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USD/JPY - 115,43
El repunte del jueves por encima del máximo de 115,05 de la semana pasada (ahora superior) a 115,48 (jueves), luego a 115,68 el viernes sugiere que el retroceso desde el máximo de casi 5 años de enero en 116,34 ha terminado en el último mínimo de 113,48 del lunes. rumbo a 116.34 'más tarde'.
Opere desde el lado largo por 115.90 y solo el cierre diario por debajo de 115.05 corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 114.68/78.
Los datos se darán a conocer hoy
Producción industrial de Japón, ventas minoristas, confianza del consumidor, órdenes de construcción, inicio de viviendas, China Market Holiday.
PIB de Italia, PIB de la UE, IPC de Alemania.
Precios al productor de Canadá, PMI de Chicago de EE. UU. e índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas el lunes.
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El USD continúa perdiendo frente al estatus de refugio seguro del yen japonés, 0,26%.
El índice de precios manufactureros ISM PMI de EE. UU. saltó a 78,1 desde 68,1.
USD/JPY tiene sesgo alcista, a pesar de la caída del 1% desde el viernes de la semana pasada.
Durante la sesión de Nueva York, el USD/JPY extiende a tres días sus pérdidas, cae un 0,26%. En el momento de la publicación, el par cotiza a 114,78, frente a 114,56, después de un informe ISM manufacturero de EE. UU. mejor de lo esperado. El sentimiento del mercado es mixto. Los índices bursátiles europeos suben, mientras que los índices bursátiles estadounidenses caen después del ISM.
Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años sube dos puntos básicos y se sitúa en el 1,804 % después del ISM estadounidense.
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Fortaleza del dólar impulsa al USD/JPY, que rebota fuertemente.
Precio encuentra soporte sobre la media de 55 y sube sobre la de 20 días.
Por delante: bancos centrales y datos de subsidios de desempleo e ISM manufacturero de EE.UU.
El USD/JPY ésta subiendo el jueves extendiendo el rebote que comenzó en la sesión americana del miércoles desde niveles cerca de 114.10. Está operando en 114.78, el máximo del día y apenas por debajo del pico de la jornada anterior. Las subas se dan ante un fortalecimiento del dólar en el mercado.
El DXY avanza y corta con tres días de bajas importantes. Esto se da pese a la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.77% y la de 30 en 2.11%.
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De hecho, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard (un destacado halcón) y el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, rechazaron las apuestas del mercado y minimizaron la posibilidad de un aumento de 50 pb en marzo. Los operadores bajistas también tomaron señales de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que socavó aún más al dólar y contribuyó a la caída en curso del par USD/JPY.
Aparte de esto, la caída podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas por debajo del soporte de la SMA de 200 horas cerca del área de 114.55. La incapacidad del par USD/JPY para atraer compras en niveles más bajos favorece a los operadores bajistas. Esto, junto con el conflicto entre Rusia y Occidente por Ucrania, que tiende a beneficiar al yen japonés como refugio seguro, respalda las perspectivas de pérdidas adicionales.
Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la agenda económica de EE.UU., destacando la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos de EE. UU. influirán en la dinámica del precio del USD y darán cierto impulso al par USD/JPY. Sin embargo, la atención se mantendrá en el informe mensual de empleos de EE. UU., que se sigue de cerca, conocido popularmente como NFP, que se publicará el viernes.
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El par tuvo dificultades para capitalizar el fuerte movimiento al alza del día anterior y fue testigo de una acción del precio límitada en un rango durante la primera mitad de la negociación en el último día de la semana. La caída del día anterior en las acciones tecnológicas estadounidenses pesó sobre el sentimiento de los inversores y benefició al yen japonés de refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el USD/JPY en medio de un tono más suave en torno al dólar estadounidense.
El dólar estadounidense cayó a un mínimo de dos semanas y media en medio de una recuperación en la moneda común inspirada por la línea optimista del Banco Central Europeo (BCE). La caída, sin embargo, sigue soportada por un repunte de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ofreció cierto soporte al par USD/JPY. Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas antes de la publicación de los datos mensuales de empleo en Estados Unidos del viernes.
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El USD/JPY gana algo de tracción positiva el martes, aunque carece de convicción alcista.
El sentimiento cauteloso del mercado apoya al JPY de refugio seguro y actúa como un viento en contra para el par.
Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y colabora en limitar la subida del par.
El par USD/JPY ha devuelto parte de sus modestas ganancias intradía al inicio de la sesión europea del martes. En el momento de escribir, el par se mantiene levemente postivo alrededor del nivel de 115.25, después de haber establecido un máximo cerca de 115.40 anteriormente en el día.
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Los mercados parecen convencidos de que la Fed adoptaría una política moentaria más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta y han estado valorando una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo. Por lo tanto, el foco de atención permanecerá en las minutas de la reunión del FOMC, que se publicarán más tarde durante la sesión americana de hoy. Los inversores buscarán pistas sobre el ritmo del ciclo de endurecimiento de la Fed, lo que influiría en la dinámica del precios del USD a corto plazo.
Mientras tanto, los datos mensuales de las ventas minoristas de EE.UU., junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsarán la demanda de USD y darán cierto impulso al par USD/JPY. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.
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En general, el USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) ubicados muy por debajo del precio. Sin embargo, el fracaso del martes para lograr un cierre diario por encima del máximo diario del 28 de enero en 115.68 exacerbó un movimiento a la baja, como lo muestra la acción del precio del miércoles, que inclinó el sesgo del par a la baja en el corto plazo.
El primer soporte del USD/JPY sería el mínimo diario del 14 de febrero en 115.00. Una ruptura sostenida expondría la DMA de 50 en 114.70, seguido por el mínimo del 2 de febrero en 114.14 y luego la DMA de 100 en 114.11.
Hacia arriba, la primera resistencia del USD/JPY sería 116.00. La penetración de este último expondría el máximo anual en 116.35, seguido de un desafío de una línea de tendencia descendente de 24 meses alrededor de 117.00. Una clara ruptura de ese nivel máximo allanaría el camino hacia el máximo de enero de 2017 en 118.61.
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Fuerte baja en bolsas europeas por temor a conflicto entre Ucrania y Rusia.
USD/JPY contenido por ahora a 115.00, con sesgo negativo.
El USD/JPY cae por segunda jornada en forma consecutiva y sigue con el retroceso tras no haber podido superar el pico de enero en la zona de 116.35. El par está probando el área de 115.00, en donde está el mínimo del día y del viernes. La combinación de aversión al riesgo y caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro favorecen al yen.
Caen mercados de renta variable
En Europa las principales plazas bursátiles están cayendo más del 3%. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en rojo con un retroceso del Nasdaq del 1%. Los temores por una invasión de Rusia a Ucrania está siendo el factor clave detrás del deterioro en el humor de los inversores.
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El USD/JPY subió con fuerza y se disparó a un máximo de más de un mes durante los inicios de la sesión americana.
Las cifras sólidas del IPC de EE.UU. impulsaron los rendimientos de los bonos de EE.UU. y proporcionaron un fuerte impulso al USD.
La compra técnica por encima de la zona de 115.70 y 116.00 contribuyó al impulso.
El par USD/JPY captó nuevas ofertas durante los inicios de la sesión americana y superó el nivel 116.00, alcanzando un máximo de más de un mes en reacción a un IPC de EE.UU. más fuerte.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informados este jueves mostraron que el IPC general en EE.UU. subió al 0.6% en enero frente al 0.5% esperado. Además, la tasa anual saltó a un nuevo máximo de varias décadas y se aceleró al 7.5% durante el mes informado. Esto estuvo por encima de las estimaciones de consenso que apuntaban a un aumento al 7.3% desde el 7% registrado a fines de 2021.
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El yen japonés se recupera frente al dólar, pero cae frente a la mayoría de las monedas del G10.
DXY cae después de un repunte de cinco días, hasta un 0,38%.
USD/JPY se dirige al tercer cierre diario consecutivo cerca de 115.30.
El par USD/JPY cotiza en territorio neutral el lunes durante la sesión estadounidense. Más temprano alcanzó su punto máximo en 115.59 pero nuevamente no pudo mantenerse por encima de 115.50 y perdió impulso. El dólar estadounidense está retrocediendo después de haber subido considerablemente la semana pasada.
Los rendimientos de EE.UU. son ligeramente más altos el lunes, con el rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años opera en 1.79 % después de subir al 1.81 %, mientras que el rendimientos de los Bonos del Tesoro a 30 años se ubica en 2.10 %, por debajo del 2.13 %. En Wall Street, los precios de las acciones están subiendo. El Nasdaq ganó un 1.65% y el Dow Jones un 0.04%.
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Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica
El gráfico diario USD/JPY muestra al par con sesgo alcista. Los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) se encuentran por debajo del precio, con una pendiente alcista, pero para consolidar aún más su sesgo, requeriría un cierre diario por encima del cierre del 24 de febrero en 115.49.
Si ese escenario se cumple, la primera resistencia del USD/JPY sería el máximo diario del 15 de febrero en 115.87. Una ruptura decisiva enviaría al USD/JPY hacia 116.00, seguido por el máximo anual en 116.35.
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Sin embargo, queda por ver si el par USD/JPY es capaz de capitalizar el movimiento o se encuentra con una nueva oferta en niveles más altos en medio del empeoramiento de la situación en Ucrania. De hecho, los últimos informes indicaron que Rusia ha intensificado el bombardeo de las ciudades ucranianas y un gran convoy ruso se acercaba a la capital, Kiev. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación a corto plazo.
Los participantes del mercado esperan ahora el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes para un nuevo impulso en torno al par USD/JPY. Mientras tanto, el enfoque del mercado permanecerá pegado a los desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania en medio de la incertidumbre sobre el momento en que se llevará a cabo la segunda ronda de conversaciones. Esto justifica aún más la precaución de los comerciantes alcistas agresivos.
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Comentarios clave
Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el USD/JPY se fortaleciera, pero opinamos que 'cualquier avance en el USD/JPY es poco probable que rompa 115.50'. La fortaleza prevista del par superó nuestras expectativas, ya que el USD/JPY subió a 115.62. A pesar del avance, impulso al alza no ha mejorado en tanto y es poco probable que el USD/JPY avance mucho más. Para hoy, es más probable que el USD/JPY se mueva de forma lateral entre 115.25 y 115.70."
Próximas 1-3 semanas: "Destacamos el lunes (7 de febrero, USD/JPY en 115.20) que las perspectivas para el USD/JPY son mixtas y esperamos que se mueva entre 114.55 y 115.80. El USD/JPY subió a un máximo de 115.62 y el impulso al alza ha mejorado un poco. Sin embargo, el USD/JPY tiene que romper 115.80 antes de que se pueda esperar un avance sostenido. La probabilidad de una ruptura de 115.80 no es alta por ahora, pero permanecería intacta mientras no se rompa el 'fuerte soporte' en 114.80".
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El USD/JPY cotiza alrededor de una línea plana por debajo de los máximos de seis años de 119,40 alcanzados el viernes pasado, ya que los mercados permanecen en el limbo en medio de las renovadas tensiones en Ucrania y la Fed agresiva.
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. están extendiendo el repunte anterior, ya que los funcionarios de la Fed insinúan una subida de tipos del 0,50 % en mayo, lo que apuntala al dólar estadounidense. Esto, a su vez, mantiene la caída amortiguada en la mayor.
Mientras tanto, el dólar también encuentra apoyo en la intensificación de la crisis entre Ucrania y Rusia, con el Kremlin afirmando ahora que el progreso en Ucrania habla "menos de lo que nos gustaría".
De cara al futuro, la reunión del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, con los líderes de la OTAN será seguida de cerca este lunes. El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, también será el centro de atención, ya que la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BOJ seguirá pesando sobre el yen japonés.
El gráfico de cuatro horas del USD/JPY muestra que el precio carece de un impulso alcista continuo, en este momento.
Sin embargo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI), explorando el territorio de sobrecompra, hay algo de espacio para subir para el par de divisas.
Por lo tanto, la barrera alcista de la cuña ascendente de una semana en 119.52 permanece en los radares de los alcistas en caso de que el spot tome una nueva ola de oferta.
Un movimiento sostenido por encima de este último requerirá una prueba del nivel redondo de 120.00.
En caso de rechazo en el obstáculo de la cuña, el precio podría regresar al soporte de la línea de tendencia ascendente (cuña) en 118.95, por debajo del cual se desafiará la media móvil simple (SMA) ascendente de 21 en 118.82.
El cierre diario por debajo de este último confirmará una cuña bajista, abriendo pisos para una mayor corrección hacia la media simple de 50 días alcista en 117.82.
La última línea de defensa para los compradores se ve en los mínimos del 15 de marzo de 117,69.
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Las medias móviles exponenciales (EMAs) de 10 y 20 períodos están moviéndose al alza en 116.70 y 115.25 respectivamente, por debajo del precio actual, lo que se suma a los filtros al alza.
El RSI (14) oscila en un rango entre el nivel 60 y 80, lo que indica la continuación de una tendencia alcista.
El par también ha subido por encima de la resistencia psicológica de 120.00, y podría apuntar al máximo del 5 de febrero de 2016 en 121.49.
Por otro lado, los bajistas pueden tomar el control si el par cae por debajo del mínimo del 15 de marzo en 117.70. Esto arrastrará el par hacia las EMAs 10 y 20 en 116.70 y 115.25 respectivamente.
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Los flujos moentarios de riesgo dominaron los mercados financieros en la segunda mitad del día el miércoles a pesar de las perspectivas agresivas de la Reserva Federal de Estados Unidos. Aun así, los economistas de ING están a favor de que continúe la fortaleza del dólar frente a los activos de bajo rendimiento, mientras las divisas relacionadas con las materias primas tendrán mejor rendimiento.
Índice DXY avanzará hacia el nivel de 100.00 a corto plazo
"Un apetito por el riesgo es generalmente visto como negativo para el dólar, ya que el efectivo sale de la seguridad de los depósitos en dólares que se pondrán a trabajar. Si este es el caso, seguiríamos favoreciendo a las monedas relacionadas con las materias primas que están disfrutando de fuertes términos de ganancias comerciales".
"Una Fed agresiva debería seguir viendo que el dólar también tiene un desempeño relativamente bueno. Las ganancias del dólar, sin embargo, deberían concentrarse frente a los activos de bajo rendimiento".
"La tendencia más clara será un USD/JPY más alto, donde un Banco de Japón pesimista y el gran choque de ingresos negativos de Japón por el rally de los combustibles fósiles enviarán al USD/JPY a 120 y posiblemente 125 a finales de este año. También creemos que el dólar también puede mantenerse/aprovechar las ganancias frente a las divisas europeas".
"El índice DXY se está consolidando cerca de los máximos y todavía estaríamos a favor de un impulso al nivel de 100.00 a corto plazo."
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El par USD/JPY tiene un subidón de adrenalina, lo cual es muy claro en la sesión abierta del martes. El par abrió alrededor de 119.46 y continuó moviéndose rápidamente al alza. El activo ha ganado casi un 0,7% en la sesión de hoy y aún no muestra signos de agotamiento. Vale la pena señalar que el activo ha renovado su máximo de seis años después de besar 120.47 el martes.
En una escala semanal, el USD/JPY ha sido testigo de un repunte gigantesco después de una ruptura alcista del canal ascendente. El extremo superior del canal ascendente se ubica desde el máximo del 2 de abril de 2021 en 110,97, mientras que el extremo inferior se ubica desde el mínimo del 8 de enero de 2021 en 102,59. Además, el activo también ha superado su resistencia de cinco años en 118,66.
Los promedios móviles exponenciales (EMA) de 10 y 20 períodos están escalando más alto en 116.70 y 115.25 respectivamente, lo que se suma a los filtros alcistas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) está oscilando en un rango de 60.00-80.00, lo que indica la continuación de una tendencia alcista.
Si el principal prueba su terreno en 118.66, una acumulación de nuevas ofertas impulsará al par hacia la resistencia psicológica de 120.00, seguido de un máximo del 5 de febrero de 2016 en 121.49.
Por otro lado, los bajistas pueden tomar el control si el par cae por debajo del mínimo del 15 de marzo en 117.70. Esto arrastrará al par hacia los EMA de 10 y 20 períodos en 116.70 y 115.25 respectivamente.
Archivo adjunto 20603
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Los titulares geopolíticos entrantes moderaron el apetito de los inversores por los activos percibidos como más riesgosos. Esto fue evidente por el modesto retroceso intradiario en los mercados de acciones, que impulsó algunos flujos de refugio hacia el yen japonés y actuó como un viento en contra para el par USD/JPY. Esto, a su vez, provocó cierta toma de ganancias en medio de condiciones de sobrecompra extrema en los gráficos a corto plazo.
Sin embargo, la desventaja sigue amortiguada en medio de la divergencia en la postura de política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón. La Fed indicó la semana pasada que podría aumentar las tasas en las seis reuniones restantes en 2022. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirió que el banco central de EE.UU. podría adoptar una política más agresiva para combatir la inflación persistentemente alta.
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El USD/JPY retrocede desde los máximos de 118.45, pero se aferra a los 118.00 antes del FOMC.
Un sentimiento mixto del mercado mantiene las acciones oscilando mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen.
Pronóstico del precio del USD/JPY: La acción del precio del martes está formando un doji, lo que significa indecisión de alcistas y bajistas.
El USD/JPY cae por primera vez en siete días en medio de un estado de ánimo mixto en el mercado, como lo ilustran las acciones globales que fluctúan entre ganadores y perdedores, cortesía de las tensiones geopolíticas. En el espacio de divisas, el yen japonés recupera algo de terreno frente a la mayoría de las monedas del G8, excepto el AUD del barómetro de riesgo. Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza a 118.14.
Persiste el conflicto entre Rusia y Ucrania, las conversaciones continúan
Los últimos acontecimientos en Europa del Este apuntan a la continuación de las conversaciones entre Rusia y Ucrania, aunque persisten las hostilidades. Mientras tanto, la fuerza aérea ucraniana afirmó que un dron ruso cruzó a Polonia antes de regresar a Ucrania, fue derribado por las defensas aéreas, mientras que el Ministro de Defensa de Rusia informó que habían tomado el control de Kherson Ucrania, según Sputnik.
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USD/JPY ha subido por encima de 122,00 por el aumento de los precios de los metales.
El DXY se acerca a 99.00 en medio de las crecientes probabilidades de un aumento de la tasa de interés de 50 pb.
Es probable que la administración de Japón considere medidas para hacer frente a las subidas de precios la próxima semana.
El par USD/JPY ha continuado su racha ganadora de cinco días y parece estable por encima de 122.00. El activo está presenciando un repunte gigante y ha registrado un nuevo máximo de seis años en 122,43. La debilidad más amplia del yen japonés ejerce presión sobre el activo.
El aumento de los precios de los metales en los mercados mundiales está perjudicando en gran medida a la economía japonesa. Japón, siendo uno de los principales importadores de petróleo y metales, se enfrenta a serias mellas en sus flujos de intercambio. Cada centavo que aumenta en los precios de las materias primas está ampliando el déficit fiscal de Japón, lo que eventualmente está perjudicando la economía japonesa.
El rendimiento superior del índice del dólar estadounidense (DXY) también está arrastrando al par. El DXY se está moviendo gradualmente hacia arriba ya que los inversores han comenzado a apostar por un aumento de la tasa de interés de 50 puntos básicos (bps) por parte de la Reserva Federal (Fed). El lío inflacionario en los EE. UU. se está librando de las garras y los responsables de las políticas de la Fed no tienen otra opción que elevar las tasas de interés rápidamente. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 10 años han avanzado cerca del 2,37% ante la expectativa de siete aumentos de tasas de interés por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell , para fines de 2022.
Mientras tanto, el ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, ha anunciado que la administración considerará medidas para hacer frente a los aumentos de precios después de las instrucciones del primer ministro previstas para la próxima semana. Esto puede traer algo de estabilidad al yen japonés.
En el futuro, los inversores se centrarán en las ventas pendientes de viviendas de EE. UU. y en el índice de sentimiento del consumidor de Michigan, que vence el viernes, mientras que la Oficina de Estadísticas de Japón informará la tasa de desempleo la próxima semana.
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El USD/JPY fue testigo de un retroceso intradiario desde el repique de varios años tocado anteriormente el viernes.
Las condiciones de sobrecompra extrema provocaron cierta toma de ganancias en medio de una modesta debilidad del USD.
La divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BoJ respalda las perspectivas de que surjan compras en las caídas.
El par USD/JPY mantuvo su tono ofrecido de cara a la sesión americana y se vio por última vez cotizando en la región de 121.70-121.75, con una caída de casi un 0.50 % en el día.
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El dólar/yen terminó a la baja el viernes por primera vez desde el 17 de marzo después de alcanzar un máximo de más de seis años al comienzo de la sesión. El par de divisas cotizó a la baja al principio de la sesión, pero se recuperó al final del día cuando el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzó un nuevo máximo de dos años, sin embargo, no lo suficiente como para alcanzar un nuevo máximo intradiario.
La formación de un máximo de reversión del precio de cierre sugiere que el impulso puede estar preparándose para cambiar a la baja. Además, el dólar/yen no alcanzó un nuevo máximo cuando el Tesoro subió al cierre. Esto podría ser una señal temprana de una divergencia bajista.
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El USD/JPY recupera una fuerte tracción positiva el lunes y sube cerca del nivel de 125.00.
El JPY es testigo de fuertes ventas después de que el BoJ ofreciera comprar una cantidad ilimitada de JGB a 10 años.
Las expectativas agresivas de la Fed benefician al USD y siguen apoyando el fuerte movimiento alcista del par.
El par USD/JPY ha continuado moviéndose al alza durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, subiendo por encima del nivel psicológico clave de 125.00 por primera vez desde agosto de 2015.
Tras el modesto retroceso del viernes, el par USD/JPY atrapó nuevas compras agresivas el lunes después de que el Banco de Japón (BoJ) interviniera para detener el continuo aumento de los rendimientos. De hecho, el BoJ hizo dos ofertas en un solo día para comprar cantidades ilimitadas de bonos gubernamentales japoneses a 10 años (JGB) para proteger el techo de tolerancia del 0.25% bajo su política de control de la curva de rendimientos.
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El yen japonés ha tenido un movimiento salvaje, con el USD/JPY subiendo brevemente por encima del nivel de 125.00 el lunes, antes de corregir hacia abajo a la región de 123.00/124.00. Las autoridades japonesas han comenzado a expresar cierta preocupación por la alta volatilidad del yen, lo que podría ofrecer cierto apoyo a la moneda. Aún así, los economistas de ING creen que el par USD/JPY puede volver a 125.00 hoy.
Japón se pone nervioso por la volatilidad de las divisas
"El principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, expresó su gran preocupación por la volatilidad del yen, que corre el riesgo de dañar la estabilidad económica, y se comprometió a trabajar con el Tesoro estadounidense y otros países para 'responder' a los movimientos excesivos de las divisas".
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Una combinación de fuerzas divergentes no logró impulsar al USD/JPY el jueves.
Las esperanzas desvanecidas de la diplomacia en Ucrania sustentaron el JPY como refugio seguro y limitaron las ganancias.
El surgimiento de compras agresivas de USD extendió el soporte y ayudó a limitar la caída.
El par USD/JPY osciló entre ganancias tibias/pérdidas menores durante los inicios de la sesión americana y se mantuvo estable en la zona de 121.80-121.85 después de los datos macro de EE.UU.
Las especulaciones de que las autoridades intervendrían y responderían a la fuerte caída reciente del yen japonés, junto con las esperanzas de desvanecimiento de la diplomacia en Ucrania, actuaron como un viento en contra para el par USD/JPY. Los operadores bajistas siguieron más pistas de la caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque el resurgimiento de la demanda de dólares estadounidenses ayudó a limitar la caída de los precios, al menos por el momento.
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Una combinación de factores arrastra al USD/JPY a la baja por segundo día consecutivo el miércoles.
La caída parece soportada en medio de la divergencia en las perspectivas de política monetaria entre la Fed y el BoJ.
Los inversores miran ahora el informe del ADP estadounidense y la cifra final del PIB del cuarto trimestre para obtener algún impulso a corto plazo.
El par USD/JPY ha logrado recuperar casi 60 pips desde el mínimo de varios días en 121.31 y ahora se mueve justo por debajo del nivel de 122.00, todavía perdiendo un -0.88% en el día.
El par fue testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el miércoles y retrocedió aún más desde su nivel más alto desde agosto de 2015, alrededor de la región de 125.10 tocado el primer día de la semana. La especulación de que los funcionarios del BoJ estaban incómodos y responderían a la reciente debilidad del yen japonés resultó ser un factor clave que arrastró al par USD/JPY a la baja.
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USD/JPY - 121,97
El repunte intradiario del dólar por encima del nuevo máximo de 6 años del viernes en 122,43 por la flexibilización monetaria del BoJ sugiere que el movimiento alcista a medio plazo sigue en progreso y se vería una mayor ganancia hacia 122,00/10 después de una consolidación menor, sin embargo, la pérdida de impulso mantendría el precio por debajo 122,40/50 y traer una corrección muy necesaria más tarde mañana o principios de la próxima semana.
En el lado negativo, solo por debajo de 120.60 indicaría que se ha alcanzado un techo temporal y se corre el riesgo de un retroceso más fuerte hacia 120.20/30.
Los datos se darán a conocer el jueves
Precio de la vivienda a nivel nacional en el Reino Unido, ventas minoristas en Suiza, precios al productor en Francia, IPC, gasto del consumidor, ventas minoristas en Alemania, tasa de desempleo, variación del desempleo, IPC de Italia, tasa de desempleo, tasa de desempleo en la UE.
Solicitudes continuas de desempleo de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, índice de precios PCE, gasto personal, ingresos personales, PMI de Chicago y PIB de Canadá .
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El dólar se aprecia frente al JPY, EUR y GBP.
Tono alcista del billete verde en riesgo por leve caída en rendimientos de bonos del Tesoro.
Sin grandes datos por delante, foco en Ucrania y en mercado de bonos.
El USD/JPY está subiendo en el arranque de la semana, a un ritmo moderado y sin poder superar aún el rango del viernes. El par recientemente marco máximo diarios en 122.83, tras haber caído en la sesión asiática hasta 122.25.
El impulso al USD/JPY está dado por el avance del dólar contra sus principales rivales. El DXY sube por tercera sesión en forma consecutiva y opera en 98.90, una ganancia del 0.34%. El índice de se mantiene en zona de máximos pese a que en la última hora los rendimientos de los bonos del Tesoro han registrado una baja. La tasa a 10 años pasó de 2.42% a 2.38%.
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Hasta ahora, la tendencia general del par de divisas USD/JPY sigue siendo alcista (bullish), y los inversores no se preocupan por la llegada de los indicadores técnicos hacia niveles de sobrecompra tras las recientes y fuertes ganancias, donde la discrepancia en los resultados económicos y el futuro de la política monetaria sigue siendo favorable al Dólar estadounidense. El par de divisas puede verse sometido a una fuerte toma de ganancias del mercado y, en general, no habrá cambio de dirección sin que el par de divisas se mueva por debajo de 120.00, el anterior máximo psicológico.
La continuación de los factores para las ganancias del par dólar-yen no descarta moverse con él por encima de la resistencia 125.20 y 126.00 de nuevo.
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Por otro lado, las firmes expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a un nuevo máximo de varios años. Además, las preocupaciones de que el reciente aumento de las materias primas ejercerá presión al alza sobre los ya altos precios al consumidor seguían apoyando los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses. Esto, a su vez, elevó el índice del dólar DXY a su nivel más alto desde mayo de 2020.
Dicho esto, las condiciones de sobrecompra a corto plazo impidió a los alcistas abrir posiciones agresivas. Los inversores también parecían reacios y prefieren esperar al margen antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Los datos influirán en la dinámica de precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso al par USD/JPY.
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Las empresas no siempre quieren un tipo de cambio más débil. Tomemos el ejemplo de Japón. El Yen Japonés cayó a su nivel más bajo frente al Dólar en 20 años. Una reciente encuesta de Reuters mostró que tres cuartas partes de las empresas japonesas dicen que la debilidad del Yen está perjudicando a sus negocios. Un temor común es que la depreciación del Yen debilite el consumo y la inversión de capital. Casi la mitad cree que la evolución del tipo de cambio socavará los resultados, más de un tercio dijo que perjudicará las ganancias "en cierta medida", y una octava parte dijo que el impacto será "significativo".
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Las perspectivas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed, junto con los temores de inflación, empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un nuevo máximo de varios años el primer día de una nueva semana. Por el contrario, la cautela en torno a la intervención del Banco de Japón para defender su objetivo de rendimiento del 0.25 % limitó la subida de la deuda pública japonesa.
Esto, en mayor medida, ayudó a compensar un tono generalmente más débil en los mercados de valores, que tiende a respaldar al yen japonés como refugio seguro. Por otro lado, se vio que el dólar estadounidense consolidaba sus fuertes ganancias recientes al nivel más alto desde mayo de 2020, aunque hizo poco para obstaculizar el fuerte movimiento alcista del par USD/JPY.
Desde una perspectiva técnica, el impulso más allá del máximo anual anterior, alrededor de la zona de 125.10, fue visto como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Un avance posterior, un canal con pendiente ascendente que se extiende desde el mínimo del 31 de marzo, alrededor de la región de 121.30-121.25, podría haber preparado el escenario para ganancias adicionales.
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USD/JPY retrocede bruscamente después del rechazo justo por debajo de 129.50.
La toma de ganancias, las ventas de los exportadores de Japón y la operación del BOJ pesan en el acto.
La divergencia de políticas entre la Fed y el BOJ seguirá en juego, con la mirada puesta en el Libro Beige de la Fed.
Habiendo fallado en mantener el rebote por encima de 129.00, el USD/JPY está en caída libre para probar el nivel de 128.00, por encima de una gran cifra en la última hora.
La fuerte corrección del par desde los máximos de 20 años de 129,40 se produce después de que las fuertes ofertas de los exportadores japoneses llegaran a 129,50, según informó Reuters.
Además, los inversores recurrieron a la toma de ganancias después de que el yen se desplomara estos días frente al dólar estadounidense. Las supuestas barreras de opciones en 129.50 también provocaron el retroceso correctivo en la principal.
Mientras tanto, la intervención del mercado de bonos del BOJ también podría atribuirse en parte a la espiral descendente del spot.
El BOJ anunció anteriormente que llevará a cabo una operación de compra ilimitada de bonos del gobierno japonés (JGB) a tasa fija después de que los rendimientos alcanzaran el límite superior del banco central en 0,25%.
La desventaja en el par, sin embargo, podría verse como una buena operación de 'comprar la caída', ya que la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BOJ seguirá favoreciendo los rendimientos del Tesoro de EE. UU., a su vez, el dólar frente al yen.
Los mercados esperan ahora con interés los datos inmobiliarios de EE. UU. y el Libro Beige de la Fed en busca de nuevas oportunidades comerciales. Se espera con impaciencia el discurso del jueves del presidente de la Fed, Jerome Powell , en el evento de primavera del FMI.
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El sentimiento prevaleciente de aversión al riesgo impulsó algunos flujos monetarios de refugio seguro y benefició al yen japonés, lo que a su vez actuó como un viento en contra para el par. Los bajistas aún más tomaron señales de un nuevo retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque la divergencia de política monetaria entre la Fed y el Banco de Japón ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda para el par USD/JPY, al menos por ahora.
Desde una perspectiva técnica, los alcistas están intentando defender el soporte de la línea de tendencia ascendente desde el mínimo mensual. Esto está seguido por el 23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 121.28 a 129.41, que detuvo el fuerte retroceso correctivo de la semana pasada desde la zona de 129.40, un nuevo máximo de 20 años.
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La evolución de las cotizaciones se produjo junto a las caídas generalizadas de las tasas del dólar, las fuertes ganancias de los mercados bursátiles mundiales y la subida de los precios de las materias primas, incluido el crudo, al tiempo que se produjo una nueva expresión de preocupación por parte del Ministerio de Finanzas por las recientes pérdidas del yen. Al comentar el rendimiento, Derek Halpini, jefe de investigación y mercados globales de MUFG, advierte: "Si los participantes en el mercado confían más en que la Reserva Federal tendrá que subir los tipos de interés hasta el 3,00% y más allá para recuperar el control de la inflación, aumentará la probabilidad de que se produzca una nueva prueba". El USD/JPY de los máximos de 2002, cuando alcanzó un máximo de 135,15, y de 1998, cuando alcanzó un máximo de 147,66".
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Mientras tanto, los alcistas del dólar recuperaron el control del par, como lo muestra la acción del precio durante el día. En la sesión asiática, el USD/JPY abrió cerca de los mínimos del martes, alrededor de 127.25, y descendió hacia 127.00 debido a un sentimiento moderado. Sin embargo, el par se recuperó y subió más de 150 pips, registrando un máximo diario cercano a 128,50.
El USD/JPY sigue sesgado al alza. La acción del precio de los últimos dos días formó un "patrón envolvente alcista", lo que sugiere que el par podría reanudarse al alza.
Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY sería el máximo del miércoles en 128.59. Una ruptura por encima expondría la marca de 129.00, seguida por la oscilación del 20 de abril y el máximo anual, en 129.40, seguido de 130.00.
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El Banco de Japón (BoJ) mantuvo sin cambios la configuración de su política y su orientación a futuro. No obstante, existía una posibilidad remota de que el Banco ampliara su banda de control de la curva de rendimiento (YCC) y/o cambiara el objetivo de YCC a un vencimiento más bajo. JPY reaccionó negativamente (cayendo alrededor de 1% frente al USD). Este resultado mantiene la puerta abierta a nuevas caídas del JPY en el futuro, según informan los economistas de TD Securities.
la paloma solitaria
“BoJ mantuvo su tasa de equilibrio de política como se esperaba, pero duplicó su YCC, contrarrestando algunas especulaciones de que ampliaría la banda. El resultado destaca que el BoJ está lejos de cualquier cambio en la configuración de políticas en términos de objetivos de YCC, y mucho menos su tasa de política”.
"El pronóstico de inflación del BoJ se revisó al alza, pero mantiene que cualquier aumento en el IPC por encima del 2% será temporal".
“La inacción del BoJ mantiene la puerta abierta a nuevas caídas del JPY. Vemos 135+ como una línea formidable en la arena”.
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Se espera que el USD/JPY se mantenga de forma lateral y cotice entre 126.90 y 129.40 en las próximas semanas, según comentan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.
Comentarios clave
Vista de 24 horas: "Esperamos que el USD/JPY se consolidara y se moviera lateralmente entre 127.40 y 128.80 ayer. El USD/JPY se movió entre 127.71 y 128.70. La acción del precio todavía parece formar parte de una consolidación, aunque el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango de negociación más grande de 128.00/129.00".
Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde ayer (21 de abril, USD/JPY en 128.20) todavía se mantiene. Como se ha destacado, es probable que el USD/JPY se mueva a una fase de consolidación y se espera que se mueva dentro de un rango de 126.90/129.40 por ahora".
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La acción del precio del USD/JPY lo impulsó a la línea inferior de la banda de Bollinger, en torno a 127.12, donde algunos compradores del USD/JPY elevaron el precio hacia los niveles actuales. Cabe destacar que el USD/JPY pasó de tener un sesgo alcista a ser neutral debido a que la cotización se mantuvo en el rango 127.00-129.78, incapaz de operar más allá de ese rango, ante la falta de un nuevo impulso que pudiera llevar al par hacia nuevos mínimos/máximos semanales, respectivamente.
Al alza, la primera resistencia del USD/JPY sería 128.00. Una ruptura de esta última expondría niveles de resistencia esenciales. En primer lugar, el máximo diario del 18 de mayo en 129.53, seguido de 130.00, y el máximo anual en 131.34. Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo diario del 19 de mayo en 127.02. Una ruptura por debajo expondría el mínimo del 27 de abril en 126.94, seguido del DMA de 50 en 125.66.
