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Se espera que reduzca a la mitad el monto de las compras mensuales de bonos a € 30b. La conferencia de prensa con Draghi comienza a las 12:30 GMT. Es probable que la volatilidad se atenúe si el banco central actúa en línea con las expectativas, pero cualquier desviación significativa de lo esperado podría dar un fuerte aumento a las oscilaciones de los precios en el DAX y el euro. Los cambios casi seguramente vendrán en direcciones opuestas. Vale la pena señalar, sin embargo; la correlación fuertemente negativa observada recientemente entre la moneda única y los principales índices europeos (la correlación en 1 mes de DAX vs. EURUSD fue casi -90% a principios de este mes) ha disminuido e incluso se volvió ligeramente positiva al mirar hacia atrás durante el mes pasado. ¿El impacto decreciente del euro está aquí para quedarse, o vamos a ver que se esfuerza una vez más en la dirección del DAX?.
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El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios los tipos de interés y anunció medidas de tapering para su programa de alivio cuantitativo.
Luego de que se dieran a conocer los planes adoptados por el BCE, el EUR/USD de desplomó hasta un mínimo diario de $1.1739.
El Banco Central Europeo anunció esta mañana una de las decisiones de política monetaria más aguardadas por los mercados financieros en mucho tiempo.
La entidad presidida por Mario Draghi acordó no realizar cambios a los tipos de interés rectores en la zona euro, en línea con las expectativas del mercado. De esta forma, la tasa de interés vigente en las operaciones de refinanciación permanece en un 0.000%, en tanto que el tipo aplicado a la facilidad de préstamo continuará en el 0.250%, mientras que el interés de la facilidad de depósito seguirá en -0.400%.
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La decisión del BCE fue lo suficientemente bajista como para eliminar casi cuatro meses de ganancias, ya que sugirió que no aumentará los tipos hasta 2019.
El rango principal es 1,1312 – 1,2092. Su zona de retroceso en 1,1702 – 1,1610 se está probando actualmente. La reacción de los traders a esta zona determinará la dirección a más largo plazo del EUR/USD.
Pronóstico Diario
Basado en el precio actual en 1,1637 (1014 GMT) y la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD el resto de la sesión probablemente será determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1,1610.
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El par EUR/USD subió en anticipación de la reunión y la declaración y conferencia de prensa del BCE más tarde en el día de hoy. También hubo cierta debilidad general del dólar en todos los ámbitos, que fue capitalizada por el euro para moverse al alza, pero el día clave de la semana es hoy.
Tenemos el anuncio y la declaración de tipos del BCE, seguidos por la conferencia de prensa de Draghi. El mercado espera que la declaración y la conferencia de prensa sean utilizadas por el BCE para explicar su plan sobre la reducción del programa de flexibilización cuantitativa y, si se establece un plan claro con fechas, entonces debería dar un gran impulso al euro. Los datos de la eurozona siguieron siendo buenos en las últimas semanas y, por lo tanto, no hay ninguna razón para que el BCE no siga adelante con el tapering en cualquier momento pronto, pero la pregunta es la velocidad a la que se realizará.
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EUR/USD
El mercado también espera el anuncio del próximo presidente de la Fed que reemplazará a Yellen y aún está por ver si se tratará de Taylor o de Powell. El mercado espera que este anuncio tenga lugar en cualquier momento de esta semana y también es probable que genere mucha volatilidad, ya que los toros del dólar favorecen a Taylor para la presidencia porque es un halcón reconocido y, por lo tanto, es probable que haya subidas de tipos más rápidas, lo que deberían respaldar al dólar a medio y largo plazo.
Mirando para el resto del día, no tenemos noticias importantes de la zona euro mientras que tenemos los datos de confianza del consumidor de EEUU. Como mencionamos en nuestro pronóstico de ayer, es probable que veamos algún tipo de rally de alivio en el par EUR/USD a corto plazo, pero esto pronto debería ser superado y luego seguido por otra gran fase bajista.
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El dólar estadounidense mantiene el tono positivo cerca de 94.70, FOMC eyed.
El informe de ADP llegó a 235K y fue un gran golpe frente a los 200K esperados frente a los 110K anteriores. Sin embargo, el PMI manufacturero ISM de Estados Unidos se ubicó 58.7 por debajo de los pronósticos (59.5) en octubre, dejando al dólar en el limbo antes de la Reserva Federal hoy. Sin embargo, aunque el titular no fue tan sólido como las expectativas anteriores y las que se perdieron, no obstante, sigue siendo un informe muy sólido. "En general, es un muy buen informe que sugiere que el sector ha tenido un excelente comienzo en el cuarto trimestre", explicaron analistas en ING Bank, y agregó que "esto debería darle a la Reserva Federal mayor confianza de que puede continuar con su" gradual " ritmo de ajuste de la política. Todavía buscamos un aumento de las tasas en diciembre, seguido de al menos dos más el próximo año, independientemente de quién lidere la Fed ".
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El par EUR/USD alcanzó un nuevo máximo de 1 semana en 1.1686 impulsado por una caída del dólar estadounidense, pero luego retrocedió por debajo de 1.1680.
El dólar cayó después de que los republicanos de la Cámara revelaron detalles sobre la legislación fiscal de la reforma de Trump. Luego, cuando los precios de las acciones en Wall Street volvieron a la alza, el dólar estadounidense recuperó algo de terreno perdido. A pesar de alejarse de los máximos, el EUR/USD sigue en alza durante el día, cotizando por encima de 1.1650, cerca de máximos de 1 semana. Excluyendo las cruces de Pound, la acción del precio sigue siendo limitada entre las mayores.
Se espera que Trump nomine a Jerome Powell para reemplazar a Janet Yellen en horas. Podría convertirse en un no evento, pero las palabras de Trump podrían venir con sorpresas. El evento principal que se avecina es el informe de empleo de EE. UU. Que se dará a conocer el viernes. Las nóminas no agrícolas se espera que aumenten en 312K. Además, en el entorno actual de baja volatilidad, el progreso con respecto al plan de reforma tributaria en el Congreso de los EE. UU. Se ha convertido en un evento pendiente de los operadores.
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EUR/USD
Como ha sido el caso durante la semana, el EUR/USD continúa moviéndose con un sesgo alcista, pero a un ritmo muy lento. El par nuevamente enfrenta resistencia en 1.1680. Si logra consolidarse en la parte superior, podría ganar impulso. Los siguientes niveles de resistencia podrían verse en 1.1700 y 1.1725 (mínimo del 18 de octubre).
La tendencia dominante aún apunta a la baja, con el euro incapaz de hacer una recuperación significativa desde el mínimo de 3 meses alcanzado la semana pasada. Por otro lado, en el corto plazo, el soporte podría estar en 1.1650 (promedio móvil de 20 horas) seguido de 1.1620 (mínimo del 31 de octubre) y 1.1590 / 95 (mínimo semanal).
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El par EUR/USD pasó la mayor parte del día de ayer esperando por las actas del FOMC, que se publicaron más tarde en la sesión estadounidense. No solo este par, sino muchos otros pares de divisas, parecían estar ansiosos por saber qué pensaban los miembros de la Reserva Federal acerca de las próximas alzas de tipos y los traders creían que esto les ayudaría a determinar la tendencia a corto plazo del dólar.
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El par EUR/USD cotiza a la baja poco antes de la apertura de Estados Unidos y la publicación de la declaración de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos a las 18:00 GMT. La subida de tipos para diciembre ya está muy descontada en los mercados, pero los inversores buscarán pistas sobre la postura de la Fed con respecto a la política monetaria, en particular, las perspectivas de inflación y cómo desea responder la Reserva Federal.
Dicho de otra manera, los inversores quieren saber si es probable que el banco central adopte una actitud de “esperar y ver” o intente adelantarse a la curva.
Si la Fed muestra una actitud de halcones, podría pesar en el EUR/USD. Una Fed más paloma de lo esperado podría iniciar un rally de cobertura de cortos.
