-
Los precios del oro continuaron sintiendo el impacto del informe de nóminas no agrícolas de EEUU más fuerte de lo esperado del viernes, cerrando a la baja para la sesión del lunes.
Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1320,80 dólares, bajando 3.20 dólares o un -0.24%.
A pesar de un dólar más bajo, los compradores de oro fueron escasos. Algunos traders mostraron sensibilidad a los datos de empleo, que probablemente significan que la Fed aumentará los tipos de interés en la reunión de la próxima semana y hasta 2 veces más adelante en el año. Otros se mantuvieron al margen antes del informe de inflación del consumidor estadounidense del martes, ya que el IPC podría tener un gran impacto en la política monetaria de la Reserva Federal, los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar de EEUU y los precios del oro.
Pronóstico
El oro avanza poco antes de la apertura de la sesión de EEUU del martes y del IPC de EEUU que se publica a las 12:30 GMT.
A las 09:17 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1317,80 dólares, bajando 3.10 dólares o un -0.23%.
Los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos de inflación al consumidor de EEUU. Se espera que salgan en un 0,2%, por debajo del 0,5% reportado previamente. También se espera que el IPC subyacente aumente un 0,2%, por debajo del 0,3% reportado previamente.
Los datos de inflación de EEUU de esta semana podrían generar más incertidumbre para los inversores. Unos datos del IPC hoy y de inflación del productor del miércoles más débiles de lo esperado podrían dar un impulso a las acciones al tiempo que ejercerían más presión sobre el Dólar. Esto podría detener la caída de precios del oro e incluso generar una ligera recuperación.
Los traders de oro también podrían adoptar una postura neutral de cara a la próxima reunión de la Fed de la próxima semana. Mientras que los traders esperan en gran medida que el banco central aumente los tipos en su reunión del 21 de marzo, todavía hay nerviosismo antes de la declaración de política monetaria de la Fed y de sus proyecciones económicas.
Los inversores también se mantienen cautelosos sobre las perspectivas del dólar debido a las preocupaciones sobre el proteccionismo comercial de Estados Unidos después de que el presidente Donald Trump impusiera aranceles a las importaciones de acero y aluminio, excepto a las procedentes de México, Canadá y Australia. La mayor parte de la tensión proviene de los inversores que han visto un impacto negativo en el dólar a raíz de los aranceles anteriores.
Es probable que la dirección del oro hoy esté determinada por la reacción de los traders a una zona de retroceso a corto plazo en 1322,80 – 1318,30 dólares. Si el IPC sale por debajo de lo esperado, los compradores pueden ir a por los 1322,80. Si el IPC supera las expectativas, entonces el oro puede caer por debajo de los 1318,30. Una lectura neutral significará que es probable que cabalguemos por la zona de retroceso.
-
Los precios del oro continuaron sintiendo el impacto del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU más fuerte de lo esperado del viernes, cerrando a la baja para la sesión del lunes. Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1320.80 dólares, bajando 3.20 dólares o un -0.24%.
A pesar de un dólar más bajo, los compradores de oro fueron escasos. Algunos traders mostraron sensibilidad a los datos de empleo, que probablemente significan que la Fed aumentará los tipos de interés en la reunión de la próxima semana y hasta 2 veces más adelante en el año. Otros se mantuvieron al margen antes del informe de inflación del consumidor estadounidense del martes, ya que el IPC podría tener un gran impacto en la política monetaria de la Reserva Federal, los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar de EE.UU y los precios del oro.
-
El oro se ha recuperado de ser negativo para cerrar el día más alto en tres ocasiones en el mismo número de días desde el viernes. La resistencia de los toros es digna de mención, pero no es exactamente notable ya que no ha habido mucho seguimiento aún. De hecho, el metal estaba cotizando a la baja nuevamente en el momento de escribir esto. Pero, ¿hará otro regreso más adelante? El oro continúa rastreando el EUR/USD tipo de cambio. Pero a diferencia del popular par de divisas, las ganancias del metal han sido mucho menos impresionantes desde que se publicó el informe de empleos del viernes. El metal precioso ha sido apoyado sobre todo por el dólar, que se ha mantenido bajo presión. El dólar no pudo beneficiarse significativamente del informe de empleos del viernes, que mostró fuertes ganancias en el empleo no agrícola y un débil crecimiento salarial en febrero. El martes, el dólar fue golpeado por un doble golpe de golpes económicos y políticos.
-
La inflación suave pesa sobre el dólar y respalda al oro antes del FOMC
La muy anticipada medida de inflación del índice de precios al consumidor de febrero no mejoró las expectativas de ayer y después de la debilidad del viernes en el crecimiento salarial, subrayó las expectativas de que los precios no sean tan altos como se esperaba, disminuyendo las probabilidades de una subida agresiva de tasas por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, es muy probable que la Reserva Federal incremente las tasas de interésen 25 puntos base la próxima semana. Pero se trata de la perspectiva del FOMC para las tasas de interés más allá de 2018 y más allá, que será el principal punto focal para los mercados. Si los datos recientes, incluidos los números de inflación relativamente tibios del martes, han ayudado a disminuir la urgencia de los políticos para obtener tasas de interés más altas, esto podría presionar aún más al dólar y respaldar el oro denominado en dólares. Sin embargo, si la Fed está más a favor de tasas de interés más altas, tal vez debido a las expectativas de que los altos niveles de empleo pueden llevar a salarios más altos y, por lo tanto, a una mayor inflación en el futuro, esto podría ser el desencadenante de un repunte del dólar. y una venta masiva de oro.
-
Los mercados de oro se han mostrado muy agitados durante la sesión del martes, ya que hemos visto mucha volatilidad en lo que normalmente es un mercado muy volátil. En definitiva, creo que los compradores volverán cada vez que el precio baje y a más largo plazo me gusta comprar oro. Sin embargo, reconozco que habrá muchas preocupaciones por el riesgo y, por supuesto, la volatilidad solo aumentará. Los traders continúan mostrándose muy asustadizos y eso hace que el oro sea muy difícil de negociar si tiene mucho apalancamiento. Sin embargo, me gusta la idea de comprar oro en pequeños incrementos, porque finalmente creo que vamos a subir más. Los mercados han sido muy ruidosos, pero también parece que tenemos un “piso” debajo en el nivel de 1300 dólares.
Si rompemos por encima del nivel de 1330 dólares, eso liberaría al mercado para subir al nivel de 1340 y luego finalmente al nivel de 1350. Dado el tiempo suficiente, creo que los compradores seguirán moviendo el oro al alza y esto será especialmente cierto si el dólar de EEUU continúa teniendo dificultades. Me gusta la idea de comprar oro mientras se dirige hacia el nivel de 1400 dólares a más largo plazo y, superar este nivel, debería permitir que el mercado pueda dirigirse hacia el nivel de 1800 para un escenario de comprar y mantener. No tengo ningún interés en vender este mercado en el corto plazo ya que creo que seguimos viendo un entorno positivo general para el oro.
-
Los precios del oro cerraron al alza el martes después de un fuerte retroceso a principios de la sesión. El oro se volvió a lado alcista a medida que el dólar perdía terreno tras la publicación de los datos de inflación al consumidor de Estados Unidos y por las noticias de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, había reemplazado al secretario de Estado, Rex Tillerson.
Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1327,10 dólares, subiendo 6.30 dólares o un +0.48%.
-
Oro Gráfico Diario
El dólar cayó frente a una cesta de monedas principales el martes principalmente como reacción a los datos de inflación al consumidor de Estados Unidos, que salieron en línea con las expectativas. Las noticias sugieren fuertemente que la Reserva Federal de EEUU mantendrá el camino para subir los tipos de interés a un ritmo gradual, o hasta 3 veces este año. Con un número del IPC más fuerte de lo esperado, los traders podrían haber construido un caso para hasta 4 alzas de tipos más tarde este año.
El Departamento de Trabajo informó el martes que el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos subió un 0,2 por ciento el mes pasado después de subir un 0,5 por ciento en enero. Excluyendo los componentes volátiles de alimentos y energía, el IPC subyacente subió un 0,2 por ciento después de subir un 0,3 por ciento en enero.
El dólar también perdió terreno después de que el presidente estadounidense Donald Trump despidió al secretario de Estado, Rex Tillerson, y lo reemplazó por el director de la CIA, Mike Pompeo, lo que marcó la mayor sacudida del gabinete de esta administración.
Después de que se publicaron los datos del IPC, los futuros de los fondos de la Reserva Federal mostraron una menor probabilidad de 4 subidas de tipos este año. De cara a la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana en EEUU, el indicador de futuros de los fondos de la Reserva Federal muestra un 86 por ciento de probabilidades de subida de tipos.
-
El oro cotiza estable a primera hora del miércoles en reacción a un dólar más débil tras el sorpresivo despido del secretario de Estado de Estados Unidos, Rex Tillerson, y a la publicación del informe de inflación al consumidor de EEUU.
A las 06:55 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1326,30 dólares, bajando 0,80 dólares o un -0.06%.
El sorpresivo despido de Tillerson ha vuelto a aumentar los temores al proteccionismo y esto puede estar apuntalando el mercado del oro. Además, hay informes de que el presidente Trump tiene previsto implementar fuertes aranceles sobre las importaciones chinas. Trump podría estar tratando de imponer aranceles de hasta 60.000 millones de dólares a las importaciones chinas y apuntará a los sectores de tecnología y telecomunicaciones, según dijeron el martes dos personas que discutieron el asunto con la administración Trump.
La gran mayoría de los economistas se oponen ampliamente a los aranceles sobre China, ya que se espera que hagan más daño que bien. Esto está presionando al dólar y ayudando al oro. Esto es probablemente lo que impulsará la acción del precio el resto de la semana.
Hoy más tarde, los inversores también tendrán la oportunidad de reaccionar a una serie de informes económicos de Estados Unidos como las Ventas Minoristas, la Inflación de los Productores y los Inventarios de Crudo Comerciales. Una caída en las ventas minoristas y la inflación de los productores será alcista para el oro, ya que se sumarán al panorama de alzas de tipos graduales por parte de la Fed este año.
-
Los precios del oro cerraron al alza el martes después de un fuerte retroceso a principios de la sesión. El oro se volvió a lado alcista a medida que el dólar perdía terreno tras la publicación de los datos de inflación al consumidor de Estados Unidos y por las noticias de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, había reemplazado al secretario de Estado, Rex Tillerson.
Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1327,10 dólares, subiendo 6.30 dólares o un +0.48%.
El dólar cayó frente a una cesta de monedas principales el martes principalmente como reacción a los datos de inflación al consumidor de Estados Unidos, que salieron en línea con las expectativas. Las noticias sugieren fuertemente que la Reserva Federal de EEUU mantendrá el camino para subir los tipos de interés a un ritmo gradual, o hasta 3 veces este año. Con un número del IPC más fuerte de lo esperado, los traders podrían haber construido un caso para hasta 4 alzas de tipos más tarde este año.
El Departamento de Trabajo informó el martes que el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos subió un 0,2 por ciento el mes pasado después de subir un 0,5 por ciento en enero. Excluyendo los componentes volátiles de alimentos y energía, el IPC subyacente subió un 0,2 por ciento después de subir un 0,3 por ciento en enero.
El dólar también perdió terreno después de que el presidente estadounidense Donald Trump despidió al secretario de Estado, Rex Tillerson, y lo reemplazó por el director de la CIA, Mike Pompeo, lo que marcó la mayor sacudida del gabinete de esta administración.
Después de que se publicaron los datos del IPC, los futuros de los fondos de la Reserva Federal mostraron una menor probabilidad de 4 subidas de tipos este año. De cara a la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana en EEUU, el indicador de futuros de los fondos de la Reserva Federal muestra un 86 por ciento de probabilidades de subida de tipos.
Pronóstico
El oro cotiza estable a primera hora del miércoles en reacción a un dólar más débil tras el sorpresivo despido del secretario de Estado de Estados Unidos, Rex Tillerson, y a la publicación del informe de inflación al consumidor de EEUU.
A las 06:55 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1326,30 dólares, bajando 0,80 dólares o un -0.06%.
El sorpresivo despido de Tillerson ha vuelto a aumentar los temores al proteccionismo y esto puede estar apuntalando el mercado del oro. Además, hay informes de que el presidente Trump tiene previsto implementar fuertes aranceles sobre las importaciones chinas. Trump podría estar tratando de imponer aranceles de hasta 60.000 millones de dólares a las importaciones chinas y apuntará a los sectores de tecnología y telecomunicaciones, según dijeron el martes dos personas que discutieron el asunto con la administración Trump.
La gran mayoría de los economistas se oponen ampliamente a los aranceles sobre China, ya que se espera que hagan más daño que bien. Esto está presionando al dólar y ayudando al oro. Esto es probablemente lo que impulsará la acción del precio el resto de la semana.
Hoy más tarde, los inversores también tendrán la oportunidad de reaccionar a una serie de informes económicos de Estados Unidos como las Ventas Minoristas, la Inflación de los Productores y los Inventarios de Crudo Comerciales. Una caída en las ventas minoristas y la inflación de los productores será alcista para el oro, ya que se sumarán al panorama de alzas de tipos graduales por parte de la Fed este año.
-
El nivel de 1325 dólares ha sido importante más de una vez en los mercados de oro, ya que fue la resistencia varias sesiones anteriormente en la semana. Ahora está ofreciendo soporte, pero no me sorprendería ver que este mercado alcanza el nivel de 1318. Por otro lado, si podemos superar el nivel de 1330, el precio del oro podría volver a subir. Creo que estamos en un área que podría ser muy ruidosa y peligrosa, por lo que sería muy cauteloso a la hora de colocar mucho dinero a trabajar en el mercado del oro antes de tiempo, ya que tenemos anuncios económicos de Estados Unidos que podrían mover el mercado en las próximas sesiones.
Creo que el “piso duro” en este mercado está más cerca del nivel de 1300 dólares, por lo que creo que este nivel debería atraer mucha atención. Creo que, dado el tiempo suficiente, proyectaremos nivel de 1350, y creo que una ruptura por encima de ahí debería enviar este mercado hacia el nivel de 1400, que es la puerta de entrada a precios mucho más altos, tal vez 1800, y luego 2000. Ese es mi objetivo a más largo plazo, pero reconozco que será muy ruidoso y creo que el retroceso a corto plazo debería ofrecer oportunidades de compra. Si rompemos por debajo del nivel de 1300, es probable que el mercado baje al nivel de 1275. Sin embargo, creo que a más largo plazo los compradores ganarán la partida, por lo que prefiero comprar las caídas a medida que tengan lugar.
-
El bitcoin suma y sigue. La divisa virtual ha superado en la jornada presente el precio del oro por primera vez en la historia. Un bitcoin se cambia en los mercados por 1.245 dólares, superando así el precio de la onza que está cotizando en los 1.241,5 dólares.
El bitcoin inicio un rally alcista el 11 de enero de este año, cuando cotizaba por debajo de los 779 dólares la unidad. En ese camino, el bitcoin ha subido un 60% hasta los 1.245 dólares en los que se está moviendo en la sesión presente; hoy, el bitcoin sube más de un 1% frente al dólar.
La criptomoneda sigue ganando fuerza en un entorno dominado por la incertidumbre financiera y la inestabilidad política en algunas zonas del globo. Los inversores están usando el bitcoin como un activo refugio.
-
Los precios del oro están bajando poco antes de la apertura de Estados Unidos del jueves. Ayer, el mercado alcanzó un máximo de una semana, pero no hubo seguimiento al alza, lo que sugiere un comercio vacilante.
A las 09:57 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1323,50 dólares, bajando 2.10 dólares o un -0.16%.
En este momento, los inversores tienen mucho que considerar sobre la mesa. Técnicamente, la tendencia es bajista en el gráfico diario, pero hay señales de que el impulso puede estar preparándose para cambiar al alza. Todo depende de cómo se digieran los eventos actuales.
Estos eventos incluyen la volatilidad del mercado de valores, la dirección de los tipos de interés y las tensiones políticas y geopolíticas.
Los mercados mundiales de acciones han estado bajo presión esta semana, mientras que los bonos del gobierno han estado atrayendo una demanda de refugio seguro. El oro también se ha beneficiado de la compra de refugio en medio de las crecientes preocupaciones entre los inversores de que las crecientes tensiones comerciales puedan afectar a la economía mundial.
-
La acción de precios lateral de esta semana y comercio moderado de hoy reflejan un panorama turbio. Los traders están tratando de determinar de qué manera quieren negociar el oro en un entorno que presenta tipos de interés al alza, incertidumbre política en la administración Trump y renovadas preocupaciones sobre posibles guerras comerciales.
En lo que respecta a los tipos de interés, la mayoría de los inversores esperaba que la Fed subiera los tipos la próxima semana. Pero dados los datos de inflación y de ventas minoristas más débiles de lo esperado de esta semana, es probable que la Fed suba los tipos solo 2 veces más este año.
La subida de tipos de interés de la próxima semana ya está descontada en el precio del oro. La perspectiva de solo 2 subidas de tipos adicionales en 2018 ofrece algo de apoyo para el oro, porque a principios de febrero los inversores estaban esperando 3 subidas más.
Creo que la dirección del mercado de acciones y la demanda de activos de mayor riesgo determinarán el próximo movimiento importante del oro. Si las acciones continúan cayendo, debido a la incertidumbre que rodea los recientes cambios importantes en la Casa Blanca y las preocupaciones sobre el proteccionismo y las guerras comerciales, entonces es probable que el mercado de oro tenga apoyo en el corto plazo.
El precio del oro podría subir si los inversores pueden establecer una base de soporte en 1322,80. Si pueden, entonces los traders pueden hacer una carrera hacia 1334 y luego 1341,20 y 1342,00. El detonante potencial para una aceleración al alza es 1342,00.
Espere que el oro se muestre lateral bajista si 1322,80 y luego 1318,30 fallan como soporte.
-
Oro: el modo consolidado no es probable que dure
El miércoles, el oro probó los valores dentro de un modo consolidado, y su precio anticipado está cerca de los 1327.00 dólares estadounidenses por onza. Los operadores no deberían dejarse llevar por una falsa sensación de tranquilidad en Gold y deberían permanecer preparados para que la volatilidad vuelva a emerger. Sin embargo, los especuladores pueden buscar impulso a la baja si pueden reaccionar lo suficientemente rápido.
-
Los precios del oro han caído bastante significativamente durante la sesión de negociación del jueves, alcanzando el nivel de 1315 dólares. Esta es una zona que ofreció soporte más de una vez, por lo que no me sorprendería en absoluto ver algún tipo de rebote desde aquí. Con eso en mente, estaría dispuesto a comprar una posición pequeña, esperando un retorno al nivel de 1330 dólares. Si rompemos por debajo de la región en la que nos encontramos ahora, entonces creo que los compradores volverán más cerca del nivel de 1300. Recuerde que este par es muy sensible al apetito de riesgo y el dólar estadounidense se ha recuperado un poco durante el jueves, lo que, por supuesto, puede causar presión a la baja.
-
Es probable que el mercado del oro continúe mostrándose muy ruidoso y creo que tendrá que vigilar el tamaño de su posición debido a esto. En este punto, voy a ser muy paciente, pero creo que esto va a ofrecer una oportunidad de compra que podrá aprovechar. No tengo ningún interés en vender este mercado en el corto plazo, por lo que solamente estoy buscando oportunidades de compra y creo que los traders continuarán haciendo lo mismo. No tengo ningún interés en vender este mercado, ya que veo demasiado soporte por debajo y también reconozco que las preocupaciones geopolíticas en todo el mundo que pueden provocar un vuelo al oro en momentos de pánico.
-
Los precios del oro están tratando de recuperarse el viernes temprano después de la debilidad temprana en la sesión, pero el mercado aún se encuentra en condiciones de registrar un cierre bajista para la semana. El rango en las primeras horas es limitado, con el apoyo siendo proporcionado por compras especulativas vinculadas a las tensiones políticas entre el Reino Unido y Rusia. Sin embargo, las ganancias están siendo limitadas mucho antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana, donde se espera un aumento de tipos de un cuarto de punto.
A las 03:44 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1318,00 dólares, subiendo 0.20 dólares o un +0.02%.
El jueves, los precios del oro cayeron en respuesta a un dólar más fuerte. El dólar puede haber sido apoyado por otra caída en las solicitudes por desempleo semanales. El número de estadounidenses que se inscribieron para recibir beneficios de desempleo resultó en 226.000, por debajo de la previsión de 227.000.
Otros datos económicos resultaron mixtos. El índice manufacturero del Empire State subió a 22,5, desde 13,1, superando la previsión de 14,9. El índice de fabricación de la Fed de Filadelfia resultó en 22,3, por debajo del pronóstico de 23,1 y de la lectura anterior de 25,8.
-
La próxima semana ya está influyendo en los inversores al mantener un tapón sobre los precios, una historia en desarrollo podría estar ofreciendo cierto apoyo. Según los informes, Moscú dijo que tomaría represalias contra la decisión de Londres de expulsar a 23 diplomáticos rusos por un ataque con toxinas nerviosas contra un ex agente doble ruso en Gran Bretaña.
En otras noticias, las acciones están rezagadas otra vez por las preocupaciones sobre la investigación de EEUU a la Organización Trump. Los inversores también siguen cautelosos por el temor de que los aranceles de Estados Unidos perjudiquen a la economía y desencadenen una guerra comercial.
Las crecientes incertidumbres políticas de EEUU después del reciente despido de dos autoridades clave del gobierno, el ex secretario de Estado, Rex Tillerson, y el principal asesor económico, Gary Cohn, también han ofrecido cierto apoyo.
Los traders de oro también están considerando un informe de que Trump se está preparando para expulsar al asesor de seguridad nacional, H.R. McMaster.
En el frente económico, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los informes de permisos de construcción, viviendas iniciadas, utilización de la capacidad, producción industrial y confianza del consumidor de EEUU. Es probable que los traders respondan más a los permisos de construcción, que se espera que salgan en 1,32 millones, bajando desde 1,38, mientras que se espera que la confianza del consumidor baje ligeramente a 99,2 desde 99,7.
Una vez más, parece que el mercado de oro permanecerá bajo presión por debajo de 1318,30. Sin embargo, un movimiento por encima de 1322,80 indicará el retorno de los compradores.
-
Oro al contado: los datos del comerciante minorista muestran que el 73.7% de los operadores registran una larga distancia neta con una relación de operadores largos a cortos de 2.8 a 1. El número de operadores de larga duración es 8.7% más alto que ayer y 12.3% más alto que la semana pasada, mientras el número de operadores net-short es 1.6% más bajo que ayer y 11.2% más bajo que la semana pasada.
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios spot del oro pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria Spot Gold-bearish más fuerte.
-
Oro al contado: los datos del comerciante minorista muestran que el 73.7% de los operadores registran una larga distancia neta con una relación de operadores largos a cortos de 2.8 a 1. El número de operadores de larga duración es 8.7% mayor que ayer y 12.3% más alto que la semana pasada, mientras el número de operadores net-short es 1.6% más bajo que ayer y 11.2% más bajo que la semana pasada.
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios spot del oro pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria Spot Gold-bearish más fuerte.
-
Los precios del oro tuvieron originalmente un buen comienzo la semana pasada, impulsados por un informe del IPC de Estados Unidos. Allí, la inflación de febrero estuvo en línea con las expectativas. La desventaja fue que las ganancias promedio reales por hora disminuyeron, de + 0.7% m / m a + 0.4% m / m. El dólar estadounidense cayó en ese aspecto y esta mayor demanda del metal amarillo antifíat. Sin embargo, el jueves las cosas se volvieron hacia el sur.
En ausencia de un importante catalizador, el dólar se apreció ampliamente frente a sus principales contrapartes junto con los rendimientos de los bonos del gobierno local a 2 años. Esto naturalmente minó el atractivo del oro y lo hizo cerrar en su punto más bajo en más de dos meses. La medida pareció reflejar el posicionamiento previo para el anuncio de la política monetaria del FOMC de la próxima semana, que nos lleva a lo que está reservado para el oro la próxima semana.
-
Los mercados esperan unánimemente que las tasas de interés referencial aumenten a un rango de 1.50 a 1.75%. Sin embargo, eso no es lo que los inversores prestarán atención. Hacia fines de febrero, el nuevo presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó la posibilidad de un cuarto alza de tasas para fin de año .
Por lo tanto, la orientación del anuncio de la política monetaria será lo que más les interese a los operadores. En este punto, tres alzas de tasas están a punto de entrar en un precio para este año en relación con los futuros de fondos federales. Si el tono del banco central se hace eco de las perspectivas favorables del Sr. Powell para la economía, podríamos ver un aumento en las expectativas de la política hawkish. Esto puede aumentar el dólar y debilitar el oro.
Más allá de eso, esté atento a los comentarios de la Fed hacia el final de la semana que podrían hacerse eco de la decisión de la tasa. El viernes recibiremos discursos de los miembros Raphael Bostic , Neel Kashkari y Eric Rosengre n en un lapso de 12 horas. Además, la estimación preliminar de los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos de febrero cruzará los cables en el 23 er también. Teniendo en cuenta los riesgos, el pronóstico fundamental para el metal precioso amarillo tendrá que ser bajista para la próxima semana.
-
El oro se ha establecido en un rango de 40 dólares antes del sexto aumento de tipos que se espera que lleve a cabo el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, el 21 de marzo. El movimiento posterior al FOMC depende de la subida de tipos y de si los datos económicos, como se ha visto recientemente, siguen debilitándose frente a las expectativas. Los movimientos opuestos en los rendimientos reales y el dólar durante este trimestre también han contribuido al estancamiento actual.
La probabilidad de un sexto aumento de tipos la próxima semana es del 100%. La clave para determinar el impacto en el oro serán las perspectivas, que podrían indicar un cambio de tres a cuatro alzas de tipos en 2018. Esta última opción se está cotizando actualmente con un 26%.
-
El oro se vendió solo para repuntar posteriormente con fuerza una vez que se hizo el anuncio. Todas estas subidas se caracterizaron como aumentos moderados, de ahí el impacto potencial en esta ocasión si Jerome Powell, el nuevo presidente de la Reserva Federal, adoptara una posición más dura.
Los datos económicos han mostrado una tendencia al debilitamiento en relación con las expectativas de este año y esto podría acelerarse si estallara una guerra comercial global.
Una divergencia emergente entre el dólar y los rendimientos reales a 10 años de los bonos estadounidenses y no menos frente al yen japonés, han sido otra razón para la reciente falta de dirección del oro. Con los rendimientos de los bonos nominales a 10 años acercándose al 3% y con las expectativas de inflación ancladas en torno al 2%, los rendimientos reales han experimentado un aumento constante este año. Contrarrestar este movimiento ha sido la renovada fortaleza del yen frente al dólar.
-
El oro (XAU / USD) cayó hoy a $ 1.309,65, su nivel más bajo desde el 1 de marzo y está programado para cerrar en el mínimo de dos semanas de $ 1,313.
La caída semanal del 0,75 por ciento podría atribuirse a la fortaleza del USD. El dólar recibió una oferta por los temores de que Powell and Co. pueda revisar el gráfico de puntos a cuatro aumentos de tasas este año.
Es probable que el oro siga bajo presión antes de la Fed
El aumento en el USD está respaldado por la ampliación de los diferenciales de rendimiento de los bonos en la forma positiva de USD. El rendimiento a dos años subió al 2,299 por ciento, el más alto desde septiembre de 2008. Claramente, las correlaciones tradicionales del mercado de divisas se están restableciendo.
Además, el costo de financiación en dólares está aumentando a un ritmo más rápido. El diferencial entre la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) a tres meses y la tasa de swaps indizados a tres meses (OIS) aumentó muy por encima de 50.00 puntos básicos, un nivel no visto desde enero de 2012. A fines de 2017, era de 27.83 puntos básicos.
-
La acción en el mercado de tasas indica que los inversores están considerando seriamente la posibilidad incrementada de ajuste más rápido de la Reserva Federal. Por lo tanto, el metal amarillo probablemente se mantendrá bajo presión y podría romper por debajo de los $ 1,300 (si se teme que los mercados de la Fed se mantengan firmes) antes de la decisión de la Fed del próximo miércoles.
Enfoque en la redacción de la Fed
Se aumentó el precio de 25 puntos básicos. De hecho, un total de tres alzas de tasas este año ya no es una noticia. Dicho esto, los inversores prestarán mucha atención a la redacción de la declaración de la Fed para pistas sobre si la Fed, bajo el liderazgo de Powell, cree que las condiciones actuales justifican aumentos rápidos de las tasas (cuatro alzas de tasas este año) y su opinión sobre las guerras comerciales.
El listón de las expectativas se ha establecido alto
Escenario I * : como se indicó anteriormente, los inversores se están preparando para un tono agresivo. Por lo tanto, el listón de las expectativas se ha establecido alto. Si la Fed decepciona, el USD probablemente se hundirá, empujando al metal amarillo más alto.
Escenario II * - Por otro lado, el metal amarillo probablemente sufrirá pérdidas moderadas si la Reserva Federal revisa más alto su trama de puntos a cuatro alzas de tasas este año, como se esperaba. Además, el comercio "Comprar el hecho" podría ver una recuperación rápida de los precios.
Escenario III * - Hay un tercer escenario, que podría infligir el máximo daño a los toros de oro. La Fed puede expresar su preocupación sobre el impacto inflacionario de las guerras comerciales globales, en cuyo caso los mercados probablemente comenzarán a fijar precios, en cinco subidas de tasas este año.
-
Los precios del oro están bajo presión el lunes por la mañana ya que los inversores continúan reaccionando ante el dólar estadounidense más fuerte y el aumento de tipos de la Fed ampliamente esperado para este miércoles.
A las 07:33 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1309,50 dólares, bajando 2.80 dólares o un -0.21%.
En otras noticias, los especuladores de oro redujeron su posición larga neta en 16.153 contratos a 145.659 contratos, de acuerdo con los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de EEUU.
Además, una demanda de oro más débil en India llevó a los comerciantes de oro a ofrecer descuentos por segunda semana consecutiva, ya que una caída en los precios locales a mínimos de 2 semanas y un festival no lograron atraer a los compradores.
-
La acción del precio temprana de hoy es una reacción a lo conocido y lo desconocido. Digamos que la subida de tipos esperada para el miércoles es lo conocido. Los tipos más altos tienden a reducir la demanda de oro porque el activo de refugio seguro no paga dividendos o intereses.
Lo desconocido es si la Fed apuntará a 3 subidas de tipos más este año.
Hoy es un día ligero en lo que concierne a datos económicos. Tenemos las reuniones del G20, pero no deberían tener mucha influencia en la acción del precio de este mercado.
Los traders de oro tienen las miradas puestas en la primera reunión de política monetaria del nuevo presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el miércoles, sin embargo, una mayor amenaza de proteccionismo comercial también mantiene a los inversores nerviosos.
Las perspectivas de más alzas de tipos deberían mantener una presión bajista sobre el oro. Sin embargo, las preocupaciones sobre los recientes titulares políticos con respecto al arancel del presidente Trump y otras políticas proteccionistas podrían hacer subir rápidamente los precios del oro si causan una interrupción en la economía estadounidense y mundial.
-
La caída semanal del 0,75 por ciento podría atribuirse a la fortaleza del USD. El dólar recibió una oferta por los temores de que Powell and Co. pueda revisar el gráfico de puntos a cuatro aumentos de tasas este año.
Es probable que el oro siga bajo presión antes de la Fed
El aumento en el USD está respaldado por la ampliación de los diferenciales de rendimiento de los bonos en la forma positiva de USD. El rendimiento a dos años subió al 2,299 por ciento, el más alto desde septiembre de 2008. Claramente, las correlaciones tradicionales del mercado de divisas se están restableciendo.
Además, el costo de financiación en dólares está aumentando a un ritmo más rápido. El diferencial entre la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) a tres meses y la tasa de swaps indexada a un día (OIS) a tres meses aumentó muy por encima de 50.00 puntos básicos, un nivel no visto desde enero de 2012. A fines de 2017, era de 27.83 puntos básicos.
La acción en el mercado de tasas indica que los inversores están considerando seriamente la posibilidad incrementada de ajuste más rápido de la Reserva Federal. Por lo tanto, el metal amarillo probablemente se mantendrá bajo presión y podría romper por debajo de los $ 1,300 (si se teme que los mercados de la Fed se mantengan firmes) antes de la decisión de la Fed del próximo miércoles.
-
Enfoque en la redacción de la Fed
Se aumentó el precio de 25 puntos básicos. De hecho, un total de tres alzas de tasas este año ya no es una noticia. Dicho esto, los inversores prestarán mucha atención a la redacción de la declaración de la Fed para pistas sobre si la Fed, bajo el liderazgo de Powell, cree que las condiciones actuales justifican aumentos rápidos de las tasas (cuatro alzas de tasas este año) y su opinión sobre las guerras comerciales.
El listón de las expectativas se ha establecido alto
Escenario I * : como se indicó anteriormente, los inversores se están preparando para un tono agresivo. Por lo tanto, el listón de las expectativas se ha establecido alto. Si la Fed decepciona, el USD probablemente se hundirá, empujando al metal amarillo más alto.
Escenario II * - Por otro lado, el metal amarillo probablemente sufrirá pérdidas moderadas si la Reserva Federal revisa más alto su trama de puntos a cuatro alzas de tasas este año, como se esperaba. Además, el comercio "Comprar el hecho" podría ver una recuperación rápida de los precios.
Escenario III * - Hay un tercer escenario, que podría infligir el máximo daño a los toros de oro. La Fed puede expresar su preocupación sobre el impacto inflacionario de las guerras comerciales globales, en cuyo caso los mercados probablemente comenzarán a fijar precios, en cinco subidas de tasas este año.
-
El oro cotiza a la baja antes de la apertura de la sesión de EEUU frente a un dólar más fuerte y la falta de seguimiento a la baja por parte de los mercados de acciones de EEUU. La mayor parte de la acción del precio probablemente se debe a las preocupaciones por el rumbo de la política monetaria estadounidense durante el resto del año que quizás conoceremos en la reunión de 2 días de la Reserva Federal que comienza hoy más tarde y termina mañana.
-
Los precios del oro subieron durante la jornada de ayer después de negociarse a la baja más temprano en la sesión. El mercado se volvió alcista gracias a las compras de vuelo a la seguridad vinculadas a la debilidad en los mercados de valores de EEUU. El oro también se vio apoyado por la debilidad del dólar debido a un fuerte cierre en el euro.
Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1317,80 dólares, subiendo 5.50 dólares o un +0.42%.
Pronóstico
El oro cotiza a la baja antes de la apertura de la sesión de EEUU frente a un dólar más fuerte y la falta de seguimiento a la baja por parte de los mercados de acciones de EEUU. La mayor parte de la acción del precio probablemente se debe a las preocupaciones por el rumbo de la política monetaria estadounidense durante el resto del año que quizás conoceremos en la reunión de 2 días de la Reserva Federal que comienza hoy más tarde y termina mañana.
A las 10:23 GMT, el oro para abril en Comex cotiza a 1311,90 dólares, bajando 5.90 dólares o un -0.45%.
Los precios podrían asentarse hoy en un rango si se disipan la volatilidad y la venta en el mercado de acciones. Los inversores han descontado una subida de tipos por parte de la Reserva Federal, pero realmente están esperando el panorama de la Fed en busca de pistas sobre la política monetaria para el resto del año y cuántas subidas de tipos habrá en 2018.
Los inversores bajistas creen que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aumentará los tipos en esta reunión, mientras que apuntará a 3 alzas más este año.
Los inversores no tan bajistas creen que la Reserva Federal subirá los tipos el miércoles, pero que puede apuntar solo 2 ó 3 alzas más para el resto del 2018.
Una vez que se revelen las intenciones de la Fed, la atención se centrará en la posibilidad de aranceles adicionales en Estados Unidos y su impacto en el comercio mundial. Si bien en general se acepta que el aumento de tipos conducirá a una menor demanda de oro, una reacción significativa de China y los países europeos a los aranceles de EEUU llevaría a una subida de los precios.
En otras noticias, los inversores de oro pueden estar tomando protección contra nuevas caídas en los mercados bursátiles de EEUU. Las acciones de SPDR Gold Trust, el fondo negociado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron un 1,26 por ciento, en su mayor aumento porcentual en un día desde el 18 de enero, a 850,84 toneladas el lunes desde 840,22 toneladas el viernes.
-
Los mercados de oro han estado muy agitados durante la jornada del lunes, a medida que los traders regresaron del fin de semana. Los mercados bursátiles en general siguen luchando y creo que eso será un problema a corto plazo, ya que hay muchas preocupaciones de proteccionismo en todo el mundo. En última instancia, este es un mercado que me parece muy alcista a más largo plazo y el oro tiende a rendir un poco mejor en un entorno de nerviosismo ya que las personas tienden a usarlo como un refugio seguro. Creo que los traders que buscan valor continuarán vigilando la zona en la que nos encontramos como un juego de valor potencial.
Comprar oro, pero no estoy buscando ningún tipo de rally importante. En lugar de eso, anticipo que lo más probable es que veamos mucha acción agitada, tal vez un movimiento hacia el nivel de 1325 dólares, seguido de 1340. Sigo creyendo que el nivel de 1300 actúa como un soporte significativo y debería continuar haciéndolo en el futuro. El mercado ciertamente parece atraer una gran cantidad de compras en esta zona y creo que seguirá siendo la forma en que este mercado se moverá a largo plazo. Si alguna vez podemos superar el nivel de 1400, estaría más que dispuesto a mantener una posición de compra a largo plazo y, por supuesto, como hace la mayoría de los traders, compraré oro físico. Si rompemos por debajo de 1300, el siguiente nivel de soporte que veo es 1275.
-
Los precios del oro subieron durante la jornada de ayer después de negociarse a la baja más temprano en la sesión. El mercado se volvió alcista gracias a las compras de vuelo a la seguridad vinculadas a la debilidad en los mercados de valores de EEUU. El oro también se vio apoyado por la debilidad del dólar debido a un fuerte cierre en el euro.
Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1317,80 dólares, subiendo 5.50 dólares o un +0.42%.
Pronóstico
El oro cotiza a la baja antes de la apertura de la sesión de EEUU frente a un dólar más fuerte y la falta de seguimiento a la baja por parte de los mercados de acciones de EEUU. La mayor parte de la acción del precio probablemente se debe a las preocupaciones por el rumbo de la política monetaria estadounidense durante el resto del año que quizás conoceremos en la reunión de 2 días de la Reserva Federal que comienza hoy más tarde y termina mañana.
A las 10:23 GMT, el oro para abril en Comex cotiza a 1311,90 dólares, bajando 5.90 dólares o un -0.45%.
-
Los precios podrían asentarse hoy en un rango si se disipan la volatilidad y la venta en el mercado de acciones. Los inversores han descontado una subida de tipos por parte de la Reserva Federal, pero realmente están esperando el panorama de la Fed en busca de pistas sobre la política monetaria para el resto del año y cuántas subidas de tipos habrá en 2018.
Los inversores bajistas creen que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aumentará los tipos en esta reunión, mientras que apuntará a 3 alzas más este año.
Los inversores no tan bajistas creen que la Reserva Federal subirá los tipos el miércoles, pero que puede apuntar solo 2 ó 3 alzas más para el resto del 2018.
Una vez que se revelen las intenciones de la Fed, la atención se centrará en la posibilidad de aranceles adicionales en Estados Unidos y su impacto en el comercio mundial. Si bien en general se acepta que el aumento de tipos conducirá a una menor demanda de oro, una reacción significativa de China y los países europeos a los aranceles de EEUU llevaría a una subida de los precios.
En otras noticias, los inversores de oro pueden estar tomando protección contra nuevas caídas en los mercados bursátiles de EEUU. Las acciones de SPDR Gold Trust, el fondo negociado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron un 1,26 por ciento, en su mayor aumento porcentual en un día desde el 18 de enero, a 850,84 toneladas el lunes desde 840,22 toneladas el viernes.
-
El mercado del oro cerró a la baja el martes a medida que el dólar se fortaleció antes de la reunión de la Reserva Federal en la que se espera que el Comité Federal de Mercado Abierto eleve las tasas de interés por primera vez este año.
Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1311,90 dólares, bajando 5.90 dólares o un -0.45%.
Las tasas de interés más altas de Estados Unidos tienden a ser bajistas para los precios del oro porque aumentan los rendimientos de los bonos, lo que reduce el atractivo para un activo que no rinde intereses. También tienden a impulsar el dólar, lo que hace que el oro denominado en dólares sea un activo menos deseable y más caro para los compradores extranjeros.
Los rumores sobre el aumento de tipos de EEUU han dominado el mercado del oro desde el comienzo del año. Esto ha ayudado a bajar los precios del oro un 4 por ciento desde un máximo de 1 año y medio que fue alcanzado en enero.
Pronóstico
Una caída en el dólar está ayudando a la subida de los precios del oro el miércoles temprano. Es probable que la mayor parte de esta acción del precio se deba a posicionamiento de los traders e inversores antes de la decisión de tipos de interés de la Fed, la declaración de política monetaria y las proyecciones económicas de hoy.
A las 06:38 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1313,60 dólares, subiendo 1.80 o un +0.14%.
Según la herramienta FedWatch del Grupo CME, las expectativas del mercado para un alza de tipos de EEUU en marzo son del 94,4% el martes por la tarde.
Dada esta certeza, es más probable que los inversores reaccionen más ante cualquier indicio ofrecido por la Reserva Federal sobre si el banco central mantendrá el rumbo para tres alzas de tipos en 2018 o si espera ser más agresivo y pronostica 4 alzas de tipos. La hoja de ruta de la Fed revelará si el banco central cree que una economía sobrecalentada necesita ser enfriada por una política monetaria más agresiva.
Es probable que los precios del oro rompan aún más a la baja si la Fed muestra un tono agresivo. Una Fed moderada podría desencadenar un rally de cobertura de cortos en el oro. Sin embargo, tenga en cuenta que los inversores siguen preocupados por una guerra comercial, posibles aranceles contra China, una volatilidad elevada y un sentimiento negativo creciente. Estos factores podrían limitar las ganancias del dólar o acelerar cualquier venta masiva.
Al cierre del martes, los datos del mercado de futuros del Grupo CME muestran que las probabilidades de que los tipos suban más de 3 veces este año son de alrededor del 40%, en comparación con el 25% de hace un mes.
Los traders también tendrán la oportunidad de reaccionar al informe de ventas de casas de segunda mano de Estados Unidos. Se espera que salga en 5,41 millones, ligeramente por encima de los 5,38 millones anteriores.
-
La Reserva Federal y está claro que tendrá un gran efecto. Sin embargo, es probable que las perspectivas a largo plazo sigan siendo alcistas y creo que tendremos compradores entrando en los retrocesos y así es exactamente como planeo negociar en el mercado de oro. En este punto, creo que esto es anticipar mucho antes del anuncio, que por supuesto nos dará una idea de cuántos aumentos de tipos de interés puede hacer la Reserva Federal este año. El mercado está valorando si habrá 3 o 4 subidas de tipos este año, por lo que es probable que sigamos viendo muchos movimientos fuertes, pero creo que al final el oro se recuperará, especialmente si parece que solo habrá 3 subidas de tipos de interés este año. Creo que hay una cantidad significativa de soporte debajo en el nivel de 1300 dólares y actualmente lo veo como un piso en este mercado. Creo que los retrocesos continuarán siendo vistos como valor y continúo comprando estas caídas en el mercado.
-
Los precios del oro subieron el miércoles en respuesta a un dólar estadounidense más débil. La recuperación del activo de refugio seguro sugiere que los inversores estaban muy cortos de cara a la publicación de la decisión de tipos de interés, la declaración de política monetaria y las proyecciones económicas de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Los futuros del oro para junio en Comex cerraron a 1327,30 dólares, subiendo 9.70 dólares o un +0.74%.
La acción del precio en el dólar tuvo la mayor influencia en los precios del oro. Otros factores fueron los mercados bursátiles de EEUU más débiles, que impulsaron la demanda de activos de refugio seguro, y las preocupaciones de que EEUU podría causar una guerra comercial con China después del anuncio esperado del presidente Trump del jueves de nuevas sanciones contra el país.
Para recapitular los acontecimientos del día, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) anunció el miércoles que subiría los tipos de interés 25 puntos básicos o un 0,25 por ciento, en su primera subida en 2018. Además, mejoró su pronóstico para la economía estadounidense, citando las ganancias laborales y el bajo desempleo. Aunque el banco central espera aumentos graduales de los tipos en el largo plazo, su pronóstico mantuvo 3 subidas de tipos para 2018.
-
El rally inicial del dólar no logró ganar tracción porque, antes del anuncio de la Reserva Federal, los especuladores probablemente apostaron por hasta cuatro subidas de tipos este año. La debilidad del dólar también podría ser una señal de que los inversores están apostando por una mejora en el crecimiento económico mundial y la posibilidad de que otros bancos centrales importantes reduzcan sus estímulos monetarios y aumenten los tipos gradualmente.
Inicialmente, los inversores de oro no parecían tener problemas con la subida de tipos de un cuarto de punto de la Fed y el pronóstico de otras dos subidas de tipos este año. Sin embargo, los precios comenzaron a fortalecerse cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, informó a los periodistas durante una conferencia de prensa. Durante la sesión de preguntas y respuestas, Powell dudó en reconocer el tono agresivo percibido de la Fed, sugiriendo que tal vez los inversores habían malinterpretado el tono de la declaración de política monetaria de la Reserva Federal.
-
Pronóstico
El oro se negocia al alza el jueves temprano, pero no ha habido un seguimiento al alza. No obstante, la acción del precio alcista y el cambio en el impulso al alza han puesto al oro en posición de romper al alza. Esto es probable que ocurra cuando el oro cruce al lado fuerte de una zona de retroceso en 1339,50 – 1346,60 y saque el máximo principal de 1347,50.
A las 06:55 GMT, los futuros del oro para junio en Comex se negocian a 1336,10 dólares, subiendo 8.80 dólares o un +0.66%.
El jueves, el presidente Donald Trump anunciará los aranceles a las importaciones chinas, dijo un funcionario de la Casa Blanca, en un movimiento destinado a frenar el robo de tecnología de Estados Unidos. Este movimiento podría apuntalar los precios del oro y se espera un repunte mayor si China anuncia sanciones por su parte.
En otras noticias, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar a los datos de solicitudes por desempleo semanales, al índice de precios de la vivienda, al PMI de fabricación preliminar, el PMI de servicios preliminar y al índice líder del Conference Board.
Todos los informes se consideran de menor importancia. La reacción del mercado ante el anuncio de sanciones de Trump contra China debería impulsar la mayor parte de la acción del precio en el oro. Si ya está descontado en el mercado, la reacción debería ser mínima.
