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Niveles técnicos a observar
Un fuerte seguimiento a través del interés de compra tiene el potencial de continuar impulsando al par más hacia el área de la resistencia de 111.75-80 en ruta a la zona 112.00.
En el lado negativo, 111.15-10 ahora se convierte en el soporte inmediato a defender, que si se rompiese es probable que acelere el movimiento hacia el apoyo horizontal 110.70-65 antes de 111.30.
perspectiva técnica
“la técnica sugiere que el riesgo se ha orientado hacia el lado negativo, como en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos se dirigen ahora una fuerte baja alrededor de sus líneas medias, whist el precio se acerca a un bajista media móvil de 200 , unos pocos pips por debajo del nivel actual. Hay un soporte de Fibonacci inmediata alrededor de 111.25, pero la pareja tiene que romper por debajo de 110.90 para confirmar una continuación bajista hacia 110.50 “.
Mientras tanto, el sentimiento positivo prevalece en torno a los mercados de valores no prestar ningún apoyo adicional a atractivo de refugio seguro del yen japonés y ayudó a la pareja para mantener en terreno positivo, al menos por el momento.
Con los datos macro de Estados Unidos fuera del camino, los inversores ahora esperan discursos de varios miembros del FOMC, entre ellos el presidente de la Fed Janet Yellen el martes, con el fin de evaluar las posibilidades y fecha de la próxima tasa-caminata movimiento, lo que ayudaría a determinar la siguiente etapa de movimiento direccional para el mayor. :) :)
El billete verde se debilitó a través del tablero después de pedidos de bienes duraderos decepcionantes, con el USD / JPY par una vez más en su defecto por delante de los 100 días SMA resistencia y retrocediendo alrededor de 30 pips desde varios días antes de las tapas tocado los datos.:) :)
El par una vez más se reunió con suministro fresco cerca de 111,75 región siguiente expectativas otra decepción datos de Estados Unidos, que parece haber retrocedido de acción tasa-alza adicional Fed en 2017. expectativas Fading estaba siendo reforzado por una fuerte caída en los EE.UU. rendimientos de los bonos del Tesoro , que con el tiempo se ha visto que pesa sobre el dólar de EE.UU. y colaborado a retroceso de la pareja de nuevo a la zona 111,40-45. :)
Los precios del crudo manejaron un raro cuarto día consecutivo de ganancias, con los principales puntos de referencia agregando alrededor de 12 centavos por barril. El mercado sigue bajo severa presión de exceso de oferta, pero parecía haber algún sentido de que había sufrido lo suficiente por el momento.
Había estado esperando que el nivel de resistencia en 112,93 fuera fuerte y, cuando finalmente fue alcanzado hacia el final de la semana pasada, produjo una buena operación en corto. Sin embargo, el precio se ha recuperado y hemos visto un giro alcista significativo en las tendencias a medio y largo plazo. El gráfico de abajo muestra cómo el precio ahora está firmemente establecido dentro de un canal alcista bastante simétrico, lo que sugiere que el precio seguirá haciendo otro intento de romper por encima de la zona de resistencia en 112,93
Durante la sesión del 30, iniciamos la jornada con la producción de vehículos en Japón durante mayo a las 04:00 hrs (GMT), dato que cae de un 16.3% a un 5.5%, una hora más tarde se publicaron las nuevas viviendas construidas durante mayo, el que corrió desde un 1.9% a un -0.3%, lo que no estuvo tan bajo como el dato esperado en -1.5%, también se publicaron en el mismo horario las peticiones de construcción que resultaron negativas, en resumen, datos no positivos para el yen de Japón.
La próxima jornada de trading (lunes 3 de julio) la iniciamos con eventos a las 23:50 hrs GMT con las encuestas tankan, las que presentaron un resultado mixto, a las 00:30 hrs también se publicó el PMI manufacturero de N**kei de junio, el que mejoro registrando un 52.4.
El Dólar subió frente al Yen Japonés el domingo.
El USD/JPY se negociaba a 110,47, subió un 0,07% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 110,33, en la baja del viernes, y resistencia en 111,72, en la alta del viernes.
Mientras tanto, el Dólar subió frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD perdiendo un 0,01% para golpear a 1,1279 y el GBP/USD cayendo un 0,12% para golpear a 1,2872.
El dólar ha subido ligeramente con respecto a las demás monedas principales este miércoles después de que la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, reiterara que el banco central estadounidense procederá de forma gradual a subir los tipos de interés, mientras que el dólar canadiense se ha disparado tras la subida de los tipos de interés del banco central de Canadá.
El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, avanzó un 0,14% hasta 95,62 a las 16:46 horas (CET), no muy apartado de los mínimos de nueve meses registrados a finales de junio en 95,22.
En sus declaraciones publicadas antes de su comparecencia ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara, Yellen ha declarado que es probable que reduzca su programa de estímulos a pesar de los bajos niveles de inflación.
USDJPY está teniendo un golpe con el apetito general por el riesgo de que Corea del Norte dispare un misil sobre Japón la noche pasada. La volatilidad implícita de una semana ha aumentado de poco más de un 7% ayer, al 8,65%, ampliando la perspectiva a corto plazo.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense aún no aumentando de manera significativa y el oro manteniendo su postura alcista, es demasiado pronto para aprobar un cambio fundamental en el par USD / JPY.
El Informe Nacional de Empleo del Procesamiento Automático de Datos mostró un aumento de 237.000 empleos, la mayor ganancia durante cinco meses. El mercado había estado esperando 180.000 nuevas posiciones no agrícolas en agosto, pero el bar puede ahora haber sido levantado. Los datos oficiales sobre el crecimiento del segundo trimestre también fueron revisados más arriba.
La imagen de datos local fue más mixta. Los números industriales japoneses perdieron los pronósticos y el yen se debilitó a su paso, pero USD / JPY había estado subiendo de antemano en cualquier caso. Mientras tanto, la fabricación china mostró expansión continua, sólida, extendiendo una carrera envidiable y levantando el dólar australiano
Una falla importante probablemente sería la más impactante de los escenarios posibles, con un gran alza en la cifra de la NFP tal vez no chispeando como significativo de un movimiento sin una subida importante en las ganancias por hora promedio.
La volatilidad implícita de un día de USDJPY está en 7.58%, lo que sugiere un rango de una desviación estándar de 10960 a 11048, con proyecciones semanales basadas en IV de 8.52%, con un rango de 10874 hasta 11134. Mantenga un ojo en el one- día proyectado bajo para el apoyo ya que se alinea muy cerca de la baja desde el miércoles y cerrando las impresiones de la parte posterior del mes pasado.
Los toros de Euro enfriaron sus jets por un par de semanas antes de que otra ronda de USD-debilidad / euro-fuerza se hiciera cargo. Pero en julio, después de que una pregunta similar fue recibida con una respuesta muy similar de Mario Draghi, los toros del euro no esperaron alrededor mientras que oferta la modernidad hasta altas frescas.
Los futuros que siguen el índice de referencia FTSE 100 apuntan decididamente por debajo de la campana de apertura en Londres, indicando que es probable que el estado de ánimo de riesgo siga adelante.
En Japón reaccionó diciendo que no le augura a Pyongyang “un futuro prometedor” y convocó una reunión de urgencia del Consejo de Seguridad de la ONU.
El secretario de Estado estadounidense Rex Tillerson ha solicitado que la comunidad internacional adopte "nuevas medidas" contra Corea del Norte, señalando que Rusia y China son los países mejor situados para ejercer presión sobre el régimen.
La severidad de la tormenta entrante para el dólar de los EEUU dependerá en gran parte del grado de hawkishness que emplea la Fed. Una subida de tarifas está fuera de la cuestión.
Fundamentalmente el par no pierde el objetivo alcista, apoyados por una FED que seguirá buscando subir los tipos y recortar su hoja de balance, pero un escenario que por ahora se ha debilitado debido a una inflación que le cuesta acercarse al objetivo del 2%, con un PCE-PI que el pasado viernes 29 de septiembre registro un 1.3%, por debajo del 1.4%.
Por otro lado, en Japón el escenario inflacionario va muy por detrás de la economía americana, con un BoJ que mantiene su política monetaria bastante flexible, con lo que al menos en el largo plazo esperamos ver muchos yenes en el mercado, lo bueno es que recientemente el nivel de inflación mejoro desde un 0.4% al 0.7%, resultado que recibimos el 28 de septiembre.
El USD/JPY está tratando de evitar la liquidación por debajo del nivel 112 para no aumentar las presiones bajistas en el par hacia niveles más bajos. La pareja estaba en una tendencia bajista al comienzo de las operaciones de esta semana, respaldada por la presión renovada sobre el USD debido a los datos de inflación que fueron menores a las expectativas. Esto se suma a la renovada ansiedad y los temores geopolíticos con las pruebas de misiles cerca de Corea del Norte y las constantes amenazas estadounidenses para aumentar las sanciones o incluso un acto militar limitado.
El par se retiró para apoyar en el nivel 111.65 antes de volver a establecerse alrededor de 112.30 en el momento de la redacción. El aumento de las expectativas de tasas de interés y los efectos en el USD en diciembre perdieron confianza luego de la publicación de los datos de inflación, que aunque estuvieron por debajo de las expectativas, apoyaron la senda de las tasas más altas.
El par USD/JPY trata de ubicarse por encima del nivel 112.00 para evitar un mayor impulso bajista, ya pesar de lo mencionado en los últimos minutos de reunión de la Fed, el par mantuvo el movimiento por encima de ese nivel. La reunión mostró una división entre los miembros de la Fed con respecto a la trayectoria de tasas más altas a la luz de los niveles de inflación actuales, por lo tanto, aumenta la presión sobre el USD, con el índice USD retrocediendo a 92.82 antes de rebotar hacia arriba a 93.40 en la actualidad. A lo largo de lo que se mencionó en los minutos, la pareja enfrentó una fuerte presión bajista con la reventa de decepcionantes datos de empleos en Estados Unidos, en base a los cuales el par volvió a bajar. Los devastadores huracanes que azotaron el país afectaron los resultados y los empleos retrocedieron por primera vez en siete años, pero hubo algunos resultados positivos con respecto a los salarios promedio, que crecen más de lo esperado.
Continuamos monitoreando la relación entre USD/JPY y N**kei 225. Sin embargo, si USD/JPY no puede cumplir con la fortaleza de esta semana, entonces estaremos encantados de salir de la posición completa en 112.25. Permitiremos que los niveles técnicos nos guíen y la última oscilación mínima en un gráfico intradía es el mínimo del 19 de octubre en 112.29. Nuestra parada de pérdida será un par de pips por debajo de ese nivel en 112.25.
IG Client Sentiment está favoreciendo una tasa de cambio USD/JPY más alta. La lectura del sentimiento estuvo cerca de la paridad a principios de esta semana. Ahora, con una lectura de -1.2, este cambio a una lectura corta neta nos está proporcionando una señal alcista. Sigue el sentimiento en vivo leyendo aquí.
El par USD/JPY puede volver a crecer. Según Libertex, el par recuperó unos puntos (ahora está cerca de la marca de 112,40) después de que la semana pasada alcanzó los mínimos. Sin embargo, una nueva oleada de ventas puede tener en lugar por el cambio de la administración de la FED.
Pronto Trump anunciará su decisión sobre el jefe de la FED para el próximo plazo. Hay muchas posibilidades de que Janet Yellen abandone su cargo. Mercado evalua esta probabilidad de la manera negativa, porque cada cambio es riesgo. Warsh, Powell y Taylor son los candidatos favoritos ahora. El escenario más negativo para el dólar es el nombramiento de Powell, que se pronuncia a favor del ritmo más moederado del aumento de la tasa de interés.
Si las preocupaciones del mercado se confirman, tendrá lugar una nueva oleada de liquidaciones de USD/JPY, que tendrá como el objetivo la marca de 111,00.
Ayer Brent probó el nivel de 58,40 dólares el barril una vez más, pero no pudo superar esta zona de resistencia, porque todavía hay preocupaciones por el aumento de la producción de petróleo de esquisto en caso de la apreciación del oro negro. Estos miedos no dejan a Brent subir a nuevos niveles máximos. Al mismo tiempo la situación general sigue siendo positiva para Brent. Las reservas de EE.UU. bajaron 5,73 millones de barriles en vez de 3,25 millones pronosticados. Se redujo también la producción. Además, la OPEP puede prorrogar el acuerdo de cuotas por 9 meses. Por lo tanto, hay más posibilidades de que se alcance equilibrio en el mercado, pero el intervalo comercial actual en estos días permanecerá dentro de 54,70 – 58,40 dólares el barril.
A nivel técnico, el USD/JPY podría encontrar resistencia en caso de enfrentamiento con la parte alta del canal descendiente de corto plazo que además converge en el 23% de Fibonacci en zona 114.458. La superación de dicho nivel podría indicar más respeto por la tendencia alcista de largo plazo abriendo las puertas a los psicológicos 115 y máximos de marzo 2017. La invalidación y el rebote en la zona crítica recién mencionada, sin embargo, podrían implicar un nuevo enfrentamiento con la paralela inferior del canal alcista de corto plazo y con la media móvil a 20 periodos en gráficos diarios, en zona 112.689.
El USD/JPY actualmente está operando en la parte superior de la gama más amplia. La presión a la baja en el corto plazo se ha debilitado, y hay una connotación positiva en el mercado, como se indica por el RSI y el MACD (tanto en el territorio de la tendencia alcista).
el apoyo es proporcionado por la AM de 200 días, actualmente en 111.75. Un descenso por debajo de este umbral de destino el punto medio de la gama en el mediano plazo el nivel clave de los 111. Una nueva debilidad va a empujar el precio hacia la parte inferior de la horquilla 108. Sobre la base de la acción del precio en los últimos seis meses, este campo ha sido rechazada, lo que la convierte en un fuerte apoyo. Una caída por debajo cambiaría la tendencia general a la baja, desde neutral.
El USD/JPY ha sido firme en los dos últimos períodos de sesiones, el riesgo es claramente inclinado hacia la boca. Si usted sale de nivel 114, y la zona alta de la gama, que podría centrarse en la cima de la 118.66 de diciembre de 2016. Tal cambio podría alterar la tendencia general al alza.
"El par USD/JPY rompió inicialmente por encima de 114, ya que las encuestas a pie de urna comenzaron a indicar una clara victoria de Abe en la noche de las elecciones (CET). Sin embargo, el rally de alivio se desvaneció bastante rápido, y el par USD/JPY cayó nuevamente por debajo de 114. El par USD/JPY sigue estando altamente correlacionado con los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense a 10 años y el apetito por el riesgo. Una escalada adicional en las tensiones entre los EE. UU. Y Corea del Norte podría conducir inicialmente a la apreciación del JPY a través del canal de riesgo ".
"Fundamentalmente, todavía vemos un caso para un USD/JPY más alto en el mediano plazo, impulsado por la divergencia Fed-BoJ, rendimientos globales más altos (eventualmente) respaldados por la recuperación del crecimiento global y la salida de la cartera de Japón. Nuestro objetivo es USD/JPY a 115 en 6M y 116 en 12M ".
La presión de venta del dólar parece haber disminuido, con el par USD / JPY rebotando alrededor de 25 pips desde los mínimos de la semana 1-1 / 2 tocados en la última hora.
Un modesto repunte del dólar estadounidense, a pesar de un salto más grande de lo esperado en las solicitudes semanales de desempleo de los EE. UU., Parece haber impulsado algún movimiento de cobertura breve durante la primera sesión de NA. Agregando a esto, una buena recuperación en los bonos del Tesoro de los EE. UU. Rinde soporte adicional extendido al tímido rebote de recuperación de la par desde el área de soporte 113.25.
***• EE. UU .: los reclamos iniciales semanales fueron 239,000, un aumento de 10,000 de la semana anterior
El dólar bajó durante la sesión de negociación del jueves, cayendo tan bajo como al nivel de 113,25 antes de rebotar de forma significativa. Creo que el nivel de 113 es un apoyo masivo y creo que finalmente romperemos al alza, tal vez tratando de alcanzar nuevamente el nivel de 114,50. Sin embargo, este es un mercado volátil y también necesitaremos varios intentos para finalmente romper por encima del nivel de 114,50, ya que la barrera de resistencia se extiende al menos hasta el nivel de 115. Si rompemos por encima de ese nivel, entonces el mercado podrá subir mucho más, tal vez llegando a los 118 después de eso. En general, el mercado debería seguir favoreciendo al dólar, debido a la ampliación del diferencial de tipos de interés entre Estados Unidos y Japón.
Las caídas sigue siendo la mejor forma de lidiar con este mercado, pero también lo haría en pequeños incrementos, tratando de construir una gran posición en previsión de la ruptura alcista. Si tenemos esta ruptura, podría ofrecernos más una inversión a más largo plazo que cualquier otra cosa y, si puede construir su posición lentamente y lidiar con la volatilidad de cara a la ruptura, podrá beneficiarse por mantener la posición. La acción reciente, en los últimos meses, es muy similar a lo que vimos en la década de 1990 cuando este mercado dio un giro bajista y finalmente volvió a subir. Creo que estamos tratando de cambiar la tendencia general, pero este par tiende a ser tan volátil que expulsará a muchos traders en el proceso. Si rompemos por debajo de 113, creo que entonces encontraremos aún más apoyo en 112. Soy alcista, pero también soy realista, reconociendo que va a costar mucho trabajo subir más desde aquí.
El USD/JPY, cayendo tan bajo como al nivel de 113.25 antes de rebotar de forma significativa. Creo que el nivel de 113 es un apoyo masivo y creo que finalmente romperemos al alza, tal vez tratando de alcanzar nuevamente el nivel de 114.50. Sin embargo, este es un mercado volátil y también necesitaremos varios intentos para finalmente romper por encima del nivel de 114.50, ya que la barrera de resistencia se extiende al menos hasta el nivel de 115. Si rompemos por encima de ese nivel, entonces el mercado podrá subir mucho más, tal vez llegando a los 118 después de eso. En general, el mercado debería seguir favoreciendo al dólar, debido a la ampliación del diferencial de tipos de interés entre Estados Unidos y Japón.
En definitiva, creo que comprar en las caídas sigue siendo la mejor forma de lidiar con este mercado, pero también lo haría en pequeños incrementos, tratando de construir una gran posición en previsión de la ruptura alcista. Si tenemos esta ruptura, podría ofrecernos más una inversión a más largo plazo que cualquier otra cosa y, si puede construir su posición lentamente y lidiar con la volatilidad de cara a la ruptura, podrá beneficiarse por mantener la posición. La acción reciente, en los últimos meses, es muy similar a lo que vimos en la década de 1990 cuando este mercado dio un giro bajista y finalmente volvió a subir. Creo que estamos tratando de cambiar la tendencia general, pero este par tiende a ser tan volátil que expulsará a muchos traders en el proceso. Si rompemos por debajo de 113, creo que entonces encontraremos aún más apoyo en 112. Soy alcista, pero también soy realista, reconociendo que va a costar mucho trabajo subir más desde aquí.
USD/JPY
La falta de preservar el rango de apertura mensual vuelve a poner los objetivos a la baja en el radar para el USD/JPY, especialmente cuando tanto el precio como el Índice de fuerza relativa (RSI) rompen las formaciones alcistas arrastradas desde septiembre. La serie de intentos fallidos de cerrar por encima de la región de 113.80 (23.6% de expansión) a 114.30 (23.6% de retroceso) aumenta el riesgo de un retroceso hacia 112.30 (61.8% de retroceso) a 112.80 (expansión de 38.2%), con el siguiente obstáculo a la baja llegando alrededor de 111.10 (61.8% de expansión) a 111.30 (50% de retroceso), que se ubica justo debajo del mínimo de octubre (111.65).
El dólar se ha mostrado muy agitado frente al yen japonés durante la sesión del viernes, ya que el nivel de 113.50 ha ofrecido mucha resistencia en el par USD/JPY. Creo que el mercado continuará mostrándose muy ruidoso, pero también reconozco que el nivel de 113 debería ofrecer soporte. Incluso si rompemos por debajo de ese nivel, no tendría ningún interés en tratar de vender este par, porque veo una cantidad significativa de soporte en el nivel de 112.50 basado en la línea de tendencia bajista que hemos roto al alza anteriormente. Creo que el mercado finalmente se dará la vuelta debido al diferencial de tipos de interés entre las 2 economías, pero nos estamos centrando un poco más en el Congreso de los Estados Unidos y en su capacidad para hacer una reforma fiscal. En última instancia, este es un mercado que probablemente seguirá siendo muy ruidoso, pero creo que dado el tiempo suficiente veremos un cambio y una actitud de “comprar y mantener” a más largo plazo. Eso requeriría un movimiento por encima de 115, algo que va a requerir mucho trabajo.
Creo que una vez que nos demos la vuelta y subamos un poco, tendremos un mercado de comprar/aumentar la posición en las caídas. La política monetaria japonesa sigue siendo muy expansiva y, por lo tanto, creo que finalmente los compradores volverán, debido a que parece muy probable que la Reserva Federal aumente los tipos de interés en los próximos meses. Creo que, una vez que rompamos por encima de 115, tendremos un mercado de “comprar y mantener” donde buscará aumentar su posición, ya que nos permitirá lograr ganancias mucho más grandes. Sin embargo, si rompemos por debajo del nivel de 112, eso arruinaría mi tesis, y tal vez enviaría este par al nivel de 108. Eso, por supuesto, requeriría un evento que cause aversión al riesgo.
En el plano cambiario, gran protagonista de esta primera cita de tres con los bancos centrales esta semana, ha sido el USD/JPY, que busca recuperación aun alejándose de los 114, nivel psicológico y máximo mensual de septiembre, mayo y marzo de 2017.
Mirando al futuro, la sesión de hoy será caracterizada más bien por datos procedentes de Europa aunque la volatilidad podría repuntar en cualquier momento en el trading del USD/JPY ya que los operadores se están preparando a la decisión sobre las tasas de interés de la Fed de mañana (que seguiremos en directo) y a la publicación de las Nóminas No Agrícolas que conoceremos (y cubriremos y analizaremos en un webinar especial) este viernes.
Los mercados están ya desde ahora mirando al futuro, preocupados por lo que hará la Fed durante sus primeras reuniones del 2018 (todavía queda por saber quién será el nuevo mandatario de la Banca).
USD/JPY
Como comentábamos al principio, la caída de las bolsas favorece la subida del yen japonés y en la jornada de ayer jueves pudimos ver cómo este par cedió terreno de forma abultada un -0.61% hasta la zona de los 113. Mientras las bolsas sigan cayendo a los cruces del Yen le será difícil recuperar terreno.
Escenario y niveles por la parte de arriba.