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El USD/MXN se mantiene dentro del rango más amplio de mediano plazo y los analistas de Credit Suisse esperan que el mercado permanezca en un estado relativamente equilibrado también en el segundo trimestre. No obstante, una ruptura por debajo de 19.3843 advertiría de una mayor debilidad.
El mínimo de enero de 2021 y la tendencia alcista de 2017 en 19.6550/3843 para servir como piso sólido
"Esperamos que el mínimo de enero de 2021 y la tendencia alcista de 2017 en 19.6550/3843 sirvan como un piso sólido para la reciente debilidad, con un rebote más alto probable en caso de que se alcance este nivel".
"Una ruptura por debajo de 19.6550/3843 vería la posibilidad de caer hasta 18.6082/5155, que incluye el mínimo de 2020 y el retroceso del 50% de la tendencia alcista de 2011".
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En el mercado FOREX vemos que el DXY sigue moviéndose lateral con empuje de alza el día de hoy al ganar el USD contra algunas monedas fuertes, pero el USD frente a monedas emergentes sigue en el camino de la depreciación, o en este caso si podemos decir que es un tema de apreciación de monedas emergentes derivado de una participación en el Carry. El proceso de venta de Treasuries sigue moviendo los valores de las monedas emergentes frente al USD.
El par USDMXN sigue moviéndose en sesgo bajista en la gráfica diaria, aunque sí vemos que el ímpetu de baja viene en reducción, eso nos dice que las bajas tienden a ser limitadas, pero no nos dice que debiera presentarse un alza, solo de momento bajas limitadas hasta tener señales de otra cosa o hacer un proceso de «Unwinding». El precio está llegando a una zona de soporte importante que ha sido zona de congestión de precios, esta es la zona de 19.73. El MACD sigue por debajo de la línea de 0, con un histograma que ha reducido. El Momentum da también esas señales de menor ímpetu. Tomando en cuenta que estamos sentados en un soporte importante, y que los indicadores muestran un ímpetu en reducción, teniendo el miércoles las minutas del FED, nos hace estar alertas a un cambio de movimiento o bien continuación del actual pero con bajas limitadas de momento desde que ya está muy estirado.
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El peso mexicano sigue bajo presión contra el dólar en el muy corto plazo.
USD/MXN firme sobre 20.00, tras haber operado en mínimos en meses días atrás.
El USD/MXN está operando en torno a 20.13, cayendo en forma leve. Esto implica una tenue recuperación del peso mexicano luego de dos días con fuertes bajas.
En la sesión del miércoles y luego de las minutas de la Reserva Federal, el USD/MXN trepó hasta 20.19, el nivel más elevado en casi dos semanas. Luego cerró en 20.15, el cierre más alto desde el 24 de marzo.
El avance del cruce estuvo impulsado por un dólar más fuerte frente a la mayoría de las monedas emergentes, ante un retroceso en el precio de las commodities y sobre todo por las expectativas de la política monetaria de la Fed.
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El dólar sube en general ante aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Peso mexicano recibe apoyo de mejor humor en las bolsas a lo largo del mundo.
USD/MXN con rebote limitado, sin regresar sobre 20.70.
El USD/MXN está operando en la zona de 20.50, luego de haber subido horas atrás hasta 20.63, cerca del pico del lunes. Las subas siguen siendo seguidas de retrocesos, mostrando cierta indefinición por delante.
El dólar está subiendo en casi todos los frentes por estas sesiones apoyado por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 2 años en 0.8%, máximo desde el 2020, y la de 10 años acercándose a 1.70%, reflejan el rápido camino alcista, ante las expectativas de un ajuste de la Reserva Federal antes de lo esperado previamente.
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El billete verde sigue fuerte ante las expectativas de un ajuste más fuerte que lo esperado previamente por parte de la Reserva Federal. Además se suma cierta cautela en los mercados bursátiles, que si bien suben el viernes, en la semana están en negativo.
AMLO sí o no
El domingo habrá elecciones en México. Se trata de un referéndum para decidir si el presidente Andrés Manuel López Obrador debe ser revocado en sus funciones o si debe continuar a cargo. Para que tenga validez, más del 40% del electorado deberá votar.
El principal impulsor de la votación y de la campaña es el propio López Obrador. Salvo que ocurra un resultado negativo abrupto para AMLO, no se esperan shocks.
Otra novedad en México, es que la Corte Suprema validó la reforma a la Ley de la Industria Eléctrica, que impulsó la administración de López Obrador y que generó gran polémica.
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El USD/MXN sigue firme a la baja, pero está enfrentando un soporte importante en torno a 19.70/75, nivel que de ser quebrado podría habilitar una baja hacia 19.50. Por ahora dio nivel vuelve a ofrecer contención. Al alza, las resistencias se ven en las cifras redondas que viene respetado el par: 19.90, 20.00 y 20.10.
El momento negativo del USD/MXN tiene un correlato en el peso mexicano, que está entre las monedas de mejor desempeño de los últimos siete días en el mundo. No se ve afectado por la cautela, ni las propuestas de reforma al sector eléctrico en México. La suba en el precio de las commodities vuelve a impulsar a las emergentes, favoreciendo al MXN.
El dólar, pese a caer contra el MXN, sigue firme en el mercado, apoyado por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El DXY registra la novena ganancia diario en forma consecutiva. Este índice refleja principalmente le avance del dólar contra las monedas del G10.
En EE.UU. se conoció el miércoles otro dato alto de inflación, que servirá para anclar las expectativas de una política de ajuste monetario más agresiva por parte de la Reserva Federal. El índice de precios al productor tuvo una suba del 11.2% (anual) en marzo, superior al 10.6% esperado. Esto se suma al de inflación minorista del martes que también fue mayor al consenso del mercado.
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El dólar sube en todos los frentes en contexto de aversión al riesgo.
Caída en precio de commodities impacta sobre el peso mexicano.
USD/MXN llega hasta 20.48 y luego recorta ganancias, aunque sigue bajo presión alcista.
El USD/MXN está subiendo nuevamente el lunes, y llegó en horas europeas hasta 20.48, el nivel más alto desde el 18 de marzo. En las últimas dos horas emprendió un retroceso y está operando en la previa de la sesión americana en 20.28.
El avance del USD/MXN tuvo como factor principal la suba del dólar a lo largo del mercado. Junto con el yen, el billete verde es de las de mejor desempeño impulsada por la caída en los mercados de renta variable.
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El dólar vuelve a subir a lo largo del tablero, incluyendo contra monedas emergentes.
Suba en las bolsas no alivia la presión alcista del USD/MXN.
Cotización pone a prueba nuevamente la zona de 20.50.
El USD/MXN está subiendo el jueves tras el retroceso en la tarde de viernes y acaba de marcar nuevos máximos en un mes, en 20.55, donde está operando. El sesgo alcista del par se mantiene intacto en un contexto de fortaleza del dólar.
USD avanza sin parar
La expectativa de una Reserva Federal más agresiva sigue siendo un factor de apoyo clave para el dólar, en todos los frentes. Incluso pese al retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar siguió avanzando.
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En EE.UU. se conoció una suba en las peticiones de bienes duraderos del 0.8% en marzo, debajo lo esperado, pero con revisión al alza de cifras previas. Otro reporte mostró una suba en el precio de las viviendas mayor al esperado en febrero.
El dólar no se vio afectado por los datos y tras la apertura de la sesión americana ganó ritmo a lo largo del mercado, impulsado además por el deterioro en los mercados de renta variable. Las monedas de mercado emergentes consiguen suavizar el descenso en parte por el rebote moderado en el precio de las commodities.
El retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro no está jugando en contra el dólar en el contexto de aversión al riesgo. La tasa a 10 años está en 2.74% y la de 30 2.85%, los niveles más bajo desde el 14 de abril.
El peso mexicano no consigue cortar una racha negativa contra el dólar, aunque por el momento está evitando pérdidas bruscas. El sesgo de corto plazo del USD/MXN sigue alcista, con una fuerte resistencia por delante en la zona de 20.50 en donde convergen resistencias horizontales junto con la media móvil de 200 días. El quiebre de ese nivel podría llevar a más subas.
En la dirección contraria, un soporte relevante de corto plazo se puede ver en 20.15, y luego aparece 20.07, antes de la media móvil de 20 días en 19.99. Un cierre por debajo de este último nivel removería el sesgo al alza.
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El USD/MXN ha caído un poco durante la sesión de trading de Forex del miércoles, ya que hemos roto por debajo del nivel de 20.25 pesos. Además, la EMA de 50 días se encuentra justo por encima de la vela, por lo que parece que el Dólar va a tener que luchar un poco contra la moneda mexicana. Habiendo dicho esto, otra cosa a tener en cuenta es que los mercados de Petróleo Crudo tuvieron un poco de impulso durante el día, lo cual es típicamente bueno para el Peso, así que también debería prestar atención a eso. Debido a esto, pienso que seguiremos viendo mucha volatilidad en el mercado y un comportamiento ruidoso. A largo plazo, parece que el Dólar estadounidense está tratando de levantar cabeza, pero obviamente, hay mucho ruido justo por encima que entra en juego bastante rápido.
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El dólar estadounidense corrige a la baja en todos los ámbitos, la tendencia a corto plazo sigue siendo alcista.
USD/MXN en un rango de consolidación entre 20.30 y 20.50.
Por encima de 20.50, la próxima resistencia emerge en 20.70.
El USD/MXN cae el martes, moviéndose en un rango de consolidación. El par hizo suelo en 20.28, el nivel intradiario más bajo en una semana y rápidamente se recuperó por encima de 20.30. Está rondando los 20.36, mirando de nuevo a 20.40.
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Si se rompiera por debajo (breakdown) del nivel de 19.75, lo más factible es que tenga que ver con la caída de los rendimientos en Estados Unidos, o con el despegue del Petróleo, según se prefiera. Esto no quiere decir que sea fácil que ocurra, sólo que podría ocurrir. Si superamos el nivel de 20.50 pesos, sería una señal extraordinariamente alcista (bullish) para el billete verde, y seguramente se vería un fortalecimiento del Dólar frente a la mayoría de las otras divisas de Forex. En este momento, parece que las tasas de interés más altas en México siguen atrayendo flujos de entrada, junto con el mercado del Petróleo que impulsa la demanda de la moneda. Mantenga un tamaño de posición razonable, pero también reconozca que este par tiende a moverse muy lentamente, por lo que debe ser muy paciente con cualquier operación que tome en este mercado, ya que no necesariamente se moverá tan rápido como muchos de los otros pares de divisas de los mercados emergentes.
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En Wall Street los principales índices están en rojo pero lejos de los mínimos. Este recorte de pérdidas ayudó al peso mexicano en las últimas horas. Los datos de EE.UU. (pedidos de subsidio de desempleo e inflación mayorista) no tuvieron gran impacto ya que el foco está puesto sobre los índices bursátiles.
La demanda por refugio impulsó a los bonos del Tesoro y llegó a una gran baja en los rendimientos que puede haber limitado la fuerza del dólar en algún punto contra las monedas de mercados emergentes.
En unas horas, el Banco de México anunciará la decisión de la junta de Gobierno. Se espera una suba en la tasa de interés de referencia de 6.50% a 7.00%. Esta semana se conoció que en abril la inflación subió a 7.68% desde 7.45% y que la núcleo pasó de 6.78% a 7.22%.
Panorama técnico
En el muy corto plazo, el USD/MXN continúa lateral con riesgos al alza. De todas la barrera de 20.45 sigue intacta y recién de darse un quiebre con confirmación dejaría al dólar libre para más subas. Las próximas resistencias se ven en 20.50 y 20.70. En la dirección contraria, de afirmarse debajo de 20.25, el peso mexicano quedaría posicionado para más subas.
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El peso mexicano sube frente al dólar por tercer día consecutivo.
El USD/MXN se mantiene bajista, mirando los mínimos de 2022 cerca de 19.70.
La zona de 19.90 no es la resistencia inmediata.
El USD/MXN mantiene un tono bajista y sigue bajando a un ritmo lento, mientras los mercados de valores se recuperan. Hace unos minutos, el Banco de México ha publicado las actas de su última reunión. Según el documento, el banco central podría actuar con más fuerza para frenar la inflación. Los miembros señalaron que las expectativas de inflación han aumentado significativamente.
El movimiento a la baja del USD/MXN se enfrenta a una fuerte barrera en torno a 19.70/75 que contiene muchos niveles de soporte horizontales y el mínimo de 2022. Una consolidación por debajo debería abrir las puertas a una caída hacia el siguiente soporte crítico en 19.50/55.
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Los índices de Wall Street abrieron en positivo el viernes y luego cambiaron de rumbo. El Dow Jones cae un 0.71% y el S&P 500 baja un 0.63%. El movimiento hizo que el USD/MXN volviera a la zona de 19.90.
Un cierre diario por debajo debería mantener el impulso negativo intacto, con margen para probar el siguiente soporte en 19.80. El siguiente nivel a vigilar es el mínimo de abril en 19.72.
Si el dólar logra recuperarse por encima de 19.90, se aliviaría el sesgo bajista. La siguiente resistencia crítica se sitúa en 20.05. Si el USD/MXN supera el movimiento simple de 20 días en 20.20, se anularía la perspectiva bajista a corto plazo.
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Desde una perspectiva fundamental, los analistas de Standard Chartered Global Research, consideran que un Banco de México de agresivo debería apoyar al peso mexicano en el corto plazo. "Dadas las elevadas cifras de la inflación a corto plazo y la fuerte convicción entre la mayoría de los miembros de la junta de acelerar el ritmo de subidas, ahora esperamos que Banxico suba la tasa de política en 75 pb hasta el 7.75% en su reunión de junio (anteriormente esperábamos un movimiento de 25 pb hasta el 7.25%); esto llevaría la tasa real ante cerca del nivel superior del rango estimado de la tasa real neutral (1.8-3.4%)."
