Análisis de la nube Ichimoku USD / CAD

El Dólar estadounidense ha caído ligeramente durante la sesión de trading de Forex del miércoles, ya que sigue rondando el nivel de 1.25 frente al Dólar canadiense. Se trata de una zona que ha servido de soporte en múltiples ocasiones, por lo que cabe suponer que existe al menos una buena posibilidad de que rebote desde aquí. Si el mercado rebota desde aquí, el Dólar estadounidense podría dirigirse hacia el nivel de 1.28, un área que ya había sido respaldada anteriormente. Además, la EMA de 200 días está justo por encima, por lo que también podría entrar en juego.

El USD/CAD presencia nuevas ventas el lunes y rompe dos días consecutivos de ganancias.

Un repunte de los precios del petróleo apoya al CAD y ejerce presión sobre el par en medio de una acción tenue en torno al USD.

Las expectativas agresivas de la Fed deberían beneficiar al USD y limitar la caída del par.

El par USD/CAD extiendo su retroceso intradía constante durante la sesión europea del lunes y cae a un nuevo mínimo diario, por debajo del nivel psicológico de 1.2500. En el momento de escribir, el par parece haber establecido un mínimo en 1.2485 e intenta recuperarse levemente desde ese nivel.

Mientras tanto, la región de 1.2480-1.2475 ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo anual, alrededor de la zona de 1.2430-1.2425 tocada a principios de esta semana. A esto le sigue la marca de 1.2400, que si se rompe de manera decisiva, se verá como un nuevo desencadenante de operaciones bajistas y hará que el par USD/CAD sea vulnerable a prolongar su reciente caída.

Por otro lado, es probable que los alcistas esperen una fortaleza sostenida más allá del área de 1.2530-1.2535 antes de posicionarse para cualquier alza significativa. El siguiente obstáculo relevante está vinculado cerca de la región de 1.2560, por encima de la cual es probable que el par USD/CAD apunte a recuperar la marca de 1.2600 y pruebe la muy importante SMA de 200 días alrededor de la zona de 1.2615.

USD/CAD luchó por preservar sus ganancias intradía y se vio afectado por una combinación de factores.
El repunte de los precios del petróleo apuntaló al dólar canadiense y actuó como un viento en contra en medio de una modesta debilidad del USD.
Los alcistas deben esperar un avance convincente de una línea de tendencia descendente que se extienda desde finales de marzo.
El par USD/CAD se basó en el sólido repunte del día anterior desde la zona de 1.2400, o el mínimo del año hasta la fecha, y ganó algo de tracción positiva durante la primera mitad de la negociación del miércoles. El impulso elevó los precios al contado nuevamente por encima de la marca psicológica de 1.2500, aunque los alcistas tuvieron problemas para capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 horas.

Un repunte en los precios del petróleo crudo apuntaló el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con un modesto retroceso del dólar estadounidense desde un máximo de casi dos años, limitó cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD. Dicho esto, el aumento continuo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. favorece a los alcistas del USD y debería ayudar a limitar cualquier desventaja significativa para el principal, al menos por el momento.

Desde una perspectiva técnica, el repunte intradiario vaciló cerca de una línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo tocado el 28 de marzo, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores. Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario aún se mantienen en territorio bajista y requieren precaución antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo.

La configuración técnica hace que sea prudente esperar un avance convincente en la resistencia de la línea de tendencia antes mencionada para respaldar las perspectivas de cualquier alza significativa. El par USD/CAD podría acelerar el movimiento de recuperación hacia un obstáculo intermedio cerca de la región de 1.2540. Algunas compras de seguimiento deberían permitir que los alcistas hagan un nuevo intento de conquistar la marca de 1.2600.

Por otro lado, la debilidad sostenida por debajo de la región de 1.2470-1.2460 sugerirá que el movimiento de cobertura de posiciones cortas durante la noche ha seguido su curso y ha provocado nuevas ventas. Esto, a su vez, prepararía el escenario para un retroceso hacia el desafío de la cifra redonda de 1.2400, o el nivel más bajo desde noviembre de 2021, que, si se rompe, sería visto como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas.

Gráfico de USD/CAD de 1 hora

Archivo adjunto 20793

El par luchó por capitalizar su sólido rebote desde el nivel de 1.2400, o el mínimo anual tocado el martes, y osciló en un rango por debajo de la muy importante SMA de 200 días en el último día de la semana. Los precios del crudo se recuperaron un poco desde el mínimo de tres semanas tocado el día anterior y ofrecieron cierto apoyo al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Esto, a su vez, actuó como un viento en contra para el par USD/CAD, aunque el sentimiento alcista prevalente en torno al dólar estadounidense ayudó a limitar la caída del par.

El índice del dólar DXY subió a su nivel más alto desde mayo de 2020 y continuó recibiendo apoyo de las expectativas de que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido. De hecho, las minutas del FOMC del 15 al 16 de marzo publicadas el miércoles mostraron que las autoridades estaban dispuestas a aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos en las próximas reuniones. Además, hubo un acuerdo general sobre la reducción del enorme balance de casi 9 billones de dólares de la Fed a un ritmo máximo de 95.000 millones de dólares al mes para endurecer las condiciones financieras.

La última subida producida en el par USD/CAD nos ha llevado a buscar apoyo en una proyección bajista de gran importancia, que es la que podemos ver en el gráfico que adjunto. Las compras por el momento quedan descartadas, ya que necesitaríamos que la subida se siguiera prolongando y el gráfico realizase máximos por encima de 1,253, en cuyo caso, aunque de mayor riesgo, el retroceso podría llevarnos hacia una proyección máxima colocada en 1,2631.

Sin embargo, siempre que esta tendencia se siga respetando valoraremos la posibilidad de posicionamiento bajista para volver a entrar en venta. Para realizar esta operativa necesitamos la confirmación en H1 de mínimos por debajo del soporte de 1,249, pudiendo así retomar cortos hasta una siguiente proyección máxima que estaría colocada en 1,2438. Iremos siguiente este y muchos más gráficos en todos mis canales premium.

El par USD/CAD mantuvo sus fuertes ganancias intradiarias durante los inicios de la sesión americana y fue visto por última vez cotizando alrededor de la región de 1.2610, cerca del máximo de varias semanas alcanzado el viernes. Los precios del crudo cayeron al nivel más bajo desde el 17 de marzo y socavaron el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ofreció cierto soporte al par USD/CAD en medio del sentimiento alcista subyacente que rodea al dólar estadounidense. A pesar de los factores de apoyo, los alcistas, hasta ahora, han tenido problemas para superar la muy importante SMA de 200 días. Dicha barrera ha estado limitando al par USD/CAD durante las últimas tres sesiones de negociación y coincide con un punto de quiebre de soporte de línea de tendencia descendente.

Por ello, comenzaremos analizando el punto de apoyo que está ejerciendo sobre el nivel de tendencia bajista que se ha estado configurando desde el pasado 9 de marzo. Necesito comprobar el potencial bajista que puede llegar a tener este mercado, ya que siempre y cuando lo respete no podremos entrar en compra. No obstante, si terminase marcándose un posicionamiento alcista lo estaremos trabajando en su momento.

En lo que esperamos al aumento de liquidez, tenemos que tener muy en cuenta que es necesario, para realmente poder ver una confirmación de ventas, que se confirmen mínimos por debajo del nivel de soporte de 1,2605, en cuyo caso podríamos plantear cortos con un primer objetivo ubicado en 1,2585. Si la caída se sigue sucediendo más y se produce una nueva ruptura, el próximo objetivo con el que trabajar estaría colocado en 1,2544.

Una vez que pudimos recoger beneficio parcial en los distintos canales privados en este gráfico como consecuencia del titubeo del par USDCAD, el gráfico inició una fuerte subida. Recordemos que en los últimos días hemos estado trabajando sobre la confirmación de un hombro cabeza hombro que nos indicaba que las mejores oportunidades a operar eran en venta.

Por otro lado, hoy estaremos pendientes de la publicación del informe de política monetaria en Estados Unidos, por lo que cualquier entrada que realicemos debería estar cerrada al menos con beneficio parcial antes de ese momento como consecuencia de la volatilidad que podría llegar a generarse.

Por lo tanto, cierta fuerza de seguimiento hacia el próximo obstáculo relevante, alrededor de la región de 1.2825-1.2830, sigue siendo una clara posibilidad. El impulso positivo podría extenderse aún más y permitir que el par USD/CAD vuelva a apuntar para conquistar la cifra redonda de 1.2900, o el máximo anual tocado en marzo.

Por otro lado, la región de 1.2740 ahora parece proteger la caída inmediata antes de 1.2700, o el 61.8% del nivel Fibonacci. Cualquier descenso adicional podría continuar tentando a los operadores alcistas cerca de la región de 1.2685-1.2675. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la desventaja cerca del 50% del nivel Fibonacci, alrededor de 1.2650, que ahora debería actuar como una base sólida para el par USD/CAD.

El USD/CAD subió por tercer día consecutivo y se disparó a un máximo de un mes el lunes.

La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y se mantuvo soportado en medio de una compra sostenida de dólares.

La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.

El par USD/CAD ganó fuerza por tercer día consecutivo el lunes y subió a un máximo de seis semanas, alrededor de la región 1.2765-1.2770 durante la primera mitad de la sesión europea.

La incesante compra de USD llevó al USD/CAD a un nuevo máximo de varias semanas el jueves.
La decepcionante publicación del PIB de EE. UU. limitó la tendencia alcista del USD y los precios al contado.
Los precios del petróleo crudo más suaves, las apuestas agresivas de aumento de tasas de la Fed respaldan las perspectivas de mayores ganancias.
El par USD/CAD recortó una parte de sus ganancias intradiarias durante la primera sesión de América del Norte y se vio por última vez cotizando en la región de 1.2855-1.2860, solo unos pips por debajo del nivel más alto desde el 9 de marzo.

El par atrajo nuevas compras cerca de la marca de 1.2800 el jueves y prolongó su fuerte repunte reciente observado durante la última semana más o menos en medio de la incesante compra de dólares estadounidenses. Los inversores parecen convencidos de que la Fed adoptaría una política de respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta y han descontado una subida de tipos de 50 pb en la próxima reunión del 3 y 4 de mayo.

Los mercados también esperan que el banco central de EE. UU. continúe endureciendo su política monetaria cuando se reúna nuevamente en junio y julio y, en última instancia, eleve las tasas a alrededor del 3,0% para fines de año. El USD, sin embargo, retrocedió un poco desde el máximo de cinco años tras la decepcionante publicación del informe del PIB de EE. UU., que mostró que la economía se contrajo inesperadamente un 1,4 % durante el primer trimestre.

Dicho esto, los detalles adicionales revelaron que el índice de precios del PIB se aceleró al 8% en el primer trimestre y reafirmó las perspectivas de aumentos rápidos de las tasas de la Fed. Esto, junto con una nueva ventaja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., actuó como un viento de cola para el dólar. Por otro lado, un tono más suave en torno a los precios del crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ofreció soporte adicional al par USD/CAD.

Esto, a su vez, favorece a los toros intradiarios y respalda las perspectivas de un movimiento hacia atrás para probar el máximo YTD, alrededor de la marca de 1.2900 tocada en marzo. Algunas compras de seguimiento marcarán una nueva ruptura alcista y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par USD/CAD. Esto, a su vez, sugiere que cualquier retroceso significativo aún podría verse como una oportunidad de compra.

El apetito por el riesgo provocó una caída en torno al dólar estadounidense de refugio seguro, lo que por ahora parece haber roto una racha ganadora de seis días en el USD/CAD al máximo de cinco años tocado en el día anterior. Aparte de esto, un repunte en los precios del petróleo crudo beneficia al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y ejerce presión sobre el par.

Las preocupaciones sobre la caída de la producción en Rusia, el segundo exportador mundial, debido a las sanciones extenderán algo de soporte al petróleo crudo. Además, la mayor probabilidad de que Alemania se una a otros estados miembros de la Unión Europea en un embargo sobre el petróleo ruso proporcionó un modesto impulso al oro negro.

Dicho esto, los temores de que los bloqueos por el COVID-19 podrían limitar la demanda de combustible deberían limitar cualquier subida significativa para los precios del petróleo crudo. Por otro lado, las perspectivas de un ajuste de política monetaria más agresiva por parte de la Fed y el deterioro de las perspectivas económicas mundiales deberían ayudar a limitar pérdidas más profundas para el dólar estadounidense de refugio seguro.

Los mercados fueron rápidos para reaccionar y comenzaron valorar tres subidas consecutivas de tasas de 50 puntos básicos, lo que a su vez empujó el bono del gobierno de EE.UU. a 5 años por encima del 3% por primera vez desde 2018. La venta masiva en los mercados de renta fija de EE.UU. continuó el viernes. Esto, junto con la aversión al riesgo, impulsa aún más la demanda del USD de refugio seguro.

Los participantes del mercado esperan ahora los datos de las ventas minoristas mensuales canadienses y las cifras preliminares del PMI de EE.UU. para un nuevo impulso al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado influirán en el USD. Los inversores también tomarán pistas de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

El USD/CAD sube más de 50 pips desde el mínimo diario, aunque carece de compras de continuación. La propuesta de la Unión Europea de eliminar el suministro ruso de petróleo crudo dentro de seis meses y los productos derivados a finales de año actuaron como un viento de cola para el oro negro. Esto, a su vez, impide que los inversores abran posiciones bajistas agresivas en torno al CAD y limitan cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD, al menos por ahora.

Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico de EE.UU., con la publicación de los habituales datos de solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, influirán en el dólar. Los invesores también tomarán pistas de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD. Sin embargo, el foco permanece en la publicación del informe mensual de empleos de EE.UU. y Canadá del viernes.

Aparte de esto, un tono generalmente más débil en los mercados de acciones impulsó aún más los flujos de refugio hacia el dólar. Esto, junto con datos de empleo canadiense bastante poco impresionantes, actuó como un viento de cola para el par USD/CAD. Statistics Canada informó que el número de personas empleadas aumentó en 15.300 en abril, frente a los 55.000 previstos, y la tasa de desempleo se redujo al 5,2 %.

Esto, sin embargo, se vio contrarrestado por un modesto repunte en los precios del petróleo crudo, que brindó algo de apoyo al dólar canadiense vinculado a las materias primas y mantuvo un límite a cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del reciente movimiento de apreciación observado durante las últimas dos semanas más o menos.

Los alcistas de Lonnie han encontrado una fuerza modesta en el agotamiento en el índice del dólar estadounidense (DXY). El DXY ha caído por debajo de 103,60 después de no poder mantener su máximo de 19 años de 104,20. Vale la pena señalar que el grado de debilidad en el DXY es mayor que el del par USD/CAD. Esto indica una debilidad significativa en el dólar canadiense provocada por una caída potencial en los precios del petróleo. Los precios del petróleo se han desplomado a cerca de $ 100 ya que las tasas de interés más altas por parte de la Reserva Federal (Fed) están haciendo mella en las previsiones de demanda. Un entorno de políticas estrictas absorberá el dinero fácil de la economía y se recortarán las inversiones de las empresas. Esto reducirá las oportunidades de empleo, la demanda agregada y, en adelante, la demanda de petróleo.

Las probabilidades de una subida de tipos de interés de 75 puntos básicos (bps) por parte de la Fed están aumentando considerablemente a pesar de las previsiones de inflación más bajas. La inflación de EE. UU., que se publicará el miércoles, se estima en 8,1 % frente al dato anterior de 8,5 %. Sin duda, la impresión de inflación más baja debería reducir las probabilidades de un aumento extraordinario de las tasas, una cifra superior al 8% de la inflación de EE. UU. sigue siendo más alta que la inflación objetivo del 2%.

USD/CAD permanece al margen después de actualizar el máximo de 18 meses, sondea una tendencia alcista de cuatro días.
RSI sobrecomprado, desafío de línea de resistencia mensual alcista inmediato.
El soporte semanal es la clave para el retroceso a corto plazo, pero los bajistas se mantienen cautelosos por encima de 200-SMA.
Los toros del USD/CAD toman un respiro alrededor del máximo de 18 meses, estables alrededor de 1.3030 durante la sesión asiática del miércoles.

La última inacción del par Loonie investiga la tendencia alcista de cuatro días que lo impulsó a los niveles más altos desde noviembre de 2020.

Sin embargo, el RSI sobrecomprado (14) evita que los alcistas del USD/CAD crucen una resistencia de línea de tendencia ascendente de un mes, en 1.3045 al cierre de esta edición.

Si la cotización ignora los aspectos técnicos y sube más allá de 1.3045, no se puede descartar la probabilidad de que desafíe el pico de mediados de noviembre de 2020 que rodea 1.3175.

Mientras tanto, una línea de tendencia ascendente de una semana de duración, cercana a 1.3015 a más tardar, precede al imán psicológico de 1.3000 para restringir la caída inmediata de los precios del USD/CAD.

También actúa como soporte clave a corto plazo el 50-SMA y una línea de tendencia con pendiente ascendente desde el 21 de abril, alrededor de 1.2875 y 1.2815, respectivamente.

Vale la pena señalar que el nivel de 200-SMA que rodea 1.2660 actúa como la última defensa de los toros del USD/CAD en caso de que el par caiga más allá de 1.2815.

La renta variable de EE.UU., con la que el dólar canadiense sensible al riesgo ha estado estrechamente correlacionado (al igual que con otras divisas de riesgo) en las últimas semanas, vuelve a estar bajo presión el miércoles, ya que los inversores se preocupan por el significado de las últimas cifras de inflación de EE.UU. en las últimas semanas, están nuevamente bajo presión el miércoles, ya que los inversionistas están preocupados por el significado de las últimas cifras de inflación de EE.UU. para la perspectiva de la política de la Fed.

El IPC de EE.UU. aumentó un 8.3% en abril, superando fácilmente el 8.1% esperado, mientras que el IPC subyacente aumentó un 6.2% y también superó el consenso del 6.0%. La inflación más alta significa que los inversionistas están preocupados por el ajuste agresivo de la Reserva Federal este año y el próximo, para bloquear el aumento de los precios, a pesar de una perspectiva de crecimiento global debilitada.

Aunque podría decirse que el BoC es aún más agresivo que la Fed, esto no ha sido suficiente para proteger al dólar canadiense sensible al riesgo del impacto de la caída en el apetito por el riesgo en las últimas semanas. El BoC se centrará más adelante esta semana cuando su vicegobernador Toni Gravelle hable sobre el tema de las materias primas, el crecimiento y la inflación el jueves. Los operadores escucharán atentamente, ya que podría ofrecer más pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.

El USD/CAD ha repuntado inicialmente durante la sesión de trading de Forex del lunes el triángulo, lo que sugiere una gran cantidad, pero cedió las ganancias con bastante rapidez ya que el mercado del petróleo WTI se fortaleció. De hecho, el Petróleo rompió un triángulo importante que he estado siguiendo, por lo que tiene cierto sentido que veamos un repunte del Dólar canadiense como resultado. En definitiva, que el Dólar perdiera un poco de terreno tenía cierto sentido de todos modos, debido a que el Dólar estaba tan sobrecomprado.

El nivel de 1.29 es una zona que ha sido importante más de una vez, por lo que no es una gran sorpresa ver que hemos tenido un poco de reacción allí, pero el hecho de que hayamos roto a través de allí sugiere que podríamos ver un poco más de debilidad. Esto también estará muy influenciado por el mercado del Petróleo, así que si vemos que el crudo empieza a despegar de nuevo, entonces es posible que veamos más presión a la baja. Sin embargo, también hay que tener en cuenta que el Dólar se considera una moneda segura, por lo que tiene bastante sentido que podamos ver cómo los mercados vuelven a correr hacia el billete verde. Sin embargo, es probable que haya un poco de divergencia en general, ya que las dos economías están muy entrelazadas. Habiendo dicho esto, tendremos que esperar y ver cómo se desarrolla todo esto, pero ciertamente parece que vamos a seguir viendo un comportamiento muy ruidoso.

El IPC canadiense ofrece otra sorpresa al alza en abril. El CAD fue en gran parte neutral luego de una impresión más fuerte en las medidas subyacentes. Dado que los economistas de TD Securities creen que la incipiente estabilidad en el riesgo probablemente sea temporal, se espera que las caídas del USD/CAD sean de corta duración.

La inflación canadiense sigue al alza en abril

“El IPC general volvió a sorprender al alza con un registro intermensual del 0,6 %, lo que llevó la inflación a un nuevo máximo del 6,8 % interanual. La fortaleza fue generalizada con una mayor contribución de los servicios (+0,9 %), mientras que la inflación subyacente se disparó a un 4,2 % interanual en promedio.

“El fuerte aumento de las medidas de inflación subyacente genera un informe muy sólido, aunque no vemos implicaciones importantes para las perspectivas a corto plazo del BoC. Es poco probable que el informe de hoy incline la balanza hacia un aumento de 75 pb, y seguimos buscando movimientos de 50 pb en junio/julio".

“USD/CAD podría tener algún período de gracia aquí, ya que creemos que el mercado está un poco agotado por la incesante venta de riesgo. Pero persiste la sensación de que es posible que aún no estemos fuera de peligro y eso aún abre el riesgo de que las caídas del USD/CAD sean temporales. 1.27/28 ofrece un soporte apreciable para USD/CAD”.

Por otro lado, si damos la vuelta y rompemos por encima del nivel de 1.29, es seguro que este par se dirija al nivel de 1.30. La ruptura por encima del máximo reciente abre la posibilidad de un movimiento mucho mayor, tal vez algo en la línea de un escenario de "comprar y mantener". La volatilidad del mercado será lo mejor en este caso, así que hay que tener en cuenta que el tamaño de la posición de cada operación debe ser lo más importante.

En general, se trata de un mercado que puede utilizar para operar en el mercado del Petróleo por aproximación, quizás en una situación intradiaria. El mercado parece ser muy ruidoso en el mejor de los casos, por lo que hay que ser cauteloso y quizás utilizar algún tipo de sistema de rango en los gráficos de Forex a corto plazo. Parece que esto va a seguir siendo muy agitado durante el verano, ya que hay muchas preguntas sobre la demanda de Petróleo crudo, así como la oferta. También hay que estar atentos a lo que ocurre con el billete a 10 años, y si las tasas de interés suben o bajan en Estados Unidos. Ese será el mayor motor de todos.

El miércoles, los datos canadienses mostraron que la inflación alcanzó un máximo de 31 años a un ritmo del 6.8% interanual, superior al 6.7% previsto. Los analistas de TD Securities escribieron en una nota que el informe podría mantener al Banco de Canadá bajo presión para llevar la política a la neutralidad. Añadieron que aunque "el Banco ya ha reconocido que es probable que se produzcan subidas adicionales de 50 puntos básicos, es poco probable que el informe de hoy incline la balanza hacia una subida de 75 puntos básicos".

"Seguimos esperando que el Banco suba 50 pb en junio y julio para situar el tipo a un día en el 2.00%, antes de pasar a subidas de 25 pb a partir de septiembre-enero", señalaron los analistas de TD Securities.

Mientras tanto, el jueves, Statistics Canada informó de que los precios pagados por los productores, también conocidos como IPP, estuvieron en línea con las expectativas, pero las materias primas se dispararon hasta el 38.4% interanual, por encima de las estimaciones del 31%.

Por otro lado, el CAD, moneda vinculada a las materias primas, recibió apoyo de una nueva subida de los precios del crudo. De hecho, el oro negro se disparó a su nivel más alto desde el 9 de marzo después de que la Unión Europea acordara recortar las importaciones de petróleo de Rusia. Además, las expectativas de recuperación de la demanda en China alimentaron los temores de un mercado más tenso e impulsaron el precio del cruo. Esto, a su vez, fue el único factor que impidió una subida significativa del par USD/CAD, al menos por el momento.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del PIB mensual canadiense, que se publicará más tarde durante la sesión americana. En Estados Unidos, el índice de confianza del consumidor del Conference Board, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podrían influir en el USD. Además, los inversores tomarán como referencia la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades significativas en torno al par USD/CAD.

Esto ha sido suficiente para que el USD/CAD alcanzara nuevos máximos de sesión en la zona de 1.2680, y el par negocia ahora con ganancias de alrededor del 0.2% en el día. Anteriormente, el aumento de los precios del petróleo como resultado del acuerdo de la UE del martes para eliminar rápidamente todas las importaciones de crudo ruso por vía marítima había estado pesando sobre el par.

Los operadores evaluarán si la fortaleza del dólar a fin de mes puede continuar cuando los mercados estadounidenses vuelvan a abrir tras el fin de semana largo, o si la reciente tendencia de debilitamiento como resultado de la disminución de las preocupaciones sobre la inflación en EE.UU. y las apuestas de endurecimiento de la Fed comienza a pesar de nuevo.

El USD/CAD se desvanece y rebota desde el mínimo de seis semanas en medio de mercados deslucidos.
Los precios del petróleo luchan en torno al máximo de tres meses mientras el desbloqueo poscovid de China lucha contra los titulares vinculados a la oferta.
Las NFP de EE. UU. y el discurso de línea dura de la Fed renovaron las apuestas sobre la agresión de la Fed, pero los datos de inflación de esta semana son la clave.
BOC aumentó las tasas por segunda vez en 2022, lo que a su vez reduce la importancia del informe de empleos del viernes.
El USD/CAD acepta ofertas para actualizar el mínimo intradiario en torno a 1.2580, revirtiendo el rebote del día anterior desde un mínimo de 1,5 meses, mientras los operadores se preparan para los datos/eventos clave de esta semana durante una lenta sesión asiática el lunes.

Además del sentimiento de cautela ante el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. de mayo, así como los datos de empleo de Canadá para dicho mes, el sentimiento levemente positivo del mercado también pesa sobre los precios del USD/CAD. Además, los precios más firmes del artículo de exportación clave de Canadá, a saber, el petróleo crudo WTI, también ejercen una presión a la baja sobre el par Loonie.

Dicho esto, los titulares de China parecen positivos para el riesgo, ya que la segunda economía más grande del mundo se prepara para un rebote más rápido de los bloqueos provocados por el covid, y también se mantiene lista para recibir más estímulos. “El servicio de cena en Beijing se reanudará el lunes, a excepción del distrito de Fengtai y algunas partes del distrito de Changping, dijo el Beijing Daily. Los restaurantes y bares han estado restringidos a comida para llevar desde principios de mayo”, informa Reuters.

Además, la probable relajación en las relaciones comerciales entre EE. UU. y China también parece respaldar el optimismo cauteloso en el mercado. Mientras justificaba lo mismo, la secretaria de Comercio de EE. UU., Gina Raimondo, dijo, según Reuters, “El presidente Joe Biden le ha pedido a su equipo que analice la opción de levantar algunos aranceles a China que fueron establecidos por el ex presidente Donald Trump, para combatir el actual alto inflación."

Sin embargo, el optimista informe de empleo de EE. UU. del viernes y el discurso de línea dura de la Fed desafían a los bajistas del USD/CAD. Dicho esto, las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. llegaron a 390 000 en mayo, más de los 325 000 esperados, pero menos que las lecturas anteriores revisadas al alza de 428 000. Además, la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios en 3.6% frente a las expectativas de una leve disminución a 3.5%. Además, el PMI de servicios ISM de EE. UU. cayó a 55,9 en mayo, frente al 56,4 del consenso del mercado y el 57,1 de abril. Después de los datos, la presidenta de la Fed de Cleveland , Loretta Mester, cruzó los cables al decir que el único problema que tiene la Fed es la inflación. Los formuladores de políticas también agregaron que los riesgos de una recesión han aumentado.

En otros lugares, los precios del petróleo crudo WTI rondan un máximo de tres meses, con una caída del 0,12 %, alrededor de $118,70 al cierre de esta edición, mientras los operadores luchan entre las esperanzas de una mayor demanda de China y el anuncio de la OPEP+ de una mayor producción. También podrían pesar sobre los precios del oro negro los temores de una recesión mundial.

En medio de estas jugadas, los índices de referencia de Wall Street cerraron en rojo y los rendimientos del Tesoro a 10 años de EE. UU. registraron la primera ganancia semanal en tres, mientras que los futuros del S&P 500 siguen ofertados levemente en alrededor de 4100 al cierre de esta edición.

Si bien el optimismo del apetito por el riesgo y la ausencia de ventas de petróleo mantienen esperanzados a los bajistas del USD/CAD, el Banco de Canadá (BOC) ya ha anunciado el aumento de las tasas y, por lo tanto, el informe de empleo de Canadá de esta semana puede no tener mucha importancia. Por el contrario, el IPC de EE. UU. será crucial para estar atento a nuevos impulsos.

Análisis técnico
Una clara ruptura a la baja de la línea de soporte de dos meses, ahora resistencia alrededor de 1.2610, dirige los precios del USD/CAD hacia un mínimo de finales de abril cerca de 1.2460.

El USD/CAD cotizó al alza el martes, después de alcanzar el soporte ligeramente por encima de la barrera de 1.2520, marcada por el mínimo del 14 de abril . Dicho esto, la recuperación se mantuvo limitada por debajo de 1.2630 y, lo que es más importante, por debajo de la línea de resistencia a la baja trazada desde el máximo del 12 de mayo . Por lo tanto, con eso en mente, consideraremos que la perspectiva de corto plazo aún es negativa.

Los bajistas pueden tomar el control nuevamente desde cerca de la zona de 1.2630, y tal vez apuntar a otra prueba cerca de la zona de 1.2520. Una ruptura a la baja confirmaría un próximo mínimo a la baja y podría apuntar al mínimo del 21 de abril , alrededor de 1.2455 , oa la barrera de 1.2405, marcada por el mínimo del 5 de abril . Si ninguna de las barreras es capaz de mantenerse, entonces podríamos ver caídas hacia el mínimo del 1 de noviembre de 2021 , alrededor de 1.2350.

Cambiando la atención a nuestros osciladores a corto plazo, vemos que el RSI bajó después de que alcanzó la resistencia cerca de la línea 50, pero el MACD, aunque negativo, permanece por encima de su línea de activación. Ambos indicadores detectan una velocidad a la baja, pero el hecho de que el MACD permanezca por encima de su línea de activación sugiere que se puede estar trabajando en una mayor recuperación antes del próximo tramo hacia el sur.

Para abandonar el caso bajista y comenzar a examinar una posible reversión alcista, nos gustaría ver una clara ruptura por encima de la zona de 1.2685, que está marcada como resistencia por el máximo del 2 de junio . Esto podría confirmar la ruptura por encima de la línea bajista antes mencionada y puede apuntar inicialmente al territorio de 1.2770, que brindó soporte entre el 20 y el 23 de mayo . Otra ruptura, por encima de 1.2770 , podría tener más implicaciones alcistas, quizás apuntando al territorio de 1.2870/95, marcado por los máximos del 20 y 18 de mayo . Si los compradores quieren agregar más a sus posiciones, podríamos verlos extender su ascenso hasta el pico del 16 de mayo , en 1.2980 .

USD/CAD, “Dólar estadounidense frente a dólar canadiense”
USDCAD se está recuperando de Tenkan-Sen y Kijun-Sen. El instrumento se mueve actualmente por debajo de la Nube Ichimoku, lo que indica una tendencia descendente. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el borde bajista de la nube en 1.2595 y luego reanudar el movimiento hacia abajo para llegar a 1.2275. Otra señal a favor de una mayor tendencia bajista será un rebote desde el borde alcista del canal descendente. Sin embargo, es posible que el escenario bajista ya no sea válido si el precio rompe el borde alcista de la nube y se fija por encima de 1,2785. En este caso, el par puede seguir creciendo hacia 1.2875.

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De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años subió a su nivel más alto desde el 9 de mayo y la nota del Tesoro a 2 años -considerada como un indicador del tipo de interés de la Reserva Federal- subió al 3% por primera vez desde 2008. Aparte de esto, el sentimiento de aversión al riesgo prevaleciente actuó como un viento de cola para el USD de refugio seguro y siguió apoyando el tono de compras en torno al par USD/CAD.

El fuerte movimiento al alza podría atribuirse a algunas compras técnicas por la fuerza sostenida por encima del nivel redondo de 1.2800. Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de capitalizar el impulso u optan por aligerar sus posiciones antes de la esperada reunión de política moentaria del FOMC del miércoles.

La semana pasada, el Banco de Canadá subió los tipos de interés en 50 puntos básicos, tal y como se esperaba, y los situó en el umbral del 1,50%. Además, la declaración fue más agresiva de lo previsto, según los analistas de TD Securities en una nota, ya que el banco central dijo que estaba "preparado para actuar con más fuerza si fuera necesario".

En cuanto a los datos, una agenda económica canadiense y estadounidense ausente mantiene a los inversores evaluando los datos de la semana pasada. En el frente canadiense, el PIB del primer trimestre sorprendió a la baja, en parte debido a la debilidad de las exportaciones. Sin embargo, los PMI globales de S&P subieron en el índice manufacturero.

En el caso de EE.UU., los PMIs del ISM fueron mixtos pero se mantuvieron por encima de la línea media de 50, mostrando que la economía se está enfriando pero no está en territorio de recesión. Además, el informe sobre las nóminas no agrícolas de mayo fue mejor de lo previsto, lo que refuerza los argumentos a favor de la subida de la Reserva Federal en la reunión de junio.

El USD/CAD giró a positivo por quinto día consecutivo y se disparó a un máximo de casi un mes.
La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de nuevas ganancias.
Cualquier retroceso significativo por debajo de la zona de 1,2865 se consideraría una oportunidad de compra.
El par USD/CAD atrajo algunas compras cerca de la zona de 1.2865, el 61.8% del nivel Fibonacci de la caída de 1.3077-1.2518, y se giró a positivo por quinto día consecutivo el martes. El impulso elevó al precio a un máximo de un mes, más cerca de 1.2950 durante los inicios de la sesión americana.

El dólar estadounidense revirtió las modestas pérdidas intradía y volvió a acercarse a los máximos de casi dos décadas alcanzados el día anterior. Esto se consideró un factor clave que actuó como viento de cola para el par USD/CAD. A los alcistas no les afectó la nueva subida de los precios del crudo, que tienden a apuntalar al loonie, vinculado a las materias primas.

La aparición de nuevas compras cerca del punto de ruptura de la resistencia anterior se ha convertido en soporte, y una cierta fuerza de seguimiento más allá de 1.2900 favorece a los operadores alcistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva, el par USD/CAD parece estar listo para prolongar un movimiento de apreciación de una semana.

Los precios al contado podrían aspirar a superar un obstáculo intermedio cerca de la zona de 1.2980 y recuperar la marca psicológica clave de 1.3000. La trayectoria alcista podría extenderse aún más y permitir que el par USD/CAD desafíe el máximo anual, en torno a la región de 1.3075 tocada el 12 de mayo, aunque la ansiedad previa a la Fed podría limitar la subida.

Por otro lado, la zona de 1.2870-65 se convierte ahora en un fuerte soporte inmediato que hay que defender. Cualquier nuevo retroceso podría encontrar un buen soporte cerca de la zona horizontal de 1.2820. A esta zona le sigue de cerca 1.2800, que coincide con el 50% del nivel Fibonacci y que ahora debería actuar como una fuerte base para el par USD/CAD.

Una ruptura convincente por debajo podría hacer que el par se debilitara aún más por debajo de la zona de soporte de 1.2760 y cayera hasta el 38.2% del nivel Fibonacci, en torno a la zona de 1.2730. Un seguimiento de las ventas, que lleve a una posterior ruptura de 1.2700, anularía la tendencia positiva a corto plazo y cambiaría el sesgo a favor de los operadores bajistas.

El USD/CAD retrocedió desde un máximo de más de un mes en medio de una caída en la toma de ganancias del USD.
La caída de los precios del crudo socavó al dólar canadiense y ayudó a limitar las pérdidas del mayor.
Las apuestas agresivas de aumento de tasas de la Fed actuaron como un viento de cola para el USD y extendieron el soporte.
El par USD/CAD fue testigo de un cambio intradiario desde el área de 1.2970-1.2975 el miércoles y, por ahora, ha roto una racha ganadora de cinco días a un pico de más de un mes tocado el día anterior. El retroceso arrastró los precios al contado a un nuevo mínimo diario, alrededor de la región de 1.2915 antes de la sesión de América del Norte.

Una fuerte caída de retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. llevó a los alcistas del dólar estadounidense a retirar algunas ganancias de la mesa, especialmente después de la reciente subida a un máximo de dos décadas. Esto, a su vez, ejerció una presión a la baja sobre el par USD/CAD en medio de algunas operaciones de reposicionamiento antes del evento clave de riesgo del banco central más tarde este miércoles.

Está previsto que la Reserva Federal anuncie su decisión de política monetaria más adelante durante la sesión de EE. UU. y se espera que suba las tasas de interés en 75 pb, la mayor desde 1994. Además, los futuros de los fondos federales indican un aumento de las probabilidades de otra subida enorme de tasas en julio, que debería continúe prestando apoyo al dólar y al par USD/CAD.

Aparte de esto, un tono más suave en torno a los precios del crudo podría socavar el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ayudar a limitar aún más cualquier caída correctiva significativa para el par USD/CAD. El empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales ha generado preocupaciones sobre la demanda de combustible y ha alejado al líquido negro de un máximo de tres meses alcanzado el día anterior.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado techo en el corto plazo y posicionarse para futuras pérdidas. El siguiente paso sería la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas de EE. UU. Los datos podrían hacer poco para influir en el dinero o proporcionar algún ímpetu al mayor.

El USD/CAD retoma las ofertas para consolidar la mayor caída diaria en dos semanas.
Los rendimientos del Tesoro no logran extender la caída posterior a la Fed a pesar de haber sido presionados últimamente.
Los precios del petróleo siguen presionados en medio de los temores de crecimiento, la esperanza de que EE. UU. pueda ayudar a reducir la escasez de suministro.
Cifras de vivienda de EE. UU., datos de actividad para entretener a los comerciantes intradía.
El USD/CAD recupera el impulso alcista, luego del retroceso posterior a la Fed desde un máximo mensual, ya que los compradores de petróleo y los rendimientos se desvanecen con los últimos movimientos correctivos. Dicho esto, el par Loonie se recupera desde su mínimo intradiario a 1.2890 durante la madrugada del jueves en Europa.

Los rendimientos del Tesoro a 10 años de EE. UU. se recuperaron desde un mínimo intradiario del 3,288 % al 3,32 % al cierre de esta edición. Aun así, los cupones de los bonos de referencia se mantienen negativos por segundo día consecutivo, a más tardar 7,3 puntos básicos (pb).

Por otra parte, los precios del crudo WTI retroceden hacia un mínimo intradiario de $113,40, alrededor de 113,65 a más tardar.

Si bien los lentos movimientos de los cupones de los bonos podrían estar relacionados con los temores de más aumentos de las tasas de interés por parte de los banqueros centrales mundiales, el petróleo tenía una razón adicional, proveniente de EE. UU., para reducir las últimas ganancias.

El presidente de EE. UU., Joe Biden, exigió en una carta a las compañías petroleras que expliquen por qué no están poniendo más gasolina en el mercado, intensificando drásticamente su retórica contra la industria. Lo mismo se une a los temores de la demanda de energía en medio del aumento de las tasas de interés y las preocupaciones en torno a la desaceleración económica.

En medio de estas jugadas, los futuros de acciones de EE. UU. se mantienen más firmes mientras siguen los puntos de referencia de Wall Street, mientras que las acciones de Asia-Pacífico también suben durante una sesión lenta.

De cara al futuro, los datos de vivienda y actividad de segundo nivel de los EE. UU., así como las ventas manufactureras de Canadá, pueden entretener a los comerciantes de acciones antes del discurso del viernes del presidente de la Fed, Jerome Powell .

Análisis técnico
Los bajistas del USD/CAD necesitan la validación del área de resistencia de 1.2880-70 que comprende múltiples niveles marcados desde fines de febrero. Hasta entonces, el par Loonie permanece dirigido hacia una línea de resistencia con pendiente ascendente desde agosto de 2021, en 1.2985 al cierre de esta edición.

USD/CAD sube dentro del rango de negociación de tres días, se mantiene por encima de 100-HMA.
La divergencia alcista del RSI, el comercio sostenido por encima del HMA clave mantiene a los compradores esperanzados.
200-HMA tiene la clave para la entrada del vendedor, el máximo anual se suma a los filtros alcistas.
USD/CAD permanece al margen en un rango de negociación de 110 pips durante los últimos tres días, retrocediendo a 1.2950 durante la mañana del viernes en Europa.

Sin embargo, la capacidad de la cotización para mantenerse más allá de 100-HMA se une a las señales alcistas del RSI para respaldar las esperanzas de una mayor alza. Dicho esto, el mínimo más alto de los precios se une al mínimo más alto del RSI para mantener la esperanza de los compradores.

La última debilidad del par Loonie nuevamente lo arrastra hacia el soporte 100-HMA, cerca de 1.2910 al cierre de esta edición, una ruptura que puede dirigir a los bajistas al extremo inferior del rango de cotización indicado, alrededor de 1.2860.

En caso de que el USD/CAD rompa el soporte de 1.2860, el 10 de junio oscilará cerca de 1.2810 y el nivel de 200-HMA que rodea 1.2765 será crucial para que los bajistas observen.

Mientras tanto, 1.2975 y el imán psicológico de 1.3000 protegen los movimientos alcistas a corto plazo del par.

También actúa como obstáculo clave el máximo mensual anterior de 1,3076, también el nivel más alto desde finales de 2020.

En resumen, es probable que el USD/CAD extienda la tendencia alcista de dos semanas, pero el camino hacia el norte es accidentado.

USD/CAD: gráfico horario

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Tendencia: Se espera mayor alza