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Los movimientos parabólicos normalmente muestran retrocesos significativos en el corto plazo, pero finalmente tienden a demostrar que son correctos. Creo que estamos entrando en una zona que podría señalar que estamos retrocediendo para buscar valor.
La cinta se ha agotado para el comercio de "riesgo político europeo", con EUR / USD comenzando a romper la línea de tendencia que lo ha llevado más alto desde mediados de abril, justo antes de la primera ronda de resultados de elecciones francesas. Por otra parte, la ruptura de esta tendencia alcista está tomando una forma bastante ominosa: un patrón de cabeza y hombros topping.
Mirando para el resto del día, no tenemos ninguna noticia importante de la Eurozona, pero tenemos los datos de pedidos de bienes duraderos subyacentes y de ventas de viviendas de segunda mano de los Estados Unidos más tarde en el día. También se comenta que Trump podría revelar su nuevo plan fiscal más tarde en el día. Estos eventos deberían garantizar una gran volatilidad en el mercado.
Las expectativas de inflación se dispararon a medida que más consumidores esperaban que los precios subieran durante los próximos 12 meses, con el indicador subiendo a 14,2 desde 11,6 en agosto. También, en la industria, los fabricantes esperaban que sus precios de venta aumentaran.
Los datos de ventas al por menor de agosto de Alemania mostraban una caída inesperada mes / mes, dejando el año / año número inferior a lo que se había previsto. El panorama del desempleo, sin embargo, fue más saludable en septiembre de lo que los economistas habían predicho, con la tasa de desempleo en su nivel más bajo desde la reunificación alemana en 1990.
- Comenzamos mirando el Dólar Estadounidense a través de 'DXY'. El Dólar continuó el reciente movimiento a corto plazo de la fuerza, pero con los precios que permanecen por debajo de la zona de resistencia clave que va desde 94.08-94.30, la tendencia bajista a largo plazo permanece intacta.
Comprando en las Caídas
Creo en la compra en las caídas, dado el tiempo suficiente creo que mostrarán un montón de apoyo. También creo que finalmente una estrategia de comprar y mantener podría funcionar, pero tendría que ser capaz de lidiar con grandes movimientos de ida y vuelta. A largo plazo, creo que una vez que rompamos por encima de 1,21, el mercado debería sentirse libre para subir mucho más.
El mercado irá hacia el nivel de 1,15. Ese fue el escenario de una ruptura importante, por lo que tendría sentido volver a probar esa zona. Creo que el mercado finalmente irá a los 1,25, basado en la ruptura y medición del movimiento potencial.
Las ganancias del euro hoy están viniendo en la parte posterior de datos económicos más positivos fuera del área del euro (después de todo, el índice Citi Economic Surprise para la zona euro es +45.8).
Los mercados siguen siendo ruidosos, pero, francamente, creo que siguen favoreciendo al euro en general, ya que el dólar estadounidense ha estado luchando y, por supuesto, este par tiende a subir cuando tenemos un mercado más fuerte. El mercado debería seguir viendo los retrocesos como oportunidades de compra y creo que hay un piso cerca de 1,15.
Los participantes en el mercado están aparentemente perfeccionando una trayectoria de tasas de interés esperada: la Fed de hecho aumentará las tasas en diciembre; pero solo elevará las tasas una vez que llegue el año próximo, no tres veces como lo sugirieron las previsiones de septiembre del FOMC.
Los contratos actuales de 98k netos también rivalizan con la posición larga más larga jamás alcanzada (119.5k), que se produjo durante el período referenciado durante el 2007.
La disminución de los contratos largos fue de casi 75k, mientras que el mayor descenso que hemos visto hasta ahora ha sido unos 34k contratos. Hasta que al menos veamos una corrección en el posicionamiento junto con el precio, entonces parece improbable que EURUSD pueda celebrar cualquier tipo de rally en el futuro previsible y l**ley significa más debilidad.
EUR/USD
Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso ha cambiado a la baja. Un movimiento a través de 1,1668 cambiará la tendencia principal a bajista. La tendencia alcista se reanudará en un movimiento a través de 1,1879.
El rango principal es 1,2033 – 1,1668. Su zona de retroceso en 1,1850 – 1,1894 ayudó a detener el rally la semana pasada en 1,1879.
El rango a corto plazo es 1,1668 – 1,1879. Su zona de retroceso y su principal objetivo a la baja en 1,1773 – 1,1749 se están probando actualmente.
Dado que la tendencia principal es alcista en el gráfico diario, podríamos ver a los compradores aparecer en una prueba de 1,1773 – 1,1749. Van a tratar de formar un mínimo más alto. Los vendedores agresivos intentarán mover el par a través de esta zona, con los próximos objetivos siendo un nivel mayor del 50% en 1,1695 y 1,1668.
El par EUR/USD se ha debilitado desde el viernes, lo cual es una sorpresa, teniendo en cuenta el hecho de que los datos de EEUU siguieron siendo mixtos y no parece haber ninguna tendencia en lo que respecta a los datos recibidos. Con la falta de tendencia, parecería que el dólar está en una posición débil, pero no se está reflejando el precio de este par.
El EUR/USD se mueve a la baja ante los datos de Estados Unidos mixtos
El dólar esperaba los datos del viernes para entrar en algún tipo de tendencia. La falta de apoyo de las actas del FOMC había hecho que el dólar se debilitara en general, pero aún así los osos del dólar no estaban convencidos de la tendencia bajista del dólar y esperaban ver algunos datos sólidos el viernes para poder decidir de una vez por todas si el dólar se debe comprar o vender. Los datos de las ventas minoristas y los datos del IPC estaban en el foco y estaba claro que la Fed estaba vigilando la inflación para tomar una decisión con respecto al alza de tipos en diciembre.
El EUR/USD Rebota Desde Los Mínimos
Esa es también una de las razones por las cuales ha sido difícil establecer cualquier fundamento específico para la acción del precio de ayer. La acción ha sido consistente con el comercio en un rango, con el par moviéndose al alza y a la baja y luego rebotando desde los mínimos una vez más, como sucedió ayer. Estamos en la segunda mitad del mes, cuando las noticias de las diferentes partes del mundo comienzan a reducirse y, con esto en mente, creemos que el rango que hemos especificado anteriormente probablemente continuará hasta el final del mes.
EUR/USD
Con la falta de cualquier tipo de apoyo de la Fed y de los datos entrantes, el dólar se ha mostrado estable en el mejor de los casos y es probable que siga así. El aumento de tipos en diciembre es algo que todavía está en el aire y queda por ver qué hará la Fed. Si los datos de octubre siguen siendo mixtos, es probable que el mercado cambie su foco hacia noviembre y espere que los datos sean lo suficientemente fuertes como para que la Reserva Federal pueda subir tipos en diciembre.
Mirando para el resto del día, aparte de los datos de solicitudes por desempleo de Estados Unidos, no hay otras noticias importantes, como es habitual en la segunda mitad del mes. Esperamos que la consolidación y el rango continúen con un sesgo alcista, por lo que debería ser un buen momento para traders de rangos y day traders por igual.
El par EUR/USD cotiza al alza poco antes de la apertura de Estados Unidos. El par de Forex está siguiendo la tendencia alcista después del giro de mínimo de ayer. La acción del precio de hoy también ha formado un nuevo mínimo principal y secundario más alto.
La cobertura de cortos antes de la reunión del Banco Central Europeo de la próxima semana podría estar impulsando el rally, mientras que las preocupaciones por la agitación política en España podrían estar limitando las ganancias. La acción del precio incluso sugiere que la decisión de España de suspender la autonomía de Cataluña, después de que los líderes no depusieron sus demandas de independencia, puede verse como un avance positivo.
EURUSD
Con base en el precio actual en 1,1802 (09:29 GMT) y la acción del precio anterior, es probable que la dirección del EUR/USD el resto de la sesión esté determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% a corto plazo en 1,1804.
Un movimiento sostenido por encima de 1,1804 señalará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar un rally rápido a un grupo de resistencia en 1,1822, 1,1823 y 1,1829. Esta zona detuvo un rally más temprano en la sesión.
El gráfico diario comienza a abrirse al alza por encima de 1,1829. Si se saca este ángulo de Gann, el EUR/USD podría llegar al nivel de 1,1850. Este es otro catalizador para una aceleración al último máximo principal en 1,1879 y el nivel de Fibonacci en 1,1894.
No poder superar 1,1804 señalará la presencia de vendedores. Los siguientes niveles de soporte son 1,1773, 1,1758 y 1,1749. Vigile la acción del precio y el flujo de órdenes en 1,1804 toda la sesión. Prepárese para una fuerte ruptura por encima de 1,1829.
El par EUR/USD tuvo una sesión agitada, inicialmente registrando un gap bajista, pero luego encontrando suficiente soporte cerca del nivel de 1,1780 para rebotar y romper por encima del nivel de 1,18 nuevamente. Parte de la negatividad puede deberse al primer ministro populista que ha sido elegido en Austria, pero, francamente, creo que es ruido más que cualquier otra cosa. Creo que el par EUR/USD debería seguir encontrando un montón de compradores y esta caída al nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% debería verse como un posible giro a la espera de suceder. Después de todo, hemos estado en una tendencia alcista durante algún tiempo y, aunque retrocedimos, tenga en cuenta que el nivel de 1,20 es una resistencia masiva. Tiene sentido que tuviésemos que retroceder para tratar de generar suficiente impulso para subir más. Una vez que superemos los 1,21, entraremos en modo de comprar y mantener.
Los retrocesos en este punto deberían continuar encontrando soporte cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, o también del nivel de 1,1775. Por eso, me gusta comprar en las caídas y creo que, en última instancia, el Euro seguirá encontrando compradores. No tengo un escenario en el que esté dispuesto a vender este par actualmente, aunque reconozco que la volatilidad seguirá siendo muy alta. En última instancia, creo que el BCE se está preparando para recuperar parte de la liquidez y eso, por supuesto, ayudará a la moneda en sí, ya que es una señal de que la Unión Europea está comenzando a fortalecerse. Debido a esto, creo que los traders a más largo plazo están construyendo posiciones que van a mantener durante bastante tiempo.
Si la cuestión relativa a la independencia de Cataluña, a la disputa entre Puigdemont y Rajoy, a la incertidumbre que rodea la posible declaración de secesión y la invocación del Artículo 155 de la Constitución está afectando negativamente el trading de los índices europeos, como el IBEX y el DAX, el curso del EUR/USD no se está viendo sacudido por el frente político europeo.
Los operadores, de hecho, parecen más concentrados en otros catalizadores de riesgo que podrían generar importantes y consistentes repuntes de volatilidad en el más inmediato futuro.
Sigue en pie, en primer lugar, la lucha para nombrar – o confirmar – un nuevo encargado de la Reserva Federal de Estados Unidos y se acerca cada vez más la posibilidad que el mando de la Banca sea tomado por John Taylor, economista norteamericano de ala dura y que considera demasiado bajos las tasas de interés actuales en Estados Unidos y que ya desde ahora se muestra en favor de una subida consistente de los tipos de referencia, como medida para impulsar el curso del billete verde.
Encaja con esta teoría alcista para el dólar, la publicación de ayer del Beige Book que ha confirmado una recuperación del sistema económico a pesar de los huracanes que, en los últimos meses, han azotado a la parte sur del país, afectando la productividad de Tejas y la industria del turismo de la región de Florida.
Del lado Euro, al mismo tiempo, el principal catalizador de riesgo sigue siendo la necesitad de entender cuándo (y sí) el Banco Central Europeo pueda poner la palabra fin a sus planes de alivio cuantitativo (QE, Quantitative Easing) y empezar con planes de reducción gradual de compras de activos, el conocido tapering, junto a las tensiones entre Madrid y Barcelona.
EUR/USD
Abre el camino para que se lleven a cabo las reformas y es un gran paso para Trump y su administración. También ha demostrado que Trump ha negociado con éxito el acuerdo con su propio partido y con los demócratas, y esto abre la posibilidad de que también lo haga bien en otros proyectos de ley. Esto es muy positivo para el dólar y es probable que se sienta su efecto durante el transcurso de la jornada de hoy y podremos esperar que el par EUR/USD continúe debilitándose a lo largo del día.
Mirando para el resto del día, no tenemos noticias importantes de la zona euro o de EEUU, pero es probable que la aprobación de la reforma fiscal sea bien recibida por los toros del dólar y deberíamos ver cierta fortaleza en el dólar.
El par EUR/USD no pudo probar la resistencia en 1.1878 (máximo del 12/10/2017). Se brinda un fuerte respaldo a una distancia de 1.1662 (mínimo del 17/08/2017). Se espera que muestre cierta consolidación a corto plazo.
A más largo plazo, el impulso ahora se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2252 (máximo del 25/12/2014) mientras que el soporte fuerte está en 1.0341
El trading del EUR/USD se carga de expectativas antes de las reuniones del BCE
Brexit, Banco de Inglaterra y política monetaria. Análisis técnico del EUR/GBP
Seguiremos las decisiones de política monetaria del Banco Central en directo este jueves, día 26, a partir de las 14:30 horas peninsulares
Las recientes recuperaciones del EUR/GBP y la reciente volatilidad en repunte en el trading del EUR/USD podrían tomar una rol aún más central y determinante en el panorama operativo internacional.
El dólar ganó posiciones con respecto a las demás monedas principales el viernes, pues las esperanzas acerca de las reformas fiscales de Estados Unidos se vieron impulsadas después de que el Senado aprobara una medida presupuestaria que permitirá a los republicanos seguir adelante con los recortes de impuestos sin el apoyo de los demócratas.
El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, avanzó un 0,61% hasta 93,57 hacia el cierre de la jornada. Éste ha sido su mayor avance intradía desde el 2 de octubre.
El índice ha cerrado la semana con un alza del 0,69%, su quinta subida consecutiva en seis semanas.
Los planes de reforma fiscal del presidente Donald Trump superaron un obstáculo clave el jueves cuando los republicanos del Senado aprobaron el presupuesto para el próximo año fiscal e incluyeron un procedimiento que los republicanos pretenden utilizar para reescribir el código fiscal sin el apoyo de partido democrático.
Los inversores esperan que el impulso fiscal haga subir la inflación, ejerciendo más presión sobre la Reserva Federal de Estados Unidos para que suba los tipos de interés, lo que se conoce como la "Trumpflacción".
Pero los republicanos aún tienen que redactar un proyecto de reforma tributaria ante la diversidad de opiniones en cuanto a qué recortes hacer y cómo financiarlos y los analistas han advertido que la Casa Blanca aún se enfrenta a una larga batalla para llevar adelante su agenda.
Las condiciones fundamentales en torno al dólar estadounidense están mejorando lentamente. Los swaps de inflación a 5 años y 5 años, una medida de la inflación a mediano plazo, cerraron la semana pasada en 2.283%, por encima del 2.274% de la semana anterior, y por encima de la lectura del 2.270% de hace un mes. Los datos económicos de EE. UU. Se han mezclado en relación con las expectativas de los analistas, según lo medido por el Citi Economic Surprise Index. El CESI de EE. UU. Cayó a +1.5 al final de la semana, apenas por debajo de +3.9 la semana anterior, y un modesto desde -8.8 el 22 de septiembre.
Dada la amplia diversidad de influencias en el dólar estadounidense a corto plazo, la próxima elección de la Fed, la reforma fiscal y sus implicaciones para la inflación y un feriado de repatriación, varias publicaciones importantes de datos económicos estadounidenses y, por supuesto, especulaciones sobre el camino de la El ciclo de alza de las tasas de interés de la Fed: las condiciones relativamente más volátiles parecen tener una mayor probabilidad durante la próxima semana.
Semana de más de lo mismo, lateralidad y a esperar porque opción se decante el selectivo español, por encima de 10.400 alcista y por debajo de 9.900 Bajista y mientras a esperar la resolución.
EUR/USD: Mientras que esté por debajo de 1.1870 es bajista con objetivo 1.1640.. Bajista.
El EUR/USD también está siendo presionado por un fortalecimiento del dólar estadounidense ya que los rendimientos de los bonos de EE. UU. Continúan alcanzando los máximos de varios años. El sensible tipo de interés de 2 años tocó un nuevo máximo de nueve años de 1.59%, mientras que el de 5 años alcanzó un máximo de seis años y medio de 2.03%. En respuesta al EUR más débil y al aumento de los rendimientos de EE. UU., El índice del dólar estadounidense tocó un máximo de casi dos semanas de 93.70 y parece que va a presionar al alza.
EUR/USD
Escenario y niveles por la parte de arriba
En los primeros compases de semana observamos a la cotización del par evolucionar tímidamente en terreno positivo un 0,15% intentando retomar su precio de apertura mensual (1,1799) solamente si consigue una consolidación por encima de esta pieza conseguirá adquirir fuerza alcista en el día de hoy.
Si esto se produce le abriría campo alcista buscando la principal resistencia de jornada que una vez más está delimitada por el refugio de muy largo plazo que lo mantiene como "eje central de operaciones" en el nivel 1,1853. batida esta pieza en negociación intradiaria elevaría a su cotización para probar la última resistencia que le colocamos para hoy como nudo de enlace en los 1,1890.
El par EUR/USD cotiza a la baja en el ecuador de la sesión. El aumento de los rendimientos del Tesoro de EEUU y el optimismo sobre la reforma tributaria de EEUU están detrás de la presión de venta junto con la cuadratura de posiciones general antes del anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo del jueves. Los operadores también deberían estar atentos a un posible anuncio esta semana de la persona designada por el Presidente Trump como presidente de la Fed.
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso cambió a la baja con la formación de un máximo inferior secundario. El par EUR/USD también está en posición de sacar el último mínimo de 1.1729. Un movimiento a través de este mínimo cambiará la tendencia principal a bajista.
Si el impulso bajista gana fuerza después de romper 1.1729, los siguientes dos objetivos serán el nivel mayor del 50% en 1.1695 y el siguiente mínimo principal en 1.1668.
El rango principal es 1.1668 – 1.1879. Su zona de retroceso en 1.1773 – 1.1749 se está probando actualmente. Un movimiento sostenido por debajo esta zona contribuirá al sesgo bajista en desarrollo.
El rango a corto plazo es 1.1879 – 1.1729. Si el mercado se recupera, busque un movimiento a su zona de retroceso en 1.1804 – 1.1822.
Según el precio actual en 1.1743 y la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.1749.
Un movimiento sostenido por debajo de 1.1749 señalará la presencia de vendedores. Esto podría crear suficiente impulso a la baja para sacar el mínimo principal de 1.1729. Este es el punto de activación para una aceleración a la baja.
Un movimiento sostenido por encima de 1.1749 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar a una nueva prueba del nivel del 50% en 1.1773. Alcanzar este nivel podría desencadenar un nuevo rally a la zona de retroceso a corto plazo en 1.1804 – 1.1822.
Si el volumen de ventas aumenta, espere un movimiento a través de 1.1729. Si el volumen está por debajo de la media debido a la reunión del BCE del jueves, entonces espere un comercio mayormente lateral y de dos caras.
El par EUR/USD ha completado un día de negociación fuerte, mostrando algunas señales alcistas a pesar del hecho de que el dólar se ha mantenido estable en todo el tablero ayer. Creemos que el par ahora está tratando de formar una base que le ayude a moverse al alza en el corto plazo, pero con el evento del BCE más tarde en la semana, los traders necesitan prepararse para una volatilidad extra que probablemente moverá al par en cualquier dirección dependiendo de cómo vea la situación el BCE.
El EUR/USD Probablemente Se Mostrará Alcista
Ayer fue el primer día de la semana y, como es normal, la volatilidad fue baja en los mercados a medida que los traders volvieron a sus despachos, se prepararon para la nueva semana y también comenzaron a establecer sus posiciones para el resto de la semana. Es probable que sea una semana importante para el euro con la declaración del BCE y la conferencia de prensa que tenemos programadas para más adelante en la semana y, en el último par de meses, el mercado ha estado esperando que esta reunión de octubre le dé al euro una dirección para el corto plazo.
El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ha decidido en su encuentro de hoy ampliar el plazo de vigencia de su programa de compra de activos otros 9 meses más, hasta septiembre de 2018, aunque rebaja la cuantía destinada al mismo de los 60.000 millones de euros actuales a 30.000 millones de euros al mes.
Del mismo modo, la entidad ha decidido dejar sin cambios los tipos de interés de la eurozona en el 0,00%, al tiempo que mantiene también invariable el tipo de facilidad con el que el banco central bonifica (en este caso penaliza) los depósitos de las entidades financieras en sus arcas en el -0,40%. Por su parte, el tipo de interés marginal se queda en el 0,25%.
“El Consejo de Gobierno espera que los tipos de interés oficiales del BCE se mantengan en los niveles actuales durante un período prolongado que superará con creces el horizonte de sus compras netas de activos”, ha aseverado nuevamente la entidad.
El EUR/USD, uno de los instrumentos de inversión más expuesto a todo lo que tenga que ver con las decisiones del BCE, ha registrado un fuerte descenso, cercano a los 50 pips, precipitándose con fuerza por debajo del nivel de 1,18 dólares.
la recuperación de la zona de los 1.17331. Dicha zona coincide con el retroceso del 23% de Fibonacci de las apreciaciones recién en base diaria y, del mismo modo, coincide con el retroceso del 38% de Fibonacci, dibujado considerando las subidas del 2017 como un momento de corrección a los descensos de 2014 y 2015 y a la lateralidad del 2016.
El fracaso en casos de enfrentamiento con la media móvil a 20 días, en 1.17796, podría, sin embargo, ser recuperado mostrando reacciones de rebote y de más respeto por la directriz alcista, apuntando a la media móvil a 100 días en zona 1.18552 que además coincide con los máximos de octubre y con el cierre de las velas semanales de finales de septiembre.
El par EUR/USD subió en anticipación de la reunión y la declaración y conferencia de prensa del BCE más tarde en el día de hoy. También hubo cierta debilidad general del dólar en todos los ámbitos, que fue capitalizada por el euro para moverse al alza, pero el día clave de la semana es hoy.
Tenemos el anuncio y la declaración de tipos del BCE, seguidos por la conferencia de prensa de Draghi. El mercado espera que la declaración y la conferencia de prensa sean utilizadas por el BCE para explicar su plan sobre la reducción del programa de flexibilización cuantitativa y, si se establece un plan claro con fechas, entonces debería dar un gran impulso al euro. Los datos de la eurozona siguieron siendo buenos en las últimas semanas y, por lo tanto, no hay ninguna razón para que el BCE no siga adelante con el tapering en cualquier momento pronto, pero la pregunta es la velocidad a la que se realizará.