El USD/JPY subió durante la sesión asiática

El USD/JPY está tratando de evitar la liquidación por debajo del nivel 112 para no aumentar las presiones bajistas en el par hacia niveles más bajos. La pareja estaba en una tendencia bajista al comienzo de las operaciones de esta semana, respaldada por la presión renovada sobre el USD debido a los datos de inflación que fueron menores a las expectativas. Esto se suma a la renovada ansiedad y los temores geopolíticos con las pruebas de misiles cerca de Corea del Norte y las constantes amenazas estadounidenses para aumentar las sanciones o incluso un acto militar limitado.

El par USD/JPY puede volver a crecer. Según Libertex, el par recuperó unos puntos (ahora está cerca de la marca de 112.40) después de que la semana pasada alcanzó los mínimos. Sin embargo, una nueva oleada de ventas puede tener en lugar por el cambio de la administración de la FED.

Pronto Trump anunciará su decisión sobre el jefe de la FED para el próximo plazo. Hay muchas posibilidades de que Janet Yellen abandone su cargo. Mercado evalua esta probabilidad de la manera negativa, porque cada cambio es riesgo. Warsh, Powell y Taylor son los candidatos favoritos ahora. El escenario más negativo para el dólar es el nombramiento de Powell, que se pronuncia a favor del ritmo más moederado del aumento de la tasa de interés.

Si las preocupaciones del mercado se confirman, tendrá lugar una nueva oleada de liquidaciones de USD/JPY, que tendrá como el objetivo la marca de 111.00.

Los datos de operadores minoristas muestran que el 48.9% de los operadores son netos USD/JPY con una relación de operadores cortos a largos en 1.04 a 1. El número de operadores de larga duración es 1.9% más bajo que ayer y 3.6% más alto que la semana pasada, mientras el número de operadores net-short es 8.4% más bajo que ayer y 1.7% más bajo que la semana pasada.
Los datos de operadores minoristas muestran que el 40,4% de los operadores son netos EUR/USD con una relación de operadores cortos a largos a 1,48 a 1. El número de operadores de larga duración es 6.6% menor que ayer y 3.4% menor a la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 0.6% más alto que ayer y 4.4% más bajo que la semana pasada.

Cotizaciones clave

"Sin duda, sigue habiendo la constante amenaza de que la política estadounidense se deteriore y la geopolítica de países como Corea del Norte / Irán supere el alza. Por lo tanto, el USD/JPY corre el riesgo de estancarse antes de 114.50 ".

"Sin embargo, los diferenciales de rendimiento aún son más altos y si bien es discutible de qué manera va la causalidad, los N**kei fortalecen de la misma manera. Por lo tanto, dejamos nuestro sesgo alcista sin cambios durante otra semana ".

El par USD/JPY sigue con una oferta superior a 114.00, pero está luchando para ver un quiebre convincente por encima del máximo del miércoles de 114.24 ya que el rallye parece sobrecargado y necesita un fuerte catalizador.
La movida alcista podría cobrar impulso si el rendimiento del tesoro estadounidense a 10 años se mueve por encima del alto 2.475 por ciento del miércoles. Aún así, los alcistas del USD deben ser cautelosos ya que una impresión del PIB más débil de lo esperado (incluido un componente de consumo débil) podría descarrilar la recuperación del rendimiento del tesoro y el dólar estadounidense.

El par USD/JPY sigue con una oferta superior a 114.00, pero está luchando para ver un quiebre convincente por encima del máximo del miércoles de 114.24 ya que el rallye parece sobrecargado y necesita un fuerte catalizador.
La movida alcista podría cobrar impulso si el rendimiento del tesoro estadounidense a 10 años se mueve por encima del alto 2.475 por ciento del miércoles. Aún así, los alcistas del USD deben ser cautelosos ya que una impresión del PIB más débil de lo esperado (incluido un componente de consumo débil) podría descarrilar la recuperación del rendimiento del tesoro y el dólar estadounidense.

El par USD/JPY cayó después del lanzamiento del informe de empleos de EE. UU. El par cayó desde máximos de 1 semana en 113.28 hasta el área de 113.00.

Según el informe, la economía de los EE. UU. Creó 148.000 puestos de trabajo durante diciembre, por debajo de los 190.000 previstos. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios, como se esperaba en el 4,1%. Las ganancias por hora aumentaron 0.3% en línea con las expectativas. El titular llegó por debajo del consenso del mercado. El resto de los datos no ofrecieron sorpresas. A pesar de la desaceleración de la PFN , las cifras continúan señalando un mercado laboral sólido.

Los datos debilitaron al dólar estadounidense que cayó en todos los ámbitos. El yen cobró impulso contra el dólar en medio de menores rendimientos en Estados Unidos, pero imprimió mínimos recientes frente a otras mayores.

El par USD/JPY salió de su rango consolidativo posterior al BOJ y ahora se dirige hacia los máximos diarios.

Con el dólar estadounidense extendiendo su acción de precio moderado, el par ahora parece estar tomando las señales de una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y saltó nuevamente al nivel 106.85.

Además de los rendimientos de los bonos de soporte, el movimiento alcista carecía de cualquier catalizador fundamental y, por lo tanto, también podría atribuirse a algún cambio de posición antes del evento de riesgo clave de hoy: la publicación del informe mensual de empleos de EE.UU. se espera que la publicación principal de NFP muestre una adición de más de 200.000 empleos, por cuarto mes en los cinco anteriores. El enfoque clave, sin embargo, sería en los datos de crecimiento de los salarios, que si superan las expectativas deberían desencadenar una nueva extensión del alza del USD y ayudar al par a aprovechar el rebote de esta semana desde mínimos cercanos a 16 meses.

Mientras tanto, el mercado parece haber ignorado en gran medida el tono más débil en torno a los mercados de renta variable europeos, lo que tiende a apuntalar la demanda de refugio seguro del yen japonés, con el continuo soporte del actual Banco de Japón al movimiento ascendente.

Niveles técnicos

Es probable que una ruptura convincente a través de 107.00 acelere el movimiento ascendente hacia la zona de ofertas de 107.30 antes de que el par tarde o temprano dé un salto hacia su próximo obstáculo cerca de la región de 107.75-80.

Por otro lado, el nivel de 106.50 ahora parece proteger la caída inmediata, que si se rompe es probable que acelere la caída hacia el nivel 106.00.

EURUSD: los datos de los operadores minoristas muestran que el 35,2% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores cortos a largos en 1,84 a 1. De hecho, los operadores se han mantenido netos desde el 18 de abril, cuando el EURUSD cotizó cerca de 1,06246; el precio se ha movido 16.5% más alto desde entonces. El número de operadores de larga duración es 21.6% más alto que ayer y 19.8% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 9.1% más bajo que ayer y 9.9% más alto que la semana pasada.

Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del EURUSD pueden seguir aumentando. El posicionamiento es menos neto-corto que ayer pero más corto de la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación mixta adicional del EURUSD.

El mercado se ha descompuesto por debajo del soporte crítico de rango de varios meses, existe el riesgo de un techo más bajo y retrocesos adicionales en los próximos días, que podrían llevar el precio nuevamente a una importante barrera psicológica. Volver por encima de 107.90 sería necesario para bajar la presión.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, mientras que también comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin problemas con gran valor agregar a todos.

En un gráfico diario, el par USD/JPY parece estar tomando un descanso bajo los principales niveles de resistencia a corto plazo después de subir un empujón desde el comienzo de esta semana. El par también formó un patrón de reversión alcista de la estrella de la mañana y fue seguido por la confirmación a través de la vela del miércoles. Simultáneamente, la divergencia RSI positiva insinuaba que el impulso descendente estaba disminuyendo.

A partir de aquí, USD/JPY tendrá que presionar por encima de la línea de tendencia descendente de enero y la resistencia horizontal en 106.98. Un empujón arriba que expone el máximo del 13 de marzo en 107.29. Si el par sigue subiendo, se enfrentará al 38.2% de retroceso de Fibonacci a 108.49.

Por otro lado, si los precios bajan, la línea de tendencia de junio de 2016 podría obstaculizar el soporte a corto plazo. Un quiebre debajo que expone la extensión de Fibonacci del 23.6% a 105.37. Más allá de eso, el próximo objetivo podría ser la extensión del 38.2% en 104.18.

Los eventos más importantes en el calendario japonés se publican temprano en la semana. Las encuestas trimestrales de Tankan para el primer trimestre de 2018 proporcionan una vista aérea de la economía y preceden al informe del PIB. Se espera un aumento en la mayoría de las medidas. Más tarde, la confianza del consumidor y el gasto de los hogares también son notables.

Sin embargo, la geopolítica probablemente continuará ocupando los titulares. Una reunión de coordinación entre funcionarios de Corea del Norte y Corea del Sur se realizará el 4 de abril, antes de la Cumbre Kim-Moon. Los problemas comerciales también pueden robar el espectáculo, y los mercados bursátiles en ambos lados del Pacífico también estarán en juego.

Quizás la pregunta más importante es: ¿cómo abrirá el USD/JPY el nuevo año fiscal? Los analistas están divididos en sus puntos de vista. La reanudación de la tendencia bajista parece más probable una vez que se han ajustado las carteras.

Después de que algunos mercados estén de vacaciones en Semana Santa, la nueva semana, mes y trimestre comienzan con datos de primer nivel. El PMI manufacturero ISM de EE. UU. El lunes proporciona la primera pista para las nóminas no agrícolas del viernes. La cifra superó los 60 puntos, lo que indica un sólido crecimiento en este sector y también la inflación está mejorando según el indicador de proyecciones hacia el futuro, en 74.2. Una caída desde estos niveles no es impensable.

El par USD/JPY se cotiza a alrededor de 106.19 ligeramente por debajo el lunes de Pascua, ya que el mercado está impulsado por el sentimiento y los renovados temores de guerras comerciales entre EE. UU. Y China. La superpotencia asiática dijo el lunes que impone aranceles comerciales a la carne de cerdo y frutas de Estados Unidos.

Es probable que la guerra comercial acapare la atención del mercado, ya que solo los indicadores de segundo nivel están programados para más tarde el lunes o el martes temprano. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, hablará en el Student Town Hall de Duluth, Minnesota, a las 22:00 GMT, mientras que se espera que la base monetaria aumente un 9,6% a / a en marzo en Japón.

La mayoría de los inversionistas han puesto los ojos en el informe de nómina no agrícola (PFN) de los Estados Unidos , debido a que este viernes proporcionará mucha volatilidad entre los mercados y el par USD/JPY.

A principios de la sesión de EE. UU., El índice de gerentes de compras (PMI) de IHS / Markit subió a su máximo de 3 años en marzo, mientras que el ISM de manufactura ISM en marzo llegó a 59.3, confirmando el aumento del sector manufacturero por 107 ° consecutiva mes. Los precios ISM pagados en marzo aumentaron a 78.1 desde 74.2 en febrero, lo que sugiere que la inflación subyacente está creciendo más fuerte en la economía de los EE. UU., Especialmente porque el precio del petróleo está subiendo.

El USD / JPY se cotiza a alrededor de 105.75 con un descenso del 0.48% ya que los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos están en números rojos el lunes de Pascua, mientras que las guerras comerciales temen y las acciones tecnológicas están derribando a todo el mercado estadounidense. Anteriormente, China anunció que impondrá aranceles comerciales a la carne de cerdo y las frutas provenientes de los EE. UU.

El yen es fuerte en el día ya que los inversores están comprando la moneda japonesa por su calidad de refugio seguro en tiempos de debilidad bursátil y tensiones geopolíticas. El índice S & P 500 se cotiza por debajo de 2.600, mientras que el mínimo alcanzado en febrero fue de 2.529. El Nasdaq de tecnología avanzada también está cayendo en picado, cotizando por debajo de la marca de 6.400 y el Promedio Industrial Dow Jones está a solo unos ticks de las pruebas de febrero, a 23.360.

Mientras tanto, el USD Dollar Index (DXY) mantiene sus ganancias la semana pasada y se cotiza alrededor de la marca de los $ 90.

El par USD / JPY está tomando señales de la evolución geopolítica y la acción bursátil en un comienzo de datos ligero a la semana, mientras que el viernes verá las noticias macroeconómicas más importantes de la semana con la nómina no agrícola (NFP)

El par USD / JPY se cotiza por debajo de su promedio móvil simple de 50 períodos. Los osos lograron romper el mango de 106.00 a la baja.

El par USD / JPY está encontrando soporte intradiario en 105.76 en el promedio móvil simple de 50 períodos, mientras que el impulso sigue siendo bajista. El siguiente soporte se ve en 105.13 mínimo y 104.63 mínimo establecido el 25 de marzo. La resistencia se ve en la cúspide del día en 106.47 y en el mango 107.

El USD / JPY se cotiza a alrededor de 105.75 con un descenso del 0.48% ya que los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos están en números rojos el lunes de Pascua, mientras que las guerras comerciales temen y las acciones tecnológicas están derribando a todo el mercado estadounidense. Anteriormente, China anunció que impondrá aranceles comerciales a la carne de cerdo y las frutas provenientes de los EE. UU.

El yen es fuerte en el día ya que los inversores están comprando la moneda japonesa por su calidad de refugio seguro en tiempos de debilidad bursátil y tensiones geopolíticas. El índice S & P 500 se cotiza por debajo de 2.600, mientras que el mínimo alcanzado en febrero fue de 2.529. El Nasdaq de tecnología avanzada también está cayendo en picado, cotizando por debajo de la marca de 6.400 y el Promedio Industrial Dow Jones está a solo unos ticks de las pruebas de febrero, a 23.360.

El yen japonés reanudó su avance contra su rival estadounidense al comienzo de la semana, con el par rompiendo por debajo de la cifra de 106.00, en medio de la persistente debilidad en las acciones de EE. UU.y retirándose los rendimientos de los bonos. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Avanzaron al comienzo del día, y el rendimiento de la nota a 10 años alcanzó un máximo diario de 2.77%, antes de dirigirse al sur, ahora en rojo al 2.73%. Japón publicó la encuesta de Tankan al comienzo del día, que mostró que la confianza entre los grandes fabricantes cayó en los tres meses hasta marzo por primera vez en dos años, a 24 desde los 25 anteriores. Sin embargo, las ganancias del yen están ligadas a su condición de refugio seguro, en renovadas preocupaciones sobre una guerra comercial. El par subió a fines de la semana pasada, pero el interés de venta lo rechazó en alrededor de 107.00, una señal de que los osos aún están en el asiento del conductor. Técnicamente, el gráfico de 4 horas muestra que el precio ha roto por debajo de las SMA de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos han bajado bruscamente, dirigiéndose hacia el sur con un fuerte impulso negativo dentro del territorio negativo, anticipándose a nuevas caídas en un rompimiento por debajo de la región de 105.50, ahora el soporte inmediato.

Niveles de soporte: 105.50 105.10 104.70

Niveles de resistencia: 106.00 106.40 106.80

Sin embargo, la Libra necesita recuperar los máximos de finales de marzo en el nivel 150.40 si esta tendencia alcista va a convencer y no se va a extinguir. El índice de fuerza relativa de la pareja no indica ninguna sobrecompra todavía, pero está mejorando. Los toros de Sterling necesitan consolidarse e impulsar esta semana.

Después de haber ganado más del 5% en el primer trimestre, el yen japonés está en camino de registrar un tercer año consecutivo de ganancias frente al USD. Los informes económicos publicados durante el primer trimestre confirmaron que el PBI real creció 1.6% el año pasado, el doble del estimado del Banco de Japón para el crecimiento potencial y el mejor desempeño en cuatro años. Las exportaciones reales de Japón también se dispararon a un máximo histórico.

Trump contraataca en una jugada de golpe por golpe que lleva a nuevas represalias chinas y todo se convierte en una verdadera guerra comercial. Hasta ahora, la cantidad de USD50bn es solo el 0.3% del PIB de los Estados Unidos. Como lo destacó Wilbur Ross el miércoles, esto no es algo que dé un gran golpe a la economía de los EE. UU. Sin embargo, si se sale de control en una escalada continua, tendremos una guerra comercial sin ganadores, lo que podría llevar a un golpe a la economía global y una mayor liquidación en los mercados de valores. Hasta el momento, no hemos visto ningún comentario de la administración de los EE. UU. Que indique que golpeará con más fuerza aún los aranceles chinos. Sin embargo, es probable que aún sea demasiado pronto para decirlo.

Entonces, ¿qué escenario va a ser? Creemos que el escenario 1 es el más probable. Ya sea que lo llamemos un "gran negocio", o simplemente que las cosas dejen de aumentar y terminemos con montos y / o aranceles más bajos, el resultado debería ser que el gran temor a una guerra comercial pronto comenzará a desvanecerse. En este escenario, deberíamos ver que los mercados de valores se recuperan ante una caída en la prima de riesgo que ha subido últimamente debido al aumento de la incertidumbre.

El argumento principal a favor del escenario 1 es que ninguno de los países tiene ningún interés en una guerra comercial que pueda causar un daño significativo a ambas economías y no tener ganadores. Además, ambos países tienen cartas fuertes en sus manos, por lo que ninguna de ellas puede vencer a la otra.

USDJPY: los datos del comercio minorista muestran que el 65.2% de los operadores registran una larga neta con la relación de operadores largos a cortos en 1.87 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 29 de diciembre cuando el USDJPY cotiza cerca de 112.759; el precio se ha movido un 5,1% más bajo desde entonces. El número de operadores netos es 6.3% más bajo que ayer y 9.4% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores netos cortos es 5.0% más alto que ayer y 6.9% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. El posicionamiento es menos neto que ayer, pero más neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo bursátil mixto USDJPY adicional.

Los indicadores de impulso generalmente parecen hoy constructivos de nuevo y si podemos eliminar el máximo de NY de 107.49, entonces podríamos ver un enfoque en los máximos de mediados de febrero en 107.67 / 90. 108.00 / 10 sería entonces un objetivo por encima del cual podría ver un movimiento a 108.45 / 50.

En el lado negativo, el apoyo menor se verá hoy en 107.00 y en el mínimo del día de 106.70. Debajo de allí, un mal resultado de NFP podría ver un retroceso hacia 106.30, 106.00, y posiblemente hacia el mínimo del 3 de abril de 105.68 aunque esto parece improbable en este momento.

Más allá, si las acciones bajan nuevamente, tomando US $ Jpy para el viaje, un retroceso por debajo de las 200 MMA (105.60) abriría el camino a 105.30, un quiebre de las mismas permitiría un regreso a 104.60. Debajo de eso, hay poco para apoyar al dólar hasta 103.50 - Esto actualmente se ve mucho más allá del horizonte y, en general, prefiero estar operando desde el lado largo.

Los datos de comerciantes minoristas muestran que el 55.0% de los operadores de USD / JPY son netos con una relación de operadores largos a cortos de 1.22 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 29 de diciembre cuando el USD / JPY cotiza cerca de 113.202; el precio se ha movido 3.1% más bajo desde entonces. El número de operadores de larga duración es 0.6% más bajo que ayer y 5.1% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 0.5% más bajo que ayer y 4.8% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USD / JPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer y se compararon con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la actual tendencia de los precios USD / JPY puede volver a subir más rápido a pesar del hecho de que los operadores permanecen netos.

El dólar de los Estados Unidos ha sido algo silenciado durante la sesión de negociación del miércoles, ya que el nivel 110 anterior ofrece una cantidad significativa de resistencia. Esa es un área que debería causar bastante reacción, pero con el número de empleos que saldrá mañana, es probable que obtengamos un movimiento significativo el viernes.

El dólar de los Estados Unidos estuvo relativamente tranquilo frente al yen japonés durante la sesión de negociación del miércoles, ya que estamos sentados justo por debajo del nivel 110. Esta es un área que no solo es psicológicamente importante, sino que es estructuralmente importante. Creo que si podemos romper por encima del nivel 110, el mercado debería ir al nivel 112.50 después de eso. Alternativamente, si caemos de aquí, creo que probablemente vayamos hacia el nivel 109 de apoyo. Un desglose debajo abre la puerta al mango 108. Creo que el "piso" del mercado está más cerca del nivel 107.50, por lo que creo que los retrocesos de aquí para allá ofrecerán finalmente valor que la gente está dispuesta a aprovechar.

Sin embargo, si el número de empleos es horrible, esa podría ser una razón suficiente para venderse en este mercado. Creo que las caídas seguirán ofreciendo valor, y eventualmente obtendremos el volumen suficiente para salir al alza. Si el número de empleos es sólido, enviará aún más dinero en esa dirección, y lo haremos rápidamente. Sin embargo, durante las próximas 24 horas, creo que será difícil confiar mucho en las movidas que podrían ocurrir. Hemos estado en una tendencia alcista durante algún tiempo, y creo que estamos a punto de hacer un movimiento aún mayor.

USD / JPY se cotizaba a lo largo del límite superior de un canal de una semana el miércoles. El dólar estadounidense logró alcanzar la marca de 110.00 a media sesión, pero posteriormente fue empujado a la baja. Como resultado, el par violó un canal ascendente de mayor rango y el SMA de 55 horas durante la sesión asiática.

En caso de que el posicionamiento actual por debajo de este promedio móvil se mantenga dentro de las siguientes horas, el dólar debe continuar su trayectoria bajista ya sea hacia las SMA de 100 o 200 horas a 109.40 y 109.15, respectivamente.

Dado que los bancos en Japón están cerrados en esta sesión, es posible que ni siquiera se llegue a este último. Por lo tanto, la tasa podría permanecer estable y flotar entre el R1 semanal y el SMA de 100 horas en el rango 109.40 / 90.

Salgan más tarde en el día. Se espera que la economía de los EE. UU. Haya agregado 192,000 empleos en abril, pero se espera que los salarios presenten un modesto avance, y en ese caso, el dólar podría tener problemas para reanudar su avance. Técnicamente, el gráfico de 4 horas muestra que ellos indicadores entraron en territorio bajista, con el impulso todavía bajando pero el RSI apuntaba a recuperar algo de terreno, actualmente a 42. Los promedios móviles en el gráfico mencionado mantienen sus pendientes alcistas por debajo del nivel actual, lo que indica que la disminución podría considerarse correctiva, al menos mientras el precio se mantenga por encima de ellos.

Niveles de soporte: 108.95 108.60 108.30

Niveles de resistencia: 109.50 109.85 110.05

Los datos puedan afectar mucho al mercado en estos días, pero aún así, hay algunos informes que vale la pena ver. Y de hecho, la inflación PCE de EE. UU. Es una de ellas, ya que a pesar del efecto inmediato limitado que podría tener, es la medida de inflación favorita de la Fed cuando es momento de tomar decisiones.

De alguna manera, la última declaración de la Fed y la introducción del concepto de inflación "simétrica" ​​han cambiado la imagen de lo que significaba la inflación en términos de alzas de tasas. Los responsables políticos han insinuado que serían tolerantes con una inflación superior al 2.0%, ya que de acuerdo con el Acta, una inflación modestamente "exagerada" podría ser beneficiosa.

Sin embargo, una lectura por encima de lo esperado sería favorable para el dólar, a medio plazo, mientras que una decepcionante tendrá claramente el efecto contrario.

Los datos trimestrales publicados el miércoles mostraron que se estima que los precios de consumo personal aumentarán un 2,6% en los tres meses hasta marzo, por debajo del cuarto trimestre de 2017, cuando imprimió un 2,7% final. El número aún está sujeto a una tercera y última revisión.

Hoy, Estados Unidos publicará las cifras de Ingreso Personal y Gasto para abril, incluida la inflación del consumo personal. Se espera que los ingresos hayan subido un 0,3% mensual, mientras que los gastos se vean en un 0,4% mensual, ambos coincidentes con la lectura del mes anterior. Los gastos de Consumo Personal se pronostican en 2.0% YoY, también a la misma tasa que en el período anterior, mientras que la lectura mensual mejora, en 0.2% desde el 0.0% previo.

Se pronostica que la PCE básica retrocederá al 1.8% YoY y al 0.1% MoM. Con estas o peores cifras, las posibilidades de una cuarta subida de tasas disminuyen y reforzarían el caso de alzas graduales de tasas de la Fed. Los números más fuertes, por otro lado, probablemente no lograrán impulsar al dólar a sus máximos recientes, ya que el mercado en estos días, se trata de sentimiento y poco sobre datos.

Antes del lanzamiento, el dólar está bajo presión en todos los ámbitos, con el JPY siendo el rival más débil en este momento. Dicho esto, un resultado positivo debería tener un efecto mayor en el par USD/JPY , mientras que en el caso de un resultado decepcionante, la caída del dólar continuará probablemente, particularmente contra sus rivales europeos.

El USD / JPY es un momento decisivo clave en el que el precio romperá por encima de la línea de tendencia de resistencia o por debajo de la línea de tendencia de soporte. La dirección de ruptura podría indicar la dirección del siguiente giro.

El USD / JPY probablemente está construyendo un patrón de zigzag ABC (azul) dentro de una corrección WXY (rosa) más grande de un triángulo potencial más grande en el gráfico diario: la onda D (púrpura claro). Una ruptura bajista podría indicar la continuación dentro de la onda C (azul), mientras que una ruptura alcista podría significar que la onda C de la onda X se completa y podría surgir una nueva tendencia alcista.

El par rompe el soporte pivotante en 108.81 (Fibo 38.2% de 104.63 / 111.39 ascender) el martes y busca una fuerte señal bajista en el descanso, lo que abriría el camino para la extensión del retroceso desde 111.39 (máximo del 21 de mayo).
La nueva extensión más baja también observa 108.64 (04 de mayo a través), con cierre por debajo de 108.81 / 64 pivotes necesarios para confirmar la continuación bajista.
Los osos podrían extenderse hacia 108.19 / 05 (convergentes 100 / 55SMA) y podrían viajar hacia 107.60 (la parte superior de la creciente y creciente nube diaria).
Formación de 10 / 200SMA Muerte cruzada y impulso de rumbo sur en el territorio negativo, mantener la presión bajista.
Broken 30SMA (109.41) marca una resistencia sólida que se espera que limite los repiques y mantenga a los osos en juego.

Res: 108,95; 109,41; 109,78; 110,08
Sup: 108,64; 108.19; 108.05; 107.49

USD /JPY corrección más?

De acuerdo con Karen Jones, jefe de análisis técnico de FICC en Commerzbank, la corrección más baja de la pareja podría estar casi terminada.

Cotizaciones clave

" USD/JPY se vendió recientemente a la ma de 55 días a 108.21. En esta vecindad, encontramos el 50% de retroceso en 107.97 y el máximo de mediados de febrero en 107.91. Sospechamos que la corrección puede estar terminando, pero necesitaremos recuperar la ma de 20 días a 109.72 para confirmar ".

"Por encima de los máximos de 20 días, los repuntes encontrarán resistencia en el máximo reciente de 111.39, pero la resistencia clave sigue siendo la tendencia bajista de 112.21 en 2015-2018".

Bank of Japan (BOJ) recortó las compras de bonos del gobierno japonés (JGB) con vencimiento en 5-10 años.
Pero, JPY no pudo recoger una oferta.
La decisión del BOJ no refleja un cambio de política.
los BOJ redujo las compras de Bonos del Gobierno Japonés (JGB) con vencimiento en 5-10 años a JPY 430 mil millones de los anteriores JPY 450 mil millones.

La caída en las compras de bonos por parte del banco central se considera ampliamente como un positivo neto para la moneda nacional. Sin embargo, el yen japonés no ha recogido una oferta, posiblemente porque la decisión del BOJ de reducir las compras de JGB es una parte de las operaciones de rutina y no representa un cambio de política.

Los analistas de Danske Bank esperan que la Reserva Federal aumente el rango objetivo en 25 pb a 1.75% -2.00% la próxima semana sin hacer grandes cambios en la trama de puntos.

Citas clave:

"En línea con el consenso y los precios del mercado, esperamos que la Fed suba el rango objetivo en 25 pb a 1,75 a 2,00% en la reunión de la próxima semana (la tasa de interés sobre las reservas excedentes (IOER) generalmente ha estado en el extremo superior del rango pero es probable que se suba solo 20 pb como un ajuste técnico).

"No creemos que la Fed vaya a hacer grandes cambios en su trama de puntos actual y continuará mostrando una división más o menos pareja entre esos señalizacióntres o cuatro caminatas este año. Como solo un miembro necesita elevar su punto de tres a cuatro aumentos, uno no necesariamente debe interpretarlo como una señal de halcón si el punto medio se levanta de tres a cuatro alzas ".

"El punto medio para 2019 probablemente no se modifique en tres alzas más y la Fed continuará señalando que elevará la tasa de fondos federales por encima de la tasa natural, ya que es hora de frenar debido a una política fiscal más expansiva. Nuestro caso base es un aumento adicional en diciembre, pero el riesgo está sesgado hacia dos alzas (es decir, tres alzas este año con riesgo sesgado hacia cuatro) ".

"Si bien se espera ampliamente un alza en la Fed de junio y, como tal, no debería dar lugar a una reacción significativa del mercado, una cuestión clave será si los mercados perciben que la Fed está más cerca de terminar con las alzas. No creemos que ese sea el caso y mantenemos que el mercado está tasando a la Fed demasiado suavemente más allá de 2018. En la medida en que continúe el reajuste reciente entre el USD y los rendimientos de EE. UU., Esto sugiere que el USD seguirá siendo compatible por algún tiempo. "

Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que ninguno de los niveles clave se alcanzó ese día.

Señales actuales de USD/JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones se deben ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. a la hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas solamente.

Operaciones cortas

Entrada corta después de una inversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.40, 110.58 o 110.86.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

Largos oficios

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 109.85 o 109.60.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

El jueves pasado escribí que, aunque la acción era alcista, el optimismo era muy débil y tenía que cumplirse pronto o el precio comenzaría a disminuir nuevamente. Esto es lo que pasó. Sin embargo, el yen se ha debilitado, y el precio ahora está subiendo y está luchando por volver a superar el nivel de 110.00. Parece que hay potencial a largo plazo al alza, en línea con la tendencia alcista a largo plazo, pero todavía no parece que vaya a suceder todavía. El precio aún tendrá que romper por encima del grupo de niveles de resistencia a partir de 110.40. Veo el precio por encima de 111.00 como un signo alcista que podría comenzar un movimiento mucho más grande, cuando finalmente suceda. Mientras tanto, tengo poca fe en la resistencia 109.85 más cercana y no estoy seguro acerca de pronosticar la probable dirección del precio dominante en la actualidad.

Para la próxima semana, los mercados podrían ser uno para recordar si el BCE cumple con las expectativas, y no menos importante, el FOMC, el BoJ y, de hecho, la cumbre de Trump con el líder norcoreano Kim Jong-un-More sobre eso aquí:

En caso de que te lo hayas perdido: gran semana por delante - ING
Niveles de USD / JPY

Los toros necesitan volver a estar por encima de 10-DMA en 109.43 en un pie firme para limitar el suministro. El Kijun, MA de 100 horas y la base de nubes por hora en los guardias de 109,80 antes del 200-D SMA. Por encima de eso, el riesgo de los picos 111.39 de mayo y 111.50 como barrera de opción podría ser un hueso duro de roer, (un área congestionada donde se ubica el 161.8% de mayo bajo y el 76.4% de mayo). En general, los 112.30, (Fibos en 112.22 / 33) siguen siendo el objetivo clave alcista. Por otro lado, una ruptura debajo del soporte de Tenkan en 109.19, los osos pueden mirar hacia la 55-DMA y la cima de la nube diaria alrededor de 108.60. 108.05, (SMA 100-D), guarda una carrera hacia mediados de los 107.00 con el mínimo de 2018 en 104.56 en foco en el lado negativo.
El tono en el yen cambió el jueves pasado cuando las acciones cayeron (NASDAQ bajó un 1%) y los inversores se establecieron para el G7 el viernes, enviando al par a un mínimo de 109.48 antes de que se estabilizara en 109.70, (Kijun en 109.76). Hubo algunas noticias geopolíticas positivas de que la reunión de Abe y Trump terminó bien cuando Trump prometió mejorar la relación comercial con Japón y dijo que Abe prometió que Japón invertiría más en los Estados Unidos.

USD/JPY se aferra a las ganancias cerca de las máximas de 3 semanas, el FOMC busca un nuevo ímpetu

El par USD/JPY continuó escalando más alto por tercera sesión consecutiva y se construyó sobre la brecha alcista durante la muy importante SMA de 200 días.

El dólar estadounidense mantuvo su tono positivo el miércoles y elevó el par a un alto nivel intradía de 110.69, o 3 semanas máximas, durante la sesión asiática. Los Bulls también parecían rastrear una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , con una demanda de refugio seguro cada vez más débil que colabora con el actual impulso alcista.

El movimiento hacia arriba de hoy también podría atribuirse a algunas compras técnicas de seguimiento, especialmente después del cierre decisivo del martes por encima de una resistencia promedio móvil técnicamente significativa cerca de la región 110.15-20.

Sin embargo, las ganancias adicionales podrían seguir siendo limitadas ya que los inversores se vuelven cautelosos y se abstienen de realizar apuestas agresivas antes de la muy anticipada decisión del FOMC , que se anunciará más adelante durante la sesión de negociación de Nueva York.

Un alza de tasas de 25bps ya parece tener un precio completo en el mercado y, por lo tanto, el enfoque principal estaría en las proyecciones económicas actualizadas de los legisladores, donde los indicios de más de 3 alzas de tasas en 2018 deberían impulsar al dólar y ayudar al par a aprovechar el impulso positivo. .

Perspectiva técnica

Omkar Godbole, analista y editor de **Street escribe: "un movimiento por encima del máximo reciente de 111.40 y un repunte hasta 111.95 (línea de tendencia descendente a largo plazo) parece un hecho".

"Dicho esto, una ruptura alcista a largo plazo, es decir, un movimiento agresivo por encima de 111.95 podría seguir siendo difícil de alcanzar a menos que la Fed revise el pronóstico de la tasa neutral", agregó.

Vista de 24 horas: "En contra de nuestras expectativas, USD no rompió la fuerte resistencia de 110.50 ayer (máximo de 110.49). Sin embargo, este nivel se retiró después del cierre de Nueva York (en el momento de escribir, el máximo ha sido 110.54) y seguimos viendo un riesgo alcista desde aquí. Dicho esto, el impulso ascendente es fragmentario en el mejor de los casos y 110.80 puede no ser un nivel fácil de romper (la próxima resistencia está en 111.00). Solo un retroceso por debajo de 109.95 indicaría que la presión ascendente inmediata se ha atenuado (el apoyo menor está en 110.15) ".

Próximas 1-3 semanas: "USD superó por encima de la resistencia de 110.50 en el momento de la escritura (alto de 110.54) y como se destacó ayer, una clara ruptura de este nivel indicaría que la fortaleza actual de USD podría poner a prueba la resistencia de 111.00. No se descarta una extensión adicional a la parte superior del mes pasado cerca de 111.40, pero las probabilidades de tal movimiento no son altas (los indicadores de impulso parecen ser mediocres en esta etapa). En general, mantenemos una visión "positiva" para el USD (especialmente para los próximos días) y solo una ruptura del "soporte clave" en 109.70 (nivel anterior en 109.40) indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado ".

Las señales de ayer no se activaron, ya que no hubo acción del precio bajista en 110.58.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones se deben ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. a la hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas solamente.

Comercio corto

Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.86.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

Largos oficios

Continúe luego de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.40 o 109.85.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

Escribí ayer que, aunque la imagen era básicamente alcista en este par, el precio probablemente tendría problemas para superar los 110.40. Estaba en lo cierto sobre el optimismo, pero me equivoqué en 110.40, ya que el nivel finalmente se rompió al alza, así como el siguiente nivel, muy por encima de eso. Ahora solo hay un nivel de resistencia clave más que realmente vale la pena preocuparse, que es 110.86. Si el precio logra establecerse más arriba allí más tarde, será un signo muy alcista.

El próximo movimiento de precios importante seguramente será decidido por los lanzamientos del FOMC que se publicarán más tarde. Si son más alcistas de lo esperado para el dólar estadounidense y para la economía estadounidense en general, es probable que veamos un aumento relativamente fuerte en el precio aquí.

El informe de ventas minoristas de EE. UU. Y especialmente el grupo de control es una cifra de primer nivel que impacta en el par USD/JPY.
La herramienta Market Impact Tool muestra oportunidades comerciales tanto en sorpresas alcistas como a la baja en este evento.

El USDJPY se movió, en promedio, 30 pips en los 15 minutos posteriores al lanzamiento de los datos y 50 pips en las siguientes 4 horas.
Comprar el escenario USD/JPY

Activador positivo comercializable: +0.86 desviación (0.65%) [COMPRAR par]
Nivel de resistencia clave: 110.50

Esta vez, si sale a más de lo esperado con una desviación relativa de 0,86 o superior (0,65% o más en términos reales), el par puede subir hasta un rango de 41 pips en los primeros 15 minutos y 62 pips en el siguiendo 4 horas.

110.00 es un número redondo y sigue siendo un campo de batalla. 110.50 coronó el par a principios de año y también a principios de semana. 110.88 fue el punto culminante el 13 de junio. 111.40 fue el pico el 21 de mayo.

Venta de USD/JPY Escenario
Disparador negativo comerciable: desviación de -1.02 (0.1%) [VENDER par]
Nivel de soporte fundamental: 109.50

Si sale por debajo de lo esperado con una desviación relativa de -1.02 o menos (0.1% o menos en términos reales), el USDJPY puede descender a un rango de 59 pips en los primeros 15 minutos y 93 pips en las siguientes 4 horas .

109.50 fue un tope obstinado a finales de abril. 109.20 fue un swing bajo el 8 de junio. 108.65 fue un swing bajo el 4 de mayo y 108.10 sirvió como apoyo el 29 de mayo.

USD / JPY se mezcla en Tokio, abriéndose a 110.23 y cayendo 10 pips antes de revertir hasta 110.32 el máximo hasta ahora. Fundamentalmente, el par se dirige de regreso a una prueba de la SMA de 200-D después de una sesión memorable durante la noche con el resultado de halcón del FOMC, aunque ampliamente esperado como tal.

También telegrafiado, el FOMC elevó el rango objetivo para la tasa de fondos federales a 1.75-2.00% de 1.50-1.75%. Ocho de los 15 funcionarios de la Fed esperan ahora al menos cuatro alzas de tasas este año, en comparación con siete en la reunión de marzo. La proyección mediana ahora implica 4 aumentos en 2018 en lugar de 3 aumentos como en el SEP de marzo. Los miembros del FOMC también reconocieron una mejor perspectiva para la economía de los EE. UU.

Los principales puntos clave para el FOMC fueron:

La proyección es para el 2.4% desde el 2.1% anterior con 4 alzas de tasas en 2018.
La Fed ve 3 alzas en 2019 a 3.1% desde 2.9%.
La Fed ha elevado su perspectiva del PIB a 2.8% desde 2.7%.
La Fed ha reducido su desempleo a 3.6% desde 3.8%.
La Fed ve PCE básico para finales de 2018 en 2.0% desde 1.9%.
La Fed ve la inflación PCE en 2.1% desde 1.9%.

El USD / JPY ha trazado una bandera de toros, un patrón de continuación alcista, en el gráfico de 15 minutos.
Una ruptura alcista parece probable y señalaría una continuación del rally desde el mínimo posterior al BOJ de 110.76 y permitiría un rally a 112.43 (objetivo según el método de altura medida).
Gráfico de 15 minutos



Tasa de puntos: 111.85

Daily High: 111.90

Mínimo diario: 111.70

Tendencia: alcista

Resistencia

R1: 111.86 (resistencia de bandera)

R2: 112.20 (baja resistencia del 15 de julio según el gráfico horario)

R3: 112.43 (objetivo de ruptura de bandera de toros)

Apoyo

S1: 111.65 (apoyo de bandera)

S2: 111.40 (promedio móvil de 10 días)

S3: 110.62 (promedio móvil de 50 días)