE. UU., Europa, Japón y el Reino Unido son algunas de las economías de primer nivel que están dispuestas a recibir estímulos adicionales para evitar la insolvencia económica cargada por la pandemia.

Vale la pena mencionar que los fondos cotizados en bolsa (ETF) están presenciando una gran afluencia en lo que respecta a los esquemas respaldados por oro. Las últimas noticias sugieren que las tenencias de ETF de oro SPDR aumentaron 211.9 toneladas, o casi 22%, en el segundo trimestre para atacar el pico de ocho años.

Además del cambio provocado por el virus en la ruta de inversión, las peleas de China con los EE. UU., El Reino Unido y la India también están favoreciendo el estado de ánimo libre de riesgos. Recientemente, las tropas de China e India se retiraron de la controvertida zona fronteriza, mientras que Beijing critica la prohibición de Gran Bretaña sobre Huawei. Además, el secretario de Estado de los Estados Unidos, Mike Pompeo, anunció restricciones de visa para algunos de los diplomáticos chinos sobre el tema del Tíbet.

Mirando hacia el futuro, es probable que los comerciantes de metal amarillo sigan siendo optimistas a menos que haya alguna noticia que sane al par de la pandemia. Sin embargo, cualquier disminución en el número o disminución de la tensión geopolítica podría ofrecer retrocesos intermedios.

Análisis técnico
A menos que vuelva a caer por debajo de la línea de soporte mensual, cerca de $ 1,783 ahora, es menos probable que los vendedores ingresen. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el pico de noviembre de 2011 en torno a $ 1,804 podría ofrecer espacio para respirar a los toros más allá del umbral de $ 1,800.

Los casos de coronavirus en EE. UU. Aumentaron a más de 3 millones en total el martes
Los casos nuevos de Texas aumentaron en más de 10,000 en solo un día.
El mayor número de infecciones del condado de Los Ángeles se ha reportado en un solo día.
Los mercados mundiales se sacudieron, día de baja para Wall Street.
En un recuento de Reuters, los casos de coronavirus en EE. UU. Aumentaron a más de 3 millones en total el martes, el brote más grande del mundo.

Hay poca coincidencia en que estamos comenzando a ver un cambio en el posicionamiento en los mercados financieros y las clases de activos relacionados.

En Wall Street, los inversores están percibiendo un camino muy traicionero por delante. La toma de ganancias se produjo luego de un regreso sensacional en las acciones estadounidenses este año hasta la fecha.

El promedio de referencia Nikkei de Japón abrió un 0,59% a 22.481,61 el miércoles, mientras que el Topix.TOPX más amplio perdió un 0,41 por ciento a 1.565,26.

El índice ASX 200 de Australia bajó un 0.234% a 5,999.40 puntos en las primeras operaciones.

Un titular destacado sobre los casos de EE. UU. Vino de Texas con los nuevos casos del estado en más de 10,000 en solo un día.

Este fue un nuevo aumento récord para el estado que también registró 60 muertes, otro nuevo récord por un día.

El número de muertes ahora está por encima de 2,700 con las hospitalizaciones alcanzando un nuevo récord en 9,286 (noveno día consecutivo de hospitalizaciones récord), que es 588 más que el día anterior.

Además, las condiciones de coronavirus en el condado de Los Ángeles continuaron deteriorándose el martes.

Las autoridades publicaron números que marcaron otro nuevo récord para nuevos casos diarios y la tasa de infección continuó aumentando.

46 muertes más relacionadas con el coronavirus y 4,015 casos adicionales el martes, lo que representa la mayor cantidad de infecciones que el condado ha informado en un solo día.
Análisis del precio del oro: los toros XAU / USD observan un umbral de $ 1,800 mientras la recuperación de las acciones se desvanece por riesgo
Hemos visto una recuperación que ha desafiado todas las probabilidades frente al coronavirus y las burbujas de precios de los activos a la derecha y al centro.

La pregunta que todos se preguntan ahora es si la manifestación impulsada por la euforia podría estar llegando a un punto crítico.

La pandemia está empeorando y el bloqueo podría volver a estar en la agenda.

Lo que los mercados ahora podrían estar desmayando, a diferencia de la crisis de liquidez de GFC, es una crisis de insolvencia a medida que las empresas dejan de gastar y las personas comienzan a atesorar