Análisis Técnico de EUR/USD

El EUR / USD mantiene su recuperación después del “día de reversión” alcista desde el retroceso del 23.6% de todo el rally 2020/2021 en 1.1945 / 14 y los analistas de Credit Suisse esperan una prueba de 1.2156 / 90.

Citas clave
“El EUR / USD mantiene el tono fuerte después del 'día de reversión' alcista desde nuestro objetivo en 1.1945 / 14 - el retroceso del 23.6% de toda la tendencia alcista 2020/2021 y el primer 'objetivo superior medido' - y ha superado con facilidad el 38.2% retroceso de la caída de enero / febrero en 1.2104. Esto hace que el riesgo inmediato se mantenga más alto con la resistencia que se ve a continuación en el promedio de 55 días en 1.2138, por delante de la resistencia del precio desde los máximos de finales de enero en la zona de 1.2156 / 90, y se espera que esto limite al principio para definir el tope de un rango. . "

"Panorama general, buscamos una eventual ruptura alcista para reanudar la tendencia alcista del núcleo y volver a 1.2345 / 55 y, finalmente, pensamos en nuestro objetivo final y de largo plazo de 1.2518 / 98".

“El soporte se ve en 1.2108 inicialmente, luego 1.2088, con 1.2046 / 19 ahora idealmente manteniéndose para mantener el riesgo inmediato más alto. A continuación se puede ver una caída hacia el soporte de tendencia potencial en 1.1968 ".

De cara al EUR / USD, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el presidente del FOMC , Jerome Powell , hablarán el miércoles y se espera que ambos reiteren que sus bancos mantendrán sus actuales posiciones monetarias altamente acomodaticias. Mucho más interesantes serán las cifras de inflación de precios al consumidor de Estados Unidos para enero; ¿Estados Unidos verá un aumento en los precios (quizás) tan grande como el visto en la zona euro en enero (poco probable)? Una impresión más fuerte de lo esperado bien podría alimentar la narrativa de “reflación” positiva de los activos de riesgo y podría dañar al USD.

¿Por qué cae el dólar estadounidense?
Entonces, ¿por qué está cayendo el dólar estadounidense de refugio seguro ? Es imposible dar una respuesta definitiva dado que no se puede señalar un tema específico o una nueva historia como causal de la acción del precio del martes. Quizás la pequeña reducción en la posición corta en USD del mercado observada en los últimos días ha llegado a su fin y los cortos se están acumulando nuevamente esperando un dólar más bajo en las próximas semanas / meses.

De hecho, la acción del precio esta semanaha dado una sensación de retorno a la "normalidad" (es decir, el USD se encuentra constantemente bajo presión, como lo hizo durante la mayor parte del segundo semestre de 2020). Los argumentos bajistas del USD siguen siendo sólidos; Mientras los funcionarios de la Fed continúan indicando que la postura ultra acomodaticia del banco no va a ninguna parte en el corto plazo, la mayoría espera que los rendimientos reales se mantengan bajos. Las narrativas alcistas de los activos de riesgo de que se avecinan más estímulos fiscales de EE. UU. Y los rápidos lanzamientos de vacunas controlarán la pandemia, preparando el escenario para una poderosa recuperación económica estadounidense y mundial en la segunda mitad del año es otro argumento bajista del USD, si Se supone que una demanda reducida de paraísos fiscales afectará a la moneda de reserva mundial, el USD. Si todo el estímulo adicional de EE. UU.

La debilidad generalizada del dólar estadounidense impulsa al EUR / USD por encima de la media móvil simple de 200 horas.
Las expectativas de estímulo continúan pesando sobre el dólar.
El EUR / USD mira hacia el norte, ya que el dólar estadounidense extiende las pérdidas posteriores a las nóminas sobre las expectativas de estímulo.

El par cruzó por encima del promedio móvil simple (SMA) de 200 horas en Asia y ahora cotiza cerca de 1,2080, lo que representa una ganancia de casi 0,30% en el día. El SMA se ubica en 1.2056 al momento de la publicación.

Desde los débiles datos de las nóminas no agrícolas del viernes , el dólar ha estado perdiendo terreno. Los deprimentes datos apuntaban a una recuperación económica más lenta de lo esperado que cristalizó el apoyo al plan de estímulo fiscal del presidente Joe Biden por valor de 1,9 billones de dólares.

Según Kathy Lien de BK Asset Management, es probable que la Cámara apruebe el plan de estímulo durante las próximas dos semanas, y Biden espera tener la aprobación del Senado y la firma final para el 15 de marzo. Lien señaló en su análisis diario que aparece un cheque de estímulo de 1.400 dólares. para ser un trato hecho.

El estímulo inminente es bajista para el dólar, ya que a menudo conduce a un mayor gasto, lo que aumenta el déficit. El mercado parece estar valorando eso por adelantado vendiendo el dólar.

Sin embargo, el dólar puede encontrar ofertas si los mercados de valores son testigos de una operación de "vender el hecho", como se discutió el lunes . En cuanto a los datos, la atención se centrará en la balanza comercial alemana, que se presentará a las 07:00 GMT, y las ofertas de empleo de US JOLTS, programadas para las 15:00 GMT. El par también podría seguir las señales del discurso de Lane del BCE y la acción en los mercados de bonos de la zona euro , donde el diferencial entre los rendimientos de los bonos italianos y alemanes a 10 años está cayendo debido a la desvanecimiento de la incertidumbre política.

Es probable que el par siga subiendo mientras los Toros se dirigen a la siguiente resistencia en 1.2156. Sin embargo, con la publicación de importantes cifras de inflación, no deberíamos descartar una reversión a bearish a corto plazo

En Situación a Bullish
Compre el EUR/USD esperando que el impulso continúe.
Fije una toma de ganancias en los 1.2156 (máximo del 29 de enero)
Establezca un stop-loss en 1.2050.
En Situacion a Bearish
Fije un tope de venta en 1.2087 (mínimo del martes)
Establezca una toma de ganancias en 1.2000 y un stop-loss en 1.2200.
El EUR/USD sube por cuarto día consecutivo a la espera de los importantes datos de inflación de Estados Unidos y Alemania y de un discurso de Jerome Powell. El par cotiza a 1.2127, un 1.45% por encima del mínimo del viernes pasado en 1.1953.

Precio actual EUR / USD: 1.2128
Las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos se mantuvieron en niveles altos alrededor de 800K en la semana que terminó el 5 de febrero.
Los mercados financieros todavía están buscando un nuevo catalizador para desencadenar movimientos direccionales.
El EUR / USD sigue subiendo a medida que el dólar está fuera del radar de los inversores.


El par EUR / USD extendió su avance hasta 1.2149 pero terminó el día sin cambios en la zona de precios de 1.2120. Los mercados financieros negociaron de manera aburrida en medio de un escaso calendario macroeconómico agravado por las vacaciones en Asia. El dólar fue incapaz de atraer compradores luego de las palabras moderadas del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el miércoles, avanzando modestamente antes del cierre diario en medio de la caída de las acciones.

Alemania publicó el índice de precios al por mayor de enero, que subió un 2,1% en el mes, pero se mantuvo estable en comparación con el año anterior. Estados Unidos acaba de publicar las Solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 5 de febrero, que resultó en 793K, peor de lo esperado. El viernes, la cifra macroeconómica más relevante será la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de febrero de EE.UU., previsto en 80,8 desde 79 en enero.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD es de neutral a alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos se retiraron de las lecturas de casi sobrecompra, pero se estabilizaron en niveles positivos. El 20 SMA cruzó por encima del 100 SMA, ambos por debajo del nivel actual, pero un 200 SMA plano coronó el alza. El par necesita avanzar más allá de la resistencia de Fibonacci en la zona de precios de 1.2170 para ganar potencial alcista antes del cierre semanal.

El EUR / USD ha caído drásticamente debido a que el aumento de los rendimientos estadounidenses impulsó al dólar.
El par de divisas puede rebotar en medio del compromiso de la Fed con la relajación, los débiles datos estadounidenses y las mejores perspectivas de Europa.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que el par se acerca al soporte crítico.
¿Viene la inflación? El feo fenómeno que asoló al mundo en el siglo XX está ahora en la mente de los inversores, ya que Estados Unidos está listo para abrir su billetera a gastos masivos. El presidente Joe Biden está trabajando arduamente para promover su proyecto de ley de ayuda al covid de 1,9 billones de dólares que podría aprobarse la próxima semana.

Si bien los mercados quieren más dinero, un estímulo fiscal considerable significa mayores posibilidades de que la economía se sobrecaliente y los precios suban. Además, la elevada emisión de deuda del Tío Sam ha provocado una venta masiva de los bonos del Tesoro, lo que ha llevado los rendimientos de los bonos a diez años al 1,30%, el nivel más alto posterior a la pandemia. A su vez, eso hace que el dólar sea más atractivo .


¿Este comercio de reflación / inflación seguirá impulsando al dólar? No tan rapido. La suposición de una inflación más alta supone que la economía está funcionando bien, pero las cifras de ventas minoristas de enero pueden proporcionar una verificación de la realidad. Los economistas esperan un repunte a principios de 2021 después de dos caídas decepcionantes durante las vacaciones, pero puede que no sea necesariamente el caso.

Quizás el evento más significativo que espera a los inversores el miércoles es el acta de la reunión de la Reserva Federal . Es esencial tener en cuenta que estos no son protocolos en bruto de la reunión de finales de enero, sino más bien un documento cuidadosamente revisado que toma en consideración las respuestas del mercado. Es probable que el banco central más poderoso del mundo continúe ignorando los temores de inflación.

Después de años de tratar de mantenerse a la vanguardia y golpear la sombra percibida de la inflación antes de verla, la Fed cambió de rumbo en 2020 y ahora prioriza alcanzar el pleno empleo, incluso a expensas de ver inflación. Es probable que el banco reitere su compromiso con las tasas bajas y su esquema de compra de bonos, lo que significa mantener bajo control los rendimientos y el dólar estadounidense .

Si el repunte del dólar tiene sus límites , ¿puede el euro aprovecharlo? La moneda común ha sido la rezagada entre sus pares, principalmente debido a la lenta campaña de vacunación del viejo continente. Aparte de los signos de un repunte de las vacunas, los casos de covid están disminuyendo, especialmente en Alemania y España.

La confianza de los inversores también se mantiene alta , como se ve en la cifra de sentimiento económico alemán ZEW publicada el martes. Mientras la locomotora de la eurozona está luchando ahora, el futuro parece más brillante.

Con todo, el par de divisas más popular del mundo tiene espacio para rebotar después de la caída.

Análisis técnico EUR / USD

Archivo adjunto 16787

El euro / dólar ha caído por debajo de las medias móviles simples de 50 y 100 y el impulso se ha vuelto a la baja. Estos signos bajistas pueden llevarlo al soporte crítico en 1.2055, que separó los rangos a principios de febrero. En ese punto, el índice de fuerza relativa puede caer por debajo de 30, entrando en condiciones de sobreventa.

Algo de resistencia aguarda en 1.2110, que brindó soporte la semana pasada, seguido por 1.2150, un columpio alto desde el mismo momento. Más arriba, 1.2165 es el máximo del martes y sirve como un objetivo alcista.

Por debajo de 1,2055, el siguiente colchón aguarda en 1,20, el número redondo y el siguiente nivel a observar es 1,1955.

Divulgación de acuerdo con § 80 WpHG con el propósito de posibles conflictos de intereses

El autor actualmente no está invertido en los valores o activos subyacentes discutidos.

Los autores de las publicaciones componen esta información bajo su propio riesgo. Los análisis y evaluaciones no se preparan en relación con los objetivos y necesidades de inversión específicos de ninguna persona en particular. Las publicaciones de XTB que comenten sobre determinadas situaciones en los mercados financieros, así como las declaraciones verbales generales de los empleados de XTB con respecto a los mercados financieros, no constituyen un consejo de XTB para el cliente y no pueden interpretarse como tales. XTB no se hace responsable de las pérdidas que surjan directa o indirectamente de las decisiones tomadas con respecto al contenido de las publicaciones.

Los

CFD de advertencia de riesgo son instrumentos complejos y, debido al efecto de apalancamiento, implican un alto riesgo de perder dinero rápidamente.El 77% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero. Los éxitos de inversión y las ganancias del pasado no garantizan el éxito en el futuro. Los contenidos, boletines y comunicaciones de XTB no representan ninguna acción realizada por XTB.

El EURUSD está bajo presión esta semana ya que los rendimientos estadounidenses continúan subiendo y respaldan al USD. El rendimiento estadounidense a 10 años ha alcanzado el 1,3% y se ha más que duplicado en los últimos seis meses. El EURUSD se movió al alza en la primera quincena de febrero, pero el avance se detuvo en la zona de resistencia marcada por el retroceso del 50% de la caída de enero (1.2150). El par de divisas principal cae por debajo del soporte de 1.2080 y se acerca a la zona de soporte a corto plazo entre el retroceso del 23.6% y el nivel de 1.2060. El par podría experimentar una mayor volatilidad a las 2:30 p.m. y 8:00 p.m. de hoy, cuando se publiquen los datos de ventas minoristas de EE. UU. Y las actas de la reunión del FOMC.



Fuente: xStation 5


0% de comisión sobre acciones reales y ETF en XTB
Más de 2.000 acciones de todo el mundo con 0% de comisión sobre ventas mensuales de hasta 100.000 EUR. Acceso gratuito a precios en tiempo real, una plataforma de negociación intuitiva, un escáner de acciones avanzado, un asesor personal, varios materiales de capacitación y más. Empiece hoy o pruebe el comercio de acciones en XTB de forma gratuita. Más información está disponible aquí.


Divulgación de acuerdo con § 80 WpHG con el propósito de posibles conflictos de intereses

El autor actualmente no está invertido en los valores o activos subyacentes discutidos.

Los autores de las publicaciones componen esta información bajo su propio riesgo. Los análisis y evaluaciones no se preparan en relación con los objetivos y necesidades de inversión específicos de ninguna persona en particular. Las publicaciones de XTB que comenten sobre determinadas situaciones en los mercados financieros, así como las declaraciones verbales generales de los empleados de XTB con respecto a los mercados financieros, no constituyen un consejo de XTB para el cliente y no pueden interpretarse como tales. XTB no se hace responsable de las pérdidas que surjan directa o indirectamente de las decisiones tomadas con respecto al contenido de las publicaciones.

Con un poco de aprensión por la publicación de las Minutas de la Fed esta tarde (20:00 hora francesa), en particular por los comentarios potenciales de la institución sobre el regreso del tema de la inflación, el nivel El apetito por el riesgo se leyó, en divisas, por una caída del euro frente al dólar. Y esto incluso después de la publicación ayer, muy bien hecha este mes, del índice de confianza ZEW de la economía alemana, la mayor economía de la Zona Euro , en 71,2, muy por encima del consenso (59,7).

“Los expertos del mercado financiero son optimistas sobre el futuro. Confían en que la economía alemana volverá a la senda del crecimiento en los próximos seis meses. Se espera que el consumo y el comercio minorista en particular se recuperen de manera significativa, acompañados de expectativas de inflación más altas ”, comentó el presidente de ZEW, el profesor Achim Wambach.

Los operadores de divisas también han tomado nota de la publicación del índice de fabricación Empire State, que supera el doble de su objetivo.

"Los nuevos pedidos han aumentado y los envíos han aumentado ligeramente. Los tiempos de entrega se han alargado y los inventarios han aumentado. Los niveles de empleo y la semana laboral promedio han aumentado. Los precios de los insumos han aumentado al ritmo más rápido en casi una década y los precios de venta han aumentado significativamente . De cara al futuro, las empresas siguen siendo optimistas sobre la mejora de las condiciones durante los próximos seis meses, y los planes de gasto de capital se han desarrollado de forma significativa ”, detallaron los servicios de la Fed de Nueva York.

En la agenda estadística de este miércoles, muy rica y densa, seguir como prioridad al otro lado del Atlántico el índice de precios al productor a las 2:30 pm, las ventas minoristas a las 2:30 pm, el informe federal sobre la industria a las 3:15 pm, las existencias de empresas a las 4:00 p.m., así como las actas de la Fed, actas de la última reunión del FOMC a las 8:00 p.m.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro cotizaba frente a alrededor de $ 1,2060 .

El EUR / USD cayó a su nivel más bajo en nueve días.
El índice del dólar estadounidense consolida las ganancias diarias en torno a 91,00.
El FOMC publicará las minutas de la reunión de enero a las 1900 GMT.
Después de pasar la primera mitad del día en un rango relativamente estrecho por debajo de 1.2100, el par EUR / USD estuvo bajo una renovada presión bajista en la primera sesión estadounidense y cayó a su nivel más bajo en nueve días en 1.2024. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo un 0.52% en el día en 1.2042.

USD conserva su fuerza
En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes de la zona del euro, la valoración de mercado del USD siguió siendo el principal impulsor de los movimientos del EUR / USD el miércoles.

El entorno de mercado de aversión al riesgo y los datos optimistas de EE. UU. Ayudaron al dólar a superar a sus rivales. El índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó a un mínimo de varias semanas de 90.11 el martes, registró ganancias impresionantes y subió por encima de 91.00 por primera vez en más de una semana.

La Oficina del Censo de EE. UU. Informó más temprano en el día que las ventas minoristas en enero aumentaron un 5.3% a $ 568.2 mil millones y superaron las expectativas del mercado de un aumento del 1% por un amplio margen. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street abrieron profundamente en territorio negativo y proporcionaron un impulso adicional al DXY. Por el momento, el S&P 500 ha bajado un 0,5% a diario a 3.912.

Más adelante en la sesión, el FOMC publicará las actas de su reunión de enero. Sin embargo, los inversores no esperan que la declaración proporcione información nueva sobre las perspectivas de política de la Fed .

La vacilación del BCE para actuar sobre los rendimientos, el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. Y la incertidumbre del estímulo pueden mantener al par EUR / USD a la baja, ya que el euro sufre por debajo de la resistencia de 1.2110.

Citas clave
“Los funcionarios del Banco Central Europeo expresaron su preocupación por el aumento de los rendimientos de los bonos en el viejo continente, pero ¿están dispuestos a actuar? Los datos de compra semanales del BCE se publicarán más tarde en el día y probablemente mostrarán que el banco permanece al margen. Un mayor rendimiento de la deuda a largo plazo puede socavar la recuperación del viejo continente ".


“El índice de gerentes de compras de fabricación de ISM probablemente mostrará un crecimiento robusto en el sector industrial, que se ha visto menos afectado por la pandemia. La encuesta prospectiva también sirve como una pista sobre las nóminas no agrícolas del viernes y las esperanzas de un repunte en el empleo podrían reavivar las preocupaciones sobre el sobrecalentamiento de la economía. Una consecuente liquidación de bonos podría impulsar al dólar ”.

“El paquete de ayuda al covid de $ 1,9 billones del presidente Joe Biden ahora se traslada al Senado, donde los demócratas tienen los márgenes más estrechos. Si los demócratas conservadores como Joe Manchin III detienen los aumentos salariales, podrían aceptar otras medidas y quizás aprobar la gran mayoría del paquete. En ese caso, las perspectivas de un gasto sólido pesarían sobre los bonos, impulsando los rendimientos y el dólar ".

“La resistencia crítica aguarda en 1.2110, que es la confluencia de las SMA de 50 y 100 y también un mínimo de oscilación visto la semana pasada. Más allá de 1.2110, el próximo límite a observar es 1.2150, que mantuvo al EUR / USD a la baja a mediados de febrero ".

“El soporte espera en 1.2020, un mínimo a mediados de febrero. Más abajo, 1,20 y 1,1950 esperan al par ".

De vuelta a los aspectos técnicos ...
Es una historia diferente en los gráficos semanales del EURUSD. Los precios respetan un canal semanal alcista y ha habido máximos y mínimos consistentemente más altos. Este es un territorio alcista con los osos bajo amenaza si los precios vuelven a cotizar por encima de 1,2150. Un fuerte cierre semanal por debajo de 1.2000 podría dar el visto bueno a los vendedores para apuntar a 1.1900 y 1.1700.

1.20 fundamental en el marco de tiempo mensual
Es seguro decir que el EURUSD sigue siendo alcista en el marco temporal mensual. Los precios se negocian por encima de la media móvil simple de 100, mientras que el índice de fuerza relativa aún no ha alcanzado niveles de sobrecompra por encima de 70,00. Si 1.2000 puede mantener la fortaleza y mantener alejados a los bajistas, los precios podrían repuntar hacia 1.2348. Sin embargo, es probable que un cierre mensual sólido por debajo de 1.2000 signifique problemas para la tendencia alcista con el siguiente punto clave de interés alrededor de 1.1600.

El EURUSD cayó una vez más después de una pequeña recuperación hasta 1.21133. El rendimiento de los bonos estadounidenses saltó más del 8% desde un mínimo de 1,39% realizado el 2 de marzo de 2021. El número de empleos privados aumentó en 117000 en febrero en comparación con un pronóstico de 203k. Los servicios SIM de EE. UU. Llegaron a 55,3 en febrero frente a una estimación de 58,70e débil por tercer día consecutivo y perdieron más de 250 pips en la compra de dólares estadounidenses de base amplia. El estado de ánimo de aversión al riesgo y el salto en el rendimiento a 10 años de EE. UU. Están apoyando al índice del dólar estadounidense. DXY ganó bruscamente y subió muy por encima de 91 niveles. Cualquier violación por encima de 91,60 confirma una mayor tendencia alcista. El EURUSD alcanza un mínimo intradía de 1,20363 y actualmente cotiza alrededor de 1,20386.



Técnico:

El par se enfrenta a un fuerte soporte en 1.2000. Cualquier ruptura por debajo confirma una leve tendencia bajista, una caída hasta 1,1950 probable. La resistencia a corto plazo ronda los 1,20650. La ruptura indicativa anterior llevará al par al siguiente nivel hasta 1.21462 / 1.2180. Inversión de tendencia a corto plazo solo por encima de 1,2260.

ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
Estos son los elementos técnicos que ofrecimos al final de la semana pasada sobre el par de divisas Euro Dólar. Este marco sigue siendo relevante en las proximidades de importantes niveles técnicos:

"La gran mecha alta (sombra superior) de la vela diaria del jueves en el par de divisas Euro Dólar compromete muy seriamente el ritmo de la vela semanal, que está casi completa. Las continuas presiones de venta el viernes en medio de una creciente volatilidad, abogan por una mayor caída en la dirección del promedio móvil de 100 días (en naranja), una línea de tendencia que aún es alcista, pero cuya prueba será esencial ".

Actualmente nos encontramos en esta fase de pruebas de medias móviles largas. Su ruptura prevista abriría nuevos objetivos bajistas hacia niveles no vistos desde el 24 de noviembre de 2020.

PREVISIÓN A MEDIO PLAZO
En vista de los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es negativa a medio plazo sobre el par Euro Dólar (EURUSD).

Nuestro punto de entrada está en 1.2037 USD. El precio objetivo para nuestro escenario bajista está en 1,1876 USD. Para preservar el capital comprometido, le recomendamos que coloque un stop de protección en 1.2101 USD.

El rendimiento esperado de esta estrategia de Forex es de 161 pips y el riesgo de pérdida es de 64 pips.

El par EUR / USD cotiza en la zona de precios de 1.2030 y corre el riesgo de caer aún más y perforar el mínimo de febrero , informa Valeria Bednarik, analista jefe de **Street.

Ver: EUR / USD se fortalecerá con el lanzamiento de vacunas en el segundo trimestre - CIBC

Citas clave
“El resurgimiento de los rendimientos de los bonos del gobierno está detrás del último avance del dólar, aunque los rendimientos retrocedieron modestamente antes del discurso del jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell. Los inversores están esperando escuchar la opinión de Powell sobre los rendimientos y si el último repunte puede afectar la política monetaria actual ”.

"La UE publicó las ventas minoristas de enero, que cayeron un 5,9% mensualmente, mucho peor de lo previsto, mientras que la lectura anual impresa en -6,4% también perdió el pronóstico del mercado, lo que agregó presión sobre la moneda compartida".

"Estados Unidos acaba de publicar las Solicitudes Iniciales de Desempleo para el 26 de febrero, que fueron mejores de lo previsto en 745.000".

"Es probable que la caída se acelere en una ruptura por debajo de 1.2000, hacia el mínimo de este mes en 1.1951".

EURUSD, USDJPY Y USDCNH EN DIFERENTES ETAPAS DE REVERSIÓN TOTAL
En general, el dólar parece reflejar la puesta en escena del potencial de una reversión del riesgo para medidas como los índices globales. Esto podría representar que la moneda retoma su papel como refugio seguro, pero aquí hay aspectos fundamentales adicionales en juego que podrían desarrollar aún más su potencia para cambiar la marea. El ritmo de las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes pasado, por ejemplo, puede satisfacer el atractivo relativo de la recuperación económica en los Estados Unidos. En este sentido, el deslizamiento del EURUSD a través de 1.1950 puede presentar una comprensión técnica de una agitación fundamental. En el otro lado del par, será importante monitorear la decisión de tasas del Banco Central Europeo (BCE) programada para el jueves.

Un movimiento del dólar que está más arraigado y técnicamente impresionante es la subida del USDJPY. El par ha subido casi 600 puntos desde el mínimo establecido a principios de año y el repunte de tres semanas hasta el cierre de este viernes en particular es la tasa de escalada más rápida durante ese período desde septiembre de 2017 (el repunte posterior a la pandemia de marzo pasado fue más abrupto). Este par tiene serias connotaciones como una medida del apetito por el riesgo del pasado, pero la sensibilidad de todos los cruces del yen a este tema fundamental se ha debilitado sustancialmente. Por otro lado, el aumento de los rendimientos parece tener una fuerte correlación con el rendimiento en los últimos tiempos.

Precio actual EUR / USD: 1.1870
La producción industrial alemana se contrajo un 2,5% en enero.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense reanudan su avance y flirtean con máximos de un año.
El EUR / USD es bajista a corto plazo a pesar de las condiciones de sobreventa.


El par EUR / USD alcanzó nuevos mínimos en 2021 en la zona de precios de 1,1850 durante el horario de negociación de Londres, ya que el dólar estadounidense sigue fortaleciéndose gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno. Durante el fin de semana, el Senado de los Estados Unidos aprobó el proyecto de ley de estímulo del presidente Joe Biden con algunos cambios, y ahora ha regresado a la Cámara, donde se espera una votación el martes. La noticia agrega soporte al dólar y mantiene a flote la renta variable.

Sin embargo, la fortaleza del dólar proviene de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que retoman sus avances este lunes, y coquetean con máximos de un año antes de la apertura de Wall Street. Alemania publicó la producción industrial de enero, que cayó un 2-5% intermensual, incumpliendo las expectativas del mercado. La lectura anual cumplió con las expectativas al imprimir un 3.6%. La confianza del inversor EU Sentix mejoró a 5 en marzo desde -0,2 anteriormente, muy por encima de lo esperado. El calendario estadounidense solo ofrecerá inventarios de ventas al por mayor de enero, previstos en el 1,3%.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD presiona los mínimos diarios y parece estar listo para extender su caída. El par se ha roto por debajo del retroceso del 61,8% de su rally de noviembre / enero en 1,1885, el nivel de resistencia inmediato. En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos reanudaron sus descensos, a pesar de estar en lecturas de sobreventa, mientras que la media móvil simple de 20 avanza bruscamente a la baja, acercándose ahora al 50% de retroceso del rally mencionado en 1,1970. El siguiente soporte viene en 1,1840, con una ruptura por debajo que favorece una extensión hacia 1,1790, el siguiente nivel de soporte relevante.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD navega por la zona de nuevos mínimos de 2021 en la región de 1,1870. El sólido repunte del dólar en los últimos tiempos puso la postura constructiva anterior del euro bajo una fuerte presión, ya que los participantes del mercado continúan ajustándose a los rendimientos más altos de EE. UU. Y el desempeño superior de la economía de EE. UU. Un movimiento por debajo de la SMA crítica de 200 días (alrededor de 1,1800) debería cambiar la perspectiva del par a bajista en el corto plazo. Mientras tanto, se espera que la acción del precio en torno al EUR / USD gire exclusivamente en torno a la dinámica del dólar, la evolución de los rendimientos en ambos lados del océano, el estímulo fiscal adicional en los EE. UU. Y la recuperación económica mundial.

Eventos clave en Eurolandia esta semana : PIB del cuarto trimestre (martes) - Decisión de tipos de interés del BCE / Conferencia de prensa / Proyecciones económicas (jueves) - Producción industrial de la UEM (viernes).

Temas eminentes en la caldera trasera : la apreciación del EUR podría desencadenar la intervención verbal del BCE , siempre en medio del contexto actual (y futuro) de inflación moderada. Posible efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Grandes posiciones largas en la comunidad especulativa.

Niveles de EUR / USD a tener en cuenta
Por el momento, el índice está retrocediendo un 0.34% a 1.1867 y enfrenta el siguiente soporte en 1.1812 (SMA de 200 días) seguido de 1.1762 (78.6% Fibonacci del rally de noviembre a enero) y finalmente 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020) . Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1976 (50% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) apuntaría a 1.2029 (SMA de 100, digamos) en el camino a 1.2113 (máximo mensual del 3 de marzo).

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR / USD podría volver a la zona de 1,1800 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Aunque esperábamos que el EUR se debilitara ayer, opinamos que 'es poco probable que aparezca el próximo soporte en 1,1850'. Subestimamos el impulso bajista cuando el EUR se desplomó a un mínimo de 1,1842. No se descarta una mayor debilidad, pero las condiciones de severa sobreventa sugieren que es poco probable que el EUR pueda mantener un punto de apoyo por debajo del soporte principal en 1,1800. Por el lado positivo, una ruptura de 1.1900 (la resistencia menor está en 1.1975) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado ”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en EUR desde principios de mes. Como el EUR disminuyó como se esperaba, en nuestra última narrativa de ayer (08 de marzo, al contado en 1,1915), destacamos que "la perspectiva para el EUR sigue siendo negativa" y "más pérdidas hasta 1,1800 no serían sorprendentes". Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, no anticipamos la posterior liquidación rápida (el EUR se desplomó a 1,1842 durante la sesión de Nueva York). Con todo, no hay cambios en nuestra opinión ya que seguimos esperando que el EUR se mueva a la baja hasta 1,1800. De cara al futuro, una clara ruptura de 1,1800 cambiaría el enfoque a 1,1740. Solo una ruptura de 1.1980 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.2020 ayer) indicaría que la actual fase negativa en el EUR ha seguido su curso ”.

Informe del IPC de EE. UU. Y reacción del mercado
La inflación general de precios al consumidor (IPC) en los EE. UU. En el mes de febrero fue del 1,7% interanual, según el último informe de BLS, en línea con las expectativas del mercado y un aumento de la tasa de inflación interanual de enero del 1,4%. Sobre una base mensual, el IPC subió un 0,4%, también en línea con las previsiones del mercado de consenso. Sin embargo, según el informe de BLS, el IPC básico fue más suave de lo esperado, con una tasa interanual del 1,3% (frente a las expectativas del mercado del 1,4%) y la tasa intermensual del 0,1% (frente a las expectativas del mercado del 0,2%).

El aumento en la tasa general del IPC fue impulsado por un aumento intermensual del 7% en los precios de la gasolina en el mes de febrero. Mientras tanto, la medida básica del IPC se sopesó por la debilidad en los sectores de vehículos usados, medicamentos recetados y sensibles a los viajes. Capital Economics encuentra una debilidad continua en los precios subyacentes "difícil de cuadrar con la reciente recuperación de la demanda" y piensa que "con los datos de alta frecuencia que muestran que las comidas en restaurantes y los viajes en avión ahora se están recuperando rápidamente, seguramente es solo una cuestión de tiempo antes de que los precios en los sectores de servicios más afectados comienzan a repuntar ”. La consultora económica concluye que “con el inminente estímulo fiscal fijado para impulsar la demanda, en un momento en el que muchos sectores ya enfrentan severas restricciones de oferta, y con una variedad de indicadores de encuestas apuntando al aumento de las presiones sobre los precios, seguimos pensando que la inflación se recuperará rápidamente en los próximos meses ”.

El euro caía al inicio de la sesión del miércoles y alcanzaba la parte media de la vela formada en la sesión anterior pero desde entonces hemos visto cómo se daba la vuelta por completo tanto por el soporte como por el hecho de que el IPC de Estados Unidos salía muy distinto a lo esperado, lo que nos muestra que la idea de que ya hay inflación en el país es algo forzada, y eso como mucho. En esas circunstancias estoy seguro de que es solo cuestión de tiempo que el mercado siga avanzando hacia arriba hasta el nivel en 1,20 que obviamente ha sido crucial en más de una ocasión. En caso de que superemos esa barrera el mercado nos estaría mostrando un signo muy alcista que podría mandar al euro mucho más arriba.

La media móvil exponencial a 200 días ha ofrecido un soporte significativo y por tanto debemos prestarle atención puesto que se trata de un indicador técnico muy seguido por los traders que operan a largo plazo. Hay que pensar que los traders que suelen “comprar y mantener” abierta la posición suelen considerar que ese indicador es capaz de definir hacia dónde va la tendencia, de ahí su importancia. También debemos prestar atención al rendimiento ofrecido por el bono a 10 años del Tesoro estadounidense ya que es ese mercado el que ha hecho que se fortalezca el dólar.

Básicamente si el rendimiento vuelve a subir con fuerza podría convertirse de nuevo en el factor crucial que manda al euro a la baja aunque ahora mismo parece que este par de Forex tiene cierto impulso alcista. Ahora mismo la clave está en que si se calman los rendimientos de los bonos la gente se centrará en los estímulos fiscales del país norteamericano ya que seguramente harán que se devalúe el dólar. El resumen de la situación es que el dólar ha registrado una subida brutal recientemente pero no consideraré que el euro está fuera de peligro hasta que supere el nivel en 1,20.

El EUR / USD ha podido recuperarse en medio de un comienzo alegre del segundo trimestre.
Las sólidas cifras de empleo en Estados Unidos y la baja liquidez pueden hacer que el dólar suba bruscamente.
Los problemas del virus en Europa pesan mucho sobre la moneda común.
El gráfico de cuatro horas del viernes muestra que los bajistas siguen a la cabeza.
Todos los indicadores están parpadeando en verde: la lista de verificación de indicadores principales de **Street para el informe de nóminas no agrícolas de marzo apunta a un resultado positivo, y eso puede impulsar el dólar. El calendario económico apunta a un aumento de más de 600.000 puestos de trabajo el mes pasado, que sería el más alto desde octubre. Sin embargo, podría ser incluso mayor.

El índice de gerentes de compras de fabricación de ISM se disparó a 64,7, el más alto desde 1983 y una señal de actividad sólida en el sector industrial de Estados Unidos. Esta encuesta prospectiva incluyó un salto en el componente de empleo. La combinación de optimismo en torno a las vacunas, la reapertura en varios estados y los controles de estímulo han contribuido a la contratación. La pregunta es cuánto. Algunos analistas prevén un salto de más de un millón de puestos de trabajo, pero eso podría ser exagerado.

El EUR / USD cotiza en nuevos picos de 2 semanas cerca de 1,1840.
El dólar se desinfla en respuesta a los menores rendimientos en Estados Unidos.
La tasa de desempleo de la UEM se mantuvo sin cambios en el 8,3% en febrero.
El interés de compra en torno a la divisa europea se mantiene bien y sólido en la primera mitad de la semana y ahora eleva el EUR / USD a nuevos máximos de 2 semanas en la banda de 1,1830 / 35.

EUR / USD en máximos de varios días
El EUR / USD se suma al optimismo del lunes y busca consolidar la reciente ruptura de la barrera clave en 1,18 la cifra.

La continuación de la recuperación del par se produce en medio de la corrección a la baja de los rendimientos estadounidenses, que a su vez se ha transformado en una mayor presión vendedora en torno al dólar. De hecho, los rendimientos del bono estadounidense a 10 años superan el nivel del 1,70% y desafían la zona de mínimos diarios.

Los resultados anteriores en Euroland mostraron que la Confianza del Inversor medida por el índice Sentix mejoró a 13.1 para el mes de abril, mientras que la Tasa de Desempleo llegó al 8.3% en febrero, incumpliendo las previsiones.

Los datos del otro lado del charco incluyen el índice IBD / TIPP, las ofertas de trabajo de JOLT y el informe semanal sobre el suministro de petróleo crudo de la API.

El alza del EUR / USD pone a prueba la zona de 1,1820.
El índice Sentix de la EMU mejoró a 13,1 en abril.
Índice de IBD / TIPP de EE. UU., Vacantes de empleos de JOLT a continuación en la sesión de NA.
La moneda única se adhiere a las ganancias diarias frente al dólar y motiva al EUR / USD a mantener el negocio por encima del nivel de 1,1800 por el momento.

EUR / USD ahora apunta a la SMA de 200 días
El EUR / USD se suma a las ganancias registradas al comienzo de la semana por encima de la marca de 1,1800, aunque el impulso alcista parece haber encontrado una resistencia decente en la zona de 1,1820 el martes.

Mientras tanto, los mercados vuelven a la actividad normal tras las vacaciones de Semana Santa y siempre con los sospechosos habituales como principal impulsor de la acción del precio en el par, a saber, la lentitud de la campaña de vacunas en el Viejo Continente (vs. por ejemplo), nuevas medidas de bloqueo y el consiguiente impacto en las perspectivas de crecimiento para los próximos meses.

En la agenda del euro, la Confianza del Inversor rastreada por el índice Sentix mejoró a 13,1 para el mes en curso, mientras que la Tasa de Desempleo en la zona del euro no cumplió con las expectativas y se mantuvo en el 8,3% durante febrero.

EUR / USD coquetea con la media móvil simple (SMA) de 200 días alrededor de 1,1880.
El BCE publicará sus cuentas de la reunión de marzo.
Powell de la Fed, las reclamaciones iniciales son las siguientes en el calendario de EE. UU.
La moneda única recupera la sonrisa y motiva al EUR / USD a mantenerse cerca de la zona de picos recientes en las proximidades del barrio de los 1,1900.

EUR / USD mira al BCE, datos, Powell
Tras el movimiento del miércoles a nuevos máximos de 2 semanas más allá de 1,19 la cifra, el EUR / USD no pudo mantener el ímpetu alcista y cerró la sesión ligeramente en territorio rojo.

Sin embargo, el par retoma la ventaja en la segunda mitad de la semana y sigue girando alrededor de la SMA crítica de 200 días en la zona de 1,1880 en medio de la nota más suave del dólar y los rendimientos estadounidenses más bajos.

Más adelante en la agenda del euro, los precios al productor de febrero deben ser respaldados por las cuentas del BCE de la reunión de marzo.

Al otro lado del océano, los reclamos semanales habituales estarán en el centro de atención, seguidos de la participación de Powell de la Fed en un panel de discusión sobre “La economía global”.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD logró finalmente superar la marca de 1,19, aunque el movimiento perdió algo de vigor poco después. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo parece haber mejorado y no sería sorprendente ver un avance sostenible más al norte de 1.1900 en las próximas sesiones. La recuperación del par surgió pari passu con un nuevo sentimiento pesimista en el dólar y crecientes esperanzas de una recuperación sostenida en el Viejo Continente ahora que el lanzamiento de la vacuna parece haber ganado algo de ritmo.

Conduciendo el dia
El evento principal del día fue la publicación de las actas de la reunión del FOMC de marzo; las actas no contienen sorpresas y, por lo tanto, no parecen haber tenido un gran impacto en la acción del precio del mercado de divisas. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, también ha estado hablando durante la última hora aproximadamente; señaló que los demócratas y republicanos se reunirán en las próximas semanas para hablar sobre infraestructura (como recordatorio, quiere aprobar el proyecto de ley de estímulo para el verano) y reiteró que no planea aumentar los impuestos a nadie que gane menos de $ 400K por día. año y que está abierto a propuestas alternativas con respecto a sus planes de aumentar el impuesto de sociedades estadounidense al 28%. Como ha sido el caso con las actas del FOMC, no hubo nada nuevo de Biden, o nada que moviera los mercados de divisas.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el impulso alcista del EUR / USD podría extenderse a mediados de los 1.1900 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “El EUR cayó a 1,1865 el viernes pasado antes de rebotar para cerrar ligeramente a la baja en 1,1896 (-0,13%). El rebote tiene espacio para probar la resistencia en 1,1925, pero es probable que la resistencia principal en 1,1945 esté fuera de alcance. El soporte está en 1,1880 seguido de 1,1860 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión positiva en EUR desde principios de la semana pasada. En nuestra última narrativa del miércoles pasado (07 de abril, al contado en 1,1875), destacamos que el "rebote del EUR podría extenderse más" y "la próxima gran resistencia está en 1,1945". Desde entonces, el EUR no ha podido avanzar mucho al alza. El impulso alcista ha disminuido, pero aún existe la posibilidad de que el EUR se mueva al alza hasta 1,1945. Solo una ruptura de 1,1830 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 1,1770) indicaría que el riesgo alcista se ha disipado ".

El EUR / USD lucha por dejar atrás el nivel de 1,19.
Se espera que más ganancias pongan a prueba la banda 1.1980 / 90.
EUR / USD extiende el tema de rango en el extremo superior del rango reciente cerca de 1.1900.

El rebote de los mínimos de YTD cerca de 1.1700 (31 de marzo) parece haber encontrado una resistencia bastante sólida en los mínimos de 1.1900 hasta ahora. Una ruptura sostenible de la media móvil simple (SMA) de 200 días (1.1892) debería abrir la puerta a una mayor alza con el próximo objetivo en la región de 1.1980 / 90. En esta zona convergen los picos de mediados de marzo, la media móvil simple de 50 días y un nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero). Una superación de esta área permite un movimiento hacia el obstáculo clave 1.2000.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1,1892), se espera que la posición del EUR / USD cambie a positiva.

Gráfico diario EUR / USD


EUR / USD
DESCRIPCIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1.1891
Hoy cambio diario 33
% De cambio diario de hoy -0,16
Hoy abierto todos los días 1,191

TENDENCIAS
SMA20 diario 1,1844
SMA50 diario 1.1967
SMA100 diario 1,2056
SMA200 diario 1,19

NIVELES
Máximo diario anterior 1.1919
Mínimo diario anterior 1.1871
Máximo semanal anterior 1.1927
Mínimo semanal anterior 1,1738
Máximo mensual anterior 1.2113
Mínimo mensual anterior 1.1704
Fibonacci diario 38.2% 1.1901
Fibonacci diario 61.8% 1.1889
Punto de pivote diario S1 1.1881
Punto de pivote diario S2 1,1852
Punto de pivote diario S3 1,1834
Punto de pivote diario R1 1.1929
Punto de pivote diario R2 1.1948
Punto de pivote diario R3 1.1977

Necesitamos que esta tendencia sea anulada en EUR/USD para poder ver caídas más fuertes, por lo que sería conveniente confirmar mínimos por debajo de 1,1714 para poder pensar en el siguiente soporte de 1,166. El margen de caída de este activo sigue siendo grande por lo que tendremos muchas más opciones de entrada siempre y cuando la bajada se siga respetando y los datos de Estados Unidos sigan siendo tan favorables como ha ido ocurriendo a lo largo de los últimos meses, algo que podría enfatizarse si además se aprueba un nuevo plan de estímulo fiscal en abril.

Por otro lado, si superamos el nivel de 1,20, sería una señal muy alcista para el euro, que lo enviaría mucho más alto. En ese punto, creo que el mercado probablemente irá mirando hacia el nivel de 1,22, posiblemente incluso hacia el nivel de 1,23. En igualdad de condiciones, este es un mercado que señalaría el hecho de que el dólar estadounidense está en serios problemas. Sin embargo, creo que en este punto estamos tratando de determinar si ese será realmente el caso o no. En última instancia, este es un mercado que creo que se moverá en función de los rendimientos en Estados Unidos y, por supuesto, el tipo de actitud de riesgo activado / riesgo desactivado de los operadores de todo el mundo.

La Unión Europea, por supuesto, está luchando con las vacunas y la desaceleración de la economía y, como resultado, creo que lo que estamos viendo es una representación de esa situación. Sin duda, Estados Unidos está liderando el camino, por lo que tiene cierto sentido que el euro tenga dificultades para subir mucho más.

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, dijo que el banco primero reduciría su esquema de compra de bonos antes de subir las tasas de interés, algo que los mercados ya habían anticipado. Reiteró su evaluación de que la economía estadounidense se encuentra en un punto de inflexión de crecimiento más sólido e instó a la cautela al tiempo que se comprometió a mantener la política acomodaticia hasta que se logre un "progreso sustancial".

Si bien la mayoría de sus comentarios no fueron noticia, la mera conversación de comprar bonos por valor de menos de 120.000 millones de dólares al mes en algún momento parece ser el primer disparo de advertencia.

Richard Clarida, vicepresidente de Powell, insinuó que una indicación de tal movimiento para frenar las compras de bonos del Tesoro vendría en la reunión, incluida la publicación de nuevos pronósticos. Eso implica que tal sugerencia puede llegar tan pronto como junio , con una reducción en las compras que tal vez se produzca alrededor de fin de año.

¿Seguirá subiendo el dólar? Estos comentarios de la Fed se adelantaron a la importantísima publicación de las estadísticas de ventas minoristas de EE. UU . De marzo. Después de una caída en febrero, el calendario económico apunta a un salto de más del 5%, y algunos incluso esperan duplicar esa cifra . A mediados del mes pasado, los compradores recibieron cheques de estímulo del gobierno, y algunos probablemente se gastaron de inmediato. Un aumento repentino puede impulsar el dólar.

Seguidamente, el loonie (USD/CAD) vuelve a negociar cerca de los 1,25 dólares canadienses esperando a los datos de inventarios de crudo, importante para las exportaciones de Canadá. No obstante, el par continúa establecido en una tendencia bajista, por lo que vigilaremos el soporte semanal de los 1,2450 dólares canadienses.

Mirando hacia las divisas oceánicas, la semana pasada sostuvieron soportes importantes ante la caída del dólar americano, donde el aussie se encuentra atacando los 0,77 dólares y el kiwi rompe los máximos de abril y negocia por encima de los 0,71 dólares.

Finalmente, el USD/CNH pierde la directriz alcista de corto plazo ante el descenso del billete verde y vuelve a mirar hacia el soporte psicológico de los 6,50 yuanes después de encontrar resistencia en torno a los 6,60 yuanes, mientras que el peso mexicano (USD/MXN) negocia por debajo del soporte de los 20,500 pesos y tiene las miradas puestas en el siguiente nivel de soporte, como son los 19,700 pesos, a medida que la divisa azteca aprovecha el ligero descenso del billete verde.

El par EUR / USD recuperó una tracción positiva el viernes y se disparó a máximos de seis semanas, aunque luchó por capitalizar el movimiento más allá de la marca psicológica clave de 1.2000. El dólar estadounidense languideció cerca de los mínimos de un mes y no se benefició de un repunte positivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. En medio de las reducidas apuestas de un despegue de la Fed antes de lo anticipado. Vale la pena mencionar que el rendimiento del bono del gobierno de EE. UU. A 10 años de referencia retrocedió aún más desde un máximo de más de un año del 1,7760% alcanzado en marzo y se hundió hasta el 1,5280% la semana pasada.

Una ruptura sostenida por debajo ahora parece acelerar aún más la caída hacia un soporte intermedio cerca de la región de 1,1835. El siguiente soporte relevante está vinculado cerca de la marca de 1,1800, por debajo de la cual el par podría volverse vulnerable a deslizarse hacia mínimos desafiantes de varios meses, alrededor del nivel de 1,1800.

Por otro lado, los alcistas podrían esperar un movimiento sostenido más allá de la barrera de múltiples máximos cerca de la marca de 1.2000 antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. La próxima resistencia relevante está vinculada cerca de la región de 1.2045-50, por encima de la cual el par parece estar listo para apuntar hacia atrás para recuperar el nivel de 1.2100 por primera vez desde principios de marzo.

En este punto, si podemos superar el límite superior del rango para la sesión de negociación del martes, eso sería una señal de que finalmente nos dirigiremos hacia el nivel de 1,22. Sin embargo, dado el tiempo suficiente, creo que si no está en esta operación, simplemente puede esperar un retroceso a corto plazo que muestre signos de soporte, especialmente si está cerca del nivel de 1.20. Está claro que se está golpeando al dólar estadounidense, y si ese va a seguir siendo el caso, entonces, obviamente, el euro será uno de los principales beneficiarios.

Por lo que vale, esa explosión masiva durante la sesión del lunes comenzó en la EMA de 50 días, por lo que, por supuesto, es algo a lo que vale la pena prestar atención para salir al futuro. Veo mucho ruido arriba, por lo que no será fácil llegar a la manija de 1.22, pero si podemos eliminar eso, lo más probable es que vayamos mirando hacia la manija de 1.23. Este es un mercado que tiende a moverse bastante, así que tenlo en cuenta también.

Mientras tanto, la venta masiva del dólar estadounidense que se intensificó en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense permaneció intacta el lunes y el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su peor nivel en casi siete semanas en 91.03. Sin embargo, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años de referencia experimentando un repunte y aumentando más del 1% en la segunda mitad del día, el DXY logró limitar sus pérdidas y se vio por última vez cayendo un 0,55% a 91,10.

Más adelante en la semana, los participantes del mercado seguirán de cerca los anuncios de política del Banco Central Europeo.

Los analistas de Credit Suisse creen que el EUR / USD podría seguir subiendo con un cierre diario por encima de 1,2027 y un máximo de marzo objetivo y un retroceso del 61,8% de la caída de 2021 en 1,2103 / 13. "Una reversión por debajo de 1.1992 seguida de una clara ruptura del soporte en 1.1950 / 46 haría que los riesgos bajen rápidamente de nuevo para una caída de regreso a 1.1928 / 23, luego a 1.1883", agregaron los analistas.

El EUR / USD acelera el rechazo de los picos del martes en la región de 1.2080 y se acerca al soporte clave en la marca de 1.2000, siempre siguiendo el rebote en la demanda del dólar y los rendimientos más bajos en los Bunds alemanes.

De hecho, el dólar cobra impulso adicional debido al tono persistente de riesgo de riesgo, todo en respuesta a una mayor volatilidad y nuevas preocupaciones tras el aumento de los casos de coronavirus, principalmente en India y Japón.

Además, los rendimientos de los bonos alemanes navegan por el extremo inferior del rango en torno al -0,270% después de la subasta anterior en el -0,250%. El movimiento en la referencia alemana está en marcado contraste con el desempeño constante / alcista del billete estadounidense a 10 años.

En el futuro, se espera que la acción del precio en torno a la moneda europea se incline hacia las operaciones laterales antes del evento del BCE del jueves. Si bien se descarta cualquier modificación de la postura mega-acomodaticia del banco central, se prevé que el Consejo transmita un mensaje optimista sobre las perspectivas de crecimiento en la zona euro para los próximos meses.

La venta renovada de USD ayudó al EUR / USD a atraer algunas compras por caída cerca de la marca de 1.2000.
La ventaja permanece limitada, ya que los operadores parecían reacios antes de la decisión de política del BCE.
El par EUR / USD continuó con sus buenos movimientos bidireccionales de precios el miércoles y finalmente se estableció casi sin cambios por segunda sesión consecutiva. En ausencia de publicaciones económicas importantes que influyan en el mercado , la volatilidad intradía estuvo patrocinada exclusivamente por la dinámica de los precios del dólar estadounidense. Las preocupaciones sobre el aumento de los casos de coronavirus en Asia, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Extendieron cierto apoyo al dólar como refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión sobre la principal durante la primera mitad de la acción comercial.

Sin embargo, las especulaciones de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de los niveles cero durante un período más largo impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas. Los inversores ahora parecen convencidos con la opinión de que es probable que cualquier pico de inflación sea transitorio y han estado reduciendo sus expectativas de un despegue de la Fed antes de lo anticipado. Esto, junto con una apertura positiva en los mercados de valores de EE. UU., Provocó nuevas ventas alrededor del dólar y ayudó al par a recuperar su terreno perdido inicial, en lugar de atraer algunas compras en caída cerca de la marca psicológica clave de 1.2000.


El par se recuperó alrededor de 40-45 pips de los mínimos diarios, aunque careció de seguimiento y permaneció confinado en un rango durante la sesión asiática del jueves. Los inversores parecían reacios a realizar apuestas agresivas y preferían esperar al margen antes de la decisión política del Banco Central Europeo (BCE). Se espera que el banco central deje sin cambios su configuración de política monetaria. Además, las proyecciones económicas actualizadas solo no se publicarán hasta junio, lo que sugiere que la reunión podría transcurrir sin incidentes.

Sin embargo, las actas de la reunión de marzo indicaron que podría haber un debate riguroso sobre el futuro del PEPP. Por lo tanto, el enfoque clave estará en la conferencia de prensa posterior a la reunión, donde los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, podrían infundir cierta volatilidad en la moneda compartida. Aparte de esto, los datos habituales de las reclamaciones de desempleo semanales iniciales de los EE. UU. Podrían influir en el USD y producir algunas oportunidades comerciales significativas.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, nada parece haber cambiado mucho para los principales y el sesgo a corto plazo parece inclinarse a favor de los operadores alcistas. Dicho esto, la incapacidad del par para capitalizar el movimiento más allá del nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 1.2345-1.1704 y el fracaso cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días, alrededor de la región de 1.2055-60, justifica cierta cautela. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores más allá de los máximos oscilantes semanales, alrededor de la región de 1.2080 antes de posicionarse para obtener más ganancias. El siguiente obstáculo relevante está vinculado al 61,8% de Fibonacci. nivel, alrededor de la marca 1.2100. Por encima del nivel mencionado, es probable que el par acelere el movimiento hacia la zona de suministro de 1.2165 antes de que los alcistas eventualmente apunten a recuperar la marca de 1.2200.

Por otro lado, el nivel de 1.2000 ahora parece haber surgido como un soporte inmediato, que si se rompe podría arrastrar al par hacia el 38.2% de Fibonacci. nivel, alrededor de la zona de 1.1955. Una ruptura convincente por debajo sugeriría que el reciente movimiento positivo se ha agotado y provocará algunas ventas técnicas. Esto prepararía el escenario para una caída por debajo de la marca de 1.1900, hacia la prueba del 23.6% de Fibonacci. nivel, alrededor de la zona 1.1855-45.



Archivo adjunto 17289

Si alejamos un poco más la perspectivas y miramos la acción del precio en el gráfico de velas diarias, la cotización del EUR/USD se mantiene dentro del canal alcista iniciado el mes de marzo del año pasado, tratando de dar continuidad al rebote comenzado el pasado 31 de marzo.

Sin embargo, la línea de tendencia dejada por los últimos máximos decrecientes podría frenar dicho avance y hacer que los osos vuelvan a tomar las riendas del par en próximas sesiones. Como destacábamos en nuestro análisis de apertura del mercado europeo, por abajo, el nivel clave en estos momentos es la cota de los 1,20 dólares, ya que podría abrir las puertas a una corrección mayor hasta la zona de los 1,1950.

Si los bajistas siguen dominando la situación en este punto, podrían hacer llegar las ventas de nuevo hasta el nivel de los 1,1835 dólares por divisa comunitaria, en su camino hacia el suelo del canal alcista.

Sin embargo, el EUR / USD volvió a bajar debido a la nueva fortaleza del dólar . La caída en las solicitudes de desempleo de Estados Unidos a 547.000 sorprendió a los inversores y representa un desarrollo positivo para el dólar. Sin embargo, la mayoría de las ganancias se produjeron en medio de temores de que el presidente Joe Biden aumente los impuestos sobre las ganancias de capital . Una casi duplicación de las tasas para las personas con altos ingresos envió a las acciones estadounidenses a su peor día en más de un mes e impulsó la demanda del dólar de refugio seguro.

Continúa la batalla global contra el coronavirus. Al observar el progreso de cada economía, no hay duda de que EE. UU. Se encuentra en una situación mucho mejor que la UE. El primero ha vacunado con al menos una inyección a más del 34% de la población, mientras que en la UE, la misma medida es apenas del 13,6%. Estados Unidos apenas ha apelado a los bloqueos en el último año, mientras que en la UE continúan las restricciones, y los líderes están preocupados por el último aumento de nuevos casos a pesar de que el hemisferio norte se dirige al verano.

Sin embargo, los datos publicados el viernes mostraron que el sector más golpeado, los servicios, puede estar recuperándose a un ritmo más rápido de lo anticipado. El PMI de servicios de Markit preliminar de abril volvió a entrar en el territorio de expansión imprimiendo a 50,3, su nivel más alto en ocho meses. El índice de manufactura llegó a 63,3, un máximo histórico, lo que llevó al PMI compuesto a 53,7.