Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la muchedumbre, y los comerciantes del hecho son netos-cortos sugieren que los precios de Wall Street pueden continuar a levantarse.
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Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la muchedumbre, y los comerciantes del hecho son netos-cortos sugieren que los precios de Wall Street pueden continuar a levantarse.
Los estrategas de ** del UOB Group siguen siendo neutrales en el par, esperando que negocie entre 1.1730 y 1.1885 en el corto plazo.
Citas clave
Opinión de 24 horas: "En lugar de extender su ganancia por encima del máximo del lunes de 1.1828, el EUR cayó fuertemente desde un máximo de 1.1824 (mínimo ha sido 1.1743). Mientras que el impulso bajista no es fuerte, el pull-back tiene espacio para extenderse más abajo, pero 1.1730 es un fuerte apoyo y un movimiento sostenido por debajo de este nivel parece improbable por ahora (el próximo soporte está en 1.1700). La resistencia está en 1.1790 seguida de 1.1810. El máximo 1.1828 no se espera que entre en la imagen, al menos no para hoy".
Siguiente 1-3 semanas: "El rápido swing más bajo después de la fuerte subida el lunes (que alcanzó un máximo de 1.1828) fue una sorpresa. Por ahora, continuamos viendo la acción de precios como parte de un rango de consolidación de 1.1730/1.1885. Sin embargo, una clara ruptura por debajo de 1.1730 sugeriría que la presión a corto plazo ha vuelto a bajar de nuevo, aunque se espera que cualquier debilidad encuentre soporte sólido en 1.1700 seguido por el mínimo del mes hasta la fecha cerca de 1.1660".
El dólar está por debajo del 10% de los máximos de este año, y esto es probablemente debido a una serie de razones. Esto es similar, aunque más pronunciado que lo que vimos el año pasado, cuando USD pasó la mayor parte de los primeros ocho meses del año con un sesgo negativo, sólo para encontrar una ráfaga de fuerza en Jackson Hole que nos llevó todo el camino a la presidencial Elección.
El jueves en la sesión de EE.UU, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos semanales de solicitudes por desempleo, las ventas de viviendas de segunda mano y la tasa de morosidad de la MBA.
El banquero central estadounidense generalmente evitó las observaciones de política monetaria y, en cambio, discutió la importancia de la regulación y la independencia con referencias a los objetivos de las políticas. Su contraparte europea evitó igualmente el tema de la política en su discurso -en lugar de centrarse en la importancia del dinamismo global y evitar el proteccionismo- pero sus preguntas y respuestas reiteraron su preocupación por la baja inflación y la necesidad de una política fácil.
Los especuladores euro-grandes en la moneda única hicieron un flip oportuno de corto a largo neto en mayo, y en conjunto, como lo han hecho muchas veces en el pasado, atrapó una gran parte del movimiento de varios meses (una tendencia que discutido en el momento de la vuelta).
La presión de compra ha disminuido en las últimas semanas, mientras que la posición larga neta se construyó hacia niveles récord. Desde la semana del 21 de julio los largos contratos celebrados por grandes especificaciones han disminuido de 91k contratos a 88k
Una mirada más profunda al informe mostró que las expectativas de inflación a los 12 meses se mantendrán en el mínimo de 2017, con una tasa de crecimiento interanual de 4,6% para el segundo mes de julio.
Los últimos datos de la Comisión Europea mostraron que su indicador de clima de negocios subió a 1,09 en agosto desde un 1,04 revisado en julio, muy por encima del pronóstico del consenso de 1,05.
El sentimiento económico mejoró a 111,9, superior al revisado 111,3 y superior al 111,3 previsto, y también hubo mejoras en la confianza industrial, de servicios y de los consumidores.
El presidente del BCE, Mario Draghi, emitirá un suspiro de alivio, al menos a corto plazo, a más tardar en los precios más altos y probablemente apuntará a esto en la reunión de política monetaria de la próxima semana.
Actualmente no está comprometido, no puede resultar perjudicial para ver si las bajas del año se mantienen de nuevo antes de volver. Después de todo, el primer apoyo clave es decir que el cuento es 108.81, justo alrededor de los niveles actuales.
Anoche, escuchamos del Banco de la Reserva de Australia que mantuvieron las tarifas planas para la decimotercera reunión consecutiva, y mañana trae al Banco de Canadá para una decisión de la tarifa donde hay una posibilidad realista de una caminata. Esto marca el inicio de las decisiones de tipos de interés del Banco Central que impulsarán los mercados globales en las próximas tres semanas
A los pocos minutos, fue el turno del ministro alemán de Hacienda, Wolfgang Schaeuble, quien dijo respetar la independencia del BCE, pero que todo el mundo quiere una normalización de la política monetaria lo antes posible.
La base del precio actual en 1,2065 y la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD hoy probablemente será determinada por la reacción de los traders al ángulo ascendente pronunciado en 1,2063.
Los rendimientos reales estadounidenses estén cayendo, la apelación del dólar estadounidense sería limitada y tanto el oro como el yen japonés seguirían superando.
El descenso de los rendimientos reales de los Estados Unidos hace que el diferencial entre los rendimientos del Tesoro y las tasas de inflación esté disminuyendo, disminuyendo la penalización por mantener un activo de bajo rendimiento.
Los operadores también están vigilando los rendimientos del Tesoro. El lunes, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años aumentaron 8 puntos básicos al 2,125 por ciento, su mayor ganancia diaria en casi 2 meses. Es posible que también hayamos visto cuadratura de posiciones antes del informe de inflación de Estados Unidos del jueves.
Unos números más fuertes de lo esperado causarán una subida de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos, lo que ayudará a impulsar el dólar estadounidense. Sin embargo, no significará que la Fed vaya a subir tipos este año. Significa que un número fuerte podrá asustar a los vendedores del dólar estadounidense.
El par encuentra respaldo en el movimiento alcista, con una FED que aún no se ha pronunciado sobre si empezara a seguir manteniendo una política menos flexible o mantendrá la misma sin cambios, sabiendo que los niveles de IPC recientemente han mejorado, pero el PCE que usa como medida de inflación se ha estado alejando del 2%, con lo que es seguro seguir observando una FED cautelosa de cualquier movimiento, lo que ayudaría a seguir viendo un dólar débil por ahora.
Es posible que el volumen largo necesario para dar por acabados los cortos entre justamente en la superación de dicha zona con doble resistencia de precio y Fibonacci de los 1,20, pero no es lo habitual.
Los bonos a 5 años de inflación a cinco años, una medida de inflación a mediano plazo (y uno de los indicadores preferidos del presidente del BCE Draghi) cerraron la semana pasada en 1.620%, superior al 1.591% de hace un mes.
Los traders agresivos contra tendencia van a intentar detener el rally en un esfuerzo por formar un máximo más bajo potencialmente bajista. Los traders alcistas van a tratar de sacar esta zona en un esfuerzo por reunir suficiente impulso al alza para probar el máximo principal en 1,2092.
El par EUR/USD, ya que el par intentó romper la zona de 1,2000, pero fue batido rápidamente por algunas ventas fuertes, que desde entonces han empujado el euro por debajo de los 1,20.
El dólar estadounidense se ha recuperado por sus propios méritos, la acción de los precios en el euro desde las elecciones alemanas durante el fin de semana ha reforzado el dólar estadounidense, especialmente a través del índice DXY, donde el euro es el 57,6% del total compuesto.
Los inversores aumentaron la probabilidad de un alza de tipos de EEUU al final del año hasta el 70 por ciento, comparado a menos del 20 por ciento de hace solamente un mes después de que la presidenta de la Fed, Janet Yellen, hizo comentarios de halcones.
EUR / USD fue más firme el jueves después de que sus recientes pérdidas como una encuesta de la Comisión Europea confirmó que la confianza en la zona euro fue boyante en septiembre, lo que hace probable que el Banco Central Europeo continuará con su plan para mirar a una restricción de la política monetaria política este otoño antes de un posible cambio el próximo año.
El gobernador Mark Carney dijo en una entrevista de la BBC que las indicaciones son de que la economía del Reino Unido está en camino para que las tasas aumenten en un futuro relativamente cercano, aunque las subidas de tasas, si y cuando vienen, serán limitadas y graduales.
El número de operadores net-long es un 17,8% más alto que ayer y un 4,9% más que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es un 3,4% inferior al de ayer y un 0,7% superior a la semana pasada.
También creo que hay mucho ruido saliendo de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo, así que debemos tener en cuenta que podríamos experimentar movimientos repentinos en ambas direcciones. Con todo igual, sólo soy comprador, pero también reconozco que escoger la entrada será importante. En este momento, creo que el mercado está tratando de llegar a los 1,18, y posiblemente al nivel de 1,1850. Sin embargo, no será fácil.
El Índice DXY mantiene su postura técnica alcista: el precio se mantiene por encima de los diarios 8, 13 y 21 EMAs; y tanto el MACD como el estocástico continúan tendiendo más arriba de su respectiva señal o líneas neutras. El intento de la banca estadounidense de basar permanece intacto con las expectativas de la subida de la tasa de diciembre de la Fed continuando aumentando, ahora cerca del 80%.
La expectativa fue de un crecimiento mensual de .3% y esto es después de un año que se ve este indicador fluctúa entre .1 y .3%. La ganancia promedio por hora que se aproxima al 0,5% es una gran sorpresa, y esto habla de uno de los principales puntos de dolor de la Fed y sus metas de normalización de tasas, ya que la inflación ha sido un factor rezagado para el Banco Central.
Teniendo en cuenta que las expectativas de que el número de titular a venir en un poco suave después de los huracanes Harvey e Irma arrojó una gran parte de la economía de los EE.UU. en el statu quo a lo largo de septiembre, y es probable ver al menos alguna despedida de la decepcionante impresión titular.
El mercado comenzó a darse cuenta de que el aumento en el número de salarios podría ser debido a los huracanes que afectaron a EE.UU, lo que aumentó el trabajo y también hizo que la gente trabajase horas extras. Esto cambió el sentimiento por el dólar y comenzó a venderse. Esto ayudó al par EUR/USD a subir más y cerrar la semana cómodamente por encima de la zona de 1,17.
La producción industrial alemana alcanzó un máximo de seis años en agosto, según las cifras publicadas ayer, y las cifras de agosto de la Balanza Comercial alemana mostraron un aumento del superávit comercial (todo un logro dado lo fuerte que ha sido el euro año tras año).
El par EUR/USD y la acción ha continuado hasta esta mañana. El foco de los mercados de ayer estaba en las actas del FOMC y el euro había estado subiendo bien de cara a la publicación de las actas. Aunque no tuvimos ninguna acción explosiva con las actas, los toros del euro deben estar bastante felices con el resultado desde entonces.
El par EUR/USD se ha debilitado desde el viernes, lo cual es una sorpresa, teniendo en cuenta el hecho de que los datos de EEUU siguieron siendo mixtos y no parece haber ninguna tendencia en lo que respecta a los datos recibidos. Con la falta de tendencia, parecería que el dólar está en una posición débil, pero no se está reflejando el precio de este par.
Los vendedores siguieron dominando el par EUR/USD el martes, moviendo el par de divisas a su nivel más bajo desde el 10 de octubre. El aumento de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos ayudó a que el dólar fuese una inversión más atractiva. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos a 10 años en Alemania alcanzaron un mínimo de un mes, extendiendo los movimientos vistos a fines de la semana pasada ante los informes.
Los rendimientos del Bund alemán cayeron porque el Banco Central Europeo ahora se ve menos agresivo de lo que el mercado había pensado el mes pasado, lo que empujó los rendimientos del Bund alemán a la baja y, a su vez, favoreció al dólar frente al euro.
Antes de la publicación de los datos de inflación, el IPC de la Eurozona, el EUR/USD estaba bajo presiones bajistas para las correcciones al nivel de soporte en 1.1774 al comienzo de las operaciones del martes, y el par se estableció alrededor de ese nivel en el momento de la redacción.
Durante el movimiento de correcciones del par alcanzando el pico en 1.1880 durante la semana pasada, con la fortaleza del USD volviendo y la absorción de los mercados de los datos de inflación de EE.UU., Que se ubicaron por debajo de las expectativas, ya que todavía hay una posibilidad de tasas de interés más altas antes del fin de este año Los mercados bursátiles de EE.UU. Continúan alcanzando máximos históricos y el índice USD vuelve a aumentar a 93.41 luego de retroceder a 92.82. Los datos de hoy pueden tener un efecto en el par.
Los recientes avances para el Euro se basaron en el optimismo de una política monetaria más estricta del BCE y la presión más reciente sobre el USD se debió al contraste del rendimiento de los empleos en EE.UU. Y lo mencionado en el último acta de reunión de la Fed, todos los cuales contribuyeron a más apoyo para ganancias al EUR/USD. El contenido de los últimos minutos de reunión de la Fed mostró una división entre los miembros de la Fed con respecto a la trayectoria de tasas de interés más altas a la luz de los niveles de inflación actuales en el país, que todavía están lejos del objetivo del 2% del banco. Esta división aumentó la presión sobre el USD, ya que el índice USD, que mide el desempeño del dólar frente a una canasta de 6 monedas principales, retrocedió a menos de 93 y llegó a 92.82.
Los datos del trabajo de los EE.UU. Fueron decepcionantes, se espera un fuerte rebote de los salarios en el país y un menor nivel de desempleo, y todos los análisis mostraron el impacto negativo de los huracanes que recientemente azotaron al país, siete años. A pesar de lo que figuraba en las actas de la Fed, el USD sigue respaldado por las expectativas de un tercer aumento de las tasas de interés antes de fin de año, y 3 aumentos durante el próximo año. Además, la publicación de los planes tributarios de Trump.
Técnicamente
El par EUR/USD continuará su movimiento bajista en caso de mudarse a las áreas de soporte en 1.1700 y 1.1600. la probabilidad alcista se mantendrá y será más fuerte en caso de un movimiento fuerte además de los picos en 1.1800 y 1.1885, porque eso respaldará el avance de la pareja hacia el pico psicológicamente importante en 1.2000.