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Durante la sesión del martes, el Dólar Estadounidense no logró avanzar con fuerza en el Mercado, ya que contra el Yen Japonés continuamos avanzando en el mismo rango. Sospecho que esto probablemente va a seguir siendo así, por lo tanto, en este punto considero que esta pareja es esencialmente "dinero muerto". No tengo ningún interés en comerciar en este mercado, porque hay demasiadas cosas que causan conflicto cuando se trata de actitud e impulso. En otras palabras, no hay impulso.
El FOMC redujo la tasa de política en 25 puntos básicos como se esperaba ampliamente.
El índice del dólar estadounidense ganó fuerza en la declaración del FOMC.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años se mantiene en el territorio negativo.
El par USD/JPY se disparó a 109 después de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) anunció que redujo la tasa de política en 25 puntos básicos a 1.5% -1.75% como se esperaba. Como los mercados ahora esperan que el presidente del FOMC, Powell, entregue sus comentarios sobre las perspectivas de la política, el USD / JPY se cotiza a 108.95, agregando 0.07% diariamente.
Como resultado, el USD y los rendimientos aumentaron, pero luego se invirtieron durante la conferencia de prensa de Powell. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 años aumentaron 6 puntos básicos a 1.67% antes de retroceder a 1.60%, -4 puntos básicos para el día. Posteriormente, el USD/JPY subió a 109.29, como un máximo de tres meses antes de regresar a 108.85, estable en el día.
"El PIB del tercer trimestre de EE. UU. Cayó del 2.0% al 1.9% anualizado, pero superó las expectativas del 1.6%, respaldado por un consumidor más fuerte. En términos interanuales (Q3 19 vs Q3 18), el crecimiento cayó al 2.0% del 2.3%. Consumo personal aumentó 2.9% (est. 2.6%), con compras de bienes duraderos personales particularmente fuertes de 5.4%. La inflación subyacente de PCE aumentó a un ritmo de 2.2% desde 1.9%, como se esperaba. La encuesta de nóminas privadas de ADP aumentó 125k en octubre (vs est. 110k), pero la lectura anterior se revisó a la baja de 135k a 93k ".
El USD/JPY lateral cerca de los máximos de varios meses alrededor de 109.00.
El nivel a batir para los compradores es la resistencia 109.11.
Se espera que la decisión de la tasa de interés de la Fed a las 18:00 GMT sacuda el barco.
Gráfico diario
Archivo adjunto 13452
El USD/JPY cotiza por debajo de su promedio móvil simple de 200 días (DMA) justo por debajo del nivel de 109.00. Desde agosto, el mercado se ha recuperado bruscamente. Sin embargo, el par necesita superar el nivel 109.00 para abrir las puertas a mayores ganancias. El mercado prestará mucha atención a la decisión de la tasa de interés de la Fed este miércoles a las 18:00 GMT. Se espera un precio a la reducción de tasas y los inversores se centrarán en la posibilidad o no de futuras reducciones de tasas.
La Reserva Federal anuncia su decisión sobre la tasa en cuestión de horas, a las 18:00 GMT. Los mercados de bonos esperan un recorte de tasas, el tercer movimiento consecutivo en tres meses. Sin embargo, los mercados esperan que la Fed insinúe que se detendrá después de los últimos movimientos, lo que lo convierte en un recorte optimista.
Las nuevas cifras de la economía estadounidense parecen consolidar la reducción de tipos de interés. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, tendrá dificultades para reiterar que esta tercera rebaja no refleja una seria preocupación por la economía.
¿Abrirá la puerta a otro movimiento en diciembre? La Fed nunca se compromete tanto tiempo por adelantado, pero las posibilidades de un giro positivo u optimista están disminuyendo. Es más probable que Powell diga que "actuará según corresponda" y se pronuncie sobre las tasas "decisión por decisión".
Si la Reserva Federal muestra menos confianza en el futuro y mantiene a los mercados optimistas para un recorte en diciembre, el dólar estadounidense puede revertir sus ganancias mínimas posteriores al PIB y caer. Un lenguaje más suave puede pesar sobre el dólar estadounidense.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY se cotiza a alrededor de 108.75, y el gráfico de 4 horas muestra que el par está terminando el día justo por debajo de un 20 SMA levemente alcista que presta apoyo desde la semana anterior. Los indicadores técnicos giraron hacia el sur, entrando en territorio negativo, aunque carecían de suficiente impulso como para confirmar más diapositivas. El nivel a observar es 108.60 ya que se sospechan paradas debajo de él, y si se dispararon, las posibilidades de una disminución continua durante toda la sesión asiática.
Niveles de soporte: 108.60 108.25 108.00
Niveles de resistencia: 109.00 109.35 109.70
Desde el punto de vista técnico, en la gráfica diaria del USD/JPY se puede ver que la cotización del par ha caído hasta una región de soporte clave cerca de los 107.90/108.00 por donde pasa una línea de tendencia ascendente de corto plazo extendida desde el mínimo de agosto, y la banda inferior del indicador de Bollinger. Si esta región de precios es vulnerada, es posible observar un movimiento bajista hasta el próximo soporte en las inmediaciones de los 107.45. Este nivel corresponde al retroceso de Fibonacci de 38.2% del avance de agosto a octubre de este año.
Por el contrario, si el USD/JPY respeta el soporte en los 107.90/108.00, el escenario más probable contempla un repunte hasta la resistencia en los 109.30.
Sin embargo, el número de puestos de trabajo podría hacer que las cosas se desbarataran. Si el mercado cierra semanalmente por encima de los 110 yenes, entonces es muy probable que el par se acerque a los 112,50 yenes, que es el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%. Con esto, sería un lado muy alcista y podría enviar al mercado hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100% basado en el hecho de que se correría más riesgo. El S&P 500 ha alcanzado un nuevo récord, y eso podría hacer que este mercado suba. Sin embargo, si el mercado fuera a volcarse desde aquí, podría mostrar problemas en el paraíso por así decirlo, enviando activos de riesgo más bajos. Si nos desplomamos desde aquí, es probable que el mercado baje hasta el nivel de ¥107, donde hemos visto un rebote significativo.
El par USD / JPY está al borde de una ruptura alcista, ya que alcanzó el 109.30 para luego retirarse dos veces en los últimos tres meses. El gráfico de 4 horas muestra que se ha recuperado por encima de todos sus promedios móviles, con 20 SMA reanudando su avance entre los más grandes. Los indicadores técnicos han perdido fuerza al alza, manteniéndose dentro de los niveles de sobrecompra, lo que indica un interés de venta ausente. Una ruptura a través del área mencionada debería abrir puertas para una recuperación hacia el nivel de 110.00, mientras que más allá de este último, el par entraría en un mercado alcista.
Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a la actualización del viernes pasado (01 de noviembre, spot en 108.05). Como se destacó, el riesgo se ha desplazado a la baja y el USD "podría negociarse a la baja hacia 107.50". Solo un movimiento por encima de 108.60 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que nuestra opinión es incorrecta ”.