AUD / USD podría luchar por encima de 0,7800 - UOB

Las expectativas excesivas del RBA se vieron decepcionadas ayer, ya que el banco central no señaló cambios significativos en la postura. Sin embargo, el endurecimiento del complejo de mineral de hierro también evitó demasiada negatividad del AUD. Por ahora, el rango de 0,7700 a 0,7800 está destinado a dominar, en opinión de los economistas de OCBC Bank.

El australiano sigue dentro del rango de 0,77-0-78
“La comparación de la última declaración de política del RBA y la anterior sugiere que el Banco de la Reserva de Australia no se está inclinando materialmente menos a la moderación, dejando que el AUD reduzca las ganancias antes del RBA. Sin embargo, el endurecimiento del complejo de mineral de hierro también evitó demasiada negatividad del AUD ".


“Las expectativas del RBA pueden volver a construirse antes de la reunión del 6 de julio, pero independientemente, el RBA debería estar rezagado en comparación con el RBNZ en el período 2022-2023. Esto deja algo de espacio para la baja en el AUD / NZD ".

"El par AUD / USD debería permanecer bloqueado dentro del rango de 0,7700 a 0,7800, a la espera de nuevos desarrollos en el frente de las expectativas de la Fed ".

Cuando se observa la EMA de 50 días, está esencialmente lateral, y sugiere que estamos muy limitados por el rango y muy planos. No hay nada que mueva al Australiano ahora mismo porque tenemos un par de cosas diferentes sucediendo al mismo tiempo. La primera por supuesto, es el hecho de que el auge de las materias primas se está produciendo en todo el mundo, y eso ayuda al Dólar Australiano. No obstante, al mismo tiempo tenemos a los Australianos y a los Chinos discutiendo sobre las condiciones comerciales que pesan sobre el Australiano. Los chinos han abandonado recientemente el uso de la llamada australiana, pero también hay que tener en cuenta que, al mismo tiempo, la demanda china de carbón se mantiene insaciable y, de hecho se encuentran con una falta de oferta. Si esto va a ser así, puede ser sólo cuestión de tiempo que los Australianos vuelvan a tener acceso al mercado.

La sesión de Asia-Pacífico del viernes parece encaminada a una apertura alcista luego de una sesión de negociación optimista en Wall Street . La inflación en Estados Unidos superó las expectativas de los analistas para mayo. El índice de precios al consumidor (IPC) principal cruzó los cables con un 0,6% , la impresión más alta en más de diez años. Sobre una base año tras año (YoY), el IPC subió un 5,0% frente al 4,7% esperado. El S&P 500 cerró en un nuevo récord.

El AUD / USD avanza a la baja después de cerrar plano el lunes.
El índice del dólar estadounidense sube por encima de 90,60 durante la sesión europea.
Ojos en datos de ventas minoristas, PPI y producción industrial de EE. UU.
El par AUD / USD estuvo bajo una modesta presión bajista el martes y cayó a su nivel más bajo en 10 días en 0.7685. Al momento de escribir, el par bajó un 0,28% a diario en 0,7690.

Ojos en los datos de EE. UU.
La valoración de mercado del USD continúa impactando los movimientos del AUD / USD al comienzo de la semana. El índice del dólar estadounidense , que se movió lateralmente alrededor de 90,50 el lunes, ganó tracción durante el horario de negociación europeo y se vio por última vez negociando el nivel más alto en un mes en 90,63, aumentando un 0,15% en el día.

Más adelante en la sesión, se analizarán los datos del índice de precios al productor (PPI) y las ventas minoristas de mayo de EE. UU. Para obtener un nuevo impulso. Además, la Reserva Federal de los Estados Unidos publicará las cifras de producción industrial y utilización de la capacidad.


Mientras tanto, los principales índices de Wall Street esperan abrir cerca de los niveles de cierre del lunes con los futuros Dow y S&P, ambos sin cambios antes de la campana de apertura.

Horas antes, las actas de la reunión de junio del Banco de la Reserva de Australia revelaron que la junta acordó que sería prematuro considerar cesar el programa de compra de bonos. "La política tendría que seguir siendo muy acomodaticia para alcanzar el pleno empleo", decía la publicación y el tono cauteloso dificultaba que el AUD encontrara demanda.

El miércoles, el Westpac Leading Index será el único dato incluido en la agenda económica australiana.

La sesión de Asia-Pacífico del viernes parece encaminada a una apertura alcista luego de una sesión de negociación optimista en Wall Street . La inflación en Estados Unidos superó las expectativas de los analistas para mayo. El índice de precios al consumidor (IPC) principal cruzó los cables con un 0,6% , la impresión más alta en más de diez años. Sobre una base año tras año (YoY), el IPC subió un 5,0% frente al 4,7% esperado. El S&P 500 cerró en un nuevo récord.

El AUD / USD podría retroceder a la zona de 0,7500 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Si bien nuestra expectativa de que el AUD se debilitara ayer era correcta, opinamos que '0.7555 probablemente esté fuera de alcance'. La posterior debilidad del AUD superó nuestras expectativas, ya que cayó a 0,7540. Si bien está claramente sobrevendido, la debilidad del AUD tiene margen para moverse por debajo del mínimo de abril cerca de 0,7530. Es poco probable que el próximo soporte en 0,7500 se vea amenazado. La resistencia está en 0,7580 seguida de 0,7605 ".

Próximas 1-3 semanas: “Ayer (17 de junio, punto en 0,7615), indicamos que 'el riesgo a la baja permanece intacto, pero queda por ver si el AUD podría debilitarse al próximo soporte en 0,7555'. Subestimamos el impulso bajista ya que el AUD se rompió en 0,7555 y cayó a 0,7540. La facilidad con la que el AUD rompió 0,7555 junto con un fuerte impulso bajista indica que es probable que el AUD se debilite aún más. El siguiente nivel en el que centrarse está en 0,7500. De cara al futuro, una ruptura de 0,7500 abriría el camino para un movimiento a 0,7450. Por el lado positivo, una ruptura de 0,7625 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 0,7690 ayer) indicaría que el riesgo a la baja que comenzó a principios de esta semana ha seguido su curso ".

El par AUD / USD terminó el lunes con modestas pérdidas en la zona de precios de 0.7560, socavado por el pobre desempeño de las acciones globales. La ausencia de noticias macroeconómicas dejó al australiano en manos del sentimiento, que siguió a la caída de la renta variable mundial. A pesar de que el Nasdaq y el S&P abrieron en nuevos máximos históricos, se retiraron a medida que se desarrolló la sesión, y Wall Street terminó el día de forma mixta.

Mientras tanto, los precios del oro se mantuvieron estables, con el metal brillante rondando los $ 1,780 la onza troy por quinto día consecutivo. El calendario macroeconómico australiano permanecerá vacío hasta el próximo miércoles cuando el país dará a conocer el crédito del sector privado de mayo.

Hay que tener en cuenta que el Dólar Australiano es muy sensible al apetito por el riesgo, pero quizás lo más importante es que el mercado también tiene que tener en cuenta que Sídney está bloqueada durante un par de semanas, y eso por supuesto no es un buen augurio para la economía australiana, ya que parece que no pueden abrirse como pueden hacerlo otras economías como la de Estados Unidos. En este caso, es muy probable que el Dólar Australiano sufra un poco de presión negativa en el futuro. Más allá de eso, cuando se miran los gráficos de más largo plazo, esta área ha sido resistencia más de una vez, y podríamos ver este mercado cayendo desde aquí.

Mientras tanto, el mercado está esperando más pistas de confirmación de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto mañana. Las discusiones sobre la reducción comenzaron oficialmente en esta reunión del 15 al 16 de junio y los operadores buscarán opiniones más firmes sobre cuándo comenzará la reducción.

Un giro más agresivo de ellos debería respaldar al dólar, especialmente a raíz de los decepcionantes datos de Europa el martes que empañaron el atractivo del euro (con mucho, el componente más grande del índice DXY, que representa casi el 58 por ciento (oficialmente 57.6 %) de la canasta).

Dicho esto, también cabe señalar que el Dólar Estadounidense se ha estado fortaleciendo durante un tiempo y tendremos que prestar mucha atención al mercado de bonos en los Estados Unidos, porque si esos rendimientos siguen cayendo, podría ser una señal de que la gente está comprando más bonos, y por lo tanto, en teoría, debería haber más demanda de Dólares Estadounidenses. Esto no quiere decir que vaya a ser fácil, pero ciertamente parece que estamos haciendo todo lo posible para que se sostenga por debajo.

El Dólar Australiano ha vuelto a tener un breakdown a la baja durante la sesión de trading del jueves mientras seguimos bajando. Esto tiene bastante sentido si se tiene en cuenta que Australia está en medio de matar a su propia economía a través de bloqueos de nuevo. Esto ciertamente no será bueno para el valor del Dólar Australiano, y es más posible que sigamos bajando mucho más. Con esto en mente, me gusta la idea de desvanecer los rallies a corto plazo, ya que debería haber muchas oportunidades para tomar posiciones a corto plazo en este mercado.

A finales de esta semana, el AUD/USD reaccionará a los últimos datos sobre el empleo en Australia que se publicarán el jueves. Los economistas esperan que los datos muestren que la tasa de desempleo australiana disminuyó del 5.1% en mayo al 5.0% en junio. También se espera que la tasa de participación suba del 66.2% al 66.3%, ya que el país añadió más de 30.000 puestos de trabajo.

Ese mismo día, el par reaccionará a los últimos datos del PIB de China. Se estima que la economía se expandió un 8.1%, mientras que la producción industrial se desaceleró al 7.9% en junio. Los datos macroeconómicos de China son importantes debido a la gran cantidad de recursos que China compra a Australia.

El AUD/USD también está cayendo debido a la fortaleza general de la economía estadounidense. La semana pasada, los EE.UU publicaron sólidas cifras económicas. La inflación subió al 5.4%, mientras que el número de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo disminuyó la semana anterior. Los datos también mostraron que la actividad manufacturera se disparó en junio.

Otros datos publicados el viernes mostraron que el consumidor estadounidense se encuentra bien. Las ventas minoristas aumentaron un 0.1% en junio, incluso cuando los precios al consumidor subieron al nivel más alto desde 2018. Por lo tanto, existe la posibilidad de que la economía se expanda en una gran cifra en el segundo trimestre, ya que el gasto del consumidor es la mayor parte de la economía.

El par AUD / USD subió a un máximo diario de 0,7376 durante el horario comercial asiático, pero perdió su tracción en la sesión europea. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo un 0.25% en el día en 0.7340.

El enfoque cambia a la reunión del FOMC

Horas antes, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió a 0,8% en el segundo trimestre desde 0,6%. Esta lectura fue ligeramente superior a la expectativa del mercado de 0,7%. Además, el IPC medio recortado del Banco de la Reserva de Australia (RBA) aumentó a un 1,6% anual en el segundo trimestre y coincidió con las estimaciones de los analistas.

Aunque las cifras de inflación de Australia ayudaron al AUD a encontrar algo de demanda, el AUD / USD no logró preservar su impulso alcista antes de los anuncios de política del FOMC.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense , que cerró los dos primeros días de la semana en territorio negativo, se mantiene por encima de 92,50 el miércoles, lo que obliga al AUD / USD a permanecer en números rojos.

Vista preliminar de la reunión de política para julio en FOMC, "la Fed está establecido en firme control con su esquema de compra de bonos y la espalda de empuje contra cualquier endurecimiento inminente", dijo **street analista Yohay Elam. "La falta de acción de la Fed no significa estabilidad en los mercados de divisas; imprimir más dólares por más tiempo significa un dólar más débil".