EUR/USD todavía atrapado dentro de rango lateral

Si observamos el gráfico, es probable que tarde algún tiempo en llegar al nivel de 1,0750, principalmente porque la Reserva Federal es simplemente casi tan paliducha como el BCE, pero al menos los Estados Unidos están en mejor forma. Soy muy pesimista con el euro, pero también reconozco que se trata más bien de una situación de comercio a corto plazo, en la que se desvanece cada subida a corto plazo en lugar de tratar de mantener una posición que seguirá siendo muy ruidosa en el futuro. No tengo ningún interés en comprar este par.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR ha caído a nuevos mínimos de 2 años frente al dólar estadounidense, en la región de 1.0880/75, al inicio de la sesión, ya que el sentimiento de los inversores sigue siendo agrio y sin ningún indicio de mejorar, al menos en el corto/medio plazo. De hecho, la desaceleración en la zona euro está lejos de disminuir y tiene el potencial de deteriorarse aún más, según los últimos datos del PMI la eurozona y a pesar de la mejora mediocre en un par de indicadores de sentimiento alemanes.

Este ligero repunte de la inflación subyacente, aunque esté basado en un poco habitual despunte de una partida de gastos que suele crecer a un ritmo inferior al punto porcentual, también ha ayudado a tranquilizar los ánimos de los inversores y a hacer buenos los índices PMI publicados anteriormente por la consultora privada Markit.

El pasado lunes, dicha empresa de investigación sacudía los mercados europeos al aventurar una caída del PMI manufacturero de Alemania hasta los 41,4 puntos, frente a los 43,5 de agosto, y los 44 enteros avanzados por el consenso de los analistas.

El gráfico diario resalta que el EURUSD está muy sobrevendido, aunque IG Client Sentiment muestra que los operadores tienen actualmente un par neto del 74.0%, lo que nos da un sesgo contraria bajista.

La resistencia inicial , aunque débil, está vinculada a 1.0926, por delante de una resistencia más fuerte en 1.1027 y la zona de 1.1100 a 1.1120.

GRÁFICO DIARIO DE PRECIOS DE EURSUD (DICIEMBRE DE 2018 - 1 DE OCTUBRE DE 2019)
El precio del par EUR / USD sigue siendo vulnerable a nuevas ventas

Debido a la debilidad del par, los niveles de soporte se basan en el gráfico semanal y resaltan cuánto más podría colapsar el par si los compradores tiran la toalla. Hay una brecha a mediados de abril de 2017 en el gráfico semanal entre 1.0777 y 1.0821 que puede atraer a los vendedores, antes de los mínimos más altos en 1.0569 y 1.0455. Una revisión completa del rally de diciembre de 2016 - febrero de 2018 vería 1.0340 como el objetivo final a la baja. Una impresión a continuación vería al EURUSD en su nivel más bajo desde diciembre de 2002. El gráfico también muestra que el par está actualmente sobrevendido.

Si bien pueden ocurrir manifestaciones a corto plazo, el potencial alcista parece limitado y los gráficos actualmente pintan un panorama sombrío para el EURUSD en el futuro.

En la última sesión del mes de septiembre, el par EUR/USD cayó por debajo del nivel de soporte psicológico de 1,0900, con pérdidas que alcanzaron el nivel de soporte de 1,0884, el más bajo en 28 meses, con las continuas ganancias del dólar frente a otras divisas importantes y el pesimismo que domina el panorama económico de la Eurozona liderada por Alemania, la mayor economía del bloque. No cabe duda de que la continuación de la guerra comercial mundial está preocupando a la economía de la región, que depende de las manufacturas y las exportaciones.

Alemania registró un aumento del 0,5% en las ventas minoristas de agosto, en línea con las expectativas. Las listas de desempleo cayeron en 10.000 en agosto, mientras que los economistas esperaban un aumento de 5.000 y el aumento de julio se redujo a la mitad (a 2.000). Se espera que la inflación en la Eurozona se estabilice en torno al 1,0% sin cambios, y se espera que la inflación subyacente, que excluye la energía y los alimentos más volátiles, aumente hasta el 1,0% en comparación con el 0,9% anterior. Este ligero incremento no modificó significativamente la política del BCE, que se prepara para nuevos planes de estímulo para reactivar la economía de la región. Los economistas esperan que el anuncio del banco en su última reunión no sea suficiente para estimular la desaceleración, especialmente a medida que continúa la disputa comercial entre las dos economías más grandes del mundo.

Italia anunció una subida del IPC del 1,5% en septiembre, y la inflación interanual se redujo del 0,5% al 0,3%. Por otra parte, Italia informó de que el desempleo había caído del 9,8% revisado al 9,5% (era del 9,9%). Esta fue la más baja en ocho años. Ahora se está prestando atención al nuevo presupuesto del gobierno para 2020. La estrategia presupuestaria puede ser esperar un déficit del 2,1% y luego negociar por más. Está previsto que el proyecto de presupuesto se debata en Bruselas a mediados de octubre.

Debido a la debilidad en el par, los niveles de soporte se basan en el gráfico semanal y resaltan cuánto más podría colapsar el par si los compradores tiran la toalla. Hay una brecha a mediados de abril de 2017 en el gráfico semanal entre 1.0777 y 1.0821 que puede atraer a los vendedores, antes de los mínimos más altos en 1.0569 y 1.0455. Una revisión completa del rally de diciembre de 2016 - febrero de 2018 vería 1.0340 como el objetivo final a la baja. Un movimiento a la baja a partir de los movimientos actuales vería al EURUSD en su nivel más bajo desde diciembre de 2002.

Si bien pueden ocurrir manifestaciones alcistas a corto plazo, el potencial alcista parece limitado y los gráficos actualmente pintan un panorama sombrío para el EURUSD en el futuro.

El EUR/USD ha estado retrocediendo desde los máximos alcanzados después de los débiles datos de Estados Unidos.
Las preocupaciones sobre el crecimiento de la zona euro y otro dato importante de Estados Unidos encabezan el calendario económico de hoy.
El gráfico de cuatro horas del miércoles muestra un canal de tendencia bajista.
Alegrarse por la miseria de los demás puede haber alcanzado sus límites. El EUR/USD está retrocediendo gradualmente desde los máximos alcanzados después de las devastadores datos de Estados Unidos.

El índice de gerentes de compras PMI de ISM para el sector manufacturero decepcionó gravemente, llegando a 47.8 puntos, la peor cifra en más de 10 años. Además, el dato prospectivo está por debajo del nivel de 50, el umbral que separa la expansión de la contracción, por segundo mes consecutivo. Además, varios fabricantes de automóviles informaron una caída de dos dígitos en las ventas, lo que también generó preocupación sobre las posibilidades de una recesión en los Estados Unidos.


El dólar estadounidense reaccionó con una fuerte caída y los mercados ahora están descontando en el precio un 77% de posibilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés por tercera vez consecutiva a finales de este mes. El EUR/USD, que ya había caído a un nuevo mínimo en dos años en 1.0879, se recuperó por encima de 1.0940.

El PMI manufacturero de ISM sirvió como la primera pista para el informe de empleos NFP del viernes. Hoy se dará a conocer otra pista, el informe de nóminas no agrícolas de ADP para el sector privado.

Ver: Previsión del informe de empleos de ADP: Cuidado con las tendencias negativas

Problemas europeos

Como se mencionó anteriormente, beneficiarse por la debilidad de Estados Unidos tiene sus límites. Las cifras preliminares de inflación para la zona euro mostraron una caída en el índice de precios al consumidor IPC general al 0.9% interanual en septiembre. El PMI manufacturero final de la zona del euro para el mes anterior fue de 45.7 puntos, por debajo de la cifra de Estados Unidos.

Las preocupaciones sobre una recesión en Alemania, ocurriendo ahora y no en el futuro como en los Estados Unidos, también están pesando sobre la moneda común. Las principales instituciones económicas de la economía más grande del continente han recortado los pronósticos de crecimiento.

La Organización Mundial del Comercio (OMC) publicará los detalles sobre su decisión contra la UE debido a sus subsidios a Airbus, la compañía de aviación europea, y a favor de EE.UU. Eso podría agregar presión sobre la moneda común.

El EUR/USD ha estado retrocediendo desde los máximos alcanzados después de los débiles datos de Estados Unidos.
Las preocupaciones sobre el crecimiento de la zona euro y otro dato importante de Estados Unidos encabezan el calendario económico de hoy.
El gráfico de cuatro horas del miércoles muestra un canal de tendencia bajista.
Alegrarse por la miseria de los demás puede haber alcanzado sus límites. El EUR/USD está retrocediendo gradualmente desde los máximos alcanzados después de las devastadores datos de Estados Unidos.

El índice de gerentes de compras PMI de ISM para el sector manufacturero decepcionó gravemente, llegando a 47.8 puntos, la peor cifra en más de 10 años. Además, el dato prospectivo está por debajo del nivel de 50, el umbral que separa la expansión de la contracción, por segundo mes consecutivo. Además, varios fabricantes de automóviles informaron una caída de dos dígitos en las ventas, lo que también generó preocupación sobre las posibilidades de una recesión en los Estados Unidos.

El euro se cotiza a alza frente al dólar estadounidense el miércoles, poco después de la apertura de EE. UU. Y antes del lanzamiento del cambio de empleo no agrícola ADP a las 12:15 GMT. Es probable que este informe marque la pauta para la sesión luego del informe ISM US Manufacturing PMI de ayer más débil de lo esperado que impulsó una reversión dramática al alza por parte de la moneda única.

A las 11:25 GMT, el EUR / USD se cotiza a 1.0934, un aumento de 0.0001 o + 0.01%.

Se espera que el informe ADP muestre que el sector privado agregó 140 mil empleos en septiembre. Es probable que un informe más débil de lo esperado aumente las posibilidades de un recorte de tasas de la Fed a fines de octubre y esto debería ser bajista para el dólar estadounidense. Después de la publicación del informe de fabricación de ayer, las probabilidades de un recorte de tasas saltaron del 40% al 60%.

El EUR/USD está a punto de finalizar la sesión de Londres con pocos cambios este lunes, cotizando por debajo del nivel de 1.1000.
Anteriormente en la sesión europea, los pedidos de fábrica alemanes cayeron un 0.6% mensual y un 6.7% anual en agosto.
Gráfico diario

Archivo adjunto 12892

En el gráfico diario, la moneda compartida se cotiza en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios (DSMA). En la sesión europea, los pedidos de fábrica en Alemania disminuyeron un 0,6% mensual y un 6.7% anual en agosto.

Conozca los datos y eventos más importantes que afectarán al dólar esta semana:

Al comienzo de la semana, el dólar estadounidense estará en una fecha con los primeros comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell. Se espera que Powell confirme su declaración en ocasiones recientes de que el banco supervisará la evolución económica y los riesgos externos para determinar la política monetaria adecuada. Enfatizar la independencia de las decisiones del Banco frente a la gestión política del país.
El martes se publicará el Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos, que es una medida de la inflación, y las expectativas son de una caída de los precios, lo que confirma que la inflación de Estados Unidos seguirá bajando a pesar de las dos decisiones de recorte de los tipos de interés de Estados Unidos de este año. Más tarde, habrá nuevos comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Miércoles. Será la más importante e influyente sobre el dólar estadounidense con los comentarios del gobernador del banco central estadounidense Powell, y la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, en la que, como era de esperar, se recortaron los tipos de interés de EE.UU. por segunda vez en 2019. Cualquier señal pesimista en los minutos de la división aumentará las expectativas de un recorte de la tercera tasa antes de fin de año.
Jueves. La publicación de las cifras de los precios al consumo de EE.UU., que si bajan como se esperaba, aumentarán la presión a la baja sobre el dólar estadounidense, ya que refuerzan las expectativas de que los tipos de interés de EE.UU. podrían recortarse pronto.

PUNTOS DE CONVERSACIÓN EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES:
El dólar estadounidense estableció un nuevo máximo de dos años en el primer día de negociación del cuarto trimestre.
Desde entonces, los precios han retrocedido, ayudados por datos negativos de Estados Unidos de la semana pasada.
Junto con ese retroceso del USD ha habido un retroceso en el EUR / USD a un nivel clave de resistencia alrededor del mango de 1.1000.
Los pronósticos Daily** se publican en una variedad de mercados , como el oro , el dólar estadounidense o el euro, y están disponibles en la página de Guías de comercio de Daily** . Si está buscando mejorar su enfoque comercial, consulte Rasgos de los comerciantes exitosos . Y si está buscando un manual introductorio para el mercado Forex, consulte nuestra Guía de nuevo en ** .
CONTINÚA LA REVERSIÓN DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE
Ahora estamos una semana en el comercio del cuarto trimestre y el dólar estadounidense sigue mostrando signos de reversión . El Dólar estadounidense entró en el cuarto trimestre con toda su fuerza, apresurándose a nuevos máximos de dos años el martes pasado para marcar la apertura del cuarto trimestre. Pero, desde entonces, una serie de malas impresiones de datos de EE. UU. Han quitado el aire de esas velas, y el USD continúa retrocediendo, ahora trabajando en el quinto día consecutivo de pérdidas para comenzar el comercio del cuarto trimestre.

Esto se hace eco de la opinión de nuestro pronóstico técnico del cuarto trimestre sobre el dólar estadounidense , en el que una formación de cuña ascendente se combinó con un contexto fundamental muy interesante en torno a la moneda estadounidense. A medida que los datos de EE. UU. Continúan imprimiéndose de una manera bastante negativa, mostrada la semana pasada tanto en los servicios como en los informes de ISM de fabricación, junto con las ganancias promedio por hora planas de NFP, el potencial de un retroceso más profundo en la moneda de EE. UU. Permanece a medida que operamos más profundamente en el último trimestre de 2019.

EURUSD - otro ataque a USD
1.2350 El intento fallido de pasar por el soporte de USD 1.2275 causó un ligero crecimiento. Ahora es probable otro intento de romper la resistencia de $ 1.2350. Si fallamos, lo que esperamos, habrá una disminución para soportar 1.2230 USD.
EURUSD: perspectiva más larga
El lunes, el tipo de cambio del EURUSD continuó a un ritmo acelerado a fines de la semana pasada. La tendencia en el gráfico parece que el mercado ha mordido gradualmente más y más órdenes de stop-loss que impulsan el precio cada vez más alto.
EURUSD - nivel importante 1.1740 USD
La corrección al alza fue superar el pico anterior (letra a). El hecho de que esto no sucedió y que la tasa no subió a la banda roja indica cierta debilidad del euro frente al dólar. Esta debilidad se manifestará por completo si el tipo de cambio rompe el soporte en un nivel importante de 1.1740 USD.
EURUSD - soporte importante 1.1930
Después del quiebre de soporte de ayer de 1.2005 USD hubo otra disminución en la noche. Mientras tanto, el tipo de cambio todavía está por encima del soporte de $ 1.1930, que actualmente juega un papel clave.

Investing.com: después de haber hecho un progreso significativo la semana pasada, aprovechándose mecánicamente de la caída del dólar frente a una serie de estadísticas decepcionantes que sugieren que la Fed no tendrá más remedio que bajar las tasas nuevamente al menos una vez antes de fin de año, el EUR / USD permanece cerrado el lunes.

El Euro-Dólar ha alcanzado el umbral psicológico clave de 1.10 por primera vez desde el 25 de septiembre, mientras que el Dólar continúa cayendo.

Ninguna estadística llegó a alimentar el declive del dólar, que está sufriendo más bien por una disminución del optimismo con respecto a las negociaciones entre China y Estados Unidos programadas para el jueves en Washington.

Este fin de semana se supo que China se negará a abordar ciertos temas considerados como puntos muy importantes para Estados Unidos, que podrían bloquear las negociaciones.

Sin embargo, como la guerra comercial es el principal riesgo que pesa sobre la economía de Estados Unidos a los ojos de la Fed, la falta de progreso positivo esta semana aumentaría aún más las posibilidades de que la Fed baje las tasas nuevamente, lo que penaliza a la Fed. dólar.

Al comienzo de la semana, el dólar estadounidense estará en una fecha con los primeros comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell. Se espera que Powell confirme su declaración en ocasiones recientes de que el banco supervisará la evolución económica y los riesgos externos para determinar la política monetaria adecuada. Enfatizar la independencia de las decisiones del Banco frente a la gestión política del país.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. Sin embargo el impulso ha estado subiendo desde la formación de un giro de mínimo a precio de cierre del día 1 de octubre en el nivel 1.0879. Un movimiento a través de este precio negaría el giro de mínimo a precio de cierre e indicaría el resurgir de la tendencia bajista. La tendencia principal cambiaría a alcista con un movimiento a través de 1.1110.

El rango a corto plazo está entre 1.1110 y 1.0879. Su zona de retroceso entre 1.0995 y 1.1022 potencialmente ofrece resistencia. Superar el nivel en 1.1022 y mantenerse por encima indicaría que la cobertura en largo, por las compras de los vendedores, estaría ganando intensidad.

El EUR/USD no muestra tendencia fija en la última sesión de trading de la semana y oscila entre pequeñas ganancias y pérdidas tras los datos del mercado laboral de Estados Unidos. En el momento de esta redacción, la cotización del par sube modestamente 0.15% hasta los 1.0983 y se aleja de su mínimo diario de 1.0957, a medida que los inversores tratan de digerir las implicaciones de los NFP.

De acuerdo con las nóminas no agrícolas, la economía norteamericana añadió 136 mil puestos de trabajo en septiembre frente a un pronóstico de 145 mil plazas. Con este resultado, la tasa de desocupación cayó dos décimas a 3.5%, su nivel más bajo en cinco décadas.

El euro inicia la segunda jornada de trading de la semana con un leve tono bajista ante la mayor cautela por parte de los inversores.

El anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo programado para el jueves podría provocar fuerte volatilidad de el EUR/USD.

Se espera que la entidad dirigida por Mario Draghi recorte la tasa de facilidad de depósito en 10 puntos base a -0.50% y presente un nuevo paquete de compras de bonos.

Teniendo en cuenta todo esto creo que la mejor estrategia en este momento es meterse en corto cuando un rally muestre agotamiento, ya que los participantes del mercado se han mostrado claramente bajistas durante bastante tiempo, al menos unos dos años. En este instante la fortaleza del dólar continúa siendo uno de los principales factores moviendo los mercados de divisas, ya que se está fortaleciendo prácticamente contra todas las divisas, tal vez la excepción sea el yen japonés.

El EUR/USD está operando en máximos para el día en 1.0993, luego de haber subido en forma continua desde los mínimos del día en 1.0964. La cotización del par mantiene un tono positivo intradiario, aunque los recorridos en general en el mercado se mantienen limitados y dentro de los límites del viernes.

El dólar había arrancado la semana con un tono positivo, impulsado por un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero en la última hora se alejaron de los máximos favoreciendo un retroceso del billete verde en el mercado.

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que el par EUR / USD ha mantenido su recuperación desde la base del canal semanal en 1.0892 actualmente.

Cotizaciones clave
“Tenemos 13 recuentos en los gráficos diarios y semanales y sospechamos que el mercado está intentando basarse a corto plazo. Tendrá que cerrar por encima de la tendencia bajista de 4 meses en 1.1027 para confirmar esa postura y aliviar la presión a la baja. Esto desencadenaría la recuperación hasta el máximo de mediados de septiembre en 1.1110 ".

"Un cierre por encima de aquí confirmaría una formación de fondo y pondría el 200 ma días en 1.1226 de nuevo en las tarjetas".

“Por debajo de 1,0879 tenemos el nivel mínimo de enero de 2017 a 1.0829 y el 78,6% de Fibonacci de retroceso en el avance 2017-2018 en 1.0814.”

El EUR/USD está encontrando cada vez más difícil superar la resistencia crítica de la barrera de 1.10.
La incapacidad del par para superar esta área de resistencia en el corto plazo, conlleva el potencial de provocar un movimiento de consolidación, que anticipen recorridos bajistas.
Además, mientras siga por debajo de la línea de resistencia de tres meses, hoy en 1.1018, se espera que la visión bajista permanezca inalterada.
EUR/USD gráfico diario

Archivo adjunto 12940

EUR / USD
El euro ahora ha ganado terreno en las últimas cuatro sesiones, algo que no hemos visto en EUR / USD desde junio cuando comenzó el canal de tendencia bajista. Por ahora todavía tenemos que ver este repunte en el contexto de lo que ahora es una tendencia bajista de 15 semanas. También será importante cómo respondan los alcistas a cualquier presión renovada de venta. La semana pasada hubo una recuperación bastante estable, pero si los vendedores observan la primera señal de presión de venta y presionan el botón de pánico, el mercado podría volver rápidamente al mínimo de $ 1.0875. Momentum permanece configurado negativamente por debajo de 50 y hasta que esto se rompa, el rebote seguirá luchando por la tracción. Quizás esta sea la fuente de las últimas dos sesiones en las que el mercado ha cerrado los máximos. Hay resistenciacon el mínimo de $ 1.1025 que es una confluencia con la resistencia del canal de tendencia ahora. Cerrar de nuevo por debajo de $ 1.0965 sería una prueba para los toros ahora para ver qué tan fuertes son realmente.

TASA DE PAR EUR / USD PUNTOS DE CONVERSACIÓN
El reciente repunte en EUR / USD parece estar estancado mientras el Banco Central Europeo (BCE) se prepara para liberar la cuenta de la reunión del 12 de septiembre, y el Euro puede tener dificultades para retener el avance desde el comienzo del mes, ya que parece haber una creciente disidencia dentro del Consejo de Gobierno.

EL REBOTE DE LA TASA DEL EURUSD FRACASA ANTES DEL ACTA DE LA REUNIÓN PARA EL FOMC Y EL BCE
EUR / USD no logra extender la serie de máximos y mínimos de la semana anterior, con el tipo de cambio en el riesgo de dar vuelta el avance del mes de baja (1,0879) como el último paquete de estímulo dado a conocer por el presidente Mario Draghi viene bajo mayor escrutinio.

A su vez, el informe de la reunión de septiembre puede revelar una brecha creciente dentro del Consejo de Gobierno, especialmente cuando la Vicepresidenta del Bundesbank, Sabine Lautenschlager, renuncia inesperadamente al Consejo Ejecutivo del BCE.

Más recientemente, el miembro del Consejo de Gobierno Robert Holzmann criticó la política de tasa de interés cero (ZIRP) en Europa, y el funcionario argumentó que " una política monetaria laxa conduce a un menor crecimiento y una menor productividad ".

Queda por ver si el Consejo de Gobierno continuará empujando la política monetaria hacia un territorio desconocido, ya que el banco central parece quedarse sin herramientas, y los recientes comentarios del economista jefe Philip Lane sugieren que la junta buscará apoyo fiscal en medio de "lo positivo impacto del gasto público ".

Como resultado, el BCE puede pasar a un segundo plano en su próxima reunión el 25 de octubre, pero el Consejo de Gobierno puede continuar respaldando una orientación moderada a medida que los funcionarios reiteran que el banco central "sigue preparado para ajustar todos sus instrumentos". según corresponda, para garantizar que la inflación se mueva hacia su objetivo de manera sostenida ".

** News Today
Producción industrial alemana mejor de lo esperado a 0.3% m / m. La inesperada expansión en agosto se produce a pesar de la continua contracción de los pedidos y un deterioro en el sentimiento comercial.

Perspectivas europeas: los mercados bursátiles europeos cerraron con amplias ganancias, a pesar de las crecientes señales de que el primer ministro británico Johnson está posicionándose para un fracaso en las conversaciones de Brexit con la UE, lo que no debería ser una sorpresa, pero corre el riesgo de un escenario sin acuerdo. más tangible cuando Johnson sienta las bases para una elección de "pueblo contra parlamento". Los futuros de acciones europeas se están moviendo al alza junto con los futuros de EE. UU. Después de una sesión positiva en Asia.

Banco Mundial advierte Brexit, la recesión europea afectará el crecimiento mundial; El jefe del Banco Mundial advirtió que el crecimiento global podría ser inferior al 2,6% previsto en junio en medio de "Brexit, la recesión de Europa y la incertidumbre comercial".


Gráficos del día
Gráfico


Rincón del técnico
El EUR / USD se negoció lateralmente durante la sesión matutina de Nueva York, que oscila entre 1.0982 y cerca de los máximos de dos semanas de 1.1000, en la sesión asiática el par volvió a caer a 1.0966. El dólar en general parece estar mostrando signos de pico, con los datos entrantes de Estados Unidos la semana pasada que muestran indicios significativos de desaceleración económica. Por supuesto, Europa también tiene sus propios problemas de crecimiento, aunque con los precios de los mercados en otro recorte de la tasa de la Reserva Federal a fines de octubre, el EURUSD puede tener cierto margen al alza en las próximas sesiones.

El USD / JPY llegó a 107.07 en la sesión de Estados Unidos luego de los comentarios del asesor de la Casa Blanca, Kudlow, quien dijo que era posible un acuerdo entre Estados Unidos y China y que los negociadores podrían avanzar esta semana, y Washington está abierto a analizar las propuestas de China. Los comentarios llegaron después de que China durante el fin de semana indicara que no está abierto a un acuerdo comercial a gran escala. La fortaleza del USD continuó durante la noche con el par tocando 107.44.

Por tercer día consecutivo, el EUR / USD no superó el nivel de resistencia de 1.1000, lo que confirma la fortaleza de la tendencia a la baja , y se mantiene estable alrededor de 1.0965 en las operaciones del martes. Los comerciantes seguirán cautelosamente esperando la próxima ronda de conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China a fines de esta semana. Las expectativas siguen siendo bajas sobre el hecho de que las conversaciones de esta semana conducirán a un avance o serán suficientes para posponer la próxima ronda de aumentos de tarifas programada para la próxima semana.

A nivel económico . Los pedidos de fábrica alemanes cayeron un -0.6%, duplicando la disminución esperada. La disminución en julio se ajustó a - 2.1% en lugar de - 2.7%. La contracción anual alcanzó -6.7%, en comparación con una contracción de -5% revisada en julio. El descenso anual fue el 15º consecutivo. Al mismo tiempo, hubo algunos puntos positivos en el informe decepcionante. Los pedidos extranjeros aumentaron (0.9%) pero no compensaron una caída de 2.6% en los pedidos nacionales. En segundo lugar, los pedidos de materias primas aumentaron un 1,1% (julio -1,5%) y los recortes en inversiones y bienes de consumo disminuyeron en julio. Alemania publicará los datos de producción industrial de agosto de hoy y se espera un ligero descenso.

Incertidumbre comercial
La indecisión en EUR / USD también puede reflejar noticias mixtas de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Según los informes, China acordó avanzar y llegar a un acuerdo con los EE. UU. En áreas que ambas partes pueden acordar, pero quiere impulsar temas delicados para el próximo año. Por otro lado, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha reiterado su deseo de alcanzar un acuerdo integral.

Si las economías más grandes del mundo se conforman con un acuerdo limitado, eso probablemente satisfará a los mercados, que desean ver cierta certeza y no más escalada. Una delegación china encabezada por el viceprimer ministro Liu He se dirige a Washington para comenzar las conversaciones el jueves.

Si las conversaciones de alto nivel se desmoronan, las acciones pueden caer y provocar una reacción de riesgo que desencadenaría flujos de refugio hacia el yen japonés y el dólar estadounidense. Además, la desaceleración en Alemania se debe principalmente a una demanda china más débil; un mayor deterioro puede afectar al euro .

Las posibilidades de éxito parecen haber disminuido después de que Estados Unidos puso en la lista negra a 28 empresas chinas que están involucradas en violaciones de derechos humanos en la provincia occidental china de Xinjiang. Hickvision y las otras compañías dependen de la tecnología estadounidense, como los procesadores producidos por Intel para sus negocios. Si bien no está directamente relacionado con las conversaciones comerciales, todos los aspectos de las relaciones entre Estados Unidos y China pueden estar en juego, incluida la situación en Hong Kong, la venta de armas a Taiwán y más.

El euro continúa encontrando una resistencia muy elevada en el nivel 1.10 casi a diario, ya que hemos visto una presión bajista muy elevada en cuanto el precio ha alcanzado esa zona, de hecho se está formando la cuarta vela consecutiva con una mecha alargada poniendo a prueba ese nivel. Pero este no es el único motivo por el que creo que este par va a continuar cayendo, también podría caer por la elevada demanda de bonos americanos, o incluso es más probable que el motivo de la caída sea que la economía europea va a acabar entrando en recesión casi con total seguridad. Como EEUU sigue en cifras de crecimiento positivas desde el punto de vista económico, tiene sentido que este par vaya a la baja.

Si rompemos por encima de la línea de tendencia bajista o de la EMA de 50 días, entonces podríamos hacer un movimiento hacia el nivel 1.12, donde nos encontraremos con la EMA de 200 días, que por supuesto también es una resistencia masiva. En última instancia, eso parece poco probable, pero es una posibilidad real. Usted debe tener esto en mente, pero hasta que se demuestre lo contrario, creo en el lado negativo más que en cualquier otra cosa.

Estos datos parecen haber reforzado la percepción de que la economía estadounidense ha comenzado a desacelerase abruptamente, por lo que podría necesitar una mayor dosis de estímulos por parte de la Reserva Federal. De hecho, los inversores ahora asignan una probabilidad de 90% a que la Fed volverá a recortar su tasa de interés este mes frente a una previsión 49% la semana anterior. Según información del mercado de futuros, la rebaja de octubre no sería la última del año, ya que en diciembre el FOMC podría reducir una vez más el costo del dinero para contrarrestar la ralentización de la actividad.

La posibilidad de que la Fed adopte una postura acomodaticia más agresiva en los próximos meses genera riesgos para el dólar y mejora el panorama del euro de manera moderada. Esto, sin embargo, no quiere decir que el EUR/USD tiene el camino despejado para seguir avanzando indefinidamente. Las dificultades que enfrenta la Unión Europea, como el anémico crecimiento y la baja inflación, limitarían el potencial de recuperación de la moneda única.

La imagen de onda de Elliott para EURUSD muestra una tendencia muy madura a la baja. Si se forman nuevos mínimos, es probable que haya una reversión cerca. Una ruptura por encima de la línea de tendencia (2) - (4) comienza a aliviar la presión de los mínimos continuos. Un aumento por encima de la B de (5) alto de onda cerca de 1.1074 continúa proporcionando evidencia de que hay un mínimo significativo en su lugar. Una ruptura por encima de 1.1115 mostraría suficiente fortaleza en EURUSD para considerar niveles mucho más altos posibles como 1.15 y 1.18.

eurusd elliott pronostica olas para un gran rally.

LOS PRECIOS DE LA PLATA SUBEN DESDE $ 16.89
En el seminario web de la semana pasada, hablamos de $ 16.60-16.80 como un lugar interesante para observar el comportamiento de los precios. Los precios de la plata posteriormente cayeron a $ 16.89 el 1 de octubre. El tamaño del repunte del 1 de octubre pone en duda la tendencia a la baja. Es difícil determinar si esta tendencia a partir del 4 de septiembre es ondas 1-2-i-ii o simplemente un patrón de zigzag abc. Si los precios de la plata se rompen por encima del canal de tendencia azul, entonces nos inclinamos hacia el patrón de zigzag como posiblemente una onda '.A' de un patrón más grande (posiblemente un patrón de triángulo). Mientras se mantiene por debajo de la línea de resistencia azul, mantenga una mente abierta con respecto a nuevos mínimos por debajo de $ 16.89.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. La tendencia bajista se reafirmaba el jueves cuando los vendedores conseguían atravesar los dos mínimos principales anteriores en los niveles 1.0927 y 1.0926.

El EUR/USD lleva cayendo diez sesiones desde su último máximo principal lo que le coloca en la ventana temporal adecuada para formar un giro de mínimo a precio de cierre que sería potencialmente alcista. En caso de confirmarse podría conducir a un rally contra tendencia durante 2 o 3 días.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. La tendencia bajista se reafirmaba anteriormente en la sesión cuando las ventas conseguían atravesar los dos mínimos principales anteriores en los niveles 1.0927 y 1.0926.

El EUR/USD lleva cayendo nueve sesiones desde su último máximo principal lo que le coloca en la ventana temporal adecuada para formar un giro de mínimo a precio de cierre que sería potencialmente alcista.

El EUR/USD rompe el nivel técnico clave a corto plazo y apunta a más pérdidas.


El par EUR/USD rompió por debajo del nivel de 1.0960 y cayó a 1.0944, alcanzando el nivel más bajo desde el jueves pasado. El EUR retrocedió frente al GBP durante la última hora y alcanzó nuevos mínimos frente al CHF. Mientras tanto, el dólar estadounidense ganó impulso nuevamente frente a las monedas del G-10.

El dólar estadounidense se fortalece a pesar de los rendimientos y los datos

Los precios de los productores en EE.UU. llegaron por debajo de las expectativas pero no afectaron al dólar estadounidense. Ni siquiera los rendimientos más bajos de EE.UU. debilitaron al dólar que se encuentra entre las mejores divisas durante la sesión americana. El rendimiento a 10 años cayó desde el 1.59% al 1.51%, nuevamente al mismo nivel que abrió el lunes.

En términos de análisis técnico, el EUR/USD ha logrado subir por encima del famoso umbral psicológico a $ 1.10 después de haber pasado por debajo unos días antes . Es posible que el precio del euro continúe su reciente aumento a $ 1.11 . Este umbral técnico fue un soporte importante en abril y mayo.

Observe cómo el precio se recuperó perfectamente cuando el RSI diario ingresó a su zona de sobreventa (<30) desde mediados de 2018.

El euro continúa encontrando una resistencia muy elevada en el nivel 1.10 casi a diario, ya que hemos visto una presión bajista muy elevada en cuanto el precio ha alcanzado esa zona, de hecho se está formando la cuarta vela consecutiva con una mecha alargada poniendo a prueba ese nivel. Pero este no es el único motivo por el que creo que este par va a continuar cayendo, también podría caer por la elevada demanda de bonos americanos, o incluso es más probable que el motivo de la caída sea que la economía europea va a acabar entrando en recesión casi con total seguridad. Como EEUU sigue en cifras de crecimiento positivas desde el punto de vista económico, tiene sentido que este par vaya a la baja.

Durante la semana pasada, el par EUR/USD cayó hasta los 1.0880, su nivel más bajo en 28 meses, mientras que el pesimismo sobre las perspectivas de la economía de la Eurozona continúa, a pesar de los planes de estímulo del BCE, incluyendo recortes en las tasas de interés y planes de compra de activos. La economía alemana está liderando la desaceleración económica de la región y, al mismo tiempo, el gobierno de Merkel se opone a los planes del banco. Recientemente se han alzado voces que piden a los países que pongan en marcha sus propios planes de estímulo, junto con los planes del banco para acelerar el proceso de recuperación. La economía de la Eurozona se enfrenta a la amenaza de un aumento de los aranceles estadounidenses sobre las importaciones europeas.
La debilidad de los indicadores económicos estadounidenses contribuyó a detener la subida del dólar y permitió al par recuperarse a una resistencia de 1.1000 durante un corto periodo de tiempo antes de cerrar la semana en torno a 1.0977.

A pesar de algunos titulares positivos para la moneda única, sus perspectivas de mediano y largo plazo siguen siendo desfavorables. La creciente posibilidad de que Alemania entre en una recesión en la recta final del año a causa de la contracción en el sector manufacturero e industrial crea vientos adversos para la economía de la Eurozona. Esta situación, a su vez, refuerza el argumento a favor de una política monetaria más acomodaticia por parte del Banco Central Europeo (nuevos recortes en los tipos de interés y mayores compras de bonos).

El par EUR / USD hizo un retroceso bajista ayer. ¿El precio se romperá por debajo del Fibs de la onda 4 para una tendencia bajista o el precio hará un rebote y volverá a probar las líneas de tendencia de resistencia?



EUR / USD
4 horas

El EUR / USD se encuentra en una posición difícil con niveles de soporte y resistencia que reducen el precio a un rango. Es posible un rebote alcista si el precio se mantiene por encima del 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci de la onda 4 vs 3, mientras que una ruptura bajista podría hacer que el precio caiga para probar el fondo anterior.

EURUSD

1 hora

La ruptura del EUR / USD por encima de la línea de tendencia de resistencia (rojo) podría enviar al par más alto para probar los máximos anteriores. Una ruptura por encima de la zona de decisión clave en 1.0975-1.10 podría indicar más optimismo y una posible ola 5 (azul). Esto sigue siendo válido mientras el precio se mantenga por encima del 61.8% del nivel de Fibonacci. Una ruptura por debajo de que Fib invalida el patrón de onda 4 actual (azul).

La administración estadounidense ha anunciado limitaciones de visa para los funcionarios chinos involucrados en violaciones de derechos humanos en la provincia china de Xinjiang. La medida sigue a la lista negra de 28 empresas de la segunda economía más grande del mundo, también en relación con las detenciones masivas y la vigilancia de la minoría musulmana de la provincia occidental.

Si bien Washington dice que las medidas no están relacionadas con las conversaciones comerciales, que se reanudarán el jueves, China estaba enojada por lo que ve como una interferencia en sus asuntos internos. Beijing dijo a los periodistas que se mantengan atentos a las represalias. La National Basketball Association (NBA) también ha sido arrastrada a la fila entre las dos superpotencias económicas. Un tuit que apoya a los manifestantes en Hong Kong desencadenó una respuesta furiosa en China, un animado debate sobre la expresión de la libertad en los Estados Unidos y la eliminación de los partidos de la NBA de la televisión china.

Tal vez la señal más siniestra de que la guerra comercial está lejos de terminar se debe a los informes de que el viceprimer ministro chino Liu He y su delegación están considerando abandonar Washington antes de tiempo. Más desarrollos son observados.

Enfoque de la Fed
Jerome Powell , presidente de la Reserva Federal, reiteró su posición de que a la economía de Estados Unidos le está yendo bien en un discurso el martes. Powell agregó que si bien el balance de la Fed se está expandiendo, los mercados no deberían verlo como otra ronda de expansión cuantitativa (QE). Hizo hincapié en que la reciente expansión es el resultado de operaciones temporales de repos y no un movimiento de la era de la crisis. Si bien la puerta está abierta a recortes de tasas adicionales, el banquero central parecía reacio a reducir las tasas en la próxima decisión de octubre.

Powell volverá a hablar hoy, y los mercados también examinarán las actas de la reunión de la Fed de la reunión de septiembre. En aquel entonces, el banco redujo las tasas en 25 pb, pero indicó que no se prevén movimientos adicionales. La votación reveló una división con dos miembros que rechazaron el recorte, mientras que uno optó por una reducción más profunda de 50 pb. Los minutos pueden arrojar más luz sobre el pensamiento del banco y sobre la división entre paloma y halcón. Si bien algunos ven el documento como obsoleto, es esencial recordar que los funcionarios revisan la publicación hasta el último momento, conscientes del mensaje que transmiten a los mercados.

Si los minutos abren la puerta a un corte, el EUR / USD puede recuperarse de la debilidad de los Estados Unidos. Si repiten la postura de que el banco es "dependiente de los datos", la presión sobre el par de divisas puede persistir.