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Sin embargo, este no es el caso. Aunque hubo una reducción en el inventario de gas en la semana que terminó el 27 de enero, los traders bajistas señalaron que estaba por debajo del retiro de la semana anterior de 119 bcf. Además, las reservas ahora están un 8,9% por debajo de la cifra del año pasado desde el 11,1% de la semana anterior y de nuevo por encima del promedio de 5 años en el 2,2% desde justo por debajo la semana pasada. Ambas pueden ser señales de que la producción está aumentando.
Los precios del petróleo crudo subieron el viernes en reacción a la imposición de nuevas sanciones a Irán por parte de EE.UU. Esto aumentó las tensiones en el mercado del petróleo porque el próximo movimiento de EE.UU. después de estas sanciones económicas iniciales puede ser otra ronda de restricciones que podrían tener un efecto directo sobre la capacidad de Irán para producir petróleo crudo.:bravo:
El crudo estadounidense WTI cerró a 53,83 dólares, ganando 0,29 o un +0,54%. El Brent cerró a 56,81 dólares, subiendo 0,25 o un +0,44%. Para la semana, el diferencial de precios entre el WTI y el Brent también aumentó.
Pronóstico
El jueves pasado, los precios del crudo subieron, cambiando la tendencia principal a alcista en el gráfico diario. Había estado en una tendencia bajista desde principios de enero. Sin embargo, los traders siguen tratando con cautela el lado largo del mercado, porque los problemas con Irán siguen siendo juzgados como un hecho especulativo.
Mirando los fundamentos tradicionales, todavía tenemos un estancamiento en el comienzo de la semana. Los traders alcistas están observando señales de un mayor cumplimiento del plan de la OPEP para reducir la producción de crudo. Los traders bajistas están observando más señales de una mayor producción de petróleo en Estados Unidos.
En el corto plazo, los fundamentos del petróleo son bajistas, pero hasta el momento no son lo suficientemente bajistas como para desencadenar una ruptura bajista, sino quizás sólo lo suficiente para animar cierta liquidación de largos.
Petróleo Crudo WTI Gráfico Diario
Creo que los fondos de cobertura están sentados en una posición larga masiva, esperando a que la OPEP alcance el pleno cumplimiento de su programa. Hasta el momento, los datos muestran que cerca de 1,2 millones de barriles de los 1,8 millones de barriles diarios prometidos han sido eliminados del mercado.
Debido al gran interés en el lado largo del mercado, el petróleo crudo está teniendo problemas para atraer a compradores en la fuerza. Lo vimos la semana pasada, con el aumento del mercado del jueves. Sin embargo, vimos nuevas compras el viernes. Esto me dice que los inversores pueden estar buscando ponerse largos, pero sólo a precios más favorables. Por lo tanto, estaremos vigilando a los compradores en zonas de apoyo como 53,29 – 53,04.
El mercado va a tener que verse afectado por noticias extremadamente alcistas para expulsar a los cortos y atraer a nuevos compradores en un movimiento por encima de 54,43. Pero este es el único nivel clave que puedo encontrar para una aceleración al alza.:rules:
Los precios del oro se recuperaron de una caída temprana el viernes para cerrar al alza para la sesión. El cambio en la dirección estuvo relacionado con los menores rendimientos del Tesoro y un dólar estadounidense más débil. El catalizador detrás del movimiento fue el informe mixto de nóminas no agrícolas de Estados Unidos que redujo las probabilidades de subida de tipos de la Fed en marzo.
El oro para abril en Comex cerró a 1220,80 dólares, ganando 1,40 o un +0,11%.
El rally de recuperación también sugiere que, al menos en el corto plazo, el oro se ha divorciado del mercado de valores, que es un activo con el que compite normalmente.
También ayudando a generar cierto interés en el lado largo está el riesgo geopolítico. La escalada del precio del viernes demostró que algunos inversores pueden comprar oro como protección contra una escalada de los problemas entre Irán y EE.UU.
La primera reacción al informe de empleos de EEUU por los precios del oro fue reducida debido a que la cifra principal subió más de lo esperado. El informe mostró que la economía agregó 227.000 empleos en enero. Los traders esperaban que las nóminas aumentasen en 175.000.
Los compradores llegaron después de que los inversores tuvieran la oportunidad de digerir el informe, que mostró que el desempleo había subido hasta un 4,8%. La presión salarial también fue un problema. Las ganancias medias horarias sólo subieron 3 centavos y un 2,5% sobre una base anualizada.
El oro encontró fuerza cuando los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cayeron en las noticias que sugieren fuertemente que la Fed se abstendrá de subir los tipos en marzo. Apoyando esta idea estuvo el indicador de tipos de interés de CME que mostró que las expectativas de una subida de tipos de interés de la Fed se hundieron, con un aumento de tipos en marzo ahora mostrando sólo un 9% de probabilidades desde alrededor del 18% del día antes del informe de trabajo de EEUU.
Pronóstico
No hay datos importantes para hoy, pero creo que el oro estará respaldado por los riesgos geopolíticos que implican a Irán y la idea de que la Fed sólo pueda aumentar los tipos dos veces en 2017 frente a las tres que había previsto en diciembre.
Los tipos más bajos también significarán un dólar más débil que hará al oro denominado en dólares una inversión más atractiva. Además, aunque últimamente el oro se ha visto afectado negativamente por la subida de los precios de las acciones, creo que se beneficiará si los precios de las acciones se debilitan.
Técnicamente, el oro se está acercando rápidamente a una importante zona de retroceso en 1235,00 – 1261,10. La reacción de los traders a esta zona determinará la dirección del mercado a más largo plazo.
El precio del crudo WTI inicialmente intentó montar un rally el viernes, pero encontró resistencia por encima del nivel de 54 dólares una vez más. Debido a esto, creo que si podemos romper por debajo de la parte inferior de la vela de la sesión del viernes, probablemente caeremos hasta el nivel de 52 dólares. Aunque no creo que este pueda ser un mercado fácil de negociar, lo único que entiendo es que la consolidación general sigue intacta.
De hecho, no estoy cómodo con la posición a más largo plazo hasta que rompamos por encima del nivel de 55 dólares o tal vez rompamos por debajo del nivel de 50. Esperamos mucha volatilidad, la gente está tratando de averiguar dónde iremos a continuación debido al hecho de que tenemos números de inventario muy bajistas, pero al mismo tiempo tenemos el recorte de producción de la OPEP. Preste atención al dólar ya que tiene una correlación inversa con este mercado.
Brent
Los mercados de Brent tuvieron una sesión agitada, formando una vela neutral para el viernes. Parece como si el mercado estuviese tratando de alcanzar los máximos de nuevo, pero hay tanta resistencia en esa zona que es difícil que el mercado pueda continuar. Espero que una ruptura por debajo de la parte inferior de la vela del viernes lleve este mercado en busca de los 55 dólares, que ha sido un gran imán para el precio. Si rompemos por debajo de allí, entonces el mercado probablemente alcanzará el nivel de 53,50, que ha sido un gran apoyo ultimamente.
El ministro para Petróleo y Minería, Eulogio Del Pino, sostuvo este jueves un encuentro con el presidente de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y ministro de Energía de Catar, Mohammed Al-Sada, para evaluar la situación del mercado de hidrocarburos y las posibles vías para coordinar acciones conjuntas entre las naciones que integran el bloque y otros grandes productores como Rusia.
Este encuentro con el Ministro de Energía de Catar fue muy productivo para coordinar acciones entre países OPEP y no OPEP.
La reunión con su homólogo catarí es la tercera parada de la gira que emprendió el pasado fin de semana por los países OPEP y no OPEP, por instrucción del presidente de la República Bolivariana de Venezuela, Nicolás Maduro, con la finalidad de promover estrategias que permitan garantizar la estabilidad del mercado petrolero internacional y lograr un repunte en la cotización del crudo, que desde mediados de 2014 mantiene una tendencia a la baja
“Venezuela sigue en búsqueda de un consenso para lograr la estabilidad del mercado petrolero”, escribió en su usuario
La gira de Del Pino inició el lunes cuando sostuvo un encuentro con su par ruso, Alexander Novak, y prosiguió el martes cuando se reunió con Igor Sechin, presidente de la estatal rusa Rosneft, y con el vicepresidente del banco ruso Gazprombank, Boris Ivanov. Mientras que el miércoles se reunió con su homólogo iraní, Bijan Namdar Zangeneh.
La propuesta venezolana de realizar una reunión extraordinaria para definir acciones que apunten a brindar estabilidad al mercado petrolero cuenta con el respaldo de miembros de la OPEP como Irán, Irak, Argelia, Nigeria y Ecuador, así como países como Rusia y Omán, que manifestaron su disposición de asistir al encuentro cuando sea convocado.
En menos de un año, la cotización del crudo ha descendido más de 70 %, al pasar de un promedio de 100 a menos de 30 dólares por barril, producto de la sobreproducción de países miembros de la OPEP como Arabia Saudita, así como por la baja de la demanda internacional.
A este escenario se sumó también la política implementada por Estados Unidos de inundar el mercado con petróleo de esquisto.
Los precios del petróleo han subido durante la mañana de la jornada de negociación de este lunes en Europa, aunque las ganancias han sido limitadas ya que las previsiones acerca de un aumento de la producción de Estados Unidos han lastrado el mercado.
Las noticias de que Estados Unidos ha impuesto nuevas sanciones sobre algunos individuos y entidades iraníes días después de que la Casa Blanca diera un toque a Teherán acerca del ensayo de misiles balísticos han respaldado las ganancias.:bravo:
En el New York Mercantile Exchange, el petróleo para entrega en marzo se situó en 53,98 USD por barril, con un avance de en torno a un 0,3% o 15 centavos a las 4:20, hora de la costa este (las 10:20 en España).
Por otra parte, en el ICE Futures Exchange de Londres, el petróleo Brent para entrega en marzo se negoció a 56,88 USD por barril, con un avance de en torno a un 0,1% u 8 centavos.
El proveedor de servicios petroleros Baker Hughes anunció el viernes que la producción de petróleo de los yacimientos activos de Estados Unidos aumentó en 17 la semana pasada, la decimotercera subida semanal en las últimas 14 semanas.
Esto sitúa el recuento total en 583, la cota más alta desde noviembre de 2015.
Estos datos suscitaron preocupaciones en torno a si el actual repunte de la producción de petróleo de esquisto de Estados Unidos puede desbaratar los esfuerzos de otros productores para requilibrar la oferta y la demanda global de petróleo.
Los futuros se han estado moviendo en un estrecho rango en torno a mínimos de 50 USD durante el mes pasado pues la confianza de los mercados del petróleo se ha visto zarandeada entre las esperanzas de que las reducciones de la producción anunciada por los principales productores pueda frenar la superabundancia de reservas y las expectativas de un repunte de la producción de petróleo de esquisto de Estados Unidos.
Países productores miembros y no miembros de la OPEP han empezado fuerte a la hora de reducir sus niveles de producción de petróleo en el marco del primer acuerdo de este tipo en más de una década, según han anunciado los ministros de la energía este domingo, pues los productores van a frenar la superabundancia de reservas y respaldar los precios.
Por otra parte, en el Nymex, los futuros sobre gasolina para entrega en marzo subieron 0,9 centavos o un 0,6% hasta 1,570 USD por galón, mientras que el carburante para calefacción para entrega asimismo en marzo subió un 0,6% o 0,9 centavos, hasta 1,674 USD por galón.
Los futuros de gas natural para entrega en marzo se apuntaron un alza del 0,1% o 0,2 centavos hasta 3,065 USD por millón de unidades térmicas británicas.
La presión de venta continuó llevando a una caída de los futuros del gas natural el lunes, con el mercado acercándose rápidamente al nivel psicológico de 3,000 dólares. Los catalizadores detrás del movimiento fueron las previsiones meteorológicas que esperan temperaturas en su mayoría más cálidas de lo normal en áreas clave de demanda de Estados Unidos para el resto de la temporada de invierno.
Pronóstico
Según Natgasweather “esta semana comenzará con temperaturas de mediados de invierno muy cómodas en todo Estados Unidos, excepto en el extremo norte de Estados Unidos. Con máximas en los 60 a 80 grados F en Texas y gran parte del sur, la demanda de gas natural será considerablemente más baja de lo normal.