Analisis tecnico usd /jpy

Análisis técnico del par USD/JPY: el dólar doblegó 112.20 cuando los osos de Wall Street son dueños del mercado: 112.60 objetivo alcista

Gráfico diario USD/JPY

El USD/JPY está en una tendencia alcista por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días.
El USD/JPY encontró algo de apoyo en el 100 SMA.
El refugio seguro Yen estaba en demanda ya que los índices de EE. UU. Están bajando.
Archivo adjunto 4097

USD/JPY gráfico de 4 horas

El USD/JPY está operando por debajo de sus principales SMA.
El USD/JPY está probando los mínimos de noviembre en el nivel de 112.20.

Archivo adjunto 4098

En caso de que el mercado mejore por encima del 23.6% de Fibonacci de 113.40, todos los ojos girarán hacia la línea superior del triángulo visto alrededor de 114.00. Un cierre decisivo al alza podría traer ganancias adicionales al mercado, aunque solo una pierna por encima de las 114.54 más altas reanudaría el sentimiento alcista. Si el precio supera ese pico, activando el patrón ascendente a largo plazo en 104.62, los operadores podrían buscar resistencia en torno a 115.50.

En cuanto al panorama general, el par todavía está en una tendencia alcista. Sin embargo, con el promedio móvil simple (SMA) de 200 días que aumenta más rápido que la SMA de 50 días, que parece estar disminuyendo, se ha comenzado a infiltrar una sensación de precaución en el mercado.

Resumiendo, el USDJPY parece neutral a bajista en el corto plazo pero aún alcista en el mediano plazo.

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que el USD / JPY se ha vendido nuevamente en su rango y es probable que las pérdidas se extiendan a la línea de soporte de 2 meses en 112.20 y la base de la nube en 112.16, que puede llevar a cabo la prueba inicial, pero La venta masiva se ve direccional y el fracaso aquí apuntaría a la media móvil de 200.56 / 109.77 200 días y el mínimo de agosto.

Cotizaciones clave

"Si el mínimo de 109.77 de agosto cediera, el mínimo del 8 de junio en 109.20 estaría en foco. Si esto no implicara un retroceso hacia el mínimo del 29 de mayo de 108.12 y el máximo de mediados de febrero en 107.91

El yen pierde fuerza en todo el tablero a medida que Wall Street se mueve hacia abajo.

El USD/JPY regresó por encima de 112.30, aún con un sesgo bajista pero la presión disminuyó.

A la baja, el soporte clave sigue siendo el área de 112.252 / 30: un cierre diario por debajo abriría las puertas a más pérdidas, exponiendo 112.00 y luego a 111.60. Por el lado positivo, la resistencia inmediata es el máximo de la sesión de EE.UU. En 112.60, seguido de 112.85 y 113.15 / 20 (máximo del 6 de diciembre).

Aunque la curva de rendimiento se había estrechado durante algún tiempo, la inversión fue una sorpresa, ya que estas fueron las primeras partes de la curva de rendimiento del Tesoro que se invirtieron desde la crisis financiera, excluyendo la deuda a muy corto plazo.

Los expertos del Tesoro dicen que en la fase inicial de la inversión de la curva de rendimiento, los inversores están preocupados por si habrá una recesión. El movimiento temprano a menudo conduce a la venta agresiva del dólar estadounidense. Los comerciantes también tienden a reaccionar de forma exagerada más a datos débiles que a datos sólidos durante esta fase del proceso.

Los vendedores han estado golpeando el dólar estadounidense desde el 28 de noviembre, luego de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que las tasas de interés de Estados Unidos estaban cerca de los niveles neutrales. Los operadores comenzaron a ajustar sus posiciones Dólar / Yen mientras interpretaban sus comentarios como señal de una desaceleración en el ritmo de las alzas de tasas.

Los mercados del Tesoro están cerrados el miércoles, por lo que es posible que veamos algunas operaciones en contra de la tendencia en el USD / JPY a medida que los inversores registran las ganancias después de la fuerte liquidación de ayer. Cuando regresen el jueves, los inversionistas observarán la diferencia entre los bonos del Tesoro a tres meses y los bonos del Tesoro a 10 años, ya que hay pruebas de que una inversión entre estos dos instrumentos financieros precede a una recesión. Al cierre del martes, el diferencial se había reducido a 50 puntos básicos, su rango más estrecho en 12 años.

El enfoque inmediato estará en el último informe mensual de empleos en los EE. UU., Especialmente los datos de crecimiento salarial que se publicarán más tarde el viernes. Es poco probable que los últimos datos de nóminas no agrícolas frenen las perspectivas de un eventual movimiento de alza en las tasas de la Fed este mes, pero se buscarán algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos a seguir.

Es probable que el impulso más allá de la marca de 113.00 se enfrente a un suministro fresco cerca de la región 113.15-20, por encima del cual una serie de coberturas cortas podría elevar el par aún más hacia la resistencia horizontal de 113.70-75 en ruta en el asa de 114.00.

Por otro lado, la debilidad debajo de la región 112.65 podría extenderse de nuevo hacia la región 112.25 (100-DMA), que si se rompe debería hacer que el par sea vulnerable a romper el mango de 112.00 y dirigirse hacia el área de soporte 111.75-70.

El impulso descendente se aceleró aún más después de la decepcionante publicación del informe de ADP y arrastró el par a un nivel bajo intradiario de 112.23. Mientras tanto, la optimista impresión PMI no manufacturera ISM de EE.UU. Para noviembre, junto con una recuperación tardía en los mercados de renta variable de EE.UU. Alivió la presión bajista y ayudó al par a defender una vez más el importante apoyo de SMA durante 100 días.

El impulso de recuperación se extendió a través de la sesión asiática el viernes y fue respaldado por una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE .UU . / Un tono ligeramente positivo en torno al dólar estadounidense . Sin embargo, los toros parecían carecer de una fuerte convicción en medio de la reciente inversión en parte de la curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE.UU., Que se considera una señal de alerta temprana para una posible recesión.

El enfoque inmediato estará en el último informe mensual de empleos en los EE.UU., Especialmente los datos de crecimiento salarial que se publicarán más tarde el viernes. Es poco probable que los últimos datos de nóminas no agrícolas frenen las perspectivas de un eventual movimiento de alza en las tasas de la Fed este mes, pero se buscarán algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 0.9% más bajo que ayer y 4.5% más alto que la semana pasada. Por el lado opuesto, el número de traders netamente en corto se encuentra 20.6% más bajo que el día anterior y 22.2% más bajo que la semana pasada.

Comúnmente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en corto sugiere que los precios en el USD/JPY podrían continuar al alza.

Sin embargo, los traders netamente en corto se encuentran en menor proporción que ayer y la semana pasada.

Los cambios recientes en el sentimiento nos alertan que la tendencia actual de precios en el USD/JPY podría revertirse pronto a la baja, a pesar de que los operadores financieros se encuentran netamente en corto.

• Una vez más, la pareja logró encontrar un soporte decente cerca de la SMA de 100 días y ahora ha recuperado el terreno perdido de nuevo más cerca de los mínimos de un mes, establecido el jueves pasado.

Gráfico diario USD / JPY



• El par ahora parece haber formado una inversión alcista: un patrón de doble fondo en el gráfico de 1 hora, aunque los toros pueden enfrentar dificultades para superar el SMA de 100 horas.



• Los indicadores técnicos mixtos en gráficos por hora / diarios no han respaldado una dirección firme a corto plazo y podrían impedir que los operadores inicien apuestas agresivas.

• Por lo tanto, sería prudente esperar un avance convincente a través del obstáculo SMA de 100 horas o el soporte SMA de 100 días antes de posicionarse para la siguiente etapa de un movimiento direccional.

USD / JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 112.71
Hoy Cambio diario: 8.0 pips
Hoy Cambio diario%: 0.0710%
Hoy Abierto diario: 112.63
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 113.23
Anterior diario SMA50: 113.06
Anterior diario SMA100: 112.26
Anterior diario diario SMA200: 110.58
niveles:
Anterior Máxima
diaria: 112.93 Baja diaria anterior: 112.55
Máxima semanal
anterior: 113.83 Mínima semanal anterior: 112.23
Máxima mensual anterior : 114.25
Mínima mensual anterior: 112.3
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 112.7
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 112.79
Punto de pivote diario anterior S1: 112.48
Punto de pivote diario anterior S2: 112.33
Punto de pivote diario anterior S3: 112.1
Punto de pivote diario anterior R1: 112.86
Punto de pivote diario anterior R2: 113.08
Punto de pivote diario anterior R3: 113.24

La nueva semana comercial comenzó con datos sombríos de Japón, ya que el PIB final en el tercer trimestre disminuyó un 0,6%. Este fue el segundo descenso de este año. Sobre una base anualizada, la economía disminuyó un 2,5% en el tercer trimestre, después de una ganancia del 2,8% en el segundo trimestre. Esta fue la peor recesión desde 2014. En particular, el componente de gasto de capital del PIB cayó 2.8%, mucho más débil que la estimación de 1.6%. Esta caída del gasto de capital podría frenar el crecimiento y la inflación y ha afectado a la confianza empresarial.

La guerra comercial mundial en curso es un factor primordial en la lectura débil, ya que las compañías japonesas que exportan a los Estados Unidos o China se han visto afectadas por los aranceles más altos. Una economía más débil en la eurozona ha conducido a una menor demanda europea de exportaciones japonesas. Para empeorar las cosas, la demanda doméstica sigue siendo frágil, ya que los consumidores nerviosos continúan sujetándose firmemente a las cuerdas de su bolso.

Además, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ejerció cierto soporte adicional y podría colaborar aún más para defender la caída inmediata.
Durante la sesión de hoy, en el calendario macroeconómico de los Estados Unidos destaca la publicación de las cifras de PPI de noviembre, lo que podría generar un nuevo impulso en el par al inicio de la sesión americana

Karen Jones, analista de Commerzbank ofrece la perspectiva técnica para operar con el par USD / JPY mientras nos dirigimos a la sesión de operaciones en Norteamérica.

Frases clave:

“La semana pasada, el USD / JPY se vendió a la base de la nube en 112.46 y la tendencia alcista de 3 meses en 112.29. Esto ha mantenido la prueba inicial, manteniendo el rango intacto y el sesgo inmediato neutral, los recuentos de ondas intradía de Elliott se han vuelto más positivos y permitiríamos la recuperación al máximo del rango en 113.95 ".

"El fracaso en la tendencia alcista de 112.29 apuntaría a la media móvil de 200.66 / 109.77 200 días y el mínimo de agosto. Si el mínimo de 109.77 de agosto cediera, el mínimo del 8 de junio en 109.20 estaría enfocado. Si esto no implicara un retroceso hacia el mínimo del 29 de mayo de 108.12 y el máximo de mediados de febrero en 107.91 ".

Los datos japoneses publicados al comienzo del día fueron bastante decepcionantes, ya que el índice de fabricación grande BSI del cuarto trimestre resultó en 5.5, disminuyendo en los 6.5 anteriores, mientras que los pedidos de máquinas-herramienta se hundieron 16.8% según las estimaciones preliminares de noviembre, luego de una caída del 0.7% en octubre . Japón lanzará este miércoles, noviembre, el Índice de Precios de los Bienes Corporativos Internos, visto un descenso del 0,1% intermensual, y el Índice de la Industria Terciaria para el mismo mes, visto una mejora del 0,9%. Las Órdenes de Maquinaria de Octubre también estarán disponibles, ya que se publicará un enorme avance del 10.5% después de una disminución del 18.3% en el mes anterior.

El USD / JPY tuvo un empujón más alto de 113.00 a 113.45 durante la noche, donde actualmente está oscilando en la apertura de Tokio, ya que el yen no puede romper el control del dólar.
El billete verde ha sido mejor ofertado por defecto considerando la cantidad de noticias negativas en el extranjero, desde Brexit, Francia y China hasta las preocupaciones sobre el crecimiento global en general.
El par ha subido en la sesión reciente de 112.30s a 113.47, mientras que los rendimientos de los EE. UU. Fluctúan dependiendo del sentimiento de riesgo. De la noche a la mañana, los 10 años son 3bp netos más altos durante el día, con un 2,88% al final del comercio en Nueva York, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó de 2,72% a 2,77%.

Ojos en la curva

Los futuros de tasas de los fondos de la Reserva Federal cambiaron poco en la decisión de diciembre, pero los rendimientos aumentaron 4 pb hasta fines de 2019. Esto ha puesto la curva entre el tesoro de 2 años / 10 años acercándose a un solo dígito mientras los inversores continúan adelantando el final del ciclo económico. Mientras tanto, los futuros de tasas de los fondos de la Reserva Federal cambiaron poco en la decisión de diciembre, pero los rendimientos aumentaron 4pb hasta fines de 2019. El mercado de futuros de los Fondos de la Fed ahora tiene un recorte de tasas de 11 puntos básicos en 2020

Niveles USD / JPY

Niveles de soporte: 112.90 112.55 112.20
Niveles de resistencia: 113.40 113.75 114.00
Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que la pareja se dirige a la apertura asiática con un tono moderadamente positivo.

"Los indicadores técnicos se están desarrollando en terreno positivo y máximos casi diarios, aunque sin fuerza direccional, mientras que el par mantiene un puñado de pips por encima de su 100 y 200 SMA, ambos confinados a un rango ajustado de 10 pips y sin dirección. El tono positivo está siendo reforzado por el hecho de que el par ha rebotado bruscamente desde sus 100 DMA después de un segundo intento de romper a la baja. El interés de compra ahora está alineado en alrededor de 113.00, con el potencial bajista establecido para aumentar solo en una ruptura por debajo de 112.55 ".

Comercio corto

Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 113.37.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio sea de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largas operaciones

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 112.93 o 112.19.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio sea de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfileres, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Los datos publicados hoy mostraron que el Índice de Precios al Consumidor cayó a 2.2% durante noviembre en los Estados Unidos. James Knightley, economista internacional en jefe de ING, advierte que refleja una caída de $ 25 / bbl en los precios del petróleo desde octubre y la inflación " sin petróleo ", ha subido y continuará aumentando a medida que se reduzca la capacidad de reserva en la economía.

Cotizaciones clave:

“El principal obstáculo fue la energía debido a la caída de $ 25 / bbl en el precio del petróleo visto en los últimos dos meses, con los precios de la gasolina cayendo de un promedio nacional de $ 2.92 / galón a principios de octubre a $ 2.41 en la actualidad. También hubo debilidad en la ropa, las tarifas de transporte y las computadoras personales ".

“Sospechamos que esta medida básica continuará aumentando a lo largo del primer semestre de 2019. Los EE. UU. Es en gran medida una economía del sector de servicios y la mayor aportación de costos es la mano de obra. Las ganancias promedio están aumentando y la Reserva Federal también ha notado un aumento en los costos de los beneficios no salariales, como días de vacaciones pagadas, bonos de suscripción y paquetes de atención médica, por lo que en un entorno de crecimiento decente hay una buena probabilidad de que las empresas busquen pasar estos costos en los consumidores ".

“Con la inflación subyacente programada para superar el 2.5% interanual el próximo año y es probable que la economía experimente un crecimiento sólido, aunque algo más lento que en 2018, los argumentos para los aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal se mantendrán sólidos. Al presidente Trump no le gustará, pero esperamos un aumento de 25 pb en la reunión del 19 de diciembre en el FOMC. Actualmente estamos pronosticando otras tres subidas de tasas de 25 pb el próximo año, pero esto está sujeto a riesgos a la baja debido a los crecientes temores comerciales ”

El USD / JPY comenzó en el día de Tokio escondido debajo de la SMA de 21 horas.
USD / JPY se consolida en mercados inmóviles.
El USD / JPY cayó -0.2% a 113.20 durante la noche cuando el dólar retrocedió debido al sentimiento alcista en torno a las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos que impulsaron a los riks y los mercados de valores de los Estados Unidos impulsando la reducción de los largos especulativos y de refugio en el dólar.

Más importante aún, en un mundo globalizado, los Estados Unidos no pueden permanecer inmunes a la desaceleración mundial durante demasiado tiempo. Y lo mismo ocurre con el banco central.

Cuando la Reserva Federal deje de destacarse en su postura agresiva, el dólar estadounidense probablemente subirá. Mientras que un avance consiguiente en las acciones es positivo para USD / JPY

El comercio seguirá hablando
El comercio probablemente seguirá siendo un tema dominante también en 2019. La primera fecha para el círculo es el 2 de marzo, cuando expiran los 90 días posteriores a la declaración de la tregua comercial entre Estados Unidos y China. Esta fecha puede moverse, pero las relaciones entre las economías más grandes del mundo continuarán teniendo un impacto considerable en la economía global, los mercados de acciones y el USD / JPY.

Los Estados Unidos comparten quejas sobre las prácticas de China con otros países que, sin duda, se alegrarán si se abre el Reino Medio. Sin embargo, Trump logró enojar a los aliados con deberes y también describiéndolos como enemigos.

Si bien el presidente de los Estados Unidos quiere avanzar para equilibrar el enorme déficit comercial, también se preocupa por el desempeño de los mercados bursátiles. Si va demasiado lejos con China, las acciones podrían caer, y puede frenar sus esfuerzos.

El USDJPY que se mantiene por encima de 113.15 / 05 es más positivo ya que operamos en un triángulo durante 3 meses. La resistencia de la línea de tendencia superior está en 113.85 / 95. Intente pantalones cortos con paradas por encima de 114.20.
Un soporte muy menor a 113.50, un mejor soporte en 113.35 / 25 podría ver un mínimo para el día. Deténgase debajo de 113.05. Una ruptura baja apunta a 11280. luego una oportunidad de compra en 112.65 / 55.

Esta semana, los inversores del USD / JPY tendrán la oportunidad de reaccionar ante las decisiones de política monetaria y de tasa de interés de la Reserva Federal de los EE. UU. Y el Banco de Japón. También en los EE. UU., El gobierno dará a conocer las últimas cifras sobre bienes duraderos y producto interno bruto. El gobierno japonés también tiene previsto dar a conocer sus últimas cifras sobre la inflación.

Reserva Federal de los Estados Unidos
Se espera que la Fed aumente su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos. Sin embargo, los inversionistas estarán más interesados ​​en cómo la Fed ve las alzas futuras de las tasas.

El presidente de la Fed, Powell, también ofrecerá una conferencia de prensa. Se espera que suavice su tono sobre la economía, lo que se interpretará como que él es moderado. Su trabajo es calmar a los mercados lo suficiente como para poner en marcha una pierna en el mercado de valores.

Los operadores de dólar / yen deberían centrarse en el mercado de valores después de que Powell hable. Sus comentarios pueden desencadenar un gran rally, o una fuerte caída. Si las acciones suben, el USD / JPY debería subir. Si las acciones se rompen bruscamente, busque el alza del yen japonés en las compras de refugio seguro.

Banco de japon
Los inversores no esperan nada nuevo del Banco de Japón (BOJ). Busque que los legisladores dejen su tasa de referencia sin cambios en -0.1%. Japón también tiene previsto lanzar sus últimos datos de inflación. Se espera que la tasa de inflación interanual del 1,4% alcanzada en noviembre se mantenga sin cambios. Esto confirmará la evaluación del banco central de que a pesar de los años de flexibilización monetaria, no ha podido alcanzar su objetivo de estabilidad de precios en 2%.

USDJPY , H4

El dólar bajó siguiendo el índice Empire State, que fue más débil de lo esperado. USDJPY cayó 5 puntos por debajo de 113.20 desde cerca de 113.09, cerrando la vela de 4 horas por debajo de 3 niveles clave intradía, el S1 de análisis de pivote , la EMA de 200 períodos pero también la SMA de 20 días que se ubica en el nivel 113.22 .

El índice Empire State de EE. UU. Cayó 12.4 puntos en diciembre a 10.9, por debajo de las expectativas, luego de haber subido 2.2 puntos a 23.3 en noviembre y 2.1 puntos a 21.1 en octubre. Fue 19.6 en diciembre pasado, y esta es la lectura más baja desde mayo de 2017. El máximo de 2018 fue de 25.6.

Sin embargo, los componentes fueron mezclados. El indicador de empleo saltó a 26.1 desde 14.1, aunque la semana laboral bajó a 8.0 desde 9.2. Los nuevos pedidos se redujeron a 14.5 desde 20.4. Los precios pagados cayeron a 39,7 desde 44,5, con precios recibidos a 12,8 desde 13,1. El índice de condiciones comerciales generales de 6 meses disminuyó 3.0 puntos a 30.6 de 33.6. El índice de empleo futuro mejoró aún más a 19.4 desde 16.6, con nuevos pedidos en 34.2 desde 39.7, y los precios pagados a 51.9 desde 59.1, con precios recibidos a 27.6 desde 31.4.

Mientras tanto, el presidente Trump agregó más presión a Greenback cuando atacó a Fed nuevamente en Twitter.

"Es increíble que con un dólar muy fuerte y prácticamente sin inflación, el mundo exterior explote a nuestro alrededor, París se esté quemando y China caiga, la Fed incluso esté considerando otra subida de tasas de interés". ¡Toma la victoria!

Los futuros de acciones de EE. UU. Han seguido bajando, lo que indica una bajada bastante abrupta en la apertura de Wall Street, que ha afectado al USDJPY sensible al riesgo. El siguiente soporte del par viene en 112.95 y 1 12.70.

• El retroceso del USD en curso no ayudó al par a construir en un aumento intradiario.
• El estado de ánimo cauteloso respalda aún más la demanda de refugio seguro y la presión ejercida por JPY.

Después de un aumento inicial a mediados de 113.00, el par USD / JPY se reunió con un suministro nuevo y cayó a nuevos mínimos de sesión en la última hora.

• El par continuó mostrando cierta capacidad de recuperación por debajo de la SMA de 100 días, con condiciones de sobreventa en gráficos por hora, lo que provocó un movimiento de cobertura breve en la última hora.

• Sin embargo, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a ganar un impulso negativo y, por lo tanto, cualquier intento de recuperación parece ser más breve.

• La configuración apunta claramente a un eventual avance bajista a través del soporte mencionado, allanando el camino para una prueba de nivel sub-112.00 en el corto plazo. Gráfico diario

Mantenga un ojo en el USD / JPY en el comercio estadounidense más tarde. Es posible que el par no sea tan emocionante como el euro o la libra en esta sesión, pero será una clave para ver, ya que podría haber una falla técnica.

Desde que se movió por encima de la MA (línea roja) de 100 días en abril, el par no ha logrado un cierre diario por debajo del nivel a pesar de muchos intentos en los últimos meses. Eso indica que los compradores han mantenido la tendencia alcista y el impulso vivo a pesar de varios intentos por parte de los vendedores para romper la resolución.

Las pruebas a la baja más recientes se han relacionado con una caída en las acciones estadounidenses, pero hasta ahora los futuros se mantienen decentes (los E-minis suben un 0,3% en la actualidad), aunque no se puede decir lo mismo de los rendimientos del Tesoro.

Los operadores de bonos también están respondiendo a un posible aumento moderado de la Reserva Federal mañana y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron a sus niveles más bajos desde agosto . Eso está llevando a una continua presión a la baja para el USD / JPY en el día.

En este momento, la cuerda floja para el USD / JPY es ese MA de 100 días y, si el precio cae por debajo de ese nivel, podría dar lugar a un inicio de algo feo ya que los compradores pierden su resolución alcista.

La importantísima reunión de diciembre del FOMC, que es muy esperado por los mercados. A medida que nos dirigimos hacia los tiempos de decisión, aquí están las expectativas previstas por los economistas e investigadores de los 9 bancos principales, junto con algunas reflexiones sobre el curso futuro de la acción de la Fed.

La mayoría de los economistas y analistas sugieren que el enfoque de hoy estará en el lenguaje de la declaración de políticas y en la conferencia de prensa del presidente Powell, luego de que la Fed haya telegrafiado un aumento de 25 pb .

Además, los bancos esperan que la Reserva Federal aumente la tasa del exceso de reservas (IOER) en 20 puntos básicos . Sin embargo, las vistas están ligeramente divididas en el gráfico de puntos, ya que esperan que la Fed indique dos o tres incrementos para 2019, y el tono general puede tener un giro ligeramente moderado .

ABN AMRO

"Se espera que el FOMC aumente 25 pb más, llevando el rango objetivo para la tasa de fondos federales al 2.25-2.50%. El enfoque para los mercados será en qué medida el FOMC sigue el reciente cambio de comunicación moderado y reduce sus proyecciones para futuras alzas de tasas ".

“Esperamos una caída en los 'puntos' para señalar dos nuevas subidas de tasas en 2019 (por debajo de tres), pero para 2020 se mantendrán sin cambios en una subida de tasas. También esperamos algunos ajustes a la declaración, en particular con respecto a la necesidad de "nuevos aumentos graduales" en las tasas, lo que se insinuó en las actas de noviembre. Esperamos que se agreguen algunos calificadores a esta declaración para sugerir que nos acercamos al final del ciclo de alza de tasas ".

Standard Chartered

“Esperamos que el FOMC aumente la tasa objetivo de los fondos federales (FFTR) en 25 puntos básicos, lo que hace que la banda superior alcance el 2,50%, y aumente la tasa de exceso de reservas (IOER) en 20 puntos básicos al 2,40%. "Es probable que el tono de la declaración y la conferencia de prensa se mantenga cauteloso con respecto a la perspectiva global y relativamente optimista con respecto a la perspectiva interna".

"Asignamos un 50% de probabilidad a que la mediana de FFTR disminuya para reflejar dos en lugar de tres alzas en 2019. Solo dos puntos deberían moverse hacia abajo para que esto ocurra, y tal movimiento podría ayudar a calmar el nerviosismo del mercado".

TDS

" Se espera que la Fed aumente las tasas hasta el 2,50%, dejando el foco en el lenguaje de la declaración de políticas, la conferencia de prensa del Presidente Powell y las proyecciones económicas actualizadas".

"Esperamos que Powell se muestre cauteloso y optimista sobre la perspectiva, aunque es probable que la declaración incluya un lenguaje menos prospectivo, en consonancia con un énfasis en la dependencia de los datos".

“Los cambios en el lenguaje de la declaración del FOMC deberían eliminar los últimos vestigios de la orientación hacia adelante, haciendo que la política dependa aún más de los datos e insinuando que la política podría estar llegando al final del ciclo. En su conferencia de prensa, esperamos que el Presidente Powell continúe sonando cautelosamente optimista sobre el panorama e intente calmar las preocupaciones del mercado sobre el ajuste excesivo ".

Rabobank

“Se espera que la subida de 25 bps bien telegrafiada en el rango objetivo para la tasa de fondos federales en diciembre sea una 'luz de alza', acompañada por un aumento de solo 20 bps en la tasa IOER, un cambio a la baja en el gráfico de puntos, y un mayor énfasis en la dependencia de los datos del ciclo de caminata de la Reserva Federal ".

“Esperamos que la Fed vuelva a subir en marzo, antes de tomar una pausa. También esperamos que la curva de rendimiento se invierta después de esa subida, lo que indica una recesión en 2020 y termina por completo el ciclo de subida ".

“Las nuevas proyecciones del FOMC, que se lanzarán el 19 de diciembre, probablemente reflejarán el deterioro que hemos visto hasta ahora. Sin embargo, si los participantes del FOMC eliminarán solo una de las tres alzas para el 2019, eso dejaría la parcela de puntos con una alza más de lo que los mercados esperan para el próximo año ".

"La declaración posterior a la reunión del FOMC también puede adaptarse para reflejar la mayor dependencia de los datos".

EN G

"En términos generales, los mercados esperan un alza de 25 pb el miércoles y estamos de acuerdo. Después de todo, la economía está en auge, la inflación está en o por encima del objetivo del 2% y el mercado laboral finalmente está generando presiones salariales ".

“Sin embargo, las perspectivas para la política en 2019 son más inciertas. En septiembre, el "diagrama de puntos" de la Reserva Federal, que muestra las predicciones individuales de los miembros del FOMC, señaló una expectativa promedio de tres aumentos de la tasa de 25 pb el próximo año con un aumento adicional de 25 pb en 2020. Los participantes del mercado son cada vez más escépticos con los fondos de la Reserva Federal Los contratos de futuros ya ni siquiera se fijan completamente en una sola subida en 2019. "

Danske Bank

"Esperamos que la Fed vuelva a subir las tasas esta semana. Esto llevaría el rango objetivo a 2.25-2.50%, es decir, el extremo inferior del rango amplio de las estimaciones de la tasa neutral según los puntos de septiembre (2.5-3.0%, y la mayoría dice que 3.0%). Si bien creemos que el caso base de la Reserva Federal sigue siendo que el ciclo de aumento gradual continuará un poco más, la Fed probablemente eliminará más de sus orientaciones futuras para aumentar su flexibilidad (como lo hizo en junio), a medida que los riesgos para la perspectiva de la tasa se vuelven más dos. - Al margen de la tasa de fondos de la Fed en el amplio rango neutral. No se sorprenda si la Reserva Federal elimina que "espera más aumentos graduales en el rango objetivo" de la declaración. Tiene sentido deshacerse de la perspectiva de la tasa unilateral, ya que la política monetaria se vuelve más neutral ".

"Creemos que la Fed continuará señalando tres alzas el próximo año, pero vemos los riesgos de que se reduzcan los puntos de 2020 y 2021. Es probable que el punto a más largo plazo se mantenga sin cambios en 3.00% ".

“Tenga en cuenta que lo más probable es que haya otro ajuste técnico a la tasa de interés de las reservas en exceso (IOER), ya que lo más probable es que IOER se incremente solo en 20 pb en junio. La razón es que la Reserva Federal tiene una preferencia por tener la tasa efectiva de fondos de la Reserva Federal en la mitad del objetivo y en este momento está operando solo 5 pb por debajo del extremo superior del objetivo (e igual a la IOER) ".

Mercados de Nordea

La reunión de la Fed será la reunión más esperada en mucho tiempo debido al ablandamiento del tono del Presidente de la Fed, Powell, en las últimas semanas. Actualmente, el mercado solo está tasando un poco menos de una subida completa para 2019, bajo el supuesto de que la Fed realizará una subida de 20 pb de IOER la próxima semana ".

“El gráfico de puntos (si es que lo mantienen como una herramienta de comunicación, algunos observadores del mercado han sugerido que se deseche el gráfico de puntos) probablemente solo indiquen dos alzas para 2019 (de tres). "Es muy dudoso que eso sea suficiente para estimular una revaloración agresiva de la Fed".

"No nos sorprendería ver otra lectura moderada de un banco central del G10, o al menos la Fed probablemente intentará no provocar una reacción agresiva".

Westpac

“En las últimas semanas, el mercado ha reducido sustancialmente sus expectativas de alzas en las tasas durante el próximo año. Sin embargo, los precios para la reunión de diciembre se mantuvieron firmes ".

“Dada la tensión entre la visión del FOMC en 2019 sobre las tasas y la del mercado, la revisión trimestral de los pronósticos y el tono de la conferencia de prensa del presidente Powell se evaluarán con mucho cuidado. Si bien creemos que es probable que estas comunicaciones reconozcan los riesgos y la naturaleza de la política que depende de los datos, prevemos que el Comité continuará pronosticando múltiples alzas de tasas hasta 2019. Prevemos una por trimestre a 3.125% a septiembre de 2019. "

ANZ

“La reunión final del FOMC de 2018 (18-19 de diciembre) está resultando ser mucho más agitada de lo que el mercado anticipó hace dos meses. La comunicación reciente y los datos más suaves han inclinado el mercado al precio en un resultado muy benigno ".

“Después de una subida prevista de 25 pb en esta reunión, la Reserva Federal de EE. UU. Ahora tiene un precio para subir una vez en 2019 y luego detenerse por el resto del ciclo. Además, los contratos OIS a largo plazo implican una estimación del 2,5% para la tasa de interés neutral, que se encuentra en el extremo inferior de las estimaciones oficiales de la Fed ".

El hecho de no implicar un retroceso hacia el mínimo del 29 de mayo de 108.12 y el máximo de mediados de febrero en 107.91. En caso de que 112.23 sostenga, esto apuntaría a la parte superior del rango en 113.87 (no favorecido). Se necesita un cierre por encima de aquí para confirmar el alcance al máximo de 114.55 de octubre ".

“Sobre el mercado se encuentra el máximo de Octubre 114.55 y 115.60 del 61,8% de Fibonacci de retroceso - esto representa gastos generales muy dura resistencia .”

Acerca de la decisión de la tasa de interés del Banco de Japón

La decisión sobre la tasa de interés del Banco de Japón es anunciada por el Banco de Japón. En general, si el BoJ se muestra optimista acerca de la perspectiva inflacionaria de la economía y aumenta las tasas de interés, es positivo o alcista para el JPY. Del mismo modo, si el Banco de Japón tiene una opinión moderada sobre la economía japonesa y mantiene la tasa de interés en curso, o reduce la tasa de interés, es negativa o bajista.

En ausencia de cualquier lanzamiento económico importante en el mercado , el par permanece a merced de un sentimiento de riesgo más amplio del mercado, aunque las condiciones de sobreventa en los gráficos por hora ahora justifican cierta consolidación o un pequeño rebote.

Niveles técnicos a seguir.

USD / JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 111.83
Hoy Cambio diario: -76 pips
Hoy Cambio diario%: -0.675%
Abierto diario hoy: 112.59
Tendencias:
SMA20 diario anterior: 113.18
SMA50 diario anterior: 112.99
SMA100 diario anterior: 112.41 SMA200
diario anterior: 110.85
Niveles :
Máxima diaria anterior: 112.64
Mínima diaria anterior: 112.09
Máxima semanal anterior: 113.71
Baja semanal anterior: 112.24
Alta mensual anterior : 114.25
Mínima mensual anterior: 112.3
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 112.43
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 112.3
Punto de pivote diario anterior S1: 112.24
Punto de pivote diario anterior S2: 111.88
Punto de pivote diario anterior S3: 111.68
Punto de pivote diario anterior R1: 112.8
Punto de pivote diario anterior R2: 113
Punto de pivote diario anterior R3: 113.35

Desde el inicio de la semana la situación de los toros en moneda no fue muy favorable. Su falta de fuerza para continuar la marcha de la semana pasada hacia el norte en combinación con el desglose debajo de una importante línea de soporte despertó la imaginación de los vendedores y llevó al par de divisas a un nuevo mínimo de diciembre más temprano hoy. ¿Hay algún soporte en el horizonte que pueda salvar a los compradores de nuevas caídas?

Mientras tanto, el panorama técnico a corto plazo es bajista, dado que, en el gráfico de 4 horas, el par se está desarrollando muy por debajo de sus promedios móviles, con el 20 SMA ganando tracción bajista por debajo del más grande, aproximadamente 200 pips por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada se ubican en territorio de sobreventa, con el Momentum en dirección baja y el RSI actualmente se está consolidando en torno a 29. Por debajo del área de soporte mencionada, la disminución podría extenderse a 110.37, mínimo mensual de septiembre. La resistencia inmediata es 111.20, seguida por 111.60.

Niveles de soporte: 110.75 110.50 110.20

Niveles de resistencia: 111.20 111.60 111.95

El USD/JPY se negociaba a 111,04, bajó un 0,20% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 110,81, en la baja del jueves, y resistencia en 112,88, en la alta del martes.

Mientras tanto, el Dólar subió frente al Euro y bajó frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD perdiendo un 0,02% para golpear a 1,1368 y el GBP/USD subiendo un 0,001% para golpear a 1,2645.

El dólar estadounidense se rompió significativamente durante la sesión de negociación del lunes, cuando los temores de problemas de liquidez se apoderaron de Wall Street. El mercado se enteró de que el secretario del Tesoro habló con varios de los grandes banqueros y varias preguntas, y eso causa más preocupaciones de las que ya hemos visto. Más allá de eso, este par ha visto recientemente una importante presión bajista de todos modos, ya que rompimos un apoyo significativo, en la forma del nivel de ¥ 115.50. Más allá de eso, rompimos una línea de tendencia alcista y ahora estamos firmemente por debajo de la EMA de 200 días. En este punto, parece que vamos a tratar de romper el nivel de ¥ 110, un área que obviamente causará un poco de apoyo psicológico, pero si lo hacemos, el mercado debería ir al nivel de ¥ 108 . Si hacemos rally, es probable que el nivel de ¥ 112 sea un poco del techo. Hay muchas preocupaciones globales por ahí, por lo que, por supuesto, pesarán sobre cualquier cosa contra el yen japonés si se le da suficiente tiempo. Sigo vendiendo rallies.

USD/JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 110.27
Hoy Cambio diario: -72 pips
Hoy Cambio diario%: -0.649%
Hoy Abierto diario: 110.99
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 112.44
Anterior diario SMA50: 112.83
Anterior diario SMA100: 112.38
Anterior diario SMA200: 110.99
niveles :
Máxima
diaria
anterior: 111.38 Baja diaria anterior: 110.45 Máxima semanal anterior: 113.52
Mínima semanal anterior : 110.81 Máxima mensual anterior : 114.25 Mínima
mensual
anterior: 112.3
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 110.81
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 111.03
Punto de pivote diario anterior S1: 110.5
Punto de pivote diario anterior S2: 110.01
Punto de pivote diario anterior S3: 109.57
Punto de pivote diario anterior R1: 111.43
Punto de pivote diario anterior R2: 111.87
Punto de pivote diario anterior R3: 112.36

USD/JPY - 110.67 .. A pesar del fuerte repunte de dlr de 110.46 a 111.10 ayer debido a un alza en las acciones estadounidenses, donde el Dow cayó 600 puntos en Nueva York antes de que surgiera una racha de compras en las operaciones de la tarde, el precio se disparó mucho más alto y se cerró por 260 puntos a 23138, el par se mantuvo en pie atrás en la mañana asiática el viernes debido a la debilidad del USD de base amplia incluso frente a las 3 monedas de productos básicos.

La debilidad intradía de Dlr sugiere que la corrección temprana desde el nuevo canal de 4 meses del martes a las 110.00 posiblemente terminó en 111.40 y la consolidación entrecortada con sesgo a la baja permanece, pero la condición del mercado delgado ha causado muchos cambios entrecortados intradía. Las ofertas se inclinan a 110.90 / 00 con una parada por encima de 111.10 mientras que las ofertas se registran en 110.5545 con paradas por debajo de 110.40, más paradas se reportan por debajo de 110.00.

TGIF pero EE.UU. lanzará una gran cantidad de eco. datos que causarán más cambios en los precios a partir de la balanza comercial, los inventarios mayoristas, y luego el PMI de Chicago, las ventas de casas nuevas y las ventas de casas pendientes.

LAS TASAS DE INTERÉS JAPONESAS TODAVÍA NO VAN A NINGUNA PARTE
En verdad, la moneda japonesa comenzará el nuevo año con el filo de la navaja, su destino es una presa de los desarrollos más allá de Japón.

Los desarrollos dentro de Japón han sido pocos, al menos en lo que a nosotros respecta. El yen aún carece completamente de soporte de tasas de interés domésticas. El Banco de Japón (BOJ) tiene los grifos monetarios abiertos. Las tasas cortas son negativas, el control de la curva de rendimiento mantiene los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a diez años cerca de cero. El BOJ también sigue comprando enormes cantidades de bonos como parte de su programa de flexibilización cuantitativa. Comenzó a comprar un poco menos en 2018, pero ha negado enérgicamente que esto equivalga a un ajuste monetario.

De hecho, el BOJ aún se compromete a mantener esos grifos abiertos hasta que la inflación anualizada llegue a un 2% de manera sostenible. A última vista, fue del 1,4%, no siendo superior al 1,5% en todo el año. Si se avecina una desaceleración global, parece poco probable que la inflación japonesa se acerque a su objetivo.

El USD/JPY se negociaba a 110,42, subió un 0,15% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 110,14, en la baja del viernes, y resistencia en 111,42, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Dólar subió frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD perdiendo un 0,10% para golpear a 1,1430 y el GBP/USD cayendo un 0,11% para golpear a 1,2686.

Niveles de USD / JPY a considerar

Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0.73% en 108.91 y una ruptura por debajo de 108.71 (mínimo 1 de enero) apuntaría a 108.11 (mínimo mensual el 29 de mayo de 2018) y luego a 107.78 (máximo 13 de abril de 2018). En el lado positivo, el obstáculo inicial se alinea en 110.40 (SMA de 10 días) seguido de 111.09 (SMA de 200 días) y finalmente 111.72 (máximo 26 de diciembre de 2018).

USD/JPY Precio actual: 107.55
Los temores prevalecen, pero los inversores se muestran cautelosos ante los datos de empleo en Estados Unidos.
Caso bajista a largo plazo para empinarse en una ruptura por debajo de 106.75.
Archivo adjunto 4643

El par USD/JPY cotiza por debajo de 108.00, su nivel más bajo desde abril del año pasado, aproximadamente 150 pips por debajo de su apertura diaria, luego de la caída del mercado provocada por Apple durante las primeras horas de la sesión asiática. Con Japón en vacaciones y solo los mercados de Nueva Zelanda y Australia en movimiento, las noticias negativas exacerbaron las reacciones de las monedas en la junta de **. Apple emitió una advertencia después del cierre de Wall Street, anunciando que ahora verá ingresos en el primer trimestre de $ 84 mil millones en comparación con la guía anterior de un rango de $ 89 mil millones y $ 93 mil millones, atribuyendo el recorte a las débiles ventas chinas, el daño colateral de la guerra comercial entre el Estados Unidos y China.

Los activos de refugio seguro se dispararon, con el USD/JPY cayendo por debajo de 105.00 antes de rebotar. El nivel más alto posterior al colapso es de 107.95, alcanzado después de la apertura de Londres, ya que, a pesar de que el estado de ánimo negativo persiste junto con los temores de una desaceleración económica mundial, el pánico retrocedió. Los EE. UU. Tienen un calendario macroeconómico ocupado hoy , con varias cifras de empleo menores programadas, relevantes antes del informe de nómina no agrícola del viernes . El país también lanzará el PMI de fabricación oficial para diciembre, previsto en 57.9 frente a 59.3 en noviembre.

El par actualmente opera en el área de 107.50, tras haber roto varios niveles relevantes, ahora las resistencias, siendo el más interesante 108.40, el 61.8% de retroceso del rally de 2018. Los osos mantendrán el control mientras el par permanezca debajo de él con acercamientos al área que probablemente atraigan interés de venta. En el gráfico de 4 horas, el par permanece muy por debajo de su SMA de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos reanudan sus disminuciones después de un modesto movimiento correctivo hacia arriba, que se desarrolla en un territorio de sobreventa. El soporte principal es 106.75, donde el par tocó fondo dos veces después del choque inicial.

Niveles de soporte: 107.20 106.75 106.30

Niveles de resistencia: 108.00 108.40 108.85

El dólar estadounidense ha caído bastante significativamente contra el yen japonés en las primeras operaciones en Asia, pero se dio la vuelta para correr hacia el nivel de ¥ 108. Este es un mercado que ha sido exagerado y, francamente, el desplome repentino que se produjo después de que Tim Cook de Apple sugiriera que el mayor problema que tienen es que la desaceleración de China probablemente fue un poco exagerada. Creo que esta es una simple corrección de lo que habíamos visto, así que ahora tiene sentido que rebotemos un poco. Sin embargo, creo que es solo una cuestión de tiempo que los vendedores regresen, y ciertamente creo que el nivel de ¥ 110 será el "techo".

Creo que en este punto probablemente obtendremos algunas compras a corto plazo, seguidas por una cantidad significativa de resistencia por encima que podría ofrecer una buena oportunidad de venta, ya que ahora hemos roto la tendencia de manera bastante decisiva. En este punto, planeo esperar a niveles más altos en los que pueda comenzar a desvanecerme nuevamente, porque francamente la paciencia es lo que a veces le pagan. Este es posiblemente un ejemplo perfecto de eso, y puedes ver a medida que miras alrededor del mundo Forex que la caída repentina afectó a todos los pares relacionados con el yen. En última instancia, creo que si eres lo suficientemente paciente, deberías tener una buena configuración para comenzar a acortar de nuevo y ese es mi plan. Comprar en este punto es probablemente un poco imprudente, porque los mercados tienden a corregirse y volver a la media. Más allá de eso, tenga en cuenta que los números de nómina no agrícolas aparecen hoy también

El par de Dólar-Yen cayó unos 420 pips desde el inicio de la sesión de la noche a un mínimo de 104.70, donde la acción de desvanecimiento hizo que el par volviera entre 107.50 y 108.00, donde el USD / JPY parece que continuará batiéndose a medida que los mercados enloquecidos se acumulan y hacer un balance, aunque es poco probable que el sentimiento del mercado en general sea bajista para que el par se recupere por completo a menos que la sesión del mercado del Pacífico-Asia vea una recuperación completa del apetito por el riesgo.