Análisis de la nube Ichimoku: USD / CAD

Niveles técnicos de comercio actualizados en dólares canadienses: gráficos diarios e intradía

El USD / CAD se contrae en el rango de apertura mensual, por debajo de la zona de resistencia clave

Los alcistas son vulnerables cuando están por encima de 1.26 - Soporte clave en 1.2473 / 89

El dólar canadiense ha seguido consolidándose dentro del rango de abril, justo por debajo de la resistencia, justo por encima del soporte de la tendencia. Estamos en alerta de ruptura con los alcistas vulnerables por debajo del máximo semanal. Estos son los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en los gráficos de precios USD / CAD .

El par USD/CAD se ha recuperado después de formar un soporte importante en 1.2266. La pareja ha formado un pequeño patrón de cabeza y hombros invertidos. También ha cruzado las medias móviles ponderadas (WMA) de 25 y 50 días. Además, se está acercando al nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% en 1.2358. Por lo tanto, a corto plazo, la fortaleza del dólar empujará al par hacia arriba. Existe la posibilidad de que salte un 1% hasta el 50% de retroceso en 1.2460.

"El Banco de Canadá redujo su ritmo de QE de CAD4 B por semana a CAD3 B y, a diferencia del RBA y el RBNZ, el BoC en su reunión de abril estaba más dispuesto a adoptar una guía que indica la perspectiva de un aumento de tipos en 2022".

"El gobernador Macklem en la conferencia de prensa reiterada política no se endurecerá hasta que la economía se recupere por completo, pero las proyecciones significan que ahora se espera que sea antes"

"El BoC, al poner fin a ciertas medidas de apoyo a la liquidez, está viendo cómo se contrae su balance y la guía de tasas distingue al BoC de otros bancos centrales que podrían ver que el CAD continúe superando".

"El gobierno canadiense también anunció un gasto fiscal adicional de CAD100 Bof en su presupuesto en abril, lo que deja al CAD listo para obtener más ganancias durante el período de pronóstico que se avecina".

Queda por verse si el informe actualizado de las NFP influirá en las perspectivas de la política monetaria, ya que los funcionarios de la Fed están programados para actualizar el Resumen de proyecciones económicas (SEP) en la próxima reunión trimestral en junio, pero parece que el Comité Federal de Mercado Abierto ( FOMC) no tiene prisa por reducir sus medidas de emergencia, ya que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams , miembro permanente con derecho a voto en el FOMC, advierte que “los datos y las condiciones que estamos viendo ahora no son suficientes para que el FOMC cambie su postura de la política monetaria ".

A su vez, las trayectorias divergentes de la política monetaria pueden mantener bajo presión al USD / CAD a medida que el Banco de Canadá (BoC) afina su programa de flexibilización cuantitativa (QE) y el comportamiento de hacinamiento del año pasado parece estar a punto de persistir a medida que los comerciantes minoristas lo han hecho. ha sido netamente largo en USD / CAD desde mayo de 2020 .

La perspectiva más amplia para el USD / CAD sigue inclinada a la baja, ya que se negocia a un nuevo mínimo anual (1.2046) en mayo, con la media móvil simple de 50 días (1.2458) y 200 días (1.2852) aún siguiendo la pendiente negativa arrastrada. del año anterior.

El índice de fuerza relativa (RSI) destacó una dinámica similar a la del indicador empujado por debajo de 30 por primera vez en 2021, pero el oscilador ahora indican s una señal de compra de libros de texto que se sale de territorio de sobreventa y empuja por encima de 30 .

El USD / CAD puede presentar un rebote mayor luego del intento fallido de probar la región de 1.2020 (expansión del 61.8%) , con un cierre por encima de la región de 1.2140 (expansión del 50%) abriendo la zona de soporte anterior alrededor de 1.2250 (expansión del 50%) para 1,2260 (expansión del 38,2%) .
La siguiente área de interés viene alrededor de 1.2360 (expansión del 100%) seguida por la superposición de Fibonacci alrededor de 1.2410 (expansión del 23.6%) a 1.2440 (expansión del 23.6%).

El índice del dólar estadounidense logró situarse por debajo del soporte en 93.20 y probó el siguiente nivel de soporte en 93. Si el índice del dólar estadounidense logra ubicarse por debajo del nivel 93, ganará un impulso bajista adicional que será bajista para el USD / CAD.

Hoy, EE.UU. proporcionó el informe ADP Employment Change , que indica que las empresas privadas agregaron 517.000 puestos de trabajo en marzo en comparación con el consenso de analistas de 550.000. El informe de ventas de viviendas pendientes mostró que las ventas de viviendas pendientes disminuyeron un 10,6% mes a mes en febrero, mientras que los analistas esperaban que bajaran un 2,6%.

El Dólar Estadounidense ha caído inicialmente durante el transcurso de la sesión de trading del martes, pero sigue mirando al nivel de 1.20 como una zona a la que vale la pena prestar atención. Al fin y al cabo, es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa, y un área a la que mucha gente estaría prestando mucha atención. Siendo así, no es una gran sorpresa que nos hayamos dado la vuelta para romper al alza y formar un pequeño martillo. Obviamente, ese martillo es una señal a bullish, y la señal de que tenemos una cantidad significativa de soporte. No sería una gran sorpresa ver a este mercado repuntar un poco desde aquí.

El índice del dólar estadounidense ha logrado recientemente superar el nivel de 90 y está tratando de subir. El siguiente nivel de resistencia para el índice del dólar estadounidense se ubica en 90.30. Si el índice del dólar estadounidense llega a la prueba de este nivel, el USD / CAD obtendrá más soporte.

Hoy, EE.UU. informó que el PMI manufacturero aumentó de 60,5 en abril a 61,5 en mayo en comparación con el consenso de analistas de 60,2. El PMI de servicios mejoró de 64,7 a 70,1 en comparación con el consenso de analistas de 64,5.

Los sólidos informes del PMI han impulsado inicialmente los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero los mercados de bonos se calmaron y los rendimientos de los bonos del Tesoro ya han vuelto a los niveles anteriores. Curiosamente, el dólar estadounidense se mantuvo fuerte incluso después de que los rendimientos comenzaran a bajar.

En el lado del soporte, un movimiento por debajo de 1.2065 abrirá el camino a la prueba del soporte en 1.2040. Este nivel de soporte ha sido probado varias veces durante las últimas sesiones de negociación y ha demostrado su fortaleza. Si USD to CAD cae por debajo del soporte en 1.2040, se dirigirá hacia el soporte en 1.2000.

El índice del dólar estadounidense ha logrado recientemente superar el nivel de 90 y está tratando de subir. El siguiente nivel de resistencia para el índice del dólar estadounidense se ubica en 90.30. Si el índice del dólar estadounidense llega a la prueba de este nivel, el USD / CAD obtendrá más soporte.

Hoy, EE.UU. informó que el PMI manufacturero aumentó de 60,5 en abril a 61,5 en mayo en comparación con el consenso de analistas de 60,2. El PMI de servicios mejoró de 64,7 a 70,1 en comparación con el consenso de analistas de 64,5.

Los sólidos informes del PMI han impulsado inicialmente los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero los mercados de bonos se calmaron y los rendimientos de los bonos del Tesoro ya han vuelto a los niveles anteriores. Curiosamente, el dólar estadounidense se mantuvo fuerte incluso después de que los rendimientos comenzaran a bajar.

El par USD / CAD se cotiza a 1,2060. En el gráfico diario, este precio está ligeramente por debajo de las medias móviles exponenciales de 25 y 15 días (EMA). El par también parece estar formando un patrón de cuña bajista, que suele ser un signo alcista.

También ha formado un patrón de divergencia alcista como lo demuestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, el par puede recuperarse en junio a medida que ingresen más compradores. Si esto sucede, es probable que el par pruebe la próxima resistencia en 1.2200.

Los datos de los traders de IG Retail muestran que el 76,02% de los traders son largos netos con una proporción de traders largos a cortos de 3,17 a 1. El número de traders netos largos es un 2,59% menor que ayer y un 4,65% menor que la semana pasada, mientras de los traders net-short es un 11,20% más alto que ayer y un 22,00% más alto que la semana pasada. Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores tengan una posición neta larga sugiere que los precios del USD / CAD pueden seguir cayendo.

Sin embargo, los operadores son menos largos que ayer y en comparación con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio del USD / CAD pronto podría revertirse al alza a pesar del hecho de que los operadores permanecen netos en largo.

La Reserva Federal no será el primero de los bancos centrales del G10 en endurecer la política ya que el Banco de Canadá no puede esperar hasta 2023. En consecuencia, el USD / CAD cotizará por debajo de 1,20 eventualmente, según economistas de Société Générale.

El dólar canadiense es barato en relación con el petróleo y las tarifas.

“En relación con sus dos principales impulsores, los diferenciales de tipos entre Estados Unidos y Canadá y el precio del petróleo, el tipo de cambio USD / CAD se ha visto bastante más alto de lo que debería en los últimos años. Sin embargo, a diferencia de muchas cruces, esta no parecía extraña en la primavera de 2020 porque los precios del petróleo colapsaron. Sin embargo, a medida que suben, el USD / CAD realmente debería estar por debajo de 1,20 y, como resultado, nos inclinamos a permanecer cortos, por ahora ”.

Luego de una fase de consolidación por encima de 1.2300 durante el horario de negociación europeo, el par USD / CAD perdió su tracción y cayó a un nuevo mínimo diario de 1.2270. Al momento de escribir, el par subió un 0.33% en el día a 1.2284.

DXY busca romper una racha ganadora de cuatro semanas

La debilidad generalizada del USD antes del fin de semana parece estar provocando que el par extienda su caída en la sesión estadounidense.

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Mostraron el viernes que el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE) anual subió a 3.4% en mayo desde 3.1% en abril. Aunque esta cifra estuvo en línea con las expectativas del mercado, el dólar luchó por atraer inversores. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó un 0,16% en el día a 91,66. Semanalmente, el DXY pierde un 0,7%.

Mientras tanto, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan mejoró modestamente a 85,5 (final) en junio desde 82,9, pero no ayudó al dólar a encontrar demanda.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) subió 0.5+ en el día a $ 73.70, lo que permite que el dólar canadiense sensible a las materias primas supere a su contraparte estadounidense. Más adelante en el día, los datos semanales del recuento de plataformas petrolíferas de EE. UU. De Banker Hughes se analizarán para obtener un nuevo impulso.

El USD / CAD ganó algo de tracción positiva el lunes y recuperó una parte de las pérdidas de la semana pasada.
Un modesto retroceso en los precios del petróleo socavó el dólar canadiense y siguió apoyando el repunte.
Una demanda moderada del USD podría evitar que los alcistas realicen apuestas agresivas y limitar las fuertes ganancias.
El par USD / CAD presenció algunas ventas el viernes y estaba siendo presionado por una combinación de factores. Una extensión de la reciente racha alcista de los precios del crudo continuó apuntalando al dólar canadiense vinculado a las materias primas y se consideró un factor clave que ejercía cierta presión sobre la principal. El oro negro se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la demanda de combustible y se ubicó cerca del nivel más alto desde octubre de 2018. Por otro lado, las señales mixtas sobre la inflación de EE. UU. Actuaron como un viento en contra para el dólar de EE. UU. presión sobre el mayor.

El USD obtuvo un fuerte impulso a principios de este mes después de que la Fed adelantó su calendario para la primera subida de tipos de interés tras la pandemia. Sin embargo, los comentarios posteriores del presidente de la Fed, Jerome Powell, calmaron los nervios del mercado sobre la posibilidad de que los primeros movimientos del banco central frenen sus políticas monetarias muy acomodaticias. Durante su testimonio ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus, Powell dijo que la inflación está aumentando debido a la demanda reprimida y los cuellos de botella de la oferta y que las presiones sobre los precios deberían disminuir por sí solas.


La narrativa de la inflación transitoria fue reafirmada por los datos del Índice de Precios PCE subyacentes más suaves del viernes , que mostraron una notable aceleración en mayo, pero no cumplieron con las expectativas del mercado. El indicador de inflación preferido por la Fed se disparó hasta el 3,4% en mayo, marcando la mayor ganancia desde abril de 1992. Mientras tanto, el gasto de los consumidores, que representa más de dos tercios de la actividad económica de EE. UU., Se mantuvo estable tras un aumento revisado al alza del 0,9%. en abril. Dicho esto, el fuerte rebote reciente en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Impidió a los operadores realizar apuestas bajistas agresivas en el USD.

Sin embargo, el par se ubicó cerca del extremo inferior de su rango de negociación semanal, aunque careció de una fuerte venta de seguimiento, en cambio logró recuperar algo de tracción positiva el lunes. Se consideró que un modesto retroceso de los precios del petróleo era un factor clave que prestaba algo de apoyo a la principal. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, el enfoque del mercado seguirá estando en la reunión de la OPEP + a finales de esta semana y en los titulares de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán sobre la reactivación de un acuerdo nuclear. Aparte de esto, la publicación del viernes del informe mensual de empleos (NFP, por sus siglas en inglés) supervisado de cerca podría ayudar a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, nada parece haber cambiado mucho para el par y el sesgo a corto plazo sigue inclinado a favor de los operadores alcistas. La perspectiva positiva se ve reforzada por la aparición de algunas compras en niveles más bajos y el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen cómodamente en el territorio alcista. Mientras tanto, la resistencia inmediata está vinculada cerca de la región de 1.2340, por encima de la cual el par parece estar listo para apuntar hacia atrás para recuperar la marca de 1.2400. La siguiente resistencia relevante está vinculada cerca de la región de 1.2460, por encima de la cual es probable que el par supere los máximos de oscilación mensuales. El impulso podría eventualmente empujar al par hacia la marca psicológica clave de 1.2500 por primera vez desde el 23 de abril.

Por otro lado, los mínimos oscilantes de la semana pasada, alrededor de mediados de los 1.2200, ahora parecen proteger la desventaja inmediata. Cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca de la marca de 1.2200. Algunas ventas posteriores tienen el potencial de arrastrar al par más hacia la región de 1.2140, que si se rompe de manera decisiva anulará el sesgo alcista a corto plazo. El par podría volverse vulnerable para romper por debajo de la marca de 1.2100 y deslizarse más hacia el soporte horizontal de 1.2035-30 en los mínimos de varios años en ruta, alrededor de la marca de 1.2000 establecida el 1 de junio.

Archivo adjunto 18165

El USD / CAD tiene dificultades para presionar al alza, por lo que esperaría que el sesgo bajista continúe en el corto plazo. La pregunta ahora es si la caída del viernes para el dólar fue solo una cobertura de posición antes del fin de semana largo o si hay más, lo que significa que el USD / CAD podría romper nuevamente por debajo de 1.23. El movimiento hasta ahora en la sesión europea de hoy es de apoyo para el par, que está deshaciendo las condiciones de sobreventa después de la caída de la semana pasada, lo que también significa que hay más espacio para más ventas en el futuro.

Más allá de todo esto, el mercado del Petróleo Crudo también tiene una gran influencia en el Dólar Canadiense, por lo que será interesante ver si eso empuja el mercado a la baja o no. Hay que tener en cuenta que últimamente el mercado del Crudo ha luchado por hacer un "máximo mayor", y esa estructura está empezando a parecer un poco amenazada. Considero que mientras tengamos un comercio ruidoso en ese mercado, seguramente seguiremos viendo un trading ruidoso en este entorno. Si añadimos a la ecuación el hecho de que el panorama general de la demanda de Crudo no está tan claro como antes, podríamos ver un comportamiento muy agitado.