Los inversores que siguen esta señal cobrarán mayor confianza en que el EUR/CHF puede caer más. Los posibles vendedores a largo plazo encontrarían apoyo en el hecho de que la señal no ha sucedido por más de tres semanas en el gráfico diario.
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Los inversores que siguen esta señal cobrarán mayor confianza en que el EUR/CHF puede caer más. Los posibles vendedores a largo plazo encontrarían apoyo en el hecho de que la señal no ha sucedido por más de tres semanas en el gráfico diario.
Las caídas del par EUR/CHF en las últimas semanas parecen haberse detenido temporariamente por los eventos alcistas.
La línea MACD registra mínimos más altos, comparado con las últimas sesiones. Mientras tanto, la oscilación de la estructura de precio registra mínimos más bajos, lo cual indica que este par ya formado un piso por ahora.
El euro se ha fortalecido a lo largo de 2017, mientras que el Banco Central Europeo se ha mantenido bastante pálido y pasivo. Esta divergencia es poco probable que dure por mucho tiempo; Pero ¿en qué dirección podría resolverse?
El SNB dejó su tipo de interés sobre los depósitos a la vista en menos 0.75%, su rango de Libor a tres meses a menos 0.25% a menos 1.25%, reiteró que seguirá activo en los mercados de divisas según sea necesario y repitió su opinión de que los suizos Franc sigue siendo significativamente sobrevalorado.
En un comunicado, el SNB dejó su pronóstico de crecimiento económico de 2017 sin cambios en un 1,5% y dijo que sus tasas de interés negativas y su disposición a intervenir están destinadas a hacer menos atractivas las inversiones en francos suizos, aliviando así la presión al alza sobre la moneda.
Un retroceso de las ganancias del día anterior generó un patrón de nube oscura, añadiendo sentimiento bajista al gráfico diario del par EUR/CHF.
Este patrón presenta una zona potencial de resistencia y la oportunidad de que los inversores establezcan sus posiciones cortas con confirmación bajista adicional: sigue mayor descenso, un gap a la baja, una vela negra larga o una caída de gran volumen dentro de 1 a 3 días.
La media móvil simple de 50 horas quebró la media móvil simple de 200, dándole solidez al perfil alcista reciente del EUR/CHF.
Si el EUR/CHF cae más cerca del nivel donde las medias móviles se cruzaron, sería una oportunidad para que los compradores volvieran a entrar.
Además, un quiebre convincente de la media móvil simple de 50 señala tono neutral, y se vuelve negativo debajo de la media móvil simple de 200.
El EUR/CHF está atravesando una Cruz Dorada en los gráficos diarios, tradicionalmente considerado un indicio alcista.
La media móvil de 50 días del EUR/CHF cruzó sobre la tendencia de 200 días. Casos anteriores nos dicen que este evento es extremadamente raro si el par ha tenido una corrección importante antes o durante el cruce.
Este rebote permite que los inversores enfocados en la tendencia del EUR/CHF se adhieran a la tendencia de precios juntos tras una señal que en otro caso sería muy riesgosa.
El euro ha subido frente al yen, situándose el par EUR/JPY en el nivel de 123,95, no muy apartado de los máximos de un año registrados el lunes en 124,61 tras la convincente victoria de Emmanuel Macron en las elecciones a la presidencia de Francia.
La victoria del centrista pro-UE Macron indica que los riesgos políticos en Francia y por toda Europa están disminuyendo tras la oleada populista que desembocó en el Brexit y catapultó a Donald Trump a la Casa Blanca, lastrando la demanda del metal precioso, que suele usarse como cobertura en tiempos de incertidumbre política.
En el futuro, el EUR / CHF es un factor crucial en el potencial comercial que rodea al franco suizo. Dicho esto, el par de referencia en sí mismo no presenta una atractiva oportunidad comercial. Está profundamente influenciado por los esfuerzos del BCE que están siendo especulados. Además, el SNB tiene una historia de azotes hacia fuera en este par en particular tratando de ejercer influencia.
Para evaluar mejor la oportunidad que sigue esta volatilidad excepcional, necesitamos establecer la motivación. Eso no está claro. La moneda suiza ha encontrado la mayor parte de su nivel de actividad y teniendo estos últimos años de la influencia del Banco Nacional Suizo (SNB). Es una cuestión justa preguntarse si la caída actual de la corriente para las cruces es impulsada de nuevo por la autoridad política. Eso es difícil de determinar ya que no han anunciado una campaña explícita.
Hay un impulso especulativo como cerrar una brecha técnica; y lo que es más importante, el mercado ha alimentado la especulación agresiva de una visión temprana de un cambio en la táctica de las orientaciones políticas del BCE. Los esfuerzos políticos de la zona del euro han definido los esfuerzos - y socavado la eficacia - del programa de la autoridad suiza.
La moneda suiza ha encontrado la mayor parte de su nivel de actividad y teniendo estos últimos años de la influencia del Banco Nacional Suizo (SNB). Es una cuestión justa preguntarse si la caída actual de la corriente para las cruces es impulsada nuevamente por la autoridad política. Eso es difícil de determinar ya que no han anunciado una campaña explícita.
Los esfuerzos en la última década, ha quedado claro que sus esfuerzos no han producido el efecto deseado sobre el tipo de cambio ni sobre las medidas económicas locales. ¿Por qué sería diferente ahora? Esta vez, hay un impulso especulativo como cerrar una brecha técnica; y lo que es más importante, el mercado ha alimentado la especulación agresiva de una visión temprana de un cambio en la táctica de las orientaciones políticas del BCE. Los esfuerzos políticos de la zona del euro han definido los esfuerzos - y socavado la eficacia - del programa de la autoridad suiza.
En el futuro, el EUR / CHF es un factor crucial en el potencial comercial que rodea al franco suizo. Dicho esto, el par de referencia en sí no presenta una atractiva oportunidad comercial.
Está profundamente influenciado por los esfuerzos del BCE que están siendo especulados. Además, el SNB tiene una historia de azotes hacia fuera en este par en particular tratando de ejercer influencia. Dicho esto, con el EUR / CHF comenzando a mostrar una mayor volatilidad e incluso tendencia, hay más oportunidades para ver el movimiento libre y único de cruces de francos como USD / CHF, CHF / JPY, CAD / CHF y GBP / CHF.
El franco suizo conservó las ganancias del día anterior frente al euro, situándose el par EUR/CHF finalmente en el nivel de 1,1332.
Hemos visto la amenaza germinativa de un conflicto global entre Estados Unidos y Corea del Norte alcanzar nuevas alturas. Durante el fin de semana, el presidente de Estados Unidos ofreció comentarios sueltos que parecían cuestionar cuánto tiempo estaría el líder norcoreano en el poder. En esta muestra de egos, que provocó una grave escalada cuando el canciller norcoreano calificó las declaraciones del presidente como equivalentes a declarar la guerra al país beligerante.
El ministro señaló que su país tomó estas declaraciones como una justificación para derribar a los bombarderos estadounidenses que se alejaron cerca del país, lo que han sido recientemente como una muestra de fuerza. Sin duda, hay un cierto grado de fanfarronería en estos ida y vuelta, pero es fácil que se produzca un error de cálculo que desencadena inadvertidamente una guerra abierta. Los resultados de tal riesgo para el mundo no siguen la convención estándar de lo que justifica un buen refugio seguro.
Más especulativas por naturaleza, son ordenadas o que podemos trazar más prontamente para su evolución. En cambio, esta es una situación que es compleja, amenaza la liquidez y puede hacer que otros paraísos sean riesgosos.
El euro ganó terreno frente a todas las divisas, excepto una, la semana pasada, el Dólar Neozelandés, en medio de un flujo de datos y noticias bastante intrascendente, para bien o para mal. Gran parte del movimiento del euro fue determinado por los acontecimientos que rodearon a las otras monedas importantes, tales como la reunión de la política de septiembre de la reserva federal o la conferencia de prensa de Brexit del primer ministro británico Theresa May.
Los pocos datos que había para el Euro la semana pasada resultaron positivos, ayudando a apoyar la moneda única. Las lecturas preliminares del PMI en Francia, Alemania y la zona euro para septiembre superaron prácticamente a todos los niveles, subrayando el continuo cambio hacia adelante en el impulso de crecimiento en la zona del euro durante 2017. Por consiguiente, el índice Citi Economic Surprise de la Zona Euro, los datos económicos impulso, saltó hasta +49,4, su nivel más alto desde la última semana de mayo.
La inflación a 5 años a 5 años, una medida de la inflación a mediano plazo (y uno de los indicadores preferidos del presidente del BCE Draghi) cerraron la semana pasada en 1.608%, ligeramente por debajo de la lectura de 1.620% que la lectura del 1.588% hace un mes.
Los datos de la inflación que se reciben el viernes, los únicos datos económicos significativos de la zona euro de la semana, que se supone que muestran que la lectura preliminar del mes de septiembre de la zona euro se incrementó en + 1.6% desde + 1.5% ).
La fortaleza del euro en los últimos meses, cualquier signo de que la inflación esté aumentando servirá para aliviar las preocupaciones del BCE sobre la reducción de su estímulo monetario. A pesar de que el Banco Central Europeo continúa enviando señales de que anunciará un ajuste a su programa QE en algún momento de los próximos meses, quizás en octubre, parece que los participantes del mercado han tasado completamente esta eventualidad en el euro, y han comenzado a tomar ganancias después de un rally de varios meses.
Los especuladores redujeron sus posiciones de euro largo neto por segunda semana consecutiva a 62.753 contratos de largo neto por el informe CTC de la CFTC - la posición neta más pequeña desde la última semana de mayo. Sin nuevas razones para involucrarse en el lado largo, es posible que la posición se aplaca aún más en los próximos días.
En el lado del euro de la ecuación, parejas como EUR / GBP o EUR / JPY puede darse más espacio para el rally como las cuestiones que rodean a la libra esterlina y el yen japonés estallar. Mirando hacia un más tranquilo cuatro días antes de los datos de la inflación el viernes, el euro sigue siendo muy dejó a los caprichos de las otras principales divisas durante la última semana de septiembre.
USD / CHF para un movimiento bajista más profundo después de que la resistencia comenzó a mostrarse en un área clave. Esta resistencia se imprimió en el lado inferior de una línea de tendencia alcista anterior, y esto se produce por debajo del nivel clave de .9770, que previamente había ayudado a establecer el máximo en el par durante unos meses antes de un arranque superior antes en Octubre vaciló
Además del informe de la CFTC, el análisis fundamental de EUR/CHF también analiza la rentabilidad superior del euro frente al franco suizo. Si bien la política monetaria del Banco Central Europeo aún se está leyendo, la del BNS lo es aún más para corregir sus cifras macroeconómicas. La inflación de la zona euro es el doble que la de Suiza, con un crecimiento anual del 2.3% en la zona del euro en julio, mientras que fue del 0.3% en Suiza. Solo la tasa de desempleo es mucho mejor que en la zona del euro (3% frente al 9.1%).
En el gráfico H4, el AUD/CHF se une a los niveles 3/8 y 5/8 a 0.7659 y 0.7720, respectivamente. Se espera que el precio rompa el último nivel y continúe creciendo hacia la resistencia en el 8/8 en 0.7812.
Como podemos ver en el gráfico H1, el par puede romper los niveles de +2/8 y las líneas en el gráfico se volverán a dibujar. Después de eso, el precio puede seguir creciendo en su objetivo principal en 0.7812.
El franco suizo perdió terreno frente a la mayoría de sus pares durante los meses de verano. Desde junio, cayó contra todas las monedas, perdiendo el mayor porcentaje contra al dólar canadiense (-8,25%), la corona sueca (-7,5%), pero lo más importante frente al euro (-5,20%) y el dólar (-0,90%).
Por lo tanto, el aumento sostenido de las reservas de divisas no es el resultado de un repunte de la actividad del BNS en el mercado de divisas, sino más bien el resultado de la apreciación de la participación de la entidad cuando se valúa en CHF. La estabilización de los depósitos a la vista en el BNS apoya esta idea: desde principios de junio, el total de depósitos a la vista se estabilizó en torno a 578.000 millones de francos suizos.
El banco central suizo seguirá sentado y relajado, especialmente ahora que la inflación se está recuperando lentamente. La presión sobre los hombros del BNS finalmente está cediendo un poco, ya que el par EUR/CHF opera en torno a 1,15. Sin embargo, una crisis podría surgir en cualquier momento y la situación catalana sugiere que la Unión Europea aún no está fuera de peligro, especialmente en relación con el deseo de independencia de algunos de sus miembros.
Las reservas internacionales de Suiza subieron por tercer mes consecutivo en septiembre. El balance de divisas del Banco Nacional de Suiza (BNS) aumentó 7.500 millones de francos suizos, de 716.900 millones a 724.400 millones, registrando un nuevo máximo histórico. Desde el comienzo del año, las reservas de divisas se elevaron casi en 80.000 millones de francos suizos, ya que el BNS ha seguido comprando moneda extranjera, en su mayoría EUR y USD, con el objetivo de proteger al franco suizo.
Sin embargo, el BNS ha tenido un buen verano y fue capaz de reducir significativamente el ritmo y el tamaño de sus intervenciones en el mercado de divisas.
El euro se ha relacionado el lunes con las pérdidas de precios del dólar estadounidense desde el viernes. Alrededor del mediodía, la moneda de la Comunidad cayó a 1.1735 USD, luego de cotizarse a 1.1777 USD por la mañana. En la tarde, sin embargo, el euro registró un poco más alto con 1.1746 USD.
La moneda única comenzó la semana con en el pie izquierdo mientras se vislumbra la decisión del Banco Central Europeo (BCE). El euro cayó aproximadamente un 0,30% frente al dólar estadounidense, pero perdió aún más terreno frente a las monedas más vinculadas a las materias primas, como el dólar australiano y el dólar neozelandés, que ganaron un 0,30% y un 0,45%, respectivamente.
Durante las últimas dos semanas, la moneda única ha estado operando dentro de un rango volátil mientras los inversores esperaban la penúltima reunión del año del Banco Central Europeo. A pesar de que no hay absolutamente ninguna duda de que el BCE recortará su compra mensual de bonos, que actualmente es de 60.000 millones de euros al mes, la fecha del anuncio todavía es muy incierta.