-
El par USD / JPY está presentando un robusto repunte en la sesión de NA a pesar del débil apetito por el riesgo, que generalmente aumenta la demanda de refugios seguros tradicionales como el JPY. Al momento de escribir, el par estaba cotizando un par de pepitas debajo de 112, donde refrescó su nivel más alto desde enero, y subió un 0.9%, o alrededor de 100 pepitas en el día.
Los datos de hoy de los Estados Unidos mostraron que el PPI subyacente saltó al 2,8% anual en junio desde el 2,4% en mayo y superó la expectativa del mercado del 2,6%. Parece que estos datos desencadenaron una compra de USD de amplia base ya que los inversores comenzaron a fijar las expectativas de una lectura fuerte del IPC mañana. Los expertos estiman que el IPC subyacente anual aumentará a 2.3% en junio desde 2.2% en mayo.
Después de no lograr un avance decisivo sobre la marca 94 en los últimos dos días, el índice del dólar estadounidense ganó tracción y subió a un nuevo máximo semanal en 94.46. Por el momento, el índice ha subido un 0,6% en el día a 94,40.
Mientras tanto, los principales índices bursátiles de Estados Unidos comenzaron el día con una nota débil, ya que el Dow Jones Industrial Average y el S & P 500 perdieron alrededor de un 0,75% hasta la fecha. Además, como reflejo del sentimiento negativo, el rendimiento del bono T a 10 años cayó un 0,65% en el día. Una pausa en el rally del DXY podría desencadenar una corrección en el par USD / JPY si el estado de ánimo de riesgo comienza a dominar la acción del precio.
-
El quiebre de la empresa por encima del pivote 111.39 abriría camino hacia el objetivo 112.35 (Fibon 76.4% de 114.73 / 104.63).
Por otro lado, los fundamentos parecen estar funcionando en contra del dólar ya que las renovadas conversaciones sobre aranceles adicionales de Estados Unidos a los productos de China generarían una nueva aversión al riesgo y llevarían a los operadores a un yen seguro.
El escenario negativo necesita una señal inicial al caer debajo de la base más alta en la zona de 110.30 para provocar una aceleración bajista adicional y convertir el sesgo en modo negativo.
Las interrupciones sostenidas por debajo de 110.30 pondrían en riesgo la extensión hacia 109.36 (25/26 de junio).
Res: 111,39; 112.00; 112,35; 112,78
Sup: 110,77; 110.46; 110,30; 110.00
-
USD / JPY se está negociando en los niveles más altos desde enero a principios de este año y ha hecho una sesión alta en Tokio de 112.11, cayendo apenas por debajo del máximo de NY de 112.17. El dólar está firmemente pujado debido a la angustia de la guerra comercial, ya que los mercados deciden que Trump no está fanfarroneando sobre las amenazas de aumentar los aranceles en USD200b adicionales para los productos chinos. Parece obvio que las acciones de EE. UU. Están resistiendo mucho mejor que la mayoría de las otras regiones, y por lo tanto los inversores respaldan a Trump como jugar la mano más fuerte: el dólar es un sustituto de este escenario, beneficiándose de la suavidad del yuan chino (-0.7% para el yuan en tierra y -1.1% para CNH - CNH está en camino a su mayor caída diaria desde agosto de 2015).
"Esto generará, por supuesto, una discusión sobre el uso de una moneda más débil como una herramienta de represalia contra Estados Unidos. Las autoridades chinas se comprometieron el miércoles a tomar represalias si Estados Unidos procedió con los aranceles amenazados, pero no especificaron lo que China podría hacer", analistas en Westpac explicado.
El yen se rompe a la baja en el patrón de canal de 18 meses, las oleadas de dólares
Mientras tanto, a pesar del entorno de exclusión de riesgo, USD / JPY se separó del patrón de canal de 18 meses y subió de 111.00 a 112.17 y alcanzó el nivel más alto desde enero. El yen necesita ser más suave para competir con sus vecinos en las exportaciones a medida que aumentan los temores a la guerra comercial en la región.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años subieron de 2.92% a 2.86%, antes de retroceder nuevamente a fines del estado de Nueva York a 2.84%. Al mismo tiempo, y por delante de los datos del IPC de Estados Unidos esta noche, el IPP de los EE. UU. Se mantuvo firme y estableció una base positiva para la cifra de inflación mensual y anual. Los rendimientos de los futuros de los fondos de la Reserva Federal continuaron con un precio de 1½ más alzas en 2018. DXY osciló entre 94.0910-94.7690 y cotizó en la parte superior de ese rango durante la mejor parte de la sesión de Nueva York.
Itoh de Japón: BoJ está muy lejos de reducir la flexibilización de la política monetaria
Análisis técnicos USD / JPY
Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que el par se mantiene por encima del nivel de 112.00 con indicadores técnicos que se dirigen hacia el norte, entrando en niveles de sobrecompra casi verticalmente, en línea con ganancias adicionales: "En la misma tabla , los 100 y 200 SMA finalmente están ganando modestas pendientes hacia arriba, pero ahora están demasiado lejos del precio actual como para ser relevante. Una fuerte resistencia estática viene ahora a 112.30, con un rompimiento por encima del nivel que expone el máximo de enero en 113.38 ".
-
Estados Unidos: reclamos de desempleo y presupuesto en foco - Nomura
Los analistas de Nomura esperan que los reclamos iniciales y continuos de Estados Unidos sigan siendo moderados.
Cotizaciones clave
"Las bajas lecturas serían consistentes con la fortaleza continua en el mercado laboral. Sin embargo, en las próximas semanas, los datos de reclamos podrían mostrar una mayor volatilidad a medida que se acerque la temporada de reacondicionamiento de verano ".
Presupuesto de EE. UU . : El Departamento del Tesoro informó un déficit presupuestario de $ 147 mil millones en mayo, lo que eleva el déficit total fiscal hasta la fecha a $ 532 mil millones, aproximadamente $ 100 mil millones más que el déficit en mayo de 2017. Los desembolsos totales del FYTD aumentaron 5.9 % yoy, mientras que los recibos aumentaron solo 2.6%. Para el informe de junio, los desembolsos de defensa serán de particular interés, ya que proporcionarán información adicional sobre qué tan rápido está fluyendo en la economía la aceleración del gasto federal ".
-
La relajación de las tensiones sobre el conflicto comercial entre los Estados Unidos y China también está ayudando a calmar los temores de una prolongada guerra comercial entre las dos potencias económicas. Esto está causando que los inversores liquiden sus adquisiciones de bonos seguros de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Al vender su posición en Treasurys, los inversores están impulsando los rendimientos. Mayores rendimientos hacen que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.
El dólar / yen se negocia más alto el martes en medio de una mayor demanda de activos de mayor riesgo y el aumento de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos. El buen desempeño en los mercados de valores de EE. UU. Ha dado impulso al carry trade, que es alcista para el dólar y bajista para el yen. Esta situación ha llevado a los inversores estadounidenses a pedir prestado a cerca del 0% en Japón y utilizando el apalancamiento para comprar acciones. Cuando esto ocurre, los inversores piden prestado en yen y luego venden la divisa para comprar dólares.
La relajación de las tensiones sobre el conflicto comercial entre los Estados Unidos y China también está ayudando a calmar los temores de una prolongada guerra comercial entre las dos potencias económicas. Esto está causando que los inversores liquiden sus adquisiciones de bonos seguros de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Al vender su posición en Treasurys, los inversores están impulsando los rendimientos. Mayores rendimientos hacen que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.
Básicamente, es la divergencia entre la política monetaria hawkish de la Reserva Federal de EE. UU. Y el dócil Banco de Japón la que está impulsando la demanda del par USD / JPY. Esto está llevando a la ampliación del diferencial entre los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Y los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, una vez más, lo que hace que el dólar estadounidense sea un activo más atractivo.
En las noticias económicas de Japón, las Órdenes preliminares de máquinas herramientas llegaron al 11.4%, ligeramente por debajo del 14.9% previo. En los EE.UU. El martes, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar ante el índice NFIB para pequeñas empresas y los informes de ofertas de empleo JOLTS.
El martes, los operadores de USD / JPY prestarán mucha atención a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y al mercado bursátil. Otro aumento en los rendimientos podría lanzar un rally a través del reciente tope en 111.131. Esto podría disparar un pico en las siguientes dos cimas en 111.396 y 111.477. Muchos observadores de cartas creen que superar estos dos niveles podría disparar un pico alcista con el área 113.00 como el próximo objetivo principal.
Los operadores también observarán la acción del precio y el flujo de pedidos en los mercados de valores de EE.UU. Debido a que la mayor demanda de estos activos riesgosos continuará siendo favorable para el dólar/yen.
-
USD/JPY: La ruta de menor resistencia parece ser más alta por ahora - Westpac
Robert Rennie, analista de investigación en Westpac, sugiere que siguen divididos entre los fundamentos positivos de los EE.UU. por un lado y el potencial de una guerra comercial / mayor volatilidad EM por el otro, pero han notado durante muchas semanas que incluso en el medio de un deterioro significativo en las relaciones comerciales entre China, Estados Unidos y la Unión Europea, el par USD/JPY no podría romper por debajo de 109.50.
Cotizaciones clave
"La acción del precio del miércoles fue aún más extraña con USD/JPY rompiendo por encima de 111.50. Por lo tanto, el camino de menor resistencia parece ser más alto por el momento, aunque nos preocupa que las audiencias automotrices de la "sección 232" de la próxima semana puedan cambiar el sentimiento de ¥ .
"Por lo tanto, nos quedamos con una 'war war warrants' a corto plazo, pero con un sesgo más positivo a mediano plazo".
-
El estrecho patrón ascendente del par de divisas USD / JPY , que se dibujó el jueves, se ha mantenido firme, ya que el aumento del tipo de cambio se ha extendido hasta el viernes. A saber, el viernes por la mañana la tasa había alcanzado el nivel 112.75.
Se esperaba que la tasa siguiera aumentando en el futuro, ya que no enfrentaba resistencia tan alta como la marca de 113.65, donde se ubicaba un alto nivel histórico en. Además, el alto nivel fue respaldado por un punto de pivote en 113.75.
Mientras tanto, tenga en cuenta que el SMA de 55 horas se acercaba a la marca de 112.00 para proporcionar soporte.
-
Actualmente, el par USD / JPY se cotiza a 110.80, habiendo registrado un mínimo de sesión de 110.70 hoy.
El par de divisas violó la línea de tendencia con una pendiente ascendente desde el mínimo de marzo de 104.63 y el mínimo del 29 de mayo de 108.11 el miércoles después de que las conversaciones comerciales UE-EE.UU. Levantaron el sentimiento de riesgo y desencadenaron una amplia debilidad en el dólar estadounidense.
Además, la recuperación del CNY también está ayudando al JPY y a otras monedas asiáticas a registrar ganancias frente al dólar estadounidense .
Lo que es más importante, el rendimiento del Tesoro a 10 años subió a un máximo de seis semanas de 2.976 por ciento el miércoles y ha subido 14 puntos básicos en los últimos siete días, pero hasta ahora no ha logrado pujar por debajo del dólar.
De cara al futuro, el par puede encontrar aceptación por debajo del promedio móvil de 50 días (MA) de 110.55 si el número de pedidos de bienes duraderos de junio de EE. UU., Programado hoy a las 12:30 GMT, es inferior a las estimaciones.
Niveles técnicos USD / JPY
Resistencia: 111.15 (promedio móvil de 5 días), 111.40 (máximo del 21 de mayo), 112.00 (promedio móvil de 200 horas).
Soporte: 110.55 (promedio móvil de 50 días), 110.09 (promedio móvil de 200 días), 109.91 (38.2 por ciento de retroceso Fibonacci del rally desde el mínimo de marzo de 104.63).
-
Los toros de Nueva York, viendo el ruido del BoJ, recogen la volatilidad de Tokio y calculan que el tema del banco central le da al dólar la ventaja.
Spot reside en la línea diaria de Kijun y en la línea de tendencia alcista de los mínimos del 26 de junio y el 9 de julio, todos convergen cerca de 111.40.
USD / JPY ha sido el par más débil desde la semana pasada, cuando el 'factor Trump' entró en vigencia y derribó al dólar unas pocas paridades en la caja de conversión. Luego, al final del viernes, la especulación de un BoJ más estrecho envió al JPY al alza y el mercado se volvió loco en Tokio durante la noche cuando los JGB se hundieron debido a la especulación, con el rendimiento en los benchmark 10s alcanzando un 0.093% de apertura y los niveles más fuertes desde finales de enero - A principios de febrero - esto, a su vez, llevó al BOJ a anunciar una operación especial para comprar JGB ilimitados al 0.110%, un tope y límite efectivo, por lo que es un doble golpe para el USD / JPY.
-
Al momento de escribir, USD / JPY se cotiza a un mínimo de sesión de 110.95, habiendo registrado un máximo de 111.25 hoy.
El par de divisas defendió el importantísimo soporte móvil de 50 días (MA) ayer, siguiendo las pérdidas en el yuan chino.
La moneda china sigue siendo un ancla para las monedas asiáticas, ya que ha guiado a los mercados de divisas durante más de un mes. Además, la devaluación reciente del CNB por parte del Banco Popular de China a raíz de la guerra comercial sino-estadounidense ha forzado una realineación similar en el yen y otras monedas asiáticas.
En consecuencia, un repunte en el CNY ayuda a las monedas asiáticas a obtener ganancias frente al USD, mientras que una caída en el CNY arroja un repunte amplio en dólares estadounidenses. La caída desde el máximo de 111.25 visto hoy podría asociarse con la recuperación del CNY desde el mínimo de la sesión de 6.8215 por USD a 6.8034 por USD.
