Más tarde, el presidente de la Fed de St. Louis Bullard mencionó que no había necesidad de acelerar los aumentos de las tasas.
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Más tarde, el presidente de la Fed de St. Louis Bullard mencionó que no había necesidad de acelerar los aumentos de las tasas.
Este desarrollo aumenta significativamente el contraste en la política monetaria y, a su vez, puede revivir este tema como un factor decisivo para el mercado. El contraste con las monedas de lujo y los bancos centrales como el Euro (BCE) y el Yen Japonés (BoJ) serán aún más duros para el retorno. Más allá del elemento competitivo, sin embargo, tenemos un cambio colectivo en la política monetaria como telón de fondo para el sentimiento especulativo. Años de dependencia y apetito se han construido sobre estas bombas de capital embolsadas profundamente. La propia decisión de la Fed de nivelar su esfuerzo de estímulo hasta 2014 marcó el estancamiento de los mercados.
Ahora operando por debajo de la, el cuadro técnico de baja mencionado es bajista a corto plazo, ya que en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos extendieron sus caídas dentro de territorio negativo, mientras que el precio sigue alejándose de su 20 y 100 SMAS, tanto en un rango estrecho pero con la tracción bajista más corto ganando. El par tiene su siguiente soporte en la región de 1,1110 / 20, seguido más tarde por 1.1075, la baja conjunto el 18 de mayo y una línea en la arena, como por debajo de ella, una disminución más pronunciada podría esperarse hacia la figura 1.1000.
EUR / USD Precio actual: 1.1250
El par EUR / USD cayó a su nivel más bajo para este mes durante las horas de Londres, hasta 1,1153 en medio de la demanda de la moneda estadounidense después de la Fed postura con respecto a la política monetaria. La noche del miércoles, el Banco Central de Estados Unidos suba las tasas en 25 puntos básicos, y no expresó ninguna preocupación por la inflación más suave, todavía echarle la culpa a factores temporales. :)
Eur/usd
El gráfico de puntos no mostró cambios en las intenciones policymakers' más próximos movimientos, aún en el camino de tres aumentos de las tasas de este año. Con un peso mayor en la moneda común fue la balanza comercial de la UE, lo que arrojó un superávit menor de lo esperado de € 17,9 millones en abril.:)
Con el comercio de acciones en el rojo y antes de la apertura de Wall Street, el par se mantiene cerca de sus mínimos después mixto de datos de Estados Unidos: el índice manufacturero Empire State de Nueva York se elevó a 19,8 en junio tras caer 1 punto en el mes anterior, mientras que las solicitudes iniciales de desempleo golpearon las expectativas para la semana que terminó el 9 de junio hasta 237K de 245K anterior. Los precios de importación decepcionados, una caída del 0,3% en el mes, mientras que el índice manufacturero de Filadelfia también entró fuerte 27.6.;)
Análisis Técnico
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Cambió a la baja más temprano en la sesión cuando sacó el último mínimo de giro en 1,1166. El próximo objetivo es el mínimo principal del 30 de mayo en 1,1109.
Un movimiento a través de 1,1295 cambiará la tendencia principal a alcista. Este nivel fue alcanzado el miércoles cuando el rally se detuvo cerca del máximo principal del 9 de noviembre de 2016 en 1,1299.
El rango de corto plazo es 1,1109 – 1,1295. Su nivel del 50% o pivote es 1,1202. Negociarse en el lado débil de este nivel también está dando al par EUR/USD un sesgo bajista.
El rango principal es 1,0839 – 1,1295. Si la presión de venta continúa a corto plazo, entonces su zona de retroceso en 1,1067 – 1,1013 se convertirá en el principal objetivo a la baja.
Pronóstico
La reacción de los traders al mínimo anterior en 1,1166 el resto de la sesión probablemente determinará si el impulso de venta continúa, o si vemos un rally de cobertura de cortos intradía.
Si los vendedores pueden continuar presionando el EUR/USD a través de 1,1166, entonces espere que la venta se pueda extender al fondo principal en 1,1109 y después al ángulo ascendente en 1,1089. Esto es seguido de cerca por el nivel principal del 50% en 1,1067.
Si los vendedores ceden, entonces podríamos ver un rally por encima de 1,1166. Esto puede crear suficiente impulso al alza para volver a probar el pivote en 1,1202.
Los traders intradía deben vigilar la acción del precio y el flujo de órdenes en 1,1166 toda la sesión. Si el euro continúa alrededor de este nivel, entonces empiece a prepararse para un comercio de dos caras el resto de la sesión.
Esta divergencia entre la señalización del FOMC y la percepción del mercado puede haber inflado un pequeño cojín debajo del dólar estadounidense. Como la Fed dice que tiene la intención de ir de excursión una vez más este año y luego iniciar su proceso de normalización del balance, los mercados de tasas (por futuros de los fondos federales) no están fijando el precio en otra medida para el resto de 2017.
En general, el telón de fondo técnico se ha debilitado un poco, pero, una vez más, siempre y cuando el apoyo se mantenga en la década de 11100 se mantendrá una posición neutral a alcista.
Desde un punto de vista técnico, el par se encuentra terminando la semana flotando justo debajo de la cifra 1.1200, ya pesar de la base semanal máximo más alto, el impulso al alza parece estar desvaneciéndose, aunque la batalla entre toros y osos continúa, con el par atrapado en el extremo superior del rango de este año. En el gráfico semanal, los indicadores técnicos están retirando del territorio de sobre compra, pero todavía muy por encima de sus líneas medias y con la media simple de 20 haber extendido su avance muy por debajo del nivel actual, lo que refleja la falta de interés vendedor, a pesar de la incapacidad para superar el 1.1300 figura crítica .
diariamente, el precio se establecieron unos pocos pips por debajo de una media simple de 20 horizontal, pero la media móvil de 100 avanza después de romper a través de la media móvil de 200, ambos muy por debajo del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos divergen entre sí dentro de un territorio neutral.:)
Más allá de 1.1300, el par tiene espacio para extender su avance hacia la región 1.1360 / 80, mientras que más allá de esta última, la zona de 1.1460 precio que viene a continuación. La marca de 1.1460 es una línea en la arena, ya que el par ha sido incapaz de mantener las ganancias más allá de él desde enero de 2015. soportes intermedios vienen en 1.1160 y 1.1110, donde el par tocó fondo varias veces en estas últimas cuatro semanas. Se necesitaría una ruptura por debajo de 1.1075, la baja conjunto el 18 de mayo, para confirmar un descenso más pronunciado, con alcance a continuación, para poner a prueba la cifra 1.1000.:)
es bastante interesante en el caso de que el par EURUSD, con el número de osos que disminuyen en el largo plazo, pero el objetivo medio se ve ahora inferior. Osos representan ahora un 60% en la vista de 3 meses, con el precio visto alrededor de 1,0988, mientras que en la semana que terminó el 9 de junio osos representados en un 64% con el precio visto en el 1,10. Esa es una clara consecuencia de la postura de línea dura de la Fed y el desvanecimiento de la esperanza de QE que se estrechan en la UE. Sin embargo, y hablando en términos generales, las ganancias del dólar se ven limitados exclusivamente en este factor.:)
Esta positividad se reflejó en el par EUR/USD que cayó más durante la jornada de ayer, como lo mencionamos en nuestro pronóstico de ayer. El par cayó hacia la zona de 1,1110, pero encontró un fuerte apoyo de compra en esa zona que desde entonces ha llevado a un pequeño rebote en el par. Esperamos que esta zona de apoyo se mantenga por ahora y mantenga el par a flote en el corto plazo.
El rango principal es 1,0839 – 1,1295. Si la tendencia a la baja se reanuda, espere una prueba de su zona de retroceso en 1,1067 – 1,1013. Esta zona es muy importante para la estructura del euro a largo plazo.
El discurso está programado para comenzar a las 1 PM ET, 17:00 GMT; Y los comerciantes que sostienen cualquier riesgo de USD deben ser bien conscientes y en guardia alrededor de esta vez.
Normalmente, los rendimientos más altos de los Estados Unidos (particularmente en el corto plazo de la curva de rendimientos) son un buen augurio del dólar estadounidense. Pero el contexto es crucial, y en este caso, el contexto es malo para el dólar.
El par EUR/USD avanzó hasta 1.1373 a principios de sesión de Asia, pero se retiró después, ayudado por las pobres cifras de la inflación mayorista de la zona euro, ya que la inflación a nivel de fábricas cayó un 0.4% en mayo, duplicando las expectativas de una caída de 0.2% publicado en abril. Con un tono positivo, la comisión de la UE aprobó el rescate de la Banca italiana Monte dei Paschi di Siena por una inyección de capital de 5.400 millones de euros del gobierno local. Este miércoles, la UE publicará el PMI de servicios finales y PMI compuesto para junio, pero la atención se centrará en las minutas FOMC en la tarde de EE.UU.
El par ha estado negociándose a ambos lados de 1,17 durante toda la semana pasada y aún no ha mostrado ninguna inclinación a moverse en una dirección específica, pero, con el foco en la reunión de Jackson Hole, esperamos más volatilidad esta semana, ya que tenemos muy pocas noticias económicas.
Tanto las exportaciones alemanas más débiles de lo esperado como el creciente escándalo en el sector automovilístico alemán en particular han ayudado a contribuir a esta situación. En general, las perspectivas económicas siguen siendo relativamente estables a un nivel bastante alto.
En un discurso pronunciado el miércoles en Alemania, dio poca distancia y es improbable que proporcione orientación en un discurso el viernes en el simposio económico de la Fed de Kansas City en Jackson Hole, Wyoming. En cambio, el tema del endurecimiento de la política monetaria - o "disminución" - es probable que se discuta en las reuniones del BCE en septiembre y octubre - allanando el camino para un posible endurecimiento en el Año Nuevo.
Las expectativas del mercado para una subida de tipos en diciembre son sólo del 37,6%, según la herramienta FedWatch del CME Group. Esto es realmente alcista para el EUR/USD.
Con la liquidez de drenaje en el fin de semana, el mercado tomó ese lenguaje familiar como su señal para las ganancias superiores y convertir el enfoque a la próxima semana.
Los rendimientos reales son rendimientos ajustados a la inflación: en este caso, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años menos la tasa de inflación subyacente. ¿Por qué esto importa? La inversión tiene que ver con la asignación de activos y los rendimientos ajustados al riesgo.
En el webinar del martes, habíamos analizado la tendencia alcista en EUR / USD, y ese tema continúa funcionando en los gráficos a corto plazo, ya que el retroceso ha continuado. Pero - aquí es donde los osos probablemente querrán ser muy cuidadosos, ya que ahora estamos viendo lo que podría ser un área bastante atractiva de apoyo en la tendencia alcista en el par.
El S & P 500 se mantiene bien y podría estar al borde de una nueva alta pronto, pero hay un posible escenario bajista (H & S top). El último punto de vista podría ser eliminado pronto con un poco más de fuerza. El DAX está tratando de cruzar la línea de tendencia de junio con cierta ayuda de un euro más suave y un apetito de riesgo saludable.
Sobre la base del precio actual en 1,1980 y la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD el resto de la sesión probablemente será determinada por la reacción de los traders al ángulo descendente en 1,1972.
Un cierre diario por debajo del área de 1.1824-63 (ex resistencia, expansión de 23.6% Fibonacci) abre la puerta para un reto del nivel de 38.2% a 1.1721. Alternativamente, un retroceso por encima de 1.1950 (línea de tendencia, 14.6% Fib) abre el camino para otro reto de doble resistencia superior a 1.2070.
Los vendedores agresivos contra tendencia pueden aparecer en una prueba de la zona de retroceso a corto plazo en un esfuerzo por formar un máximo secundario más bajo. Los compradores intentarán sacar la zona de retroceso en un esfuerzo por formar un nuevo mínimo principal en 1,1837.
a tendencia desde el comienzo del año sigue siendo intacta, por lo que debemos respetarla. Pero sin una oleada de compradores parece que será difícil avanzar a través de nuevos niveles. Si podemos obtener un cierre limpio por encima de los picos recientes, entonces nuestro enfoque se convertirá en resistencia a través de la impresión de cierre mensual de junio de 2010 en 12236.
Es muy posible que estamos en un tirón de la guerra esta semana que viene entre los niveles inferior y superior del lado antes de hacer un movimiento direccional limpio. La reacción a la reunión del FOMC el miércoles puede dictar la dirección hacia la cual el euro se dirigirá en un futuro previsible.
Desarrollar una ruptura de la línea de tendencia de abril y 10825, para un declive más amplio a desplegar. Siempre existe la posibilidad de una formación bajista "cabeza-y-hombros" (H & S), que si se forma también requerirá una ruptura del soporte del cuello alrededor de 11825.
Los datos de inflación que se reciben el lunes, lo que se supone que muestran que la lectura final de la Zona Euro de la Zona Euro de agosto marcó un + 1.5% desde + 1.3% (y / y). Dada la fortaleza del euro en los últimos meses, cualquier signo de que la inflación esté aumentando servirá para aliviar las preocupaciones del BCE sobre la reducción de su estímulo monetario.
La zona de apoyo y retroceso principal es 1,1877 – 1,1826. Esta zona detuvo la caída de precios la semana pasada en 1,1837.
El rango de corto plazo es 1,2092 – 1,1837. Su zona de retroceso en 1,1965 – 1,1995 se está probando actualmente. Esta zona es muy importante para la estructura del patrón gráfico.
El balance se desenrollará será la retirada de estímulo de la economía de EE.UU. Teniendo en cuenta los instrumentos subyacentes - los bonos del Tesoro y los valores respaldados por hipotecas de agencias - parecería que un anuncio de desenrollar el balance debería ayudar a mantener los rendimientos estadounidenses de largo plazo.
Si rompemos por debajo del nivel de 1,1850, entonces creo que el mercado va a buscar el nivel de 1,1750 y luego posiblemente incluso el nivel de 1,15 después de eso. Dicho esto, espero mucho ruido y creo que el próximo par de sesiones probablemente serán extraordinariamente volátiles.
Probablemente serán necesarias posiciones pequeñas, pero sospecho que mirar los gráficos a corto plazo probablemente será la mejor manera de negociar mientras tanto.