El USD/JPY está retrocediendo modestamente el viernes. La moneda japonesa ha ganando momento en los últimos minutos, ante una caída de los futuros de los principales índices de Wall Street.
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El USD/JPY está retrocediendo modestamente el viernes. La moneda japonesa ha ganando momento en los últimos minutos, ante una caída de los futuros de los principales índices de Wall Street.
La cotización del par alcanzó un mínimo para el día en 111.14 y estaba operando en torno a 111.20/25. El máximo del día lo había alcanzado en 111.42. La volatilidad en el mercado de divisas continúa en niveles bajos, lo que incluye al USD/JPY.
En Brown Brothers Harriman mencionan que el par se mantiene dentro del rango semanal establecido en los primeros dos días de la semana entre 110.75 y 111.80. “Notamos que hay cerca de 1.000 millones de opciones encalladas entre 111.30 y 111.50, que vencen hoy”, mencionaron los analistas de BBH.
Hoy se conoció que el índice manufacturero PMI de junio (preliminar) se ubicó en 52.0 (por debajo de lo esperado) lo que implicó un descenso desde la lectura de 53.1 en mayo. Es el nivel más bajo desde noviembre.
En Estados Unidos, se publicará el índice PMI integrado a las 13:45 GMT y luego a las 14:00 GMT el reporte de venta de viviendas nuevas. Además varios funcionarios de la Reserva Federal hablarán hoy en público (Bullard, Mester y Powell).
Los estrategas de divisas de UOB Group siguen siendo alcistas con el USD/JPY, apuntando a un quiebre por encima de la zona clave de 112.00, en las próximas semanas .
El USD cayó por debajo de 111.00 para tocar un mínimo en 110.92, pero el movimiento a la baja no se mantuvo. El par probablemente todavía esta atrapado en una fase de consolidación y operatoria en rangos es de esperar, probablemente entre 110.90 y 111.70.
El nivel de 111.70 es una resistencia muy crítica y una claro quiebre de este nivel podría conducir a un rápido ascenso a 112.10
El USD tocó un mínimo de 110.92 ayer, varios pips por encima del stop-loss de nuestra visión alcista en 110.85.
Mientras que el impulso ascendente ha sido abollado, las perspectiva técnica en general todavía parece positiva y seguimos anticipando un movimiento por encima de la resistencia mayor en 112.10. Sin embargo, esto tiene que suceder pronto ya que una consolidación prolongada en estos niveles conduciría a una rápida pérdida del momento.
El Yen japonés está extendiendo su impulso semanal frente al dólar el viernes, con el par USD/JPY sobre la región de 111.20.
USD / JPY estrategia técnica: romper> 110,50 da esperanza Bulls
200-DMA todavía actuando como resistencia, la colocación de una tapa en optimismo por ahora
IGCS continúa pronosticando la presión bajista sobre los precios de USD / JPY
Después de que la Reserva Federal informó a los mercados que probablemente no se hicieron subir los tipos en 2017, y podrían seguir el ritmo en 2018 de tres subidas de un año, USD / JPY se ha movido más arriba en la resistencia a largo plazo. Mientras que los rendimientos de los UST son más bajos y de la curva de rendimiento es aplanado, sigue habiendo razones para creer que la curva de rendimiento aplanamiento causada por el front-end mantenerse apoyado también podría apoyar la tendencia alcista a largo plazo en USD / JPY .
En primer lugar, el front-end de la propagación de la curva de rendimiento de EE.UU. (la diferencia entre los rendimientos de más de dos períodos) está probablemente en aumento debido a que la Fed está recibiendo aumentos “libres” de tasas en el sentido de que ellos son el senderismo en un entorno donde las condiciones de crédito son cada vez más fácil , no más fuerte. :)
Fundamentalmente, se configura la imagen técnica, así que podríamos ver una constante - mano Fed que continúa para caminar y sigue LIF t el mercado de USD / JPY. Sobre todo después de que el Banco de Japón no mencionar que se estrecha en su puesto de tasa reciente conferencia de prensa del aviso.
Este par ha llegado a una situación muy interesante. Esta establecido dentro de un canal alcista simétrico y está claramente en una tendencia alcista por lo menos en el medio plazo. Alineado con el patrón alcista, el precio ha establecido apoyo adicional en el nivel más alto de 112,85.
El impulso alcista en el USDJPY rompió por encima de la línea de tendencia de resistencia , pero el precio tiene un fuerte nivel de resistencia horizontal cerca . El precio parece estar construyendo 5 ondas alcistas dentro de la onda 1 o la onda A.
Los mercados japoneses adelgazados o ausentes para unas vacaciones el lunes, y pocos datos económicos para agregar color local al comercio, los inversionistas tenían poco desaliento para seguir la ventaja de EE.UU. Seguro que cada índice importante se establece para las ganancias. El Hang Seng y el Kospi parecen estar listos para ser los ganadores del día con ambos por más del 1%.
La libra británica está en los colmos no vistos desde 2016 mientras que los inversionistas miran hacia el banco del siguiente decisión de política monetaria con interés a la luz del aumento de la inflación. Incluso si una subida de la tarifa no viene entonces, la retórica alrededor de tal movimiento se espera para ser ramped para arriba.
La inflación sigue siendo moderada, por lo que probablemente no veremos nada drástico el jueves; pero si el Banco de Japón empieza a sentar las bases para opciones de política más estrictas si el crecimiento del PIB sigue siendo fuerte, la volatilidad podría mostrarse en el Yen.
El evento más importante de la semana para el Dólar - y todos los mercados de divisas - llega hoy cuando la Reserva Federal se reúne para su reunión de política de septiembre, una de las cuatro reuniones por año que produce un nuevo resumen de proyecciones económicas la infame 'trama de puntos', así como una conferencia de prensa de la presidenta de la Fed, Janet Yellen.
La Fed, al igual que el BCE, el BOE y el RBNZ, en un esfuerzo de transparencia, se ha vuelto predecible: sólo harán un cambio importante de política (es decir, tasas de ascenso) con justificación y una oportunidad para la presidencia Yellen para explicar a los mercados por qué tomaron su decisión.
Corea del Norte ha sostenido que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha declarado la guerra y ha dicho que derribará a los bombarderos estadounidenses incluso si están en el espacio aéreo internacional.
Los participantes del mercado pueden poner un mayor énfasis en la retórica fresca que sale de la Reserva Federal como el presidente de la Reserva Federal, Robert Kaplan, el gobernador de la Fed Jerome Powell, la presidenta Janet Yellen, el presidente de la Reserva Federal de Filadelfia Patrick Harker y el presidente de la Fed de Nueva York William Dudley. 2017-los miembros con derecho a voto, están programadas para hablar en los próximos días.
La perspectiva a corto plazo del par USD / JPY sigue siendo constructiva, ya que el par rompe un rango estrecho y empuja a nuevos máximos mensuales durante la última semana completa de septiembre, con el siguiente obstáculo a la zaga en 113.80 (23.6% de expansión) a 114.30 (23,6% de retroceso), que se encuentra justo por debajo de la alta de julio (114,50).
USD / JPY parece estar en curso para poner a prueba el máximo de julio (114.50), ya que elimina el rango de apertura mensual por delante de los Minutos del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
Datos económicos en las horas de negociación europeas y uno vacío en los Estados Unidos - donde las vacaciones del Día de Colón seguramente afectará la participación a pesar de que los mercados estén abiertos - parece probable que las tendencias del sentimiento estén en control. Los futuros de S & P 500 apuntan con cautela, indicando que la recuperación del apetito por el riesgo podría estar por delante. Un Yen japonés más débil parece el resultado más obvio en tal escenario.
Fundamentalmente el par no pierde el objetivo alcista, apoyados por una FED que seguirá buscando subir los tipos y recortar su hoja de balance, pero un escenario que por ahora se ha debilitado debido a una inflación que le cuesta acercarse al objetivo del 2%, con un PCE-PI que el pasado viernes 29 de septiembre registro un 1.3%, por debajo del 1.4%.
Por otro lado, en Japón el escenario inflacionario va muy por detrás de la economía americana, con un BoJ que mantiene su política monetaria bastante flexible, con lo que al menos en el largo plazo esperamos ver muchos yenes en el mercado, lo bueno es que recientemente el nivel de inflación mejoro desde un 0.4% al 0.7%, resultado que recibimos el 28 de septiembre.
El precio del USD/JPY parece finalmente reflejar el sentimiento de riesgo más amplio como se ve con la cotización N**kei en los niveles más altos desde 1996. Una razón clave para esto se puede ver en la prima para las llamadas JPY retrocediendo antes del octubre 22 elección. Cuando el primer ministro Shinzo Abe convocó elecciones anticipadas para aumentar la coalición gobernante del PLD, el JPY comenzó a fortalecerse (las cruces del JPY se redujeron) a medida que se cruza el JPY y las llamadas JPY se convirtieron en oferta con vencimiento alrededor del 22 de octubre. Tal desarrollo fue clave para ver un tope en el USD / JPY a pesar del sentimiento de riesgo más amplio. Recientemente, los informes de los medios de comunicación japoneses muestran una mayor probabilidad de que la administración de Abe refuerce su poder sobre las opciones, la mejor opción para la fortaleza del JPY ha salido, y la continuación de esta tendencia podría llevar a nuevos aumentos en las cruzas de JPY.
Del mismo modo, pesan sobre los mercados las inminentes decisiones de Trump de elegir el nuevo encargado de la Reserva Federal (FED). El mandato de Janet Yellen acaba en febrero y el jefe del Despacho Oval se encuentra todavía dividido entre Jonh Taylor, el economista de ala más dura y Jerome Powell, considerado el más acomodaticio entre los candidatos (excluida Yellen).
El dólar restó importancia a los datos de Estados Unidos, mejores de lo esperado, y siguió la estela del rendimiento de los bonos. Aunque las tasas de Estados Unidos bajaron durante la mayor parte de la jornada de negociación en Norteamérica (tras conocerse la disminución de pedidos del iPhone 8 de Apple) repuntó y se apartó de mínimos al final del día y la misma reversión intradía pudo observarse en las acciones. A la espera del 30 aniversario de la caída de la bolsa conocida como Lunes Negro, los inversores cada vez estaban más nerviosos a causa de los acontecimientos políticos del exterior.
Sin embargo, al final de la jornada, los datos de Estados Unidos mejoraron. Las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron hasta mínimos de más de cuatro décadas, lo que sugiere un informe de empleo no agrícola positivo para el mes que viene. El índice del sector manufacturo de la Fed de Filadelfia también subió de 23,8 hasta 27,9. Los economistas esperaban observar una disminución del crecimiento pero el fuerte aumento registrado en la encuesta de Empire State indica lo contrario.
El par USD/JPY ha registrado ganancias en la sesión del martes, borrando las pérdidas al inicio de la semana. En el comercio de América del Norte, el USD/JPY se cotiza a 113.95, un aumento de 0.45% en el día. En el frente de publicación, no hay eventos importantes en el cronograma. El PMI japonés de fabricación flash llegó a 52.5, faltando la estimación de 53.1 puntos. En los EE.UU., El Richmond Manufacturing Index se suavizó a 12 puntos, muy por debajo del pronóstico de 19 puntos. Esto marcó su ganancia más débil desde junio. El miércoles, EE.UU. Lanzará pedidos de bienes básicos duraderos y ventas de casas nuevas.
Los votantes japoneses acudieron a las urnas el martes, y no hubo sorpresas cuando el primer ministro Shinzo Abe condujo a una victoria fácil. El Partido Liberal Democrático de Abe y un pequeño partido de la coalición juvenil obtuvieron una victoria convincente, ganando al menos 312 escaños de los 465 escaños en la cámara baja del parlamento. El resultado le da a Abe una mayoría de dos tercios en ambos escaños del parlamento, lo que le permitirá continuar con sus políticas. Podemos esperar que la política monetaria ultra-flexible continúe hasta que la inflación se acerque al objetivo del Banco de Japón de alrededor del 2 por ciento. Aunque Abe obtuvo una victoria decisiva, su popularidad sigue siendo baja. El PLD aprovechó al máximo una oposición dividida que no le proporcionó al votante japonés una alternativa creíble. Las bolsas de Tokio registraron ganancias después de las elecciones, pero el yen japonés respondió con ligeras pérdidas.
El juego de adivinanzas en la Reserva Federal continúa, ya que los inversores aguardan la próxima elección del presidente de la Reserva Federal. El mandato de Janet Yellen de 3 años expira en febrero, y el presidente Trump ha dicho que nominará un nuevo jefe de la Fed en los próximos días. Los principales candidatos son el economista John Taylor y el gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell. Taylor defiende una regla en la cual las tasas alcanzan el 3 por ciento, dadas las condiciones económicas actuales. Powell está más cerca de la posición monetaria de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, que aboga por un aumento gradual en las tasas. Con los dos candidatos representando puntos de vista muy diferentes sobre los niveles de las tasas de interés, la elección de Trump para el nuevo presidente de la Fed podría tener un efecto sobre la política monetaria y la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, la mayoría de los economistas opinan que la política monetaria estará impulsada en gran medida por el desempeño de la economía de los EE.UU. Los niveles de inflación siguen siendo débiles y es posible que no alcancen el objetivo de la Reserva Federal del 2 por ciento antes de 2020, pero eso no ha disminuido las expectativas de una subida de tasas en diciembre. Según CME FedWatch, las probabilidades de un aumento en diciembre son del 96 por ciento.
El viernes de esta semana trae el PIB de los Estados Unidos y esto ciertamente puede generar cierta volatilidad en el USD; pero probablemente no tengamos que esperar tanto, ya que el DXY Euro-pesado probablemente permanecerá en movimiento en torno a la dinámica del Euro que emana de la decisión de tasa del BCE del jueves. Si vemos una ruptura en el lado superior de esta zona de resistencia, los objetivos se abren a 95.50, 96.50 y luego a 97.75.
Analizamos un par de pares la semana pasada que podrían resultar atractivos bajo tal estrategia, con énfasis en USD / JPY y AUD / USD para buscar una continuación de la fortaleza del USD.
USD / JPY sigue cerca de la resistencia después de un fuerte fin de semana pop en torno a las elecciones japonesas. Examinamos este par en el artículo de ayer. Por el lado de AUD / USD, el par ha seguido mostrando tendencia bajista en los gráficos de más corto plazo, y discutimos los de ayer en la Selección de analistas titulada, AUD / USD bajo presión a medida que continúa la fortaleza del USD.
El USD / JPY. Este fue previamente uno de nuestros candidatos más atractivos para el dólar largo, pero con el par actualmente atrapando la resistencia en los máximos de cuatro meses del rango reciente, me gustaría ver un poco de ejecución adicional antes de intentar cambiarlo más. Una ruptura de la resistencia previa de alrededor de ¥ 114.50 abre la puerta a los mínimos más altos en la zona de ¥ 113.75-114.05.
USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 46.2% de los operadores registran una larga duración neta con una relación de operadores cortos a largos en 1.17 a 1. El número de operadores de larga duración es 4.3% menor que ayer y 6.8% menor a la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 11.0% más alto que ayer y 14.8% más alto que la semana pasada.
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir aumentando. Los operadores están aún más cortos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista del USDJPY más fuerte.
El dólar ganó impulso durante la sesión estadounidense, después de que la Cámara de Representantes aprobó un plan presupuestario, allanando el camino para la reforma tributaria de Trump y después de la reunión del BCE. USD/JPY se recuperó hacia 114.00.
El par ayer alcanzó el nivel más alto en tres meses en 114.24 pero no pudo mantener y se retiró. Hoy temprano tocó fondo en 113.31 y luego volteó al alza. Durante la sesión estadounidense encontró soporte en 113.65 y se elevó nuevamente hacia el mango de 114.00. Alcanzó el punto máximo en 114.03 pero sigue siendo limitado.
La movida al alza tuvo lugar después de la reunión del BCE, el avance en el recorte de impuestos de Trump y en medio de informes de que Janet Yellen está fuera de carrera para la próxima presidencia de la Fed. Los rendimientos de los bonos de los Estados Unidos se invirtieron y se volvieron más altos El período de 10 años subió recientemente a 2.45% desde 2.40%, ofreciendo soporte al dólar. El índice del dólar subió casi un 1%, teniendo el mejor día en meses. Recientemente llegó a 94.50, el más alto desde mediados de julio.
Los datos de inflación de Japón se darán a conocer el viernes, pero el informe clave para el par de mañana será la primera estimación del PIB del tercer trimestre de Estados Unidos, las previsiones de consenso apuntan a una lectura del 2.5%.
El BOJ tuvo su reunión de política monetaria este martes y, como se esperaba, mantuvo las tasas en espera y el programa de estímulo con control de curva de rendimientos sin cambios, aunque los legisladores recortaron sus pronósticos de inflación para este año y el próximo. Para este 2017, la inflación subyacente ahora se ve incrementada en un 0.8%, por debajo del 1.1% anterior, mientras que para 2018 se bajó de 1.5% a 1.4%. El BOJ aún espera alcanzar su meta de inflación del 2% para el inicio del año fiscal 2019. El gráfico de 4 horas muestra que el par tocó fondo alrededor de su 100 SMA, mientras que los indicadores técnicos se recuperaron de las lecturas de sobreventa, con el RSI actualmente en 54 y el Momentum aún por debajo de su línea media, limitando de alguna manera las posibilidades de mayores ganancias. El par es bastante sensible a los datos de EE. UU., Lo que significa que se esperan algunas acciones durante los próximos días, con 114.40 convirtiéndose en una resistencia crítica después de que el par encabezó la región por tercer mes consecutivo en octubre.
El trading del USD/JPY reacciona a las decisiones de política monetaria del BoJ
Kuroda deja las tasas de interés inmutadas. Ahora es la vuelta de la FED
¡Seguiremos las reuniones en directo mañana, día 1 de noviembre, a partir de las 18:45!
Aunque la decisión del gobernador Kuroda de dejar inmutadas las tasas de interés de Japón y de no aportar modificaciones a la liquidez que el Banco de Japón (BoJ) inyecta en el sistema no haya llegado como una sorpresa, las reacciones de los mercados asiáticos han sido mixtas y complejas.
El tipo de financiación de referencia en el país nipón se queda en un negativo de 0.1%, el rendimiento objetivo de los bonos japoneses a 10 años se mantiene en 0 y el ritmo de compra de activos públicos por parte de la Banca se deja inalterado en 80 trillones de yenes por mes, así como la mayoría del Comité de Política Monetaria del BoJ ha votado esta noche.
El N**kei 225 cierra por primera vez después de semanas en paridad. El Kospi de Corea del Sur avanza tan solo un 0,9% mientras que el ASX 200 de Australia cierra con pérdidas del 0.2%.
En el plano cambiario, gran protagonista de esta primera cita de tres con los bancos centrales esta semana, ha sido el USD/JPY, que busca recuperación aun alejándose de los 114, nivel psicológico y máximo mensual de septiembre, mayo y marzo de 2017.
Mirando al futuro, la sesión de hoy será caracterizada más bien por datos procedentes de Europa aunque la volatilidad podría repuntar en cualquier momento en el trading del USD/JPY ya que los operadores se están preparando a la decisión sobre las tasas de interés de la Fed de mañana (que seguiremos en directo) y a la publicación de las Nóminas No Agrícolas que conoceremos (y cubriremos y analizaremos en un webinar especial) este viernes.
Los mercados están ya desde ahora mirando al futuro, preocupados por lo que hará la Fed durante sus primeras reuniones del 2018 (todavía queda por saber quién será el nuevo mandatario de la Banca).
Bajo un punto de vista técnico, ya que es probable que dicha subida ya se encuentre descontada en los precios, será fundamental vigilar el posible enfrentamiento con la media móvil a 20 días en zona 112.983 y que podrían abrir las puertas a los psicológicos 112 (en un enfoque de más largo plazo) dónde encontramos los promedios móviles más importantes y los mínimos del pasado 19 de septiembre.
Al alza, sin embargo, todavía queda sitio para reacciones de impulso y recuperaciones al alza tras las cuales marcaremos resistencia en la zona de los 114.54 que, como indicamos anteriormente, ha funcionado como techo para el cruce.
La elección de un mandatario de ala más dura en la Reserva Federal podría ser el empujón que el cruce necesita para superar este obstáculo hasta encontrar nueva resistencia en los 114.495 para empezar a considerar la recuperación del sesgo alcista más marcado de finales de 2015.