USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

Durante la jornada del jueves, el Dólar Estadounidense cayó durante la jornada de ayer, pero se observó una gran cantidad de compras por debajo del dólar para impulsar al mercado. Al recuperar el camino, así fue, terminamos demostrando que el EMA de 200 días es crucial y de apoyo, pero más allá de eso también hemos probado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Ese es esencialmente el mango de ¥109.50, así que romper por encima de ese campo atraerá mucha atención. Este es el área en la que el mercado se había desplomado anteriormente, por lo que si elimináramos esta área y continuáramos subiendo, lo más probable es que la mayoría de los pares relacionados con el Yen, se alejaran del yen y se dirigieran a otras divisas de mayor riesgo.

En este momento, es probable que continuemos apretando entre los 50 días de la EMA y los 200 días de la EMA, los cuales atraerán mucha atención. Por este motivo, espero que la sesión del viernes sea relativamente benigna, pero lo más probable es que sea un poco más positiva, ya que los buscadores de valor volverán al mercado. Sin embargo, nada es absoluto, así que si se analiza el nivel de ¥108, es probable que el mercado baje otros 50 pips, ya que hay una cantidad significativa de ruido en el nivel de ¥107,50.

Inicialmente, el Dólar Estadounidense intentó subir durante la sesión de operaciones del miércoles, pero luego se desplomó un poco durante la sesión de operaciones del miércoles, ya que seguimos luchando con una resistencia significativa justo por encima. Sin embargo, hay un apoyo significativo justo debajo, en la forma de la EMA de 200 días y acercándose rápidamente a la EMA de 50 días. Francamente, este es un mercado muy difícil de operar en este momento, pero no debería ser una gran sorpresa teniendo en cuenta que la mayor parte del mercado es difícil de operar en este momento. De ser así, es muy probable que sigamos viendo muchas idas y venidas, ya que se trata de un mercado muy sensible en lo que respecta al apetito de riesgo.

Durante la sesión del miércoles, el Dólar Estadounidense fue yendo y viniendo, ya que continuamos rebotando entre el EMA de 50 días por debajo y el EMA de 200 días por encima. Es por ello que se estima que el mercado continuará avanzando con fuerza, ya que el par podría avanzar en el mercado, ya que es muy sensible al apetito por el riesgo en general.

La situación comercial entre Estados Unidos y China es sin duda lo más importante que está moviendo este par de divisas, ya que el Yen Japonés tiende a ser considerado como una "moneda de seguridad". En otras palabras, a medida que consigamos titulares negativos, el Yen Japonés ganará fuerza. Por otro lado, si los titulares son positivos, la mayoría de los operadores irán en corto con el Yen Japonés, por lo que en este caso el Dólar Estadounidense subirá frente a él. Dicho esto, mirando el gráfico, se está empezando a ver una imagen.

El Dólar Estadounidense se recuperó significativamente durante la sesión de negociación del miércoles, rompiendo y comenzó a cazar con fuerza, ya que estamos buscando despegar nuevamente. Este es un mercado que se ha esforzado lo más posible para superar la resistencia, y parece que finalmente estamos comenzando a hacerlo.

USD / JPY extendió su acción consolidada de precios por segunda sesión consecutiva el viernes.
La incertidumbre comercial entre Estados Unidos y China parecía apuntalar el estado de refugio seguro del JPY y las ganancias de capitalización.
El par USD / JPY extendió su acción de precios consolidada lateralmente el viernes y permaneció confinado en una banda comercial estrecha a mediados de 109.00.

El par luchó para capitalizar el movimiento positivo de esta semana a los máximos de seis meses, con nuevas preocupaciones sobre el deterioro de las relaciones entre las dos economías más grandes del mundo que impiden a los inversores realizar nuevas apuestas alcistas.

En vista de ** Strategists en UOB Group, USD / JPY aún se espera que avance al nivel de 109.75 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “USD cotizó entre 109.32 y 109.60, mucho más estrecho que nuestro rango de negociación lateral esperado de 109.10 / 109.60. La acción del precio no ofrece muchas pistas y el USD podría continuar operando de manera silenciosa. Rango esperado para hoy, 109.30 / 109.65 ".

Próximas 1-3 semanas: “Si bien destacamos el martes (26 de noviembre, spot en 108.90) que es probable que el USD se negocie de lado a pesar de que el aumento en el impulso sugiere que es probable que primero investigue la parte superior del rango 108.50 / 109.50 esperado ', el rápido ritmo de avance en USD que rápidamente se movió por encima de 109.50 no se anticipó exactamente (máximo de la noche a la mañana de 109.60). El impulso al alza ha mejorado considerablemente y el foco está en la mayor resistencia a mediano y largo plazo en 109.75. Una ruptura clara de 109.75 aumentaría en gran medida la posibilidad de que USD se mueva por encima de 110.00. En general, se espera que el USD permanezca apuntalado a menos que se mueva por debajo de 108.80 (nivel de 'soporte fuerte') ”.

Dicho esto, tenemos algún tipo de título feo, este par podría dar la vuelta, pero ha sido muy resistente durante bastante tiempo, por lo que tiene sentido que hayamos visto esta presión ascendente continua, porque cada vez que vende los compradores finalmente regresan buscando valor. Dicho esto, el mercado es inclemente en su impulso al alza, por lo que cada vez que los participantes del mercado piensan que se están preparando para vender la cosa, eventualmente rebotamos con fuerza. Esta es una señal de que continuaremos alcanzando niveles mucho más altos y es solo cuestión de tiempo antes de que se rompa la presa. Me gusta comprar salsas en este momento.

La relación ya inestable entre las dos superpotencias del mundo fue sometida a una mayor presión el martes después de que el Senado de los Estados Unidos aprobara un proyecto de ley destinado a proteger los derechos de los ciudadanos en Hong Kong a medida que las manifestaciones se vuelven cada vez más violentas.

La Ley de Derechos Humanos y Democracia de Hong Kong, un proyecto de ley que requeriría que se examinara anualmente el estatus económico de Hong Kong, fue aprobada por el Senado de los EE. UU. y ahora va a la Cámara de Representantes para su aprobación.

Si observamos este gráfico, el mercado debería tener mucho soporte cerca del nivel de ¥108, principalmente porque el EMA de 50 días ha ofrecido mucho apoyo en ese entorno general. Si nos quebramos por debajo de ese nivel, entonces es probable que el mercado baje hasta el nivel de ¥107. Sin embargo, parece muy improbable que eso suceda, pero es una cosa a la que hay que prestar atención en caso de que se produzca una caída.

El tipo de cambio del dólar y el yen no ha logrado mantener la ruptura por encima de su media móvil de 200 días, y desde la primera semana de noviembre, el par ha estado en una corrección bajista. El rendimiento de la deuda pública estadounidense podría ser importante para determinar si el par USD/JPY vuelve a desafiar su promedio de 200 días o si sigue cayendo. Los ingresos son importantes porque el doble superávit de Japón, junto con los tipos de interés negativos y el débil crecimiento económico durante décadas, ha impulsado el apetito de las instituciones y los hogares japoneses por invertir en el extranjero. Como es bien sabido, Japón tiene ahorradores con superávit tanto en cuentas comerciales como en cuentas corrientes, en lugar de déficits como los de EE.UU. y el Reino Unido, lo que es importante para los mercados de divisas.

Si todo va bien, este par se moverá junto con el S&P 500 como de costumbre, y por supuesto el apetito por el riesgo de los operadores de todo el mundo será una gran influencia en la evolución del Yen Japonés. Los mercados tienden a alejarse del Yen Japonés cuando las cosas van bien, lo que hace que el par suba. Me gusta el S&P 500 como medida del apetito de riesgo, ya que los dos mercados están relativamente fuertemente correlacionados.

Recordemos que el Yen Japonés es considerado una divisa segura, por lo que, si podemos obtener algún tipo de noticias económicas realmente positivas, ya sea que el Brexit esté siendo resuelto, obviamente la situación comercial entre EE.UU. y China se esté resolviendo por sí sola, o francamente sólo las bolsas de valores subiendo por cualquier razón, esto podría hacer que este mercado suba mucho más. El escenario alternativo como si recibiéramos algún tipo de noticia horriblemente negativa, que podría enviar a este mercado a los 50 días de EMA y si se rompe ahí abajo, es probable que vayamos mucho más abajo. Sin embargo, en igualdad de condiciones, me gusta la idea de comprar retiradas a corto plazo, porque han funcionado en las últimas semanas, aunque no deberíais estar buscando una jugada importante hasta que consigamos algún tipo de catalizador de noticias.\

En este punto, tiene algo que ver con el apetito de riesgo que obviamente moverá este mercado. Recordemos que el Yen japonés es considerado una moneda segura, por lo que el Dólar americano debería avanzar con fuerza contra el Yen japonés en ese escenario. En última instancia, retirarse ofrece un poco de valor, porque es obvio que el par está tratando de salir al alza. Dicho esto, una cosa a la que estoy prestando atención es que el S&P 500 se está rompiendo al alza.

Los inversores tienen poco tiempo para digerir los datos de ADP antes de que venza el PMI no manufacturero de ISM . Al contrario del sector industrial, el de servicios se está expandiendo a un ritmo sólido, con un puntaje de 54.7 en octubre. Una cifra similar es probable para el titular, y el componente de empleo proporciona otra pista hacia el PFN.

Los lanzamientos del jueves incluyen Balanza comercial y Órdenes de fábrica, que están configuradas para permanecer en rojo.

Y, por último, se proyecta que las nóminas no agrícolas del viernes muestren un retorno a los promedios anteriores, cerca de 200 mil empleos ganados . El mercado laboral de Estados Unidos ha estado nervioso durante 2019, pero el último informe de octubre, y sus revisiones de meses anteriores , han calmado a los inversores. Algunos temían que el empleo se desacelerara.

Antes del cierre en Wall Street, las acciones estadounidenses subieron con el S&P 500 agregando 0.42% y el Dow Jones + 0.17%. Los puntos de referencia europeos también terminaron al alza, con el DAX subió 0.4% y el FTSE 100 subió 0.4%. Al momento de escribir, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años fue mayor en 1.28% con el yen continuando su caída mientras el mercado permanecía en una situación de riesgo en la hora de cierre.

Estamos buscando una reacción aquí: se necesita una brecha / cierre arriba para mantener el objetivo inmediato de sesgo largo inmediato apuntando a las próximas barreras de resistencia importantes en 110.52 y el cierre descubierto en 111.05: se espera una reacción más grande allí SI alcanzó. El soporte semanal inicial se basa en el canal con invalidación alcista a corto plazo con el cierre de la semana baja de 2017 en 107.84; un cierre por debajo de este umbral podría arriesgarse a otra prueba del cierre anual de la semana baja en 106.25.

USD / JPY Precio actual: 108.98
El yen impulsado por las preocupaciones comerciales, el dólar presionado por datos tristes.
USD / JPY se volvió bajista en el corto plazo, puede acercarse a 108.00.


El par USD / JPY perdió el umbral de 109.00 y se dirige al asiático un par de pips por debajo de la cifra, después de alcanzar al comienzo del día un nuevo máximo de varios meses de 109.72. La pareja se recuperó de un mejor estado de ánimo del mercado junto con datos alentadores de China, pero colapsó con datos pobres de EE. UU. Y teme que EE. UU. Y China puedan retroceder un acuerdo comercial, luego de los comentarios de diferentes representantes de ambas economías. A mediados de la tarde de Estados Unidos, las noticias indican que el documento sobre la fase uno estaba siendo escrito, pero el interés especulativo prefirió ignorarlo.

Al comienzo del día, Japón lanzó el gasto de capital del tercer trimestre, que aumentó a 7.1% de 1.9% en el trimestre anterior, mientras que el PMI de fabricación de noviembre de Jibun Bank mejoró a 48.9 de 48.6. Este martes, el país solo publicará la Base Monetaria de noviembre, con un aumento del 2.6% en comparación con el mes anterior.

USD / JPY está ganando altitud, posiblemente rastreando el repunte en los futuros del S&P 500.
El sentimiento de riesgo es optimista debido a la ausencia de represalias por parte de China.
Los optimistas PMI de China podrían estar pesando sobre el yen japonés antirriesgo.
El JPY anti-riesgo nuevamente está perdiendo terreno, posiblemente siguiendo el repunte en los futuros del índice de renta variable estadounidense.

El USD / JPY se cotiza actualmente a 109,70, el nivel más alto desde el 30 de mayo, y los futuros del S&P 500 informan un aumento del 0,30%.

La semana pasada, el presidente Trump firmó el proyecto de ley de democracia de Hong Kong. La medida fue criticada por China como una interferencia en sus asuntos internos y Beijing advirtió sobre represalias.

Hasta ahora, sin embargo, China no ha anunciado ninguna medida de represalia y eso probablemente esté ayudando a que los activos de riesgo se mantengan ofertados.

Además, los datos publicados durante el fin de semana mostraron que el sector manufacturero de China se expandió inesperadamente en noviembre. El índice de gerentes de compras (PMI) para el sector manufacturero de China subió a 50,2 en noviembre desde 49,3 en octubre. Una lectura superior a 50 indica expansión.

Mirando hacia el futuro, los primeros signos de un cambio en la segunda economía más grande del mundo favorecen una mayor alza en los activos de riesgo y el par USD / JPY. El PMI de fabricación de Caixin China, que se centra en las unidades orientadas a la exportación pequeñas y medianas, se imprimió por encima de la estimación de 51,5 poco antes del momento de la publicación.

Sin embargo, el impulso alcista puede debilitarse si el foco cambia al flujo de noticias negativas en el frente comercial entre Estados Unidos y China. Los informes llegaron hoy a los cables que el optimismo sobre el acuerdo de la fase uno es prematuro.

Niveles técnicos
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 109,70
Hoy cambio diario 0.25
Hoy cambio diario% 0,21
Hoy abierto todos los días 109,45

TENDENCIAS
Daily SMA20 108,94
SMA50 diario 108,42
Daily SMA100 107,76
Daily SMA200 108,92

NIVELES
Alta diaria anterior 109,67
Mínimo diario anterior 109,4
Alta semanal anterior 109,67
Mínimo semanal anterior 108,63
Máximo mensual anterior 109,67
Mínimo mensual anterior 107,89
Fibonacci diario 38.2% 109,5
Fibonacci diario 61.8% 109,57
Punto de pivote diario S1 109,34
Punto de pivote diario S2 109,23
Punto de pivote diario S3 109,07
Punto de pivote diario R1 109,62
Punto de pivote diario R2 109,78
Punto de pivote diario R3 109,89

USD / JPY recupera algo de tracción y recupera una parte de la caída de la noche.
Un modesto repunte del USD, la estabilidad en los mercados financieros extendió algo de apoyo.
Es probable que el aumento continúe limitado en medio de persistentes incertidumbres comerciales.
El par USD / JPY recuperó cierta tracción positiva el martes y recuperó una parte de la fuerte caída intradiaria de la sesión anterior a mínimos de casi una semana.

Una combinación de factores no pudo ayudar a la pareja a construir su alza temprana el lunes, más bien provocó algunas ventas agresivas y condujo a un dramático cambio intradiario de alrededor de 80 pips desde un nivel máximo de seis meses de 109.73.

Datos de empleo de EE. UU. En foco ...
Dada la ausencia de catalizadores importantes de Japón, el informe mensual de empleos clave del viernes de los Estados Unidos ahora está llamando más la atención. Como resultado, el cambio de empleo ADP de hoy para noviembre, pronosticado 140K versus 125K antes, se observará para la dirección intermedia. Con respecto a las cifras de empleo del viernes, se espera que los titulares de Nóminas no agrícolas (NFP) aumenten de 128K a 180K, mientras que la tasa de desempleo y las ganancias promedio por hora (YoY) podrían permanecer sin cambios en 3.6% y 3.0% respectivamente.

Análisis técnico
A menos que se recupere más allá de la línea de tendencia ascendente de dos meses, en 108.72 ahora, USD / JPY cae aún más hacia un nivel de Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días de 108.38.

NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 108,61
Hoy cambio diario -34 pips
Hoy cambio diario% -0,31%
Hoy abierto todos los días 108,95

TENDENCIAS
Daily SMA20 108,96
SMA50 diario 108,45
Daily SMA100 107,77
Daily SMA200 108,91

NIVELES
Alta diaria anterior 109,73
Mínimo diario anterior 108,92
Alta semanal anterior 109,67
Mínimo semanal anterior 108,63
Máximo mensual anterior 109,67
Mínimo mensual anterior 107,89
Fibonacci diario 38.2% 109,23
Fibonacci diario 61.8% 109,42
Punto de pivote diario S1 108,68
Punto de pivote diario S2 108,4
Punto de pivote diario S3 107,87
Punto de pivote diario R1 109,48
Punto de pivote diario R2 110,01
Punto de pivote diario R3 110,28

El Dólar Estadounidense inicialmente se recuperó durante la sesión de negociación del lunes, pero luego se rompió significativamente cuando la cifra del PMI de fabricación de ISM salió más baja de lo sospechado. Más allá de eso, hay cifras de PMI en todo el mundo que se reducen, por lo que es muy probable que las personas se estén centrando en el potencial de una desaceleración global. Recuerde, este es un par muy sensible al riesgo y así es exactamente cómo actuó durante la sesión.

Si obtenemos algún tipo de rebote alrededor del nivel de ¥ 108.50, donde los dos promedios móviles se mueven uno hacia el otro, entonces podría estar interesado en ir mucho tiempo. En este punto, es probable que el mercado vea mucho comportamiento entrecortado, así que mantenga el tamaño de su posición relativamente pequeño. Dicho esto, creo que la tenacidad y la terquedad absoluta de los compradores deberían continuar viendo este repunte del mercado a largo plazo y, finalmente, superar toda esa resistencia anterior. Siendo ese el caso, es posible que el mercado encuentre mucho ruido en el ínterin, pero creo que en este punto probablemente tendremos suficiente valor debajo para impulsar este mercado más alto.

El Dólar Estadounidense cayó significativamente durante la sesión de operaciones del jueves, alcanzando los 50 días de la EMA, ya que se trata más bien de un movimiento de tipo "fuera de riesgo". Siendo este el caso, el mercado probó el nivel de ¥108.25, un área que también cuenta con el EMA de 50 días, lo que significa que había por lo menos un par de razones diferentes para que el mercado encontrara compradores aquí. Más allá de eso, el mercado ha visto mucho comercio en esta área en el pasado, así que en este punto tiene sentido que el mercado vea un poco de apoyo a medida que caemos.

En este punto, es posible que el mercado continúe mostrando signos de vida, pero también creo que es solo cuestión de tiempo antes de que finalmente entendamos el hecho de que estoy esperando, el "Beachbody bajo el agua". Lo que quiero decir con eso es que si te imaginas sostener una pelota de playa bajo el agua y soltarla, se disparará directamente en el aire. Creo que ese es el movimiento más factible, pero necesitamos algún tipo de catalizador, tal vez en la idea de que finalmente se firme un "acuerdo de la Fase 1". También está el "rally de Papá Noel" que ocurre también en esta época del año, por lo que tiende a hacer que los mercados estén un poco más "en riesgo". Con eso, veo los retrocesos como una oportunidad para comenzar a comprar de nuevo y no tener interés en tratar de acortar este mercado. A largo plazo, creo que veremos el nivel de ¥ 111 probado bastante pronto.

El par USD/JPY se estabilizará por encima de los 109.00, lo que impulsará a quebrar la resistencia psicológica de los 110.00, lo que confirma la fortaleza de la tendencia alcista actual y apoya el movimiento hacia una mayor resistencia. Como se mencionó en el reciente análisis técnico, ahora confirmamos que habrá una fuerte amenaza a esta tendencia sólo por debajo de 108,00 apoyo, ya que sólo entonces la tendencia se rompe de acuerdo con el rendimiento en el gráfico diario a continuación. El par se encuentra en una posición cautelosa mientras que se observa la evolución de la guerra comercial mundial.

El escenario alternativo como si recibiéramos algún tipo de noticia horriblemente negativa, que podría enviar a este mercado a los 50 días de EMA y si se rompe ahí abajo, es probable que vayamos mucho más abajo. Sin embargo, en igualdad de condiciones, me gusta la idea de comprar retiradas a corto plazo, porque han funcionado en las últimas semanas, aunque no deberíais estar buscando una jugada importante hasta que consigamos algún tipo de catalizador de noticias.\

“Medido desde su mínimo de septiembre, el USD / JPY actualmente cotiza casi un 5% más alto. El tono más suave del yen de refugio seguro encaja con los recientes máximos alcanzados por los índices bursátiles de EE. UU. Y envía el mensaje de que el apetito por el riesgo está muy bien. Si bien esta perspectiva parece estar en desacuerdo con los continuos temores sobre el crecimiento global, se asienta con la visión del "vaso medio lleno" que mantiene actualmente el presidente de la Reserva Federal, Powell. También refleja la acumulación de optimismo en el mercado durante el otoño sobre el potencial para un comercio de fase 1 entre los Estados Unidos y China. Mirando hacia 2020, esperamos otro aumento de la demanda de refugio seguro para el yen en función de las expectativas de otro aumento de las tensiones entre los EE. UU. Y China. En el margen, el JPY también puede encontrar algo de apoyo en la vista de que la barra para impulsar el BoJ se ha elevado la flexibilización de la política de tasas ".

“En los últimos años se ha desatado un debate sobre las consecuencias imprevistas de las políticas monetarias extraordinarias. Un aplanamiento de la curva de rendimiento puede dañar la rentabilidad de los bancos y reducir la capacidad de préstamo. El dinero barato también puede promover el número de empresas zombies con bajos niveles de productividad. La acción del banco central también puede dar lugar a un sesgo de inacción por parte de otros responsables políticos, específicamente puede limitar las reformas y los incentivos fiscales de los gobiernos. Esta semana, Kuroda agregó su voz a una línea cada vez más larga de banqueros centrales que advirtió sobre los riesgos de la complacencia fiscal. Si bien también aseguró al mercado que todavía hay "un amplio margen para una mayor relajación", es posible detectar una nota de renuencia del BoJ para agregar a su extravagante combinación de políticas ".

Si observamos este gráfico, el mercado debería tener mucho soporte cerca del nivel de ¥108, principalmente porque el EMA de 50 días ha ofrecido mucho apoyo en ese entorno general. Si nos quebramos por debajo de ese nivel, entonces es probable que el mercado baje hasta el nivel de ¥107. Sin embargo, parece muy improbable que eso suceda, pero es una cosa a la que hay que prestar atención en caso de que se produzca una caída.

El precio todavía está jugando aquí y puede hacer otro intento alcista, pero la resistencia intradía en 109.70 se está fortaleciendo con dos rechazos allí hoy. El indicador maestro de MACD por hora también comienza a ponerse bajista.

En un escenario bajista, un posible destino para USDJPY sería la zona de presión de compra ligera de HFT, notada en 109.37 y menos, y los mínimos de 109.40 de la colonia.

PERSPECTIVAS DIARIAS DEL MERCADO en Major
USD / JPY - 108.90
A pesar del retroceso del dólar a 108.44 en Asia ayer, el rebote posterior a 108.96 en Nueva York sugiere que la reciente disminución del máximo de 6 meses de Mon en 119.72 ha hecho un mínimo temporal y el comercio de rango se vería antes de la perspectiva de otra caída, por debajo 108.44 se extendería a 108.10 / 20, pero el fondo de 107.90 de noviembre debería permanecer intacto.

Por el lado positivo, solo por encima de 109.20 se arriesgaría a una ganancia más fuerte a 109.41, descanso, 109.60 / 70.

Preste atención a las solicitudes de desempleo de EE. UU. (13: 30GMT) y los pedidos de fábrica (15: 00GMT). Los pronósticos de calles son 215k y 0.3% frente a lecturas previas de 213k y -0.6% respectivamente.

Los datos de EE. UU. En la combinación de titulares comerciales pesan sobre USD
Además de los titulares comerciales, el dólar estadounidense fue objeto de más decepciones en los datos económicos. Esta vez, el ISM no manufacturero de EE. UU. Perdió la marca, cayendo por debajo de las expectativas para noviembre, cayendo a 53.9 desde 54.7 anterior. Los datos se esperaban en 54.5. Las nóminas privadas de noviembre de ADP también decepcionaron, con un aumento de 67k frente a una estimación de 135k.

Dado todo lo anterior, los rendimientos del Tesoro a 2 años de EE. UU. Subieron del 1,53% al 1,58%, mientras que los rendimientos a 10 años aumentaron del 1,70% al 1,78%. "Los mercados están valorando una posibilidad casi nula de disminuir en la reunión de la Fed del 11 de diciembre, pero una tasa terminal del 1,17% (frente a la tasa media de la Fed en el 1,63% actualmente)", señalaron analistas de Westpac.

En cuanto a los puntos de referencia de EE. UU., El Dow Jones Industrial Average agregó 146.97 puntos, 0.5%, a 27,649.78, mientras que el índice S&P 500 subió 19.56 puntos, o 0.6%, para cerrar en 3,112.76. El índice compuesto Nasdaq subió 46.03 puntos, o 0.5%, para terminar el día en 8,566.67.

El índice líder de Japón experimentó una modesta recuperación a 92.0 en octubre.
El informe de nómina no agrícola de EE.UU. podría poner el mercado en pausa durante la sesión asiática.
El USD/JPY se mantiene dentro de un terreno bajista en el horizonte de corto plazo, preparado para caer debajo de 108.00.
El par USD/JPY flirteó con el nivel de 109.00 al comienzo del día, pero descendió en el horario comercial de EE UU., terminando el día a la baja en la zona de precios de 108.70. El gobierno japonés anuncia oficialmente su paquete de estímulo económico de 26 billones este jueves, aunque no sorprendió a los inversores, que habían anticipado en gran medida la medida. El par se descendió durante todo el día, ya que a pesar de que los datos de EE.UU. fueron un poco mejor de lo previsto, Wall Street pasó el día tratando de alejarse de la baja, sin tener éxito.

La próxima sesión asiática traerá datos japoneses relacionados con el gasto de los hogares, y la estimación preliminar del Índice Económico Líder de octubre, visto en 92 desde 91.9 en septiembre. El índice coincidente se espera en 101.4 desde 101.1 anteriormente. El mercado podría mantenerse cauteloso antes del informe de nómina no agrícola de EE.UU. que saldrá este viernes.

Los mercados han estado reaccionando a los titulares, aumentando con optimismo y llevando USD / JPY con ellos, mientras que cayeron en respuesta al pesimismo y enviando flujos hacia el yen seguro. Sin embargo, los inversores pueden sentir algo de fatiga en medio de los titulares incesantes y la saga prolongada.

Las cifras de EE. UU. Tampoco han logrado dibujar una imagen clara, pero las publicaciones económicas comerciales fueron más directas. Durante la mayor parte de la semana, los indicadores estadounidenses decepcionaron. El índice de Gerentes de Compras de Manufactura de ISM mostró una contracción más profunda en noviembre, mientras que el sector de servicios está creciendo a un ritmo más lento según la encuesta prospectiva. El informe de empleos del sector privado de ADP también estuvo por debajo de las expectativas.

El USD / JPY todavía se ve dirigiéndose hacia la región de 108.00 en el horizonte a corto plazo, en opinión de ** Strategists en UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “USD cotizó de manera tranquila entre 108.64 y 108.99 ayer, más estrecho que nuestro rango de negociación lateral esperado de 108.50 / 109.10. Si bien es probable que el USD continúe operando lateralmente, el tono subyacente ligeramente debilitado sugiere un rango de negociación más bajo de 108.50 / 108.95 ".

Próximas 1-3 semanas: “Después de retroceder bruscamente desde el pico del lunes (02 de diciembre) de 109.72, el USD no pudo avanzar mucho a la baja. Sin embargo, seguimos detectando un tono subyacente débil y todavía esperamos que el USD 'opere con un sesgo a la baja hacia 108.05'. Solo un movimiento por encima de 109.20 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que nuestra opinión es incorrecta.

Empleo 8:30 Los mercados de divisas estuvieron característicamente tranquilos antes del informe de nóminas no agrícolas de los EE. UU.

La libra cayó unos 40 pips por encima de los máximos debido a las afirmaciones del líder laborista Jeremy Corbyn de que estaba en posesión de "pruebas irrefutables" de que el gobierno del primer ministro Johnson instituiría una frontera aduanera en Irlanda del Norte.

La cuestión de Irlanda del Norte ha sido el obstáculo clave en las negociaciones del Brexit y será interesante ver si las afirmaciones de Corbyn tienen algún impacto en el electorado, pero hasta ahora sus intentos de frenar el gigante Johnson han fracasado y fracasado. Por ahora, los mercados están operando bajo el supuesto de que Johnson gana una mayoría, pero la carrera ajusta el cable y verá más volatilidad por delante.

En América del Norte, tanto Canadá como Estados Unidos ven datos de empleo hoy. En Canadá, los mercados están buscando un repunte a 10K desde -1k el mes pasado y si el número entra en línea, debería ser beneficioso para el dólar canadiense, ya que convencerá al mercado de que BOC se mantendrá neutral en el futuro previsible.

En los Estados Unidos la situación es mucho más turbia. Por un lado, el retorno de la fuerza laboral de GM agregará el total general. Por otro lado, todos los datos económicos principales han sido negativos. El ADP falló mucho y el ISM compuesto muestra una imagen mixta. Como señaló nuestra colega Kathy Lien, "Si bien creemos que el crecimiento del empleo mejoró en el último mes, somos escépticos de que haya aumentado tanto como 185K y que algo por debajo de 160K podría desencadenar una venta masiva en el dólar estadounidense".

USDJPY falló en 109.50 esta semana y el conjunto de datos de hoy podría establecer el tono para el par para el resto del mes. Si los datos resultan decepcionantes, el mercado finalmente podría llevarlo por debajo de 108.00 tallas en un columpio en el par. Sin embargo, si la noticia es de apoyo, podría servir como plataforma de lanzamiento para un asalto completamente nuevo en el nivel clave de 110.00 por parte de los toros.

Ayer escribí que el panorama se había vuelto mucho más pesimista, y vi más potencial en el lado corto. Tomaría un sesgo bajista si hubiéramos tenido una inversión bajista después de un retroceso a cualquiera de los niveles de resistencia identificados anteriormente. Esto realmente no funcionó bien, pero ninguno de los niveles de resistencia se mantuvo limpio, por lo que no hubo entradas cortas de todos modos.

Yo tomaría un sesgo ligeramente alcista si el precio cierra las dos primeras horas después de que Nueva York abra por encima de 109,00, o un sesgo ligeramente bajista si lo mismo ocurre por debajo de 108,75.

El yen japonés logra reivindicarse en la sesión y le termina asestando un golpe al dólar estadounidense durante el arranque de la semana. Esta incapacidad de mantener el dominio operacional por parte del billete verde no solamente se presenta frente a la divisa nipona, sino que el USD ha sido atacado en prácticamente todos los principales frentes del mercado forex.

En el caso del JPY, este ha obtenido mayor beneficio, ya que al igual que el USD se ha visto ofertado, los activos de seguridad han procedido a ser demandados bajo nuevas noticias pertinentes al conflicto comercial entre Estados Unidos y China.

Desde el punto de vista del análisis técnico, el par USD/JPY ha superado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, y en este punto es probable que, si logramos superar los máximos del mes de noviembre, el mercado se dirija hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%. Eso está más cerca del nivel de ¥112.50, y cuando se aleja aún más, se puede ver que hemos visto un poco de consolidación entre el nivel de ¥115 y el nivel de ¥105. Fundamentalmente, estamos rebotando en esa área desde un punto de vista a largo plazo. Ahora que hemos superado el nivel de ¥109.50, el nivel clave es ¥110 en el corto plazo.