Analisis Tecnico del EUR/USD

EUR / USD empuja al alza y supera rápidamente la marca de 1,21.
Los obstáculos intermedios e inmediatos se encuentran en 1.2413 y 1.2476.
El EUR / USD se mantiene en oferta y extiende el rally más al norte del criterio de 1,21 el jueves, niveles negociados por última vez en abril de 2018.

La postura positiva en EUR / USD permanece sin cambios y permite la continuación de la tendencia alcista al menos en el corto plazo. Dicho esto, lo siguiente al alza es 1.2413 (máximo de abril de 2018) por delante de 1.2476 (máximo de marzo de 2018). Más al norte surge la barrera más relevante en el máximo de 2018 a mediados de los 1.2500.

Mirando el escenario más amplio, es probable que se obtengan ganancias adicionales en el EUR / USD mientras estén por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1426. El SMA de 200 semanas en 1,1437 también refuerza esta visión.

Gráfico diario EUR / USD


EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1.2135
Hoy cambio diario 45
% De cambio diario de hoy 0,27
Hoy abierto todos los días 1.2102

TENDENCIAS
SMA20 diario 1.1884
SMA50 diario 1.1801
SMA100 diario 1.1788
SMA200 diario 1,1423

NIVELES
Máximo diario anterior 1.2108
Mínimo diario anterior 1.204
Máximo semanal anterior 1.1963
Mínimo semanal anterior 1,18
Máximo mensual anterior 1.2003
Mínimo mensual anterior 1.1603
Fibonacci diario 38.2% 1.2082
Fibonacci diario 61.8% 1,2066
Punto de pivote diario S1 1,2058
Punto de pivote diario S2 1.2015
Punto de pivote diario S3 1.199
Punto de pivote diario R1 1.2127
Punto de pivote diario R2 1.2152
Punto de pivote diario R3 1.2195

La venta sostenida de USD empujó al EUR / USD más allá de la marca de 1.2100 por primera vez desde abril de 2018.
El optimismo de la vacuna COVID-19, las esperanzas de un estímulo fiscal adicional de EE. UU. Socavaron el dólar de refugio seguro.
La configuración técnica a corto plazo favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento alcista.
Tras una caída intradía a la región de 1,2040, el par EUR / USD logró recuperar tracción y se basó en el fuerte movimiento positivo del día anterior. La primera aprobación de una vacuna COVID-19 continuó socavando el dólar estadounidense de refugio seguro, que se vio aún más presionado por la posibilidad de más medidas de estímulo fiscal estadounidenses. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que empujaron al par más allá de la marca de 1.2100 por primera vez desde abril de 2018.

El miércoles, el Reino Unido se convirtió en el primer país en aprobar una vacuna desarrollada conjuntamente por Pfizer y BioNTech y dijo que comenzaría la inoculación de aquellos con mayor riesgo a principios de la próxima semana. Además, los inversores se mantuvieron optimistas de que el Congreso de los EE. UU. Llegará a un acuerdo sobre un nuevo alivio para una economía estadounidense afectada por la pandemia antes de la fecha límite del 11 de diciembre para aprobar un presupuesto de 1,4 billones de dólares o arriesgarse a un cierre del gobierno.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par confirmó esta semana una nueva ruptura alcista a través de la zona de resistencia de 1.2010-15 y parece estar listo para prolongar su trayectoria ascendente. La aparición de algunas compras en caída el miércoles reforzó aún más la perspectiva positiva . Dicho esto, las condiciones de sobrecompra en los gráficos horarios / diarios justifican cierta precaución para los operadores alcistas agresivos. Por lo tanto, será prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Mientras tanto, cualquier caída significativa por debajo de la marca de 1.2100 podría atraer algunas compras en caída alrededor de la zona horizontal de 1.2075-70. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca de los mínimos nocturnos, alrededor de la región de 1,2040. Por otro lado, los alcistas ahora podrían apuntar a recuperar la marca de la cifra redonda de 1.2200 antes de eventualmente empujar al par más hacia el próximo gran obstáculo cerca de la zona de 1.2235-40.

El par EUR / USD se disparó a un nuevo máximo de varios años de 1.2177 esta semana, un nivel que se vio por última vez en abril de 2018. El dólar se vendió con titulares positivos o negativos, con la ruptura técnica del EUR / USD del anterior. el máximo del año en 1.2011 exacerbando el rally. El par se retiró modestamente desde ese máximo, aferrándose a la mayoría de sus ganancias semanales.

Los actores del mercado tuvieron mucho que digerir esta semana, comenzando con un factor bastante alentador. El martes, un grupo de legisladores bipartidistas estadounidenses ofreció un nuevo paquete de ayuda COVID-19 de 908.000 millones de dólares. Las conversaciones entre la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, se estancaron antes de las elecciones presidenciales, pero las negociaciones tuvieron un regreso explosivo, ya que la nueva cantidad triplica la propuesta más alta anterior.

Sin embargo, los líderes de los partidos vertieron un poco de agua fría en las esperanzas, ya que el líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, rechazó la propuesta, pero presentó un nuevo plan de ayuda de aproximadamente $ 500 mil millones. El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, habían instado al Congreso a aprobar un programa de ayuda para apoyar la economía durante el invierno. Las noticias relacionadas con los estímulos no lograron impulsar las acciones , ya que Wall Street pasó la mayor parte de la semana en números rojos.

En el frente del coronavirus, varias empresas han recibido autorizaciones de emergencia de sus vacunas preventivas o están en proceso de hacerlo. Las alentadoras noticias eclipsaron parcialmente el hecho de que el virus está fuera de control en Estados Unidos. El país sigue reportando contagios y muertes diarias récord y ha anunciado que podría comenzar la inmunización tan pronto como este mes, aunque aún no se ha dado una fecha determinada. El Reino Unido y Rusia anunciaron que la vacunación comenzará en los próximos días. La situación del COVID-19 en Europa es solo un poco mejor, aunque siguen existiendo medidas restrictivas en varios países.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, reavivó las tensiones comerciales con China, amenazando con sacar a las empresas chinas de Wall Street. La Cámara de Representantes aprobó un proyecto de ley que evitaría que las empresas que se niegan a abrir sus libros a los reguladores contables de Estados Unidos coticen en los mercados estadounidenses. El presidente electo Joe Biden dijo que no planea levantar las tarifas a corto plazo, y señaló que la construcción de una alianza es lo primero.

El calendario macroeconómico incluyó algunos indicios críticos sobre el crecimiento económico. Markit publicó las versiones finales de sus PMI de noviembre, mostrando que la producción de manufactura y servicios fue revisada a la baja para Alemania pero revisada al alza para la UE y Estados Unidos. El PMI manufacturero ISM oficial de EE. UU. Cayó a 57,5, mientras que el índice de servicios bajó a 55,9, ambos incumpliendo las expectativas del mercado, lo que perjudicó aún más al dólar.

La UE y Alemania informaron las ventas minoristas de octubre, que fueron mejores de lo previsto, y las estimaciones preliminares de sus respectivas inflación de noviembre. En Alemania, el IPC anualizado se contrajo hasta el -0,3%, mientras que la inflación de la Unión también fue del -0,3% interanual.

Al final de la semana, Estados Unidos publicó las cifras de empleo de noviembre. El informe de Nóminas No Agrícolas mostró que el país agregó solo 245 mil nuevos empleos en noviembre, muy por debajo de los 469 mil esperados. La tasa de desempleo se contrajo hasta el 6,7%, mejor de lo previsto.

La segunda semana de diciembre tendrá poco interés desde el punto de vista macroeconómico. El evento principal será la reunión de política monetaria del BCE el jueves. La presidenta Christine Lagarde anticipó hace mucho tiempo que se producirán más flexibilidades para apoyar la economía de la Unión durante la pandemia. Los actores del mercado están valorando una extensión de las TLTRO y un aumento de PEPP de hasta 500 mil millones de euros. El BCE ha expresado su preocupación por el EUR / USD en 1.2000, y el rally actual bien puede ser un tema crítico para discutir el jueves.

Alemania publicará la encuesta ZEW de diciembre sobre el sentimiento económico, que se espera que se contraiga aún más, mientras que EE.UU. publicará la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de diciembre. La UE dará a conocer la lectura final del Producto Interno Bruto del tercer trimestre , mientras que la UE y EE.UU. ofrecerán las últimas versiones de sus cifras de inflación de noviembre.

Hola colegas del foro, aquí les traigo un analisis que hice sobre este par para ayudarlos en su trading de forex. El par EUR / USD alcanzó 1.2174, un nivel que se vio por última vez en abril de 2018, ya que la venta masiva del dólar continuó después de la ruptura de niveles críticos. Los datos de EE. UU. Fueron mixtos, aunque las cifras relacionadas con el empleo fueron bastante alentadoras, lo que impulsó a Wall Street. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 27 de noviembre mejoraron a 712K, superando las expectativas. Los recortes de trabajos de Challenger se imprimieron a 64.797K en noviembre, mejor que los 80.666K anteriores. Sin embargo, el PMI de servicios de ISM se contrajo a 55,9 en noviembre desde 56,6 en el mes anterior.

La UE publicó las ventas minoristas de octubre, que fueron optimistas, aumentando un 1,5% intermensual y un 4,3% interanual. Markit publicó los últimos PMI de servicios de noviembre, con el índice de la UE revisado al alza y el de EE.UU. confirmado en 58,4. Los actores del mercado siguieron mirando más allá de los datos, enfocándose en las esperanzas de vacunas y la charla de estímulo de EE.

Alemania publicará los pedidos de fábrica de octubre este viernes, mientras que Estados Unidos publicará las nóminas no agrícolas de noviembre. Se espera que el país haya agregado 481 mil puestos nuevos en el mes, por debajo de los 638 mil anteriores. Sin embargo, se prevé que la tasa de desempleo mejore del 6,9% al 6,8%.

Archivo adjunto 16309

El par EUR / USD retrocedió desde el máximo mencionado, pero se mantiene muy por encima del umbral de 1.2100. El par está extremadamente sobrecomprado, pero no se puede dar por sentado un declive correctivo. El gráfico de 4 horas muestra que sigue desarrollándose muy por encima de todos sus promedios móviles, mientras que los indicadores técnicos apenas se están retirando de los niveles extremos de sobrecompra. El par podría corregir a la baja, pero el alza seguirá favorecido mientras se mantenga por encima de 1.2000.

El par EUR / USD ha sido impulsado principalmente por el lado del dólar de la ecuación el viernes, cotizando alrededor de 1,2150.
El USD no ha sufrido daños duraderos a raíz de datos del mercado laboral más suaves de lo previsto.
El EUR / USD se está consolidando en torno al nivel de 1,2150 a raíz de unos datos laborales estadounidenses más suaves de lo esperado que, al final, no han provocado daños duraderos al dólar estadounidense. El par, que se encuentra entre mínimos de 1.2132 y máximos de 1.2177, cotiza plano en el día. De hecho, parece que los osos del dólar finalmente se están tomando un respiro después de la implacable paliza del USD de esta semana. El índice del dólar ha bajado más del 1% en la semana, y el EUR / USD ha subido aproximadamente un 1,5%.

¿Qué sigue para el EUR / USD?
El implacable repunte del EUR / USD de esta semana, impulsado por una combinación de optimismo de vacunas y estímulo fiscal que ha mantenido a flote el apetito por el riesgo del mercado en general (y las acciones estadounidenses cotizan en máximos históricos), es probable que haya llamado la atención del BCE.

Pero las palabras pueden no ser suficientes para deshacer este repunte como lo fueron durante el verano; de hecho, los mercados aparentemente preferirán ver acciones en la reunión de la próxima semana. A finales de octubre, cuando el BCE se reunió por última vez, se hablaba de un gran paquete de flexibilización. En ese momento, la eurozona se estaba volviendo a bloquear en medio de una segunda ola de Covid-19.

Sin embargo, mucho ha cambiado desde entonces; Las noticias sobre vacunas y la elección de Joe Biden han mejorado materialmente las perspectivas económicas de la eurozona para 2021 y, antes del inicio del apagón previo a la reunión, el tono moderado del BCE en noviembre parecía atenuarse. No es necesario flexibilizar más las condiciones financieras, dijo Isabelle Schnabel del BCE esta semana, sino simplemente prolongar la duración de las condiciones financieras favorables. En otras palabras, un alargamiento de la duración de los programas QE y TLTRO del BCE, en lugar de una expansión. De hecho, fuentes del BCE sugirieron el viernes por la mañana que una extensión de 12 meses a este último es una consideración seria.

Precio actual EUR / USD: 1.2141
Las cifras relacionadas con el empleo en Estados Unidos eran alentadoras antes de la publicación de las NFP.
Las ventas minoristas de octubre en la UE superaron las expectativas, aumentando un 4,3% respecto al año anterior.
EUR / USD en riesgo de corrección, pero los alcistas mantienen el control.


El par EUR / USD alcanzó 1.2174, un nivel que se vio por última vez en abril de 2018, ya que la venta masiva del dólar continuó después de la ruptura de niveles críticos. Los datos de EE. UU. Fueron mixtos, aunque las cifras relacionadas con el empleo fueron bastante alentadoras, lo que impulsó a Wall Street. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 27 de noviembre mejoraron a 712K, superando las expectativas. Los recortes de trabajos de Challenger se imprimieron a 64.797K en noviembre, mejor que los 80.666K anteriores. Sin embargo, el PMI de servicios de ISM se contrajo a 55,9 en noviembre desde 56,6 en el mes anterior.

La UE publicó las ventas minoristas de octubre, que fueron optimistas, aumentando un 1,5% intermensual y un 4,3% interanual. Markit publicó los últimos PMI de servicios de noviembre, con el índice de la UE revisado al alza y el de EE.UU. confirmado en 58,4. Los actores del mercado siguieron mirando más allá de los datos, enfocándose en las esperanzas de vacunas y la charla de estímulo de EE.

Alemania publicará los pedidos de fábrica de octubre este viernes, mientras que Estados Unidos publicará las nóminas no agrícolas de noviembre. Se espera que el país haya agregado 481 mil puestos nuevos en el mes, por debajo de los 638 mil anteriores. Sin embargo, se prevé que la tasa de desempleo mejore del 6,9% al 6,8%.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD retrocedió desde el máximo mencionado, pero se mantiene muy por encima del umbral de 1.2100. El par está extremadamente sobrecomprado, pero no se puede dar por sentado un declive correctivo. El gráfico de 4 horas muestra que sigue desarrollándose muy por encima de todos sus promedios móviles, mientras que los indicadores técnicos apenas se están retirando de los niveles extremos de sobrecompra. El par podría corregir a la baja, pero el alza seguirá favorecido mientras se mantenga por encima de 1.2000.

El euro está cotizando al alza y manteniéndose estable durante la sesión del viernes, justo después de la publicación del informe del empleo no agrícola del mes de noviembre en Estados Unidos. Los datos han mostrado que la economía estadounidense creó empleo al ritmo más lento desde el inicio de la recuperación hace seis meses, en parte debido a los problemas causados por el repunte de la COVID-19 y en parte por la falta de ayudas por parte del gobierno, unos factores que amenazan con revertir la recuperación de la recesión generada por la pandemia.

A las 14:54 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1.2162, subiendo 0.0016 o +0.13%.

Según ha dicho este viernes el Departamento de Trabajo el empleo no agrícola aumentó en 245,000 personas en noviembre, tas un incremento de 610,000 en octubre. El dato representa el quinto mes consecutivo de ralentización del crecimiento del empleo, situándole bastante por debajo del pico del mes de febrero. También es cierto que la tasa de desempleo ha caído de 6.9% a 6.7% pero parece que el dato podría estar distorsionado por la gente que no se ha clasificado correctamente en la sección de “empleado pero ausente del trabajo.”

En general lo que está ocurriendo es que Estados Unidos parece que va a introducir un nuevo paquete de estímulos y además están a punto de distribuirse ya las vacunas contra la COVID-19 por lo que se ha disparado la demanda de activos de riesgo, mandando a una divisa considerada valor refugio como el dólar estadounidense hasta el nivel más bajo en más de dos años y medio. El resultado en este par es que el EUR/USD subía hasta su nivel más elevado desde abril del 2018 en 1.2178, lo que representa una ganancia semanal superior al 1.5%.

En cuanto a otras noticias destaca el aumento por encima de lo esperado de los pedidos industriales en Alemania durante el mes de octubre, según datos publicados este viernes. Esto ha hecho que aumente la esperanza en que la economía más grande de Europa empezara el cuarto trimestre del año con buen pie, a pesar de la segunda oleada de la pandemia de la COVID-19.

El dólar australiano fue más débil frente a la mayoría de sus pares principales, con la excepción del JPY y el NZD.


Con respecto al frente de datos económicos estadounidenses de la semana: los

pedidos de fábrica aumentaron un 1,0% mensual en octubre (+ 0,8% esperado), en comparación con un + 1,3% revisado en septiembre. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 1,3% mensual en la lectura final de octubre (como se esperaba), en línea con la lectura preliminar de octubre.

En el frente del empleo, el Cambio en las Nóminas No Agrícolas cayó a 245K en el mes de noviembre (se esperaban 460K), desde una revisión de 610K en octubre. La tasa de desempleo se redujo al 6,7% mensual en noviembre (como se esperaba), desde el 6,9% en octubre. Las solicitudes iniciales de desempleo se redujeron a 712K para la semana que finalizó el 28 de noviembre (se esperaban 775K), desde un 787K revisado en la semana anterior. Las reclamaciones continuas se redujeron a 5,520K durante la semana que finalizó el 21 de noviembre (se esperaban 5,800K), desde los 6.089K revisados ​​de la semana anterior. El cambio de empleo del procesamiento automático de datos mostró que se agregaron 307 mil empleos en el mes de noviembre (se esperaban 440 mil), en comparación con los 404 mil empleos revisados ​​agregados en octubre.

El índice de gerentes de compras de fabricación de Estados Unidos de Markit se mantuvo en 56,7 en el mes en la lectura final de noviembre (como se esperaba), en línea con la lectura preliminar de noviembre. El gasto en construcción aumentó un 1,3% mensual en octubre (+ 0,8% esperado), en comparación con un -0,5% revisado en septiembre. El Barómetro de Negocios de Chicago de Market News International cayó a 58,2 en el mes de noviembre (59,0 esperado), desde 61,1 en octubre.

En la última jornada el dólar estadounidense se negoció a las 15:02 horas a 0,82 dólares, lo que supone un leve cambio del -0,02% frente a la jornada pasada.

Teniendo en cuenta la última semana, el dólar estadounidense acumula una bajada del 0,58%, por lo que en términos interanuales aún conserva un descenso del 10,7%. Si comparamos el dato con jornadas pasadas, encadenó dos sesiones sucesivas en rojo. En referencia a la volatilidad de la última semana, presentó un balance sutilmente superior a la volatilidad que reflejaron las cifras del último año, lo que indica que el valor experimenta mayores alteraciones que la tendencia general.

En el último año, el dólar estadounidense ha llegado a pagarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,82 dólares. El dólar estadounidense se posiciona más cerca de su mínimo que de su máximo.

Investing.com - Tras alcanzar un máximo de 1,2175 el viernes pasado, el nivel más alto desde finales de abril de 2018, el EUR / USD se está mostrando a la baja a principios de esta semana, y actualmente prueba el apoyo psicológico en 1,21.

Sin embargo, con una ganancia de alrededor de 400 pips desde que se apoyó en la zona psicológica de 1,16 a principios de noviembre, el par EUR / USD mantiene una tendencia general marcadamente positiva, que seguirá siendo así mientras se mantenga bajo. por encima del umbral de 1,20.

Sin embargo, esta fortaleza del euro permite considerar los próximos objetivos, y muchos analistas de forex evocan el objetivo de 1,25, y el hecho de que pocas resistencias importantes están en el camino del euro para alcanzarlo.

"Hay poca resistencia técnica antes de los máximos alcanzados a principios de 2018", dijo Lee Hardman, estratega de MUFG Londres, quien predice que la moneda única podría llegar a 1,25 dólares en el corto plazo.

La ganancia del 8,4% del euro frente al dólar este año debería ser la mayor desde 2007, después de un salto de más del 14% en 2017.

El par de divisas euro- dólar comenzó a consolidarse, al comienzo de una semana, con altos riesgos a ambos lados del Atlántico en los frentes sanitario, político, diplomático, presupuestario y monetario.

El euro , uno de los principales barómetros del apetito por el riesgo a ojos de los gestores de fondos, reflejó, sin sufrir una corrección en esta etapa, una psicología de mercado bastante confiada en la capacidad de un acuerdo en el Congreso estadounidense. al firmar el plan de soporte. En efecto, un cierto optimismo emana del otro lado del Atlántico, donde la hipótesis de ver desbloqueado un nuevo plan de estímulo para Navidad, de alrededor de 900 mil millones de dólares, parece estar tomando forma a la vista de las recientes declaraciones de los líderes de los dos. partidos principales. Este es uno de los grandes números de la semana que se abre, al igual que el resultado el jueves 10 de diciembre de una nueva Junta de Gobernadores del Banco Central Europeo. Veredicto el jueves a las 2:30 p.m. para la conferencia de prensa.

Sobre este último punto, el pasado lunes, UBS, en una nota de investigación, dijo que esperaba que el PEPP (Programa de Compras de Emergencia ante la pandemia) se ampliara seis meses y se incrementara en 500.000 millones de euros. , pasando de 1.350 millones de euros a 1.850 millones de euros. Aún así, según el banco suizo, las TLTRO (operaciones de refinanciamiento a largo plazo dirigidas) se extenderían hasta mediados de 2022. Veredicto del 10 de diciembre para ver en qué medida se confirmarán las expectativas de UBS y en qué medida, de manera más general, el Banco Central Europeo tiene la posibilidad de seguir sorprendiendo gratamente al mercado en su actitud dócil (conciliadora, complaciente).

Franck Dixmier (Global CIO Fixed Income de Allianz Global Investors) coincide este lunes en esta dirección. "El mensaje es claro: el BCE tiene la intención de hacer aún más para apoyar la economía y continuar con el programa PEPP (Programa de Compras de Emergencia Pandémica) mientras dure la crisis sanitaria".

"Al presentar una hoja de ruta muy clara, el BCE ofrece una gran visibilidad a los inversores, anclando los tipos a corto plazo más a niveles bajos e influyendo en toda la curva. Las nuevas medidas ya están integradas por los mercados. , como lo demuestra la compresión de los diferenciales crediticios y de la periferia ”, continúa el Sr. Dimier.

En cuanto a las estadísticas, lo más destacado de la segunda parte de la semana pasada fue sin duda la publicación del informe federal mensual sobre empleo. Si bien la creación de empleo en el sector privado (excluida la agricultura) ascendió a solo 245.000 en noviembre (lejos de los 610.000 de octubre y los 480.000 de la meta), la tasa de desempleo aceleró su descenso, al 6,7% de la población activa. En cuanto a la dinámica de los salarios, comienza a acelerarse, al + 0,3% mensual de un mes a otro. Algo para tranquilizar un poco, tras las declaraciones de J Powell a principios de semana, en forma de advertencias tras la euforia generada por las últimas noticias en el frente de las vacunas.

Recuerde que el brote epidémico, entre el descenso de las temperaturas y las celebraciones de fin de año, está fuera de control al otro lado del Atlántico. Según datos de la Universidad Johns Hopkins, cuyo trabajo es acreditado en la materia, el viernes se registraron más de 227.000 nuevos casos en 24 horas. Un récord siniestro. Otro récord, no menos siniestro: Estados Unidos sigue siendo el país más desconsolado del planeta con más de 282.000 muertos.

Después de una montaña rusa el lunes, el EUR / USD está retrocediendo hacia el nivel de 1.2100.
El par estuvo dominado por los flujos de USD el lunes, pero la atención se centra en los eventos de la zona euro más adelante en la semana.
Una decisión crucial sobre tipos del BCE y la Cumbre de líderes de la UE están programadas para el jueves.
EUR / USD experimentó una volatilidad significativa el lunes, el par tomó su cola de las fluctuaciones en USD y en EUR / GBP mientras el optimismo del Brexit fluctuaba entre la esperanza y la desesperación. El par cayó brevemente por debajo de 1.2100 en la primera parte de la sesión europea junto con una debilidad extrema de la GBP, solo para revertirse y casi alcanzar los máximos de la semana pasada en 1.2170, antes de retroceder hacia los niveles actuales justo por encima de 1.2100. El cruce cerró la operación del lunes con pérdidas menores de alrededor de 10 pips o 0.1%.

La atención se centra en el BCE y la cumbre del Consejo de la UE
El jueves será un gran acontecimiento para la zona euro . El BCE está configurado para entregar un paquete de flexibilización significativo, que la mayoría espera ascenderá a un (aproximadamente) EUR 500B de recarga para el Programa de compras de emergencia pandémica, que permitirá que las compras continúen durante muchos más meses (en lugar de que el BCE aumente el tasa de compras). Mientras tanto, se espera que el banco también extienda sus operaciones de refinanciamiento a más largo plazo (TLTRO) y tal vez las haga más acomodaticias. La clave aquí (como han explicado recientemente algunos miembros del consejo de gobierno del BCE) es extender la duración de las condiciones financieras acomodaticias para ayudar aún más a la recuperación en 2021 y más allá, en lugar de hacer que las condiciones financieras en este momento sean más acomodaticias.

En medio de la reciente mejora en las condiciones del mercado financiero mundial desde que Joe Biden ganó las elecciones presidenciales de EE. UU. Y las noticias positivas sobre vacunas a principios de noviembre (a pesar del empeoramiento de la pandemia mundial de Covid-19 a medida que el hemisferio norte entra en invierno), la presión sobre el BCE para se ha reducido el exceso de cumplimiento de las expectativas del mercado. De hecho, muchos analistas ahora ven el riesgo de entrega insuficiente como mayor que el riesgo de exceso, lo que significa que los riesgos para el EUR podrían estar algo inclinados al alza. Además, aunque es probable que el BCE se oponga a la reciente apreciación del EUR frente al USD, el EUR ponderado por el comercio no es tan fuerte (todavía por debajo de los máximos del verano), por lo que cualquier intento de reducir el EUR podría tomarse con cautela.

Quizás el evento más importante del día para el EUR sea la Cumbre de Líderes de la EU27, que comienza el jueves y continúa el viernes. El tema principal de la agenda será, por supuesto, el Brexit (¿pueden el primer ministro británico Boris Johnson y el presidente de la Comisión de la UE, von der Leyen, llegar a un acuerdo antes de la cumbre?).

Pero el veto polaco / húngaro contra el Fondo de Recuperación de la UE y el Presupuesto 2021-2027 también será un tema candente. Si no se puede llegar a un acuerdo con Hungría y Polonia con respecto a los anexos del estado de derecho que se agregan al acceso a la financiación, entonces la UE amenaza con ir con el "plan B", que esencialmente podría significar un paquete fiscal UE-menos Polonia y Hungría. Polonia y Hungría iban a ser grandes beneficiarios netos del paquete fiscal de próxima generación de la UE, por lo que el tiempo dirá si ceden ante la presión.

Precio actual EUR / USD: 1.2123
Un escaso calendario macroeconómico dejó las divisas en manos del sentimiento del mercado.
Este martes, Alemania publicará la encuesta alemana ZEW sobre sentimiento económico.
El EUR / USD tiene un potencial alcista limitado a corto plazo, en una posición de esperar y ver.


El par EUR / USD termina el lunes con pocos cambios en la zona de precios de 1.2120, recuperándose de un mínimo diario de 1.2078. La aversión al riesgo abrió el camino la madrugada del lunes, directamente relacionada con las preocupaciones por el Brexit. El dólar subió después de que el primer ministro británico, Boris Johnson, amenazara con poner fin a las negociaciones. El par EUR / USD se recuperó del mínimo mencionado ya que la demanda del dólar se mantuvo moderada mientras que las conversaciones sobre el Brexit finalmente se extendieron. Parece poco probable que el par publique movimientos direccionales relevantes antes del anuncio de política monetaria del BCE el próximo jueves.

El calendario macroeconómico tiene poco que ofrecer. Alemania publicó la producción industrial de octubre, que brindó apoyo a la moneda compartida, ya que subió un 3,2% intermensual, superando las expectativas. Este martes, el país europeo dará a conocer la Encuesta ZEW de diciembre. Se espera que el sentimiento económico se contraiga aún más en el mes. La UE publicará la versión final del PIB del tercer trimestre, mientras que EE.UU. dará a conocer cifras menores relacionadas con el empleo.

La gran toma de ganancias finalmente ha sucedido, pero puede que no termine tan rápido. Si bien el EUR / USD está fuera de sus máximos y tiene las razones básicas para subir, tres preocupaciones podrían extender su corrección a la baja.

La desaparición de varios programas federales y el aumento de casos de COVID-19 y restricciones relacionadas pasaron factura al mercado laboral de Estados Unidos. El de EE.UU. ganado sólo 245.000 empleos en noviembre , alrededor de la mitad de las primeras expectativas - aumentando las preocupaciones de una pérdida de posiciones en diciembre.

Los inversores vieron esto como "las malas noticias son buenas noticias" , con la esperanza de que los datos débiles empujen a los legisladores a acordar un paquete de ayuda por un valor de alrededor de $ 1 billón que sugirieron los senadores de ambos partidos. Sin embargo, el líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, parece reacio a ponerse de acuerdo en algo que valga más de $ 500 mil millones. La incertidumbre en curso podría pesar sobre la confianza e impulsar el dólar de refugio seguro.

El presidente Donald Trump continúa golpeando a China en el camino hacia fuera , y esa es un área donde hay poca controversia con el presidente electo Joe Biden. Según los informes, respalda una propuesta para sancionar a otros 14 altos funcionarios chinos.

Las economías más grandes del mundo firmaron un acuerdo comercial a principios de año y más tensiones podrían destrozarlo.

La UE y el Reino Unido continúan chocando por un acuerdo de Brexit con solo unas tres semanas para que finalice el período de transición. Según los informes, el primer ministro británico, Boris Johnson, está dispuesto a abandonar las conversaciones "en cuestión de horas" , un titular que exacerbó las caídas de la libra esterlina y arrastró el euro hacia abajo.

Si las negociaciones concluyen el lunes, la moneda común podría caer aún más.

El euro / dólar ya está a unos 100 pips de los máximos de 32 meses y el impulso alcista en el gráfico de cuatro horas ha disminuido. Sin embargo, todavía se mantiene por encima de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 y el índice de fuerza relativa está lejos de las condiciones de sobreventa.

Algo de soporte aguarda en 1.2080, que limitó al EUR / USD la semana pasada. Le sigue 1,2040, un colchón de la misma época, y luego 1,20 y 1,1960.

La resistencia está en 1,2140, el máximo diario, seguido de 1,2177, el máximo de varios años. Más arriba, 1,22 y 1,2250 esperan a los alcistas.

:dm2:

EUR / USD
Los alcistas se están tomando un respiro bajo el nuevo máximo de dos años y medio (1,2177) tras el avance del 1,34% de la semana pasada. El cierre semanal por encima de los niveles clave en 1.2000 / 1.2096 (psicológico / Fibo 38.2% de 2011/2017 1.4938 / 1.0340 caída) así como la barrera 1.2100, generó fuertes señales alcistas, pero RSI / estocástico diario sobrecomprado y debilitamiento del impulso alcista señalan que consolidación / corrección es probable que preceda un nuevo repunte.
Los soportes iniciales se ubicaron en la zona de 1.2100 (soporte de cifras redondas / mínimo del jueves pasado / base de la nube gruesa por hora), guardando niveles más significativos en 1.2041 / 16 (Fibo 23.6% de 1.1602 / 1.2177 / 10DMA en aumento) y soporte psicológico de 1.2000, donde ofertas fuertes están concentrados. El escenario alternativo ve la pérdida de la zona de 1.20 como una señal bajista inicial, que se vería impulsada en una ruptura por debajo del mínimo de la semana pasada en 1.1922.
La compra por caída por encima de la zona de 1.20 sigue siendo la favorita para un nuevo repunte hacia las proyecciones de Fibonacci en 1.2263 y 1.2323.

El euro se ha recuperado ligeramente durante la sesión de negociación del martes, ya que seguimos deambulando alrededor del nivel de 1,2125. En última instancia, este es un mercado que parece estar algo bien respaldado y recientemente se ha disparado. El nivel de 1,20 por debajo es crucial, y creo que el soporte también se extiende hasta el nivel de 1,19. Dicho esto, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que los compradores entren en estas caídas. Esto es especialmente cierto si se tiene en cuenta que el dólar estadounidense está a la defensiva, lo que, por supuesto, ayuda al euro por defecto.

La EMA de 50 días está comenzando a alcanzar la parte inferior de ese rango de soporte de 100 PIP, por lo que creo que agregará más influencia en esa región. Francamente, me encantaría ver que el euro deja caer un par de manijas para poder levantarlo de nuevo. El objetivo en este momento parece ser el nivel de 1,23 por encima, que es donde habíamos visto ventas significativas anteriormente. Mientras sigamos viendo a la gente vendiendo el dólar estadounidense en función de los estímulos y las expectativas del banco central, es muy probable que el euro continúe subiendo.

Preste atención al BCE y las declaraciones sobre si el euro se está volviendo "demasiado caro", porque si comienzan a hablar de eso, es probable que la tendencia pueda revertirse por al menos un movimiento significativo. Mientras tanto, el euro ponderado por el comercio sigue siendo relativamente estable, por lo que este par es un poco menos perjudicial para las exportaciones europeas.

Mientras que los mercados de acciones a ambos lados del Atlántico entraron en una fase legítima de consolidación, el euro / dólar, aunque se mantuvo firme, también estaba recuperando el aliento, dentro de dos días. 'después de una nueva reunión del Consejo de Gobernadores del Banco Central Europeo.

El lunes pasado, UBS, en una nota de investigación, dijo que esperaba que el PEPP (Programa de Compras de Emergencia contra la Pandemia) se extendiera por seis meses y aumentara en 500 mil millones de euros, desde 1350 Miles de millones de euros a 1.850 millones de euros. Aún así, según el banco suizo, las TLTRO (operaciones de refinanciamiento a largo plazo dirigidas) se extenderían hasta mediados de 2022. Veredicto del 10 de diciembre para ver en qué medida se confirmarán las expectativas de UBS y en qué medida, de manera más general, el Banco Central Europeo tiene la posibilidad de seguir sorprendiendo gratamente al mercado en su actitud dócil (conciliadora, complaciente).

Franck Dixmier (Global CIO Fixed Income de Allianz Global Investors) coincide este lunes en esta dirección. "El mensaje es claro: el BCE tiene la intención de hacer aún más para apoyar la economía y continuar con el programa PEPP (Programa de Compras de Emergencia Pandémica) mientras dure la crisis sanitaria".

"Al presentar una hoja de ruta muy clara, el BCE ofrece una gran visibilidad a los inversores, anclando los tipos a corto plazo más a niveles bajos e influyendo en toda la curva. Las nuevas medidas ya están integradas por los mercados. , como lo demuestra la compresión de los diferenciales crediticios y de la periferia ”, continúa el Sr. Dixmier.

En el capítulo macroeconómico, el inicio de semana es bastante favorable. Las buenas cifras de la balanza comercial china y de la industria alemana fueron tranquilizadoras. Las exportaciones chinas crecieron un 21,1% interanual en noviembre. La producción industrial publicada ayer por la mañana, al + 3,2% de octubre, también ha sorprendido muy gratamente, al confirmar el muy buen indicador de barómetro publicado el viernes, el de los pedidos industriales.

Y este martes, en el lado europeo, todos los ojos están puestos en los datos revisados ​​del PIB del cuarto trimestre en la zona euro , en + 12,5%, ligeramente por debajo de las primeras estimaciones. Además, el índice ZEW de confianza en la economía superó ampliamente las expectativas, a 55 puntos, contra 39,0 el mes anterior, y 45,9 para las expectativas, gracias a las noticias sobre vacunas. “El anuncio de la inminente aprobación de vacunas hace que los expertos del mercado financiero tengan más confianza en el futuro. El indicador ZEW de sentimiento económico aumentó significativamente en diciembre a pesar del número aún alto de nuevas infecciones por coronavirus. Esto probablemente se deba a las próximas aprobaciones de la vacuna COVID-19 ”, comenta el presidente de ZEW, el profesor Achim Wambach, sobre las expectativas actuales.

El dólar, por su parte, siguió penalizado por el aumento sin precedentes de casos de Covid-19. Recuerde que el brote epidémico, entre las temperaturas más bajas y las celebraciones de fin de año, está fuera de control al otro lado del Atlántico. Según datos de la Universidad Johns Hopkins, cuyo trabajo autorizado al respecto, se registraron más de 227.000 nuevos casos el viernes en 24 horas. Un récord siniestro. Otro récord, no menos siniestro: Estados Unidos sigue siendo el país más desconsolado del planeta con más de 283.000 muertos.

Finalmente, en el aspecto político, los debates entre republicanos y demócratas sobre el presupuesto y el plan de recuperación, así como entre la UE y el Reino Unido sobre los últimos escollos del Brexit, frustraron iniciativas.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro cotizaba frente a alrededor de 1,2120 dólares.

El euro se ha recuperado ligeramente durante la sesión de negociación del martes, ya que seguimos deambulando alrededor del nivel de 1,2125. En última instancia, este es un mercado que parece estar algo bien respaldado y recientemente se ha disparado. El nivel de 1,20 por debajo es crucial, y creo que el soporte también se extiende hasta el nivel de 1,19. Dicho esto, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que los compradores entren en estas caídas. Esto es especialmente cierto si se tiene en cuenta que el dólar estadounidense está a la defensiva, lo que, por supuesto, ayuda al euro por defecto.

La EMA de 50 días está comenzando a alcanzar la parte inferior de ese rango de soporte de 100 PIP, por lo que creo que agregará más influencia en esa región. Francamente, me encantaría ver que el euro deja caer un par de manijas para poder levantarlo de nuevo. El objetivo en este momento parece ser el nivel de 1,23 por encima, que es donde habíamos visto ventas significativas anteriormente. Mientras sigamos viendo a la gente vendiendo el dólar estadounidense en función de los estímulos y las expectativas del banco central, es muy probable que el euro continúe subiendo.

El par EUR / USD se encuentra en modo de consolidación antes de la apertura de EE. UU., Oscilando alrededor de 1.2120. La moneda estadounidense está ligeramente por encima de sus principales rivales, respaldada por el pobre desempeño de las acciones globales. El brexit es el tema principal del mercado, y el estado de ánimo ahora está mejorando después de que el ministro del gabinete británico, Michael Gove, anunció que habían llegado a un acuerdo en principio sobre todos los temas con la UE.

La moneda compartida se encuentra bajo una leve presión después de la publicación de la lectura final del PIB del tercer trimestre, ya que se revisó a la baja al 12,5%. Alemania publicó la encuesta ZEW, que mostró que el sentimiento económico en el país se contrajo aún más en diciembre, a -66,5 desde -64,3. Para la UE, la confianza mejoró a 54,4 desde 32,8, mucho mejor de lo previsto.

Estados Unidos publicó hoy el Índice de optimismo empresarial NIFB de noviembre, que resultó en 101,4 después de imprimir 104 en el mes anterior. El país también publicó la productividad no agrícola del tercer trimestre, que aumentó un 4,6%, peor de lo esperado, y el costo laboral unitario disminuyó en el mismo trimestre un 6,6%, mejor de lo anticipado.

El par EUR / USD se negocia este martes en un estrecho rango de 25 pips, cerca de su máximo diario en 1.2133. La imagen a corto plazo sugiere que los alcistas siguen siendo cautelosos, ya que, en el gráfico de 4 horas, no pueden avanzar por encima de una media simple de 20 plana. Los indicadores técnicos se ciernen sobre sus líneas medias con modestas pendientes descendentes. Como se comentó en una actualización anterior, los alcistas tendrán mejores oportunidades en una ruptura por encima de 1.2175, el nivel de resistencia inmediato.

EUR / USD navega dentro de un rango estrecho alrededor de 1.2130.
Las conversaciones de estímulo de Estados Unidos entraron en un punto muerto, el limbo del Brexit persiste.
El sentimiento económico alemán se recupera a 55,0 en diciembre.
EUR / USD mantiene sin cambios el estado de ánimo positivo alrededor de la región de 1,2130 tras la campana de apertura en Wall St el martes.

EUR / USD parece estar alerta por delante del BCE
El EUR / USD registra ganancias por primera vez luego de dos retrocesos diarios seguidos a pesar de la postura cautelosa de base amplia en los mercados globales.

De hecho, los renovados nervios comerciales entre Estados Unidos y China, junto con el estancamiento de las conversaciones de estímulo y la incertidumbre del Brexit, continúan apoyando, aunque levemente, al dólar en lo que va de la semana.

Además, se ven nuevas entradas en la moneda única provenientes del sesgo de venta de la libra esterlina, ya que el EUR / GBP sigue navegando en la zona de picos de 2 meses alrededor de 0.9100.

En la agenda del euro, la encuesta ZEW mostró que el sentimiento económico alemán / UEM mejoró en diciembre, mientras que otra revisión del PIB del tercer trimestre en la zona del euro ahora prevé que la economía se expanda un 12,5% intertrimestral, un poco por debajo de las estimaciones.

Los pares principales buscan estabilizarse después de los cambios del lunes, y el EUR / USD se mantiene dentro de niveles familiares por encima de la cifra de 1.2100. El dólar está corrigiendo las condiciones extremas de sobreventa, pero aún se encuentra entre las divisas más débiles en el mercado de divisas, y encuentra un apoyo modesto en un mercado amargado.

Las acciones europeas abrieron con pérdidas moderadas, pero se mantienen en torno a sus niveles de apertura, antes de la publicación de la encuesta alemana ZEW. Se espera que el sentimiento económico en el país se contraiga aún más en diciembre, a -66 desde -64,3. Para la UE, se prevé que el sentimiento mejore a 37,5 desde 32,8. La Unión publicará la lectura final del PIB del tercer trimestre, que se espera que se confirme en el 12,6% intertrimestral. Estados Unidos publicará hoy el índice de optimismo empresarial NIFB de noviembre y el costo laboral unitario y la productividad no agrícola del tercer trimestre.

El par EUR / USD rebotó desde un mínimo diario en 1.1209, cotizando en máximos diarios alrededor de 1.2130. El mínimo semanal llega a 1.2078, y el caso bajista será más firme una vez por debajo de este último. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par es de neutral a bajista, ya que se está desarrollando justo por debajo de una media simple de 20 plana, mientras que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, consolidándose dentro de niveles neutrales. El par podría recuperar su postura alcista una vez por encima del nivel de 1.2175, la resistencia inmediata.

EUR / USD fue testigo de la volatilidad intradía el lunes y fue influenciado por la dinámica de precios del USD.
Las esperanzas de estímulo fiscal de EE. UU. Limitaron el movimiento de recuperación del USD y extendieron algo de soporte al par.
Las especulaciones sobre una mayor flexibilización del BCE podrían impedir que los alcistas realicen apuestas agresivas y limitar el alza.
El par EUR / USD tuvo algunos buenos movimientos de precios bidireccionales en el primer día de una nueva semana de negociación y finalmente se ubicó en números rojos por segunda sesión consecutiva. El dólar estadounidense experimentó un sólido repunte intradiario desde un mínimo de dos años y medio en medio de renovadas preocupaciones sobre el aumento de las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo. Los informes indicaron que Estados Unidos se estaba preparando para imponer sanciones a al menos una docena de funcionarios chinos por su presunto papel en la represión del movimiento prodemocrático de Hong Kong. El desarrollo pasó factura al sentimiento de riesgo global e impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión sobre la principal durante la primera mitad de la acción comercial.

Se puede esperar que la tendencia alcista continúe, mientras que el mercado se negocia por encima del nivel de soporte 1.2075, al que seguirá el nivel de resistencia 1.2155 y 1.2310.

Escenario de tendencia bajista
Una tendencia bajista comenzará tan pronto, cuando el mercado caiga por debajo del nivel de soporte 1.2075, al que seguirá un movimiento hacia abajo hasta el nivel de soporte 1.2010.

Se puede esperar que la tendencia alcista continúe, mientras que el mercado se negocia por encima del nivel de soporte 1,2010, al que seguirá el nivel de resistencia 1,2310.

Escenario de tendencia bajista
Una tendencia bajista comenzará tan pronto como el mercado caiga por debajo del nivel de soporte 1.2010, que será seguido por un movimiento hacia abajo hasta el nivel de soporte 1.1890 y 1.1600.

Diferencia entre los tipos de interés y de fabricación de EE.UU. y la UE que muestran un precio justo en el nivel 1,1450 - 1,12.



Pronóstico mensual, diciembre de 2020
Escenario de tendencia alcista
Una tendencia alcista comenzará tan pronto como el mercado se eleve por encima del nivel de resistencia 1.2010, a lo que seguirá una subida al nivel de resistencia 1.2310.

Escenario de tendencia bajista
Se puede esperar que la tendencia bajista continúe, mientras que el mercado se negocia por debajo del nivel de resistencia 1.2010, que será seguido por alcanzar el nivel de soporte 1.1600 y si continúa moviéndose por debajo de ese nivel, podemos esperar que el mercado alcance el nivel de soporte 1.1450 y 1.1170.

Tras la apertura de la sesión bursátil el dólar estadounidense se cotiza a las 05:00 horas a 0,82 dólares, lo que supone un leve cambio del -0,06% frente a la jornada previa.

En la última semana, el dólar estadounidense anota un ascenso del 0,11%; por el contrario en términos interanuales aún mantiene una bajada del 11,03%. Respecto a fechas previas, suma dos sesiones seguidas cayendo. En referencia a la volatilidad de la última semana, es claramente inferior a los datos logrados para el último año (6,47%), lo que manifiesta que podemos decir que está pasando por un periodo de mayor estabilidad en las últimas fechas.

En el último año, el dólar estadounidense ha llegado a cambiarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,82 dólares. El dólar estadounidense se sitúa más cerca de su mínimo que de su máximo.

El martes 8 de diciembre, la cotización del euro cerró prácticamente sin cambios. Al final del día, el precio del euro cayó frente al dólar estadounidense en un 0,04%, hasta 1,2101. El día transcurrió en una tendencia lateral entre los niveles 1.2095-1.2134. Debido a las noticias del Brexit, el euro estaba recibiendo apoyo del cruce euro / libra antes de la sesión estadounidense.

Las conversaciones sobre el brexit no están llegando a ninguna parte. Tres semanas antes del lanzamiento, los negociadores no pudieron resolver las diferencias sobre un acuerdo comercial posterior al Brexit. Durante las operaciones europeas, el tipo de cambio de la libra esterlina cayó a 1,3290, desde donde el precio subió bruscamente en 1,3393.

Gran Bretaña dijo que ha firmado un acuerdo con la Unión Europea para las operaciones a lo largo de la frontera entre Irlanda e Irlanda del Norte. El acuerdo es independiente, pero aclara las diferencias en otros puntos. El gobierno del Reino Unido también acordó eliminar tres cláusulas que violaban el derecho internacional de su Ley de Mercado Interior.

Debido a la caída del par cruzado EUR / GBP, el crecimiento del EUR / USD se estancó. El británico tampoco pudo reanudar el crecimiento. Después de fuertes fluctuaciones, el mercado volvió a la fase de corrección.

Estadísticas programadas (GMT + 3):

A las 18:00 en Canadá, se anunciará la decisión del Banco de Canadá sobre la tasa de interés principal y se dará a conocer la declaración adjunta del Banco de Canadá.
A las 6:00 p.m., EE. UU. Anunciará cambios de vacantes y rotación de la Oficina de Estadísticas Laborales para octubre.
A las 18:30 en Estados Unidos se dará a conocer un informe sobre el cambio en las reservas de petróleo según el Departamento de Energía.

En marzo pasado, la nueva presidenta del BCE , Christine Lagarde, provocó una mini crisis cuando bromeó diciendo que el trabajo del Banco Central Europeo no era reducir la brecha del costo de los préstamos entre los miembros más fuertes y más débiles de la zona del euro. Nueve meses después Sin embargo, desde hace algún tiempo los operadores han apostado con todo adentro a que el presidente del BCE ha cambiado de opinión y finalmente está aquí para "cerrar los diferenciales". El euro subía el miércoles, alejándose de 1,21 frente al dólar.

Los diferenciales en la periferia de la zona del euro se han reducido debido a la continua demanda de bonos más riesgosos
Los inversores están cada vez más relajados acerca de la propiedad de bonos periféricos
Lo más probable es que las tasas de interés se mantengan sin cambios. Degradación de la evaluación de la previsión de inflación a corto plazo

El BCE aumentará el PEPP en 500.000 millones de euros y lo ampliará en 6 meses
Antes de la reunión del banco central de mañana, los expertos del mercado señalan que los diferenciales en la periferia de la zona euro se han reducido debido a la continua demanda de bonos de mayor riesgo. Las compras ayudaron a llevar la rentabilidad de Portugal a diez años por debajo de cero por primera vez. España no se queda atrás, e Italia, el último gran mercado de la zona del euro, que ofrece un fuerte rendimiento positivo en una década, ha visto cómo el diferencial se acerca a su nivel más bajo desde la crisis de la deuda regional (hace diez años).

En Asia, las principales divisas se negocian en territorio positivo. Los líderes en términos de crecimiento son los dólares australianos (+ 0,56%) y neozelandeses (+ 0,42%). Su fortalecimiento frente al dólar estadounidense indica un apetito por el riesgo emergente.

El par euro / dólar subió a 1,2147 en las operaciones asiáticas. El crecimiento se desaceleró cerca de la línea de tendencia y 45 grados. Si Londres no apoya las ganancias en Asia, el precio volverá al nivel de 1.217, donde se negociará hasta la sesión americana.

Teniendo en cuenta que la mayoría de los cruces se negocian en territorio positivo, el nivel de 1.2177 en el grado 67 puede considerarse como un objetivo para hoy. Brexit sigue siendo la noticia clave de esta semana. Incluso es difícil imaginar qué más pueden sorprender Gran Bretaña y la UE.

Qué buscar alrededor de EUR
El impulso alcista del EUR / USD flaqueó en la proximidad de la barrera de 1,22 la semana pasada a pesar de la atmósfera favorable en el complejo de riesgo. A muy corto plazo, el EUR / USD parece apoyado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región junto con la creciente probabilidad de un estímulo adicional en los EE. UU. Los riesgos de esta visión positiva surgen de la potencial efervescencia política que rodea al Fondo de Recuperación de la UE y de las crecientes posibilidades de que se anuncien nuevas medidas de relajación del BCE en la reunión de diciembre (jueves).

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0,18% a 1,2123 y una ruptura de 1,2177 (máximo del 4 de diciembre de 2020) apuntaría a 1,2413 (máximo mensual el 17 de abril de 2018) en ruta a 1,2476 (máximo mensual del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 1,1920 (máximo del 9 de noviembre) secundado por 1,1800 (mínimo del 23 de noviembre) y finalmente 1,1745 (mínimo semanal del 11 de noviembre).

El veto polaco / húngaro contra el Fondo de Recuperación de la UE y el Presupuesto 2021-2027 también será un tema candente. El martes, un portavoz del gobierno polaco dijo que Polonia y Hungría deben "mantener su enfoque" en las conversaciones presupuestarias de la UE. Sin embargo, el primer ministro húngaro Orban dijo más tarde que hay muchas posibilidades de llegar a un acuerdo.

Si no se puede llegar a un acuerdo con Hungría y Polonia con respecto a la adición de adjuntos del estado de derecho al acceso a la financiación, los funcionarios de la UE ya han amenazado con ir con el "plan B", que esencialmente podría significar un fiscal de la UE menos Polonia y Hungría. paquete. Polonia y Hungría iban a ser grandes beneficiarios netos del paquete fiscal de próxima generación de la UE, por lo que el tiempo dirá si ceden ante la presión.

USD factores a tener en cuenta
Sin embargo, también vale la pena centrarse en los factores que podrían afectar el lado USD de la ecuación EUR / USD, es decir, lo que sucederá en los próximos días con las negociaciones de estímulo fiscal de EE. UU. Y si la FDA de EE. UU. Aprueba o no la vacuna Pfizer.

Sobre el primero; Es probable que el Congreso apruebe un proyecto de ley provisional de una semana que evitará el cierre del gobierno al final de la semana y permitirá más tiempo para que continúen las negociaciones de ayuda de Covid-19. Sobre las conversaciones sobre ayuda de Covid-19; el estado de ánimo de las negociaciones ha sido un poco más optimista esta semana con la propuesta bipartidista de 900.000 millones de dólares que aparentemente ha acercado un poco más a demócratas y republicanos. La presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, estaba en los cables diciendo que las conversaciones de ayuda de Covid-19 han progresado bien, aunque acusó al líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, de socavar las discusiones en una señal de que ambas partes podrían todavía pasar pronto) estar jugando a la política.

Sobre esto último, el CEO de Pfizer dijo hoy que espera que la vacuna obtenga la aprobación de la FDA. Si se logra un mayor progreso en las discusiones de estímulo de EE. UU. (Esperanzas que aparentemente dieron un impulso al mercado de valores de EE. UU. El martes) y la vacuna Pfizer se aprueba para uso de emergencia en los EE. UU., Esto podría pesar en el USD y respaldar al EUR / USD .

El EUR / USD rompió por debajo de 1.2095 y cayó a 1.2071, alcanzando el nivel más bajo en una semana. Al momento de escribir, cotiza cerca de los mínimos, bajo presión, a punto de registrar la cuarta pérdida diaria consecutiva.

Una recuperación del dólar estadounidense, particularmente frente a las principales divisas europeas, debilitó el par EUR / USD. El índice del dólar estadounidense (DXY) subió por encima de 91,00, el más alto en dos días. El deterioro del sentimiento de riesgo y el aumento de los rendimientos estadounidenses apoyaron al dólar.

También los factores técnicos pesaron en el euro. El deslizamiento por debajo del área clave de soporte a corto plazo de 1.2100, agregó presión. Por debajo de 1,2070, el próximo soporte se ve en 1,2040. Una recuperación por encima de 1.2100 aliviaría el sesgo negativo.

Día clave por delante
El jueves, el calendario económico muestra que EE.UU. informará sobre las solicitudes semanales de desempleo y la inflación. El evento clave para el EUR / USD probablemente será la reunión del Banco Central Europeo. Se espera una acción del banco central. “Esta reunión del BCE tiene muchas partes móviles con decisiones sobre PEPP y TLTRO, además de nuevos pronósticos macro. El tono de la conferencia de prensa debe ser el motor definitivo del mercado, con señales de la previsión del IAPC para 2023 y si el BCE se compromete a utilizar el PEPP completo ”, explicaron los analistas de TD Securities.

El dólar estadounidense se negocia a las 05:00 horas a 0,83 dólares, de manera que implicó un descenso del 0,08% si se compara con los 0,83 dólares de la jornada previa.

Teniendo en cuenta los últimos siete días, el dólar estadounidense anota un ascenso del 0,17%; sin embargo en el último año acumula aún una bajada del 10,7%. En cuanto a los cambios de este día respecto de fechas pasadas, interrumpe con la racha positiva de cotizaciones de las últimas tres sesiones. En referencia a la volatilidad de la última semana, es notoriamente inferior a los números conseguidos para el último año (6,46%), lo que manifiesta que en esta última fase está tendiendo menos alteraciones de lo normal.

En la foto anual, el dólar estadounidense ha llegado a pagarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,82 dólares. El dólar estadounidense se posiciona más cerca de su mínimo que de su máximo.

Revisión:

El EUR / USD cayó fuertemente ayer por la tarde, cayendo por debajo del soporte de USD 1.2090 / 99. Luego, el par pasó justo por debajo de la SMA200 en el gráfico horario. Solo al final de la tarde y por la noche el par pudo recuperarse hacia la marca de 1.21, pero no se alcanzó la tendencia bajista a corto plazo en el gráfico horario.

Perspectiva técnica del gráfico:

Se planificará una continuación de la recuperación que comenzó ayer en el rango de USD 1,2100 / USD 20 para el día de negociación de hoy. Allí, a más tardar, podría esperarse nuevamente la resistencia del vendedor. Solo una ruptura por encima del área de resistencia alrededor de USD 1.2115 / 25 devolvería la ventaja a los alcistas en el corto plazo, hasta entonces dominan los riesgos a la baja para una mayor corrección provisional hacia USD 1.2050. Por la tarde, la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo y luego la conferencia de prensa por y con el jefe del BCE, Lagarde, están en el calendario. En consecuencia, se puede esperar una mayor volatilidad nuevamente a partir de las 2:30 p.m.

El Banco Central Europeo (BCE) añadió 500.000 millones de euros a la QE y ejecutará el programa hasta 2022. Un lenguaje débil sobre el tipo de cambio también impulsa al euro. Es probable que haya más ganancias EUR / USD , informa Yohay Elam, analista de **Street .

Citas clave
"El BCE añadió 500.000 millones de euros a su Programa de compras de emergencia pandémica, como se esperaba, pero sorprendió al extender el esquema hasta marzo de 2022. Los inversores también se sintieron reconfortados por la falta de un cambio de lenguaje con respecto al tipo de cambio".

“Christine Lagarde , presidenta del BCE, fue solo un poco más moderada en su conferencia de prensa, respondiendo a una pregunta diciendo que el banco está monitoreando el euro 'con mucho cuidado'. También enfatizó que el banco tiene la opción de recortar las tasas, un espectro que asusta a los mercados, pero esa opción siempre está ahí, no fue un indicio de acción inminente. En general, el BCE cumplió sus promesas sin intentar bajar el euro, un beneficio mutuo para el EUR / USD ”.

“Las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos aumentaron a 853.000, una señal preocupante. Los datos pueden empujar al Congreso a acordar un paquete de estímulo, pero las negociaciones aún no han dado frutos ".

“La resistencia aguarda en el máximo de 2020 de 1.2177. Los siguientes niveles a tener en cuenta son 1,22 y 1,2250. El soporte espera en 1.21, 1.2075 y 1.2060 ".

Una sorpresa puede provenir de los comentarios sobre el tipo de cambio . Lagarde puede notar que la subida del euro empuja a la inflación a la baja y que el BCE está monitoreando de cerca su valor. La institución con sede en Frankfurt no apunta oficialmente al tipo de cambio, pero podría insinuar que su reciente aumento puede desencadenar un recorte de tipos, que ya conmocionaría a los mercados y haría caer al euro, pero las posibilidades siguen siendo escasas en este momento.

Vea la vista previa del BCE: tres gráficos muestran por qué Lagarde podría hacer que el EUR / USD cayera

El euro / dólar puede recibir un impulso de la Administración de Drogas y Alimentos de los EE. UU., Que aprobará la vacuna contra el coronavirus de Pfizer / BioNTech , siguiendo los pasos de Canadá y Gran Bretaña. Un disparo en el brazo no podría llegar antes: más de 3.000 vidas se perdieron a causa del virus en Estados Unidos el miércoles, similar al número de muertos en el 11 de septiembre.

Además del estímulo fiscal de EE. UU., Los inversores también estarán atentos a las cifras de inflación de EE. UU., Que se espera que suban en noviembre, y las solicitudes semanales de desempleo. Está previsto que las solicitudes de prestaciones por desempleo aumenten después de haber caído la semana pasada.

Análisis técnico EUR / USD


El euro / dólar se ha deslizado por debajo de la línea de soporte de la tendencia alcista que lo había acompañado desde principios de diciembre. Si bien el par de divisas recuperó el promedio móvil simple de 50, aún tiene que superar la línea de tendencia rota. El impulso permanece a la baja.

Con todo, los osos están a la cabeza.

El soporte espera en 1.2080, que fue un mínimo el lunes. Le sigue el mínimo del miércoles en 1,2060. Más abajo se observan 1,2040 y 1,2005.

Alguna resistencia está en el máximo diario de 1.21, seguido por 1.2045, que limitó al EUR / USD el miércoles. El siguiente nivel a tener en cuenta es el máximo de 2020 de 1.2177.

El par EUR / USD se movió dentro del rango del miércoles durante el jueves a pesar de la cumbre de la Unión Europea, la reunión del Banco Central Europeo, los datos estadounidenses y el nuevo capítulo en el drama del Brexit . El par alcanzó un máximo de cuatro días en 1.2160 durante la sesión estadounidense y después de todos los eventos en el BCE. El movimiento alcista fue apoyado principalmente por un dólar estadounidense más débil que por un euro más fuerte. Luego, el par retrocedió, manteniéndose por encima de 1.2100. Antes de la sesión asiática, está mirando el área de 1.2160 con un sesgo positivo pero no luciendo muy fuerte.

El BCE aumentó su programa de compras de emergencia en 500.000 millones de euros y lo extendió al menos hasta marzo de 2022. También se extenderá el TLTRO-III y se anunciaron más operaciones de refinanciamiento a más largo plazo para 2021, para proporcionar liquidez. Con respecto al euro, el banco central reiteró que no tiene un objetivo de tipo de cambio y continuará monitoreando la evolución del tipo de cambio. El euro subió después de la reunión del BCE y la conferencia de prensa de Lagarde, solo modestamente.

En los Estados Unidos , las solicitudes iniciales de desempleo subieron inesperadamente al nivel más alto en diez semanas a 853K. Además, la demanda continua aumentó. En noviembre el IPC subió un 0,2%. Los rendimientos estadounidenses se mantuvieron relativamente estables, mientras que los precios de las acciones en Wall Street fueron mixtos. La presidenta de la Cámara de Representantes, Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, mencionaron avances con respecto a un nuevo paquete de estímulo. Los datos de reclamaciones podrían ayudar a incrementar las negociaciones, probablemente apoyando a Wall Street.

El par EUR / USD terminó el jueves con un sesgo alcista, pero aún en el rango reciente y limitado por 1.2160. Cuanto más tiempo se tarde en romper por encima de 1.2160 / 70, es más probable que una corrección bajista gane velocidad. Los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas están sesgados al alza, no muestran mucha fuerza y ​​apuntan a una mayor consolidación en el futuro. Una caída por debajo de 1.2100 probablemente expondría 1.2080 y luego el mínimo semanal en 1.2057.

El EUR / USD está probando actualmente la resistencia en 1.2155 mientras que el dólar estadounidense permanece bajo presión contra una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense no logró ubicarse por encima del nivel 91 y ganó impulso a la baja. Actualmente, se está moviendo hacia el nivel de soporte más cercano en los mínimos anuales en 90.50. Si el índice del dólar estadounidense logra ubicarse por debajo de este nivel, se dirigirá hacia el nivel 90, que será alcista para el EUR / USD.

Ayer, el Banco Central Europeo decidió dejar la tasa de interés sin cambios, en línea con el consenso de analistas. Para apoyar la economía que sufre la segunda ola del virus, el BCE amplió su programa de compras de emergencia pandémica en 500.000 millones de euros. Este movimiento no ejerció ninguna presión sobre el euro, que subió frente al dólar estadounidense.

En los EE. UU., Los operadores del mercado de divisas continuarán siguiendo los últimos desarrollos en el frente del estímulo . La presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, sugirió recientemente que las negociaciones de estímulo podrían extenderse más allá de Navidad si fuera necesario.

Análisis técnico

EUR / USD está tratando de ubicarse por encima del nivel de resistencia más cercano en 1.2155. Si este intento tiene éxito, el EUR / USD se moverá hacia la próxima resistencia en los máximos recientes en 1.2175.

Una prueba exitosa de este nivel abrirá el camino a la prueba de la próxima resistencia en 1.2220. En caso de que el EUR / USD logre ubicarse por encima de la resistencia en 1.2220, se moverá hacia la resistencia en 1.2250. La resistencia en 1.2250 tiene el potencial de servir como un obstáculo importante en el camino alcista del EUR / USD.

En el lado del soporte, el nivel de soporte más cercano para el EUR / USD todavía se encuentra en 1.2090. No hay niveles importantes entre 1,2090 y 1,2155, por lo que el EUR / USD puede volver rápidamente a la prueba de este nivel si surgen catalizadores negativos.

Un movimiento por debajo del soporte en 1.2090 empujará al EUR / USD hacia el próximo soporte en los mínimos recientes en 1.2060. Si el EUR / USD cae por debajo de este nivel, se dirigirá hacia el soporte en la EMA 20 en 1.2030.

Después de retroceder durante la última semana desde su máximo del 4 de diciembre de 1.2177, el EUR / USD ha emergido renovado, con la vista puesta en el máximo anterior de este mes y más allá, incluso mientras los mercados trabajan a través de la ansiedad por el Brexit, la pandemia. y gastos de ayuda de COVID de EE. UU.

De manera alentadora para el repunte del EUR / USD, el retroceso simplemente produjo una reversión al aumento de la media móvil de 10 días, ahora en 1,2093 en EBS, y ayudó a recortar los RSI diarios sobrecomprados.

Debido a que el EUR / USD tiene una correlación modestamente positiva con el GBP / USD, que cayó al soporte clave en los comentarios nefastos sobre el acuerdo del Brexit intercalados con otros que albergan esperanzas, ese drama mantiene al euro en secreto.

El EUR / USD tiene una correlación más positiva con el S&P 500, como un barómetro de riesgo global, que también está asimilando máximos históricos basados ​​en parte en las expectativas de un proyecto de ley de ayuda para recuperar la economía hasta que se desplieguen las vacunas, aunque los legisladores aún no han llegado a un acuerdo.

Después de unos días llenos de acontecimientos, el EUR / USD se está consolidando justo por encima del nivel de 1.2100 a medida que los operadores se retiran durante el fin de semana.
Una combinación de la fortaleza del dólar estadounidense y el tono moderado del BCE hizo que el EUR / USD se deslizara desde los máximos anteriores por encima de 1.2150.
El EUR / USD se ha movido lateralmente en el comercio reciente entre los niveles de 1.2100 y 1.2120, en medio de un final tranquilo de lo que ha sido una semana ocupada. Sin embargo, los movimientos del EUR / USD han estado bastante contenidos en la semana, con el par operando dentro de un rango de aproximadamente 100 pips entre los niveles de 1.2060 a 1.2160is. ¡Compare que el GBP / USD está cerca del rango de 350 pips! De cara al cierre de divisas del viernes a las 22: 00GMT, el EUR / USD cotiza con pérdidas de alrededor de 20 pips o poco menos del 0,2%.

El EUR / USD termina la semana a la defensiva debido a…
Una combinación de la fortaleza del USD y el discurso moderado del BCE al comienzo de la sesión europea del viernes están detrás de la pequeña caída observada en el EUR / USD el viernes. El USD subió principalmente como resultado de una mayor demanda de activos de refugio seguro el viernes dadas las incertidumbres sobre el estímulo fiscal estadounidense y los frentes del Brexit . De hecho, el USD experimentó un alza durante la primera parte de la sesión europea junto con un alza en los bonos y una baja en los activos de riesgo como las acciones y los mercados de petróleo crudo.

El euro/dólar sigue beneficiándose del impulso al alza en el gráfico diario y el índice de fuerza relativa es poco menos de 70, fuera de las condiciones de sobrecompra. Eso permite al par un poco de espacio al alza, aunque limitado. Cuando el RSI superó el nivel 70 a principios de mes, el rally se estancó. Otro aumento, seguido de una pausa, está a la vuelta de la esquina.

La resistencia está en el pico 2020 de 1.2177, seguido por el nivel de la ronda 1.22, que jugó un papel en 2018. Más arriba, los siguientes niveles para ver son 1.2310, 1.2420 y 1.25, todos registrados a principios de 2018.

Un poco de apoyo espera en 1.21, un número redondo que jugó un papel fundamental a principios de diciembre. Es seguido por 1.2055, un swing bajo alrededor de la misma época. Más abajo, el máximo anterior 2020 de 1.2010 conmuta para soportar y es seguido por 1.1960.

Archivo adjunto 16334

El optimismo sobre la vacuna, el apoyo del BCE, y tal vez un sorprendente acuerdo con el Brexit, pueden empujar a la pareja a nuevos máximos. Aun así, una Reserva Federal reacia y las preocupantes cifras de virus pueden desencadenar un retroceso.

Los mercados están mostrando que los inversores son bajistas en todos los plazos, fijando un precio más significativo en el mediano plazo que en cualquier otro horizonte. Los objetivos promedio se mueven poco de los vistos en la semana anterior, en línea con la volatilidad.

El dólar estadounidense se negocia a las 05:00 horas a 0,82 dólares, un ligero -0,01% de cambio con el día anterior.

Teniendo en cuenta la última semana, el dólar estadounidense anota un descenso del 0,28% y en el último año todavía mantiene una bajada del 10,82%. En relación a las variaciones de este día respecto de jornadas anteriores, encadena dos sesiones sucesivas en valores negativos. La volatilidad referente a la última semana es manifiestamente inferior a los datos conseguidos para el último año (6,48%), así que está teniendo un comportamiento más estable de lo esperado últimamente.

En la foto anual, el dólar estadounidense ha llegado a pagarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,82 dólares. El dólar estadounidense se posiciona más cerca de su mínimo que de su máximo.