Analisis del GBP/USD

Vista de 24 horas: "El viernes pasado tuvimos la opinión de que el GBP/USD "podría debilitarse, pero una ruptura clara de 1.3500 es poco probable". Pposteriormente, el GBP/USD cayó a 1.3515 y repuntó rápidamente a 1.3609 antes de retroceder para cerrar sin cambios en 1.3461. La acción del precio agitada han dado lugar a una perspectiva mixta y es probable que el vse mueva de forma lateral hoy. Se espera que esté entre 1.3520 y 1.3600."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el viernes pasado (11 de febrero, GBP/USD en 1.3550) sigue en pie. Como se ha destacado, es probable que el GBP/USD se mueva entre 1.3450 y 1,3645 por ahora."

En caso de que el GBP/USD suba por encima de 1.3160 ​​(antiguo soporte que revirtió la tendencia bajista de marzo de 2021 a diciembre de 2021, SMA de 20 períodos en el gráfico de 4 horas) y comience a usar ese nivel como soporte, podría apuntar a 1.3200 (nivel psicológico) y 1.3250 (nivel estático).

Mirando hacia abajo, 1.3100 (nivel psicológico) aparece como primer soporte antes de 1.3050 (nivel estático) y 1.3000 (nivel psicológico, nivel estático).

Mientras tanto, el indicador RSI en el gráfico de 4 horas aún no ha superado el nivel 50, lo que sugiere que la recuperación actual es una corrección técnica.

Según la agencia de noticias RIA, el delegado ruso Leonid Slutsky señaló durante el fin de semana que las últimas conversaciones con Ucrania lograron un progreso sustancial. "Este avance puede convertirse en los próximos días en una posición conjunta de ambas delegaciones, en documentos para firmar", agregó Slutsky. Con un sentimiento similar, el negociador y asesor presidencial ucraniano, Mykhailo Podolyak, tuiteó que Rusia estaba escuchando atentamente las propuestas de Ucrania y que había diálogo.

Según se informa, funcionarios de Ucrania y Rusia realizarán una videoconferencia a las 08:30 GMT del lunes. En caso de que los mercados continúen valorando una solución diplomática al conflicto, es probable que el par GBP/USD aproveche un repunte de alivio. Por otro lado, un cambio negativo en el sentimiento de riesgo podría dar un impulso al dólar y pesar sobre el par.

No habrá ninguna publicación de datos macroeconómicos de alto nivel de EE.UU. el lunes.

Un aumento moderado: el Banco de Inglaterra ha realizado un aumento cauteloso de las tasas de interés. GBP ha comenzado a alejarse de los máximos intradiarios, lo que refleja cierta decepción con las perspectivas del BoE . Los riesgos medios favorecen el bajo rendimiento de la libra esterlina frente al dólar estadounidense y al euro, según los economistas de TD Securities.

“Como se esperaba, el MPC votó para aumentar la tasa bancaria en 25 pb hoy. Sin embargo, los mensajes en torno a la subida adoptaron un tono notablemente más suave, ya que el MPC no se comprometió tan enérgicamente con futuras subidas. Seguimos esperando una subida en mayo antes de una larga pausa hasta 2023".

"Creemos que los repuntes serán breves y preferimos comprar caídas del EUR/GBP hacia 0,83 en lugar de perseguir el repunte ahora".

"Creemos que el pivote moderado y el cambio agresivo de la Fed implican un empuje por debajo de 1,30 para el GBP/USD en el segundo trimestre".

"Una serie de factores (revalorización del BoE, aumento del petróleo , aumento de los riesgos de estanflación, políticas monetarias divergentes y expectativas de crecimiento) apuntan a un contexto de deterioro y un rendimiento inferior al del USD y el EUR".

El par GBP/USD ha subido a un máximo de una semana, alrededor de la región de 1.3080-1.3085 durante la sesión europea del jueves, aunque rápidamente ha retocedido algunos pips. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.3064, prácticamente sin cambios en el día.

El dólar estadounidense extendió la fuerte caída del día anterior desde su nivel más alto desde marzo de 2020 y fue testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el miércoles. Un tono positivo en torno a los mercados bursátiles es considerado un factor clave que pesa sobre el dólar de refugio seguro, lo que a su vez ayudó al par GBP/USD a atraer algunas compras cerca de la región de 1.3040.

Sin embargo, el repunte careció de convicción alcista en medio de cierta debilidad impulsada por un fuerte repunte del cruce EUR/GBP. Por otro lado, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzada por las expectativas agesivas de la Fed, debería actuar como un viento de cola para el USD. Esto justifica cierta precaución antes de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al par GBP/USD.

De hecho, los mercados parecen convencidos de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido para reducir la inflación y ha estado valorando varios aumentos de tasas de 50 puntos básicos. Las expectativas se vieron reforzadas por comentarios de varios miembros del FOMC desde principios de esta semana. De ahí que el foco permanece en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más adelante durante la sesión americana.

Los inversores también tomarán pistas de la aparición del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en un evento en Washington DC, en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes del Reino Unido. Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. presenta la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las habituales solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. más tarde al inicio de la sesión americana.

Por otra parte, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del valor del USD frente a sus pares, rebota de los mínimos semanales y sube un 0.10%, situándose en 101.850.

Desde el punto de vista del gráfico diario, el GBP/USD sigue teniendo un sesgo bajista. Durante el día, la divisa no logró superar el máximo diario del 4 de mayo en 1.2638 y retrocedió hacia 1.2610, muy por debajo de las medias móviles diarias (DMA). Sin embargo, el RSI muestra algunas señales de giro alcista, pero los alcistas del GBP/USD necesitan recuperar los 1.2700 para cambiar el sesgo a neutral-ascendente.

Un fallo en lo anterior mantendría al par vulnerable, enviando al par hacia el mínimo diario del 20 de mayo en 1.2436, seguido por los mínimos del 17 de mayo en 1.2315, y el mínimo del año en 1.2155.

Tras dispararse hasta el nivel más alto en casi dos décadas, el índice del Dólar estadounidense ha retrocedido ligeramente en los últimos días. El descenso se ha producido incluso después de las declaraciones de Jerome Powell, el jefe de la Reserva Federal, que se mostró muy agresivo (hawkish).

En su declaración de la semana pasada, Powell reiteró que el banco seguirá subiendo las tasas de interés y advirtió que habría cierto dolor. Por lo tanto, el debilitamiento del Dólar estadounidense ha contribuido a la acción del precio del par GBP/USD.

El par GBP/USD también se ha mantenido estable después de las cifras económicas mixtas que se publicaron la semana pasada. Los datos revelaron que las tasas de desempleo cayeron al nivel más bajo en décadas. El mercado laboral se ha estrechado sustancialmente al aumentar el número de vacantes.

Otros datos mostraron que la inflación del país sigue aumentando. Subió al 9% en abril de este año, ya que el costo de la energía se mantuvo en niveles elevados. Al mismo tiempo, el aumento de la inflación no ha frenado las ventas al por menor. El viernes, los datos de la Oficina de Estadísticas Nacionales mostraron que las ventas minoristas aumentaron considerablemente en abril, ayudadas por los cigarrillos y el alcohol.

Por lo tanto, el par GBP/USD ha subido fuertemente ya que los inversores valoran un mayor endurecimiento del Banco de Inglaterra (BOE). En un comunicado, el economista jefe del BOE advirtió que seguirá endureciendo su política monetaria en los próximos meses.

Los próximos catalizadores clave para el par GBP/USD serán los datos del PMI manufacturero y de servicios de Estados Unidos y del Reino Unido. Una declaración de Jerome Powell también dará lugar a alguna acción del mercado.

Sin embargo, si nos damos la vuelta y rompemos por encima de la parte superior de la vela de Forex de la sesión del viernes, la Libra Esterlina comenzará a mirar la EMA de 50 días como objetivo. Romper por encima de la EMA de 50 días sería, obviamente, muy alcista (bullish), quizás abriendo un movimiento hasta la manija de 1.30. La manija de 1.30 ha sido previamente un nivel de soporte masivo, por lo que la "memoria del mercado" sugeriría que tendríamos este mercado vendiendo allí también. Si superáramos todo eso, estaríamos ante un posible cambio de tendencia del mercado a largo plazo, algo que no veo que vaya a ocurrir pronto.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, una mayor caída de la libra podría volver a visitar la región de 1.2400 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "La fuerte caída de la libra hasta un mínimo de 1.2459 fue una sorpresa (esperábamos que se consolidara). Aunque el rápido descenso está profundamente sobrevendido, la debilidad de la libra podría extenderse por debajo de 1.2450 antes de que sea probable la estabilización. Es poco posible que el principal soporte en 1.2405 entre en escena. La resistencia está en 1.2510, seguida de 1.2540".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (01 de junio, par en 1.2610) destacamos que el impulso alcista se había disipado más o menos y esperábamos que se consolidara y cotizara entre 1.2530 y 1.2670. No esperábamos la fuerte venta que llevó a la libra a un mínimo de 1.2459. La rápida mejora del impulso bajista sugiere que probablemente se debilitará hacia 1.2405. En este momento, la posibilidad de un descenso sostenido por debajo de este nivel no es alta. Al alza, la superación del nivel de 'fuerte resistencia', actualmente en 1.2570, indicaría que la libra no está dispuesta a bajar."

El GBP/USD revierte las pérdidas lideradas por las NFP, según lo observado por el voto de confianza del Reino Unido en el primer ministro Johnson.
Estado de ánimo de riesgo en el mercado, la retirada del USD ayuda al cable a dar un giro sólido.
La votación se llevará a cabo entre las 17:00 y las 19:00 GMT más tarde este lunes.
GBP/USD cotiza con fuerza por encima de 1.2550 en lo que va del lunes, buscando volver a probar el nivel de 1.2600 antes del voto de confianza del Reino Unido en el primer ministro Boris Johnson.

Al hacerlo, el cable ha revertido la mayor parte de las pérdidas lideradas por las NFP de EE. UU. del viernes, ya que el dólar de EE. UU. retrocede en todos los ámbitos en medio del retorno de los flujos de riesgo y las operaciones ligeras reducidas por las festividades.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. están haciendo una pausa en su repunte, lo que está ayudando al retroceso en el cable, ya que los inversores vuelven a evaluar la perspectiva de ajuste de la Fed después de que las nóminas fueran más fuertes de lo esperado en 390K en mayo.

El principal catalizador detrás del avance de la libra esta mañana, sin embargo, son los titulares políticos del Reino Unido. Los alcistas de la GBP están celebrando la noticia de que más tarde en el día entre las 17:00 GMT y las 19:00 GMT se realizará un voto de confianza en el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson. La papeleta se contará inmediatamente después de la votación.

Un portavoz de la oficina de Downing Street de Johnson dijo: "El primer ministro agradece la oportunidad de presentar su caso ante los parlamentarios (parlamentarios) y les recordará que cuando están unidos y enfocados en los temas que son importantes para los votantes, no hay más... formidable fuerza política".

Los mercados creen que si Johnson puede ganar el voto de confianza, terminará con meses de especulación y permitirá que su gobierno se concentre en otras prioridades políticas y económicas.

El último acontecimiento político se produjo después de que un número cada vez mayor de legisladores del gobernante Partido Conservador cuestionaran la autoridad del líder británico sobre el escándalo del "partido".

Mientras tanto, un día festivo en la mayoría de las principales economías europeas y un calendario estadounidense con pocos datos mantendrán el foco en la política del Reino Unido en el día siguiente.