Eur/usd. 05.03.2020

EUR / USD Precio actual: 1,1735
La Reserva Federal de los Estados Unidos probablemente dejará sin cambios su política monetaria.
Los participantes del mercado esperan pistas más claras sobre la sincronización.
El EUR / USD es neutral a bajista en el corto plazo, podría reanudar su declive una vez por debajo de 1,1700.


El par EUR / USD se consolida silenciosamente un puñado de pips por encima de la cifra de 1.1700, con los mercados financieros en modo de esperar y ver antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. Se prevé ampliamente que el banco central mantendrá su política monetaria en suspenso, ya que las cifras macroeconómicas acompañan la inclinación moderada observada en agosto. La inflación ha retrocedido desde sus máximos, de alguna manera en línea con el concepto temporal de los formuladores de políticas, mientras que el crecimiento del empleo sigue siendo lento. Además, las preocupaciones relacionadas con la propagación de la variante Delta frenaron a los responsables de la formulación de políticas.

No obstante, la economía estadounidense está mejorando, ya que el Producto Interno Bruto del segundo trimestre se confirmó en 6.6% intertrimestral. Por lo tanto, la Fed no puede evitar la discusión sobre la reducción gradual. Lo máximo que pueden hacer los políticos es retrasarlo hacia 2022, lo que probablemente será un buen impulso para las acciones en detrimento del dólar.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : PMI flash de septiembre (jueves) - IFO alemán (viernes) - elecciones alemanas (domingo).

Temas eminentes en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Avance de la variante Delta del coronavirus y ritmo de la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Las elecciones alemanas en septiembre podrían traer algunos nervios políticos al escenario. El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia podría aportar oxígeno adicional a la moneda única. Especulaciones de reducción gradual del BCE .

Niveles de EUR / USD a tener en cuenta
Hasta ahora, el spot está ganando un 0.07% en 1.1730 y se enfrenta a la próxima barrera alcista en 1.1792 (SMA de 55 días) secundada por 1.1845 (máximo semanal del 14 de septiembre) y finalmente 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1700 (mínimo mensual del 20 de septiembre) apuntaría a 1.1663 (mínimo de 2021 el 20 de agosto) en camino a 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020).

Mientras retrata el estado de ánimo, los futuros del S&P 500 rompen una tendencia bajista de cuatro días para imprimir ganancias intradiarias del 0.15% al ​​cierre de esta edición, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años se desvanecen en la fuerza inicial en torno al 1.32%. Además, el índice del dólar estadounidense (DXY) oscila cerca de 93,20.

Dado el día de la Fed, nada puede mover el par EUR / USD excepto la magia del presidente Jerome Powell. Como la mayoría de los actores del mercado anticipan pistas de puesta a punto, una sorpresa tendrá mayores repercusiones y puede impulsar al par desde el mínimo de varios días. Vale la pena señalar que el mercado de opciones se vuelve más optimista sobre el par de divisas principal en tres semanas antes del evento clave.

Leer: Vista previa de la Fed: Tres formas en que Powell podría bajar el dólar, y ninguna es el diagrama de puntos

Análisis técnico
Las velas diarias del par EUR / USD confunden a los operadores con señales mixtas alrededor del mínimo mensual. Dicho esto, el mínimo de julio cerca de 1,1750 restringe el alza a corto plazo, mientras que los bajistas deben proporcionar un cierre diario por debajo de 1,1700 para desafiar el mínimo anual que rodea a 1,1665.

El EUR / USD ganó una fuerte tracción positiva el jueves y revirtió las pérdidas posteriores al FOMC.
El estado de ánimo de riesgo impulsó la venta en torno al dólar de refugio seguro y siguió siendo de apoyo.
Los alcistas ignoraron en gran medida la publicación decepcionante de los PMI flash de la zona euro para septiembre.
La inclinación más agresiva de la Fed podría limitar las ganancias antes de las elecciones alemanas clave del domingo.
El par EUR / USD se basó en su constante ascenso intradiario durante la primera mitad de la sesión europea y revirtió una parte importante de las pérdidas posteriores al FOMC del día anterior al nivel más bajo desde el 20 de agosto. El banco central de EE. UU. Indicó que la moderación en el ritmo Es posible que pronto se justifique la compra de activos si el progreso económico continúa en general como se esperaba. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que las compras de activos de la era de la pandemia podrían detenerse por completo a mediados de 2022. Además, el llamado diagrama de puntos reveló una creciente inclinación a aumentar las tasas de interés en 2022 y proporcionó un fuerte impulso a la Dólar estadounidense.

Sin embargo, el estado de ánimo prevaleciente de riesgo, como lo muestra un tono generalmente positivo en los mercados de valores, provocó una cierta toma de ganancias en torno al dólar de refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó al par a recuperar tracción positiva el jueves. El movimiento positivo intradía no pareció verse afectado por las decepcionantes impresiones del PMI de la zona euro para septiembre, que apuntaban a una pérdida de impulso de crecimiento en la región. La conclusión clave de los informes fue que el cuello de botella de la oferta continuó pesando sobre el sector manufacturero y representa un importante obstáculo para la economía de la zona euro en el último trimestre del año.

El EURUSD tocó fondo exactamente en el soporte más fuerte de esta semana en 1.1700 / 1.1680 ayer mientras buscamos el primer objetivo 1.1745 / 50.

El USDCAD permanece en una tendencia lateral errática y aleatoria durante más de 2 meses.

El mejor soporte largo de GBPCAD en 1.7440 / 30 funcionó perfectamente en el rebote hacia el primer objetivo 1.7500 / 10 para una ganancia fácil de 70 pips.

Análisis diario
El EURUSD acaba de probar el soporte más fuerte para esta semana en 1.1700 / 1.1680. Los largos necesitan paradas por debajo de 1,1660. Una ruptura a la baja es una señal de venta importante.

Los largos en 1,1700 / 1,1680 apuntan inicialmente a 1,1745 / 50 antes de una oportunidad de venta en 1,1790 / 1,1810 con paradas por encima de 1,1820.

El USDCAD mantuvo un soporte menor en 1.2695 / 85 para un rebote a 1.2800. Las ganancias adicionales apuntan a 1.2840 / 50 con la primera resistencia en 1.2890 / 1.2900. Aquí arriba puede volver a probar el máximo de agosto en 1.2940 / 50.

Soporte menor en 1.2745 / 35 y nuevamente en 1.2695 / 85. Fuerte soporte en 1.2660 / 50.

GBPCAD rompió el mejor soporte en 1.7440 / 30, por lo que ahora esta es la primera resistencia. Mantener aquí los objetivos de 1.7400 con un fuerte soporte en 1.7335 / 15. Los largos necesitan paradas por debajo de 1,7290.

Los pantalones cortos en 1.7430 / 40 necesitan paradas por encima de 1.7460. Un quiebre más alto apunta a 1.7500 / 10, quizás hasta 1.7540 / 50. Una ruptura por encima de 1.7570 puede apuntar al máximo de agosto en 1.7615 / 25. Esto se encontró con una venta agresiva la última vez.

Mientras que los datos de IFO alemanes para septiembre serán el catalizador inmediato para los precios EUR / USD, las ventas de casas nuevas en Estados Unidos para agosto, esperadas 0.7M versus 0.708M anteriores, dirigirán la cotización después. Está previsto que una gran cantidad de oradores de la Reserva Federal (Fed), incluido el presidente Jerome Powell , pronuncien discursos durante el viernes, lo que probablemente hará que la actividad sea aburrida en el futuro. Sobre todo, los catalizadores de riesgo son la clave a seguir mientras se espera un final más tranquilo para la semana volátil.

Análisis técnico
Aunque la sobreventa RSI provocó un fuerte repunte de los precios del EUR / USD desde los niveles más bajos desde el 20 de agosto, los alcistas necesitan validación de una línea de tendencia descendente de tres semanas y 50-DMA, alrededor de 1,1790. También desafían la subida las señales bajistas del MACD y el RSI estable recientemente. Por lo tanto, es probable que la cotización se relaje hacia el soporte horizontal a corto plazo cerca de 1.1700.

Los socialdemócratas (25,9%) bajo Olaf Scholz tienen una estrecha ventaja sobre el bloque conservador de CDU / CSU (24,3%) bajo Armin Laschet. Los Verdes parecen haber ganado aproximadamente el 15% de los votos, mientras que los Demócratas Libres (FDP) han capturado alrededor del 11,5% de los votos.


Los dos partidos marginales AfD (10,5%) y La Izquierda (5%), perdieron votos. Es importante destacar que para aquellos que temían un gran giro hacia la izquierda, aún no está claro si la izquierda recibirá suficientes votos para alcanzar el umbral del 5% necesario para estar representada en el Parlamento.

Las complejas negociaciones de coalición que involucran a las distintas partes se llevarán a cabo en las próximas semanas e incluso en los meses venideros.

Tres coaliciones podrían encontrar la mayoría. Una opción sería la repetición de la llamada 'Gran Coalición' entre el Bloque Conservador de CDU / CSU y los Socialdemócratas (SPD), una que todos los grandes políticos ya han descartado.

El oscilador estocástico se ve bastante bajista y, si rompemos este nivel de soporte, el siguiente nivel por debajo es de $ 1,684.

La oferta y la demanda de crudo y productos derivados del petróleo han estado en las noticias estos días y la acción del precio en el WTI acaba de superar este nivel clave desde principios de julio.

El oscilador estocástico se ve muy alcista y veremos si obtenemos un retroceso esta semana, antes de continuar al alza.

El crudo Brent abrió incluso más alto que sus máximos de julio con una brecha de fin de semana y el precio en este momento está por encima de $ 80 por barril.

Vemos EURUSD en este Triángulo Descendente con este nivel de soporte en $ 1.688.

Si rompemos por debajo, el siguiente nivel es $ 1.667 pero, como sabemos, este tipo de patrón de consolidación podría tener una acción del precio en cualquier dirección.

El sólido desempeño del dólar fue patrocinado recientemente por oradores de la Fed, mientras que el intenso movimiento alcista en los rendimientos de Estados Unidos colaboró ​​con el impulso alcista de la moneda.

Mientras tanto, los inversores prestarán atención al Foro anual del BCE sobre banca central "Más allá de la pandemia: el futuro de la política monetaria" en Sintra (Portugal), que comienza hoy más tarde con el discurso de la presidenta C.Lagarde secundado por los miembros del Consejo. De Guindos, Panetta, Schnabel. Además, el miembro del BCE Fernández-Bollo participará en un debate sobre la supervisión bancaria en la UE y el Reino Unido en Bruselas.

En la agenda doméstica, la confianza del consumidor de GfK alemán mejoró a 0,3 en octubre (desde -1,1). En Francia, el mismo indicador subió a 102 en septiembre. Al otro lado del charco, el testimonio de Powell ocupará un lugar central, secundado por los discursos de Bowman y Bostic del FOMC. En el calendario, el índice FAFH se presentará seguido por el índice S & PP / Case-Shiller, la confianza del consumidor y el índice de la Fed de Richmond.

EUR / USD ha estado lamiendo sus heridas alrededor de los mínimos.
Se prevé una brecha de inflación atlántica y varias preocupaciones para mantener la presión.
El gráfico de cuatro horas del lunes apunta a más caídas.
Evergrande está de regreso: los problemas del gigante de la construcción de China están nuevamente en la agenda, pesando sobre la confianza y aumentando el dólar de refugio seguro. La incertidumbre sobre la capacidad de la empresa para pagar su enorme deuda, y el impacto potencial en otras empresas chinas y globales, ha vuelto a ser el centro de atención. Ese es solo uno de los varios impulsores a la baja para el EUR / USD.

Otro problema es el gasto estadounidense. La presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, votó sobre el proyecto de ley de infraestructura bipartidista después de no conseguir el apoyo del flanco izquierdista del Partido Demócrata, que quiere garantías de que se aprueba el gasto mayor, de 3,5 billones de dólares. Continúan las negociaciones.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par para capitalizar el intento de recuperación sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún está lejos de terminar. Sin embargo, el rebote repetido desde la región de 1,1565-60 justifica cierta cautela para los operadores bajistas en medio de condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas posteriores por debajo del área mencionada antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. El par podría volverse vulnerable y acelerar la caída aún más para desafiar la marca psicológica clave de 1,1500.

Por otro lado, cualquier movimiento de recuperación adicional podría enfrentar una fuerte resistencia y cerca de la región de 1.1665-70. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar una nueva ola de un movimiento de cobertura de cortos, aunque es más probable que el impulso se mantenga limitado cerca de la marca de 1,1700. Este último debería actuar ahora como un punto clave para los operadores, que si se despeja de manera decisiva, sugerirá que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo.

Mientras tanto, Yohay Elam, el propio analista de **Street ofreció una breve perspectiva técnica para el par EUR / USD: “El euro / dólar ha terminado su coqueteo con un impulso alcista y continúa operando por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200. Los osos mantienen el control ".

Yohay también proporcionó importantes niveles técnicos para negociar con el mayor: “Algún soporte aguarda en el mínimo diario de 1,1590, seguido por el mínimo de 2021 de 1,1562. Más abajo espera 1,15. El máximo temporal de 1,1610 es la primera línea de resistencia a observar. El máximo del lunes de 1,1640 es el siguiente, y le sigue 1,1665 ".

Acerca del PMI de servicios ISM de EE. UU.
El índice ISM no manufacturero publicado por el Institute for Supply Management (ISM) muestra las condiciones comerciales en el sector no manufacturero de EE. UU. Vale la pena señalar que los servicios constituyen el sector más grande de la economía de EE. UU. Y los resultados por encima de 50 deben considerarse como un apoyo para el USD.

Aunque el rally de ayer por encima del anterior 1.1607 / 10 res (ahora sup) a 1.1640 en Nueva York indica que la reciente tendencia bajista ha hecho un mínimo temporal en el mínimo de 14 meses del jueves en 1.1563, un cierre diario por encima de 1.1664 era necesario para traer un retraso más fuerte a 1.1690 / 00 antes. retirada.

Un cierre diario por debajo de 1.1607 indica que la corrección ha terminado, entonces el riesgo cambiaría a la baja por debilidad a 1.1583 / 88, los rendimientos de ruptura volverían a probar en 1.1563 más tarde.

Datos que se publicarán el martes:

Índice de construcción AIG de Australia, IPP de servicios, balanza comercial, importaciones, exportaciones, decisión de la tasa de interés del RBA , IPC de Japón Tokio, Fiesta del mercado de China.
Producción industrial de Francia, PMI de servicios Markit, PMI de servicios Markit de Italia, PIB , PMI de servicios Markit de Alemania, PMI de servicios Markit de la UE, precios al productor, PMI de servicios Markit del Reino Unido.
Balanza comercial internacional de EE. UU., Balanza comercial de bienes, libro rojo, PMI de servicios Markit, PMI no manufacturero ISM, saldo de seguimiento de Canadá, exportaciones, importaciones e índice de precios GDT de Nueva Zelanda.

La crisis de combustible del Reino Unido ha exacerbado la caída de la GBP, rompiendo brevemente un soporte de 1.3514-1.3482 para registrar un mínimo reciente de 1.3412. Es posible que esté en juego un triángulo bajista, lo que podría llevar al cable a probar la zona de soporte de 1.3163 / 58, informa Benjamin Wong, estratega de DBS Bank.

Apagado por una crisis de combustible
“Las dos resistencias anteriores a su vez las cápsulas de soporte en 1.3514 y 1.3482 han sido probadas con el mínimo reciente registrado en 1.3412, como un indicio de debilidad. Esto debería mantener el triángulo bajista a corto plazo como un tema viable para el comercio, siempre que la GBP no mantenga ganancias sobre el promedio móvil de 100 semanas en 1.3866 y una resistencia importante en 1.3914 ”.

“El triángulo puede orientar una sonda hacia el 38.2% de retroceso de Fibonacci del rango de agarre de 1.1412-1.4248 (en 1.3158), que cubre los mínimos de covid flash y su punto de recuperación más alto. En la misma zona de precios, tenemos a la vista un fuerte soporte ofrecido por el promedio móvil de 200 semanas de 1.3163 ”.

“Es poco probable que los problemas de la cadena de suministro de combustible del Reino Unido desaparezcan demasiado rápido. Esto diluye las posibilidades de que la libra esterlina se beneficie de un posible endurecimiento de la política, dado que afecta el potencial de crecimiento del Reino Unido ".

Los estudios de tendencias, por otro lado, muestran que con la ruptura de los mínimos de 1,1612 dólares, el par se encuentra quizás en la fase inicial de un cambio de tendencia a la baja.

Periodo de tiempo diario:

Niveles de reloj no vistos desde julio de 2020 en medio de una oferta saludable del USD, el EUR / USD cayó un 0,5 por ciento el miércoles. Los mercados energéticos en alza que dispararon las preocupaciones sobre la inflación y los datos de empleo no agrícola de ADP de EE. UU. Mejores de lo anticipado llevaron al par de divisas a un tiro de piedra del soporte de Fibonacci entre $ 1,1420 y $ 1,1522 (pegado al lado inferior del soporte principal del período de tiempo semanal).

Además de lo anterior, el índice de fuerza relativa (RSI) tiene su valor tocando el territorio de sobreventa y apuntando a lo que se conoce como divergencia alcista oculta.

Las acciones globales cotizaron en números rojos, aunque los índices europeos y estadounidenses lograron liquidar sus mínimos intradiarios, y Wall Street logró coquetear con el verde antes del cierre. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Aumentaron después de la publicación de ADP, y los de la nota del Tesoro a 10 años alcanzaron un máximo de 1.573%. Los rendimientos retrocedieron antes del cierre y terminaron el día con pocos cambios en torno al 1,53%.

El jueves, Alemania publicará la producción industrial de agosto, prevista en un -0,4% mensual, mientras que las solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU. Previstas en 350.000 en la semana que finalizó el 1 de octubre. Además, el país publicará los recortes de empleos de los desafíos de septiembre.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD consolida pérdidas al final de la sesión americana, en niveles vistos por última vez en julio de 2020. La caída podría continuar según lecturas técnicas en el gráfico diario, ya que los indicadores mantienen sus pendientes bajistas, con el RSI dentro de lecturas de sobreventa. El 20 SMA sigue acelerando hacia el sur por debajo de los más largos y por encima del precio actual, lo que indica un interés de venta sustancial.

A corto plazo y según el gráfico de 4 horas, la diapositiva se detuvo, pero no hay signos de agotamiento bajista. El 20 SMA está ganando fuerza bajista alrededor de 1,1590, mientras que el indicador Momentum se dirige firmemente hacia el sur dentro de niveles negativos. El RSI se consolida alrededor de 32, lo que refleja la acción del precio en lugar de sugerir un cambio en la tendencia bajista dominante.

EUR / USD Precio actual: 1,1544
La encuesta de ADP de EE. UU. Mostró que el sector privado agregó 568 mil nuevos empleos en septiembre.
Los datos europeos incumplieron inesperadamente las expectativas, lo que agregó presión sobre la moneda compartida.
El EUR / USD está sobrevendido, pero es probable que vuelva a bajar en el corto plazo.


El par EUR / USD se desplomó a un nuevo mínimo de 2021 de 1,1528 durante la sesión europea, manteniéndose cerca antes de la apertura de Wall Street. El dólar cotiza de forma mixta en un entorno de aversión al riesgo, registrando ganancias frente a sus rivales de alto rendimiento, pero relajándose frente a los activos de refugio seguro. Las preocupaciones giran en torno al aumento persistente de la inflación y las interrupciones de la cadena de suministro.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Han aumentado, respaldados por una encuesta de ADP de EE. UU. Más sólida de lo anticipado. Según el comunicado, el sector privado agregó 568K nuevas posiciones en septiembre, superando las expectativas y a pesar de la propagación de la variante del coronavirus Delta en el país. El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo del 1,573%, aunque actualmente se sitúa en torno al 1,53%.

Los datos europeos publicados más temprano en el día no cumplieron con las expectativas, lo que agregó presión sobre la moneda compartida. Los pedidos de fábrica alemanes cayeron un 7,7% en agosto, mucho peor que el -2,1% esperado. Además, las ventas minoristas en la UE aumentaron un 0,3% intermensual, por debajo del 0,8% esperado.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD busca alejarse más de los mínimos recientes de 2021 cerca de 1,1530 en medio de la visión bajista arraigada sobre el par y el resto del complejo de riesgo. El tono más firme del dólar junto con los rendimientos más altos en EE. UU. Y los episodios de aversión al riesgo, particularmente en el tema del techo de la deuda, continúan socavando el desempeño del universo de riesgo, mientras que las perspectivas de crecimiento parecen estar presionadas por las crecientes especulaciones de que la inflación podría demorar más. para revertir los niveles elevados en curso. Además, la probable pérdida de impulso en la recuperación económica, debido a alguna debilidad observada en los fundamentos clave, también limita el potencial alcista del par.

Eventos clave en la zona del euro esta semana: Cuentas del BCE (jueves) - Balanza comercial de Alemania (viernes).

Temas eminentes en la caldera trasera: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Avance de la variante Delta del coronavirus y ritmo de la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia podría aportar oxígeno adicional a la moneda única. Especulaciones de reducción gradual del BCE .

En el gráfico de cuatro horas , la presión bajista parece haber disminuido con el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) subiendo por encima de 50.

Actualmente, el EUR / USD está probando 1,1585, donde se encuentra la SMA de 50 períodos. Por encima de ese nivel, 1,1620 (retroceso de Fibonacci del 23,6% de la tendencia bajista que comenzó a principios de septiembre) se alinea como resistencia clave. Con un cierre diario por encima de ese obstáculo, el par podría apuntar a 1,1650 (SMA de 100 períodos) y 1,1680 (retroceso de Fibonacci del 38,2%).

Por otro lado, la media móvil de 20 períodos actúa como soporte dinámico en 1,1560 por delante de 1,1530 (mínimo de 15 meses establecido el 6 de octubre) y 1,1500 (nivel psicológico).

Al mismo tiempo, los desequilibrios de los bancos centrales afectaron al par. La Reserva Federal de EE. UU. Ha anticipado durante mucho tiempo la reducción de sus programas de servicios relacionados con la pandemia, mientras que el Banco Central Europeo parece bastante cómodo manteniendo el apoyo financiero.

El estado de ánimo del mercado mejoró a mediados de semana cuando el Senado de Estados Unidos cerró un acuerdo sobre el tema del límite de deuda. No es una sorpresa tan evidente que el Congreso no permitiría que el país cayera en default. Sin embargo, la noticia dio un buen impulso a las acciones que, a pesar de todo, no lograron respaldar al maltrecho EUR.

Preocupantes cifras macroeconómicas alemanas
La semana estuvo repleta de datos y alcanzó un cenit el viernes con la publicación del informe Nóminas no agrícolas de EE. UU. Fue una gran decepción, ya que el país agregó solo 194 mil nuevos empleos en septiembre, mucho peor de lo esperado por los 500 mil. La Tasa de Desempleo se contrajo a 4.8%, aunque fue porque la tasa de participación se redujo a 61.6%. El dólar estuvo bajo presión vendedora después de la noticia, pero el euro no pudo aprovechar la amplia debilidad del dólar.

Es justo decir que las cifras alemanas fueron las más decepcionantes, ya que la mayoría de ellas no cumplieron con las expectativas del mercado. Los pedidos de fábrica de agosto cayeron un 7,7% intermensual, mientras que la producción industrial en el mismo mes bajó un 4%. Asimismo, la Balanza Comercial registró un modesto superávit de 13.000 millones de euros, con un descenso de las exportaciones del 1,2%.

El rebote del EUR/USD desde los mínimos de 1.1585 observados durante la sesión de negociación europea del miércoles no ha podido extenderse más allá de 1.1625 y descendió a la zona de 1.1600.

A la espera del BCE

El par se mantiene prácticamente lateralizado por segundo día consecutivo en un mercado bastante tranquilo el miércoles. El euro está buscando dirección con todos los ojos puestos en la decisión de política monetaria del BCE con el USD en un tono suave, ya que el índice del dólar estadounidense pierde un 0.1% debido a la caíad de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y los datos macroeconómicos mixtos.

Los inversores se están posicionando ante un mensaje moderado del Banco Central Europeo, que se espera que mantenga sin cambios su plan de compra de bonos y la tasa de interés de referencia cercana a cero, a pesar de la inflación persistentemente alta, para evitar crear tensiones en algunos mercados periféricos.

En el frente macroeconómico, ante la ausencia de comunicados relevantes para la eurozona, los pedidos de bienes duraderos fabricados en EE.UU. se han contraído menos de lo esperado en septiembre, debido a un sólido aumento de los bienes de capital no relacionados con la defensa. Estas cifras sugieren que las empresas estadounidenses han continuado gastando en equipos, a pesar de las interrupciones provocadas por las restricciones de suministro.

Por otro lado, el déficit comercial de bienes de EE.UU. se amplió a 96.3 mil millones de dólares en septiembre desde 89.4 mil millones de dólares en el mes anterior debido a una fuerte caída en las exportaciones.

EUR/USD: Se espera que las pérdidas se extiendan hacia 1,1524 - Scotiabank

El equipo de análisis de divisas de Scotiabank observa que el par tiene un sesgo a la baja, apuntando a un área de 1.1524: “Se espera que la economía alemana y de la eurozona se desacelere significativamente en el cuarto trimestre, lo que apunta a una debilidad moderada en el EUR (…) La reversión bajista del EUR es probablemente se extienda más allá de la zona de cifras altas después del soporte en 1.1572, fijando el mínimo de octubre en 1.1524 en su punto de mira ”.

EUR/USD más débil, dólar sigue firme
El EUR/USD pierde terreno por tercer día consecutivo el viernes, ya que el rally en el dólar estadounidense no muestra signos de agotamiento por el momento.

De hecho, el par extiende la ruptura del nivel de 1.1500 y alcanza nuevos mínimos anuales, en niveles vistos por última vez en julio de 2020 alrededor de 1.1430, siempre respaldado por la fortaleza en el dólar.

Vale la pena recordar que el sentimiento en torno al USD mejoró notablemente después de la publicación del miécoles de las cifras de inflación estadounidenses para el mes de octubre, empujando los rendimientos más altos y presentando una posible subida de las tasas de interés por parte de la Fed.


En cuanto a los datos en la eurozona, la producción industrial en la región destaca en el calendario económico de hoy junto con el discurso del miembro del consejo del BCE Patrick Lane. Al otro lado del Atlántico, el índice peliminar de sentimiento del consumidor de Michigan será el centro de atención.

EUR/USD niveles
En el momento de escribir, el par EUR/USD cae un 0.01% en el día, cotizando en 1.1448. La siguiente resistencia se encuentra en 1.1583 (SMA de 20 días), seguida de 1.1609 (máximo del 9 de noviembre) y 1.1616 (máximo del 4 de noviembre). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1436 (mínimo de 2021), se dirigiría a 1.1422 (máximo de junio de 2020) en el camino a 1.1300 (nivel redondo).

El EUR/USD no logró escenificar un rebote convincente el jueves y se mantiene a la defensiva antes del fin de semana. Karen Jones, jefa de equipo de investigación de análisis técnico en Commerzbank, señala que el par se acerca a una línea de soporte de cuatro meses en 1.1424 y podría deslizarse a la zona de 1.1366.

Sesgo negativo por debajo de la tendencia bajista de cinco meses en 1.1655
"El EUR/USD sigue bajo presión después de su ruptura a nuevos mínimos del año y se mantendrá directamente ofertado por debajo de la tendencia bajista de cinco meses en 1.1655."

"Tenemos una línea de soporte, que conecta una serie de mínimos desde julio, y esto llega a 1.1424 hoy. Hay margen para la tendencia bajista anterior (de 2008) que ahora se encuentra en 1.1366 y debe actuar como un fuerte soporte, buscamos que esto se mantenga."


"Por debajo de 1.1366 se apuntaría a 1.1290 y después a 1.10, el 61.8% y el 78.6% de retroceso del movimiento visto en 2020.".

El EUR/USD baja aún más y alcanza un nuevo mínimo desde el 2020 en 1.1436.
Más caídas podrían ver el nivel de 1.1422 visitado de nuevo a corto plazo.
El EUR/USD sigue bajo una fuerte presión el viernes, aunque las proximidades de 1.1430 parecen estar conteniendo la debilidad por el momento.

La continuación de la tendencia bajista parece favorecida en el horizonte a corto plazo. Contra esto, y si el par deja atrás el mínimo del presente año en 1.1436, se espera que el foco de atención pase rápidamente al máximo de junio de 2020 en 1.1422 (10 de junio).

Mientras tanto, las pérdidas adicionales siguen siendo probables mientras el par opere por debajo de la línea de resistencia inmediata (desde el máximo de septiembre) hoy cerca de 1.1630.


EUR/USD gráfico de día

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense, aunque a la baja, se mantienen estables por encima del umbral del 3%. Por el contrario, el billete verde sigue siendo blando, como ilustra el índice del dólar estadounidense, que se sitúa en 104.316, con un descenso del 0.51%.

Previsión del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD muestra al par con un sesgo bajista, a menos que recupere el nivel 1.0800. Además, el índice de fuerza relativa en 43 sigue en territorio negativo, a pesar del salto del martes, que impulsó la consolidación en el EUR/USD.

El gráfico de 1 hora del EUR/USD muestra al par operando por encima de un doble fondo en el corto plazo. Sin embargo, la última vela muestra el agotamiento del precio, y con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 67.66 acelerando hacia las condiciones de sobrecompra, un retroceso hacia la línea de cuello alrededor de 1.0470 está en las cartas. Dicho esto, el EUR/USD encontrará algunos niveles de resistencia en el pivote diario R1 en 1.0512, seguido del objetivo del doble suelo en 1.0550.

Todo esto debería traducirse en un dólar más fuerte aunque si la Reserva Federal decide dar un giro a sus políticas de ajustes todo podría cambiar en muy poco tiempo. Por mi parte la verdad es que no espero ver ese escenario, aunque lo menciono porque es bueno tenerlo en mente y no descartar nada.

Básicamente en la situación actual creo que el BCE se va a ver obligado a tomar medidas proteccionistas, es decir, a inyectar estímulos, y por tanto parece que los traders tratan de anticiparse a esa situación vendiendo sus euros cada vez que suben.

El par EUR/USD cayó bruscamente ante la fortaleza del Dólar estadounidense. El índice del Dólar se disparó más de un 0.72%, mientras que el índice de volatilidad CBOE, muy vigilado, subió más de un 20%.

Al mismo tiempo, el mercado de valores siguió cayendo, y el Dow Jones bajó más de 700 puntos. De esta forma, el índice de los principales valores ha caído más de 1.800 puntos en los últimos tres días de trading de Forex. El S&P 500, el Nasdaq 100 y el Russell 2.000 también se han desplomado.

El principal catalizador de la venta del EUR/USD es el hecho de que el mercado laboral estadounidense se ha endurecido, mientras que la inflación al consumo ha aumentado. La tasa de desempleo está cerca de su mínimo histórico, mientras que la tasa global de inflación ha aumentado hasta el nivel más alto desde 1981.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando ahora una probabilidad del 60% de que la Fed suba su tipo de interés oficial en un total de al menos 200 puntos básicos en las próximas tres reuniones. Si la Reserva Federal menciona que la subida de los tipos de interés en 100 puntos básicos podría estar sobre la mesa en las próximas reuniones, esto podría considerarse como un avance de los halcones y desencadenar otro movimiento al alza del índice del dólar estadounidense. Por otro lado, la Fed podría reafirmar su intención de evaluar la situación antes de decidir qué hacer en septiembre, lo que haría que el dólar pierda interés.

La reanudación del sesgo comprador responde a la nota ofrecida en el dólar estadounidense, especialmente tras la subida de los tipos de interés por parte de la Fed la semana pasada.

Sin embargo, el EUR/USD aún está lejos de salir y se espera que siga a merced de la dinámica del dólar, de las preocupaciones geopolíticas y de la divergencia entre la Fed y el BCE, mientras que el aumento de los rendimientos alemanes, la persistencia de una inflación elevada en la zona del euro y un ritmo decente de la recuperación económica en la región también favorecen una mejora del estado de ánimo en torno al euro.

El EUR/USD ha subido al comienzo de la nueva semana, pero ha tenido problemas para reunir un impulso alcista. Un cierre de cuatro horas por debajo de 1.0470 podría verse como un desarrollo bajista , reprocha Eren Sengezer de **Street.

Los vendedores podrían tomar medidas en caso de que falle el soporte 1.0470
“En el lado negativo, 1.0470 (retroceso de Fibonacci 23.6% de la última tendencia bajista, SMA de 20 períodos), se alinea como soporte inicial. Un cierre de cuatro horas por debajo de ese nivel podría verse como un desarrollo bajista significativo y abrir la puerta a pérdidas adicionales hacia 1.0400 (nivel psicológico) y 1.0380 (nivel estático)".

“El EUR/USD cotiza cerca de 1,0520 (retroceso de Fibonacci del 38,2 %). En caso de que este nivel se confirme como soporte, los próximos objetivos alcistas se ubican en 1.0560 (retroceso de Fibonacci 50 %), 1.0580 (SMA de 200 períodos) y 1.0600 (nivel psicológico, retroceso de Fibonacci 61.8 %)”.

El EUR/USD mantiene la marcha hacia el norte y prueba 1.0580 .

Hay una línea de resistencia de 4 meses en torno a 1.0700.

El EUR/USD prolonga el sesgo comprador por segunda sesión consecutiva y sube a la zona de 1.0580/85 el martes.

Si los toros presionan más, el par podría intentar un movimiento hacia el obstáculo menor en el máximo del 16 de junio en 1,0601. Más allá de este nivel se encuentra la SMA de 55 días en 1.0642 antes de la línea de 4 meses en torno a 1.0700. El spot necesita superar esta última para mitigar la presión de venta y permitir la continuación de la recuperación en el horizonte de corto plazo.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1155.

El EUR/USD extiende recuperación por encima del nivel de 1.0500.

El dólar sigue debilitándose al inicio de la semana.

Christine Lagarde, presidenta del BCE, declarará ante el Parlamento Europeo.

El sesgo de venta en torno al dólar estadounidense y la mejora en el sentimiento de riesgo y eleva el EUR/USD por encima del nivel de 1.0500 el lunes.

EUR/USD pendiente de Lagarde y del discurso del BCE

El EUR/USD se libra de la debilidad del viernes y reanuda la recuperación tras la caída impulsada por el FOMC hasta niveles por debajo de 1.0400 en algún momento de la semana pasada.

El movimiento alcista del lunes viene acompañado de una nueva corrección del dólar estadounivense, junto con la inactividad de los mercados estadounidenses debido al festivo del 19 de junio. Además, los rendimientos del Bund alemán a 10 años se mantienen intactos en los límites del rango cerca del 1.70%.