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El dólar estadounidense retrocedió un poco, mientras la aversión al riesgo se aceleró, aunque, sin el mercado de Tokio, la acción fue bastante moderada. El dólar australiano fue golpeado por algunos números chinos débiles del sector de servicio que pusieron la sostenibilidad del crecimiento absolutamente alegre en la segunda economía más grande del mundo en una luz incómoda.
GBPUSD: Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 56,2% de los comerciantes son netos con la relación de los comerciantes de largo a corto a 1,28 a 1. El número de operadores net-long es un 6,2% más alto que ayer y un 36,6% superior a la semana pasada. número de comerciantes net-short es 11,1% más alto que ayer y 14,2% inferior a la semana pasada.
El dólar estadounidense se desmoronó contra el yen japonés durante la sesión del martes, ya que tuvimos un tipo de día de aversión al riesgo. Sin embargo, parece que el nivel de 112 está tratando de ofrecer soporte, así que creo que es sólo una cuestión de tiempo antes de que los compradores vuelvan a entrar y mover este mercado al alza.
Al escenario que sin duda significaría su propia desaparición, probablemente sería aún más ingenuo creer que Kim está lista para retroceder detrás de los titulares por el momento. Todo lo que el país tiene que mostrar para esta reciente ronda de sacudidas de sables es un conjunto mejorado de sanciones de la mayor parte del mundo y lazos un poco más fuertes con Rusia.
El factor preocupante que deben enfrentar los mercados es la posibilidad de que un error genere un conflicto aún más profundo: Corea del Norte había dicho previamente que querían probar una ojiva nuclear sobre el Pacífico, lo que implica a Japón.
El calendario económico de América del Norte es poco claro el lunes, sin lanzamientos de datos ni eventos "de alta calificación", y el único evento clasificado "medio", el Estado de Presupuesto Mensual de Estados Unidos, es uno que probablemente se pasará por alto. De hecho, durante el primer semestre de esta semana, el calendario económico de América del Norte será más liviano, ya que los lanzamientos de datos o eventos "de alto nivel" para Canadá y Estados Unidos se realizarán el viernes, en forma de septiembre canadiense Informe del IPC y el discurso de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, sobre la política monetaria desde la crisis financiera mundial.
Deberíamos caer al nivel de 111. El nivel de 111 debería ser de apoyo, como lo ha sido en el pasado, así como de resistencia. Estoy buscando algún tipo de soporte, rebote o vela de apoyo que aprovechar. En última instancia, el par debería seguir hacia el nivel de 114,50, que es la parte superior del área de consolidación general donde el mercado se ha quedado atascado desde hace algún tiempo. Si podemos romper por encima de allí, el mercado debería ir al nivel de 115. Una ruptura por encima de allí llevaría a este mercado a subir mucho más a largo plazo, pero eso es algo que no espero ver en el corto plazo. Los traders de marcos de tiempo más amplios continuarán construyendo una posición en esta zona general.
Los mercados asiáticos se mezclaron y se negociaron estrechamente el miércoles, mientras los inversionistas vigilaban el importante Congreso del Partido Comunista de China que se inició en Beijing.
En un discurso que duró más de tres horas, el presidente Xi Jinping destacó predeciblemente los logros de su tiempo en el poder. Sin embargo, también reconoció desafíos por delante, prometiendo una reforma industrial y un mayor acceso al mercado. Dijo que la asignación de recursos se decidiría cada vez más por el mercado. Todo esto fue probablemente un discurso tan amigable para los mercados y los inversionistas extranjeros como razonablemente se podía haber esperado.
El dólar estadounidense retrocedió inicialmente durante la jornada del martes, bajando para probar el nivel de 112 como soporte. Encontramos suficiente apoyo ahí para tener un rebote y ahora parece que el par USD/JPY está tratando de romper por encima del nivel de 112,50. Hay una gran cantidad de soporte por debajo, así que me gusta comprar en las caídas, ya que el par ha estado subiendo últimamente. Más allá de ahí, los mercados del tesoro continúan viendo tasas de interés crecientes y eso, por supuesto, también ayuda al dólar estadounidense. Además, este par tiende a ser muy sensible a los mercados bursátiles, que también se están recuperando. Mientras ese sea el caso, tiene sentido que el par continúe el rally. Reconozco que hay muchas zonas de ruido por arriba, pero el movimiento a más largo plazo es hacia 114,50. Creo que el mercado finalmente romperá por encima de ahí, pero obviamente necesitará un tiempo para salir de la consolidación a más largo plazo.
Una vez que rompamos por encima de ahí, el mercado podrá subir mucho más, ya que rompería el nivel de 115, que veo como la parte superior de la resistencia en la parte superior de la consolidación y tal vez podríamos llegar a los 120. Creo que debe tenerse en cuenta que la actitud de apetito de riesgo debería continuar ayudando a este mercado y también reconozco que, incluso si rompemos por debajo del nivel de 112, el mercado tiene grandes cantidades de apoyo cerca del nivel de 111 y, por lo tanto, creo que este es un mercado de “comprar en la caídas” y, con esto, no tengo ningún interés en vender. Va a mostrarse agitado, como suele hacer este par, pero soy un comprador.
USDJPY: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 44.0% de los comerciantes son netos y la relación de los comerciantes cortos a los largos es de 1.27 a 1. El número de comerciantes netos es 17.1% menor que ayer y 5.7% mayor de la semana pasada. El número de comerciantes net-short es 12.5% mayor que ayer y 10.6% menor que la semana pasada.
Normalmente tomamos una opinión contraria a la opinión general y los comerciantes son net-short sugieren que los precios del USDJPY pueden seguir subiendo. El posicionamiento es más neto-corto que ayer pero menos neto-corto de la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un mayor sesgo comercial mixto USDJPY.
El par USD/JPY se disparó al alza durante el miércoles, utilizando el nivel de 112 como soporte. Con este movimiento impulsivo, creo que el dólar estadounidense está listo para seguir subiendo y que este movimiento es el comienzo de algo más grande. Sin embargo, cuando veo el gráfico horario, puedo ver que los mercados se están extendiendo demasiado cerca del nivel de 113. Tiene sentido que este nivel grande, redondo y psicológicamente significativo cause problemas, pero creo que este retroceso terminará ofreciendo una oportunidad de compra. Debido a esto, estoy buscando una oportunidad para aprovechar valor en niveles más bajos, ya que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los compradores entren en este retroceso potencial y estaría especialmente interesado cerca del nivel de 112,50, ya que es una zona que ha mostrado soporte y resistencia en el pasado y que también es el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%.
El par seguirá yendo hacia el nivel de 114,50, que fue la parte superior de la consolidación a largo plazo donde el mercado se ha quedado atascado. Una vez que rompamos por encima de ahí, creo que el par irá a los 115 y tal vez incluso más alto que eso. En definitiva, este es un mercado al que creo que volverán los compradores y que el nivel de 112 debería ser un piso. Si rompemos por debajo de ahí, todavía creo que hay mucho soporte por debajo en el nivel de 111, por lo que este es un mercado de “solo compra” por lo que puedo ver. Eso no significa que pueda entrar de inmediato, sino que hay que esperar valor en niveles más bajos.
En gráfica que acompaña a este informe se puede ver que la acción del precio del USD/JPY ha oscilado dentro de un rango de líneas convergentes desde el año pasado hasta la fecha. Esta formación es conocida como triángulo simétrico en el análisis técnico y representa un patrón de continuidad, que aparece en mercados alcistas como bajistas.
En el caso actual, el par mantiene un desplazamiento ascendente de largo plazo, aunque en los últimos meses ha se observado una consolidación o descanso lateral del precio dentro de la tendencia actual.
En este momento, el cruce opera muy cerca de la directriz superior que forma dicho triángulo, y la podría poner a prueba muy pronto. Una ruptura de esta línea confirmaría el impulso alcista del dólar, dando continuidad a sus ganancias.
Inicialmente, el dólar estadounidense intentó subir más frente al yen japonés durante la sesión del miércoles, con el par USD/JPY alcanzando el nivel de 114.25. Hay una cantidad significativa de resistencia justo por encima que se extiende hasta el nivel de 115. Debido a esto, aunque creo que el mercado seguirá subiendo, es probable que veamos mucha agitación y retrocesos potenciales cada vez que lleguemos a esa zona. A largo plazo, anticipo que el mercado romperá por encima del nivel de 115 y subirá mucho más, tal vez al nivel de 118, y luego al nivel de 120. A más largo plazo, este es un mercado que prefiero comprar y no vender, debido a las perspectivas para ambos bancos centrales. Se sabe que la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos dos veces en el futuro, si no 3 veces. En el otro lado del Océano Pacífico, tenemos al Banco de Japón, que seguirá mostrándose expansivo con su política monetaria y la reciente victoria electoral abrumadora de Abe solo respaldará la política monetaria flexible que ha sido la característica.
El USD/JPY se ha enclaustrado en un canal alcista que se formó el pasado 16 de junio y desde entonces, el par ha estado siguiendo una estructura a favor de los toros. La resistencia más cercana la tiene en 111.64, donde la fuerza no ha sido suficiente como para fracturarla. Sin embargo, los retrocesos deberían estar limitados por la zona psicológica de 111.00, donde la parte inferior del canal alcista podría brindar un buen soporte.
En caso de que los osos decidan tomar el mando, el par tendría que romper dicho precio para poder hacer una extensión bajista rumbo a la media móvil de 200 horas, la cual reposa alrededor de los 110.50. Si el USD/JPY.
Este par registró una vela alcista razonablemente grande, invalidando la tendencia bajista a largo plazo y cerrando por encima del nivel de resistencia anterior en 12012. Sin embargo, hay una indicación de que el precio está chocando con una resistencia justo por debajo de los 12100 que puede dificultar un mayor avance. No sería una sorpresa si comenzamos un período de consolidación e incertidumbre después del final de la reciente tendencia bajista, ya que el par USD/JPY subió un 0,11%.
La Reina Yellen no solo ofreció un aumento contra una Reserva Federal sobrecompuesta peligrosa , sino que aumentó el juego de volatilidad, por lo tanto, espera que siga aumentando la volatilidad. Draghi es el mejor de los caprichosos jefes de los bancos centrales, ya que confirmó lo que aprendimos de la Reina Yellen, la volatilidad está aquí y se mantendrá hasta que los bancos centrales cierren las lagunas. Si Draghi permanece en suspenso hasta el 2018, coloca una fuerte presión y volatilidad en CHF, DKK, NOK, SEK como todos los tipos de interés a precios por debajo de Europa, así como su postura de autodefensa para proteger los fondos.
Mucho más interesante fuera del G10 son las monedas de los mercados emergentes y las posiciones de las tasas de Repo, ya que incumbe a las naciones de Repo Rate cotizar por encima de Ratios de Reserva del 3% al 10% como estándares de la Razón de Reserva Mundial. ZAR, por ejemplo, recortó en julio, Rusia recortó en octubre. Más naciones de tasa de Repo se reducirán y las naciones con mercados emergentes generales no escaparán de la volatilidad ofrecida por Draghi y la Reina. Polonia y PLN lideran por lejos a todas las naciones de Europa del Este seguidas fácilmente por un banco central inteligente en Rumanía y RON.
El par USD/JPY se negoció con un leve sesgo positivo por segunda sesión consecutiva, pero parecía carecer de un impulso de seguimiento más allá del mango de 113.00.
El dólar de EE. UU. Ganó algo de fuerza positiva con la noticia de que el Senado de los EE. UU. Ha aprobado la legislación fiscal republicana y que el proyecto de ley ahora se enviará nuevamente a la Cámara para la votación final.
La aprobación de un paquete de impuestos muy esperado ha alimentado las expectativas de emisión adicional de bonos de EE. UU. Y ha impulsado los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Más altos, lo que finalmente proporcionó un impulso adicional al movimiento de recuperación en curso de la pareja.
El atractivo de refugio seguro del yen japonés y se mantuvo a favor del modesto repunte de la pareja el martes.
Ganancias adicionales, sin embargo, siguieron siendo limitadas ya que los inversores se abstuvieron de hacer sus apuestas agresivas y ahora esperan del jueves BOJ decisión monetaria, que junto con Estados Unidos importantes de esta semana los datos macro ayudaría a determinar la siguiente etapa de movimiento direccional.
Niveles técnicos para mirar
Un fuerte interés de compra de seguimiento tiene el potencial de continuar impulsando al par hacia la zona de suministro 113.55-60, por encima del cual los toros podrían apuntar hacia la recuperación del mango de 114.00.
Por otro lado, el nivel de 112.80 ahora parece proteger la desventaja inmediata, que si se rompe podría acelerar la caída de nuevo hacia 112.40-35 soporte intermedio en ruta el mango de 112.00.
La reacción del yen también fue silenciada por la decisión de política monetaria del Banco de Japón. Como se esperaba, el banco central mantuvo las tasas de interés sin cambios en -0.1% y mantuvo su objetivo de rendimiento de los bonos a 10 años en torno al 0%. Dado que se espera que la débil inflación continúe dominando las perspectivas de política monetaria, no espero ningún cambio significativo en la política el próximo año. Por lo tanto, el yen japonés continuará siguiendo el ejemplo de apetito / aversión al riesgo en los mercados de renta variable en el futuro previsible.
Los operadores europeos esperan el resultado de las elecciones de hoy en Cataluña. Las encuestas sugieren que será una carrera apretada entre el partido de Izquierda Republicana Catalana, que apoya la independencia y Ciudadanos, que está a favor de una España unificada. Dado que no se espera que las elecciones sean decisivas y que los partidos puedan formar coaliciones para gobernar, el riesgo de que las tensiones vuelvan a ser flagrantes con Madrid sigue siendo limitado.
El par USD/JPY se volvió más alto por tercera sesión consecutiva y volvió a subir por encima de mediados de 113.00 en el último minuto.
Inicialmente, el par mostró una reacción muy limitada después de que el Banco de Japón (BOJ) mantuvo las tasas de interés estables y también mantuvo su objetivo de rendimiento para los bonos del gobierno japonés a 10 años en torno al cero por ciento, como se esperaba ampliamente.
Sin embargo, el par atrajo un nuevo interés de compra luego de que el gobernador del BOJ, Haruh**o Kuroda, en la conferencia de prensa posterior a la reunión, mostró disposición a considerar medidas de alivio adicionales para mantener el impulso inflacionario hacia el objetivo del 2%.
Mientras tanto, los operadores negaron en gran medida algunos comentarios positivos, con Kuroda diciendo que la política monetaria ha ayudado a mejorar la economía de Japón y que el gobierno podría posiblemente declarar el fin de la deflación.
Incluso remontar los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , en medio de la reactivación de la demanda de refugio seguro, y la moderada acción del precio en dólares estadounidenses también hicieron poco para detener la trayectoria ascendente del par hasta el obstáculo anterior al FOMC cerca de la región de 113.60.
Más tarde, durante la sesión de NA, las cifras finales de crecimiento del PIB de EE. UU. Para el tercer trimestre, junto con el índice manufacturero de la Federación de Filadelfia y las solicitudes iniciales de desempleo ahora se verán con cierto ímpetu renovado.
USD/JPY creció para bajar
Según Libertex, el par USD/JPY subió por encima de 113.00, dando la reacción positiva a la estadística optimista del mercado inmobiliario y a la información sobre la aprobación de la reforma fiscal en el Senado.
Al mismo tiempo hay que analizar la reacción del dólar, que creció sólo en 40 puntos básicos. No hay mucha agitación en el mercado. Además, si miramos los datos sobre los edificios recién construidos, nos damos cuenta de que el indicador de septiembre fue reconsiderado a la baja.
Es bien probable que muy pronto la política monetaria de la FED vuelva a ser el factor más importante. Por ahora todo indica que la tasa será aumentada no tan temprano como lo quieren los toros del dólar.
Por lo tanto, no se puede descartar una nueva oleada de liquidaciones del par. Es decir, ahora el par está a niveles muy atractivos para vender. El objetivo inmediato es la marca de 112.70.
Las ganancias que registró frente al dólar estadounidense el 13 y el 14 sacudieron al USD/JPY del canal de tendencia alcista de corto plazo que había estado en vigor desde el 27 de noviembre. Sin embargo, el dólar estadounidense se ha estabilizado un poco desde entonces, hasta el punto donde la vieja tendencia alcista ha vuelto a la normalidad, solo.
USDJPY ha continuado operando dentro de un rango bien definido con una resistencia clave estable en el 61.8% de retroceso del rango anual en 114.33 . Tenga en cuenta que la resistencia de la línea de tendencia básica que se extiende desde los máximos de 2015 converge en esta región hacia el final del año. El apoyo a corto plazo se basa en la confluencia de promedios móviles de 52 y 200 semanas alrededor de 112.14 / 28 .
En pocas palabras: el foco inmediato está en un rompimiento del rango 112.14-114.33 para ofrecer una guía con una brecha más alta (favorecida) apuntando al 2018 abierto en 116.98 respaldado por 120.18-121.12 . Un quiebre a la baja corre el riesgo de un mayor retroceso hacia 108.73 respaldado por el retroceso del 61.8% en 106.38 - una debilidad por debajo de este nivel sugiere una caída hacia el soporte de pendiente a más largo plazo, actualmente ~ 102.70s.
La próxima semana trae la última decisión de tasas del Banco de Japón para 2017. Ha sido un año bastante tranquilo para el BoJ, todos los factores considerados; y fue un respiro de los últimos años cuando sus propias políticas estuvieron en el punto de mira. El año pasado, el sigilo avanzó a tasas negativas en enero , atrapando a muchos por sorpresa y dando lugar a un inquietante período de cinco meses en el que el par USD/JPY descendió de 121.50 a menos de 100.00. La inminente 'operación de reflación' que comenzó en torno a las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre empujó los precios nuevamente a ese nivel de 120.00, cayendo poco, ya que un doble techo se fijó en 118.67 en diciembre / enero. Después de un retroceso en el primer trimestre del año, el par USD/JPY se hundió en un rango que duró desde entonces, y ahora dura siete meses completos.
El gran ítem de pertinencia que circula en torno al Banco de Japón, y que probablemente esté en pantalla completa la próxima semana, es la perspectiva del banco hacia el estímulo. El programa de estímulo que entró en los mercados en torno a la elección del primer ministro Shinzo Abe ha seguido llegando a los mercados japoneses desde hace cinco años. Y aunque la inflación inicialmente mostró una respuesta prometedora, eclipsando el objetivo del 2% del BoJ temporalmente en 2014; esas esperanzas han disminuido en los años transcurridos desde que la economía japonesa ha retrocedido hacia el ciclo deflacionario que definió la economía durante gran parte de los últimos treinta años.
Durante el año pasado, la inflación se mantuvo entre .2 y .7% en Japón , y esto ocurre con un programa de estímulo desmesurado. Después de cuatro meses consecutivos en .4% este verano, una visita rápida a .7% en agosto y septiembre condujo a una caída de retroceso al .2% en octubre. Por lo tanto, parece que nos mantenemos muy, muy lejos de alcanzar el objetivo del BoJ, con poca esperanza en la mira inmediata.
El par USD/JPY no tuvo dificultades para recuperar sus pérdidas y extender sus ganancias por encima de la marca 113. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 113.25, un alza de 0.45% en el día.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Anunció el viernes que el empleo nómina no agrícola total en los EE. UU. Aumentó en 148,000 en diciembre, perdiéndose la expectativa del mercado de 190K. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% como se anticipó y la inflación salarial, medida por las ganancias promedio por hora, aumentó en 0.3%. El índice del dólar estadounidense , que cayó a una nueva sesión baja en 91.50 con la reacción inicial, borró sus pérdidas y ahora está en 91.75, agregando 0.15% en el día.
Al comentar sobre el informe de empleo de hoy , "el crecimiento salarial es notablemente débil en comparación con los ciclos anteriores, pero creemos que en el actual entorno económico positivo los riesgos permanecen al alza hasta 2018. Como tal, las presiones inflacionarias probablemente se acumulen gradualmente en la economía de EE. UU. , lo que en nuestra opinión conducirá a un mínimo de tres alzas en las tasas de interés de la Reserva Federal este año ", escribieron los analistas de ING.
El euro seguiría más fuerte que el yen y que tendríamos subidas en EUR/JPY, que el Banco de Japón va a continuar con su política acomodaticia pese a que el BCE y la FED vayan en otra dirección. Finalmente este escenario es el que se está cumpliendo, ese día EUR/JPY abrió en 132 y ha subido de momento a 136,52.
La idea a tener en cuenta es que mientras Kuroda no cambie la actual política monetaria, el yen seguirá siendo una divisa débil y por tanto el euro se mantendrá más fuerte.
Las razones por las que esperaba que el dólar se fortaleciese frente al yen (subidas en USD/JPY), básicamente que se descontaba que la reforma fiscal de Trump saldría adelante y que ello ayudaría a que la Reserva Federal (Fed) pudiese en 2018 subir tipos de interés. De momento el escenario se va cumpliendo, ese día abrió par en 111,25 y ha subido hasta ahora a 113,75.
También conocido en trading como "gopher", el par USDJPY es uno de los pares más negociados del mundo. El valor de estas divisas cuando se comparan entre sí se ve afectado por el diferencial del tipo de interés entre la Reserva Federal y el Banco de Japón.
El N**kei 225 cayó un 0.3% debido a que las ganancias para autos y finanzas no fueron suficientes para mantener el índice en general. El ASX 200 perdió un 0.6%, los mineros cedieron terreno ya que los inversores cobraron las ganancias recientes. Hang Seng de Hong Kong logró subir, sin embargo, extendió su racha ganadora a una 12ª sesión consecutiva, la más larga desde 1991. Las acciones del centro comercial se están beneficiando claramente de las crecientes apuestas sobre el crecimiento mundial y el máximo histórico de 31,958.41 de 2007 ahora puede ser considerado . Las acciones de Shanghái se mantuvieron estables al cierre.
El dólar estadounidense tuvo un desempeño mixto. Los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro le brindaron cierto apoyo cuando alcanzaron los máximos en nueve meses, pero la moneda continuó en contra del yen japonés . El USD/JPY ha estado bajo presión desde el martes, cuando la reducción de las compras de bonos del Banco de Japón puso a los mercados en alerta por la reducción del estímulo, a pesar de que no se ha anunciado dicha política. El dólar australiano no recibió un gran impulso de las cifras de la inflación china, que mostraron que la inflación de las puertas de fábrica aumentó en un máximo de nueve años.
El yen japonés sufrió un golpe fuerte en todo el tablero, elevando el par USD/JPY a 1-1 / 2 semana y más cerca de la marca psicológica clave de 110.00.
Después de una caída inicial a 109.30, el par obtuvo algunas ofertas sólidas y subió por tercera sesión consecutiva luego de la decisión del BOJ de comprar más bonos del gobierno japonés a largo plazo para frenar un aumento en los rendimientos.
Las operaciones de hoy amortiguaron las expectativas del mercado de que el Banco de Japón podría estar inclinado a retrasar el estímulo y provocar una presión de venta agresiva del JPY.
Además de esto, un modesto repunte del dólar estadounidense , respaldado por un continuo aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Colaboró aún más con el fuerte movimiento ascendente de la pareja a su nivel más alto desde el 24 de enero.
Ahora sería interesante ver si el par es capaz de aprovechar el impulso alcista ya que los operadores comienzan a reposicionar para la importante publicación de hoy del informe de empleos mensual estadounidense, conocido popularmente como NFP .
"El consenso del mercado está buscando una ganancia decente de 180k en las nóminas no agrícolas para enero después de un número ligeramente más débil (+ 148K en diciembre). En términos más generales, parecería que el crecimiento del empleo se ha ralentizado un poco a lo largo del año pasado.
Esto puede apuntar a una mayor rigidez en el mercado laboral y, como tal, las cifras de ganancias por hora son el indicador clave para observar hoy. En los últimos doce meses este indicador se ha ralentizado e incluso un repunte al 2.6% desde el 2.5% en diciembre es poco probable que cambie la opinión de que las presiones salariales subyacentes y, por lo tanto, la inflación subyacente siguen contenidas, lo que debería mantener una Fed Bajo control.
Sin embargo, como advertencia final, es necesario agregar que la Oficina de Estadísticas Laborales publicará sus revisiones anuales a la encuesta de nómina. Estas revisiones a menudo resultan en ajustes materiales a los datos. Entonces, en todo caso, es probable que haya cierta volatilidad adicional en torno a la publicación de estos números ".
Vista de 24 horas: "Esperábamos un USD más fuerte ayer, pero consideramos que 109.75 probablemente esté fuera de alcance. En línea con las expectativas, USD subió, pero cedió después de tocar un máximo de 109.74. El impulso hacia arriba se ha aliviado y el repliegue desde lo alto tiene espacio para extenderse a 108.90, pero es improbable que el próximo soporte en 108.60 entre en escena. Por el lado positivo, 109.75 está actuando como una resistencia muy fuerte ahora (la resistencia menor está en 109.55) ".
Próximas 1-3 semanas: "Después de tocar un mínimo de 108.27 el viernes pasado, el USD se ha estado negociando principalmente de forma lateral. Si bien el impulso a la baja muestra signos tempranos de menguante, es demasiado pronto para esperar un bajo. Las perspectivas para el USD siguen siendo bajistas aunque, como se destaca en las últimas actualizaciones, es poco probable que el próximo "objetivo" en 107.30 entre en la escena tan pronto. En una nota a más corto plazo, 108.00 ya es un fuerte apoyo. Para decirlo de otra manera, la actual fase de consolidación podría durar unos días más y solo una ruptura de la 'stop-loss' en 110.30 (sin cambio de nivel) indicaría que el USD ha hecho un mínimo interino ".
Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Rompieron las expectativas el viernes. 200,000 empleos se crearon en enero, más que las 180,000 previsiones, mientras que la cifra de diciembre también se revisó a 160,000. El desempleo, como se esperaba, se mantuvo en niveles históricamente bajos del 4,1%.
Sin embargo, la cifra de aumento del dólar en serio proviene del crecimiento promedio de las ganancias. Las ganancias promedio aumentaron a 2.9% anual, superior al 2.6% esperado y superior al 2.7% revisado al alza de diciembre. Las ganancias promedio mes a mes aumentaron más de lo previsto, 0.3%, mientras que las cifras del último mes se actualizaron a un impresionante 0.4%
Las preocupaciones sobre el bajo crecimiento de los salarios y la baja inflación habían estado plagando a la Fed durante gran parte del año anterior. En el caso de algunos funcionarios de la Fed, estas preocupaciones estaban sopesando las perspectivas de nuevos aumentos de tasas en 2018. Sin embargo, las cifras pronosticadas de hoy ayudarán a aliviar los temores de la Reserva Federal sobre el estancamiento del crecimiento de las ganancias y la inflación.
Después de los datos de hoy, un aumento de la tasa de interés en marzo es tan bueno como en la bolsa. Se estaba cotizando en los fondos de la Fed en un 90% antes de las cifras de hoy. Tomaría más que un impactante mes de datos económicos para evitar que la Fed realice la primera alza del año en marzo.
El dólar se ha movido adelante y atrás durante la semana pasada, probando el nivel de 108 como soporte, un zona que claramente ha sido de interés para los compradores en el último año y parece probable que, si rompemos por encima de la parte superior de la vela semanal, continuaremos subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel de 115 a más largo plazo. Creo que hay varias zonas en el camino que podrían ser interesantes para recoger ganancias y que por eso podrían causar algo de inestabilidad.
El primer nivel en el que creo que encontraremos alguna recogida de ganancias está cerca de los 110, seguido muy de cerca por el nivel de 111. Creo que los mercados probablemente seguirán mostrándose muy ruidosos, pero tenga en cuenta que están altamente correlacionados con el mercado bursátil. Normalmente, si el S&P 500 sube, también lo hace el par USD/JPY. No creo que salgamos de este rango, al menos no este mes. Es probable que el mercado continúe viendo muchos movimientos de ida y vuelta, pero, en general, creo que rendirá bastante bien a corto plazo. Estamos en posición de sobreventa y ver señales de sobreventa en el oscilador estocástico solo se suma a este panorama.
Si rompemos por debajo del nivel de 107,5, entonces creo que el mercado podría caer al nivel de 105. Esa es una zona donde esperaría ver mucho soporte y, por lo tanto, podríamos encontrar aún más compras en esa zona. En este momento, sin embargo, busco la oportunidad de aprovechar la consolidación a largo plazo y creo que debería seguir siendo la actitud general del mercado, ya que estamos tratando de averiguar las expectativas de los bancos centrales a ambos lados del Pacífico.
El USD ganó fuerza debido al FOMC, pero más de los prometedores datos laborales del viernes para aumentar las expectativas inflacionarias para el mercado.
Se espera que ninguno de los tres bancos centrales cambie la tasa, pero le darán una dirección clara para que siga el mercado.
Para RBA, es interesante ver su punto de vista sobre las materias primas fuertes y las demandas globales de cobre y mineral de hierro, pero también es crítico saber cómo abordarán los débiles datos nacionales, especialmente el último número de inflación y datos de vivienda.
Para RBNZ, el foco sigue siendo en el nuevo gobierno del Partido Laborista y la actual visión pesimista de los sectores empresariales.
Para BOE, el Brexit aparentemente sigue siendo el enfoque principal, pero la presión inflacionaria también ha impactado las expectativas del mercado de una subida de tasas. ¿Podrá el BOE controlar la inflación y el posible crecimiento salarial? ¿Y BOE comentará sobre la reciente fortaleza en GBP?
Finalmente, también vamos a ver los datos del mercado laboral de Canadá, aunque no es un evento del banco central, pero como BOC depende estrictamente de los datos, cualquier información económica significativa siempre será valiosa. Dicho esto, las noticias del TLCAN seguirán siendo el principal catalizador del CAD.
Para obtener más información, vea el video de análisis semanal del 5 de febrero al 11 de febrero de 2018.
USD / JPY ha estado retrocediendo a la baja esta mañana, tras un fuerte movimiento hacia la resistencia de la línea de tendencia el viernes. Sin embargo, con el precio moviéndose hacia el soporte de la línea de tendencia, vemos que el par se negocia hacia el vértice de una formación de triángulo simétrico.
Si rompemos la resistencia, hay una gran posibilidad de que simplemente veamos un retroceso más profundo en el 76.4% antes de volver a bajar una vez más. Como tal, necesitaríamos romper por encima de ¥ 111.48 para anular la tendencia bajista más amplia, donde este alza actual se ve como un retroceso a corto plazo, dentro de una historia bajista de USD / JPY.
Los índices de Asia cierran en negativo la primera sesión de la semana.
El USD/JPY busca recuperación en la normalización de política monetaria de la FED.
¿Será el USD/JPY una de las mejores alternativas de trading de esta octava? Lo cometamos el miércoles, en directo, a partir de las 17:00.
Las bolsas de Asia no han logrado mantener sus ganancias a lo largo de la primera sesión de trading de esta semana, todavía lastrados por los datos del mercado laboral de Estados Unidos del viernes, que han impulsado el rendimiento de los bonos gubernamentales, en preparación a posibles subidas de tasas de interés ya a partir de marzo.
El Nikkei 225 ha perdido un 2.55%, mientras que el ASX 200 de Australia un 1.6%. Los mercados de Corea y de China tampoco han logrado dejarse atrás los números rojos antes del cierre de sus respetivas sesiones.
En las principales plazas cambiarias, el AUD/USD se prepara a las primeras reuniones de política monetaria del 2018 del Banco de la Reserva de Australia. En cuanto al USD/JPY, la divisa nipona no ha encontrado mucho soporte en las palabras del gobernador Haruhiko Kuroda que ha confirmado que las políticas ultra acomodaticias y de estímulos del Banco de Japón (BoJ) no tienen, de momento, fecha de vencimiento.
El par USD/JPY captó nuevas ofertas el jueves y actualmente se encuentra en la cima de la sesión cerca de la región 109.75-80.
La pareja inicialmente se redujo de nuevo a la zona 109.00, pero se recuperó rápidamente después de que el Banco de Japón gobernador , Haruhiko Kuroda , al hablar en el parlamento japonés, reafirmó que el banco central continuará poderosa flexibilización cuantitativa para lograr la estabilidad de precios.
Agregando a esto, la mejora continua en el apetito por el riesgo de los inversores, como lo muestra el sentimiento positivo de las operaciones en torno a los mercados de acciones, afectó aún más el atractivo de refugio seguro del yen japonés. Esto, junto con un interés de compra posterior en dólares estadounidenses, siguió siendo favorable al fuerte tono de oferta de la pareja.
Sin embargo, aún está por ver si los toros son capaces de aprovechar el movimiento ascendente temprano o la carrera alcista se esfuma por delante de la marca psicológica clave de 110.00.
En ausencia de datos económicos importantes de los EE. UU., El sentimiento de riesgo del mercado más amplio y la dinámica de los precios en USD podrían seguir siendo determinantes clave del movimiento de la pareja el jueves.
Perspectiva técnica
Omkar Godbole, analista y editor de **Street escribe: "Es probable que el lugar recorte los niveles de 110.00 y el nivel máximo del 2 de febrero de 110.48 en las próximas 24-36 horas. Un cierre diario por debajo de 109.00 indicaría una invalidación alcista a corto plazo y una baja abrupta hacia 108.28 (mínimo del 26 de enero) y 108.00 (nivel psicológico) ".