Analisis del USD/CAD

El USD / CAD aplaude la debilidad generalizada del dólar estadounidense para recortar las ganancias de los primeros días.
Ottawa amplía las restricciones para la llegada de extranjeros hasta finales de enero.
El WTI sigue deprimido mientras la OPEP se mantiene indecisa sobre el aumento de la producción.
Los datos de segundo nivel de EE. UU. Y Canadá serán importantes, mientras que la reunión de la OPEP +, catalizadores de riesgo para mantener el asiento del conductor.
El USD / CAD se mantiene deprimido cerca de 1.2985, con una caída del 0.05% intradía, antes de la sesión europea del lunes. Al hacerlo, el par se beneficia de la debilidad generalizada del dólar estadounidense mientras ignora la extensión de Canadá de las restricciones impulsadas por el coronavirus (COVID-19). Además, la reciente debilidad de los precios del petróleo , las mayores exportaciones de Canadá, tampoco pudo desafiar a los vendedores.

El ministro de Seguridad Pública, Bill Blair, y la ministra de Salud, Patty Hajdu, cruzaron cables durante la madrugada del lunes al anunciar la extensión de una serie de restricciones provocadas por virus, principalmente para las llegadas extranjeras, hasta el 21 de enero de 2021. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el los visitantes de los EE. UU. pueden ignorar las estipulaciones a partir del 21 de diciembre de 2020, si las discusiones en curso lo favorecen.

En el H4, las cotizaciones del USDJPY volvieron al rango de consolidación. Esperamos que el precio crezca a 4/8 . Una ruptura de este nivel traerá las cotizaciones a la resistencia en 5/8 . El escenario se cancelará si 3/8 se descompone a la baja. Esto provocará una mayor caída del soporte en 2/8 .

En M15, el borde superior del indicador VoltyChannel está roto. Esto aumenta las posibilidades de un mayor crecimiento del precio.

En H4, las cotizaciones se negocian por debajo de la media móvil de 200 días, lo que indica la prevalencia de una tendencia bajista. Sin embargo, el precio ya ha alcanzado la zona de sobreventa. Esperamos un rebote en 0/8 y un mayor crecimiento de la resistencia en 2/8 . Esto se interpretará como una corrección. Es posible que el escenario ya no sea válido si 0/8 se rompe a la baja, lo que hará que el precio baje más al soporte en -1/8 .

En M15, una ruptura del borde superior de VoltyChannel apoyará adicionalmente el crecimiento del precio.

El USD / CAD ha caído recientemente por debajo del nivel de 1.2900, estableciendo nuevos mínimos de varios años.
Lo que ha impulsado el movimiento ha sido la debilidad del USD, y el dólar canadiense ha ignorado en gran medida los acontecimientos de la OPEP +.
El USD / CAD está sufriendo en medio de un tono más amplio de debilidad del USD que hizo que el índice del dólar (DXY) cayera hasta el nivel de 90,50 en los peores niveles. El par cayó por debajo del nivel de 1.2900 sin mucho alboroto y actualmente se negocia justo por encima de los mínimos del día en 1.2866 alrededor de 1.2880. En la actualidad, el USD / CAD se cotiza con pérdidas de alrededor de 40 pips o aproximadamente un 0,3%.

USD / CAD se ajusta a la dinámica del dólar mientras el dólar canadiense ignora la OPEP + incertidumbre
El dólar canadiense se ha negociado en gran medida en función de la dinámica del dólar estadounidense el jueves e ignoró la incertidumbre en curso de la OPEP + y las condiciones agitadas del mercado del petróleo crudo. Como referencia, el cartel ha acordado un pequeño aumento de producción en enero de 500 mil barriles por día. Los mercados del petróleo crudo parecen contentos con lo que están viendo, con el WTI subiendo alrededor de medio por ciento en el día, no es que el CAD haya prestado demasiada atención a otra cosa que no sea la debilidad desenfrenada del USD de todos modos.

Volviendo al USD y las razones de la debilidad del jueves; ningún catalizador específico pareció ser directamente responsable de la caída inicial del USD en el día, aunque una serie reciente de datos sólidos del PMI de servicios de EE. UU. para noviembre pareció empeorar las cosas;

Markit publicó su lectura final del PMI de servicios para noviembre, que se revisó al alza a 58.4 desde la estimación preliminar de 57.7, la lectura más alta en más de cinco años. Poco después, el Institute of Supply Management publicó su estimación del PMI de servicios para noviembre, que llegó a un sólido 55,9, solo muy marginalmente por debajo de las expectativas de 56,0. Es importante destacar que el subíndice de empleo se mantuvo por encima de la marca 50, lo que implica que el empleo en el sector de servicios se expandió en el mes que acaba de terminar a pesar del empeoramiento de la situación del virus.

Al entrar en los datos, algunos habían argumentado que las cifras sólidas podrían ser alcistas en el USD, ya que podrían disuadir a la Fed de ofrecer más acomodaciones en la reunión del FOMC a finales de este mes. Sin embargo, este no parece haber sido el caso. En cambio, los datos provocaron un riesgo en la reacción, con ganancias en los mercados de valores de EE. UU.

USD / CAD
El dólar estadounidense cayó 93 puntos o un 0,73% frente al dólar canadiense el viernes. El par de divisas probó el límite inferior de un patrón de canal descendente durante la sesión de negociación del viernes.

Actualmente, el tipo de cambio se cotiza cerca del borde inferior del patrón del canal en 1.2788 y podría establecerse para una ruptura.

Si se produce la ruptura, es probable que los operadores bajistas continúen bajando el precio durante la siguiente sesión de negociación.

Sin embargo, si el patrón del canal se mantiene, hoy podría esperarse un aumento hacia un grupo de resistencia en 1.2853.

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En pocas palabras: USD / CAD se está acercando a los límites superiores del rango de apertura de abril, justo por debajo de un pivote de resistencia clave. Desde el punto de vista comercial, busque reducir la exposición larga / aumentar las paradas de protección en el tramo hasta el nivel de 1,26; las pérdidas deberían limitarse al cierre anual mínimo del día en 1,2485 SI el precio se dirige al alza con un cierre por encima de 1,2774 que en última instancia se necesita para sugieren que se está produciendo un cambio de tendencia mayor. Revise mi último pronóstico de precios del dólar canadiense para ver más de cerca los niveles técnicos comerciales del USD / CAD a corto plazo .

El USD / CAD cayó bruscamente durante la sesión estadounidense del miércoles.
El WTI subió por encima de los 64 dólares después del informe semanal de la EIA.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 91,00 antes de los anuncios del FOMC.
El par USD / CAD pasó la primera mitad fluctuando en un rango relativamente estrecho alrededor de 1.2400, pero estuvo bajo una fuerte presión bajista durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par, que tocó su nivel más bajo desde febrero de 2018 en 1.2328, se negociaba a 1.2339, un 0,45% menos a diario.

CAD capitaliza los datos optimistas y el aumento de los precios del petróleo
El fuerte repunte observado en los precios del petróleo crudo dio un impulso al dólar canadiense sensible a las materias primas el miércoles. Después de que el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía (EIA) revelara que los inventarios de petróleo crudo en los EE. UU. Continuaron aumentando, el barril de West Texas Intermediate (WTI) avanzó a un nuevo máximo de cinco semanas de 64,49 dólares. Por el momento, el WTI ha subido un 1,7% en el día a 64,05 dólares.


Mientras tanto, los datos publicados por Statistics Canada revelaron que las ventas minoristas en febrero aumentaron un 4.8% luego de la contracción de enero de 1.1%. Esta lectura fue más fuerte que la expectativa del mercado del 4% y ayudó al CAD a superar a sus rivales.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) perdió su tracción antes de los anuncios de política del FOMC y permitió que el USD / CAD extendiera su caída diaria. Actualmente, el DXY registra pequeñas pérdidas diarias en 90,88. Aunque no se espera que el FOMC realice ningún cambio en la configuración de sus políticas, los inversores seguirán de cerca los comentarios del presidente Jerome Powell con respecto a las perspectivas económicas y buscarán pistas sobre el momento de la reducción.

El USD / CAD actualmente está tratando de ubicarse por debajo del soporte en 1.2310 mientras que el dólar estadounidense está ganando terreno frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense no logró ubicarse por debajo del soporte en 90.50 y rebotó hacia la resistencia en 90.70. Actualmente, el índice del dólar estadounidense está tratando de ubicarse por encima de este nivel. En caso de que este intento tenga éxito, el índice del dólar estadounidense se moverá hacia la próxima resistencia en el nivel 91, que será alcista para el USD / CAD.

Hoy, EE. UU. Informó que las Solicitudes Iniciales de Desempleo disminuyeron de 566,000 (revisadas de 547,000) a 553,000 en comparación con el consenso de analistas de 549,000. Las solicitudes continuas de desempleo aumentaron de 3,65 millones (revisadas de 3,67 millones) a 3,66 millones en comparación con el consenso de analistas de 3,61 millones. Los informes respaldaron la opinión de la Fed de que el mercado laboral seguía estando lejos de una recuperación total.

El USD / CAD ganó algo de tracción positiva el lunes y fue respaldado por una combinación de factores.
El USD fue testigo de algunas coberturas de cortos de seguimiento y se recuperó aún más de los mínimos de varias semanas.
La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y siguió apoyando el movimiento positivo intradía.
El par USD / CAD subió a lo largo de la primera sesión europea y superó la marca de la cifra redonda de 1.2300, alcanzando nuevos máximos diarios en la última hora.

Una combinación de factores ayudó al par a ganar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de operaciones y alejarse de los mínimos de más de tres años, alrededor de la región de 1.2265 tocada el viernes. El dólar estadounidense se basó en el repunte positivo de la semana pasada desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero. Aparte de esto, un tono más débil en torno a los precios del petróleo crudo socavó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió algo de soporte al par USD / CAD.

Mientras los inversores miraban más allá del mensaje moderado de la Fed la semana pasada, el USD fue testigo de un movimiento de cobertura de cortos y se vio respaldado por las publicaciones macroeconómicas estadounidenses, en su mayoría optimistas, del viernes. La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Informó el viernes que el índice de precios de PCE básico anual se aceleró al 1,8% en marzo desde el 1,4% anterior. Detalles adicionales revelaron que los ingresos personales aumentaron un 21,1%, mientras que los gastos personales aumentaron un 4,2% en marzo.


Mientras tanto, las preocupaciones de que una segunda ola catastrófica de infecciones por COVID-19 en India eclipsaran el optimismo sobre un fuerte repunte de la demanda en los países desarrollados. Esto, a su vez, actuó como un viento en contra para el dólar canadiense y proporcionó un impulso adicional al par USD / CAD. Dicho esto, la divergencia en las políticas monetarias adoptadas por el Banco de Canadá y la Reserva Federal podría mantener a raya las fuertes ganancias para la principal.

Vale la pena recordar que el BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política de abril y adelantó la guía para la primera subida de tipos de interés a la segunda mitad de 2022. Por el contrario, la Fed se mantiene firme para mantener la actual política monetaria acomodaticia. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el par USD / CAD podría haber tocado fondo en el corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE. UU., Destacando la publicación de ISM Manufacturing PMI más tarde durante la primera sesión de América del Norte. A esto le seguirá el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que jugará un papel clave en la influencia del USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo y el sentimiento más amplio de riesgo del mercado deberían permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD / CAD.

Desde una perspectiva técnica, el promedio móvil simple de 20 días de pendiente negativa parece estar ayudando a que el índice del dólar estadounidense baje . Dicho esto, el último tramo de caída se estancó antes de hacer nuevos mínimos semanales. Los alcistas del dólar estadounidense podrían intentar recuperar el control de la dirección, pero la resistencia técnica en torno al nivel de precios de 91,40 sigue siendo un obstáculo abrumador. Eclipsar esta barrera técnica, sin embargo, podría abrir la puerta a un movimiento brusco hacia la manija de 92,00. Aunque parece más probable que el índice DXY más amplio se dirija hacia el soporte técnico planteado por el nivel de precios de 90.50, que está respaldado por una confluencia de la oscilación mínima de abril, una línea de tendencia ascendente y la parte inferiorBanda de Bollinger .

Hay dos razones principales por las que el precio USD/CAD ha seguido cayendo. Primero, la economía canadiense se ha recuperado a un ritmo relativamente más rápido que la de Estados Unidos.

Ha sido ayudado por los paquetes de estímulo masivos aprobados por el gobierno estadounidense y los precios más altos del petróleo. Los paquetes de estímulo han llevado a más compras de productos canadienses por parte de estadounidenses. Además, el precio del petróleo se ha recuperado de la zona negativa en 2020 a más de 60 dólares. Esto ha beneficiado a Canadá, ya que es el cuarto exportador de petróleo del mundo.

El dólar estadounidense cayó inicialmente frente al dólar canadiense durante la sesión de negociación del miércoles, pero a medida que nos acercamos al nivel de 1,20, es obvio que estamos comenzando a encontrar un poco de soporte. Es probable que el mercado continúe viendo mucha volatilidad en esta área, ya que el nivel de 1,20 es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa. Además, hemos formado un poco de martillo, por lo que esto sugiere que podríamos ver un poco de rebote, pero ese rebote probablemente solo se venderá.

Al USD / CAD se le ofreció un breve respiro de meses de constante presión de venta cuando los participantes del mercado acudieron a las actas de las reuniones de la Fed para obtener información. Antes del informe, el USD / CAD cayó a su nivel más bajo desde septiembre de 2017 y el gráfico de precios revela una serie de máximos y mínimos más bajos. Tras su publicación, las actas del FOMC revelaron que "un par" de funcionarios de la Fed expresaron su preocupación por el aumento de la inflación a "niveles no deseados". Los hallazgos han llevado a algunos inversores a creer que ha llegado el comienzo de las conversaciones sobre la puesta a punto, lo que podría resultar optimista para el dólar estadounidense .

De cara al futuro, los operadores de pares mantendrán sus ojos en el Fedspeak y también pueden tomar pistas del vicegobernador del Banco de Canadá (BOC), Timothy Lane, ya que está listo para un discurso alrededor de las 17:00 GMT. Si el legislador BOC reafirma la perspectiva alcista del banco central y elogia la última decisión de reducción gradual, el USD / CAD tendrá más desventajas en medio de la debilidad generalizada del dólar estadounidense y el estado de ánimo de riesgo.

Análisis técnico
No solo el rango de negociación inmediato de 50 pips por debajo de 1.2080, una línea de tendencia descendente de dos semanas y el mínimo de varios meses recientemente destellado, respectivamente alrededor de 1.2100 y 1.2010, agregan filtros a los movimientos del USD / CAD.

El USD / CAD actualmente está tratando de ubicarse por debajo del soporte en 1.2065, mientras que el dólar estadounidense está perdiendo terreno frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense ha logrado situarse por debajo del soporte en el nivel de 90 y se está moviendo hacia el próximo soporte en 89,75. En caso de que el índice del dólar estadounidense caiga por debajo de este nivel de soporte, se dirigirá hacia el soporte en 89,50, que será bajista para el USD / CAD.

No hay informes económicos importantes programados para ser publicados en los EE. UU. Hoy, ya que los mercados estadounidenses están cerrados en observancia del Día de los Caídos.

Hay varias razones por las que el USD/CAD ha seguido cayendo. Primero, el dólar canadiense se ha visto respaldado por los precios del petróleo crudo. El precio de West Texas Intermediate (WTI) y Brent subió al nivel más alto en años después de que Arabia Saudita y Rusia acordaron aumentar los suministros a un ritmo más lento de lo esperado en julio.

El precio también subió después de las sólidas cifras del PMI manufacturero mundial que se publicaron ayer. Los precios del petróleo son importantes para Canadá, ya que el país es el cuarto productor de petróleo más grande del mundo.

El USD/CAD también ha caído debido a la divergencia entre la Reserva Federal y el Banco de Canadá (BOC). Si bien la Fed ha insistido en que no se ajustará pronto, el BOC ya ha comenzado a reducir sus compras de activos. Esto es positivo para el dólar canadiense.

Tras los movimientos de los últimos días, el tipo de cambio parece acercarse una vez más a la directriz descendente mencionada anteriormente que ahora atraviesa los 1.3275. Cada vez que el precio ha interactuado con esta línea de tendencia, hemos sido testigos de un giro bajista posterior como resultado de una mayor presión vendedora. Por tanto, no sorprendería si el USD/CAD encuentra resistencia en la zona de los 1.3275 y, a partir de esos niveles, reanuda los descensos. Un nuevo latigazo bajista podría llevar al precio hasta los 1.2955, soporte creado por los mínimos de 2020.

Por el contrario, si los compradores impulsan al tipo de cambio por encima de la resistencia en los 1.3275, esto podría ser el principio de una recuperación vigorosa capaz de llevar al par hasta los máximos de agosto en torno a los 1.3450.

USD / CAD ganó tracción positiva por segunda sesión consecutiva el viernes.
Los datos macroeconómicos más sólidos de EE. UU. Revivieron las conversaciones sobre la reducción gradual de la Fed y respaldaron al dólar.
Los precios alcistas del petróleo crudo ofrecieron cierto apoyo al dólar canadiense y podrían limitar las ganancias.
El enfoque del mercado permanece en el informe NFP de EE. UU. Y los detalles del empleo canadiense.
El par USD / CAD subió ligeramente durante la primera mitad de la sesión europea y se vio por última vez operando cerca de los máximos de una semana, alrededor de la región de 1.2125-30.

El par se basó en el movimiento positivo del día anterior y ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el viernes. El repunte permitió que el par USD / CAD se alejara más de los mínimos de varios años, alrededor de la marca psicológica clave de 1.2000 tocada a principios de esta semana y fue patrocinado por una modesta fortaleza del dólar estadounidense .

El dólar se mantuvo bien respaldado por las optimistas publicaciones macroeconómicas estadounidenses del jueves, que indicaron que la recuperación estadounidense está cobrando impulso. Los datos más sólidos también alimentaron las especulaciones de que la Fed podría adelantar el cronograma para reducir sus compras de bonos. Esto, a su vez, hizo subir los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. En todos los ámbitos.


Mientras tanto, los últimos acontecimientos mantuvieron a raya el optimismo reciente, que se hizo evidente en un tono de riesgo más suave. Esto fue visto como otro factor que actuó como un viento de cola para el dólar de refugio seguro. Dicho esto, la reciente racha alcista de los precios del petróleo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y podría limitar las ganancias del par USD / CAD.

Además, los inversores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas, en lugar de preferir esperar al margen antes de la publicación del viernes de los datos de empleo mensuales de EE. UU. El informe de las NFP de EE. UU. Será uno de los datos económicos más importantes que marcará la pauta para la próxima reunión del FOMC a finales de este mes.

Los comerciantes seguirán las indicaciones de la publicación simultánea de los detalles del empleo canadiense. Esto, junto con la dinámica de los precios del petróleo, influirá en el dólar canadiense y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD / CAD.

Wall Street terminó en desorden el martes ante la ausencia de catalizadores reales en los mercados, lo que llevó a los inversores tradicionales a una posición de espera, mientras que "las mismas acciones" continuaron registrando ganancias.

Si bien los principales índices de Wall Street no se movieron mucho durante la sesión, al Nasdaq le fue mejor que a los demás bajo el efecto del avance de las acciones tecnológicas, con Amazon y Apple a la cabeza.

Los mercados esperan ahora la publicación del índice de precios al consumidor, prevista para el jueves, para obtener indicaciones sobre la inflación y las posibles consecuencias de esta sobre la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) estadounidense, que podría endurecerse antes de lo esperado.

Una mayor aceleración de los precios presionaría a la Fed, cuyo mensaje hasta ahora es que el aumento de la inflación se debe a factores temporales y no durará.

Obviamente, existe la conocida correlación entre el Dólar Canadiense y los mercados del Petróleo, por lo que es algo a lo que merece la pena prestar atención. No obstante, no me parece que se pueda contar con eso todo el tiempo, pero vale la pena señalar que ha habido un cambio decidido en la actitud general de este par de divisas, y eso es algo que no se puede discutir. Teniendo esto en cuenta, estimo que estamos ante un escenario que seguramente es tenue en el mejor de los casos, pero que si se le da el tiempo suficiente tendrá que tomar una decisión mayor y, por lo tanto deberíamos conseguir que se produzca una bonita operación a largo plazo relativamente pronto.