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El par USD/CAD se mantiene a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, coqueteando con la SMA de 100 días alrededor de la región de 1.2625.
El pa presenció algunas ventas por tercer día consecutivo el lunes y extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde niveles po encima de 1.2800. En el contexto de los optimistas detalles del empleo canadiense del viernes, un repunte de los precios del crudo apoyó al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y ejerció cierta presión sobre el par USD/CAD. La caída, sin embargo, parece sopotada en medio de un fuerte repunte de la demanda del dólar estadounidense.
El dólar hizo una fuerte remontada en el primer día de una nueva semana en medio de elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzados por las perspectivas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetaias por parte de la Fed. La decepción de la cifra principal del NFP, que muestra que la economía añadió 199.000 puestos de trabajo en diciembre, se vio compensada por una caída de la tasa de desempleo hasta el 3.9%. Además de esto, los salarios reportaron otro mes de fuerte crecimiento y reforzó las expectativas del mercado para una posible primera subida de tasas de la Fed en marzo.
De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia subió por encima del nivel del 1.80% por primera vez desde enero de 2020. Además, las notas estadounidenses a 2 años, que son altamente sensibles a las expectativas de subidas de tasas junto con el bono de 5 años, se mantuvieron estables cerca de un máximo de dos años y actuaron como un viento de cola para el USD. Dicho esto, un tono positivo en torno a los mercados de renta variable limitó cualquier ganancia significativa para el dólar estadounidense de refugio seguro.
Sin embargo, el par USD/CAD ahora parece vulnerable a prolongar su reciente retroceso correctivo desde un máximo de un año tocado en diciembre. Algunas ventas de continuación por debajo de la región de 1.2620 reafirmarán el sesgo negativo y allanarán el camino para nuevas pérdidas. El par podría entonces romper por debajo del nivel de 1.2600 y acelerar el movimiento descendente hacia la prueba del próximo soporte relevante cerca de la zona de 1.2540 en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado.
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El USD/CAD ha superado recientemente tanto el soporte de la zona en 1.2596/1.2622 como el punto de pivote simple S1 semanal en 1.2581. El miércoles por la mañana, la tasa retrocedió hasta el S1 semanal y la marca de 1.2580 para encontrar resistencia.
Si el dólar estadounidense continúa perdiendo valor frente al dólar canadiense, el tipo de cambio apuntaría al punto de pivote simple S2 semanal en 1.2515. Por debajo del punto de pivote, la marca de 1.2500 podría actuar como soporte.
Por otro lado, una recuperación del USD frente al CAD enfrentaría resistencia en la forma del punto de pivote simple S1 semanal en 1.2581 y la marca de 1.2580. Por encima de estos niveles, la zona de 1.2596/1.2622 podría actuar como resistencia. Además, el promedio móvil simple de 50 horas se acercaba a la zona.
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2 Archivos adjunto(s)
“La vida no es más que un juego”: descripción general del mercado de un operador experimentado
USD/CAD
¡Hola a todos! Según el gráfico horario, el canal de regresión lineal está dirigido al alza. Esto indica que el sentimiento del mercado es principalmente alcista.
Los compradores han probado el nivel objetivo de 1,2695. Ahora, el precio debe consolidarse por encima de él para extender ganancias y acercarse al nivel clave de 1,2756.
Si el precio supera esta marca, los toros tendrán la posibilidad de alcanzar nuevos niveles después de que el indicador de la línea Murray cambie.
Las posiciones largas se concentran en el área limitada por el límite inferior del canal y el nivel de 1,2542. En el área de compras, se espera que los toros protejan sus órdenes de stop loss.
Se activarán cuando el precio se establezca por debajo del nivel de 1,2542. En este caso, las posiciones largas ya no serán relevantes.
Archivo adjunto 20103
Según el gráfico de cuatro horas, el canal de regresión lineal se dirige hacia abajo. Esto significa que las cotizaciones se negocian en una tendencia bajista.
Sin embargo, la situación del mercado parece estar cambiando debido al canal creciente en el gráfico H1, que es contrario al movimiento principal en H4.
Las posiciones cortas se concentran en el área limitada por el límite superior del canal y la marca de 1,2695. Este último actúa como una fuerte resistencia bajista,
lo que ayudará a proteger la tendencia. Si el precio se consolida por encima del nivel de 1,2695, es probable que el sentimiento del mercado se vuelva alcista.
Si los vendedores arrastran el precio a la baja para probar el nivel objetivo de 1,2207, primero tendrán que superar el importante nivel de 1,2451.
Archivo adjunto 20104
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Análisis técnico USD/CAD
El precio está subiendo por etapas hacia el escote de la formación M en el marco de tiempo horario que tiene una confluencia del 61,8% del nivel de retroceso de Fibonacci del impulso bajista anterior. Primero, los alcistas necesitan superar la resistencia actual cerca de los máximos de 1.2722. Si este o el índice del 61,8% tuvieran pruebas iniciales, los bajistas podrían comenzar a participar con un descuento (cerca de 1,2720/2750) y forzar una nueva ola de oferta a la baja durante las próximas horas. Por otro lado, el precio podría continuar al alza si la línea de cuello cede hacia las pruebas de 1.2780.
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Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica
El gráfico diario USD/CAD está sesgado al alza en el momento de la publicación, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA) que residen por encima del precio al contado. Sin embargo, la DMA de 50 días está bajo una fuerte presión, situada en 1.2711 dio paso a los alcistas de CAD, que intentan recuperar el control, pero tendrán que romper por debajo de la DMA de 100 en 1.2620 para tener una oportunidad en la DMA de 200 en 1.2503. .
Por otro lado, si los alcistas del USD recuperan la cifra de 1.2700, eso expondría al USD/CAD a una presión alcista. La primera resistencia sería el 28 de enero, un máximo diario en 1.2797, seguida del 3 de diciembre de 2021, un máximo en .12854 y luego 1.2900.
DÓLARES ESTADOUNIDENSES/DÓLARES CANADIENSES
DESCRIPCIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 1.2697
Cambio diario de hoy -0.0076
Hoy Cambio diario % -0.60
Hoy abierto todos los dias 1.2773
TENDENCIAS
SMA20 diario 1.2626
SMA50 diario 1.2715
SMA100 diario 1.2624
SMA200 diario 1.2506
NIVELES
Máximo diario anterior 1.2797
Mínimo diario anterior 1.2713
Máximo semanal anterior 1.2797
Mínimo semanal anterior 1.2554
Máximo mensual anterior 1.2964
Mínimo mensual anterior 1.2608
Fibonacci diario 38,2% 1.2765
Fibonacci diario 61,8% 1.2745
Punto de pivote diario S1 1.2725
Punto de pivote diario S2 1.2677
Punto de pivote diario S3 1.2641
Punto pivote diario R1 1.2809
Punto de pivote diario R2 1.2845
Punto de pivote diario R3 1.2893
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El par USD/CAD revirtió una caída de los inicios de la sesión europea a niveles por debajo de 1.2600, o el nivel más bajo desde el 26 de enero, y se vio por última vez operando casi sin cambios durante el día.
Los precios del petróleo crudo fueron testigos de un retroceso modesto desde el máximo de varios años en medio de informes de que la próxima ronda de conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Esto, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió algo de soporte al par USD/CAD.
Por otro lado, las preocupaciones sobre el impacto económico del aumento de los precios de las materias primas tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia continuaron apuntalando al dólar estadounidense como refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que ayudó al par USD/CAD a atraer algunas compras cerca del área de 1.2585.
Desde una perspectiva técnica, la caída posterior al BoC durante la noche por debajo del soporte horizontal de 1.2650 y el mínimo mensual de febrero, alrededor de la región de 1.2635, favorece a los operadores bajistas. Por lo tanto, cualquier recuperación significativa podría verse como una oportunidad de venta y correr el riesgo de desvanecerse rápidamente.
La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de comenzar a caer hacia territorio bajista y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto justifica cierta precaución antes de confirmar que el par USD/CAD ha hecho suelo.
Mientras tanto, es más probable que cualquier movimiento ascendente posterior enfrente una resistencia inmediata cerca del punto de quiebre de soporte de 1.2650. El siguiente obstáculo relevante está vinculado cerca de la región de 1.2685 antes del nivel 1.2700, que si se supera de manera decisiva podría anular la perspectiva bajista a corto plazo.
Por otro lado, la debilidad por debajo de la marca de 1.2600 haría que el par USD/CAD fuera vulnerable para probar la muy importante SMA de 200 días, alrededor de 1.2550. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más y arrastrar los precios del par aún más hacia el nivel psicológico 1.2500.
Niveles técnicos adicionales:
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.2639
Cambio Diario de Hoy 0.0008
Cambio Diario de Hoy % 0.06
Apertura Diaria de Hoy 1.2631
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.272
SMA de 50 Diaria 1.2688
SMA de 100 Diaria 1.2642
SMA de 200 Diaria 1.2568
NIVELES
Máximo Previo Diario 1.2748
Mínimo Previo Diario 1.263
Máximo Previo Semanal 1.2878
Mínimo Previo Semanal 1.2682
Máximo Previo Mensual 1.2878
Mínimo Previo Mensual 1.2636
Fibonacci Diario 38.2% 1.2675
Fibonacci Diario 61.8% 1.2703
Punto Pivote Diario S1 1.2591
Punto Pivote Diario S2 1.2552
Punto Pivote Diario S3 1.2474
Punto Pivote Diario R1 1.2709
Punto Pivote Diario R2 1.2787
Punto Pivote Diario R3 1.2826
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El empeoramiento de la situación en Ucrania alimentó aún más las preocupaciones sobre la interrupción de las exportaciones de crudo ruso y actuó como un viento de cola para los precios del petróleo. Dicho esto, las perspectivas de más suministros iraníes en caso de un acuerdo nuclear actuaron como un obstáculo para el oro negro. Esto, sin embargo, no le dio soporte al dólar canadiense ni obstaculizó el fuerte movimiento alcista intradiario del par USD/CAD.
Los participantes del mercado ahora esperan con ansias el informe mensual de empleos de EE.UU., conocido popularmente como NFP, que se publicará durante los inicios de la sesión americana. Una divergencia significativa de las lecturas esperadas podría dar un impulso al par USD/CAD. Sin embargo, es probable que la reacción siga siendo limitada ya que el enfoque sigue pegado a los desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.
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El sesgo del USD/CAD es neutral, pero podría ser "neutral-bajista". ¿Por qué? Porque el 2 de marzo registró un cierre diario por debajo del mínimo del 10 de febrero en 1.2632, rompiendo la estructura de mercado anterior; sin embargo, el jueves, el USD/CAD se recuperó pero está luchando por superar la DMA de 50 en 1.2680.
La falla del USD/CAD en la DMA de 50 permitiría más pérdidas. El primer soporte del par sería la confluencia de la DMA de 100 días y el mínimo diario del 10 de febrero en el área de 1.2632-40. El incumplimiento de este último expondría el mínimo diario del 3 de marzo en 1.2587, seguido por la DMA de 200 en 1.2567, y finalmente alcanzaría el mínimo del 19 de enero en 1.2450.
Si el escenario del USD/CAD reclama la DMA de 50, la primera resistencia sería 1.2700. Una vez despejado, el siguiente nivel sería el máximo del 2 de marzo en 12741, seguido del máximo del 22 de enero en 1.2797 y una línea de tendencia descendente de tres meses alrededor de 1.280030.
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La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el jueves que la inflación al consumidor de EE.UU. se disparó a un nuevo máximo de 40 años en enero. En el contexto de las recientes ganancias monstruosas en los precios de las materias primas, los datos se sumaron a las crecientes preocupaciones del mercado sobre un gran impacto inflacionario.
Esto, a su vez, reafirmó las apuestas por un inminente inicio del ajuste de la política por parte de la Fed en marzo y fue visto como un factor clave que siguió beneficiando al billete verde.
Aparte de esto, las preocupaciones sobre el empeoramiento de la situación en Ucrania, junto con el riesgo de una mayor escalada de las tensiones entre Rusia y Occidente, actuaron como un viento de cola para la inversión. Por otro lado, el dólar canadiense se vio respaldado por la aparición de algunas compras en torno a los precios del crudo. Esto, en mayor medida, compensó los factores de soporte y mantuvo un límite a cualquier alza significativa para el par USD/CAD, al menos por el momento.
Los participantes del mercado ahora esperan con interés la publicación de los detalles mensuales de empleo de Canadá, que se publicarán más tarde durante los inicios de la sesión americana. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería influir en el dólar canadiense y dar cierto impulso al par USD/CAD. Los operadores seguirán tomando nota de la publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor Prelim de Michigan en EE.UU., aunque el enfoque permanecerá pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.
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Las subas del USD/CAD se están enfrentando con una zona de resistencia clave en torno a 1.2790, que contuvo las subas en las dos semanas anteriores. En caso de afirmarse por encima de 1.2800, el par quedaría posicionado para más subas. Por el contrario, de no poder quebrar en el corto plazo, el tono positivo irá perdiendo fuerza.
Sin datos relevantes para el lunes, el foco seguirá puesto sobre lo que pase en los mercados de renta variable, el de bonos, afectadas principalmente por estas horas por la situación en Ucrania y las expectativas sobre la Fed.
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El USD/CAD presencia algunas ventas el miércoles y devuelve una parte de las fuertes ganancias del día anterior.
Los precios alcistas del crudo benefician al CAD y ejercen cierta presión a la baja sobre el par.
La caída parece soportada en medio de una amplia fortaleza del USD y antes de la decisión del BoC.
El par USD/CAD se mueve a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles, cotizando cerca del mínimo diario justo por encima del nivel de 1.2700.
El par tuvo dificultades para capitalizar el fuerte rebote del día anterior de alrededor de 100 pips, desde un mínimo de casi tres semanas alrededor de 1.2650, y se encontró con nuevas ventas el miércoles. Una nueva escalada de las tensiones entre Rusia y Ucrania empujó los precios del crudo al nivel más alto desde 2014. Esto, a su vez, apoyó al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD. Dicho esto, la aparición de nuevas compras en torno al USD ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda, al menos por el momento.
El empeoramiento de la situación en Ucrania, junto con un buen repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, resultaon ser factores clave que actuaron como un viento de cola para el USD. En los últimos acontecimientos, las noticias indicaron que Rusia ha intensificado los bombardeos de las ciudades ucranianas y un gran convoy ruso se acercaba a la capital Kiev. Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas antes de la decisión de política monetaria del Banco de Canadá, programada para ser anunciada más tarde al inicio de la sesión americana de hoy.
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Cualquier indicio de soporte para un aumento de 50 pb en marzo, combinado con la aversión al riesgo geopolítico en curso, podría ayudar a empujar al USD/CAD nuevamente por encima de 1.2700 antes de que termine la semana. Tenga en cuenta, sin embargo, que la alta correlación del dólar canadiense con los precios del petróleo crudo, que se esperaría que repuntara ante una invasión rusa de Ucrania, significa que en una fuga hacia refugios seguros, no tendría un desempeño tan bajo como el de algunos pares sensibles al riesgo. Una nueva prueba del triple techo de este año en cerca de 1.2800 parece poco probable si, por ejemplo, un conflicto entre Rusia y Ucrania enviara al WTI por encima de los 100$.
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El dólar estadounidense está tratando de recuperarse de los mínimos de dos semanas en 1.2650 vistos anteriormente el jueves, pero hasta ahora no ha podido superar 1.2680.
El USD se establece para una caída de tres días frente a su contraparte canadiense. El par ha extendido su reversión desde los máximos de la semana en 1.2870 hasta el rango medio de 1.2650, lastrado el jueves por un repunte en los precios del crudo que sustenta al CAD.
Los precios del petróleo se recuperaron el jueves, impulsados por renovadas preocupaciones sobre el suministro después de que la Agencia Internacional de Energía (AIE) advirtiera que la disminución de la demanda mundial causada por los precios más altos no compensará el cierre de los suministros rusos.
Más allá de eso, el dólar estadounidense muestra un tono más débil. Los bonos del Tesoro de EE. UU., que retrocedieron desde máximos recientes, pesan sobre la demanda de USD, mientras que el mercado parece poco impresionado después de que la Reserva Federal aumentara las tasas de interés el miércoles por primera vez en tres años.
A más largo plazo, los analistas de divisas de Scotiabank ven al par sesgado a la baja y apuntan a una ruptura del nivel de 1.2650: el USD/CAD puede continuar encontrando soporte en los 1.26 bajos/medios por ahora, pero, como mínimo, Veo un margen limitado para las ganancias del USD/CAD en la actualidad y sigo prefiriendo los repuntes del USD que se desvanecen (…) El impulso alcista del USD ha disminuido en las últimas sesiones y las señales más amplias sugieren una sólida resistencia por encima del mercado a mediados de los 1,28 s.
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El Loonie amplía sus ganancias semanales, hasta el momento un 0.8% frente al dólar estadounidense.
El conflicto Rusia-Ucrania sigue estancado en las negociaciones, mientras que EE.UU. y la UE acordaron el suministro de gas natural.
Goldman Sachs y Citigroup esperan dos subidas de 50 pb por parte de la Fed.
Pronóstico del precio del USD/CAD: La divergencia positiva entre el RSI y la acción del precio en el gráfico de 1 hora sugiere que se avecina un movimiento alcista.
El USD/CAD extiende sus pérdidas en la semana, sin embargo, parece enfrentar un fuerte soporte alrededor de 1.2500, en medio de un estado de ánimo mixto del mercado, los formuladores de políticas de la Fed "de línea dura" y dos bancos con sede en América del Norte, que esperan dos aumentos consecutivos de 50 pb. por el banco central estadounidense en las reuniones de mayo y junio. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2509.
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Después del rebote de cobertura de cortos del día anterior y el posterior retroceso desde cerca del nivel de 1.2600, una combinación de factores provocó nuevas ventas alrededor del par USD/CAD el martes. Las esperanzas de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania impulsaron la confianza de los inversores. Esto fue evidente desde un tono positivo alrededor de los mercados de renta variable, lo que pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Aparte de esto, un repunte de los precios del crudo apoyó al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ejerció cierta presión a la baja sobre el par
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El martes, el sentimiento del mercado mejoró ya que las conversaciones entre Rusia y Ucrania han sido constructivas, dijo el negociador ruso Medisnky. Además, surgieron informes de que podría ser posible una reunión entre Putin y Zelenskiy. Al mismo tiempo, el negociador de Ucrania señaló que el estatus neutral de Ucrania significaría que no habría bases militares extranjeras en el país.
Mientras tanto, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, hizo declaraciones. Harker señaló que la inflación en EE.UU. rondaría el 4% en 2022 y agregó que el banco central de EE.UU. “juzgó mal” el efecto del gasto fiscal sobre la inflación. Se sumó a la lista de legisladores que no descartan un aumento de 50 pb a la Tasa de Fondos Federales. Harker comentó que el QT podría agregar el equivalente a dos aumentos de tasas de un cuarto de punto al ajuste de la Fed.
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El informe optimista, sin embargo, se vio ensombrecido por una ligera decepción del informe final del PIB de EE.UU., que mostró que el crecimiento económico en el último trimestre de 2021 fue del 7.1% frente al 7.2% estimado. Esto, a su vez, no logró impresionar a los alcistas del USD ni proporcionar ningún impulso al par USD/CAD, que se mantiene dentro de la distancia de ataque de más de un mínimo de dos meses establecido a principios de esta semana.
Por otro lado, el dólar canadiense se vio respaldado por un fuerte aumento en los precios del petróleo crudo. El escepticismo sobre cualquier progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, junto con la creciente perspectiva de nuevas sanciones occidentales contra Rusia, actuaron como un viento de cola para el líquido negro. Dicho esto, la imposición de nuevas restricciones por el COVID-19 en China podría limitar las ganancias de la materia prima.
El contexto fundamental mixto podría impedir que los operadores realicen apuestas bajistas agresivas en torno al par USD/CAD. Esto, a su vez, sugiere que es más probable que cualquier deslizamiento posterior encuentre un soporte decente y atraiga algunas compras cerca del mínimo anual, alrededor de 1.2450. Este último debería actuar como un punto central, que si se rompe de manera decisiva debería allanar el camino para más pérdidas a corto plazo.
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El USD/CAD fue testigo de nuevas ventas el lunes y rompió dos días de la racha ganadora.
El fuerte repunte intradiario de los precios del petróleo apuntaló al dólar canadiense y ejerció una presión a la baja.
Expectativas de subida de tipos de la Fed, la crisis de Ucrania benefició al USD y debería limitar las pérdidas.
El par USD/CAD permaneció deprimido a principios de la sesión americana y fue visto por última vez flirtea con el mínimo diario, alrededor de la región de 1.2480-1.2485.
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La EMA de 50 días parece estar lista para romper por debajo de la EMA de 200 días, formando la "cruz de la muerte", pero viene de una posición neutral muy lateral, por lo que no le doy mucha importancia. El mercado podría muy bien rebotar hasta la manija de 1.28, que es la parte superior de esta consolidación general. El mercado seguirá siendo muy ruidoso, pero parece que se está agotando el impulso a la baja. Por ello, me inclino más por un rebote que por cualquier tipo de ruptura (breakdown). Se espera un comportamiento agitado, pero tenemos un par de áreas claras a las que prestar atención en este par.
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Las monedas de materias primas fueron las más afectadas inmediatamente después de la publicación de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto. USD/CAD repuntó después de un golpe instintivo a la baja y alcanzó un máximo de 1.25558. Simultáneamente, en otro golpe para el CAD, los futuros del WTI establecieron el nivel más bajo en alrededor de un mes.
DXY, un índice que mide el dólar frente a una canasta de seis monedas rivales, alcanzó el nivel más alto para 2022 en 99.769 luego de las actas que mostraron que los funcionarios de la Reserva Federal expresaron ansiedad por la inflación.
Los miembros del FOMC han finalizado planes para reducir las tenencias de bonos en un esfuerzo agresivo para frenar el aumento de los precios. La Fed se está preparando para reducir el balance de $ 9 billones a un ritmo de aproximadamente $ 95 mil millones por mes.
El dólar estadounidense cambió rápidamente de rumbo a los máximos mencionados, pero a pesar de que el FOMC no dudará en ofrecer una o más subidas de tipos de medio punto, el dólar vuelve a estar bajo presión, descansando en los 99,60 en el momento de escribir este artículo.
Las monedas de materias primas en general están soportando la peor parte del movimiento del dólar estadounidense, con una beta alta para las acciones que también están sufriendo.
Todas las opciones revisadas por los formuladores de políticas presentaban un ritmo más rápido de desempate del balance general que en el episodio 2017-19", dice el acta.
Muchos funcionarios dicen que uno o más aumentos de tasas de 50 pb pueden estar justificados y muchos miembros buscaron un aumento de 50 pb en marzo si no hubiera una guerra en Ucrania.
"Muchos participantes señalaron que uno o más aumentos de 50 puntos básicos en el rango objetivo podrían ser apropiados en futuras reuniones, particularmente si las presiones inflacionarias se mantuvieron elevadas o se intensificaron", decían las minutas.
En cuanto al petróleo, los inventarios de crudo comercial aumentaron inesperadamente la semana pasada luego de una disminución la semana pasada, según mostraron datos del gobierno el miércoles, lo que hizo bajar los precios del petróleo en operaciones recientes.
''Las reservas de petróleo crecieron 2,4 millones de barriles a 412,4 millones de barriles en la semana que terminó el 1 de abril, dijo la Administración de Información de Energía. Los suministros fueron aproximadamente un 14% más bajos que el promedio de cinco años para esta época del año. Los analistas esperaban una disminución de 2,1 millones de barriles, según Investing.com. Una semana antes, los inventarios cayeron en 3,4 millones de barriles”, informó Reuters.
Los futuros del crudo West Texas Intermediate cayeron un 3,1% a alrededor de $98,83 por barril, mientras que el Brent cayó un 2,7% a $103,79 en operaciones recientes. El WTI al contado ha bajado un 4% en el momento de escribir este artículo.
Mientras tanto, las expectativas de ajuste del Banco de Canadá se están intensificando después de que comenzara el ciclo con una subida de 25 pb hasta el 0,5 % a principios de este mes. WIRP sugiere casi un 85% de probabilidades de un alza de 50 pb en la reunión del 13 de abril. De cara al futuro, el mercado de swaps prevé una tasa de referencia del 3,0% durante los próximos 24 meses”, explicaron los analistas de Brown Brothers Harriman.
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El mercado confía cada vez más en que el Banco de Canadá (BoC) suba su tasa clave en 50 pb en la próxima reunión. Es probable que las expectativas de aumento de tasas hayan sido impulsadas por la publicación del lunes de la Encuesta de Perspectivas Comerciales del BoC. Aunque el dólar canadiense está listo para obtener algo de apoyo a corto plazo, hay poco espacio para ver ganancias adicionales, según informan los economistas de Commerzbank.
Alimentando expectativas de subida de tipos en el mercado
“El indicador BOS señaló un aumento adicional en las restricciones de capacidad y problemas continuos en la cadena de suministro, aumento de la presión sobre salarios y precios y un aumento en las expectativas de inflación, en particular a corto plazo. Además, como resultado de la guerra en Ucrania, las empresas esperan aumentos significativos en los precios, por lo que la mayoría ahora espera que tomará más tiempo, más cerca de tres años, hasta que la inflación regrese al objetivo del 2 %.
“El gasto adicional en defensa como resultado de la guerra de Ucrania, un mayor gasto en acción climática y la creación de viviendas asequibles son solo algunos de los desafíos que enfrentamos. Con vistas a la situación económica ya desafiante, una política fiscal expansiva intensificaría aún más las presiones inflacionarias”.
"Un presupuesto de alto gasto con déficits crecientes podría aumentar las expectativas de aumento de la tasa de combustible, proporcionando así al menos un apoyo temporal al dólar canadiense".
"Desde nuestro punto de vista, el potencial de apreciación adicional del CAD es limitado, ya que parece que ya se ha descontado mucho".
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El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el miércoles y se recuperó aún más desde el mínimo de YTD.
La perspectiva agresiva de la Fed llevó al USD a un máximo de dos años y extendió el soporte al par.
La crisis de Ucrania actuó como un viento de cola para los precios del petróleo, lo que podría sustentar las ganancias del dólar canadiense y de la capitalización.
El par USD/CAD subió a un máximo de dos días durante la sesión europea temprana y ahora busca extender el impulso más allá de la marca psicológica de 1.2500.
El par construido sobre el sólido rebote del día anterior de casi 100 pips desde la vecindad de la marca de 1.2400, o el nivel más bajo desde noviembre de 2021, ganó cierta tracción de seguimiento el miércoles. El dólar estadounidense subió por quinto día consecutivo y se disparó a un máximo de casi dos años en medio de las expectativas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CAD.
Vale la pena mencionar que los mercados anticipan que la Fed subirá las tasas de interés en 100 pb durante las próximas dos reuniones para combatir la inflación persistentemente alta. Además, el gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo el martes que el banco central de EE. UU. podría comenzar a reducir su hoja de balance a un ritmo acelerado tan pronto como la reunión de mayo. Esto, a su vez, impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a un máximo de varios años, lo que, junto con el estado de ánimo cauteloso, apuntaló al dólar como refugio seguro.
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la desaparición de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania y la perspectiva de más sanciones occidentales contra Rusia por sus presuntos crímenes de guerra. Los titulares geopolíticos entrantes continuaron alimentando las preocupaciones sobre el suministro, lo que extendió algo de apoyo a los precios del crudo . Esto podría beneficiar al dólar canadiense vinculado a las materias primas y mantener a raya cualquier ganancia significativa para el par USD/CAD, lo que justifica la precaución de los operadores alcistas.
Por lo tanto, será prudente esperar una compra de seguimiento sólida antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo y posicionarse para un nuevo movimiento de apreciación. Los participantes del mercado ahora esperan con ansias el PMI canadiense de Ivey para obtener algo de impulso. El enfoque, sin embargo, permanecerá en las minutas del FOMC, que se publicarán más tarde durante la sesión de EE. UU., lo que influirá en el USD. Los comerciantes seguirán las señales de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo.
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Los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción positiva y perspectivas de soporte para una eventual ruptura a través de la confluencia antes mencionada. El par USD/CAD podría subir a mediados de los 1.2600, o el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 1.2901-1.2403. Algunas compras posteriores sugerirán que el par USD/CAD ha formado un mínimo temporal cerca de 1.2400 y allanará el camino para ganancias adicionales. El impulso podría empujar al precio al nivel 1.2700 en ruta al 61.8% del nivel Fibonacci, alrededor de la región 1.2715.
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La configuración técnica hace que sea prudente esperar una ruptura convincente a través de la resistencia de la línea de tendencia antes mencionada para respaldar las perspectivas de cualquier alza significativa. El par USD/CAD podría entonces acelerar el movimiento de recuperación hacia un obstáculo intermedio cerca de la región de 1.2540. Algunas compras de seguimiento deberían permitir que los alcistas hagan un nuevo intento de conquistar la marca de 1.2600.
Por otro lado, la debilidad sostenida por debajo de la región de 1.2470-1.2460 sugerirá que el movimiento de cobertura de posiciones cortas durante la noche ha seguido su curso y ha provocado nuevas ventas. Esto, a su vez, prepararía el escenario para un retroceso hacia el desafío del nivel redondo 1.2400, o el nivel más bajo desde noviembre de 2021, que si se rompe se vería como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas.
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El Dólar estadounidense ha repuntado considerablemente durante la sesión de trading de Forex del lunes para romper por encima de la parte superior de una vela en forma de estrella fugaz del viernes. Por ello, parece que el mercado está intentando romper al alza (breakout), quizás alcanzando el nivel de 1.27 o incluso el de 1.29. En este punto, el mercado está rebotando en un área de consolidación mayor. Esa área de consolidación se mide desde 1.29 en la parte superior y el nivel de 1.25 en la parte inferior. Debido a esto, es posible que el mercado vea muchas idas y venidas, y nos estamos acercando a la mitad del área general, pero en última instancia, el CAD tiende a correr en función de lo que sucede en el mercado del Petróleo. Por si sirve de algo, el mercado del Petróleo ha roto una importante línea de tendencia del mercado ascendente, aunque no se ha derrumbado del todo. Si empezamos a ver una aceleración a la baja en lo que se refiere al Petróleo Crudo, eso debería golpear al Dólar Canadiense.
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El petróleo crudo retrocedió desde el máximo de tres semanas después de que los datos de China señalaran una debilidad económica y alimentaran las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en medio de las restricciones de COVID-19. Dicho esto, las preocupaciones sobre el suministro global ajustado y un posible embargo de la Unión Europea (UE) sobre el gas ruso ayudaron a limitar la desventaja del líquido negro, al menos por ahora.
Por otro lado, el USD se mantuvo alto cerca del máximo de dos años y continuó recibiendo soporte de las expectativas de un ajuste de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal. Los inversores parecen convencidos de que la Fed subiría las tasas a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., sustentaron el dólar.
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El principal impulsor de la fortaleza reciente provino del lado del dólar estadounidense del tipo de cambio. Los comentarios agresivos de esta semana, sobre todo del vicepresidente de la Fed, Lael Brainard, y del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, además de una publicación de las Minutas de la Fed que suena agresiva, han provocado un repunte en los rendimientos de EE.UU. a medida que los operadores aumentan sus apuestas de ajuste de la Fed. Esto, combinado con la demanda de activos de refugio seguro con acciones globales que terminarán la semana a la baja, ha respaldado al dólar estadounidense frente a la mayoría de sus pares del G10.
El dólar canadiense también se ha visto afectado por una tendencia a la baja en curso en los precios mundiales del petróleo, cuyo principal impulsor ha sido los recientes anuncios de liberación de reservas de petróleo de las naciones de la EIA. El petróleo crudo es una de las mayores exportaciones de Canadá. En particular, los funcionarios de la administración de Biden dijeron a principios de semana que estaban buscando formas de impulsar las importaciones de petróleo de Canadá. Esto podría ayudar a respaldar el dólar canadiense en el futuro, incluso si el petróleo crudo continúa cayendo.
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Las crecientes apuestas por un ajuste de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal, junto con el sentimiento predominante de aversión al riesgo, llevaron al dólar estadounidense de refugio seguro a su nivel más alto desde marzo de 2020. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CAD. Los alcistas parecían no verse afectados por un repunte intradiario de los precios del crudo, que tienden a sustentar el dólar canadiense vinculado a las materias primas.
Desde una perspectiva técnica, el avance sostenido de la semana pasada en el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de 1.2901-1.2403 fue visto como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. La aparición de compras en las caídas el martes y la aceptación por encima del 61.8% del nivel Fibonacci agrega credibilidad a la perspectiva constructiva. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un mayor movimiento de apreciación.
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Sin embargo, la aparición de compras y aceptación por encima de la marca de 1.2800 favorece a los operadores alcistas. Por lo tanto, sigue siendo una posibilidad clara cierta fuerza de continuación hacia la prueba de máximos anuales, alrededor del nivel redondo 1.2900. Los participantes del mercado esperan ahora datos económicos de EE.UU. de segundo nivel que, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, influirán en el USD. Los operadores también tomarán nota de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.
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La caída del USD podría atribuirse a la toma de ganancias de fin de mes luego de la fuerte tendencia alcista reciente hasta el máximo de cinco años. Dicho esto, las expectativas de que la Fed ajustaría su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante deberían actuar como un viento de cola para el dólar. Las apuestas fueron reafirmadas por el Índice de Precios del Gasto de Consumo Personal (PCE), que aceleró a una tasa de 6.6% a/a en marzo desde el 6.3% registrado el mes anterior.
Detalles adicionales revelaron que el índice de precios PCE básico, el indicador de inflación preferido por la Fed, que excluye los productos estacionalmente volátiles, disminuyó a 5.2% interanual en marzo desde el 5.3% anterior. La decepción, en mayor medida, fue compensada por un fuerte salto en el costo del empleo y un aumento más fuerte de lo esperado en los datos de ingresos/gastos personales. Los datos casi confirman que la Fed subiría las tasas de interés en 50 pb en su reunión de la próxima semana.
Desde Canadá, el informe mensual del PIB mostró que la economía se expandió un 1.1% en febrero, superando las estimaciones de consenso que apuntaban a un crecimiento del 0.8%. Sin embargo, los datos retrospectivos hicieron poco para impresionar a los operadores o proporcionar un impulso significativo, dejando al par USD/CAD a merced de la dinámica del precio del USD/petróleo.
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Mientras tanto, el repunte del precio del WTI, apoyado por los inventarios más bajos de EE.UU. y los niveles de producción de la OPEP+, ha beneficiado al CAD y también ha pesado sobre el par.
La atención se mantiene ahora en los datos del índice de precios al consumidor IPC canadiense y el Libro Beige de la Fed para indicar la dirección del par.
Técnicamente, el USD/CAD está girando a la baja hacia el soporte de la media móvil de 21 días horizontal en 1.2554 después de no haber encontrado aceptación por encima de la SMA de 200 días anteiormente. La SMA de 200 días actualmente se encuentra en 1.2628.
El RSI de 14 días está apuntando a la baja, moviéndose aún más por debajo de la línea media, lo que apunta a caídas adicionales en el par.
Un movimiento sostenido por debajo del nivel de la SMA de 21 días podría exponer los mínimos del 14 de abril de 1.2521, por debajo del cual se podría poner a prueba el nivel redondo de 1.2500.
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El USD/CAD es testigo de un cambio de tendencia intradía desde un mínimo de más de una semana en medio de la enovada demanda del USD.
Las perspectivas de un mayor ajuste por parte de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses actúan como un viento de cola para el USD.
El embargo propuesto por la UE sobre el crudo ruso beneficia al CAD y limita la subida del par.
El par USD/CAD ha experimentado un buen rebote desde un mínimo de más de una semana y ha vuelto a subir por encima del nivel de 1.2750 durante la primera mitad de la sesión europea del jueves.
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El USD/CAD atrajo algunas compras y actualizó el máximo diario durante los inicios de la sesión americana.
Las expectativas de un mayor ajuste por parte de la Fed actuaron como un viento de cola para el USD y extendieron el soporte.
Los datos mixtos de empleo de EE.UU./Canadá hicieron poco para proporcionar un impulso significativo al par.
Un repunte en los precios del petróleo crudo apuntaló al dólar canadiense y evitó que los alcistas hicieran apuestas agresivas.
El par USD/CAD revirtió rápidamente una caída inicial en la sesión americana y saltó a un nuevo máximo diario, alrededor de la región de 1.2875 posterior al informe mensual de empleos de EE.UU./Canadá.
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Los datos muestran que el 49,81 % de los comerciantes están netos en largo con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,01 a 1. El número de comerciantes netos en largo es un 12,92 % más alto que ayer y un 22,94 % más alto que la semana pasada, mientras que el número de comerciantes net-short es 3.11% más bajo que ayer y 4.11% más alto que la semana pasada.
Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén netos en corto sugiere que los precios del USD/CAD pueden continuar aumentando.
Sin embargo, los comerciantes están menos cortos netos que ayer y en comparación con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio USD/CAD pronto puede revertirse a la baja a pesar de que los comerciantes permanecen cortos netos.
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Los precios del oro se volvieron más firmes a medida que el dólar bajaba. Los inversores compraron oro antes de los datos de inflación de EE. UU. que podrían afectar la política monetaria de la Fed. Los precios del petróleo continúan enfrentando una presión a la baja en medio de los bloqueos de China.
Un dólar más fuerte también hace que el petróleo sea más caro para los inversores en otras monedas. El embargo sobre el petróleo ruso se ha retrasado ya que los miembros de Europa del Este han pedido exenciones y concesiones.
Las Tendencias Económicas de las Pequeñas Empresas de NFIB llegaron a 93.2, lo mismo que el mes anterior. Esta lectura, que indica la confianza de las pequeñas empresas estadounidenses, estuvo por debajo del promedio de 48 años de 98. Las pequeñas empresas luchan para lidiar con las crecientes presiones inflacionarias. El aumento de los costos laborales y la escasez de mano de obra aumentan sus luchas económicas.
Los datos de inflación que se publicarán el miércoles probablemente afectarán la decisión de política de la Fed en la próxima reunión.
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Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden aprovechar el movimiento alcista o si el par USD/CAD se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos, lo que justifica cierta preocupación antes de posicionarse para ganancias adicionales. Los participantes del mercado esperan ahora el ídice de precios al productor IPP de los Estados Unidos, que, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, influirán en el USD. Los inversores también seguirán la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.
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El USD/CAD intentó inicialmente repuntar durante la sesión de trading Forex del miércoles, pero se ha dado la vuelta para mostrar señales de agotamiento. El nivel de 1.29 ha ofrecido bastante presión vendedora, y hemos cerrado que la parte inferior de la vela. Por último, cabe señalar que el mercado de bonos está empezando a recoger un poco de oferta en los Estados Unidos, y eso me sugiere que el Dólar estadounidense podría caer más. Habiendo dicho esto, el Dólar canadiense también está influenciado por el Petróleo, que está un poco elevado.
Mirando este par de divisas, es muy agitado en el mejor de los casos, por lo que creo que seguiremos yendo y viniendo. La EMA de 50 días ofrecerá un nivel de soporte dinámico, y si rompemos por debajo (breakdown) de ella, tendremos que mirar también el nivel de 1.27, especialmente porque la EMA de 200 días también se encuentra allí. En esta coyuntura, creo que habrá muchos compradores en las caídas, pero si rompemos por debajo (breakdown) de la EMA de 200 días, entonces es probable que rompamos a la baja (breakdown) y busquemos alcanzar el nivel de 1.25 después.
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El avance del Loonie se benefició de la suavidad del dólar estadounidense y de los altos precios del petróleo.
Statistics Canada informó de que los precios al consumo alcanzaron un máximo de 31 años, con un 6.8% interanual.
Pronóstico del precio del USD/CAD: Llegar a 1.2700 una vez que los osos del USD/CAD recuperen 1.2800.
El USD/CAD desciende por tercer día de la semana y vuelve a cotizar por debajo de la cifra de 1.2900 después de dos días consecutivos de un calendario canadiense muy ajetreado, en el que se publicaron las cifras de la inflación, que mostraron que los precios al consumo aumentaron. Sin embargo, el mercado reaccionó de forma contraria, haciendo que el USD/CAD subiera por encima de 1.2900, aunque el jueves es una historia diferente. A 1.2801, el Loonie recuperó su fuerza, aunque el billete verde cotiza más suave en la sesión americana.
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El dólar estadounidense se recuperó con solidez desde el mínimo de un mes que alcanzó el lunes, en medio de un fuerte repunte de la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzado por los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller. En un acto celebrado en Frankfurt, Waller se mostró partidario de una subida de tasas de 50 puntos básicos durante varias reuniones hasta que la inflación vuelva a acercarse al objetivo del banco central. Además, una nueva oleada de aversión al riesgo impulsó la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y dio cierto apoyo al par USD/CAD.
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil ante la duda de que los bancos centrales puedan subir los tipos de interés para frenar la inflación sin afectar al crecimiento económico. Las preocupaciones resurgen tras la publicación de los PMI oficiales chinos, que mostraron que la actividad empresarial tanto en el sector manufacturero como en el de servicios se mantuvo en territorio de contracción durante el mes de mayo. Esto, junto con la preocupación de que la interrupción de la cadena de suministro mundial haga subir aún más los precios al consumo, atenuó el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo.
