BoJ mejora las expectativas de gasto del consumidor, pero descarta la salida del estímulo en el corto plazo. Una revisión de los cruces de yen en dirección a la próxima semana ve la posibilidad de un mayor potencial al alza.
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BoJ mejora las expectativas de gasto del consumidor, pero descarta la salida del estímulo en el corto plazo. Una revisión de los cruces de yen en dirección a la próxima semana ve la posibilidad de un mayor potencial al alza.
El pronóstico a corto plazo para USD / CAD sigue inclinado a la baja, ya que parece estar limitado por la superposición de Fibonacci en torno a 1.3280 (61,8% de retroceso) a 1,3310 (38,2% de retroceso), con el par de riesgo de hacer una carrera más significativa
En la actualidad, el USD/JPY cotiza a 111.53, un alza de 0.60% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 111.57 y un mínimo de 110.75.
Después de consolidarse en un rango estrecho cerca del cierre del viernes, el yen se vendió por la toma de riesgo en los mercados de nuevo en juego. La publicación de la noche a la mañana de los datos comerciales decepcionantes presionó modestamente al JPY, empujándolo de nuevo hacia el mínimo de dos semanas del viernes y con las conversaciones de Brexit en marcha sin titulares negativos, el yen ha extendido su descenso.
El oro también se hunde (1244.84 el mínimo), mientras que las acciones toman una oferta en Wall Street (Dow 21519 nuevos máximos).
En la actualidad, el riesgo doméstico se mantendrá elevado a medida que nos fijamos en la publicación de las Minutas del BoJ y el discurso del gobernador Kuroda, como señalaron los analistas de Scotiabank, así como explicar que hay un estrechamiento en el rendimiento a 10 años, recientemente probando mínimos en los niveles vistos por última vez a principios de noviembre.
Niveles USD/JPY
"El par tiene alcance para extender su avance hacia 112.00 durante las próximas sesiones, especialmente si los rendimientos se recuperan durante la próxima sesión en Estados Unidos", según Valeria Bednar**, analista jefe de **Street.
"Ahora por encima de la vieja área de resistencia de 110.25-80, que también incluye el promedio móvil de 200 días, el camino de menor resistencia es al alza, al menos en el corto plazo de todos modos", señaló Fawad Razaqzada de Forex. Com "Por lo tanto, espero que el USD/JPY aumente en los próximos días hacia puntos de referencia anteriores como 112.10 y 113.30 y posiblemente mucho más altos con el tiempo, pero una potencial ruptura por debajo de 110.25 en esta etapa no sería ideal para los toros y dejaría mi sesgo alcista por completo en el caso de una ruptura subsiguiente por debajo de 108.80 / 5, mínimo de la semana pasada ".
La libra esterlina, por otra parte, parece ser atractiva para una continuación de USD-fuerza como una variedad de factores bajistas han golpeado recientemente la moneda. Parece que tenemos una malla de la situación fundamental y técnica como una variedad de factores negativos han aparecido para la economía de U.K. y los comerciantes han ofrecido correspondientemente Sterling-menor.
Finalmente llegaremos hacia el nivel de 112 y luego posiblemente incluso el nivel de 112,50 después de eso. Creo que el diferencial de tipos de interés seguirá favoreciendo a Estados Unidos y, por supuesto, parece muy probable que la Reserva Federal suba los tipos de interés mucho antes de que el Banco de Japón llegue incluso a pensarlo.
El par ha rebotado desde su banda inferior de Bollinger y ahora está rompiendo su banda central, el objetivo del par se encuentra ubicado en su banda superior de Bollinger ubicado en el nivel de 102.79.
El par USD/JPY se cuenta entre los pares de divisas más populares debido a su liquidez relativa y spreads relativamente bajos. Mientras que es muy importante revisar los gráficos del cambio entre el dólar americano y el yen, también es importante considerar que la moneda nipona es muy dependiente de las exportaciones en particular y del mercado financiero mundial en general. Por esta razón, un mercado volátil puede hacer que sea difícil operar con el USD/JPY.
USD / JPY. 90% de los expertos creen que la tendencia alcista para este par no está todavía completa, y que necesariamente debe tratar de romper la resistencia a 112,00. El análisis gráfico del H4, así como aproximadamente el 70% de los indicadores, está de acuerdo con esta evolución. Sin embargo, cabe señalar que casi una cuarta parte de los osciladores indican que este par está sobrecomprado. El soporte principal en caso de una caída es en la zona de 109,00
El par de USDJPY muestra intentos positivos desde ayer de subir gradualmente y acercarse desde nuestro objetivo esperado en 113.97, ya que el precio obtiene soporte positivo continuo por el EMA50 que apoya la continuación del efecto de patrón invertido de cabeza y hombros sobre la base intradía.
Por lo tanto, seguiremos sugiriendo la tendencia alcista en las próximas sesiones, señalando que el incumplimiento del nivel objetivo ampliará la ola alcista para llegar a 116.00, mientras que el aumento sugerido seguirá siendo válido a menos que se rompa el nivel 111.75 y manteniéndolo por debajo.
El rango de comercio esperado para hoy es entre 112.65 de soporte y 114.70 de resistencia.
El USD/JPY se negociaba a 113,91, subió un 0,61% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 111,92, en la baja del lunes, y resistencia en 114,18, en la alta de el día de hoy.
Mientras tanto, el Dólar subió frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD perdiendo un 0,21% para golpear a 1,1399 y el GBP/USD cayendo un 0,61% para golpear a 1,2891.
El par USDJPY logró confirmar la ruptura de 113,97 nivel después de la semana pasada cierre de operaciones por encima de él, lo que apoya la continuación de nuestras expectativas de tendencia alcista de manera eficiente a corto plazo, donde el precio se mueve dentro de canal alcista que aparece en el gráfico anterior, esperando Visitando el nivel de 116.00 como la siguiente estación principal.
Por lo tanto, estaremos esperando más de la subida en las próximas sesiones apoyadas por el EMA50, teniendo en cuenta que romper 113.97 luego 113.15 niveles detendrá el aumento esperado y empuja el precio a girar a la baja.
El rango de comercio esperado para hoy es entre 113.15 soporte y 115.30 de resistencia.
Las tasas de interés deberían subir en los mercados de bonos ahora que parece que la Reserva Federal se verá obligada a subir los tipos de interés, lo que debería funcionar en favor del dólar. El yen japonés, por supuesto, es la moneda de financiación favorita de todos, así que, con las tasas ultra-bajas de Tokio, tiene sentido extender las ganancias y creo que el próximo objetivo es probablemente el nivel de 112,50 por encima, el cual ha sido interesante últimamente.
Las noticias sobre la interrupción del suministro de crudo en Colombia y Libia también impulsaron los precios. Los precios del oro alcanzaron sus niveles más altos desde noviembre, cuando los inversionistas buscaron refugio financiero.
En términos de noticias económicas programadas, el resto del martes estará centrado en Estados Unidos. Los datos oficiales sobre la confianza de los consumidores están subiendo, así como la instantánea mensual de la Conferencia de la Conferencia sobre las condiciones económicas
Los comerciantes se han mantenido netos desde el 18 de julio, cuando el USDJPY cotizaba cerca de 113.307; el precio se ha movido un 2,7% menos.
Corea del Norte se está frustrando bajo la carga de un aumento de las sanciones internacionales y en el pasado ha utilizado las pruebas nucleares como una moneda de cambio en una oferta para reducir tales sanciones.
Los precios del petróleo se mezclaron con crudo estadounidense a la sombra y el punto de referencia internacional Brent más bajo.
El yen ha registrado máximos de siete semanas con respecto al dólar este jueves, tras conocerse que Corea del Norte disparó otro misil que sobrevoló Japón y cayó en el Océano Pacifico.
Con la Reserva Federal comenzando hoy su reunión de dos días, culminando en la publicación de la declaración de política y un nuevo resumen de las proyecciones económicas mañana a las 14 EDT / 18 GMT, el dólar de EE.UU. se ha movido oficialmente a los ojos de la tormenta.
El posicionamiento es menos neto que el de ayer pero más largo de la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo mixto de negociación de USDJPY .
Los precios del petróleo se mantuvieron estables, ya que los inversores esperaban con esperanza que los informes pudieran reequilibrar el mercado de su ya exuberante suministro.
Los precios del petróleo aumentaron las ganancias con el índice de referencia internacional Brent alcanzando un máximo de 26 meses. Las amenazas turcas de recortar el suministro de la región iraquí del Kurdistán a raíz de su referéndum independentista estuvieron detrás de gran parte de la subida.
En el caso de una perforación de la resistencia referida con anterioridad, cerca de los 113.30, anticipamos un fuerte movimiento al alza en el USD/JPY, que eventualmente, y en un horizonte de largo plazo, llevaría al par hasta los 128.00, máximo no visto desde el 2002.
De todos modos, el objetivo alcista de mediano plazo solo se sitúa en torno a los 119.62, que representa la mitad de la longitud de la base del triángulo simétrico discutido en este informe.
Técnicamente el par alcanza una resistencia tendencial alcista y al mismo tiempo entra en un área de resistencia horizontal (Figura 1), ambas estarían frenando al precio y ayudando a impulsar al USD/JPY a la baja, con miras a buscar en el corto plazo objetivos bajistas marcados en por lo menos 110.36, movimiento bajista técnico que se puede profundizar hacia 101.85 en el mediano plazo.
Fundamentalmente el par no pierde el objetivo alcista, apoyados por una FED que seguirá buscando subir los tipos y recortar su hoja de balance, pero un escenario que por ahora se ha debilitado debido a una inflación que le cuesta acercarse al objetivo del 2%, con un PCE-PI que el pasado viernes 29 de septiembre registro un 1.3%, por debajo del 1.4%.
Por otro lado, en Japón el escenario inflacionario va muy por detrás de la economía americana, con un BoJ que mantiene su política monetaria bastante flexible, con lo que al menos en el largo plazo esperamos ver muchos yenes en el mercado, lo bueno es que recientemente el nivel de inflación mejoro desde un 0.4% al 0.7%, resultado que recibimos el 28 de septiembre.
En el Reino Unido explotó con consecuencias nefastas, el Sr. Abe convocó a elecciones generales anticipadas en un esfuerzo por usar un aumento en los números de las encuestas para aprovechar un debilitado partido de la oposición. Las preocupaciones se poblaron cuando poco después del anuncio de esas primeras elecciones generales, la popular gobernadora de Tokio, Yur**o Ko**e, anunció que estaba creando un nuevo partido, "The Party of Hope." Pero después de la victoria decisiva de este fin de semana para Abe y el LDP, de una base más débil para el Sr. Abe han comenzado a disiparse. La respuesta inmediata en el mercado abierto fue un salto más alto en el N**kei junto con otra racha de debilidad en el yen japonés. En USD / JPY, el par ahora está probando un área de resistencia que ha mantenido los máximos del par durante gran parte del año.
USD/JPY ha registrado ganancias en la sesión del martes, borrando las pérdidas al inicio de la semana. En el comercio de América del Norte, el USD/JPY se cotiza a 113.95, un aumento de 0.45% en el día. En el frente de publicación, no hay eventos importantes en el cronograma. El PMI japonés de fabricación flash llegó a 52.5, faltando la estimación de 53.1 puntos. En los EE. UU. El Richmond Manufacturing Index se suavizó a 12 puntos, muy por debajo del pronóstico de 19 puntos. Esto marcó su ganancia más débil desde junio. El miércoles, EE. UU. Lanzará pedidos de bienes básicos duraderos y ventas de casas nuevas.
El lunes, el dólar estadounidense cerró al alza frente al yen japonés, después de que Abe ganó las elecciones en Japón por una amplia mayoría, lo que por supuesto es bueno para el N**kei y sugiere que seguiremos viendo una política monetaria extraordinariamente expansiva de Japón. Eso ayudará a debilitar el yen japonés, pero al mismo tiempo tenemos varios factores que empujan al dólar al alza ahora. La reforma fiscal de EEUU debería seguir favoreciendo al dólar y, por supuesto, tenemos a la Reserva Federal buscando aumentar los tipos de interés al menos una o dos veces el próximo año y algunas personas esperan 3 subidas de tipos. Debido a esto, deberíamos seguir viendo una presión alcista en el dólar en general y, con el Banco de Japón tan expansivo con su política monetaria, es probable que sigamos viendo al par USD/JPY seguir al alza
Los retrocesos deberían ofrecer oportunidades de compra y creo que el nivel de 112 será el piso de este mercado. Por arriba, veo una barrera significativa en el nivel de 114.50 que se extiende hasta el nivel de 115. Una vez que rompamos por encima del nivel de 115, el mercado podría subir mucho más. En general, prefiero comprar en los retrocesos, pero creo que el ruido seguirá siendo un problema, con una ruptura alcista final acercándose. Sin embargo, probablemente necesitaremos un catalizador más grande para hacer ese movimiento. Una vez que lo hagamos, el par USD/JPY nos ofrecerá una situación de comprar y mantener. Si rompemos por debajo del nivel de 112, creo que todavía hay mucho apoyo por debajo, especialmente cerca del nivel de 111, que ha sido importante en el pasado reciente ya que fue tanto soporte como resistencia.
El ambiente de riesgo prevalente, como lo muestra un mar de rojo en los mercados de acciones globales, continúa apuntalando el atractivo de refugio seguro del yen japonés. Esto, junto con un nerviosismo cada vez mayor, antes del tan esperado anuncio de las reformas impositivas de los EE. UU., Ahora podría contribuir a mantener a raya cualquier recuperación significativa para el comandante.
Se espera que los republicanos del Senado revelen su proyecto de ley de impuestos hoy, y una diferencia sustancial de la propuesta presentada por los republicanos de la Cámara de Representantes podría deteriorar aún más el sentimiento ya más débil en torno al dólar y continuar ejerciendo presión a la baja sobre el principal.
Los mercados pueden flaquear por su propio peso, el avance persistente de los índices de referencia demuestra que los mercados pueden seguir siendo irracionales por más tiempo de lo que usted puede permanecer solvente. Si estamos en la cúspide de un giro, esperaría ver una motivación específica sobre por qué el sentimiento se está agrietando ahora, y especialmente justo antes del drenaje de liquidez del fin de semana. Los ambiciosos pueden apuntar a los titulares que declararon que la propuesta de ley de impuestos del Senado buscaba retrasar la implementación de un límite de impuestos corporativos del 20 por ciento hasta 2019 como la base de la sacudida. Eso parece dudoso ya que los mercados han demostrado ser muy insensibles a las noticias sobre esta base, incluso frente a desarrollos más sustanciales. Además, encontramos que el deslizamiento en los activos de riesgo comenzó mucho antes de que se registraran las noticias y los mercados de EE. UU. Si se trata de un desliz de sentimiento sin el beneficio de un catalizador específico, tendrá dificultades para obtener una gran tracción en este mercado donde el apetito especulativo hace tiempo que suspendió la creencia en el valor subyacente.
USD/JPY ajusta el rango de apertura mensual durante la primera semana completa de noviembre, y el par enfrenta un riesgo creciente de revertir el avance desde el mínimo de 2017 (107.32) ya que se espera que el expediente económico estadounidense destaque una perspectiva moderada para inflación.
Con el índice de precios al consumidor (IPC) previsto para disminuir a un 2.0% anualizado de 2.2% en septiembre, las señales de alivio de las presiones sobre los precios pueden sacudir la recuperación a corto plazo del tipo de cambio dólar-yen ya que limita el alcance de la Fed para implementar mayores costos de endeudamiento en 2018.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) parece estar en camino a realizar una subida de tasas en diciembre, un número creciente de funcionarios del banco central puede recortar el pronóstico a más largo plazo para la tasa de interés de referencia ya que la inflación continúa por debajo de los 2 % objetivo. Como resultado, el FOMC bajo el actual gobernador Jerome Powell puede adoptar un enfoque más gradual en la normalización de la política monetaria ya que las medidas de inflación basadas en el mercado siguen siendo bajas; las mediciones basadas en encuestas de las expectativas de inflación a más largo plazo han cambiado poco, en general
El dólar se ha mostrado muy agitado frente al yen japonés durante la sesión del viernes, ya que el nivel de 113.50 ha ofrecido mucha resistencia en el par USD/JPY. Creo que el mercado continuará mostrándose muy ruidoso, pero también reconozco que el nivel de 113 debería ofrecer soporte. Incluso si rompemos por debajo de ese nivel, no tendría ningún interés en tratar de vender este par, porque veo una cantidad significativa de soporte en el nivel de 112.50 basado en la línea de tendencia bajista que hemos roto al alza anteriormente. Creo que el mercado finalmente se dará la vuelta debido al diferencial de tipos de interés entre las 2 economías, pero nos estamos centrando un poco más en el Congreso de los Estados Unidos y en su capacidad para hacer una reforma fiscal. En última instancia, este es un mercado que probablemente seguirá siendo muy ruidoso, pero creo que dado el tiempo suficiente veremos un cambio y una actitud de “comprar y mantener” a más largo plazo. Eso requeriría un movimiento por encima de 115, algo que va a requerir mucho trabajo.
Creo que una vez que nos demos la vuelta y subamos un poco, tendremos un mercado de comprar/aumentar la posición en las caídas. La política monetaria japonesa sigue siendo muy expansiva y, por lo tanto, creo que finalmente los compradores volverán, debido a que parece muy probable que la Reserva Federal aumente los tipos de interés en los próximos meses. Creo que, una vez que rompamos por encima de 115, tendremos un mercado de “comprar y mantener” donde buscará aumentar su posición, ya que nos permitirá lograr ganancias mucho más grandes. Sin embargo, si rompemos por debajo del nivel de 112, eso arruinaría mi tesis, y tal vez enviaría este par al nivel de 108. Eso, por supuesto, requeriría un evento que cause aversión al riesgo.
El dólar subió inicialmente durante el día frente al yen japonés durante la jornada del martes, con el par USD/JPY alcanzando el nivel de 114.30. Sin embargo, estamos retrocediendo un poco, mientras escribo esto. En general, creo que el mercado continúa tratando de romper por encima del nivel de 114.50, que es el comienzo de la resistencia masiva en el par, que se extiende hasta el nivel de 115. Si podemos romper por encima de ese nivel, entonces el mercado subirá mucho más, ya que sería una ruptura alcista significativa y debería ofrecer una buena oportunidad de compra. Sin embargo, en general, creo que necesitaremos varios intentos para romper al alza, así que veo que se trata de un mercado de “comprar en las caídas”, pero solo para operaciones a corto plazo. Finalmente, creo que romperemos al alza y eso por supuesto podría enviar este mercado al alza en muy poco tiempo.
La vuelta y subamos un poco, tendremos un mercado de comprar/aumentar la posición en las caídas. La política monetaria japonesa sigue siendo muy expansiva y, por lo tanto, creo que finalmente los compradores volverán, debido a que parece muy probable que la Reserva Federal aumente los tipos de interés en los próximos meses. Creo que, una vez que rompamos por encima de 115, tendremos un mercado de “comprar y mantener” donde buscará aumentar su posición, ya que nos permitirá lograr ganancias mucho más grandes. Sin embargo, si rompemos por debajo del nivel de 112, eso arruinaría mi tesis, y tal vez enviaría este par al nivel de 108. Eso, por supuesto, requeriría un evento que cause aversión al riesgo.